金融革新范文10篇

生長市場競爭與改進市場管理

生長民間金融，也有利于生長金融業的市場競爭和對競爭的管理。已往20年中國的市場化革新和市場競爭的生長，在很大水平上得益于民營經濟的生長和它們帶來的競爭機制。但是，已往我們積極在制造業生長民營經濟，引入市場競爭的同時，卻輕忽了在金融市場上生長民營經濟和市場競爭，致使在金融領域內照舊國有企業、國有銀行處于使用職位地方，競爭緊張不夠。這種狀態不光倒霉于金融市場的生長，也倒霉于對金融市場舉行范例、管理的生長與成熟。其緣故原由在于：政府對市場的管理水平，是隨著市場競爭的睜開而漸漸前進的，管理者只能隨著被管理者的生長而生長；只有市場競爭主體生長了、競爭存在了、睜開了，管理者才會知道題目會出在什么地方，應該管什么、怎么管。

全面明確金融體系和民間金融的職位地方與作用

所謂金融市場或金融體系，從企業融資的角度看，包羅至少兩個組成部分，即為企業直接融資服務的資本市場，和為企業提供銀行服務和間接融資的銀行體系。

（1）直接融資和資本市場是企業首創時期的重要融資要領

恒久以來在觀念上存在的一個“誤區”是，以為所謂企業融資即是“乞貸”。而現實上，搪塞復生企業，特別是民營中小企業來說，即沒有已往的“名譽歷史”，又沒有產業可以抵押，靠乞貸使企業開始起步，是極為困難的。這雖然不否認向親戚朋友借一些錢作為初始投入，曾是我國的許多民營企業的出發點，但世界上多數企業的最初資金源頭，要么是自己的積累，要么是別人的“直接投資”——不是借了要還的“貸款”，而是投入企業同時擁有一部分產權的“投資”。在這種情況下投資人并不需要名譽歷史和產業抵押，而只需要：第一，對謀劃者品行的信托，信托他開辦企業的目的不是要“騙錢”，而是要生長，信托他會兢兢業業地辦企業；其次，需要的是對投資項目自己贏利遠景的信托，只管人們都知道投資是一件有危害的事變。這里的融資渠道，著實即是資本市場，紛歧定是狹義的“股票市場”，卻是廣義的資本市場（股票市場是其后才生長起來的）。如今變得非常時髦的“危害投資”，著實向來是中小企業所能得到的重要資金源頭。

一、次級債危機及影響

次級債是美國銀行針對信用記錄較差的客戶發放的住房貸款(即次級房貸),是住房抵押貸款發放機構(如商業銀行)將其持有的住房抵押貸款集合組成資產池,經打包定價后出售給特殊目的機構(Specialpurposevehicle,SPV),特殊目的機構再將其以擔保、保險等形式進行信用增強(CreditEnhancement),經過信用評級后以抵押擔保證券的形式出售給投資者。證券每月支付的本息現金流,直接來源于資產池中抵押貸款每月獲得的計劃償還和提前償還的本息金額。

作為近30年來最重要的金融創新之一,住房抵押貸款證券化起始于20世紀70年代的美國,其核心在于通過嚴謹有效的交易結構設計,使資產的客觀信用同原始權益人的整體信用相隔離,并提供住房抵押貸款資產本身信用和衍生信用兩個層次信用。目前,已在國際上得到了較為廣泛的運用與發展。美國次級債危機發端于2006年下半年,在2007年2月引發世人普遍關注,到2007年8月則升級成席卷全球金融市場的風暴。其影響并不僅僅限于次級債市場,已經蔓延至其他市場。在次級債危機的影響下,道瓊斯指數、倫敦金融時報指數、日經指數都在下降。與2003年6月29日相比,道瓊斯指數2008年1月30日的市值損失了3000億美元,去年美國金融行業裁員15.3萬人,而2006年整個行業裁員僅5.03萬人。截至今年1月底全球因次級債危機而導致資本市場縮水約8萬億美元。

受此影響,中國股市牛市步伐嘎然而止并調頭向下,從2007年10月至2008年3月,上證指數下跌2000多點,許多股票被腰斬。我國的金融市場和房地產市場在一定程度上也受到了這場危機的影響,同樣也對中國的金融市場和房地產市場如何穩健運行以防范金融危機的發生提出了亟待解決的課題。

二、我國金融投資的現狀分析

我國金融投資從實物投資中分離出來并發展壯大,是融合在計劃經濟向市場經濟的轉變進程之中的,并已呈現出投資主體多元化和投資工具多樣化的發展趨勢。我國金融投資的發展面臨著種種困難,無論是融資工具的發行、流通、交易諸環節,還是資本市場現存的國有股癥結、股市結構單一、吸收公司上市標準僵化等特點,以及證券業的組織、管理等方面都存在問題,發育不全的金融市場環境和運行扭曲的金融市場運行機制,嚴重地阻礙著金融市場的進一步發展。究其原因,一方面是由于商品經濟發展程度的制約,但更現實的則是金融投資環境發育基礎的薄弱與其環境要素組合體系的殘缺不全。因此,改進和完善我國的金融投資環境已成為我們培育金融市場,完善金融投資體系,發展金融投資的關鍵。

在這個論壇上，我想強調三個觀點。

第一個觀點，中國的金融體系改革落后于中國的市場經濟體制改革30多年來，中國金融領域進行了很多卓有成效的改革，但是相對經濟體制改革來講，它是滯后的。它之所以滯后是因為改革開放初期金融面臨著巨大的問題甚至是危機，當時危機發生的主要原因是因為從計劃經濟向市場經濟的轉型過程當中，大量的國有企業占有了大量的銀行資金，銀行背負了很重的債務，所以，受此影響中國金融改革步伐就比較慢。但是，隨著經濟的迅速發展，從現在的形勢來看，金融的改革必須跟上中國市場經濟體制改革的步伐。只有跟上了，我們的經濟才能夠更快、更好的發展。這里主要有兩個問題，一個問題就是我們的金融體系應該引進更多的民間資本，因為民間資本最具活力，具有可持續性。而政府資本、國家資本相對于民間資本來講活力是比較弱的，可持續性也缺乏。所以，我認為經濟體制改革應該大膽引進民間資本。全國工商聯在十幾年前就向國務院提出申請，成立以民營資本為主的銀行，當時朱镕基總理批準了，中國民生銀行就誕生了。經過十幾年的運行，現在看來民間資本進入金融領域辦銀行是完全可以辦好的，但是，我們中等、小型的民營銀行還要受到各種各樣的限制，這個問題是必須要解決的。金融體制改革的第二個問題，銀行在國民經濟的發展過程當中起的作用太大了，超出了所承受的能力。很多西方國家市場融資過程當中，銀行融資也就占到一半作用，但是，中國的融資市場是銀行獨霸天下，各種金融產品很薄弱，這樣不利于金融市場發揮全面的作用，同時也使銀行孕育著巨大的風險。中國的金融體系改革迫在眉睫。

