企業貸款范文10篇

一、關于當前經濟金融形勢

上周三，國務院召開了全國電視電話會議，通報上半年經濟形勢，部署下半年經濟工作。上半年，我國國民經濟總體形勢是好的，經濟平穩快速增長，經濟效益繼續提高，消費增長趨旺，物價基本平穩，人民生活進一步改善，經濟社會發展和改革開放取得了顯著成就。但是，經濟運行中的問題也很突出，主要是：固定資產投資增長過快并呈加劇之勢，貨幣信貸投放仍然過多，國際收支不平衡加劇，能源消耗過多，環境壓力加大等。下半年經濟工作要全面落實科學發展觀，更加重視調整經濟結構和轉變增長方式，更加重視節約資源和保護環境，更加重視社會發展和民生，更加重視從體制機制上解決深層次問題，把各方面發展的積極性引導好、保護好、發揮好，促進經濟社會轉入全面協調可持續發展軌道。

我市上半年經濟社會各項主要指標實現了時間過半、完成任務過半。全市實現生產總值342.24億元，增長15.3%；規模以上工業產值656.89億元，增長33.2%，工業效益考核得分258.47分，增幅和得分均列全省第一；財政總收入47.81億元，地方財政收入26.09億元，分別增長20.4%和20%；全社會固定資產投資239.6億元，增長23.4%，其中工業性投入144.13億元，增長17.9%；社會消費品零售總額134.4億元，增長14.8%；城鎮居民人均可支配收入9425元，農村居民人均現今收入4819元，分別增長9%和14.1%。但是，結構不夠合理、產業層次不高、規模企業較少、增長方式比較粗放、科技創新能力不強、要素制約矛盾突出、環境保護壓力較大、資源集約利用不夠等情況依然存在。

上半年，全市金融運行穩健，存貸款雙雙保持穩步增長，有力地促進了經濟平穩較快協調發展。全市金融機構各項存款余額697.79億元，比年初增加89.32億元，同比多增31.87億元；各項貸款余額528.37億元，比年初增加66.97億元，同比多增23.73億元。概括起來，呈現以下三個主要特點：

一是金融信貸規模進一步擴大。今年，全市金融機構信貸總量繼續保持了去年以來的良好增長勢頭。到6月末，全市金融機構各項貸款新增66.97億元，超過去年全年增量11.28億元，完成全年預期目標的96%，余額同比增長17.7%，為2004年以來的最高增速；累計簽發銀行承兌匯票62.94億元，同比增長86%。金融對經濟增長的貢獻程度和對經濟的拉動作用明顯，上半年，全市GDP增長15.3%，貸款增速高于GDP增速2.4個百分點。

二是銀政、銀企合作成效明顯。在金融聯席會議制度基礎上，通過部門聯動，建立健全了產業政策和信貸政策協調機制，在此框架內互通銀行與經濟主管部門、企業之間的政策信息，協調解決經濟金融運行中的難點問題和深層次矛盾，降低了經濟金融運行成本，提高了經濟金融運行效率，銀企合作得到進一步深化。上半年，除政府主辦的專項銀企對接活動外，各金融機構自主舉辦各類銀企洽談會14次，簽約企業143家，簽約金額25.55億元。同時，銀政、銀企合作在有效引導信貸投向、拉動貸款總量增長、推動經濟發展方面發揮了十分重要的作用。上半年，全市規模以上工業總產值同比增長33.2%，與之相適應，全市新增工業企業貸款29.9億元，占全部新增貸款的44.6%。

1淮南市中小企業的發展現狀及融資過程中的問題

淮南市中小企業融資過程中的問題雖然淮南市及國家重視和支持中小企業的發展，其融資難的困境也得到了一定程度上的緩解，但其在融資過程中仍然面臨著諸多問題。銀行對中小企業貸款門檻過高目前，淮南市已有融資性擔保機構15家，合計注冊資本8.8億元，其中6家有政府獨資、參股。但“銀擔”合作門檻較高制約著民營性資本金5000萬元以下規模的擔保公司的發展，導致部分中小企業的融資需求無法及時得到滿足?，F行金融體制仍趕不上發展的步伐，對民企的抵押和擔保條件比較苛刻，存在明顯的“惜貸”現象。同時，一些銀行中存在差別性利率標準，中小企業貸款的利息相當于經濟回報的10倍，中小企業只能望“貸”止步。

