財務風險評價理論范文10篇

摘要：企業想要在當前激烈的市場競爭中占有一席之地，財務則是企業發展中不可忽視的重要因素，其具體的財務狀況與企業未來發展密切相關。全球化風暴除了為我國企業的進步引入機會，也在一定程度上提升了競爭的白熱化與復雜程度。所以，加強企業財務風險體系的改革力度，為企業財務在未來競爭中具備強大的抗擊風險的實力，是現今企業必須抓緊落實的工作。

關鍵詞：企業財務風險；評價體系；問題；對策

通過對當前我國企業財務風險評價體系與國際先進體系的比較，可以發現，無論從體系的建立還是具體的運作上，我國企業財務風險評價體系與國際水平相差很遠，尤其是在財務風險評價系統的完善性上差距很大。而且，大部分企業沒有從靈魂深處對財務管理的關鍵作用有透徹的認識，在財務風險的控制上也就無法發揮應有的功能，同時由于沒有給予足夠的理論支撐，實際經驗也相當不足，導致了多數企業在財務管理上積累了大量弊端，極易發生財務風險。

一、當前企業內部財務風險體系的弊端

(一)不能深刻理解財務風險體系的內涵。從現狀來看，我國的財務風險體系的建立，無論從理論基礎還是內涵、以及具體的應用，在世界范圍上都處于落后狀態，企業的管理階層中廣泛存在著輕視財務風險的管控的問題，只注重當下的獲利水平，沒有從企業長遠利益著眼進行考慮。企業舉債進行投資時，由于領導層僅將眼光停留在其收益與成本的降低，不重視負債率指標的指導意義，從而在企業未來運行上出現了相當多的危機。并且，因為對財務風險評價體系的不重視，造成了領導層對外部環境與內部環境的認識與分析上的缺失，內部環境方面，由于沒有能夠將財務的具體情形實施有效調研，缺乏專業性人員，在風險制約的機制上也相對缺乏，在企業發展水平上的錯誤判斷等會令其在風險的預判上失去相應的能力。企業外部存在的風險是由于企業對企業范圍以外的環境缺乏科學理性的分析，以一成不變的觀念看待市場變化，在市場風險的研究不力，在對手分析上不全面，造成企業風險體系的建設落后，為企業的發展帶來危機。(二)未從實際出發組建符合實際的財務風險評價體系。企業之間由于行業的區別，其各自的發展方向也不相同，所以在不同類型企業中推廣財務風險評價體系，也應有所區分。大部分的企業當中，財務風險體系的運行都是不得已而為之，缺乏主動性，更缺乏理性的選擇過程。當前國內財務風險評價體系無鮮明的特征而言，沒有聯系企業所歸屬的行業狀態落實運行，不同行業在評價體系上只有一套系統。無論是企業從事哪一方面的行業，由于行業專業之間的差異，不同行業的企業在實施財務風險管理的過程中，相應的風險評價方法與管理體系是不可能相同的，在具體的操作過程中更是千差萬別。同時，當前企業風險評價體系在財務方面的建設是缺少科學論證的，在實施分析的過程中只重視定量工作，對于其性質的認定是不足的，僅依靠固定的數據、報表來分析企業財務的風險程度，未考慮市場的動態變化，在此背景下，采用以往的公式與算法，不能以動態的理念實施評價，而是實施封閉、固化的研究，是無實用性可言的。(三)相關專業人員與管理團隊嚴重不足。企業的正常運作與相關專業人員與管理團隊的選擇是息息相關的，管理團隊與人員的專業性的強弱，決定著財務風險評價體系的運行效果。當前大部分企業并沒有專業的理論研究團隊對其運行過程中的財務風險評價體系進行調研，在財務風險上沒有足夠的認識。未給予外部環境足夠的重視，同時缺乏財務風險的內部控制，如果再加上對財務風險管理成員素質的低下，就算企業在思想上有了一些轉變，且在相關部門引進風險控制人員，然而由于人員不具備專業培訓的背景，未接受過完整系統地風險評價體系的學習，最多只是與財務相關的專業，在其風險管理上只有基本了解，只能在企業會計中已經顯現的風險實施控制，而在財務管理上可能出現的風險不能從專業角度進行完整評估，對企業財務風險不能實施有效的管控。(四)相關體系的設計中的非財務指標。設計不謹慎企業財務系統如果想正常運轉，其財務風險評價體系對于企業的財務貢獻極大，符合企業實現全面發展的目標，然而當前企業財務風險評價體系在設計過程中仍有不足，許多時候未將非財務指標做嚴格分析。以企業風險為對象的財務風險分析，采取的分析方式為定性與定量相整合的方式進行，然而數據只能反映某一時刻的固定值，并不代表企業全部，如果僅僅對某一數據進行研究，則這種分析方法是片面的。必須以非財務指標進行輔助管理，方可將財務指標未涉及的部分進行完整化處理，在當前嚴酷的市場競爭中，企業應以市場定位與服務質量為工作目標，時刻重視企業本身的創新水平，與各方特別是金融部門進行持續的聯絡，通過以上措施方可將風險評價體系在企業財務建設中的作用全面發揮出來。以上非財務指標的重要性在企業財務風險體系中的實際作用是愈發明顯的。

