風險管理制度體系范文

導語：如何才能寫好一篇風險管理制度體系，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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一、試題特點分析

本次考試命題較為全面客觀地反映了教材及其考試大綱的要求，考核了考生掌握知識的水平、分析問題的能力和作為注冊會計師所具備的實際執業能力，相對而言是一次比較適宜的命題考試。從《公司戰略與風險管理科》的試題來看，其具有以下方面的特點：

一是全面考核、重點突出，緊密圍繞注冊會計師考試大綱的要求，從基本概念和基礎知識出發?？紤]到本科目今年首次作為全國注冊會計師考試的實際情況，從難易程度分析，該科目試題命題的中度，難易程度掌握得較為得當，測試了考生是否具備注冊會計師所需的同公司戰略與風險管理相關的基本知識和能力。從命題范圍和各部分比例來看，本科目試題基本涵蓋了考試大綱所確定的公司戰略與風險管理這兩個部分的考試范圍，并且這兩部分的內容比重大體適當(相對而言，公司戰略的比重略微大一點)。試題對每一部分的重點掌握得當，較為突出地反映了公司戰略、風險管理各部分的中心內容。這主要體現在對基本概念、名詞術語以及人物觀點思想等方面的命題上，側重運用性的知識點考察，如對swot分析法的考察、內部控制的理解和運用、風險類型等等，他們占試題基礎部分的比重較大，這一點從客觀試題中看得非常明顯，從試題的難易程度分析，這一類試題如果能夠認真領會掌握教材及其大綱要領，考生是能較為容易地回答出來的。

二是重視測試考生對知識的理解、實際應用和職業能力的需要，同時又能聯系實際，在一定程度上能夠與注冊會計師的實際業務相聯系。這一點相對于前面第一條，即基礎知識的掌握運用而言，是較有難度的，它測試考生是否具有成為一名注冊會計師的基本執業能力。而這些能力的形成和發揮是一個綜合的過程，它既包括有無堅實的基礎知識和靈活全面的掌握知識，更主要的是測試了考生具備運用基礎知識判斷問題、分析問題和解決問題的能力。這些試題的難度是遞進的，它們一般體現在是否能具有從所提供的試題信息中識別相關信息并根據這些信息進而做出正確的判斷和選擇。這些試題初看，似乎是教材中的“原話”內容表述，但細細一看，似乎又是不熟悉的，它們略微高于教材。如試題第一題目中的第1、23、13、16、19、21、23等等，第二大題中的第1、2、3、4、5、6、7、8、10、13、14、15、16等等。這種考察考生從復雜變化的信息中(抑或人為的增加迷惑考生的因素)，能透過現象做出判斷的能力是依賴于對基本概念和知識的掌握、理解，只有在這一基礎和前提上，才能正確運用。這也提醒考生在復習中，要想培養一種發現問題，并按一定的工作程序解決問題的能力，就必須認認真真地掌握教材及其考試大綱中的要求。此外，要求考生能夠以合適的角色并根據這一角色的要求，用簡明扼要的方式提出建議、觀點和意見，也是考察學生的一個能力。比如第三大題中所提的兩問，即根據命題者提供的一些信息，來做出判斷。本題中要求考生能夠做出：判斷甲公司上述有關內部審計部門的設置是否恰當，并簡要說明理由；假設考生是甲公司內部審計部門負責人，考生在招聘內部審計人員時將從哪些方面考察候選人是否具備所需的要求。這實際上考察了考生是否懂得考生所掌握的相關知識以及應具備的職業道德和掌握相關的分析問題、解決問題的能力等。這在簡答題、綜合題中是較為明顯的，這些試題要求考生經過所學知識的分析，具有一定的基礎知識、實踐經驗、較強的分析判斷和解決問題的能力，否則將很難準確、全面地發現存在的問題。

三是體現及時掌握新知識新內容，實現知識更新的要求。堅持終身學習，有較強的知識更新能力是對注冊會計師在市場經濟條件下不因技術不斷變革而落伍的基本素質要求之一。時代的要求給注冊會計師及時更新知識提出了更高的要求和挑戰，特別是相關領域所涉及的新知識，公司戰略與風險管理是一門綜合性強、涉及學科較多的課程，因此掌握并回答好本科目試題對考生而言，并非易事。本年度考試中對新知識、新內容理解和掌握程度的試題也占據了一定的比重，如結合金融危機、人民幣和美元匯率等出的一些題目體現了這一特點，這些試題源于教材又高于教材。如果考生的運用教材知識的能力較強，對于上述問題的解答將會變得比較容易。

在《公司戰略與風險管理》科目中，還特別強調考察考生能否綜合運用多種知識和技能去分析問題和解決問題，這特別體現在第三大題，提出考生可用英文回答，分數要略高于漢語回答。這既有一定的難度，又為考生提供了一定的發揮空間。對于習慣漢語回答問題，分析判斷問題的考生這是有一定難度的，也是富有挑戰性的。

二、試題題型、分值及考察能力分析

忪司戰略與風險管理》作為一門高度綜合性的課程，有別于其他注會課程，不只是狹窄地集中于某一領域，而是跨越了企業經營和管理的整個范疇，重點研究和解決企業長遠性、全局性的戰略和風險管理問題。增設《公司戰略和風險管理》這一科目，就是為了使參加注冊會計師考試的學員了解戰略管理和風險管理的相關理論知識，掌握戰略管理、風險管理的過程和戰略制定的方法，學會如何制定戰略以及成功地實施戰略管理和風險管理。

本文由收集整理

上述要求從2009年度注冊會計師考試《公司戰略與風險管理》科目試題中，鮮明地體現出來。本年度試題題型分析，單項選擇題共26個小題，計26分；多項選擇題16個小題，計24分。上述兩大題合計50分。其余為客觀試題，其中第三大題4個小題，計20分，其中第1和第2小題如果采用英文回答可比漢語多5分。后兩個小題各5分，計10分。第四大題為主觀性綜合試題共1個大題，計30分。從上述題型結構及分值來看，既強調基礎知識，更強調知識的運用和綜合能力。有關考試題型、分值安排和知識考點的情況，歸納如表1所示：

結合考試大綱要求和本年度的命題，以看到本科目對于考生的知識能力可以分為由低到高的三個等級，由易到難分別是：專業知識能力、基本應用能力和綜合運用能力。從本年度的試題構成來看，也體現了這樣的安排。這三方面的能力和知識構成如同地核到地幔的向外擴展一樣，三層圓代表知識核心、知識中層和

知識的外層。如圖1所示：

據筆者統計，這三種能力的測試中，較多的是第二種能力的測試，其次是第三種能力的測試，第一種能力的測試比重并不是很高?？梢灶A見，隨著以后注冊會計師考試中《公司戰略與風險管理》科目的成熟和完善，該趨勢還會加強。

三、課程復習建議

《公司戰略與風險管理》這門課程，在掌握基本知識和理論的前提下，考生需要從應試的角度進行學習和提高。參加了注會考試的學員可能體會到，《公司戰略與風險管理課程》相對于其他注冊會計師考試的課程而言似乎相對容易一些，但事實上，真正要掌握這門課程并非易事，它的困難主要體現在實踐和應用上。如何在學習中、在實踐中提升公司戰略與風險管理的境界、意識和理念是十分重要的。為了較好地掌握該門課程，建議采用如下的學習方法：

一是理解和掌握每章的基礎理論知識。考生在復習中要注意結合案例，來理解每章的相關知識和理論，并做到融會貫通。要像大家兒時玩的積木和魔方兩種游戲一樣，把知識點能夠從不同的側面、不同的角度進行堆積搭配，從不同的視角進行審視、分析和思考。長期下去，堅持不懈，相信考生對教材基本知識點的掌握一定會與日俱增，不斷提高。

二是在通讀教材的基礎上，結合各章考試大綱要求及習題能夠認真練習，要針對各章的知識點。對每章內容進行梳理、回顧和總結。有一種復習方法——“過電影”，即晚上夜深人靜或安靜之時，能夠在自己的腦海中，象過電影一樣將各章的知識點、相關內容反復在頭腦中回放，遇到不流利的地方要記下來，并及時復習。這對考生的復習、應試會有所裨益。利用這種“過電影”的思考方式可以檢驗考核考生是否掌握了教材的內容。

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〔關鍵詞〕商業銀行,風險,風險管理

商業銀行風險管理是指商業銀行通過風險分析、風險預測、風險控制等方法,預測、回避、排除或者轉移經營中的風險,從而減少或避免經濟損失,保證經營資金乃至金融體系的安全。隨著我國加入世界貿易組織,外資金融機構紛紛搶灘登陸,我國金融業的競爭變得異常激烈和殘酷。商業銀行的經營管理在市場競爭中舉足輕重,經營管理的核心是風險管理,作為正在緊鑼密鼓地進行股份制改造的商業銀行,如何從根本上防范和化解經營管理風險,建立一個健康和可持續發展的銀行風險管理體系,是當前和今后一個時期金融改革和發展的關鍵。

一、我國商業銀行風險管理面臨的主要風險

目前的國內商業銀行風險管理還沒有形成一個全面整體的風險管理系統,僅在個別業務部門有所體現,缺乏統一管理,全行業風險管理零散,各自為戰,從決策層面到基層機構缺乏整體的、系統的風險評估、識別、預警和反映機制,特別是風險管理的理念還沒有根植于銀行從業人員思想中去。我國商業銀行的信用風險管理普遍實行“行長負責制基礎上的分級授權職能分離”的審批制度,具有信貸審批權限的銀行的決策程序簡單概括為:貸前調查、貸時審查和貸后檢查。