中小企業自身問題首先，作為融資主體的中小企業，其內部運作存在著很多不理性、不道德、不透明行為。我國中小企業中的大多數都缺乏長遠規則與發展方向，為追求一些眼前的利益制定出企業不合理的經營決策。同時，由于缺乏信用意識和理念，為了利益不惜生產假冒偽劣產品、對消費者進行價格欺詐、拖欠貨款和稅款等，一系列的不道德行為造成了中小企業信用資源不足的現狀。另外，中小企業內部運作透明度很低，部分中小企業財務制度不健全，無權威機構的信用評級使銀行無法洞悉中小企業真實的財務和信用狀況，這增加了銀行的融資成本，也擴大了中小企業的融資難度。其次，中小企業的抵押和擔保能力不足。銀行為了規避中小企業“不償還”的風險，確保自己的利益，會審查和控制中小企業的抵押品價值，而相當一部分中小企業有形資產規模較小，因此，加大了中小企業抵押貸款的難度。同時，很多中小企業無法承受抵押和擔保的高費用，長時耗，多程序等問題。

2淮南市小額貸款公司對中小企業融資的作用

2.1淮南市小額貸款公司的發展現狀

自2008年10月小額貸款公司試點開始以來，至今淮南市有小額貸款公司18家、注冊資本5.7億元。今年1-8份累計投放貸款616筆、金額5.69億元，8月末貸款余額5.71億元，比年初增加0.55億元。由以上數據可知，該市小額貸款公司業績突出，其中，市區內前十位貸款客戶主要集中在煤炭經營、建材和商貿領域，表明該市小額貸款公司信貸資金投放具有明顯的行業相關性。小額貸款公司貸款手續簡便快捷，方式靈活多樣，以信用貸款和保證貸款為主。

中小房地產企業聯保貸款

中小房地產企業聯保貸款是指三家以上企業本著自愿、相互協助、相互監督、風險共擔的原則組成聯合體，以單個企業為借款人聯合向銀行申請貸款，銀行在收取貸款總額一定比例的保證金、聯合體成員間提供相互擔保的基礎上發放貸款的業務．信用聯保體形成時，其成員應共同簽署聯保協議和承諾書．聯保貸款成員借款的總授信額度一般不超過資產的60%，單個成員貸款的授信額度原則上也不超過其資產的60%．聯保貸款期限應根據借款種類、用途和借款成員生產經營活動周期確定，流動資金短期貸款一般不超過半年，最長不得超過一年．如超過貸款期限需要企業到銀行填寫延期申請表，并以天為利率標準計息，延期期限不能超過聯保合同期限．中小企業聯保貸款無須財產抵押，但要繳納一定比例的保證金，利率按貸款對象、貸款用途和信用等級在基準貸款利率的基礎上加點浮動，即:企業貸款在執行基準利率的基礎上，按企業“信用等級”的高低將貸款利率分別上浮70%，80%，90%和110%，在得到國家政策的扶植的前提下，可以在稅收和利率上給予一定的優惠［3］．