二、改進當前企業財務風險評價體系的相關措施

第一篇:高校財務風險成因及控制策略研究

［摘要］通過研究高校財務風險的概念和特征，從內部環境和外部環境兩個方面分析高校財務風險成因，基于高校財務風險成因分析從預防高校財務風險和化解已出現的高校財務風險兩個方面進行高校財務風險控制策略研究。

［關鍵詞］高校財務風險;成因分析;控制策略

1999年，第三次全國教育工作會議上加快發展高等教育的決定為我國高校快速發展創造了難得條件。由此各個高校開始大規模擴招，問題隨之而來，一方面為維持高校的正常教學活動，需要大量的高校建設資金;而另一方面，國家無法通過財政撥款的形式滿足所有高校的建設需求。為了解決這一難題，高校普遍“舉債興教”。因此針對高校財務風險相關研究的需求也越來越迫切，本文在分析高校財務風險成因的基礎上研究高校財務風險的控制策略具有重要的現實意義。

1高校財務風險特征分析

高校作為事業單位，受國家財政的支持且不以營利為目的，其財務風險不會表現為因資不抵債而破產，而是通常表現為流動資金短缺、資金鏈斷裂等。因此本文定義高校財務風險為高校在其發展過程中存在無法償還債務的可能性?；谏鲜龇治觯咝Ｘ攧诊L險具有以下兩個主要特征。

一、引言

在新形勢下，市場競爭越來越激烈，企業經營面臨的破產風險越來越大，很多企業由于營運資金不足導致經營風險，進而演化為破產風險。造成企業經營失敗的原因有很多，其中重要的原因是企業的抵抗財務風險的能力不足。企業的財務風險主要是指當經營活動的不確定性造成企業無法實現財務目標，以至于引發企業經濟利益損失的可能性。在企業經營的過程中，財務風險伴隨于企業生產經營和公司治理的每一個環節，財務風險的防控對于企業的發展具有非常重要的作用。防范企業的財務風險需要得到企業管理人員或者財務人員的認同和實施。目前，企業的財務風險還沒有得到有效的管控，企業財務風險的控制工作中還存在很多問題需要解決，比如財務風險評價體系的構建。因此，綜上所述，企業應當逐漸完善相關財務指標，構建科學的企業財務風險評價體系，從而增強控制企業財務風險的水平，強化企業財務風險防范意識，從而有利于管理者做出正確的戰略決策。

二、企業財務風險評價體系構建中出現的問題

（一）缺乏對現金流量的重視

企業財務風險評價指標中主要包括盈利能力、償債能力、營運能力等方面的財務指標，而這些財務指標主要來自于企業資產負債表和利潤表等財務報表。代表企業財務狀況和經營成果的財務報表由于權責發生制以及會計政策選擇的原因，其相關的財務數據存在被粉飾或修改的風險，以至于相對應的財務風險評價指標的可靠性值得懷疑。財務報告中關于現金流量表的內容則由于收付實現制的原因具有更高的可靠性，不易遭受修改或調整?，F金流量反映了企業現金流量變化的狀況，企業的盈利能力的水平最終也要反映在現金流量的金額上，總之，合理的現金流量對于維持企業的持續經營具有非常重要的影響。為了應對越來越復雜的經營環境，從而使得財務風險評價指標反映企業經營的真實情況，企業必須引入以現金流量為代表的財務風險評價指標，然后嚴格監督和審查以現金流量為基礎的指標的變化狀況，從而及時的防范財務風險。

