公允范文10篇

1公允價值會計是我國會計發展的方向

“公允”是公正恰當，不偏袒?！霸跁嬛?，‘公允’一方面是作為會計原則或標準出現，比如公允反映。另一方面是作為會計對象或會計方法出現，比如公允價值、公允價值計量。從會計對象角度看，公允價值是會計反映的對象，從會計方法角度看，公允價值計量是會計計量的方法?！币豁椯Y產或負債的公允價值是指在自愿交易的雙方間進行現行交易時所達成的資產購買、銷售或負債清償的金額。最能代表公允價值的是市場交易各方承認和接受的，由市場價格機制決定的市場價格。而公允價值會計主要是研究如何確認和計量會計要素。

隨著資本市場成為企業的主要籌資場所以后，投資者和社會公眾逐漸成為會計信息的主要使用者，公允價值會計因其提供的會計信息具有高度的決策相關性，會越來越多地受到人們的認同。如，針對衍生金融工具的大量使用，美國財務會計準則委員會頒布的第7號財務會計概念公告《在會計計量中應用現金流量信息與現值》一文中，鮮明地傾向采用公允價值，并意圖將其運用領域由金融工具擴展到其他領域。隨著經濟全球化趨勢深入發展，生產要素的國際間流動和產業轉移的跨地區發展日益加快，我國經濟與世界經濟的相互聯系、相互依存和相互影響日益加深，會計作為國際通用的商業語言，提供的會計信息已經成為一種全球化資源分配的決策依據，國際財務報告準則的國際趨同已成為必然。因此，公允價值會計亦將成為我國會計發展的必然趨勢。

2《企業會計準則》對公允價值會計的新發展

最新的企業會計準則立足我國國情，借鑒國際通行規則，審慎引入公允價值概念。

2.1強化了為投資者和社會公眾提供決策有用會計信息的新理念，為引入公允價值概念奠定了基礎。社會經濟日益發展，資本市場逐漸成為企業籌資的主要場所，投資人和社會公眾越來越關注會計信息的決策相關性?！镀髽I會計準則——基本準則》第4條規定，“財務會計報告的目標是向財務會計報告使用者提供與企業財務狀況、經營成果和現金流量等有關的會計信息，反映企業管理層受托責任履行情況，有助于財務會計報告使用者做出經濟決策”，明確指出為投資者和社會公眾提供決策有用信息是財務報告的目標之一，這說明了引入公允價值概念的必要性；第42條規定，會計計量屬性主要包括五種，公允價值是其中之一，明確了公允價值的法定地位，確立了我國公允價值會計的發展方向。

[摘要]自上個世紀八十年代以來，金融市場以及金融機構的發展變化使得銀行傳統會計計量模式的缺陷暴露無遺，促使人們更加堅定地支持公允價值計量模式。公允價值計量的最大優勢在于，它能及時反映發生因市場風險所產生的利得和損失以及因信用質量發生變動所產生的影響，能更加真實公允地反映商業銀行的財務狀況和經營成果，從而會減少金融不穩定性事件的發生及其嚴重性。本文就此分析了公允價值計量對我國銀行業的影響。

（中經評論·北京）一、公允價值計量：大勢所趨

自上個世紀八十年代以來，金融市場以及金融機構的發展變化使得銀行傳統會計計量模式的缺陷暴露無遺，促使人們更加堅定地支持公允價值計量模式。首先，隨著金融管制的放松以及由此引起的頻繁不斷的利率波動，利率風險日益成為銀行以及其他金融機構關注的重要因素。其次，美國銀行失敗以及存款信用危機事件的不斷涌現，使得提供關于銀行資本狀況的更為準確、更為及時的信息顯得尤為重要。由于銀行傳統會計計量模式并沒有反映銀行所承受的利率風險，并且也不能有效防止旨在虛增銀行資本的濫用會計行為的發生，因此，強烈支持采用公允價值計量的呼聲越來越高。另外，銀行在金融體系的角色變化也推動了公允價值計量的采用。許多銀行從傳統的貸款組合逐漸轉向投資銀行業務，并且像貸款這樣的資產，傳統上銀行一般會持有至到期，但是，銀行現在不斷將其予以證券化，以便讓其流通轉讓。

正是在這種背景下，無論是FASB，還是IASB，在制定會計準則時正不斷地從傳統的歷史成本計量模式向公允價值計量模式轉變。FASB在1999年12月所的《初步意見：以公允價值報告金融工具與某些相關資產和負債》中建議，完全按照公允價值計量金融工具。由主要工業化國家會計準則制定者和IASC的代表所組成的金融工具聯合工作組（JWG）也提出了同樣的意見。這些建議引起了激烈的爭論，特別是銀行界極力反對完全按公允價值計量所有金融工具的建議，他們擔心廣泛地采用公允價值計量會對金融穩定性產生不利影響。盡管如此，IASB和FASB對金融工具會計所確定的最終目標，仍然是在資產負債表中按照公允價值全面計量所有金融工具。

為了加強我國會計準則與國際財務報告準則的協調與趨同，我國于2006年2月15日了包括1項基本準則和38項具體準則在內的企業會計準則體系，其中包括四項金融工具會計準則。這四項金融工具會計準則的頒布與實施使得人們非常關注公允價值計量對我國銀行業所產生的影響，在當前我國國有商業銀行陸續進行股份制改造并實施上市的大背景下，深入分析公允價值計量對我國銀行業的影響與沖擊具有很強的現實意義。