中小房地產企業聯保貸款的可行性

中小房地產企業聯保貸款，可以保證在企業資金暫時供應不足的情況下正常進行項目開發．在房地產企業開發的過程中出現資金周轉不暢不能繼續開發某項目時，可組成企業聯保體進行貸款，保證項目按時完成．如果在開發過程中，開發企業出現經營不善或其他原因導致企業不能繼續經營時，可由聯合體的其他成員代替該公司繼續開發該項目，或者幫助原房地產企業共同開發該項目．避免由于資金不足而出現的劣質工程、豆腐渣工程和爛尾樓工程等現象．企業聯保貸款的制度設計是比較嚴密的．要求結成聯保體的企業經濟實力必須相當，并有專業的評估機構對其進行評估，放貸以后，工作人員定期了解企業運行情況，以保證貸款安全．由于聯合體擔保的成員之間基本處于同等資質級別，地理位置較近，互為擔保人，可以消除信息不對稱的影響．成員之間還可以互相學習管理經驗，互相監督，互相進步．同時，當一個企業貸款逾期不能償還時，聯保體其他企業為了自己和整體的利益將會監督其還款行為．橫向監督是指企業聯保貸款成員為了避免和降低連帶責任主動去監督其他成員，降低了聯保成員在選擇項目中的風險［4］．聯保成員之間互相監督，銀行可節省大部分監督精力．由于連帶責任，聯保貸款企業肯定會更傾向于選擇低風險的開發項目，這對銀行也是十分有利的．因為這樣既能保證還款率，同時又保障了其他成員的利益．由于申請和審批貸款手續時間過長，往往會使房地產企業錯過商機;而中小房地產企業聯保貸款的手續簡單，成本低，放款速度快，較好地解決了企業的資金需求．中小房地產企業聯保貸款以多家企業為一家企業擔保，通過企業間分保，擔保人對擔保額度承擔部分責任，即使個別企業出現問題，也不至于引發擔保人致命風險，可有效降低擔保人風險．對于中小房地產企業一般都是成立的時間不長，做的項目不多，大多在開發中存在資金和經驗方面的問題．中小房地產企業可以充分利用自身的優勢，通過聯合開發，充分降低自身的風險，彌補自身不足，以謀求發展的壯大;同時，充分利用聯合體成員的各項優勢，實現各方共贏．由于房地產項目的開發周期長和投資量大容易使企業陷入財務危機，聯合開發是以企業為對象建立的一個組合，從而起到在時間和空間上分散風險的作用;企業聯合后，企業擴大了規模，提高了市場的控制力和競爭能力，從而提高了企業對風險的抵御能力．聯保企業在連帶責任下可以激勵貸款企業的還款意愿．聯保貸款的橫向監督機制可促使中小房地產企業選擇風險低的項目，降低了違約可能，減少貸款中的道德風險問題，降低銀行貸款的交易成本．同時，聯保企業作為一個整體向銀行提交擔保金，聯保企業的其他成員共同為聯保企業中的一個企業提供擔保;在雙重擔保的情況下，銀行面臨的風險更?。?/p>

中小房地產企業聯保貸款實施建議

中小房地產企業與中小金融機構的合作對雙方的發展都是十分有利的．大型房地產企業所需資金數額大，資金回收率高，還款率高，得到大銀行的信賴;中小金融機構沒有雄厚的資金，自然不能與大銀行進行競爭．所以，跟中小房地產企業合作既避免了和大銀行的競爭，又可以得到發展．同時，中小房地產企業組成企業聯保從銀行獲得貸款，既解決了擔保人的問題，又能向聯保企業學習管理經驗．政府應重視中小金融機構的發展，健全監督機制，完善法律法規，幫助中小金融機構實現經營機制的轉換，更好地為中小房地產企業服務，實現中小金融機構和中小房地產企業共同發展．目前，對于中小房地產企業聯保貸款還沒有相關的法律法規，要想企業聯保貸款健康發展，就應該將規范聯保貸款的法律條文提升到行政法規層次．在《擔保法》中可加進中小房地產企業聯保貸款的有關內容，并在此基礎上制定關于中小房地產企業聯保貸款制度的行政法規和地方性法規．中國人民銀行的《農村信用合作社農戶聯保貸款管理指導意見》和銀監會的《農村信用合作社農戶聯保貸款指引》，為農戶聯保提供了具體的法律依據，建議政府部門參照以上規章，為中小房地產企業聯保貸款制定相應的管理辦法，從而建立健全中小房地產企業聯保貸款的法律制度，為中小房地產企業聯保制度的進一步完善提供更充足的法律依據．提高企業聯保貸款的普及程度，就必須盡快落實政策扶植機制．由政府帶頭試點并建立風險補償基金，對因自然災害等不可抗力因素造成的企業的損失進行補償;并建立企業聯保貸款保險制度，切實增強中小房地產企業的抗風險能力，解決銀行擔心企業聯保貸款風險的后顧之憂［5］．要嚴格把關參與聯保企業的資信審查，重點對其經營管理能力、誠實守信觀念和有無不良行為等方面進行深入調查了解．在發放聯保貸款時，要視其經營活動的情況來考慮貸款數額，對經常開發不到項目的中小房地產企業適當控制貸款數額．同時，結合當地實際情況，制訂企業聯保貸款模式實施細則，尤其在聯保貸款的最高限額、各成員貸款的分配等方面須做出明確規定，既要保證中小房地產企業參與的積極性，又要切實降低金融機構的貸款風險［6］．