在上述決策程序中,當客戶提出信貸申請時,首先由信貸經營機構客戶經理開展貸前調查,收集客戶的各項資料,并進行初步審查。若受理申請,則在收集到客戶的完整資料后,交給貸前風險管理部門,由其運用有關方法對風險進行評估和控制,主要包括評定客戶資信等級、評估項目風險以及設定客戶信用限額等,然后將有關資料提交信貸審批機構。再由信貸審批機構按照有關的信貸政策和客戶的信貸限額對具體的信貸項目進行審批,作出是否發放信貸的決策。當前,我國商業銀行信貸審批一般包括審查和批準兩個子環節,即首先由信貸審查機構對信貸項目進行審查,然后再由銀行行長進行確認批準,作出最后決策。信貸發放后,由信貸經營部門客戶經理負責對信貸的各種情況進行跟蹤檢查,并到期收回信貸。若信貸項目發生風險,則由資產保全部門負責采取措施進行資產保全。

根據金融風險管理基本流程,我國商業銀行現行的信貸決策程序整體尚欠完整,僅涵蓋了信用風險識別與度量、防范與控制等兩個步驟,風險戰略及管理評價等兩個環節相對薄弱,有的銀行甚至沒有明確的信用風險管理戰略,也未對一定時期的風險管理效果進行系統地評價和反饋,同時各銀行在決策環節中也存在許多不足,主要表現為:

1.理念上的認識還和現代風險管理存在著差距。商業銀行是高風險的行業。在我國由于資本市場極不發達,企業融資需求主要是通過間接融資來進行,這就使得銀行的資產運作空間十分狹窄,加上我國銀行業產業集中度較高,產值多集中在四大國有商業銀行中,銀行風險一觸即發。但是我國商業銀行對風險認識極不充分,主要表現為:一是過分看重商業銀行經營規模,而對利潤、資產質量等質的提高認識不足。由于商業化改革的加強,競爭壓力的加大,以及考核評價體系的偏差,商業銀行特別是商業銀行分、支行仍把“存款立行”作為指導思想,以存款論英雄;而對“質量立行”則停留在口號上,只求規模越來越大,不求銀行質量最好。二是對現代銀行的長短期經營目標認識不足,這在資產質量的提高上表現得更為明顯。三是商業銀行對資本覆蓋的風險認識不充分。一方面,錯誤地把風險管理擺在業務發展的對立面上,認為風險管理是為難業務人員,沒有把控制風險和創造利潤看作是同等重要的事情,未能把風險和利潤緊密地聯系起來。另一方面,不能把風險控制與市場營銷、市場拓展有機結合起來,部分風險管理人員簡單地認為控制風險就是少發展業務,通過否定業務逃避承擔風險的責任,使很多該發展的業務發展不了,反而降低了銀行的整體抗風險能力。

2.在風險管理體制上還存在著差距。西方發達國家商業銀行一般都是按照嚴格的法律程序組建的股份制商業銀行,它們產權清晰、制度完善、運作規范、激勵機制和約束機制健全有效,特別是具有良好的公司治理結構。這些體制優勢使國外商業銀行具有較高的風險控制和管理能力。我國商業銀行由于產權歸屬缺位,致使委托—關系(1)流于形式,政府以行政干預等非市場化、非透明的方式影響銀行經營行為十分方便,加上激勵機制和約束機制的欠缺,銀行公司治理結構極不健全。商業銀行即使設有風險管理委員會,也由于其獨立性、權威性不夠,以及風險承擔主體的不明確,而無力對金融風險實現有效的控制;風險管理也只能停留在以盈利為目的的業務決策服務的層次上,而不能上升到銀行發展的戰略高度。另外,我國商業銀行都是實行以分行為核算主體的橫向管理體制,這種體制不利于董事會的控制,極易受外界因素干擾,使銀行在風險的評估、控制、監管等方面存在事后性。

3.風險管理機制上的差距。商業銀行風險管理是一個系統工程,它需要諸因素的密切配合,才能真正達到有效降低銀行風險的目的。國外商業銀行之所以風險管理比較到位,很重要的一點是具有健全有效的風險管理機制。具體包括:風險甄別機制,用于分析風險來源及成因,區分風險類別及危害性程度;風險預警機制,主要進行風險預警、傳遞風險信息并建立風險資料庫;風險決策機制,確立、行使風險管理原則,制定風險指標以及避險策略等;風險避險機制,具體實施風險規避行為,對風險進行再分配和轉移,并作出風險管理評估報告。我國商業銀行則普遍存在風險管理機制缺失問題,具體表現在風險管理的體系不完善,制度落實不到位,監控機制不健全等方面。

4.風險管理技術上的差距。首先是風險管理專業化程度不高。商業銀行的風險包括信用風險、市場風險和操作風險等,各種不同類別的風險,其管理方法有所差異,特別是對于市場風險的管理要求較高。但是,我們由于缺乏科學的定價信用,難以實現市場風險和信用風險的分離,難以實行獨立的專險管理。其次是風險量化管理技術比較落后。目前,商業銀行的風險管理大致停留在資產負債指標管理和頭寸管理的水平上,風險管理的內容大多還只是簡單的比例管理,采用一些靜態的財務數據計算一些比例指標進行比較,分析方法也主要是賬面價值分析法,而較少使用市場價值分析法。對于當今國際上流行的分析量化和管理方法,只停留在理論介紹和引入階段,尚未在實踐中具體運用。

二、我國商業銀行風險管理的對策

金融機構的風險管理是一個識別和管理所有潛在重大風險的過程,它應該運行于銀行的所有結構層次、經營過程和活動中,是為防范銀行業務風險、保障業務正常開展所制定的相互補充、相互制約、協調運作的行為規范和監督機制。商業銀行的內部控制系統應該是根植于經營管理過程中的,而不是依附于經營管理之上。商業銀行風險管理的目的是實現機構的總體目標,具體包括:財務和經營信息的可靠性和完整性;經營的有效性和效率性;保護資產的安全完整;遵循法律、制度和合同。我國加入世界貿易組織后,國有商業銀行面臨著比國內市場更大的金融風險和經營風險。國有商業銀行必須創新風險管理制度,其目標模式是建立面向未來的綜合風險管理制度,即改善商業銀行的公司治理結構;再造風險管理組織體系;構建風險管理制度基礎設施,實現對所有風險準確和及時地度量、分析、防范和化解。

1.改善商業銀行的公司治理結構。隨著國內商業銀行的股份制改造,作為全面風險管理的一個重要控制環節——決策層和高級管理層,應著力推進全面風險管理,建立股東大會—董事會—監事會—經理層之間的權力劃分和權力制衡的有效機制迫在眉睫。董事會設下風險管理委員會,風險管理委員會總攬全行全面風險控制,負責制定、執行內部控制程序,從整體上對全行經營管理風險的控制和管理,構建以風險管理委員會為核心的全行經營風險管理體系,有助于對全行經營風險實行有序、規范的動態管理,完善事前、事中、事后三個風險防范環節的權限控制、整體運作和信息支持。作為風險管理委員會決策的組織執行部門——風險管理部,負責對全行經營中的風險因素進行實時的識別、分析、預測和評價,負責機構業務平行部門的風險管理的溝通和協調工作,及時報告風險管理委員會,提出風險防范和化解方案,各業務部門在風險管理委員會的領導下,負責條線風險管理職能,從而形成在風險管理委員會領導下的縱橫交錯、層次分明、相互配合、齊防共管的全面風險管理體系;董事會下設審計委員會,負責全面風險管理的監督、評價和監督內部審計工作,檢查、評價內部控制的健全性、合理性和遵循性,督促管理層糾正內部控制存在的問題。按照國際注冊內部審計準則獨立性要求,內部審計部門實行垂直管理,職能上向董事會報告工作,行政上向總行行長報告工作,排除了總審計室、審計辦事處的行政經費、組織人事受制于一級分行的干擾,審計的獨立性、客觀性得到了保障。

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我國煤礦事故頻發，解決煤礦安全問題已刻不容緩。但是目前我國煤礦企業的安全管理手段仍處于經驗式的事后管理階段。尚未建立起系統、完善的安全風險管理體系，難以滿足煤礦企業對風險管理的迫切需要和更高要求。研究開發科學、客觀、動態、完善的煤礦安全風險管理體系，是改善我國煤礦企業安全現狀，迅速扭轉我國煤礦傷亡事故頻發被動局面的迫切需要。

一、煤礦安全風險管理的內涵

1.煤礦安全風險管理

煤礦安全風險管理是在事故發生前，通過對導致事故發生的危險源辨識，判別危險源產生風險的大小，對危險源進行監測、監控和預警，最后削弱和消除危險源，杜絕煤礦事故發生。在煤礦安全風險管理中安全風險辨識是關鍵，其可以按照煤礦日常系統來辨識，也可以按照煤礦事故發生機理來辨識，但辨識必須全面，這樣才能杜絕所有事故發生。

■張鈺丹魏曉平宋學鋒

2.安全風險管理與安全管理的區別安全風險管理將風險管理與安全管理相結合，管理范圍更加廣泛、全面；安全風險管理的目標是在減少、消除事故的同時，盡可能地減少經濟損失；安全風險管理確立了系統安全的特點，從全局的觀點出發，對子系統及子系統的“接點

”進行研究和分析，尋求有效的防災途徑。傳統的安全管理多為事后控制，而安全風險管理是預先發現、識別可能導致事故的危險因素，在事故發生之前采取措施消除、控制這些因素，防止事故的發生。

3.煤礦安全風險管理的主要內容

本文以全面風險管理理論為基礎，確定了煤礦安全風險管理的涵義，如圖1所示。

安全生產全過程的安全風險管理。即安全風險管理貫穿煤礦企業的整個生產過程，對于各生產環節的不確定因素，都必須進行安全風險的研究與預測、過程控制以及安全風險評價。實施有效的全過程控制，并積累經驗和教訓。

全部安全風險的管理。煤炭安全生產中主要有危害：瓦斯、煤塵、水災、火災、頂板、運輸、電器、爆炸材料。在識別全部可能存在的致災風險因子時，還要充分考慮人員、機器設備、環境和管理的風險，并將所有風險作為管理對象，不能有遺漏和疏忽。