二、公允價值計量對銀行業的影響與沖擊：理論分析

本文作者：蔣珩工作單位：江西財經大學

公允價值計量對會計信息質量的影響

會計信息也必須達到一定的標準才能為信息使用者提供有用的會計信息，以幫助投資者和債權人等更好地了解企業的財務狀況和經營成果。由于會計信息的生成必須依賴于會計計量來完成，因此，會計計量屬性成為眾多影響和制約會計信息質量因素中至關重要的一個環節。在我國目前的企業會計準則中，除了傳統計量屬性之外又再次引入公允價值這一計量屬性。毋庸置疑，公允價值計量屬性的引入將對我國會計信息質量產生一定的影響。各種不同計量屬性與會計信息質量的關系如表2所示:那么，究竟選用何種屬性來計量所持有或控制的資產，如何保證會計信息能夠具有相關性和可靠性?筆者以為，首先要考慮的是資產的用途和流動性，同時還要考慮會計信息的關聯性和數據的客觀性等因素。一方面，公允價值相對歷史成本而言，在反映企業真實的價值方面，信息可能還是相對可靠的。在市場經濟發達的國家，公允價值會計所依據的主要是相同或類似資產的市場價格。相對來說，這些市場價格還是具有一定的可靠性的。但如果市場上缺乏可比價格，就要估計和判斷。此外，公允價值會計還對一些涉及到未來的交易進行了預測，其中不乏一些涉及金額巨大的交易，如衍生金融產品的未實現損益等。及時地在表內反映這些價值變化、在表外披露信息，將降低外部投資者所承擔的風險。在具備成熟的估值技術的前提下，計算出來的價格具有一定的相關性和可靠性。另一方面，公允價值提供的會計信息同樣存在著一些缺陷。公允價值雖然能夠提供相對及時有用的信息，但在市場化程度不夠完善，同時相關法規、估值技術尚不健全的情況下，公允價值提供的并不是絕對可靠的會計信息。此外，財務報告中披露的公允價值是報告日的公允價值，按公允價值計量的會計信息會隨著時間而變化，倘若忽視這一因素而只披露某一時點或某一時段的公允價值變動額，就不利于使用者作決策。