近日，中國銀監會《商業銀行并購貸款風險管理指引》（以下簡稱《指引》），允許符合條件的商業銀行開展并購貸款業務，對通過并購能夠提高企業核心競爭能力的戰略性并購給予信貸支持，打破了此前《貸款通則》關于借款人“不得用貸款從事股本權益性投資”的陳規，意味著國家對商業銀行從事并購貸款業務正式開閘，為過去常因資金困擾而無法完成擴張的企業帶來了福音，也為我國并購市場的縱深化發展注入新的活力。

但《指引》的出臺是否意味著任何有并購意愿的企業都能夠獲得貸款支持呢？答案當然是否定的。一方面，并購貸款業務為企業開展并購活動提供了資金上的支持，拓寬了融資渠道，極大地推動了兼并重組活動的開展，支持了我國經濟結構調整和行業整合，但另一方面，與傳統的商業貸款相比，并購貸款業務又更加復雜和更具風險性。因此，對于什么樣的企業、什么樣的并購發放并購貸款，發放多大額度的貸款，如何采取有效的監管措施，保障貸款的安全，這些都需要商業銀行作有別于常規貸款的安排和布置。那么，究竟什么樣的企業、什么樣的并購才能獲得并購貸款呢？如下筆者就根據《指引》的要求作簡要介紹。

一、獲得并購貸款應具備基本條件

《指引》規定，并購，是指境內并購方企業通過受讓現有股權、認購新增股權，或收購資產、承接債務等方式以實現合并或實際控制已設立并持續經營的目標企業的交易行為。這說明，符合《指引》要求的能夠給予貸款支持的并購，其目的必須是為了合并或實際控制已設立并持續經營的目標企業。除此之外的收購目標企業部分股份或資產而不能達到實際控制目標企業的股權轉讓或者其他投資行為，均不能獲得商業銀行的并購貸款。

