連結保險范文10篇

認識投資連結保險

投資連結保險產生的背景

在一個金融市場受到管制與保護的環境中，傳統壽險可以生存得很好。因此，保險公司幾乎不存在任何刺激去正視消費者的需要及外部世界的變化。他們也因此而形成一種錯覺：世界應以保險業的傳統為重心來演進。

20世紀50、60年代，歐美發達國家相繼進入消費者主權時代，推銷觀念為營銷理念所取代。同時，就科技基礎而言，信息技術革命開始發生并全面影響所有的經濟領域。20世紀70年代，市場經濟發達國家相繼取消了對利率和匯率的管制，金融業進入壁壘開始崩塌。

同時，20世紀70年代的美、英等國處于高通脹的陰影之下，消費者團體開始嚴厲抵制傳統壽險保單的低預定利率模式。正如1979年10月美國聯邦交易委員會公布的一份報告所說的那樣，“消費者每年損失數十億元，因為他們選擇了資訊不足的、不適當的人壽保險”，該報同時也指出，“終身壽險保單的儲蓄部分平均收益只有1%—2%，舊保單持有人也許正在賠錢”。同時受到指責的還有傳統壽險僵化的保費結構。傳統壽險以靜態為主要特征之一，即保額與保費固定、投資利率預定、繳費時間固定。由于保險金額和保費水平很難改變，它自然無法適應消費者因財務狀況改變、金融與經濟環境改變而變動的理財需求，這就造成了保險公司靜態的理財服務與消費者動態變化的理財需求不匹配的矛盾。

受到指責的不只是僵化的保費結構，還包括傳統壽險保費統收統支、暗箱操作的運作模式。統收統支使得消費者無法了解保費在死亡率費用、附加費用以及現金價值之間的分配。

目前，國內正在興起的投資連結保險與國外同類險種相比，存在著較大的差別。分析這種差別，認識我國投資連結保險存在的風險，對我國壽險產品的轉型和投資連結產品的健康運作與發展非常必要。

1、二者產生和迅速發展的條件不同

在美國，20世紀70年代由于通貨膨脹和高利率等原因，開始了金融革命和金融創新，銀行和證券公司開發出大量創新的金融產品，使得投資者的收益提高，從而吸引了大量的個人金融資產，造成保險公司的資金外流。為此，壽險公司也開始業務創新，推出更靈活更具透明度的投資連結保險。在我國，投資連結保險是在通貨緊縮、利率不斷下調、各家保險公司積聚大量利差損的金融背景下進入市場的。

2、產品的具體形式不同

國外的投資連結保險在投資選擇方面保險公司提供多種投資賬戶，供保單所有人選擇，保險金額和保費也更具靈活性。目前國內出現的投資連結保險僅具有一個投資賬戶，保單持有人完全被動地接受保險公司的投資選擇，且固定的保費和保險金額降低了該產品的靈活性。

3、保險資金的投資方式不同

目前，國內正在興起的投資連結保險與國外同類險種相比，存在著較大的差別。分析這種差別，認識我國投資連結保險存在的風險，對我國壽險產品的轉型和投資連結產品的健康運作與發展非常必要。

1、二者產生和迅速發展的條件不同

在美國，20世紀70年代由于通貨膨脹和高利率等原因，開始了金融革命和金融創新，銀行和證券公司開發出大量創新的金融產品，使得投資者的收益提高，從而吸引了大量的個人金融資產，造成保險公司的資金外流。為此，壽險公司也開始業務創新，推出更靈活更具透明度的投資連結保險。在我國，投資連結保險是在通貨緊縮、利率不斷下調、各家保險公司積聚大量利差損的金融背景下進入市場的。

2、產品的具體形式不同

國外的投資連結保險在投資選擇方面保險公司提供多種投資賬戶，供保單所有人選擇，保險金額和保費也更具靈活性。目前國內出現的投資連結保險僅具有一個投資賬戶，保單持有人完全被動地接受保險公司的投資選擇，且固定的保費和保險金額降低了該產品的靈活性。

3、保險資金的投資方式不同

目前，國內正在興起的投資連結保險與國外同類險種相比，存在著較大的差別。分析這種差別，認識我國投資連結保險存在的風險，對我國壽險產品的轉型和投資連結產品的健康運作與發展非常必要。

1、二者產生和迅速發展的條件不同

在美國，20世紀70年代由于通貨膨脹和高利率等原因，開始了金融革命和金融創新，銀行和證券公司開發出大量創新的金融產品，使得投資者的收益提高，從而吸引了大量的個人金融資產，造成保險公司的資金外流。為此，壽險公司也開始業務創新，推出更靈活更具透明度的投資連結保險。在我國，投資連結保險是在通貨緊縮、利率不斷下調、各家保險公司積聚大量利差損的金融背景下進入市場的。