公允價值計量與會計穩健性的關系及相互交融的途徑

長期以來，學術界就如何平衡公允價值計量屬性與會計穩健性之間的關系一直存在著爭議，并且也伴隨著公允價值在國際會計準則趨同背景下的廣泛運用而愈加激烈，因此，在當前的經濟環境和背景下分析公允價值與會計穩健性之間的關系，并將二者加以交融，顯得尤為重要。(一)會計穩健性穩健性又稱作謹慎性，起源于中世紀的歐洲。從本質上來說，它是一項限制性的會計信息質量特征。由于環境存在不確定性，在這種情況下處理經濟業務應保持適度的謹慎以確保信息的可靠性與相關性。FASB將穩健性原則定義為:對不確定性的審慎反應，以確保對經濟活動中內生的不確定性和風險給予充分考慮。我國的《企業會計準則》也明確規定:企業對交易或者事項進行確認、計量和報告應當保持應有的職業謹慎，不應高估資產或收益，也不應低估負債或費用。這一定義與FASB的定義是基本一致的。穩健性的要求具體表現在對資產與負債、利得與損失和收入與費用的非對稱性處理上，這種處理方法使得以穩健性為基礎的會計信息與經濟實質之間會產生一定的偏差，穩健性的強弱則通過該偏差的大小來體現。(二)公允價值計量與會計穩健性的沖突不可否認，公允價值克服了此前會計計量滯后、會計處理過于“謹慎”等問題。運用公允價值計量能真實地反映企業的經營成果，提供有利于投資者決策的會計信息。但公允價值計量與會計穩健性之間也存在一定的沖突，具體表現在以下三個方面:(1)公允價值的變動將直接引起當期損益或期末凈資產的波動。這種波動會掩蓋企業經營管理中存在的問題，降低會計信息的穩健性。(2)公允價值根據市場價格提前確認未實現收益，這又與會計穩健性僅確認可能損失、而不確認可能收益的做法不相符。(3)當前公允價值采用的估值技術尚不健全，主觀隨意性較大，有可能成為管理層操縱業績的工具，使其公允性受到影響。同時，公允價值計量過程中采用的假設性、未實現性和非客觀性也偏離了會計所堅持的穩健性原則，影響了會計信息的質量。(三)公允價值計量與會計穩健性的統一公允價值和會計穩健性二者之間并非是完全對立的。穩健性為公允價值的有效實施提供了保障，公允價值反過來又可以對會計穩健性進行修正，彌補穩健性原則的不足。會計穩健性因其在降低風險與不確定性等方面的優勢得到了國際上眾多會計準則制定機構的普遍認可。公允價值計量模式也因提高會計信息相關性等方面的優勢，被國際上越來越多的國家所采用，特別是在資本市場活躍、金融產品發展迅速的經濟環境下更為廣泛地使用。與此同時，公允價值計量與會計穩健性之間的關系也更加協調。從以往的實踐和經驗來看，對公允價值和會計穩健性應予以同等的關注和重視，忽視任何一方都將帶來會計信息質量的下降。(四)公允價值運用中充分發揮會計穩健性的具體途徑公允價值與會計穩健性應相互交融以提升會計信息質量，確保信息的相關性和可靠性，最大限度地發揮公允價值的積極作用。1．嚴格界定公允價值的概念及層次。FASB將公允價值界定為三個層次(如表3所示)。認真比對這三個層次就會發現，前兩個層次完全或者基本符合公允價值的定義，但第三層次由于缺乏真實的交易市場基礎，更加重視對估值模型和假設條件的運用，其可靠程度具有一定的不確定性。因此，必須嚴格界定公允價值的概念和所屬層次，認清其不同層次的計量依據。不能僅簡單地依靠不活躍市場情況下的交易價格，企業應在更大程度上通過對價格下滑時間長短、跌幅大小以及市場流動性來進行判斷，并借助估值模型和假設條件，最終確定公允價值。對于不符合公允價值計量模式的，應當采用其他計量模式，并且進行表外披露以充分發揮會計穩健性的作用。2．完善公允價值的估值方法和評估過程。公允價值計量模式中允許使用的估值技術是導致其可靠性和公允性備受爭議和質疑的關鍵。由于目前的估值技術尚未形成一套統一的標準，對公允價值的確認、計量要求及方法還只是分布在各個具體準則之中。而新興市場經濟國家由于條件所限，公允價值計量輸入值質量不高，有可能會發生操縱利潤和盈余管理的情況。因此，一方面必須加大對公允價值計量技術理論與實踐的應用研究，大力推進公允價值估值方法和技術的改進，建立公允價值計量準則，明確公允價值的計量方法，在有關現值估算技術的研究上投入大量的人力、物力?，F值估算技術的突破將有利于提高會計人員確定公允價值的計算速度和精度。另一方面，還需不斷提高會計人員的職業判斷能力，充分發揮會計人員的專業和實踐經驗，掌握各種估值技術和模型，通過客觀比較和分析來發揮職業優勢。但是，如果在企業并不具備這樣的估值條件的情況下，則有必要引入專業的評估機構來為企業進行價值評估，因為專業評估機構的獨立屬性提高了評估意見的公正性。這樣，不但可以提高公允價值計量的可靠性，使報表的使用者充分了解公允價值，同時還可以降低相關財務人員的風險。3．實行兩種計量屬性并存的模式。雖然公允價值具有諸多優點，但由于其相關數據和資料不易取得、使用過程中存在主觀隨意性較大、可驗證性與可操作性方面不足等問題，因而我國目前尚不具備全面使用公允價值的條件。會計計量屬性的總趨勢應是公允價值與歷史成本二者并存、相互協調。一方面應改善公允價值運用的相關環境，為公允價值的廣泛使用奠定基礎;另一方面應嚴格地按公允價值的適用條件有選擇地使用公允價值計量。在實務工作中，對于企業準備長期持有，不打算進行出售的資產，仍保留歷史成本計量屬性。而對于衍生金融產品和人力資源等無形資產的確認、計量需要依靠公允價值。IASB在2009年11月12日頒布的《國際財務報告準則第9號－金融工具》中，提出采用公允價值和攤余成本兩個計量分類標準，同時保留了對公允價值的選擇權?？傊?，使企業能在更大程度上使用公允價值計量金融資產或金融負債，有利于公允價值最大限度地發揮作用。4．減少公允價值對當期損益的影響，完善信息披露制度。金融工具所蘊藏的風險極大，而公允價值的順周期效應又將這些潛在風險及時揭示并放大出來。因此，為了減少風險爆發給投資者造成的嚴重損失，使他們作出更合理、恰當的決策，披露金融工具價值的波動性是必要的。但如何減少由公允價值計量導致的會計利潤的波動性，協調公允價值與謹慎性的關系呢?IASB針對這一問題已在《國際財務報告準則第9號－金融工具》中予以規定，按公允價值計量的金融工具，其公允價值的變動應計入損益，金融資產如屬于非交易性的權益工具，其公允價值變動可以計入其他綜合收益，同時禁止金融資產或金融負債在公允價值計量和攤余成本計量之間進行重新分類。此外，在完善公允價值信息披露方面，我國也可以借鑒大多數國家和組織的做法，對傳統收益報告進行改進，引入“第四財務報表”或稱“全面收益表”。全面收益理論對某些未實現的資本利得和損失在表內進行了確認，較好地融合了“當期經營利潤觀”和“滿計當期損益觀”，突破了傳統會計收益的確認原則，使公允價值作為一種計量屬性的使用成為必然的趨勢，我們既可以依據歷史成本的原則編制利潤表，也可以依據公允價值的原則編制全面收益表。這樣的做法不僅提供了全面的信息，又避免了利潤表中收益波動性較大的問題，有利于報表使用者更深入地了解公司的信息，減少利益集團操縱利潤的可能性，也更符合會計盈余穩健性的要求。但同時，我們也應當認識到現階段企業收益確認中存在的問題和障礙，充分認識全面收益不等同于凈利潤，并通過規范全面收益的列示項目和報告方法，制定與全面收益相關的準則和制度來保障其有效實施。

從長遠來看，公允價值和會計穩健性都與市場環境密切相關。采用公允價值計量提高了會計信息的相關性，有利于信息使用者作出正確的決策。為了更好地實現企業的會計目標，應在公允價值與會計穩健性之間尋求一種平衡，在積極借鑒國際上先進準則的基礎上，結合我國具體國情來實現公允價值與會計穩健性二者的協調發展。過于強調或忽視任何一方都將導致會計信息質量下降。只有基于穩健性前提下運用公允價值計量，才能更好地發揮其作用，提升會計信息質量。