第二個觀點，金融體系必須為實體經濟服務，必須面向中小企業西方的發達國家近幾十年來興起了一股新的金融風暴，那就是虛擬經濟。虛擬經濟在過去幾十年當中飛速發展，虛擬經濟量遠遠超過實體經濟量。以美國為例，美國虛擬經濟發展，包括金融衍生產品數量都是以幾十萬億、上百萬億美元計算的。而它的實體經濟力量也不過幾十萬億美金，所以，虛擬經濟大大超過了實體經濟，虛擬經濟所產生的泡沫由于和一些金融高管利益緊緊聯系在一起，所以泡沫非常大。中國在這些年來也有此趨勢，現在我碰到很多民營企業家朋友們，他們說：辦實體經濟無錢可賺、風險太大、責任沉重。因此，他們把投到實體經濟的錢用來成立投資公司，進行短期操作。由于金融資本市場不開放，民間資本就變成了一種投機資本，本來是積極健康的力量變成危害金融穩定的力量。所以，實體經濟必須要發展，但是實體經濟發展遇到什么問題了呢？從2011年的情況來看，一個嚴重問題就是銀行利息太高，很多企業家跟我講，他們好不容易搞到年息15%的貸款，還認為很好，甚至搞到20%利息的貸款也認為很好，搞實體經濟的企業有多少企業賣產品能夠凈賺20%？30年來，中國通過努力獲得“世界工廠”的稱號，但是，現在有人對此不以為然，當然從“中國制造”向“中國創造”，這是發展必須走的歷程，但是“中國制造”還是“中國創造”的基礎，沒有了中國制造，就沒有中國創造的基礎。

所以，實體經濟的問題是我們金融需要認真支持的問題。最近，中國人民銀行調低了準備金率，也降低了貸存款的比率，這是一個方向，我認為還不夠，還應該大大降低。現在金融機構的利潤太高。根據2011年統計，金融上市公司行業就是十幾家，金融上市公司利潤占到了整個上市公司利潤的一半。說明金融體系太賺錢了，而實體經濟就太困難了，這樣的情況必須改變！真正做到長期、共同的發展也是金融企業的長遠之道。如果把實體經濟逼入絕境，那么，金融企業也會遇到很大的困難，很多的貸款將變成死錢，將變成呆壞賬，那個時候就會更困難。所以，金融支持實體經濟是基礎，對此應該形成共識，應該進一步降低貸款利息，金融企業必須有足夠的利潤，但是必須要使貸款企業也有足夠利潤，這樣才能長期共同合作?，F在最需要幫助的是實體經濟，實際上就是科技型的企業。科技型企業是轉變經濟發展方式的主體，什么叫作轉變經濟發展方式？我的理解其中一個最重要的指標就是科技對經濟增長的貢獻率。如果經濟增長主要是由科技貢獻率來實現的，那經濟結構調整的目標就實現了。如果經濟增長主要仍然是依靠大量投資、大量建工廠、大量消耗資源、大量污染環境，那這種經濟調整就無從談起。所以，科技對于經濟發展的貢獻指標，不僅是科技企業也是其他生產要素要給予支持的。

前幾年有中關村企業發牢騷，說：我們從20世紀80年代就到了中關村，到現在沒死真是萬幸，但是我們也沒有長大，我們自己是“小老頭樹”。一問這些企業的年頭兒不少，但是一問產值才只是幾千萬，而房地產轉眼間就是上百個億，搞科技的企業卻灰頭土臉了。這樣的政策是不行的，必須加大對科技企業的扶持力度，因為只有科技強大了國家才能強大?，F在正是發展科技型企業的最好時機，為什么？因為中國優勢已經從勞動力優勢轉變為科技優勢。現在招一個農民工沒有兩三千塊錢是招不來的，像越南、印度尼西亞，三四百元人民幣就可以招一個工人，中國勞動力比較優勢已經逐漸消失，今后也不可能再利用勞動力比較優勢來占領市場。但是，有一個新的優勢出現了，就是每年有將近700萬大學生畢業，他們能不能在國民經濟當中發揮重要作用？這是一個非常重要的問題?，F在問題是農民工稀少，招農民工很困難，而大學生有的是。大學生畢業每月掙3000塊錢也行，兩千塊錢也行，跟農民工價格差不了多少，這就說明經濟轉型還沒有開始。西方的一些大公司已經看到中國的比較優勢轉變，他們紛紛在中國設立研發中心，利用中國廉價的科技優勢來獲取技術上的進步，而企業也應該充分利用科技企業人員多而相對的要求和待遇比較低的優勢。到國外大企業看，一天工作五六個小時中間還要喝咖啡，但是，我們的科技人員是辛苦的。中國這樣的比較優勢變化，為科技型企業的人才儲備創造了條件。所以，應該充分利用這個條件來發展科技型企業，所以金融機構應該對科技企業給予支持。

第三個觀點：金融體系的改革必須要適應企業“走出去”的要求中國企業“走出去”已經成勢，多年來我們一直是以商品“走出去”為戰略，現在商品“走出去”已經遭到世界各國的抵制，人員“走出去”是承包建筑工程。現在是企業“走出去”的時候，經過中國國內市場經濟的磨煉，一大批企業具備國際競爭能力，可以“走出去”，而且需要“走出去”，環境資源生產要素的束縛使一些企業要進一步發展就必須到國際上去。從中國整個發展態勢來看，也必須要進一步國際化。中國從GDP數量來看已經是世界第二了，大家很自豪，但是，我要提醒大家還有一個指標，叫做GNP的指標，中國的GDP要減去在中國的外資企業產生的GDP，再加上中國企業在世界其他地方產生的GDP，按這個數字來看遠遠不是世界第二，日本要比我們強，許多國家在國外跟國內產生的GDP相差不了多少，這就是世界大國的標志?，F在我們只能夠利用中國的資源、中國的土地、中國的資本、中國的人力來創造財富，而他們可以用世界的土地、世界的資本、世界的人才、世界的資源來為他們創造財富，所以,中國也必須“走出去”，這是大的發展要求。我們的企業已經準備好了，成千上萬的企業準備“走出去”。有沒有條件“走出去”？我認為有條件“走出去”。中國有三萬億外匯，應該支持中國企業“走出去”，利用世界資源，到世界上創造新的財富，這個條件其他國家都沒有?，F在國外都希望中國企業“走出去”，因為中國企業有錢，當然去國外投資有風險，但是這個學費也是必須交的。我相信民營企業80%～90%是會賺錢的，所以，一定要和私營成本結合在一起“走出去”，支持這樣的企業在世界上做大，我相信經過10年、20年，世界將有一大批500強企業出現，我相信那個時候中國企業不僅強大，銀行也一定會很強大！