2、產品的具體形式不同

國外的投資連結保險在投資選擇方面保險公司提供多種投資賬戶，供保單所有人選擇，保險金額和保費也更具靈活性。目前國內出現的投資連結保險僅具有一個投資賬戶，保單持有人完全被動地接受保險公司的投資選擇，且固定的保費和保險金額降低了該產品的靈活性。

3、保險資金的投資方式不同

1、二者產生和迅速發展的條件不同

在美國，20世紀70年代由于通貨膨脹和高利率等原因，開始了金融革命和金融創新，銀行和證券公司開發出大量創新的金融產品，使得投資者的收益提高，從而吸引了大量的個人金融資產，造成保險公司的資金外流。為此，壽險公司也開始業務創新，推出更靈活更具透明度的投資連結保險。在我國，投資連結保險是在通貨緊縮、利率不斷下調、各家保險公司積聚大量利差損的金融背景下進入市場的。

2、產品的具體形式不同

國外的投資連結保險在投資選擇方面保險公司提供多種投資賬戶，供保單所有人選擇，保險金額和保費也更具靈活性。目前國內出現的投資連結保險僅具有一個投資賬戶，保單持有人完全被動地接受保險公司的投資選擇，且固定的保費和保險金額降低了該產品的靈活性。

3、保險資金的投資方式不同

在國外，由投資連結保險產品集聚的保險資金往往交由專門的基金管理公司去管理，投資主體的權利與義務明確。在國內，由于尚未出現專門的保險基金管理公司，各家保險公司均采取自己運營保險資金的投資方式，而資金運營主體的定位模糊極易產生責任的混淆不清，從而可能降低投資決策的科學性和投資效果的有效性。

中國平安保險公司于1999年10月23日在上海推出了中國大陸第一份投資連結保險———平安世紀理財投資連結保險，該險種一推出，在保險業界及投保戶中引起了不小的轟動。繼平安保險公司之后，新華人壽推出創世之約投資連接保險，同時，其他中外合資及外資壽險公司紛紛推出類似的險種，迄今為止該險種已經經過了五年的發展，隨著保險市場和金融環境逐步完善，投保戶也日趨冷靜。

投資連結保險是一種集保障與投資于一體的創新型壽險險種，相對于傳統壽險產品而言，除了能給予客戶生命保障外，更具有較強的投資功能。購買者繳付的保費一部分用于購買保險保障，其余的進入投資賬戶。投資賬戶中的資金由保險公司的投資專家進行投資，投資的收益將全部分攤到投資賬戶中，歸客戶所有，同時客戶承擔相應的投資風險。對保戶而言，保險保障部分是確定的，客戶的風險主要在投資賬戶上。通俗說，所謂的“投資連結”就是將投資收益的不確定性“連結”給客戶，客戶要面臨一定的風險。

一、資本市場變化帶來的投資收益不確定

該產品的風險主要體現為投資賬戶投資收益的不確定，資本市場的變化直接影響投資連接保險的投資賬戶收益。目前，投資連接保險的投資渠道包括：各種國債、金融債券、銀行存款、證券投資基金以及2003年保險法規定的可投資于保險行業相關的股票?，F階段，保險公司的投資賬戶的收益多少主要取決于保險公司投資的投資組合的優劣。盡管保險公司擁有專業的投資團隊，但在我國證券市場仍相對不夠成熟，股指的變化受到一些非理性和非市場因素的影響，這給投資者帶來了許多未知的風險。保險資金中，國債投資占有一定的比重，有利于穩定投資收益，但是對于一些證券投資基金投資的風險和短線投資所帶來的風險仍然影響著客戶投資賬戶的累計收益率。

我們知道，保險的根本意義在于提供經濟上的保障，即保戶通過支付小額的保費抵御其可能發生的大額損失，這也是保險區別于其他金融工具的主要特征，而投資連結保險通常只提供身故、高殘賠償，保戶面臨著保障不全面的風險。若保戶對該險種沒有充分的了解，沒有同時投保其他險種（如：醫療險），靠投資收益無法實現真正的保險。既是投資，必追求回報，投資回報不良是保戶最擔心的風險，然而遇到投資市場的整體低迷，或保險基金管理經營不佳，都會使投資回報低于原有的預期。除非最低回報率的保證，否則任何的投資結果都需完全由保戶承擔。