一、產權經濟學是公允價值會計的理論基石

我國會計準則對公允價值的定義是：在公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或債務清償的金額。美國FASB在2000年2月的SFACNo.7中，將公允價值定義為：在交易雙方自愿的前提下（即排除強迫或清算的情況），當前資產的購置或出售金額。并對第5號財務會計概念公告（SFACNo.5）提出的五種計量屬性（歷史成本和歷史收入、現行成本、現行市價、可變現凈值、現值）進行了簡要評論，指出歷史成本、現行成本、現行市價在不同情況下都分別符合公允價值的定義。可以說，公允價值是一種選擇價格的觀念，它的本質特征就是，資產在市場中反映其經濟實質的價格：公平的市場交易中商品的價格或者能夠實現的未來現金流量。公允價值概念是對現值概念的體現，是價值概念的會計表達。從產權經濟學來看，為了維護各產權主體的根本利益，要求在產權優化的前提下，會計信息必須具備相關性和可靠性，從而提供對各產權主體決策有用的信息，使會計信息產生“正”經濟后果。筆者認為，產權經濟學是公允價值會計的理論基石。法學上的“產權”即“法權”指的是財產權利；經濟學上的“產權”，是指圍繞財產而內化的一系列權利束的總和，包括經濟權利關系和產權主體之間的關系。不管如何定義，它們的共同點就是“財產”。那么，財產的價值是多少，如何計量，這又涉及計量屬性的選擇問題?，F有產權會計理論對交易費用如何從會計的角度予以量化，沿用歷史成本計量屬性給出了一些基本思想。我們認為，對交易費用（大部分是沉沒成本）采用歷史成本計量屬性是合理的、正確的，因為此時公允價值計量與歷史成本計量結果往往一致。但是，對財產如何計價，產權會計學者似乎沒有引起關注，或者默認了目前現行準則中主要采用的歷史成本計量屬性。在這里，筆者提出：產權會計理論關于“財產”計價必須采用公允價值計量屬性，這是由真實公允地反映產權流，維護外部產權主體的財務分配和財務決策等產權利益決定的，也是產權的激勵約束功能決定的。只有這樣“產權域秩序”才能得以有效維持。那么，公允價值在實務中的運用如何操作，公允價值是一個復合的計量屬性，公允價值計量就是基于現值和價值的會計計量。本文認為，價值代表著企業未來的經濟利益，那么財產的價值就是該財產未來現金流量的現值，這就是所謂的直接法，先價值（現值）后公允價值（除現值外）；如果現值很難獲得或準確性存在大問題，根據成本效益原則，我們應采用“現值”的近似替代形式：現行成本、現行市價、短期可變現凈值和符合公允價值定義的歷史成本，這就是間接法，先公允價值（除現值外）再價值（現值）。可見歷史成本與公允價值并是不對立的，歷史成本可以是當時的公允價值。公允價值會計理論與實務技術均比較成熟，為產權會計的完善提供了契機。綜上所見，產權會計理論上迫切需要引入公允價值計量屬性以使其對財產計價合理化，公允價值實務技術的成熟奠定了產權會計理論的實踐基礎，公允價值理念的引入大為拓寬了產權會計的理論視野。二、公允價值的契約有用性

從產權經濟學角度看，企業是一個契約的耦合體。“會計作為耦合體的內部游戲規則，主要確定企業組織里每個人的權利、評價人業績的標準及其報酬方式?！惫蕛r值既是會計契約的組成部分，也影響會計契約的作用。

公允價值對契約有用性的研究可以分為兩個方面：一是契約形式如何影響公允價值的計量，二是公允價值的計量如何影響契約形式。根據Watts(2003)的觀點，影響公司的契約主要有四種形式：（1）公司契約(包括股權、薪酬、債權)；（2）稅收契約；（3）政府管制契約；（4）訴訟類契約等。這四類契約形式和契約中運用的會計信息，特別是公允價值信息，將形成復雜的交互關系：一方面是不同的契約形式如何影響公允價值的計量；另一方面是公允價值的使用又如何影響到契約形式的變化。

1.契約形式如何影響公允價值的計量

為了滿足不同契約形式的要求，契約的簽訂方可能會采用公允價值以滿足契約中的條款。具體研究的問題包括：（1）不同的股權結構可能會影響到公允價值的計量，例如，以國資股為主要股權的公司是否偏好于公允價值計量以滿足國資運作績效的考核，而民營持股公司是否更愿意用歷史成本以掩蓋真實的財務盈利。（2）不同的薪酬契約可能會影響到公允價值的計量，例如當公司的利潤指標包含公允價值變動損益時，經理人員可能更傾向于多做股票投資并及時將持有利得入賬；（3）不同的債務契約可能會影響到公允價值的計量，例如在債務契約沒有明確約定的情況下，經理人員可能利用資產的公允價值升值來掩蓋資產流動性的實際降低；（4）雖然所得稅征繳過程中應納稅所得是獨立的，但是在所得稅基仍然依賴于公司會計信息的情況下，以及流轉稅的征繳依賴于公司發票上的價格而不是現值的情況下，企業可能為了躲避稅收而拒絕采用公允價值；（5）在政府管制較嚴的情況下，例如石油、電力等壟斷性行業，采用公允價值計量將可能進一步暴露利潤，如果政府對高利潤行業進行嚴格管制，這些行業可能拒絕采用公允價值；（6）由于公允價值計量將更有可能招致訴訟中法官的拒絕，在面對訴訟的時候，企業可能會采用保守的歷史成本。

【摘要】我國在1998年的會計準則中首次運用了公允價值這一計量工具。2006年頒布的企業會計準則在30個涉及會計要素計量的準則中有17個準則不同程度地運用了公允價值計量工具。本文以產權經濟學的角度對公允價值的本質和公允價值的契約有用論分別進行了討論。