全方位的管理。一是從各方面對安全風險的影響進行分析，例如對整個企業的各個方面，如安全現狀、安全風險成本、生產過程、技術、計劃的影響。二是采用的對策措施必須考慮綜合手段，從設備、經濟、組織、技術、管理等各個方面確定解決方法。三是安全風險管理流程，包括安全風險識別、安全風險分析、風險評價、安全風險決策、安全風險預控等全過程。

全面有效的組織措施。與煤礦企業安全風險管理相關聯的主體有企業本身、政府部門、安全監管機構、保險機構，等等。這些主體都應落實專門機構、專人負責煤礦的安全風險管理，并賦予相應的職責、權限和資源。在組織上全面落實安全風險管理責任，建立安全風險管理組織體系，將安全風險管理作為各層次管理人員的任務之一，讓大家都做好安全風險監控工作。

二、煤礦安全風險管理體系的內容

煤礦安全風險管理體系由三大體系、七個模塊組成。三大體系分別為：安全風險管理環境體系、安全風險管理制度體系、安全風險管理流程體系。將以上體系展開與具體化可以得到七個模塊，分別為：安全風險管理環境、安全風險管理制度、風險分析、風險評價、風險決策、風險控制和實施效果評價。它們構成了安全風險管理的主要要素。具體內容如圖2所示。

1.安全風險管理環境體系

安全風險管理環境體系是安全風險管理的基礎和平臺。安全風險管理的其他模塊都是在風險管理環境體系的平臺上運行的。具體內容包括風險管理文化理念、風險管理組織結構、人員的培訓、管理等。

（1）培育先進的、全員的安全風險管理文化。風險管理文化理念是安全風險管理的核心，它影響到目標體系、風險分析、風險評價、風險決策、風險控制等各個層面的活動。同時有助于風險管理體系的決策機構、執行機構都能采取積極的態度去履行自身職責，促進風險管理體系不斷完善和發展。

（2）安全風險管理組織結構是安全風險管理得以實施的組織保障和支撐。在煤礦企業設置專門的安全風險管理機構，明確其具體職責與權限，構建起從礦工、組織層到管理層的全方位、全過程的煤礦安全風險管理組織體系。

（3）煤礦工人的文化程度普遍較低，所以在煤礦企業，對員工的培訓顯得尤為重要。只有加強對員工的培訓，增強其風險管理意識，才能建設起一支高素質的風險管理隊伍。COALECONOMICRESEARCH安全生產SafetyProduction安全生產SafetyProduction

2.安全風險管理制度體系

煤礦安全風險管理的目標可以概括為在獲取相應最大的安全保障的基礎上保證煤礦產量，尋求企業的發展；安全保障要力求用最小的成本去換取。也就是要實現產量、安全、成本三大目標。要實現這三大目標就要將企業的安全風險管理制度與相關的國家政策、法律法規、標準規范等制度有效結合，構建起全面、系統的安全風險管理制度體系。

3.安全風險管理流程體系

（1）風險分析。安全風險分析包括安全危險源識別和風險估計。首先是要識別和認知危險源。煤礦企業基本危險源識別是對煤礦企業各部門或各系統的工作活動和任務中的不安全因素的識別，識別對系統目標有危害或威脅的潛在危險源是否存在及其所在位置，確定危險源的等級、數量、規模及其潛在的后果。并根據煤礦企業本質安全風險管理的要求，充分認識危險源本身特有的不確定性(包括性質、規模大小、后果等不確定性)。其次，識別可能發生的意外事件，評估特

定的風險。識別風險可能的后果和發生頻率是關鍵。

（2）風險評價。在風險分析的基礎上，確定相應的風險評價及風險等級標準，對風險因素進行量化、計算，進而得出系統的風險概率、風險后果和風險值，判斷該系統的風險是否可被接受，是否需要采取進一步的安全措施。在進行安全風險評價時，我們可采用研究固有風險與風險控制的“動態平衡”的原則；深入研究評級對象與相關事物之間的關系、評級對象與外界環境的關系的“相關原理”；也可采用“最低合理可行原則”（AsLowAsReasonablyPracticable，ALARP）。

（3）風險決策。風險決策就是指在風險評價的基礎上，針對煤礦生產活動中需要解決的安全風險問題，根據風險評價的原則和標準，判別風險是否在可接受的范圍內，如果不在接受范圍內，該風險能否避免或消除。如不能消除，應怎樣減少風險的損失。運用現代科學技術知識和風險管理的理論與方法，提出各種風險解決措施，從中選擇最優(滿意)方案并予以實施，以達到降低風險的目的。

（4）風險控制。風險控制是為了降低風險發生的概率，減少損失所采取的各種風險應對措施。在煤礦生產過程中，需要時刻監督風險的發展與變化情況，跟蹤已識別的風險，監測殘余風險的變化和程度，識別新的風險因素，監控潛在風險的征兆及發展，保證風險決策的順利執行。由于再全面綜合的分析也不能正確識別全部的風險，因此在整個煤礦安全風險管理過程中需要不斷控制和重復這些過程。實施風險控制的手段主要有：改變危險源的性質，減少暴露，降低意外事故發生的可能性，發揮對危險源防范措施的功效等。

（5）實施效果評價。通過定期或不定期地檢查安全生產方針的貫徹、目標和指標的實現、重大風險的控制、員工安全生產意識與技能的提高、自我完善機制的建立等情況，明確安全生產方針和目標是否適應安全風險管理的需要，資源是否充分，以及安全生產風險管理計劃是否有效并得到實施。將成功的部分保留下來予以發揚，形成后續安全生產活動的準則；將出現的事故、事件予以控制改進，對煤礦企業的安全風險進行全系統、全過程審計監督，以確保規范性和有效反饋；從而形成一個全面、動態、完善、循環的安全風險管理流程。

三、結論

建立煤礦安全風險管理體系是十分必要的，安全風險管理體系中，安全風險管理環境體系、安全風險管理流程體系、安全風險管理制度體系既相互獨立又相互聯系，共同構成了煤礦安全風險管理體系。其中，風險管理環境是全面風險管理的平臺，決定了風險管理目標和制度的制定；風險管理制度是實施風險管理流程的前提；風險分析、風險評價、風險決策與風險控制，效果評價是風險管理的具體實施流程，是對風險管理目標和制度的細化和執行。以上各模塊共同構建起客觀、科學、動態、完善的煤礦安全風險管理體系。

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關鍵詞：農村信用社；風險管理；問題；對策

中圖分類號：F832.1 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）08-0-01

一、農村信用風險管理的主要內容

隨著農村信用社的逐漸增多，農村信用社可能存在的風險也越快越大。因此，農村信用社對風險的管理就顯得尤為重要。風險管理的主要內容圍繞風險進行全面的監督、檢測和管理。農村信用社對風險進行預測、計算、測量、控制以及評價，并且開發、使用和宣傳有關風險管理的技術。風險管理需要對賬目進行反復的審核，把一切損失都考慮到，并且預防損失的發生及其進一步惡化。風險管理對農村信用社資產可能存在的風險進行分類，主要有信用等多個方面的風險。并且通過編排、核查、檢測和分析等手段對資產的整體質量進行控制。

二、農村信用風險管理中的主要問題

（一）農村信用社忽視風險管理的重要性

農村信用社在業務方面的類別不多，所以其利潤的來源渠道并不是很豐富。大多數農村信用社為了增加本銀行的利潤，就把重點逐漸轉到貸款方面。正因為農村信用社一味地追求利潤，擴大貸款額度，降低貸款標準，從而造成一系列不可避免的風險。但是大部分農村信用社卻沒有意識到對風險進行管理的重要性，只有出現了嚴重的風險，才會想盡各種辦法去解決。而有些農村信用社甚至沒有設立風險管理部門，而大部分農村信用社的風險管理部門形同虛設，沒有完成其應有的職責，更沒有發揮其實際的效用。風險管理的工作人員也沒有重視自己的工作，認為風險管理沒有什么實際的用處，不能產生實際的價值。

（二）風險管理的制度不夠合理

大部分農村信用社并沒有建立完善而合理的風險管理制度，各個環節都存在潛在的風險漏洞，威脅著農村信用社的正常發展。農村信用社在貸款方面的業務數量比較多，但是貸款的額度卻不高。農村信用社對大部分額度較低的貸款放任自由，不會對貸款金額的使用情況進行隨時的跟蹤。所以在貸款出現風險的時候，農村信用社就顯得措手不及。風險管理制度的內容比較單一，而且相對零散，沒有形成完整的體系。風險管理制度沒有對相關部門的職能進行明確的規定，而且風險管理部門和其他部門之間也缺乏緊密的練聯系。風險管理部門只是獨立行事，難免顯得孤立無援，缺乏全面的風險信息，所以也無法獲得最好的工作效果。

（三）風險管理的力度不夠

大部分農村信用社對風險的管理不夠嚴格，控制力度比較弱。比如說，有一些農村信用社在信用貸款方面放松了標準。在一般情況下，商業性質的銀行是從下級向上級逐層辦理貸款手續。但是在農村信用社則不同，它的貸款辦理手續是從上級逐層轉向下級。這樣一來，農村信用社的工作人員就會產生錯誤的認識，他們會以為上級領導下發的貸款手續就應該照辦。如果說上級領導都批準貸款申請，而下級人員還不通過的話，會給自己帶來不必要的麻煩。他們會歪曲不真實的信息，欺瞞或者改動真實的信息，從而通過不合理的貸款申請。所以，農村信用社的工作人員忽視了貸款可能帶來的風險，也沒有對風險進行有效的管理。

三、農村信用風險管理的應對策略

（一）農村信用社需要加強風險管理的認識

如果農村信用社需要解決風險管理中出現的諸多問題，就需要重視風險管理，加強風險管理方面的正確認識。無論是農村信用社的工作人員，還是風險管理部門的工作人員，都應該認識到風險管理的重要性。農村信用社在風險管理方面，需要樹立正確的認識，把安全放在首要的位置，并且注意防止和預防風險，并且有效地落實管理策略。只有這樣，才能提高風險管理的質量，并且增強農村信用社的經濟效益。