當前，為了促進資金流向實體經濟、促進經濟轉型，除了應當適度調整貨幣政策（主要是消除“不對稱”格局）外，還應當大力深化金融改革。“深化”的方向是“市場化”，消除壟斷，使金融體制更符合現代市場經濟的要求，既能使資金順暢地流向邊際產出率較高的領域，又能明顯改善小微企業、農戶等各類低端客戶的金融服務。為此，需要出臺多項舉措，主要有下列十項。

開放證券一級市場，從速造就多層次的“金字塔式”市場?；緝热菔牵汗善卑l行實行“登記制”，并將“發行”與“上市”分開。任何自然人和法人都可以依法申請組建股份有限公司并向社會募股，證監部門僅審核其手續是否齊全、是否符合法律規定，符合者便允許登記、發行。發行后，必須先在的券商中掛牌交易，期滿一年后，業績優良者可由券商推薦進入城市的柜臺交易市場；再滿一定時期的業績優良者，可經柜臺交易市場推薦、由證交所擇優“錄取”而進入主板、二板市場。

任何公司都必須遵守這個程序，不能有“特權”。主、二板市場中的“低劣者”，也按此程序逐級退市。證監部門不再從事發行、上市的審批后，專職從事證券發行、交易全過程的監管，依法懲處違法違規行為。向民間資本開放銀行市場準入，使得民間資本也可以成為銀行的“主發起人”。進而造就大批的“產權清晰、政企分開、黨企分開”的控制權、人事權真正屬于“三會”的民營銀行。發展民營銀行不能“急于求成”，而應當根據實際條件“循序漸進”。由于遲遲沒有正式“開放”，以致現有的民營銀行極少，僅僅在城市商業銀行中個別“個案”，金融企業家和民間金融資本相當缺乏，因而只能把“開放”重點先放在村鎮（社區）銀行等微型商業銀行上。為防止金融風險，應設立不得“腳踩兩條船”（指工商企業主同時掌控銀行）的“底線”。因為這會造成大量“關聯”貸款，成為銀行“殺手”。同時，民營的村鎮（社區）銀行不能是“有限公司”，而必須是“無限公司”或“兩合公司”，董事長與董事股東必須對“未能清償債務”承擔無限責任。

堅決地推進利率市場化。眾所周知，“利率市場化”改革嚴重滯后了。存貸利率體制格局已經嚴重影響了資金的優化配置并且“劣化”收入分配結構，它使信貸市場上的強勢階層（如銀行，大型企業、尤其國有壟斷企業，地方政府等等）得益，而民營中小微企業以及廣大中低收入人群則受其害，它還是導致民間借貸市場利率奇高的重要推手。目前，已是下定決心，沖破“利益集團”阻撓的時候了。當然，也不能貿然全部“放開”。作為第一步，或者可以將一年期存款的基準利率定為GDP平減指或CPI（取兩者中的高者）加1%，或者至少不低于兩者；同時，允許上浮20%-30%。盡快讓郵儲銀行發揮應有作用，真正成為小額信貸的中堅。郵儲銀行是全國性的中小微企業銀行、小額信貸銀行。它從籌建開始，就如此定位，并且也是這樣做的。比如浙江分行，戶均貸款僅30萬元左右，比以發放小額貸款出名的臺州銀行（45萬元左右）還小。它不但網點多，而且規模也大，目前存款余額已經超過4萬億元，列全國銀行中的第6位。只是貸款余額才7000億元左右，按存貸比75%計算，有2.3萬億元資金放空，不能進入中小微企業，十分可惜。個中原因是資本金數量不足，貸款規模受到資本充足率的制約。

雖然，今年1月郵儲銀行已經改組為股份有限公司，并增加了注冊資本，但是，資本金還是偏少，還需要不斷增加。同時，為了加速發展、轉換經營機制，還應當廣攬英才，可以考慮引入國內最優秀的小額信貸經營專家擔任CEO，進而使郵儲銀行早日發揮應有的作用。大力推進“小企業金融服務專營金融機構”建設。為了引導信貸資金流向小客戶，銀監會于2008年發文要求各銀行建立“小企業金融服務專營機構”。目前，各有關管理部門應當通力合作，切實加強推進力度。首先，要通過“政策”引導城商行、農信機構、村鎮銀行等小法人銀行成為“小企業金融服務專營銀行”。制定“達標”的標準，主要是“戶均貸款”與“500萬元以下貸款占比”；大體上可以分別為“100萬元以下”及“60%以上”。給予“達標”的銀行授牌并享受各種“差異化”優惠政策。比如，財稅、貨幣信貸、跨區域發展與機構“升格”等方面的“差異化”政策，并且“差異化”力度要足夠大。其次，鼓勵大中型銀行設立“小企業金融服務專營機構”，尤其事業部制的專營機構。凡是“達標”者也可享受相應的“差異化”優惠政策。再次，對于此項“推進工作”做得好的管理機構，包括銀監、人行、財稅等地方分支機構與地方政府，應給予表彰、獎勵。

承認小額貸款公司的金融機構身份。小額貸款公司“出臺”后，由于允許民間資本“主發起”，并且由省級地方政府批準，發展迅猛。目前，小額貸款公司存在的問題主要有三：一是信貸資金來源不足，只允許向銀行融入占資本金50%（有的省為100%）的資金，而且還不容易融到；二是利率偏高，往往接近基準利率的4倍，以致有人稱之為“合法的準高利貸機構”；三是缺乏有力的監管，違規行為難以有效約束，風險難以有效監控。要解決好這三個問題，根本途徑是承認它是金融機構。目前，銀監部門僅承認它是金融組織。試問“金融組織”與“金融機構”的差別在哪里？為什么由法人銀行設立的貸款公司是金融機構，而由民間資本設立的貸款公司卻不是？一旦承認小額貸款公司也是金融機構，那么，首先就要解決監管問題，“設定”專業的監管機構；其次，作為金融機構，將實行資本充足率管理，進而就允許融入數倍于資本金的資金，由于有良好的監管，銀行也會比較樂意融資；再次，由于融入資金大大增加了，利率也會隨之下降。