【關鍵詞】產權經濟學公允價值

一、產權經濟學是公允價值會計的理論基石

我國會計準則對公允價值的定義是：在公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或債務清償的金額。美國FASB在2000年2月的SFACNo.7中，將公允價值定義為：在交易雙方自愿的前提下（即排除強迫或清算的情況），當前資產的購置或出售金額。并對第5號財務會計概念公告（SFACNo.5）提出的五種計量屬性（歷史成本和歷史收入、現行成本、現行市價、可變現凈值、現值）進行了簡要評論，指出歷史成本、現行成本、現行市價在不同情況下都分別符合公允價值的定義?？梢哉f，公允價值是一種選擇價格的觀念，它的本質特征就是，資產在市場中反映其經濟實質的價格：公平的市場交易中商品的價格或者能夠實現的未來現金流量。公允價值概念是對現值概念的體現，是價值概念的會計表達。從產權經濟學來看，為了維護各產權主體的根本利益，要求在產權優化的前提下，會計信息必須具備相關性和可靠性，從而提供對各產權主體決策有用的信息，使會計信息產生“正”經濟后果。筆者認為，產權經濟學是公允價值會計的理論基石。法學上的“產權”即“法權”指的是財產權利；經濟學上的“產權”，是指圍繞財產而內化的一系列權利束的總和，包括經濟權利關系和產權主體之間的關系。不管如何定義，它們的共同點就是“財產”。那么，財產的價值是多少，如何計量，這又涉及計量屬性的選擇問題?，F有產權會計理論對交易費用如何從會計的角度予以量化，沿用歷史成本計量屬性給出了一些基本思想。我們認為，對交易費用（大部分是沉沒成本）采用歷史成本計量屬性是合理的、正確的，因為此時公允價值計量與歷史成本計量結果往往一致。但是，對財產如何計價，產權會計學者似乎沒有引起關注，或者默認了目前現行準則中主要采用的歷史成本計量屬性。在這里，筆者提出：產權會計理論關于“財產”計價必須采用公允價值計量屬性，這是由真實公允地反映產權流，維護外部產權主體的財務分配和財務決策等產權利益決定的，也是產權的激勵約束功能決定的。只有這樣“產權域秩序”才能得以有效維持。那么，公允價值在實務中的運用如何操作，公允價值是一個復合的計量屬性，公允價值計量就是基于現值和價值的會計計量。本文認為，價值代表著企業未來的經濟利益，那么財產的價值就是該財產未來現金流量的現值，這就是所謂的直接法，先價值（現值）后公允價值（除現值外）；如果現值很難獲得或準確性存在大問題，根據成本效益原則，我們應采用“現值”的近似替代形式：現行成本、現行市價、短期可變現凈值和符合公允價值定義的歷史成本，這就是間接法，先公允價值（除現值外）再價值（現值）?？梢姎v史成本與公允價值并是不對立的，歷史成本可以是當時的公允價值。公允價值會計理論與實務技術均比較成熟，為產權會計的完善提供了契機。綜上所見，產權會計理論上迫切需要引入公允價值計量屬性以使其對財產計價合理化，公允價值實務技術的成熟奠定了產權會計理論的實踐基礎，公允價值理念的引入大為拓寬了產權會計的理論視野。二、公允價值的契約有用性

從產權經濟學角度看，企業是一個契約的耦合體?！皶嬜鳛轳詈象w的內部游戲規則，主要確定企業組織里每個人的權利、評價人業績的標準及其報酬方式。”公允價值既是會計契約的組成部分，也影響會計契約的作用。

公允價值對契約有用性的研究可以分為兩個方面：一是契約形式如何影響公允價值的計量，二是公允價值的計量如何影響契約形式。根據Watts(2003)的觀點，影響公司的契約主要有四種形式：（1）公司契約(包括股權、薪酬、債權)；（2）稅收契約；（3）政府管制契約；（4）訴訟類契約等。這四類契約形式和契約中運用的會計信息，特別是公允價值信息，將形成復雜的交互關系：一方面是不同的契約形式如何影響公允價值的計量；另一方面是公允價值的使用又如何影響到契約形式的變化。

一、引言

2006年9月，美國財務會計準則委員會（FASB）經過三年多反復研究討論之后了單獨的“公允價值計量”準則公告（SFAS157），目的是統一和改進其公認會計原則（GAAP）中的公允價值計量指南及相關披露，為進一步拓展應用做好鋪墊。2005年9月國際會計準則理事會（IASB）也將“公允價值計量”項目列入日程。SFAS157后，IASB從國際財務報告準則的角度對其主要理論和方法進行分析研究，初步形成了對一些關鍵問題的看法；2006年11月，IASB將這些看法與SFAS157一同，作為其“公允價值計量”項目的討論稿[1]。SFAS157及IASB的相關研究將對國際財務會計計量領域產生深遠影響。我國新準則體系將公允價值列為基本計量屬性并在許多具體準則中應用，了解FASB的公允價值研究成果對我國改善公允價值應用、推動會計國際協調有重要意義。

二、制定背景

FASB整理了GAAP中的公允價值定義和計量指南，指出：有40多個準則要求或允許主體使用公允價值計量資產或負債；但是SFAS157之前，不同的公允價值定義并存，指導應用這些定義的指南也非常有限；這些指南分散在要求公允價值計量的不同會計文告中，不同指南導致公允價值計量多樣化（尤其是非活躍交易項目），增加了應用的復雜性。FASB制定SFAS157的目的是增強公允價值計量的一致性、可比性并增加披露。SFAS157沒有要求拓展公允價值的應用范圍，但對一些主體而言，執行SFAS157會改變當前的操作方法。

三、主要內容

SFAS157制定了一個統一的公允價值定義，建立了一個詳細的公允價值計量指導框架并要求擴大公允價值計量披露，其主要內容包括范圍、計量和披露三部分。

1公允價值的相關概述

1.1公允價值的定義。從定義為衡量方法的國際會計準則研究中的術語定義，出現在交易的資產和負債中，交易的資產和負債的形式是公平的，甚至是討價還價的相應金額。從這個定義來看，這是不難看出的，這涉及自愿，甚至討價還價的原則。最終目的是確保雙方都能用公允價值進行衡量，以避免雙方當事人之間出現權利不平衡現象。1.2公允價值的基本特征。首先，公允價值本質上是對市場信息的評估，也是對資產或負債的價值市場的一種識別。其次，從定義可以看出，在公平價值的前提下，交易主體必須是自愿方了解情況，而對于具體交易或特征的兩種物業都可以理解，雙方可以自己的利益最大化貿易的角度。最后，公允價值是確認價格，而不是實際交易價格。在一定程度上，公允價值往往出現在實際交易不足的前提下，估值以活躍市場的報價為依據。