（二）農村信用社需要建立全面而系統的風險管理體系

農村信用社需要建立全面而系統的風險管理制度，從而形成一個完整的體系。風險管理應該注重對風險的控制和檢測，并且設立較為完善的組織結構。農村信用社在風險管理制度上要設置嚴格的懲罰標準，對每一個環節都進行監督和控制。從而能夠及時發現每一個潛在的風險并予以避免，也能夠有效地解決對任何已經存在的風險。全面的風險管理體系依賴于完善的制度，更需要各個部門的協調合作。風險管理并不能依靠單一力量來完成，更不能各個部門分別獨立對風險進行管理。只有每個部門都明確關于風險管理的職能和責任，并且相互溝通和合作，才能夠克服混亂零散的風險管理狀態，形成統一而完整的風險管理體系。

四、結語

農村信用社是我國非常獨特的銀行形式，在金融行業占據不可忽視的地位。而每個銀行在經營過程中都會存在一定的風險，風險管理關系到資金流通以及利潤增長。但是，如今大多數農村信用社在風險管理方面還存在一些嚴重的問題，比如忽視風險管理的重要性，認識比較落后，制度不夠合理，控制的力度也不夠。針對這些問題，我國的農村信用社需要尋求一系列有效的應對策略。農村信用社只有對風險進行有效的管理，提高風險管理的水平，才能夠發揮農村信用社的正常效用。

參考文獻：

[1]黃明江.對農村信用社風險管理的思考[J].金融與經濟，2010（04）：91-92.

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[4]王秀蘭.農村信用社風險管理體系建設的相關問題探討[J].中國集體經濟，2008（16）：173-174.

篇5

〔關鍵詞〕商業銀行,風險,風險管理

商業銀行風險管理是指商業銀行通過風險分析、風險預測、風險控制等方法,預測、回避、排除或者轉移經營中的風險,從而減少或避免經濟損失,保證經營資金乃至金融體系的安全。隨著我國加入世界貿易組織,外資金融機構紛紛搶灘登陸,我國金融業的競爭變得異常激烈和殘酷。商業銀行的經營管理在市場競爭中舉足輕重,經營管理的核心是風險管理,作為正在緊鑼密鼓地進行股份制改造的商業銀行,如何從根本上防范和化解經營管理風險,建立一個健康和可持續發展的銀行風險管理體系,是當前和今后一個時期金融改革和發展的關鍵。

一、我國商業銀行風險管理面臨的主要風險

目前的國內商業銀行風險管理還沒有形成一個全面整體的風險管理系統,僅在個別業務部門有所體現,缺乏統一管理,全行業風險管理零散,各自為戰,從決策層面到基層機構缺乏整體的、系統的風險評估、識別、預警和反映機制,特別是風險管理的理念還沒有根植于銀行從業人員思想中去。我國商業銀行的信用風險管理普遍實行“行長負責制基礎上的分級授權職能分離”的審批制度,具有信貸審批權限的銀行的決策程序簡單概括為:貸前調查、貸時審查和貸后檢查。

在上述決策程序中,當客戶提出信貸申請時,首先由信貸經營機構客戶經理開展貸前調查,收集客戶的各項資料,并進行初步審查。若受理申請,則在收集到客戶的完整資料后,交給貸前風險管理部門,由其運用有關方法對風險進行評估和控制,主要包括評定客戶資信等級、評估項目風險以及設定客戶信用限額等,然后將有關資料提交信貸審批機構。再由信貸審批機構按照有關的信貸政策和客戶的信貸限額對具體的信貸項目進行審批,作出是否發放信貸的決策。當前,我國商業銀行信貸審批一般包括審查和批準兩個子環節,即首先由信貸審查機構對信貸項目進行審查,然后再由銀行行長進行確認批準,作出最后決策。信貸發放后,由信貸經營部門客戶經理負責對信貸的各種情況進行跟蹤檢查,并到期收回信貸。若信貸項目發生風險,則由資產保全部門負責采取措施進行資產保全。

根據金融風險管理基本流程,我國商業銀行現行的信貸決策程序整體尚欠完整,僅涵蓋了信用風險識別與度量、防范與控制等兩個步驟,風險戰略及管理評價等兩個環節相對薄弱,有的銀行甚至沒有明確的信用風險管理戰略,也未對一定時期的風險管理效果進行系統地評價和反饋,同時各銀行在決策環節中也存在許多不足,主要表現為:

1.理念上的認識還和現代風險管理存在著差距。商業銀行是高風險的行業。在我國由于資本市場極不發達,企業融資需求主要是通過間接融資來進行,這就使得銀行的資產運作空間十分狹窄,加上我國銀行業產業集中度較高,產值多集中在四大國有商業銀行中,銀行風險一觸即發。但是我國商業銀行對風險認識極不充分,主要表現為:一是過分看重商業銀行經營規模,而對利潤、資產質量等質的提高認識不足。由于商業化改革的加強,競爭壓力的加大,以及考核評價體系的偏差,商業銀行特別是商業銀行分、支行仍把“存款立行”作為指導思想,以存款論英雄;而對“質量立行”則停留在口號上,只求規模越來越大,不求銀行質量最好。二是對現代銀行的長短期經營目標認識不足,這在資產質量的提高上表現得更為明顯。三是商業銀行對資本覆蓋的風險認識不充分。一方面,錯誤地把風險管理擺在業務發展的對立面上,認為風險管理是為難業務人員,沒有把控制風險和創造利潤看作是同等重要的事情,未能把風險和利潤緊密地聯系起來。另一方面,不能把風險控制與市場營銷、市場拓展有機結合起來,部分風險管理人員簡單地認為控制風險就是少發展業務,通過否定業務逃避承擔風險的責任,使很多該發展的業務發展不了,反而降低了銀行的整體抗風險能力。

2.在風險管理體制上還存在著差距。西方發達國家商業銀行一般都是按照嚴格的法律程序組建的股份制商業銀行,它們產權清晰、制度完善、運作規范、激勵機制和約束機制健全有效,特別是具有良好的公司治理結構。這些體制優勢使國外商業銀行具有較高的風險控制和管理能力。我國商業銀行由于產權歸屬缺位,致使委托—關系(1)流于形式,政府以行政干預等非市場化、非透明的方式影響銀行經營行為十分方便,加上激勵機制和約束機制的欠缺,銀行公司治理結構極不健全。商業銀行即使設有風險管理委員會,也由于其獨立性、權威性不夠,以及風險承擔主體的不明確,而無力對金融風險實現有效的控制;風險管理也只能停留在以盈利為目的的業務決策服務的層次上,而不能上升到銀行發展的戰略高度。另外,我國商業銀行都是實行以分行為核算主體的橫向管理體制,這種體制不利于董事會的控制,極易受外界因素干擾,使銀行在風險的評估、控制、監管等方面存在事后性。

3.風險管理機制上的差距。商業銀行風險管理是一個系統工程,它需要諸因素的密切配合,才能真正達到有效降低銀行風險的目的。國外商業銀行之所以風險管理比較到位,很重要的一點是具有健全有效的風險管理機制。具體包括:風險甄別機制,用于分析風險來源及成因,區分風險類別及危害性程度;風險預警機制,主要進行風險預警、傳遞風險信息并建立風險資料庫;風險決策機制,確立、行使風險管理原則,制定風險指標以及避險策略等;風險避險機制,具體實施風險規避行為,對風險進行再分配和轉移,并作出風險管理評估報告。我國商業銀行則普遍存在風險管理機制缺失問題,具體表現在風險管理的體系不完善,制度落實不到位,監控機制不健全等方面。

4.風險管理技術上的差距。首先是風險管理專業化程度不高。商業銀行的風險包括信用風險、市場風險和操作風險等,各種不同類別的風險,其管理方法有所差異,特別是對于市場風險的管理要求較高。但是,我們由于缺乏科學的定價信用,難以實現市場風險和信用風險的分離,難以實行獨立的專險管理。其次是風險量化管理技術比較落后。目前,商業銀行的風險管理大致停留在資產負債指標管理和頭寸管理的水平上,風險管理的內容大多還只是簡單的比例管理,采用一些靜態的財務數據計算一些比例指標進行比較,分析方法也主要是賬面價值分析法,而較少使用市場價值分析法。對于當今國際上流行的分析量化和管理方法,只停留在理論介紹和引入階段,尚未在實踐中具體運用。

二、我國商業銀行風險管理的對策

金融機構的風險管理是一個識別和管理所有潛在重大風險的過程,它應該運行于銀行的所有結構層次、經營過程和活動中,是為防范銀行業務風險、保障業務正常開展所制定的相互補充、相互制約、協調運作的行為規范和監督機制。商業銀行的內部控制系統應該是根植于經營管理過程中的,而不是依附于經營管理之上。商業銀行風險管理的目的是實現機構的總體目標,具體包括:財務和經營信息的可靠性和完整性;經營的有效性和效率性;保護資產的安全完整;遵循法律、制度和合同。

我國加入世界貿易組織后,國有商業銀行面臨著比國內市場更大的金融風險和經營風險。國有商業銀行必須創新風險管理制度,其目標模式是建立面向未來的綜合風險管理制度,即改善商業銀行的公司治理結構;再造風險管理組織體系;構建風險管理制度基礎設施,實現對所有風險準確和及時地度量、分析、防范和化解。