企業獲得并購貸款除符合上述并購目的外，并購方還應具備以下條件：

1、依法合規經營，信用狀況良好，沒有信貸違約、逃廢銀行債務等不良記錄；

貸款可得性的影響因素:研究假設

根據國內外相關文獻和我們多年來的研究，我們認為銀企合作關系存在性、合作關系長短、企業存活年限、企業注冊組織形式和相關財務指標(企業規模、財務杠桿、盈力能力)是影響企業貸款可得性的主要因素。據此本文提出如下假設:假設一:企業申請貸款之前存在的銀企相互合作關系可以提高銀行向企業發放貸款的可能性。放款銀行通過對前期合作過程中的監管，在放款之前搜集到更有價值的私有信息。銀企關系所產生的有價值信息提升了企業的信用程度，使得銀行放貸幾率增加。為了檢驗銀企關系對銀行放貸可能性的潛在影響，我們設企業申請貸款之前銀企之間金融服務存在性為啞變量，當存在銀企關系時，我們令該變量值為1，當不存銀企關系時，我們令該變量值為0。假設二:企業年齡變量是對銀行放貸機率的又一重要影響因素。早期的學者認為其與銀企關系的年限變量存在高度相關性(BergerandUdell，1995)，但企業年齡反映的是公開的信息(聲譽)而銀企關系年限更多體現私有信息(Diamond，1991)。年齡長久的企業經歷過更多的危機時期，并在此過程中建立起了聲譽。因此，年齡長久更多體現公開信息。我們假設企業存活限期與銀行放貸幾率也成正向變動關系。假設三:企業的組織形式對銀行放貸幾率的影響也是顯著的，具有合理治理結構的企業更容易獲得貸款，因此我們假設企業治理結構的合理性與銀行放貸機率成正向變動關系。本文將企業的風險差別變量以控制變量的形式引入到實證模型中。首先，引入虛擬變量標識企業的組織形式:個人獨資企業、普通合伙企業、有限責任公司、股份有限公司及中外合資(合作)企業。不同組織形式的企業的信息不對稱程度差別很大。本文將有限責任公司、股份有限公司及中外合資(合作)企業用1來標識(公司治理水平高);將個人獨資企業、集體企業、普通(有限)合伙企業用0來標識(公司治理水平相對較低)。其次，本文引入了傳統的財務指標來區分企業的風險:包括企業規模(資產總額、銷售總額、雇傭人數)、財務杠桿(資產負債率)、盈力能力(銷售利潤率)。