2在財務會計中使用公允價值的意義

2.1標志會計理論的轉變。在財務會計中使用公允價值表明，中國的會計理論從原來的原收益表觀轉變為資產負責表觀。在會計理論中，通常有兩種資產，管理和收入。過去人們往往更注重企業的收入，大多數人支持收入的觀點。在此基礎上，一些經濟學家認為，會計應正確衡量各企業的價值，每個企業的價值需要考慮企業的未來收支，公允價值基于此基礎。這個概念就是表達對歷史成本限制的批判，本質上是會計理論的變化。2.2標志中國會計國際化。在我們的會計準則中，明確規定了可以用于公允價值計量和核算，并使用公允價值計量表明，標志著中國的會計國際化。在我國使用公允價值一方面意味著我們從傳統歷史成本變化到公允價值計量模式的衡量和會計模式，多元化的歷史成本，另一方面意味著中國的會計和國際會計準則。以往中國會計與國際會計準則的主要因素是中國唯一使用歷史成本計量和會計核算的財務事項，不使用其他模式進行經濟計量和會計核算。2.3側面反映市場環境日益改善。在財務會計中，以公允價值計量且計量的前提是要有一個積極的市場環境。如果市場交易部門活躍，則公允價值在財務會計中無法計量和計量。在我國的會計準則中對使用公允價值計量范圍做了具體規定，在一定程度上反映了中國的市場環境完善，市場交易環境活躍，所以才可以對部分事宜采用公允價值進行計量和核算。

3公允價值在財務會計中的正確運用

3.1正確的評估公允價值。根據公允價值的定義，公允價值是雙方根據市場價格完成交易的價格。根據國際會計準則，公允價值評估步驟如下：首先，如果活躍的資產市場或負債價值，可以直接用于資產或負債的活躍市場價值，因此公允價值可以直接從活躍的市場；第二，如果沒有活躍的資產市場或負責人直接使用活躍價值和類似資產或負責市場的價值，在相應的調整中，因此公允價值可以直接從活躍市場調整中獲得；第三，如果沒有活躍的市場，可以使用成本法和收入法估算公允價值，成本法是指根據資產公允價值的調整估計或當期成本或重置成本考慮資產或負債，負債，收益是指使用資產估算未來收益的資產公允價值。3.2正確理解和在財務會計中使用公允價值。在確保公允價值的正確金額時，公允價值可以在財務會計中進行計量和計量。在財務會計中，在衡量和計算公允價值的過程中，公允價值不能用于操縱企業的利潤。與國際會計準則相比，中國在使用公允價值時更加謹慎。在會計準則中，明確了公允價值使用范圍。在房地產投資方面，房地產只在市場環境中活躍，企業可以輕松從房地產市場交易環境投資房地產市場價值，采用公允價值計量和會計處理房地產投資。

論文關鍵詞：公允價值計量屬性現行市價動態反映

論文摘要：財務會計的核心問題之一是會計計量問題。從國際財務會計的發展動向看，由于對金融工具、特別是衍生工具的計量需要，公允價值計量模式備受關注。我國也高度關注公允價值理論和實務的發展，財政部頒布的新會計準則中，已將公允價值作為計量屬性之一。但應用中出現的問題和阻力使公允價值計量成為財務會計的難題之一，本文對此進行了探討。

一、公允價值計量模式的含義

(一)公允價值的本質國際會計準則委員會(IASC)認為，公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的當事人自愿據以進行資產交換或債務清償的金額。美國財務會計準則委員會(FASB)的定義與此基本相同。FASB在1984年的第5號財務會計概念公告(SFACNO.5)中列舉了五種計量屬性，即歷史成本、現行成本、現行市價、可變現凈值、未來現金流量的現值。公允價值屬性與上述五種計量屬性的關系是什么，是否成為獨立的第六種計量屬性，FASB在2000年的第7號財務會計概念公告(SFACNO.7)中指出：SFACNO.5中所描述的某些計量屬性也許和公允價值是一致的。在初始確認時，如果缺乏相反證據，已收或已付的現金或現金等價物通常被假定近似為公允價值?，F行成本和現行市價都在公允價值的定義之內，未來現金流量的現值也符合公允價值的定義。只要短時間物價穩定，對于一些短期的應收應付項目而言，它們的可變現凈值可以近似地代表其公允價值。由此可見，公允價值決不是一個獨立的新的計量屬性。公允價值的概念實際上已“嵌入”了各種計量屬性，使公允價值成為一種復合(或綜合)的計量屬性。人們一般在談到公允價值時并不包括歷史成本。實際上公允價值的本質是一種基于市場信息的評價，是市場而不是其它主體對資產或負債價值的認定。我國新《企業會計準則》中對公允價值的定義是：資產和負債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額計量?？梢?，我國對公允價值的定義與IASC對公允價值的定義大體一致。

(二)公允價值計量模式的含義在資產計價究竟是價值還是價格的問題上，價值計量與價格反映并不矛盾。從貨幣作為統一的計量尺度以來，資產計價就是價值計量，而價值計量的結果是價格。公允價值計量模式在本質上是強調對資產客觀價值的計量。對資產公允價值計量的結果是資產的現行市價。公允價值計量模式的創意一是資產計價必須堅持客觀價值計量，價格要能真正反映資產客觀價值；二是資產計價必須立足于現在時點，堅持動態的反映觀。因此，公允價值概念的指導思想是要求真實和公允。公允價值最大的特點是來自于公平交易的市場，參與市場交易理性雙方充分考慮了市場信息后所達成的共識，這種達成共識后的市場交易價格即為公允價值。