1.改善商業銀行的公司治理結構。隨著國內商業銀行的股份制改造,作為全面風險管理的一個重要控制環節——決策層和高級管理層,應著力推進全面風險管理,建立股東大會—董事會—監事會—經理層之間的權力劃分和權力制衡的有效機制迫在眉睫。董事會設下風險管理委員會,風險管理委員會總攬全行全面風險控制,負責制定、執行內部控制程序,從整體上對全行經營管理風險的控制和管理,構建以風險管理委員會為核心的全行經營風險管理體系,有助于對全行經營風險實行有序、規范的動態管理,完善事前、事中、事后三個風險防范環節的權限控制、整體運作和信息支持。作為風險管理委員會決策的組織執行部門——風險管理部,負責對全行經營中的風險因素進行實時的識別、分析、預測和評價,負責機構業務平行部門的風險管理的溝通和協調工作,及時報告風險管理委員會,提出風險防范和化解方案,各業務部門在風險管理委員會的領導下,負責條線風險管理職能,從而形成在風險管理委員會領導下的縱橫交錯、層次分明、相互配合、齊防共管的全面風險管理體系;董事會下設審計委員會,負責全面風險管理的監督、評價和監督內部審計工作,檢查、評價內部控制的健全性、合理性和遵循性,督促管理層糾正內部控制存在的問題。按照國際注冊內部審計準則獨立性要求,內部審計部門實行垂直管理,職能上向董事會報告工作,行政上向總行行長報告工作,排除了總審計室、審計辦事處的行政經費、組織人事受制于一級分行的干擾,審計的獨立性、客觀性得到了保障。

2.再造風險管理組織體系。西方發達國家大多數商業銀行風險管理組織體系都采用矩陣式結構(2),這種組織結構是將銀行的部門分為兩類:一類是業務部門,按經營產品的不同種類進行分類,如信托部、基金部、個人業務部;另一類是職能部門,包括風險管理部、市場營銷部和財務部。這種矩陣型結構可以促進部門之間相互合作與相互制約,同時又能保證銀行有效率、低風險地運作。借鑒西方商業銀行組織結構體系方面的經驗,結合中國實際,國有商業銀行風險管理組織體系應采用矩陣型結構,將業務與管理按照部門分工的不同,劃分為三類,即職能部門、業務部門和分行部門。銀行的風險由總行進行統一管理,在總行專門設立綜合風險管理委員會,負責制定全行的風險管理政策,確定重大客戶的信貸限額、行業限額,監督業務部門風險限額的制定,匯總衡量全行整體風險。綜合風險管理委員會直接受行長領導,對行長負責。在總行相關業務部門,如零售業務處、計劃處設立風險管理崗位,負責定期向綜合風險管理委員會報告本部門風險情況?？傂邢略O各分行原則上只設立與銷售有關的部門,各分行面向客戶的部門可以包括零售業務中心、企業服務中心、貸款審批中心和貸款清收中心。其中零售服務中心和企業服務中心主要負責開拓市場、尋找黃金客戶、規定利率和辦理經審批后的貸款發放;貸款審批中心主要負責貸款人的調查,貸款的審批,其內部應設立風險管理崗位,負責監測貸款風險度并直接受總行風險管理委員會垂直領導,貸款清收中心主要負責貸款本息的清收。這樣便實現了貸款審批、貸款發放、貸后檢查、貸款催收的四分離。

3.構建風險管理制度的基礎設施。為了實現綜合的風險管理,應在國有商業銀行內部構建綜合風險管理制度的基礎設施,包括支持綜合風險管理程序的龐大數據庫。綜合風險管理制度的基礎結構須依托金融機構自身的計算機系統和網絡技術。綜合風險管理制度的基礎架構應當能夠將信息技術、定量模型和復雜的金融業務操作和流程有機地結合在一起。在綜合風險管理制度的基礎架構中,人們首先要對金融機構所面臨的主要風險進行量化度量,這包括一系列各種各樣的復雜算法和程序。在綜合風險管理制度的基礎架構中,還應當包括一個龐大的數據庫,其中包括有關客戶的數據,如客戶的信用等級、風險偏好、產品構成、內部組織框架、財務狀況,還應包括金融機構本身對客戶選擇的限制性規定,包括行業、國家、客戶競爭力以及風險狀況等。

注釋:

〔1〕平狄克.微觀經濟學〔M〕.北京:中國人民大學出版社,2003.413-414.

〔2〕德魯克.論21世紀管理的挑戰〔M〕.北京:機械工業出版社,2001.203-205.

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〔5〕王少鋒.淺析我國商業銀行風險管理的現狀〔J〕.華南農業大學學報,2004,(1).

篇6

關鍵詞:銀行綜合經營風險管理體系

隨著金融一體化的發展，世界范圍內的金融混業經營已經成為一種發展趨勢，很多銀行開始開展綜合經營，實現規模經濟與范圍經濟，此外還開展了多元經營來實現分散風險的目標。然而我國很多銀行由于長期處于分業經營，風險管理多為定性管理，在開展綜合經營的過程中面臨著怎樣化解經營過程中的各種風險及怎樣處理經營過程中所出現的新風險形式等問題。本文研究探討銀行的綜合經營全面風險管理體系具有一定的理論與實際意義。

一銀行的風險管理現狀與綜合經營的風險分析

(一)銀行的風險管理現狀

我國商業銀行在國際競爭壓力下，越來越重視風險管理的重要性，開始從過去經驗式的管理向數量化地管理轉變，管理的技術也不斷提高，不少股份制銀行已初步建立了垂直與全面風險管理體系，然而還存在諸多問題，這些問題集中表現在：缺少清晰的，和業務發展相匹配的風險管理政策風險管理職能分散，缺少一個統一協調的監督機制很多銀行在治理結構還存在重大問題，在內部控制建設與執行上較為薄弱風險管理所需要的數據分心與技術處理的方法落后等。

(二)銀行的綜合經營風險分析

一般來說，銀行采用金融控股公司的形式進行綜合經營時會面臨著組建金融控股公司進行綜合經營在集團層面上的風險及金融行業本身存在的行業風險。此外還有可能發生諸如道德風險管理風險及制度法律風險等重疊風險。其中金融控股公司的子公司面臨著信用風險市場風險及操作風險。金融控股公司集團面臨著內部交易風險利益沖突風險及透明度降低所導致的風險。重疊風險主要包括內部管理風險道德風險及法律與制度風險。

二風險管理模式的選擇風險管理制度建設及風險管理文化的培育

(一)風險管理模式的選擇

目前全球銀行控股公司風險管理模式分為垂直一體化模式間接管理模式及雙重控制型風險管理模式，其中雙重控制型模式介于另外兩種模式之間。由于風險模式的選擇要受到很多因素的綜合作用，再加上我國金融機構的風險管理還處于發展階段，因此我國銀行綜合經營風險管理體系的建設不能急于求成，需要分階段逐步實現。目前我國金融機構的風險管理模式僅能采用以股權關系為紐帶的間接管理，控股公司借助管理層指導子公司進行相關的風險管理。我國未來的風險管理模式應當逐漸向垂直一體化風險管理模式過渡。

(二)風險管理制度建設

首先，對風險管理政策而言，集團控股公司層面的風險管理政策應當在整個集團的基礎上進行編制，且涵蓋和集團業務相關的所有重要風險，主要包括可承受的風險水平集團業務政策活動風險監督能力及法律監管規定，公司層面的風險管理政策應當涵蓋到和敬業業務相關的所有重要風險。其次，制定風險限額，風險限額是指對關鍵風險指標設置限額，且對業務開展進行監測與控制的過程。風險限額應當和集團可以承受的風險水平相一致。最后，要建設風險管理信息系統，風險管理體系的建設重點從某種程度來說是風險管理信息系統，這一系統能夠有效確保風險管理人員及時度量風險，為決策提供依據。

(三)風險管理文化的培育

企業文化的一個重要組成部分就是風險管理文化，銀行要建立有效的風險管理系統，需要有長期相符的風險管理文化相匹配，在綜合經營下，更需要有效促進各個金融機構融合的文化，對綜合金融集團而言，需要重視跨文化的交流與溝通，借鑒其他金融機構的優勢文化，強化全體員工的風險意識，培養風險管理的核心理念，將風險管理理念滲透到每一個工作環節，且內化為員工的工作習慣與職業態度，最大限度發揮員工在風險管理方面的積極性與主動性，進而形成一種風險控制的文化氛圍。

三完善公司治理結構與設立防火墻

(一)完善公司治理結構

由于目前我國公司治理理論與制度不夠成熟，在組建金融控股公司的過程中急需完善法人治理制度，銀行綜合經營一定要加強與完善各個母公司母子公司子公司之間的法人治理結構。首先，要完善銀行自身的法人治理結構，消除銀行內部管理行政色彩，形成有效的權利監督與制約機制。其次要完善金融控股公司母公司和子公司間的治理管理，使子公司的戰略管理人事管理財務管理及信息管理統一于母公司。最后，要協調好金融控股公司與子公司之間的管理，做好資本控制人事控制財務控制及審計控制。

(二)設立防火墻

防火墻突出強調把異業風險控制在各自業務范圍內，防止風險的擴散與蔓延，一般分為法人防火墻及一般防火墻。構建防火墻主要包括業務上的限制人事上的限制信息方面的限制及資金方面的限制等內容。過高的防火墻管理措施會增加銀行的運營成本，因此防火墻的設立需要和所要防止的風險相匹配，不能作過高限制，且適時進行調整。

結束語

總之，缺少清晰的，和業務發展相匹配的風險管理政策風險管理職能分散在內部控制建設與執行上較為薄弱風險管理所需要的數據分心與技術處理的方法落后是目前銀行風險管理存在的主要問題。銀行的綜合經營風險不僅包括集團層面上的風險，還包括金融行業本身存在的行業風險，要構建銀行的綜合經營全面風險管理體系需要選擇恰當的風險管理模式建立有效的風險管理制度及培育良好的風險管理文化，此外還要設立適度的防火墻。

參考文獻:

[1]陳建超.銀行綜合經營風險管理研究[J].西南財經大學，2008

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一、淺析銀行信貸風險

所謂銀行信貸風險是指銀行債務人由于無力清償銀行債務而出現的風險，是銀行信貸資產經營上的一種主要風險。表面看來，銀行出現信貸風險好像大部分的責任在于債務人，沒錯，但是銀行信貸風險管理水平不高也是銀行信貸高風險的一大原因。如果銀行能夠充分的利用合理、科學的方法和技術手段對有可能成為導致貸款損失的因素進行準確、合理的整理、分析和控制，那么銀行的信貸質量將會大大提高，同時貸款的風險和損失也會降低并且提高銀行信貸風險管理水平及其損失補償的能力。