進入2012年以來，中國商業銀行體系的信貸增速持續低于預期，出乎許多研究者的意料。從實際調研的情況看，除了部分商業銀行面臨存貸比等監管指標約束導致投放能力受到限制外，一個重要的現實原因是，實際信貸需求強烈的地方政府投融資平臺、房地產行業以及基礎設施建設等領域的新增信貸需求受到監管政策的嚴格約束，與此形成對照的是，小微金融等領域受到金融主管部門的積極鼓勵，但是商業銀行在經濟增速平穩回落、小微企業盈利回落、經營難度加大的背景下則普遍對此領域持異常謹慎的態度，導致在經濟回落時期小微企業面臨的融資難度繼續加大。這從一個特定的角度顯示，中國當前的金融體系在服務于小微企業群體等方面離實際需求相比還有巨大的差距，需要通過金融改革來突破。中國的金融改革已經取得了長足的進展，集中表現在以國有銀行股份制改革上市為代表的金融機構的大型金融機構的市場化重組取得顯著進展，面向大型企業的金融服務有了明顯改進，因為大型金融機構日益在重組改制過程中將業務重點日益集中在經濟發達地區，這也使得城市和經濟發達地區的金融服務也有了不小的進步。在新的經濟金融環境下，中國的金融改革應當如何推進?從金融改革已經取得的成就和當前實體經濟對金融業的現實需求看，小微企業金融服務相對滯后，利率市場化等推進相對謹慎，經濟相對欠發達的農村以及中西部地區的金融服務供給不足。從金融服務于實體經濟的總體要求出發，小微金融服務的改進與上述實質金融服務需求都程度不同地相關，并有潛力成為下一階段金融改革的重點。小微金融從其功能來說，其有效發展可以服務“三農”、完善農村金融服務，緩解農村金融市場資金需求；培育和發展競爭性農村金融市場，開辟滿足農民和農村小微企業資金需求的新渠道，進而促進經濟欠發達地區的經濟發展；有利于合理有效利用民間資本，引導和促進民間融資規范發展；以及支持小微企業發展，緩解小微企業融資難問題。

一、圍繞小微金融服務，當前應積極調整金融結構，培育多元化的融資渠道，促使不同的金融機構在小微金融服務中找到其定位，使其與小微企業的實際需要相匹配據統計，當前中國具有法人資格的中小企業數量1000多萬戶，占全國企業總數的99％，貢獻了中國60％的GDP、50％的稅收，創造了80％的城鎮就業機會。央行的《2011年金融機構貸款投向統計報告》顯示，截至2011年12月末，小企業貸款(含票據貼現)余額l0．76萬億元，同比增長25．8％，比上年末下降3．9個百分點。全國工商聯調查顯示，規模以下的小企業90％沒有與金融機構發生任何借貸關系，小微企業95％沒有與金融機構發生任何借貸關系。中小企業為社會創造的價值與其獲得的金融資源相比明顯不匹配。特別是在經濟緊縮時期，金融機構容易將更為稀缺的信貸等金融資源向大型企業傾斜，客觀上形成對小微企業的擠壓，加大了小微企業的經營壓力。要逐步緩解這個問題，需要針對小微金融的不同金融需求，為不同的金融機構找到為小微企業服務的商業定位與可行的商業模式，一方面要積極發展村鎮銀行、小貸公司等小微金融機構，同時要推動大型的商業銀行為小微企業提供服務，大型商業銀行要通過建立差異化的考核機制和商業模式推進客戶結構調整。

二、適當放寬金融市場準入，鼓勵小貸公司等小微金融機構的發展當前金融業的嚴格的準入管制，使得面向小微企業的金融服務明顯不足，即便是在民間融資十分活躍的2011年，主要面向小微企業的小貸公司在年底貸款余額也僅僅達到3914．74億元，仍遠遠不能滿足市場的需求。其實，不僅小貸公司，從整個金融機構的分布看，在小微企業較為集中的中小城鎮，能夠提供金融服務的金融機構十分有限，金融服務的供應不足，也使得面向小微企業的金融服務市場競爭不充分，從而使得小微企業貸款利率相對較高。從這個意義上說，面向小微企業服務的金融業的嚴格準入管制導致競爭不充分，直接提高了小微企業的融資成本。而且嚴格的準入管制，帶來了顯著的牌照溢價，也使得金融機構往往習慣于依賴牌照管制帶來的溢價等來經營，內在的改進經營管理的動力不足。因此應當適當放松管制指標，以促進小貸公司等小微金融機構為小微企業提供金融服務，并通過引進新的小貸公司促使競爭來降低小微企業貸款成本。

三、以支持小微金融機構發展為突破口，推進利率市場化，探索小微金融機構可持續的商業模式小微金融機構可持續發展的內涵是小微金融機構提供的金融服務所獲得的收入可以覆蓋其營業成本和資金成本，以實現其獨立生存并不斷發展壯大，小微金融機構的財務可持續性是其主要內容之一。從總體上看，利率市場化有利于促進小微金融機構本身的財務可以持續發展的發展。從發展歷史看，中國的一些早期小額信貸經營狀況欠佳的原因之一是政策導向上一度錯誤地認為低利率才是“扶貧”，這一方面使得商業化的金融機構不愿意從事小額信貸業務，或者從事小額信貸業務的機構只能依靠扶持性質的特定外部資金，從而無法實現小貸公司的財務獨立；另一方面低利率可能導致的尋租現象往往使得真正需要資金的小微企業無法獲得信貸機會和資金扶持?？梢?，要促小微金融機構的健康可持續發展，就必須使其能夠通過正常經營獲取必要的利潤，十分重要的一點就是逐步對小微企業金融服務放開利率的管制。在利率市場化的過程中，小微金融機構應聚焦小微企業的客戶定位，提供那些最能體現小微企業需求的金融服務，并發揮小微金融機構區域特征明顯、信息成本較低以及業務審批速度快、交易成本較低的優勢，集中精力發展有潛質的小微企業客戶，加強小微企業金融服務的風險管理創新，調整業務結構和業務競爭能力，走與大銀行等大型金融機構有差異化的發展道路。這樣在客觀上也有利于推動整個金融結構的調整。

四、應鼓勵優秀的小貸公司轉制成村鎮銀行現行的關于村鎮銀行的管理規定是2009年6月中國銀監會下發《小額貸款公司轉制設立村鎮銀行暫行規定》，其中允許符合條件的小貸公司轉為村鎮銀行，該文件對希望改制的小貸公司，提出了一系列的要求，但是從實行該規定以來，小貸公司目前尚沒有一家改制為村鎮銀行。其實，對比《小額貸款公司改制設立村鎮銀行暫行規定》和《村鎮銀行管理暫行規定》兩份文件不難發現，小貸公司改制為村鎮銀行的條件在許多方面要高于投資者直接申請設立村鎮銀行的條件，這種看似正向的引導實際上反向封堵了小額貸款公司改制為村鎮銀行的道路。從機構規模以及客戶定位方面看，村鎮銀行客觀上可以結合大型銀行和小額貸款公司二者在提供小微金融服務方面的一些優勢，例如大型銀行的風險管理制度和監管框架，以及小貸公司的區域特色和靈活機制。因此，有必要在堅持“只貸不存”的前提下，必要時適當放松其他制度限制參數，從而讓那些在實際經營中表現非常優秀的小額貸款公司晉級為村鎮銀行，以擴大其在提供小微金融服務方面的能力。同時，小貸公司謀求向銀行轉型，實際上是嘗試將小貸公司的資金來源直接與公眾資金聯系，相應地在監管方面自然應當根據商業銀行監管的一般要求相關強化。