二、公允價值計量的理論與現實基礎

摘要認識了公允價值的涵義及基本特征，分析了公允價值計量的利弊，在此基礎上提出了克服弊端，發揮優越性的舉措。公允價值計量的優越性表現為：適應金融創新的需要；使會計收益更加真實、全面；有利于企業的資本保全；更加符合配比原則的要求；提高信息的決策有用性。公允價值計量的不足之處在于：公允價值確定的主觀性較強；可操作性較差；容易導致利潤操縱；信息成本較高?；诖苏J識，提出克服弊端，發揮優越性的兩點舉措：普及公允價值計量觀念和計量的專門技能；盡快完善與公允價值相適應的市場環境。關鍵詞公允價值計量優越性弊端舉措1公允價值的涵義及基本特征公允價值（Fairvalue）在國際會計準則委員會（IASC）第32號公告中是指“在一項公平交易中，由熟悉情況并自愿交易的雙方，能將一項資產進行交換或將一項負債進行結算的金額?！痹诿绹鴷嫓蕜t委員會（FASB）第7號概念公告中是指“在當前的非強迫或非清算的交易中，自愿雙方之間進行資產（或負債）的買賣（或發生與清償）的價格。”我國的會計準則對公允價值所下定義是：“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進行資產交換或債務清償的金額?！睆母鲊鴮蕛r值所下定義可以概括出其基本特征是：①公允價值的本質是一種基于市場信息的評價，是市場而不是其他主體對資產或負債價值的認定。②交易雙方平等、自愿，熟悉情況是構成公允價值的三大要件。③公允價值立足于當前交易，是連接過去、現在、未來的一種動態觀。三大要件是前提，市場信息的評價是核心，動態是表現。關于市場信息的評價即公允價值計量問題美國財務會計準則委員會FASB于2004年6月23日了《公允價值計量征求意見稿》，向社會各界利益相關集團征求意見。在此后的年內，FASB與其他各方組織展開多方合作，終于在2005年10月21日了《工作稿》。對公允價值的估計主要涉及三種方法，即市場法、收益法和成本法。無論運用哪種方法估計公允價值，都涉及到選擇合適的市場數據，然后導入估計方法的模型中，從而對公允價值進行估算。公允價值等級結構的功能便是對導入模型的市場數據的可靠性進行分類、選擇，保證估算的公允價值數據更為準確可靠。公允價值等級結構劃分為五個層次：①活躍市場中的公開報價；②相同資產或負債在不甚活躍的市場中的公開報價；無論市場活躍與否，類似資產或負債在市場中的公開報價；③市場中可以觀測到與資產或負債相關的非價格信息；④資產或負債相關，但只能間接觀測到的市場信息；⑤公司內部數據。五個層次的市場數據的可靠性由強到弱依次降低，因此，在選擇上的優先順序也是從①至⑤。只有在無法獲得前4個層次市場數據的情形下，才可以選擇第5級公司內部數據來代替市場數據，但即使選擇內部數據，在計算時也應盡量考察市場因素，把個體因素的影響降至最低。選擇可靠性越強的市場數據進行估計，所得到的公允價值的可靠性也越強。2公允價值計量的優越性2.1適應金融創新的需要主要以合約形式出現的金融衍生工具因不具有實物形態和貨幣形態，加之交易和事項大多并未實際發生，傳統的歷史成本無法對其進行會計處理。傳統的成本計量必須等到合約真正履行或取消之時，才一次性地報告，企業在該金融衍生工具上的損益，實際上揭示的將是一個累積數字。公允價值計量卻能很好地解決這個問題，其價值的確定并不取決于業務是否發生，只要雙方一致同意就可形成一個對市場價值判斷的價值。因此，公允價值能計量、反映金融衍生工具產生的權利和義務，向信息使用者提供信息。同時，將金融衍生工具的到期累計風險分散到其合約的存續期間，也符合穩健性原則。2.2使會計收益更加真實、全面按傳統的會計學收益概念，會計收益是指來自于交易期間已實現的投入和對應費用之間的差額。經濟學的收益概念除包括會計收益外，還包括非交易和未實現的資產價值變動形成的利益或損失，較之會計收益在內容上更為真實和全面。而公允價值會計計量恰恰就是既要計量資產和負債在資產負債表中的公允價值，也要計量公允價值變動所造成的利益和損失。這樣可彌補會計收益的不足而向經濟收益看齊，更加準確地披露企業獲得的現金流量，更確切地反映企業的經營能力、償債能力及所承擔的財務風險，更合理地反映企業的財務狀況以及企業的真實收益，可以全面評價企業管理當局的經營業績。2.3有利于企業的資本保全企業對生產過程中耗費的生產能力必須回購，以維持簡單再生產和擴大再生產。如果采用歷史成本計量，計量得出的金額在物價上漲的經濟環境中，將購不回原來相應規模的生產能力。采用公允價值計量時，不管何時耗費的生產能力一律按現行市價或未來現金流量現值計量，計量得出的金額即使在物價上漲的環境下也可以購回原來相應規模的生產能力，企業實物資本得到維護。2.4更加符合配比原則的要求對于非貨幣性資產而言，其計量的一個主要目標在于計算本期的企業收益?，F行企業計算收益時，收入是按現行市價計量，而成本、費用則按歷史成本計量，收益包括勞動者創造的純利潤和由經濟因素影響形成的價格差?，F行的利潤分配制度對這兩者不加區分，從而出現收益超分配、虛利實分的現象。采用公允價值計量，這種問題就可得到很好地解決。在公允價值計量下，收益是現時收入與按公允價值計算的成本費用配比的結果，因而更能體現配比原則。2.5提高信息的決策有用性由上述優點很容易看出，按公允價值計量提供的會計信息較之于歷史成本計量提供的會計信息而言，更具有高度的相關性，從而提高信息決策的有用性。按公允價值計量得出的信息能為企業管理人員、債權人、投資者等信息使用者提供更為相關的會計信息，避免因歷史成本無法反映未實現利得或損失而做出錯誤判斷，從而為他們的經營、決策提供更有力的支持。[1][2][][]3公允價值計量的不足3.1公允價值確定的主觀性較強公允價值是參與交易的雙方對市場價值的一種判斷，而市場環境是復雜多變的，有的會計事項可以確認或尋找相類似的交易價格，有的卻無法尋找而只能估計。由于存在商業秘密的保密原則，信息阻斷等因素，公允價值的取得和公允性判斷難度較大，這在一定程度上影響了會計數據的客觀性，進而其可靠性也大為減弱。3.2可操作性較差一方面，企業的資產種類繁多，并處于不同的市場環境中，市場信息的真實性難以辨認，是否存在活躍市場交易價格的判斷難度較大等問題難以解決。在實際工作中，只能大致的估計或采取近似價值的操作。在市場信息不充分的情況下，容易形成操縱利潤的嫌疑。另一方面，對公允價值進行判斷的主要形式———現值技術的運用，因不同投資者之間、投資者與管理當局之間對投資的期望報酬率不可能完全統一，對未來現金流量的估計具有較大不確定性，這同樣導致在具體的技術操作上難度較大。3.3容易導致利潤操縱如上兩點所述，公允價值的確定具有較強的主觀性和較差的可操作性，這容易導致管理當局利用公允價值進行利潤操縱，使管理當局提供的會計信息失真。3.4信息成本較高運用公允價值進行會計計量，要求企業會計人員在每個會計期末分析各種因素，對資產和負債的公允價值做出認定，這個過程將會增大企業的信息成本。與歷史成本相比，取得公允價值要花費更多的成本，增加了報表的準備成本，當取得成本超過效益時，若仍按公允價值進行計量，則有違會計的成本效益原則。4克服公允價值計量的弊端，發揮其優越性的舉措盡管公允價值的運用利弊并存，但只要能形成實現公允價值的三大要件，充分掌握公允價值的計量技術，就一定能在更大的程度上克服其運用上的弊端。為此，目前必須著手做好以下工作。4.1普及公允價值計量觀念和計量的專門技能由于公允價值的表現形式有多種，在會計實務中到底選擇哪種表現形式，有時就依賴于會計人員的職業判斷能力。因此，為了保證會計信息的可靠性和準確性，全面提高會計人員的素質勢在必行。我國應當在今后加強會計人員的職業教育，大力提高會計人員的素質，包括業務素質和道德素質，普及公允價值計量觀念和計量的專門技能。這一目標可以通過廣泛宣傳有關準則及其指南，使每個人都知道按準則的要求來實施。實施包括教育和實地測試在內的周密計劃和國際合作的執行程序是極其重要的，而有一個足夠的過渡期以使各方掌握專門技能也是很重要的。總之，公允價值計量成功實行需要:教育、實踐和時間，這樣才能使公允價值計量觀念和計量的專門技能得到普及。4.2盡快完善與公允價值相適應的市場環境公允價值是市場經濟的產物。交易雙方平等、自愿、熟悉情況是構成公允價值的三大要件，三大要件的形成依托于完善的市場。2003年我國做出關于完善社會主義市場經濟體制若干問題的決定，標志著我國的市場經濟地位已經確立，但仍處在發展的階段，現實中存在很多不完善的環境。例如普遍存在的關聯方交易，上市公司和大股東之間的交易，尤其是上市公司與其母公司、關聯公司進行債務重組、資產交換等交易中，在交易價格缺乏公允性的情況下會發生很多上市公司利用關聯方交易粉飾報表、虛增會計利潤。為此，必須強化公司治理，提高交易運作透明度，清理違規行為，構建上市公司綜合監管體系，提高廣大投資者對會計信息進行分析判斷、有效甄別的能力，從而盡快完善與公允價值相適應的市場環境。參考文獻1蔡麗霞.公允價值計量:現實思考與未來展望[J].北方經貿，2006（7）2陳敏.公允價值的本質及其理論缺陷淺探[J].財會月刊，2006（1）3高垚，鄢宇.公允價值計量框架解析[J].財會月刊，2006（7）[][][1][2]