其實，銀行信貸風險管理并不是一種具體的方法手段，而是一種深入銀行行業骨髓的理論思想和風險意識，只有把這種思想和意識在心中留下深深的烙印，才能把信貸風險管理納入到銀行管理項目中，才能自覺地提高有關管理技術并完善相關的管理制度，從而把信貸風險管理落到實處，真正的發揮信貸風險管理的作用，否則的話，信貸風險管理也只能流于表面，不能為控制銀行信貸風險管理做出貢獻。

二、當前我國銀行信貸風險管理中存在的問題

1.信貸投放領域集中，信貸結構不合理

現階段，我國經濟建設中產業結構相對不合理，使得經濟發展不平衡，從而導致了銀行信貸投放領域比較集中，加大了銀行信貸風險。如近幾年，房地產行業發展迅速，而且它回報率快且高，使得許多銀行把大部分的信貸都投放在房地產領域中以獲得更多的貸款利息，其實銀行的這種做法是無可厚非的，因為只有在同樣的時間內提供更高的利息才能獲得更多的貸款，但是從經濟發展的全局來看，這是一種非常危險的信貸行為，因為它極有可能發生“把所有雞蛋都放在一個籃子里”的問題，使銀行信貸成為房地產領域這條線上的一只螞蚱，一旦房地產行業發展不景氣或是遇到了其他的問題，那么與之密切相關的銀行信貸就會出現資金鏈斷裂和大量壞賬的問題，極易使銀行信貸體系崩潰。再一個，在信貸業務中，目前我國許多銀行的前臺操作和后臺管理仍然有著千絲萬縷的關系，導致風險管理和風險決策要受到上級領導和營銷指標的雙重干擾。在兼顧風險管理和營銷業績的同時，各級銀行行長往往會重視營銷指標而忽視信貸風險的管理，這也在一定程度上影響了銀行信貸風險的管理質量。同時很多銀行在經濟上升和繁榮時期會放寬貸款的條件，如此一來企業很容易就可以獲得貸款，同樣的他們的資產也會有很大的價值，從而企業會加大對固定資產的投資，銀行利潤也會從中相應增加；相反的當經濟發展速度相對減緩時，企業會很難獲得貸款，隨之資產價值也會不斷下降，作為抵押品的資產會不同程度的貶值，從而導致銀行利潤相對降低、風險抵償能力相對減弱。這種放貸模式會使銀行存在很大的潛在風險，這些風險會在經濟低迷時集中爆發，對銀行的經營和整個經濟的運行產生極大的影響甚至使之崩潰。

2.風險管理制度有待提高

改革開放以來，我國經濟就進入了快速發展的階段，但是國家基礎設施的建設并沒有跟得上經濟發展的步伐，從而滿足經濟發展的需求。體現在銀行信貸業就是其風險管理制度不完善。制度不完善，首先使很多的信貸人專門尋找其工作程序和有關文件中的漏洞，從而鉆管理制度不完善的空子；很多銀行在制定風險管理制度的時候，并沒有根據當前我國的國家情況以及本單位的實際情況，使得管理制度沒有很強的可行性，只是成為了一種象征意義的存在。其次目前我國的信貸業務具有很長的政策鏈條，操作環節復雜、繁多，管理結構呈現出多層次的狀況，導致風險管理模式僵化且不合理，例如并沒有把信貸風險管理項目列入且落實到銀行的日常管理活動中，貸款的操作流程以及前、中、后三個環節沒有得到有效地梳理和銜接，而且貸款后的管理制度不科學，使得信貸人逾期還款的現象司空見慣，最重要的是很多銀行大多都只重視貸款前對資產規模的調查，很少有人去注重貸款后的監控工作以及信貸質量。不完善的信貸風險管理制度讓工作人員很難去識別銀行營銷項目和風險管理項目，這也就導致工作人員不能及時有效地對信貸風險進行防范和處理，也不能合理測量和全面把握信貸風險狀況。同時不完善的管理制度在一定程度上也阻礙了銀行對信貸政策的及時調整。經濟繁榮時不需細表，對信貸政策一年一檢就可以了。但是在經濟低迷時它的形勢和信貸風險是千變萬化的，如果銀行對信貸政策沒有足夠的靈敏度并對其進行及時調整，那么銀行未來的生存和經營發展將會遭受很大的威脅和影響。

3.管理人員能力欠缺，管理手段較落后

在銀行信貸風險管理中，管理人員的綜合素質是影響風險管理水平的一個重要因素。目前，我國銀行大多使用AAA、AA、A、BBB四個等級來對信貸客戶進行信譽等級評價，并沒有根據具體的情況對評價方法進行細致的劃分，使得因評級方法太過寬泛而不能準確的估算信貸客戶的違約概率。同時，國內的貸款評估機制不健全，導致很多抵押貸款的物品都被嚴重高估了其價值，而且許多的信貸人在得知抵押物品貶值后都拒絕清償貸款，這種情況在無形中導致了銀行資產的外流。再一個，很多銀行中的信貸工作人員的專業能力不夠過硬，而且他們也不了解和熟悉相關的法律法規，也沒有很好的溝通交際能力，以上種種都導致風險管理人員不能及時有效地防范和處理信貸風險，降低了銀行信貸服務質量。同時多年來的經濟上升使銀行的很多工作人員只注重放貸、也只知道如何放貸，而不知道退出信貸，其中包括如何退、什么時間退、退額多少等等。因此當經濟下行低迷時只能眼睜睜的看著風險形成、累積，最終爆發而無計可施。并且由于長期形成的傳統押品文化，使很多銀行的工作人員對押品過度的信任和依賴，導致他們忽視了對貸款企業經營情況的監管和掌控，以至于他們錯誤地判斷銀行信貸風險，無形中為銀行帶來了經濟損失。

三、提高銀行信貸風險管理水平的措施

1.優化信貸組織結構

加大對信貸風險管理重要性的宣傳教育，使銀行管理層在思想認識上有一個根本的轉變，從而起到領導帶頭的作用，聯系本銀行的實際情況，優化銀行信貸業務結構，從而避免“籃子毀了，所有雞蛋也毀了”問題的發生。其次，可以建立合理的激勵機制，讓信貸工作者不再都青睞于某一行業的信貸業務，從而為優化信貸組織結構做出貢獻。同時做好貫徹落實工作，把信貸風險管理的職責明確到每一個部門、每一崗位、每一位工作人員身上，做到 分工明確、各司其職，以提高信貸管理工作效率，同時注意并重視把貸款和審計分離開來，以保證審計不受太多因素的干擾，從而提高審計的公正性以使其真正的發揮作用。如果銀行規模比較大，最好設立專門的信貸風險管理部門，使銀行信貸風險更好地被評估、防范和處理，以更好地提高信貸風險管理水平。

2.完善風險管理制度

完善風險管理制度可以通過貸前調查、貸中審查以及貸后檢查三個方面來開展完善工作。首先，根據我國國情和銀行的實際情況制定科學、可行的信貸風險管理制度，包括信貸操作手冊、管理人員的行為規則以及紀律守則，使工作人員在開展信貸工作時有據可依，從而達到規范信貸工作程序的目的。根據客戶以往的失信情況以及工作經驗，建立健全客戶失信的懲罰機制以及追究機制，使客戶具有失信危機意識，從而促使其提高信譽水平。在貸前，對傳統工作方式方法進行創新，及時有效地調查、收集信貸人的信譽狀況及其資產經營情況，并表明和確認信貸的各種事由，從而決定是否對其發放貸款。其次，在發放信貸時，一定要嚴格按照有關的制度和工作流程來開展信貸工作，落實審貸分離，把申帶責任具體落實到個人，以防止信貸風險發生后的追還。同時重視信貸風險的檢查和監督，把前臺的業務經營和后臺的業務符合作為風險防范的第一、第二線，把具有獨立性的審計部門的審計職能作為第三道防線，從而有效避免操作程序不當和徇私舞弊現象的發生。總之在發放信貸時，一定要有合理、嚴格的模式和嚴肅、認真的態度。最后，在信貸發放后，對信貸人的具體情況進行及時的跟蹤和調查，包括其資產經營情況、賬戶往來變動以及關鍵人物調動等問題，從而使信貸人的具體情況處于全程的監督和控制之下，以便檢查其是否有無法按期清償貸款以及違約征兆等情況，好以此為依據做好準備工作，盡可能的把信貸風險和其帶來的損失降到最低。與此同時，充分利用現代化信息技術，完善信貸信息管理體系和構建風險度量模型，以提高信貸損失率的準確度和貸款定價的合理性，同時建立貸款損失、賠付率以及預期違約概率之間的相關關系，以分析、判斷非預期損失，從而做到及時發現并及時防范信貸風險。

3.提高管理人員的綜合素質，創新管理方式方法

根據客戶的具體情況以及銀行的實際情況引入并逐漸完善十級風險評級系統，把信貸人的信譽情況進行細致的劃分，從而準確的估算出客戶的違約概率。同時銀行的發展計劃招募高素質的專業人員或定期對在崗的工作人員進行繼續教育，使他們擁有過硬的專業技術和專業技能，從而讓他們能及時、準確、有效地識別、發現、防范和處理信貸風險。在提高管理人員專業素養的同時，也要讓他們學習和了解信貸方面的法律法規并提高其溝通交際能力，以便更好地為信貸客戶服務。

篇8

關鍵詞：煤炭企業；生產運營；風險管理

引言

在煤炭企業的生產運營過程中，加強風險管理比較關鍵，這是保障煤炭企業良好發展的重要舉措。從理論層面對煤炭企業的生產運營風險管理進行理論研究，有助于煤炭企業的良好發展。