五、應適當放松小貸公司從銀行融資比例的限制

1物聯網的發展現狀

物聯網（TheInternetofThings）是以產品電子代碼（EPC）為核心，通過射頻識別（RFID）、紅外感應器、全球定位系統、激光掃描器等信息傳感設備，按約定的協議，把所有需要聯網的物品與互聯網連接起來，進行信息交換、共享和通訊，以實現智能化識別、定位、跟蹤、監控和管理的一種網絡。物聯網的概念是由IBM公司在互聯網、電信網和廣電網發展的基礎上，根據人們的智能生活和應用需求提出的，將信息獲取和傳遞的范圍，在anyone、anywhere、anytime的基礎上，又延伸到了any-thing。通過將人們生活中的物體進行數字化管理、統一化監控、擬人化交流，使人類社會進入智能型社會。2005年國際電信聯盟(ITU：InternationalTelecommunicationUnion)了《ITU互聯網報告2005：物聯網》，正式確認了“物聯網”的概念。因為物聯網的發展，能夠使世界上任何的物體，通過因特網主動互聯互通，所以不僅要從國家高度考慮，更需要從全球一體化的目標來考慮，構建各國經濟社會發展新模式，重塑國家長期競爭力，這對于一個國家未來在世界經濟中所扮演的角色和實力，有著重要的作用和意義。目前，美國、歐盟、日本、韓國、中國等都更加關注物聯網的發展，投入巨資深入研究探索物聯網技術。

1.1國外物聯網的發展

目前歐洲已經實現了物聯網在汽車信息通信、自動抄表、安全檢測、自動售貨、交通系統、自動化工業、城市信息化等領域的應用。2009年初，美國總統奧巴馬就職后，對“智慧地球”構想作出了積極回應，并將其提升為國家層級的發展戰略，將“新能源”和“物聯網”列為振興經濟的兩大武器，并在《經濟復蘇和再投資法》（RecoveryandReinvestmentAct）中鼓勵物聯網技術發展，推動能源、寬帶和醫療三大領域開展物聯網技術的應用。亞太地區物聯網的應用中，日本和韓國發展較快，日本重點發展智能交通、透明物流、自動抄表、汽車信息通信、智能家居、遠程醫療、遠程辦公等領域。2008年，日本總務省提出“u-JapanxICT”政策?！皒ICT”代表不同領域乘以ICT（信息通信技術）的含義，一共涉及三個領域-“產業xICT”、“地區xICT”、“人民生活xICT”，將各行業、地區、人民的生活生產與ICT深化融合，實現經濟增長的目的。2009年7月，日本IT戰略本部頒布了信息化戰略-“I-Japan”戰略，讓數字信息技術融入每一個角落，為物聯網的應用奠定了信息自動采集的基礎，實現了物體擬人化的前提條件。繼日本提出u-Japan戰后，韓國也確立了u-Korea戰略，讓人們可以隨時隨地享有科技智慧服務，不僅為人們創造衣食住行等各方面更便利的生活服務，更可以強化產業優勢與國家競爭力，目前物聯網主要應用于智能交通、遠程抄表、自動監測、智能家居等領域。與國際物聯網的發展進程相似，我國物聯網總體處于初創階段，但已具備一定的應用技術和產業基礎，對物聯網的應用也進行了一系列的探討。

1.2我國物聯網的發展

我國已經把物聯網明確列入《國家中長期科學技術發展規劃（2006-2020年）》和2050年國家產業路線圖。2009年8月和12月，總理分別在無錫和北京發表重要講話，重點強調要大力發展傳感網技術，努力突破物聯網核心技術，建立“感知中國”中心。2010年3月5日，總理在作政府工作報告時再次指出，將“加快物聯網的研發應用”明確納入重點產業振興計劃。這代表著中國傳感網、物聯網的“感知中國”已成為國家的信息產業發展戰略。2010年6月7日，在中國科學院第十五次院士大會、中國工程院第十次院士大會上，總書記發表重要講話，指出“加快發展物聯網研發和建設新一代互聯網”。2010年10月18日，國務院《國務院關于加快培育和發展戰略性新興產業的決定》，《決定》明確了信息為七大戰略性新興產業之一，突破方向為：新一代信息網絡、“三網”融合、物聯網、云計算。“2011年物聯網產業發展(上海)論壇”上，工信部科技司副司長李力指出物聯網“十二五”規劃編制工作已經基本完成，“十二五”期間，發展物聯網的主要任務包括大力攻克核心技術，加快構建標準體系，合理規劃區域布局，著力培育骨干企業，協調推進產業發展，積極開展應用示范和加強信息安全保障等七個方面。2020年之前國家計劃投入3.86萬億元用于物聯網的研發。工信部將支持重點領域應用示范工程，具體包括智能工業、智能農業、智能物流、智能交通、智能電網、智能環保、智能安防、智能醫療與智能家居九大領域。李力還表示，增加物聯網發展專項資金規模，加大產業化專項對物聯網的投入比重，鼓勵企業投入，積極發揮中央國有資本經營預算作用，支持相關領域開展物聯網應用示范。國家發改委副主任張曉強表示，加快制定有利于戰略性新興產業發展的稅收、金融、人才、市場準入等方面的配套政策，推進醫藥、信息、電力、新能源等領域的改革，營造良好的宏觀發展環境。預計到2015年，物聯網產業規模將突破5000億元，年均增長率達11%左右，物聯網產業進入快速發展時期。

面對復雜多變的國際政治經濟環境和國內經濟運行情況，金融體制改革2011年取得了顯著成果，逐步建立起適應我國經濟轉型期的金融體制，為經濟發展方式轉變提供了基本動力。

一、金融機構改革

（一）銀行業金融機構免除部分服務收費

為提高銀行業金融機構服務效率，提升服務水平，在堅持市場化原則的同時，進一步履行社會責任。2011年2月，銀監會等三部門印發《關于銀行業金融機構免除部分服務收費的通知》，從2011年7月1日起，銀行業金融機構免除人民幣個人賬戶的部分服務收費。主要包括：本行個人儲蓄賬戶的開戶手續費和銷戶手續費；本行個人銀行結算賬戶的開戶手續費和銷戶手續費；密碼修改手續費和密碼重置手續費等。取消如開戶手續費、密碼修改費用、對賬單費用、存折工本費等老百姓意見比較集中的收費項目，不僅順應了民意，也減輕了老百姓的負擔。但是目前銀行業金融機構在服務收費方面存在的主要問題還在于信息不透明、告知不充分，給消費者知情權和選擇權不夠，尊重和引導消費者選擇不夠，必須加快改進。