（二）對非財務風險指標的重視不足

摘要：隨著全球經濟一體化的發展，企業理財環境發生急劇變化，我國企業面臨的財務風險更加多樣化和復雜化。全面財務風險管理的主要目的，是以最小的財務風險成本實現企業價值的最大化，主要手段是建立一個全面有效的財務風險防范與控制體系。在充分研究財務風險的成因和內在特征的基礎上，構建了企業全面財務風險管理體系模型，該模型是企業全面防范與控制財務風險的可操作系統，具有可實踐意義。

關鍵詞：全面財務風險管理；模型；構建；企業

構建全面財務風險管理模型既是企業財務風險管理實踐的內在要求，也是財務風險管理理論發展的需要。構建全面財務風險管理模型的基本思路：以全過程的財務風險管理為基礎，主要由預警系統、防范與控制系統和反饋系統組成。模型中還包含了全面財務風險管理的全方位、全程序、全企業的各種內在要求和財務風險管理的多種基本方法。

1企業全面財務風險管理預警系統的構建

企業財務風險預警系統，是指為了防止企業財務系統運行偏離預期目標而建立的報警系統。財務風險預警系統使企業可以利用該模型或管理活動提高自身防范風險的能力，及早發現財務惡化征兆，采取有效措施避開或化解可能出現的財務危機，同時也可以使企業獲得更多的有預測性、能反映企業真實價值的信息，為企業的經營管理服務。

（1）財務風險預警指標體系的構建。企業財務風險預警指標體系的設計與選擇，是企業財務風險預警系統建設的首要環節，具體選擇哪幾類指標和選擇哪些指標，要根據企業的具體實際情況來定，并根據實際成果作相應的調整。如下表1可以作為企業制定自身指標體系的參考：

摘要：隨著全球經濟一體化的發展，企業理財環境發生急劇變化，我國企業面臨的財務風險更加多樣化和復雜化。全面財務風險管理的主要目的，是以最小的財務風險成本實現企業價值的最大化，主要手段是建立一個全面有效的財務風險防范與控制體系。在充分研究財務風險的成因和內在特征的基礎上，構建了企業全面財務風險管理體系模型，該模型是企業全面防范與控制財務風險的可操作系統，具有可實踐意義。

關鍵詞：全面財務風險管理；模型；構建；企業

構建全面財務風險管理模型既是企業財務風險管理實踐的內在要求，也是財務風險管理理論發展的需要。構建全面財務風險管理模型的基本思路：以全過程的財務風險管理為基礎，主要由預警系統、防范與控制系統和反饋系統組成。模型中還包含了全面財務風險管理的全方位、全程序、全企業的各種內在要求和財務風險管理的多種基本方法。

1企業全面財務風險管理預警系統的構建

企業財務風險預警系統，是指為了防止企業財務系統運行偏離預期目標而建立的報警系統。財務風險預警系統使企業可以利用該模型或管理活動提高自身防范風險的能力，及早發現財務惡化征兆，采取有效措施避開或化解可能出現的財務危機，同時也可以使企業獲得更多的有預測性、能反映企業真實價值的信息，為企業的經營管理服務。

（1）財務風險預警指標體系的構建。企業財務風險預警指標體系的設計與選擇，是企業財務風險預警系統建設的首要環節，具體選擇哪幾類指標和選擇哪些指標，要根據企業的具體實際情況來定，并根據實際成果作相應的調整。如下表1可以作為企業制定自身指標體系的參考：

一、學校風險管理與財務風險

（一）學校風險管理

我國內部審計協會2005年的內部審計具體準則第16號——《風險管理審計》指出：“風險管理，是對影響組織目標實現的各種不確定性事件進行識別與評估，并采取應對措施將其影響控制在可接受范圍內的過程。風險管理旨在為組織目標的實現提供合理保證?！?/p>

根據以上定義，結合學校的特點，學校風險管理是為實現培養德、智、體等全面發展的社會主義人力資源，發展科學技術文化的總體目標提供合理保證，具體包括對運營的效率和效果、財務的可靠性及法律法規的遵循性提供合理保證。

（二）學校財務風險

不論學校規模大小，財務風險是學校風險中的重要風險，風險管理必須以財務風險為重點。學校財務風險的含義應該是廣義的，是指導致學校發生資產損失、財務困境等不利財務事件的可能性。資產損失指資產被盜、貪污挪用、意外事故導致損失等，財務困境是指一個學校處于經常性現金流量不足以抵償現有到期債務（例如銀行借款本息、商業信用等），導致正常運轉受到影響，而被迫采取改正行動的境況。財務困境可以通過若干方法解決，比如，（1）出售主要資產；（2）減少資本支出及研究與開發費用；（3）與銀行和其他債權人談判進行債務重組。學校財務風險主要體現在籌資、投資、資產管理、資金使用等方面。