此外，投資渠道狹窄，證券投資基金種類不多也是增加客戶投資收益不確定的重要因素?，F在允許部分保險資金入市，且保險公司相繼推出了投資連結保險產品，這種投資連結保險比傳統保險產品更強調投資，投資的成敗是產品生存的基礎。投資風險成為這種產品的特有風險。投資連結保險其保障與投資收益直接掛鉤，投資風險雖說由保戶直接承擔，但保險公司投資行為必須對保戶負責。

累積式分紅保險(UnitisedWith-Profits)是一種融保障、分紅和投資于一體，代表當今英國保險業最新潮流的非傳統型壽險產品。

一、英國累積式分紅保險介紹

(一)產生背景

在上世紀60年代和70年代，累積式分紅保險產品的雛形已經在英國產生了。那時，英國很多保險公司已經成功地開始銷售賬戶管理型和周期性發生的躉交保費分紅保險，這些產品與累積式分紅保險有很多共同點。還有一些新公司開始在投資連結產品中引入利潤分享機制，同時也提供賬戶管理型保單。

累積式分紅保險出現在上世紀80年代中期，在1983年最早開發和推廣這一產品的保險公司是英國標準入壽保險公司，隨后在1984年Sunlife迅速跟進。在過去20多年間，大多數英國的壽險公司都推出了該類產品，其中很多英國的保險公司已經完全停止了傳統分紅保險的銷售。盡管傳統分紅保險已有200多年歷史，而累積式分紅保險只有20多年歷史，但目前在英國壽險市場上有一種從傳統分紅保險轉型到累積式分紅保險產品的趨勢。

(二)產品定義

摘要：英國累積式分紅保險是一種融保障、分紅和投資于一體的非傳統型壽險產品。本文介紹了該保險產品產生的背景、定義、產品特征以及在英國的開發背景和原因；對該類產品的設計開發進行了分析；對與之類似的傳統分紅產品和投資連結產品進行了比較；最后對累積式分紅保險在我國壽險市場的引入和可能存在的問題進行了探討。

關鍵詞：累積式分紅保險；傳統分紅保險；投資連結保險；產品設計開發

累積式分紅保險(UnitisedWith-Profits)是一種融保障、分紅和投資于一體，代表當今英國保險業最新潮流的非傳統型壽險產品。

一、英國累積式分紅保險介紹

(一)產生背景

在上世紀60年代和70年代，累積式分紅保險產品的雛形已經在英國產生了。那時，英國很多保險公司已經成功地開始銷售賬戶管理型和周期性發生的躉交保費分紅保險，這些產品與累積式分紅保險有很多共同點。還有一些新公司開始在投資連結產品中引入利潤分享機制，同時也提供賬戶管理型保單。

摘要：英國累積式分紅保險是一種融保障、分紅和投資于一體的非傳統型壽險產品。本文介紹了該保險產品產生的背景、定義、產品特征以及在英國的開發背景和原因；對該類產品的設計開發進行了分析；對與之類似的傳統分紅產品和投資連結產品進行了比較；最后對累積式分紅保險在我國壽險市場的引入和可能存在的問題進行了探討。

關鍵詞：累積式分紅保險；傳統分紅保險；投資連結保險；產品設計開發

累積式分紅保險(UnitisedWith-Profits)是一種融保障、分紅和投資于一體，代表當今英國保險業最新潮流的非傳統型壽險產品。

一、英國累積式分紅保險介紹

(一)產生背景

在上世紀60年代和70年代，累積式分紅保險產品的雛形已經在英國產生了。那時，英國很多保險公司已經成功地開始銷售賬戶管理型和周期性發生的躉交保費分紅保險，這些產品與累積式分紅保險有很多共同點。還有一些新公司開始在投資連結產品中引入利潤分享機制，同時也提供賬戶管理型保單。

[摘要]英國累積式分紅保險是一種融保障、分紅和投資于一體的非傳統型壽險產品。本文介紹了該保險產品產生的背景、定義、產品特征以及在英國的開發背景和原因；對該類產品的設計開發進行了分析；對與之類似的傳統分紅產品和投資連結產品進行了比較；最后對累積式分紅保險在我國壽險市場的引入和可能存在的問題進行了探討。

[關鍵詞]累積式分紅保險；傳統分紅保險；投資連結保險；產品設計開發

累積式分紅保險(UnitisedWith-Profits)是一種融保障、分紅和投資于一體，代表當今英國保險業最新潮流的非傳統型壽險產品。

一、英國累積式分紅保險介紹

(一)產生背景

在上世紀60年代和70年代，累積式分紅保險產品的雛形已經在英國產生了。那時，英國很多保險公司已經成功地開始銷售賬戶管理型和周期性發生的躉交保費分紅保險，這些產品與累積式分紅保險有很多共同點。還有一些新公司開始在投資連結產品中引入利潤分享機制，同時也提供賬戶管理型保單。