（二）證券公司自身改革步伐加快

一是證券公司部分事項的審批權下放。為減少行政干預，提高市場運行效率，證監會公告下放證券公司部分事項的審批權。根據公告，證券公司變更公司章程重要條款，設立、收購、撤銷分支機構，變更注冊資本，變更持有5%以上股權的股東、實際控制人，增加或者減少經紀、投資咨詢、自營、證券資產管理、證券承銷等原來由證監會機構部審批的涉及證券公司的五項事項都將授權給派出機構辦理，由派出機構審核。但這五項事項的授權并非全線鋪開，而是考慮派出機構的承受力，條件成熟一批授權一批。此舉是證監會從公共利益出發，推動行政審批制度改革的重要探索。有利于實現微觀監管和宏觀監管的結合，構建抗風險能力更強的金融系統。其中授權派出機構審批部分事項和擬取消部分審批事項是監管審批方式的重大轉變，二是證券公司證券自營業務投資范圍擴大。2011年5月，證監會《關于證券公司證券自營業務投資范圍及有關事項的規定》，《規定》明確了證券自營業務的投資范圍，以及證券公司通過設立子公司投資其他金融產品的監管政策。《規定》采取制定《證券公司證券自營投資品種清單》的方式，規定了三類證券自營可投資品種：第一類是已經和依法可以在境內證券交易所上市交易的證券；第二類是已經和依法可以在境內銀行間市場交易的部分證券；第三類是依法經證監會批準或者備案發行并在境內金融機構柜臺交易的證券。此舉將進一步放開我國證券公司自營業務的投資范圍，有利于國內證券公司逐步形成國外投資銀行多品種、多策略的自營業務模式。從長期看，自營業務范圍擴大有利于國內券商的自營業務收入來源多元化，同時也將有利于做市商、國際板等各種自營業務結合緊密的創新業務開展，券商盈利模式將進一步優化。

從金融史的角度看，每一次大規模金融危機的爆發，不僅會對金融機構和金融市場帶來沖擊，也是對金融監管體系的全面考驗。2008年全球金融危機的爆發，促使各國政府對現有監管體制進行反思，開始嘗試推出積極的監管改革舉措。

一、西方發達國家的金融監管改革實踐

2008年金融危機直接發端于美國，并且波及到全世界。面對在金融危機面前不堪一擊的金融體系，西方國家對自身的金融監管體系進行了重新反思，并推出了一系列的金融監管改革方案，力求重構金融監管體系，強化對金融機構和金融市場的監管，維護整個金融體系的穩定。這里選取美國、歐盟和英國三個經濟體作為代表，簡單介紹其金融監管改革實踐。

（一）美國的金融監管改革實踐以《格拉斯-斯蒂格爾法》為代表，美國自20世紀30年代起構建起嚴格的分業監管體系。隨著金融混業經營趨勢的不斷加劇，美國的金融監管體系逐漸發展成為介于分業監管和混業監管之間的“雙線多頭”監管模式。在該模式下，聯邦一級和州一級的金融監管機構按照銀行、證券、保險分別對所轄的金融機構進行監管，目標是“將最有經驗的監管者置于其最熟悉的金融業務監管領域”。美國這種多重監管體制的形成，與其文化中崇尚自由、信奉“分權與制衡”以及鼓勵自由競爭的理念密不可分。2008年金融危機爆發后，美國金融監管體系的種種弊端，諸如監管漏洞、監管重疊等問題紛紛暴露出來，進行金融監管改革的呼聲越來越高。美國財政部于2009年6月公布了《金融監管改革———新基礎：重建金融監管》方案，經國會參眾兩院審議并修改后，最終在2010年7月形成了《多德-弗蘭克華爾街改革與消費者保護法案》。該法案被視為自1933年《格拉斯-斯蒂格爾法》以來又一個新的里程碑，也標志著美國金融體系“去監管化”的終結，其內容主要包括以下三方面：一是提高對系統性風險的防范能力，強化對系統重要性金融機構的監管。專門設立金融穩定監督委員會（FinancialServicesOversightCouncil，FSOC）負責識別、監測和化解系統性風險，促進金融監管機構之間的協調與合作。同時強調了對系統重要性金融機構的監管，一方面對系統重要性金融機構提高監管標準，抑制其擴張沖動，增強自身的抗風險能力；另一方面要求大型金融機構制定“生前遺囑”（FuneralPlans），建立起有序破產清算機制，以便在喪失償付能力后迅速實施破產清算，降低對整個金融體系的影響。此外，對可能帶來系統性風險的超大型金融機構，美聯儲有權利予以強制拆分。二是擴大監管范圍，提高監管標準。從監管范圍看，該法案明確要求資產規模超過1億美元的基金必須進行注冊，同時提供必要的交易和投資信息，以便對其系統性風險進行評估，填補了對影子銀行的監管空白。在監管要求方面，法案要求對系統重要性金融機構實行更高的資本充足性、流動性、杠桿率等監管標準，建立起逆周期的資本監管體系，同時嚴格遵循沃克爾規則，限制金融機構從事與自身業務無關的高風險交易。此外，法案還限制了場外衍生品交易，要求引入中央交易對手制度和保證金制度，以有效控制系統性風險。三是注重金融監管機構的協調與制衡，強調國際金融監管合作的重要性。法案規定金融穩定監督委員會具有協調各金融監管機構的職能，同時為了避免美聯儲的監管權力過于集中，還賦予金融穩定監督委員會監管美聯儲的權力，形成了金融監管機構之間的相互制衡。在國際金融監管合作方面，該法案表達了美國在統一全球監管標準方面的意愿，體現了與國際統一監管標準的一致性，同時也表達了參與國際危機救援和金融監管合作的積極態度?？傮w來看，《多德-弗蘭克華爾街改革與消費者保護法案》具有很大的積極意義，一方面在強化監管、維護金融穩定方面做了努力，另一方面還兼顧了金融效率的目標，對原有的金融監管體系作出了適應性調整，增強了對系統性風險的抵抗能力。但也正因為如此，該法案并未觸及美國金融監管體系的根本，以分業監管為主的“雙線多頭”模式與混業經營的矛盾依然存在，原有監管體系存在的監管重疊和監管漏洞等問題也未得到根本性解決，使該法案的改革力度和最終效果受到了很大的質疑。