編者按：本論文主要從金融危機引發會計計量問題的爭論；公允價值運用的現實缺陷；如何完善公允價值體系；可靠性與相關性的權衡等進行講述，包括了會計信息在金融企業中扮演的角色飽受爭議的一個重要原因在于、公允價值僅僅是一個公允、中立的計量工具、從價值計量本身角度而言、從會計信息的提供者角度而言等，具體資料請見：

[摘要]本文以2008年金融海嘯為背景，通過分析公允價值在此次金融危機中的影響，較為系統地討論了資產公允價值計量基礎的缺陷，并對如何完善公允價值計量系統、在不同經濟狀況下進行使用提出了自己的見解。

[關鍵詞]金融危機；公允價值；會計信息

一、金融危機引發會計計量問題的爭論

公允價值的使用受到質疑的導火索為2008年席卷世界的金融危機。隨著以美國雷曼兄弟集團為代表的一大批投資銀行的倒閉，歐洲、亞洲股市普跌，數十家商業銀行出現擠兌狂潮，金融危機變為金融海嘯，全球經濟增長速度明顯放緩，經濟形勢愈加嚴峻。

有人將會計的公允價值運用視為這次金融危機的元兇。他們認為，公允價值的使用是市場非理性恐慌情緒蔓延的催化劑。在此次金融海嘯中，直接受牽連的大多為金融企業，它們買入大量次級債等金融資產，這些買入的債券與股票價格大幅度下跌導致其資產縮水。為了維持企業正常經營和正常周轉，急需大量資金來激活資產的流動性，公司財務狀況危急。而在報表的披露中還需對資產提取減值準備。這樣一來，喪失信心的投資者大量拋售這些公司的股票和債券，使得金融資產進一步下跌，公司又要計提更多的減值準備。如此不斷地計提減值準備就會使企業陷入惡性循環而無法自拔。