一、學校風險管理與財務風險

（一）學校風險管理

我國內部審計協會2005年的內部審計具體準則第16號——《風險管理審計》指出：“風險管理，是對影響組織目標實現的各種不確定性事件進行識別與評估，并采取應對措施將其影響控制在可接受范圍內的過程。風險管理旨在為組織目標的實現提供合理保證?！?/p>

根據以上定義，結合學校的特點，學校風險管理是為實現培養德、智、體等全面發展的社會主義人力資源，發展科學技術文化的總體目標提供合理保證，具體包括對運營的效率和效果、財務的可靠性及法律法規的遵循性提供合理保證。

（二）學校財務風險

不論學校規模大小，財務風險是學校風險中的重要風險，風險管理必須以財務風險為重點。學校財務風險的含義應該是廣義的，是指導致學校發生資產損失、財務困境等不利財務事件的可能性。資產損失指資產被盜、貪污挪用、意外事故導致損失等，財務困境是指一個學校處于經常性現金流量不足以抵償現有到期債務（例如銀行借款本息、商業信用等），導致正常運轉受到影響，而被迫采取改正行動的境況。財務困境可以通過若干方法解決，比如，（1）出售主要資產；（2）減少資本支出及研究與開發費用；（3）與銀行和其他債權人談判進行債務重組。學校財務風險主要體現在籌資、投資、資產管理、資金使用等方面。

一、影響建筑企業財務風險的因素

企業的財務狀況與許多因素有關,按照導致財務風險產生的主題不同,把影響企業財務風險的因素分為主觀因素和客觀因素。

(一)主觀因素企業內部財務人員自身專業素質低,對財務風險沒有一個具體的、客觀的認識,經驗主義、主觀主義盛行將致使財務決策失誤,不可避免地產生財務風險。另外,企業財務風險意識淡薄、缺乏健全的財務風險預測和評價體系、對高層監督力度不足、產權結構不明晰等都將導致財務風險的產生。

(二)客觀因素合理的負債對企業財務的正常運行有一定的幫助,但若負債過多,企業因負債而支付的利息增加,企業所得利潤大部分用于償還利息,將導致企業利潤減少、負擔過重、競爭力下降,嚴重時會導致企業因資不抵債而破產。外部條件變化對企業的財務狀況有著很大的影響,尤其是建筑企業,其財務指標對外部條件的變化更為敏感,建筑材料價格水平、人工成本及市場利率的變化都會對工程的施工成本產生重大的影響,進而對企業的財務指標產生影響。

二、加強財務風險管理與控制的措施

防范財務風險的形成,及時發現財務風險并能夠可靠地預測未來發生財務風險的可能性,內部與外部相結合,應是企業財務風險管理與控制工作的重中之重。

1制造型企業財務風險分類及指標體系構建

影響企業財務風險的因素有很多，但無論是從企業外部環境因素的變化引起的財務風險，還是公司內部治理不善引起的財務風險，這兩者最終均可以在公司的各項財務狀況中體現出來。［3］本研究根據制造型企業財務活動自身的特點和規律，結合現有學者對這類企業財務風險評估指標的相關研究，［4］［5］從制造型企業的償債能力、盈利能力、現金流量、運營能力以及成長能力等這五大方面進行財務風險評估指標的構建。其中，償債能力用流動比例和資產負債率來計算;運營能力用應收賬款周轉率和存貨周轉率來計算;現金流量用凈利潤現金比例和銷售現金比率來計算;盈利能力用資產凈利率和銷售凈利率來計算;成長能力用總資產增長率和營業收入增長率來計算。為了避免人為主觀因素的影響以及得到較為可靠的計算結果，本研究在借鑒已有相關文獻基礎上，將AHP以及TOPSIS法結合起來對制造型企業財務風險評價指標進行賦權，以使得評價結果更為客觀可信。

2基于AHP和TOPSIS法的財務風險評價原理及步驟

2.1采用AHP法確定權重系數

首先需要構建比較矩陣。在制造型企業財務風險影響因素中，對影響企業財務風險的各個因素采用1－9標度法兩兩比較進行評分，可以構建一個評分矩陣。然后根據評分矩陣，采用方根法計算出特征根值。接著計算一致性指標值，檢驗評分矩陣的一致性。當一致性指標小于0.1時，評分矩陣才滿足一致性檢驗，否則需要對矩陣做調整后再進行一致性檢驗。