（二）歐盟的金融監管改革實踐自1993年成立以來，為切實推進一體化進程，歐盟通過頒布一系列政策法規不斷推動聯盟層面的金融監管協調與合作。以1999年的《歐盟委員會金融服務行動計劃》為標志，歐盟建立了萊姆法路西監管框架（LamfalussyFramework），改善歐盟金融監管決策程序，使金融監管當局能夠更迅速地應對市場變化，提高了監管協調的效率。受2008年金融危機的強烈沖擊，歐盟委員會開始反思自身金融監管體系的漏洞，于2010年9月7日通過了《歐盟金融監管改革法案》，對原有的萊姆法路西框架進行了較大的調整，建立起新的歐盟金融監管框架。其改革的核心是在原有萊姆法路西框架的基礎上加入了兩大支柱———歐洲系統性風險理事會（EuropeanSys-temicRiskBoard，ESRB）和歐洲金融監管體系（EuropeanSystemofFinancialSupervisors，ESFS），從宏觀和微觀層面同時加強了歐盟的統一監管。新的歐盟金融監管框架全力凸顯了宏觀審慎監管的重要性，將其提升到與微觀審慎監管同等重要、甚至更為重要的地位，主要包括三方面的內容：一是成立獨立的宏觀審慎監管部門，防范系統性風險。專門成立了歐洲系統性風險理事會，負責監測、預警系統性風險，并提出應對措施。其具體職責包括負責歐盟層面的宏觀審慎監管，識別、監測、評估各種可能威脅到金融穩定的系統性風險，在可能出現重大風險時及時發出預警，并向政策制定者提供必要的防范和化解潛在系統性危機的措施。二是提高金融監管要求。一方面強化了對金融機構的資本約束，要求其增加不同時期在險價值的額外資本緩沖；另一方面要求金融機構加強流動性風險管理，建立內部流動性管理方案，定期進行壓力測試，增強抗風險能力，確保流動性保持正常，或者是在出現流動性緊張的情況下具有充足的流動性。此外，歐洲議會還于2010年11月正式通過了《歐盟對沖基金監管法案》，將對沖基金納入監管之中，并引入信用評級機構注冊制，集中由歐盟統一監管。三是更加注重金融監管協調與合作。將原有的銀行、證券、保險監督委員會升級為歐洲監管局（EuropeanSupervisoryAuthori-ties，ESA），同時成立了指導委員會（SteeringCommittee）以加強各個監管當局的協調與合作。同時，先后出臺了跨國金融危機九項原則、跨國穩定小組、歐洲金融穩定基金（EuropeanFinancialStabilityFacility，EFSF）等實施方案，旨在加強各成員國的金融監管合作，共同防范系統性危機，并對陷入危機的國家實施救助。相對而言，歐盟的金融監管改革最為徹底，這與其長期倡導的強化監管、重視金融穩定理念密切相關。通過確立宏微觀一體化的金融監管體系，歐盟初步搭建起金融穩定合作機制，對于防范系統性風險，實現宏微觀之間、成員國之間的信息共享與監管合作具有十分重要的意義。但必須意識到，歐盟新監管方案的實施以及監管費用需要依賴各個成員國，要在各個成員國之間達成任何一致的意見是很困難的，所以很多人認為歐盟的金融監管將是“沒有牙齒”的監管。因此，歐盟新金融監管體系的實施效果仍存在較大的不確定性，歐盟各國關于實施細則的最終共識才能意味著改革方案的真正落實。

（三）英國的金融監管改革實踐作為老牌資本主義國家，英國早在20世紀90年代就針對混業經營建立起統一的金融監管體系。這一體系以《金融市場與服務法案》為基礎，由三個管理當局，即英格蘭銀行、金融服務管理局和英國財政部對金融穩定共同負責。2008年金融危機使英國政府意識到，這種“三方（tripartite）”的監管體系存在很大的漏洞，沒有哪個單獨的機構有責任、職權或權力對整個金融體系進行監督，識別潛在的不穩定因素，并采取協同行動來對此做出反應。鑒于此，英國政府著手對原有的金融監管體系進行改革。針對危機中暴露出來的監管漏洞問題，英國政府陸續推出了《對沖基金標準管理委員會標準》、《銀行特別條款法案》、《2009銀行法案》、《特納報告：通過監管改革應對全球性金融危機》、《2010年金融服務法》等一系列方案，力求對金融監管體系進行全面改革。2010年大選后，聯合政府宣稱將撤銷金融服務管理局，將其功能并入英格蘭銀行，并陸續推出了《金融監管的新舉措：判斷、焦點及穩定》和《金融改革新方案：構建更強的監管體系》等方案，旨在構建更穩定的金融體系。盡管前后兩任政府對金融監管體系架構的改革存在不同意見，但在防范系統性風險、維護金融穩定方面卻表現出高度的一致，均作出了較大的努力：一是成立專門的部門負責宏觀審慎監管，強化英格蘭銀行維護金融穩定的職能?！?009年銀行法》明確規定了英格蘭銀行在金融穩定中的法定職責及其核心地位；2010年6月的金融監管改革方案則提出在英格蘭銀行下設立金融政策委員會（FinancialPolicyCommittee，FPC），以承擔宏觀審慎監管職能。該委員會為金融穩定的最高決策部門，負責制定維護金融穩定的各種政策，而新設的審慎監管局（PrudentialRegula-toryAuthority）則為金融監管政策的執行部門。二是加強對系統性風險的監管?！?009年銀行法案》明確規定英格蘭銀行可以實施各種政策工具來保障金融穩定，同時賦予其更大的靈活性。同時要求系統重要性金融機構制定“生前遺囑”，使問題機構迅速并有效地實施破產，降低其倒閉所產生的影響。此外，ICB（IndependentCommissiononBanking）的報告還提出要徹底分離零售業務和批發、投資業務，盡可能地降低系統性風險的傳染效應。三是強化金融監管合作。《改革金融市場》白皮書認為強化國際金融監管合作至關重要，并提出了具體措施：一是通過實施統一的監管標準提高各國金融監管水平，避免監管套利所帶來的系統性風險；二是以金融穩定理事會（FSB）為核心，加強國際金融監管框架建設；三是特別注重歐洲范圍內的金融監管合作；四是加強跨境金融監管合作，逐步建立起國際金融危機預警系統；五是增強對跨國金融機構的跨境處置能力。從總體看，英國政府的金融監管改革方案都是為了增強整個金融體系的穩定性，從長遠的角度講對于維護倫敦國際金融中心的地位具有非常重要的意義。但是，從短期看，過于嚴格的金融監管改革方案可能會帶來一些負面影響。首先，零售業務與批發業務的相互隔離要求部分商業銀行對原有業務進行精簡和調整，可能帶來部分金融業務的萎縮和人才的流失。其次，ICB提出的10%一級資本充足率、維持債務緩沖資金等要求遠遠高于國際金融監管標準，一方面倫敦本地的金融機構需要大量補充資本金，有可能導致當地資金成本的大幅提升；另一方面由于存在明顯的監管套利，金融資源可能會向其他國家和地區外流，反而不利于維護其國際金融中心的地位。