1煤炭企業生產運營風險管理的特征和重要性

1.1煤炭企業生產運營風臉管理的特征

從當前煤炭企業生產運營的風險管理情況來看，有著鮮明的特征呈現。在風險管理的長期性以及艱巨性方面比較突出。煤炭企業的發展過程中，風險管理是長期性的工作，不同的發展階段面臨的風險也是不同的!，’。這就要對風險管理花費大量的時間精力，不斷地改善對風險的應對措施。風險管理體系自建認到完善至少需要三到五年時間，并要對風險管理定期進行更新。風險管理是一個長期性和艱巨性的工作，需要制定長效機制加以應對。在煤炭企業的生產運營過程中，風險管理的特征還體現在復雜性以及系統性層面。煤炭企業運營中的風險管理有著其復雜性，在風險管理體系方面涉及到的內容比較多，對風險的評估以及分析和管理等，各個環節都要能科學化的實施。內部的風險管理以及外部的風險管理要能同時進行，風險管理的復雜度就進一步加大。

1.2煤炭企業生產運營風膝管理的重要性

加強煤炭企業生產運營風險管理有著其重要性。在當前科學技術的迅速發展下，使煤炭的開發成本也不斷提高，一些進口的煤炭就大量涌人我國，對我國的煤炭企業的進一步發展有著很大影響!?l。煤炭企業在這一過程中加強風險管理，就能有助于應對這一現狀。在加強風險管理的過程中，注重煤炭產業結構的科學調整等，就成為我國煤炭企業發展的重要方向。煤炭企業作為我國經濟發展的重要力量，注重對煤炭企業風險管理水平的提高，對我國的整體經濟良好發展有著積極作用。煤炭企業在生產運營過程中加強風險管理，對煤炭企業的可持續發展有著促進作用。

2煤炭企業生產運營風險管理現狀

煤炭企業的風險管理還存在著諸多問題，這些問題對煤炭企業的進一步發展有著很大影響。主要體現在風險管理的制度建設層面沒有完善化，有的煤炭企業對安全風險管理比較重視，但是在產業結構風險以及戰略風險的管理卜沒有加強，在經濟管理層面沒有加強。由于在風險管理制度卜沒有完善，這就必然會影響煤炭企業的整體發展!3，。還有的煤炭企業在風險管理制度的制定卜可行性比較差，一些制度流于形式，這也影響了風險管理作用的正常發揮。煤炭企業在實際生產中的風險比較突出。煤炭企業生產中，在生產要素的投人以及產品輸出等方面都受到地質條件以及工人技術水平等因素的影響。具體的生產經營過程中，由于員工的生產技術沒有達到相應標準，以及在生產中安全意識不強等，這就比較容易出現安全事故，對生產造成影響。煤炭企業生產運營風險管理過程中，一些外部經濟因素的影響下對煤炭企業的發展也會產生相應的影響。一些企業的領導層缺乏專業知識，以及風險管理的意識薄弱，就會對企業整體的風險管理氛圍的營造有著影響!}l。還有對企業員工的定期考核評估沒有給予充分地重視。這些風險問題對煤炭企業的良好發展以及市場競爭力的提高都有著直接影響。

3煤炭企業生產運營風險管理方法

為促進煤炭企業生產運營風險的有效管理，就要注重管理的優化措施實施。筆者結合實際對煤炭企業生產運營風險管理的方法進行了探究，在這些風險管理方法的應用下，對提高煤炭企業生產力能起到促進作用。第一，煤炭企業要充分注重生產安全意識的提高。要想提高企業生產效率以及生產安全性，就必須要強化全員安全意識。在近些年我國煤炭企業安全事故頻發，一些企業安全管理人員在安全意識卜沒有加強，在防范措施方面沒有完善，在具體的生產過程中沒有按照規范流程實施，在專業化的知識層面沒有完善具備，所以出現了安全事故。這就需要煤炭企業加強全員的安全意識，在風險管理的整體水平卜不斷提高，操作人員在操作流程方面要嚴格按照要求執行，這樣才能避免安全事故的發生。第二，在風險管理措施的實施中，要注重營銷管理的優化。完善客戶的信用分析工作，有助于減少客戶的信用風險問題發生。煤炭企業的最大財產就是客戶，但是風險也在客戶方面發生!SJ。為能有效改善客戶信用風險問題，就要注重對客戶的信用信息進行詳細分析，減少信用風險的出現。煤炭企業還要加強產品的質量，積極開拓多元化的銷售渠道，有效控制銷售環節的風險。第三，要建認和完善煤炭企業的風險管理制度。在具體的措施實施卜，要明確權責，企業領導層要對風險管理中的責任加以明確化，對市場經濟發展動向以及風險管理目標等方面熟悉掌握信息，對風險的預防措施加以完善。還要注重風險管理部門的建認和完善，對專業人才的引人制度要完善執行，專門風險管理部門的獨護勝要能保障，對董事會要適時地提出風險管理的評估和分析，要將自身的風險監管作用充分發揮。第四，要強化煤炭企業運營風險管理的執行。風險管理制度的制定后，就要加強執行。要注重企業內部管理體系的完善建認，在內部環境方面的風險評估以及信息監督等工作加以完善實施。要注重宣傳工作的良好開展，對風險管理的專業知識要加強宣傳，加強煤炭企業工作人員的風險管理意識。要加強事后理賠工作的執行，制定相應賠付資金賬目，有效提高事后理賠的工作效率。第五，要加強目標成本的管理。要提高工作人員的辦事效率，并充分重視組織結構的合理化，以及風險管理過程的全員化和成本核算的科學化。在這些目標方面能有效實現的話，就能有利于煤炭企業的生產運營風險管理整體水平的提高。

4結語

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關鍵詞：施工企業；會計；風險；防范策略；現狀

隨著我國基礎建設工作的不斷發展，施工企業會計市場化進程推進，成為了企業財會管理與研究者重點工作內容。在市場經濟體制中，市場各類風險性因素嚴重的影響企業發展與經營過程。施工企業市場化進程中，這類風險因素是不可避免的。為此企業管理者與各項專業工作人員，結合市場情況、企業特點與自身工作內容，開展了各項風險管理研究。其中施工企業財務管理者在研究中發現，會計風險的出現對于財會工作質量、業務正常開展以及企業經營都有著重要影響。在這一情況下，企業財務工作者以當前企業會計風險防范現狀為出發點，開展了防范策略研究。

一、施工企業會計風險防范現狀分析

雖然我國建筑施工企業，特別是大型施工企業在市場經濟環境下對會計風險危害有了一定認識，并開展了部分防范工作。但是研究者發現，當地企業會計風險防范實際情況并不樂觀。這主要表現在以下幾個方面。

（一）會計工作人員風險管理能力依然有待提高

在施工會計日常工作中，會計風險防范是其重要的管理性工作內容。正因如此，財務管理人員就成為了防范財務風險的重要環節。但是在企業會計工作中，部分會計工作者風險意識管理能力較差。這主要是因為以下幾個原因造成的。一是工作人員風險意識較差。會計工作人員風險意識的缺乏，主要是由于施工企業對市場經濟環境的不了解，以及財務工作人員會計工作理念陳舊造成的。如部分會計工作者長期從事會計工作，對于建筑市場變化缺乏了解，就是在潛意識中降低風險管理意識。二是風險專業管理水平較低。會計風險管理是一項專業化管理內容，需要管理者具有一定的專業工作能力。但是在實際的工作中，企業依然缺乏具有風險管理能力的專業人才。這類人才包括了風險分析師、風險管理師等專業人才的缺乏，是當前施工企業存在的普遍現象。甚至部分企業會計人員都為經過風險管理培訓教育，缺乏基本的風險管理能力。

（二）風險防范過程缺乏規范化制約

在企業會計風險防范中，整體過程的規范化制約對于防范質量起著支持作用。但是在風險管理中研究者發現，部分企業依然存在著防范過程不規范的現象，其主要表現在以下兩點。一是流程不規范。風險防范流程包括了數據采集、統計、分析、預警等各項工作。會計工作者按照流程工作，有利于風險因素及早發現與解決。但是實際工作中，部分快工作者未按照流程規范技術上報、分析風險性數據，繼而造成了管理者未能及時發現風險因素，影響了風險防范整體工作。二是細節缺乏規范制約。風險防范管理的細節，決定了整體工作的質量與效率。但是在部分企業風險管理中，部分管理者忽視了細節內容。如數據分析誤差是否準確、數據是否全部登記等細節經常出現失誤，就是這類細節規范缺乏的主要表現。

（三）風險防范管理制度依然不夠完善

完善的管理制度是風險防范工作開展的基礎，也是確保企業風險管理專業化發展的重要內容。但是在風險防范中研究者發現，部分企業風險管理制度依然不夠完善。這類問題主要表現在以下幾點。一是制度中市場性因素較低。會計風險是由于企業經營、原材料市場、人力市場以及金融市場多種因素共同條件因素影響造成的。當前施工企業會計風險管理制度中，一般只考慮財務工作存在的風險因素，未將市場原因造成的風險造成會計風險納入管理制度。二是管理制度未注重細節內容。當前企業風險管理制度中，一般較為重視企業經營中的重點問題，但是忽視了因細節問題造成的會計風險內容。如企業會計工作中，財務印章、原始單據管理不善，出納、會計人員工作失誤等細節問題的缺失，都有可能造成較為嚴重的會計風險。對于這類細節問題的缺失，是當前會計管理中存在的普遍問題。

（四）資金管理風險防范體系存在漏洞

資金管理是施工企業會計管理的核心內容，也是企業會計風險發生的主要來源。雖然企業在會計工作中強調了資金管理的重要性，但是依然存在以下的一些常見問題。一是資金回流較慢。施工企業工程施工期較長，其資金流動較慢。這種資金回流較慢的情況會造成貸款利息增加、資金鏈斷裂等多種資金問題，形成較為嚴重的資金風險。二是資金管理出現失控問題。施工企業經常進行參與投標、外包、外聘等工作，用以降低企業成本，提高施工工作效率。但是這類工作模式也會造成企業資金投入、使用等過程中，資金管理失控可能性的提高。如外包過程中，包工隊伍出現嚴重的質量問題，就會造成企業資金投入的加大，同時造成企業信譽的降低，影響企業資金控制造成較大的會計管理風險。