2.2AHP—TOPSIS評價模型構建

【摘要】增強風險承受能力、防止企業破產，減少風險損失是企業財務風險管理的最終目的。隨著經濟全球化的不斷加強和市場機制的不斷完善，企業間的競爭也變得越來越激烈，企業面臨的財務風險也更為嚴峻。財務風險作為一種信號，能夠全面反映企業的經營狀況，研究財務風險對企業的生存發展有著重大意義。本文正是以企業財務風險為研究對象，從分析企業財務風險基本理論入手，界定其含義、特征，并分析了當前形勢下我國企業所面臨的財務環境，從國際市場競爭的加劇、信息社會的到來以及虛假信息的泛濫等各個因素都使得我國現代企業的財務管理活動面臨著巨大的風險性。因而，有必要正確運用各種識別財務風險的具體方法；以及根據風險的不同類型從企業風險管理的需要出發，而采取相應的風險處理策略。

【關鍵字】風險；財務風險；防范對策

進入21世紀，市場經濟的發展日新月異，企業面臨的經營環境多變復雜。財務管理便是其中之一。企業進行財務管理時，幾乎都是在不確定的情況下進行的。由于財務活動本身的不確定性，企業經營活動的結果難以預測。這就使得眾多企業包括大型企業由于陷入財務危機而陷入困境。美國和日本企業所占不少?！皳y計，2007年美國資產超過10億美元的大公司倒閉個案創20年來新高，多達21家，其中包括著名的環球航空公司和Loews公司。[1]”日本的許多大型企業集團如山一證券、北海道拓殖銀行、八佰伴國際集團先后陷入財務危機的漩渦。另外，韓國和加拿大也的企業也未幸免于難。韓國居前三十位的大型企業集團中，繼韓寶集團宣告破產之后，大農、真露、海天等一系列財閥級大型企業集團也相繼倒閉或陷入經營困境；加拿大最大的商業企業--伊頓商業集團也因為遭受財務風險的沖擊而破產。如此不樂觀的國際形勢，我國的許多企業也面臨著破產危機。例如，我國的鄭百文、銀廣夏、億安科技等企業。因此，研究財務風險的防范對策對于企業擺脫財務困境，保障企業正常財務活動的進行有著重要的現實意義。

目前，我國許多企業結構設置不合理，財務規章制度不健全，缺乏財務風險管理意識以及科學化的決策管理隊伍。這些都加大了財務風險發生的幾率。財務風險評價體系的構建可以使企業了解自身的財務風險水平,并能針對具體的風險因素,制定相應的財務風險防控和化解措施,以減少損失或財務危機發生的可能性,增強企業自身抵御財務風險的能力。同時,防止不利局面繼續惡化,實現企業的持續經營和持續發展。

隨著經濟全球化的不斷加強和市場機制的不斷完善，企業間的競爭也變得越來越激烈，企業面臨的財務風險也更為嚴峻。財務風險作為一種信號，能夠全面反映企業的經營狀況，研究財務風險對企業的生存發展有著重大意義。

我國財務風險的相關研究起步較晚，是從上個世紀80年代末開始的。臺灣和香港學者先后對財務風險管理進行了理論研究和實踐應用。關于財務風險的概念，相關專家、學者都有自己的陳述。比如：嚴真紅(2001)在《我國企業財務風險的成因及其防范》一文就給財務風險這樣的概念：財務風險是指由于多種因素的作用，使企業不能實現預期財務收益，從而產生損失的可能性。財務風險客觀存在于企業財務管理工作的各個環節。王海娟的《企業財務風險的成因及對策》一文所下的定義為：企業財務風險是企業財務活動中由于各種不確定因素的影響,使企業財務收益與預期收益發生偏離,從而造成蒙受損失的機會和可能。企業財務活動的組織和管理過程中的某一方面和某個環節的問題,都可能促使這種風險轉變為損失,導致企業盈利能力和償債能力的降低。葉華，蔡根女(2004)在《企業財務風險的成因及對策》中對財務風險的概念作了如下描述：財務風險是指在各項財務活動過程中，由于受各種難以預料或控制的因素影響，造成財務狀況不確定而使企業有蒙受損失的可能性，財務風險是企業風險貨幣化的表現形式。