一、我國農村金融發展水平的區域差異

由于我國長期存在的城鄉二元結構的原因，我國的城鄉金融發展水平也呈現出了巨大的差異。同時，我國經濟改革非均衡性的特點，使我國農村金融發展水平的差異性非常大，除了東中西區域農村金融發展水平的差異，還包括同一區域內不同省、市、自治區在農村金融發展水平、金融發展規模和效率上的巨大差異。從圖1可以發現，十年來，我國三類區域農村金融的相關比率（即FIR）從總體上逐步上升，而2005年有所下降，但從總體上都在2.0000以上，這說明我國農村地區的金融發展與深化大幅度改善。相關數據與全國金融相關比率差距還很大，這說明我國農村地區金融抑制現象仍普遍存在（2008年全國金融相關比率為2.77）。從圖1中還可以發現，雖然我國農村金融相關比率從總體上呈現出增長的態勢，但地區不同，經濟發展水平不一，相關數據差距也很大。在發達地區，FIR值普遍在3.0000以上的水平，這與全國農村金融相關比率水平比較相近，但從欠發達地區和不發達地區的農村金融相關比率的數據來看，則大部分年份都低于全國農村金融的相關比率。從相關數據的增長情況來看，不發達地區的金融相關比率增長最為迅速，FIR值大幅度增加，其原因主要是因為幾年來山西省農村信用社存貸款額的大幅增加造成的。從均值來看，欠發達地區的農村金融相關比率比不發達地區的金融相關比率低，這顯然與地區之間的經濟發展水平不相稱，主要是因為欠發達地區農業發展速度比工業發展速度緩慢，而不發達地區農業的發展較工業好的原因。

從農村地區金融機構的分布情況來看，我國欠發達地區農村金融機構的網點較少，覆蓋程度也很低。據數據顯示(《農村金融服務地圖集》中國銀監會)：欠發達地區農村金融機構網點覆蓋面最高的省市是重慶和四川，最低的是青海和西藏。兩個自治區平均每個縣的金融機構網點只有18.96個，每個鄉鎮平均只有1.58個金融機構網點，平均每80個行政村才有一個網點。在這樣的情況下，我國農村地區金融機構網點的撤并仍在繼續。金融機構網點的數量遠遠不能滿足農民的需要。從農村金融機構所提供業務的種類來看，西部欠發達地區農村金融機構為農戶和農村小微企業提供的金融產品和服務主要集中在存貸款、匯兌等基本業務上，比較單一，一些新型業務如涉農保險業務在欠發達地區開展并不普遍，仍然處于起步階段，這與該地區農民高漲的保險需求形成了鮮明的對比。同時，西部欠發達地區的農村金融機構對金融知識、金融法規、致富信息、市場動態在廣大農村地區的介紹和普及開展得也非常不夠。

在發達地區，尤其是東部沿海地區的農戶對金融的需求呈現出了和西部不發達地區不同的特點。在廣大的發達地區還出現了許多如“公司+基地+農戶”貸款、農戶循環信用授信貸款、農戶聯保貸款、明星示范戶貸款等新的貸款類型，這些新的貸款類型在很大程度上支持了農業發達地區的農戶增收致富。就農戶對金融的需求來看，農業發達地區由于現代農業的發展和農業產業化的調整，呈現出和其他地區不同的需求特征。首先是貸款主體由傳統的種養戶向規模種養戶、家庭工商戶和農產品販銷戶等轉變。其次是貸款用途的多樣化。再次，相對于西部欠發達地區來說，農業發達地區農戶的借貸金額也比較大，有些甚至達到百萬元以上。最后，購買汽車和住房等消費信貸的需求也在農業發達地區呈井噴式的發展態勢。

從我國目前金融機構網點的分布情況來看，我國的金融機構從地區上主要分布在東部，從城鄉差異上則主要分布在城市，出現了城鄉失衡、區域失衡的現象。對于廣大的不發達農村地區來說，金融機構的分布密度較小，而在東部經濟較發達地區的農村，金融機構的分布密度則相對較大，農村金融商品的供給也比較充分、完善。在欠發達地區的農村金融市場上，農村信用社、農業銀行、農業發展銀行三家金融商品供給中，農業發展銀行不與個體農戶直接發生信貸業務關系。農業銀行則將設置在鄉鎮及以下的大量分支機構撤銷、合并?？傊覈壳稗r村中金融供給主體在區域布局上呈現出嚴重的失衡現象，在廣大的農業不發達地區和欠發達地區，金融商品的供給嚴重不足。大多數農戶和農村企業的金融需求只能通過農村信用社的壟斷性供給來提供。

二、我國農村金融多元化改革的對策

過去的2011年，以溫州為代表的民營經濟、中小企業屢屢與“資金鏈危機”、“破產跑路”等等詞語聯系在一起。一方面民間資本投資難，在“炒樓”、“炒煤”、“炒蒜”等被遏制之后轉向了民間高利貸；另一方面中小企業被大銀行拒之門外，“融資難”困擾著他們的生存，不得不通過地下錢莊高利息融資，惡劣的生存環境也進一步助長了社會資本“脫實向虛”的傾向。今年3月28日，國務院總理主持召開國務院常務會議，決定設立溫州市金融綜合改革試驗區，切實解決溫州經濟發展存在的突出問題，引導民間融資規范發展，提升金融服務實體經濟的能力，要求通過體制機制創新，構建與經濟社會發展相匹配的多元化金融體系，使金融服務明顯改進，防范和化解金融風險能力明顯增強，金融環境明顯優化，為全國金融改革提供經驗，同時為破解中小企業融資難問題提供了科學做法。

一、溫州中小企業和民間資本現狀

中小企業資金來源不外乎自籌、直接融資、間接融資、政府扶持等4種途徑。由于企業類型和所處的發展階段不同，所需的融資方式也不盡相同，對融資的需求具有不同的規律性。在市場經濟條件下，中小企業比大型企業融資相對較難，這是普遍現象。

（一）資金鏈斷裂，老板跑路

2008年次貸危機波及到中國，為救市，中央政府于2008年底推出了4萬億元投資計劃，且央行開始連續兩次下調存款準備金率，造成貸款增加較多和流動性過剩，引起經濟過熱和通脹壓力。在這一背景下，為應對危機，從2010年1月至今，央行開始實行適度從緊貨幣政策，連續多次上調存款準備金率和存貸款基準利率。目前企業實際的銀行貸款利率已高達15%~20%，而一個正常企業的回報率通常在10%左右，這就意味著以現有的銀行利率來貸款，企業很難依靠自身盈利來償還。對于無法償還到期銀行貸款的企業，便只有改由民間借貸資金來臨時彌補；對于銀行近兩年收緊錢袋子而無法從正規渠道融資的中小企業，也只有求助于民間借貸了。而目前我國的民間借貸機構不夠規范，在需求旺盛的情況下，他們便會隨意漲息。目前溫州民間借貸利率已經超過歷史最高值，一般月息3~6分，有的則高達1角，甚至1角5分，年利率高達180%，對15%的銀行利率尚且難以用正常盈利來償還的企業，面對180%的高利貸，其資金鏈斷裂也就可想而知了。由此而引發了轟動全國的溫州老板“跑路”事件。

（二）企業缺錢與民間資本富余