二、施工企業會計風險防范實踐策略研究

根據我們對施工企業會計風險實踐工作中存在的主要問題，開展了專業研究，利用以下實踐工作策略提高風險防范質量與效率。

（一）做好專業風險防范隊伍建設

為了更好地提高企業會計風險防范能力，企業必須做好專業風險防范隊伍的培養工作。首先企業應做好內部隊伍建設。內部隊伍主要指企業財會工作者，以及與風險防范有關的專業人才。對于企業內部人員，企業應結合施工企業財會工作特點開展專業風險管理培訓教育，提高其專業風險防范能力。其實做好管理者風險防范意識教育。提高企業管理者風險防范意識，對于企業風險防范工作開展有著重要作用。將企業管理者（如總經理、財務經理等）納入風險管理人才隊伍，開展風險管理教育，是企業專業人才隊伍建設的重要方法。最后是引入專業風險防范人才。在企業風險防范過程中，引入會計師事務所以及專業風險管理師，定期對企業會計工作進行審計，對會計風險進行分析，并對企業財會人員進行風險防范教育，可以提升風險管理專業化隊伍建設速度，同時在專業角度提高了會計風險防范質量。

（二）完善會計風險控制制度

企業會計風險控制制度的完善，是提高風險防范質量降低風險危害的重要措施。在制度建設過程中，管理者應做好以下工作。一是以有效性為目標開展制度建設。有效性主要是在風險管理制度具有高效、可操作性以及可控性強的特點，可以在企業管理中真正起到風險防范作用。如在風險管理制度中應根據建筑市場特點、施工地域性特點等風險因素，制定針對性的風險防范措施，將企業風險防范落實到實處。二是注重制度細節內容。將風險防范工作細節內容納入制度管理范圍，利用細節管理提高風險管理質量是風險管理重要模式。需要注意的是，細節內容不僅可以體現在制度本身，還可以利用細則、內部文件等方式體現。三是有重點的建立管理制度。風險防范制度內容對風險管理的重點內容，應著重進行規范。其重點內容包括了風險防范流程、控制措施、監控檢查機制等防范工作中，建立起有效完整的風險防范體系。

（三）加強資金管理工作

在企業會計風險防范中，管理者應以會計管理制度與技術并行的方式，做好資金管理工作。在管理制度層面，管理者一方面應以施工企業資金運行特點，結合市場特點建立資金管理制度，避免資金人為管理失誤造成的會計風險；另一方面管理者應建立專業化的市場資金監控制度，嚴密監控資金流向與市場金融走向，降低市場性因素造成的會計風險。在技術層面，管理者應利用計算機電算化技術、網絡數據監控技術等技術措施，利用高科技措施降低人為失誤造成的風險因素，同時提高風險防范管理效率。

三、結束語

當前建筑施工企業財會工作中，會計風險問題的出現嚴重的影響者企業正常經營發展。為此，企業會計管理工作者針對市場因素，開展了廣泛的風險防范工作。但是在實際工作中，風險防范工作依然存在部分問題。財會管理者以人才隊伍建設、制度建設以及資金風險防范為主要策略，開展了風險防范研究，為企業風險防范質量的提升提供理論支持。

參考文獻：

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關鍵詞：國債期貨；重啟；風險管理制度

中圖分類號：F812.5文獻標識碼：A

文章編號：1005-913X（2014）07-0190-01

一、國債期貨概述

國債期貨是利率期貨的一種，屬于金融類衍生品，主要功能是對國債現貨的價格鎖定。在我國，中長期國債在籌集建設資金，完善國家宏觀調控方面發揮著重要作用。但由于其還本付息期較長，在我國經濟高速發展，物價持續攀升，基準利率頻繁變化的背景下，固定的中長期國債利率與不固定的利率和通脹，使國債持有者面臨著巨大風險。同時，由于我國國債現貨期限結構不合理，對利率的敏感性程度不足，國債期貨的缺失使得國債現貨和期貨相互配合不可能。這導致國債作為公開市場操作工具功能受到限制。為了規避利率和通脹風險，重啟國債期貨很有必要。

二、新舊國債期貨風險管理制度對比

汲取試點時期國債期貨失敗教訓，新的期貨合約在風險管理制度上有很大改進，表給出了新舊時期合約對比情況。

（一）合約標的與面值

期貨標的由以前的面額為2萬元3年期國債變為面額為100萬5年期，票息率為3%的國債。國債期貨面額的增大能夠過濾掉部分投機散戶，使投資者變為資金雄厚的機構投資者。由于機構投資者主要的目的是套期保值，所以這會給市場帶來更加理性的操作理念，同時帶來更加穩定、豐厚的資金規模，這會都對穩定國債期貨的價格起到重要作用。3%的票息率參考合約標的收益率水平，在此基礎上取一個相對合理的整數利率，有利于合約的標準化和確保期貨的價格收斂于即期價格。

（二）持倉量限制

持倉額的限制可以防范少數人因大量持倉而達到操縱市場價格的行為,也可以有效防止市場風險集中于少數投資者和市場的過度投機行為。

327國債期貨交易中并無持倉限制。在此次事件中，萬國證券在距當日收盤不到8分鐘的時候,突然拋出1056萬口，引起期貨價格暴跌3.8元。如果對持倉量有嚴格限制，萬國證券拋售期貨的行為便不會發生。2013年重啟國債期貨后，對持倉量的限制為：一般月份持倉限制1200手，交割前一個月中旬600手，交割月前一月下旬起300手。新的交易制度限制了投資者的持倉量,尤其是到交割月,這種限制會更加嚴格。持倉量的限制保證了交割的順利進行,防止大面積違約的發生。

（三）保證金比率

保證金機制為合同的守約方提供資金擔保，同時又可以提高逼倉成本，引導沒交割意愿或交割能力的投資者，將合約向非交割合約轉化的功能。

由于期貨實行盯市操作，當保證金比率低于最低保證金要求，交易者需要補足保證金，否則將被強制平倉。保證金比率決定期貨的杠桿效應。比率太高，則會影響國債期貨市場活躍度，降低其流動性；比率太低，則會放大國債期貨交易風險。

在327國債期貨交易機制中，保證金比率較低。327事件發生時，深交所為1.5%，而武漢交易所只有1%；同時，保證金比率的執行也不到位，甚至允許在保證金不足的情況下，透支交易。當時的萬國證券就是由于在最后8分鐘拋出1056萬口的空單，價值達2112億元，引起了市場價格的巨幅波動。如果按當時上交所2.5%的保證金比率要求，萬國證券需要繳納52.8億元的保證金才可以進行這一操作，顯然，這不在萬國證券的可承受范圍之內。

而2012年推行的國債期貨仿真交易中，保證金為總資產的3%，對于國債期貨的新興市場來說，較高的安全邊際高估了國債期貨市場的風險，限制了其流動性。

2013年重啟國債期貨后，保證金比率降至合約價值的2%，在合理防止市場風險、信用風險的同時，保證了市場的流動性。

（四）漲跌停板制度

國際上的期貨交易除日本和臺灣外，都未設置漲跌停板制度。我國汲取327事件中大戶的過度交易，使期貨價格暴漲暴跌的教訓，將這一比率變為上一交易日結算價的±2%。漲跌停板制度的設置將每個交易日的國債期貨價格控制在可承受的范圍之內，規避了由于未設置漲跌停板制度導致的期貨價格波動不受限制，一天價格的波幅過大而爆倉的情況。

（五）交割方式

交割方式上，由原來的單一券種變為剩余期限4~7年的國債。交割國債品種的多樣化，使大戶操控多方，操控市場的行為變得更加困難，有利于保護散戶的利益和規范市場秩序。

我國國債現貨存量充足，且財政部發行國債大體上呈逐年上升的趨勢，國債余額于2012年年末突破7.7萬億元，國債期貨采用現貨交割方式已經成熟。這可以促進舊券活躍，并且，巨額的國債發行量，使投資者再也難以控制國債現貨市場，從而抑制了多逼空現象的再次發生。

（六）上市場所

試點時期的國債期貨合約上市場所不唯一,當時有14個國債期貨交易場所?，F如今, 國債期貨合約在中金所上市。為體現中金所集中履約擔保的責任和方便交割過戶，期貨交易采用中金所開立債券賬戶的統一交收模式，中金所在中債登，中證登（上海）和中證登（深圳）開立債券賬戶。國債期貨的交割通過中金所賬戶的轉托管方式實現。上市場所的固定可以提供統一規范化管理，從而提高市場效率。

三、 對我國國債期貨風險管理制度的建議

（一）形成對會員資格的審批制度

會員資格審批制度屬于風險管理的事前控制，能從源頭上遏制風險?？疾鞎T是否具有良好的資信，是交易所風險管理的重點。審查會員資格時，應著重審查其注冊資金規模，歷史信譽記錄，經營場所是否固定等因素。

（二）借鑒國際經驗，形成政府監督，交易所自我監管，行業協調的三級管理體系

這一管理體系被許多發達國家，如美國，英國，日本采用。我國應該以政府監管作為主導，強調用法律而非行政的手段管理期貨市場，交易所完善風險管理制度，行業自律組織宣傳國家的期貨法規，加強對從業人員的職業道德教育，促進國債期貨市場的穩定發展。

（二）將事前、事中、事后監控相結合

期貨交易所在開始交易前，統計各個會員的持倉量；在交易的過程中，檢查是否有過度交易等可能操控市場價格的行為；當日停盤后,統計匯總以上信息。深入調查分析交易數據，并將調查報告上報中國證券監督管理委員會。

參考文獻：