關系型貸款實證研究

2007年4－9月期間，我們與廣東省東莞市中小企業局組成課題組，通過問卷調查及實地走訪、召開座談會等形式，深入、客觀地調查了東莞市金融機構對中小企業貸款發放的影響因素。在問卷調查方面，課題組設計了企業和銀行兩個版本的問卷。問卷的發放與回收均由東莞市中小企業局負責。這樣從組織上確保了問卷發放和回收的質量。企業版問卷發放按照均勻分布的原則，問卷發放范圍囊括了東莞市32個鎮街，每個鎮街10份問卷;涉及不同規模、不同行業、不同性質的中小企業。課題組共計發放問卷320份，最后回收的有效問卷共242份，有效率達到了75.62%。調查收集的相關信息包括:企業的治理特征、最近一次申請貸款基本情況、財務指標及關系特征。問卷除非特別說明，本文的數據皆由本次調查問卷結果整理統計而成。表1是實證研究所需變量(最近一次申請貸款)的基本統計結果(均值和標準差)。表格第二列給出所有被調查企業(242家)的變量指標，其中各變量的均值在對應格中的上方列出，其標準差在下方用小括號內列出(下同)。第三列與第四列將所有申請貸款企業進行了分組統計描述:第三列描述了貸款獲得批準的企業相關變量統計結果;第四列描述了貸款未獲得批準的企業相關變量統計結果。最后，第五列的t值檢驗了上述兩組企業相關變量均值差異是否顯著。在全部的242家企業中，獲得貸款企業為52家，未獲得貸款為190家。通過分組統計分析，我們可以清楚地發現兩組相關變量之間存在以下顯著差異。(1)在貸款獲批企業組里，銀企關系存在性(最近一次申請貸款前，銀企間是否早已存在金融服務關系)指標均值為0.7262，明顯大于貸款未獲批準企業組的0.4367，且兩組均值差異在1%水平上顯著。(2)獲得貸款企業組的銀企關系存在年數均值顯著大于未獲得貸款企業組的銀企關系存在年數(3.61年vs.2.26年)。(3)早期實證認為企業年齡與銀企關系存在年數高度相關(BergerandUdell，1995)，在我們的研究樣本中，兩者的相關系數為0.45，較BergerandUdell的研究指標略低。在所調查的所有企業中，平均企業年齡為6.52年，貸款獲批企業的平均年齡為7.32年，未獲批準企業的平均年齡為6.09年，差異水平在5%水平上顯著。(4)分別用三個變量來反映企業規模狀況，它們分別是:資產總額、銷售總額和雇傭人數。第五列的t值顯示除企業資產總額變量均值在5%水平上顯著外，另外兩個變量均值差異性水平并不顯著。其原因可能在于:東莞市經濟發展特色為“三來一補”，大量的制造類企業屬于是來料加工、來樣加工的勞動密集型企業。該類企業的年銷售量與雇傭人數相對較多，但與貸款發放過程中銀行所要求的有形資產數額抵押擔保概念相去甚遠，因此，在后續的實證研究中，我們僅引入企業資產總額一個指標反映企業規模狀況。(5)財務杠桿往往是銀行授信評級過程中的主要財務指標，但在我們的觀測樣本中，兩組均值的差異性水平并不顯著(分別為0.2978和0.2999)。這一指標在一定程度反映了東莞市中小企業的負債能力不高(加上商業流動性負債后不超過30%)。(6)銷售利潤率的差異在5%水平上顯著，與預期一致(分別為0.2567、0.2134)。(7)企業的組織形式能在一定程度上反映企業的治理水平，有限責任公司、股份有限公司、外資企業、中外合作(合資)企業在企業創立之初就需要根據我國《公司法》規定，組建企業的董事會、監事會(監事)及股東大會成員，明確相關權責并公開寫入公司章程。因此，我們有理由相信在之后的發展過程中，這類性質的公司企業的財務更加明晰，內控更加合理。而與之相對應的個人獨資企業、集體企業、普通(有限)合伙企業存在一股獨大或有限博弈等問題，可能導致財務不透明問題相對嚴重。所以，本文認為具有合理治理結構的企業更容易獲得貸款，兩組數據該變量的顯著性差異初步證實了我們的推斷(分別為0.62、0.45)。由于實證模型中的因變量(是否放貸)是二元響應變量，因此傳統的OLS回歸顯得不再合適。同時，在自變量分布的兩端，影響貸款發放的因素的一個較小的變化對貸款發放影響程度極小，即事物變化經常在初期階段緩慢進展，然后逐漸加速，至發展速度到達極限后，又會逐漸減速。與其他實證模型相比，多元logistic回歸模型更適合對有此規律的經濟現象的分析，這也是本文采用此模型進行分析的主要原因。在模型中，我們設lend*i為不可觀測的放貸概率，它是關于企業特征變量的函數。因此有:lend*i=β''''xi+υi(1)其中xi是銀企關系變量以及它控制變量的向量，β為待估向量的參數，υi為隨機干擾項。令lendi為可觀測的二元響應變量，當銀行給予企業貸款額度時，lendi=1等價于企業獲得貸款的概率大于0(lend*i＞0);當銀行不給予企業貸款額度時，lendi=0等價于企業獲得貸款的概率小于0(lend*i≤0)。本文運用stata10.0對上述模型進行回歸分析。在表2中，本文檢驗了企業貸款可得性(或銀行放貸可能性)影響因素，重點在于分析銀企間私有信息和公共信息對貸款可得性的影響。因此，在分析中暫未加入企業的規模指標及財務杠桿指標。表2第二列顯示了銀企關系存在對貸款可得性的回歸結果，自變量的系數值為0.5372，在1%的水平上顯著不為零，這說明該變量對貸款獲得性概率具有顯著促進作用。該結論與Cole(1998)的實證研究結論相近:銀企關系存在性對貸款獲批概率有顯著的促進作用，一旦關系建立，該關系對貸款的促進作用并不隨著年限的延長而增加。這一點在直觀上可以理解為:只要銀企關系在申請貸款之前已經存在，那么貸款獲批的手續及程序變得相對簡單，這種簡單程度并不隨關系年限的延長而越發簡單。表2第三列顯示了包含銀企關系存在性變量(私有信息)和企業成立年數(公開信息)的回歸結果。多元logistic回歸系數與研究假設一致且顯著不為0。Preudo－R2為0.0381，較Cole(1998)的相應回歸結果(0.031)稍高。第四列引入了新的虛擬變量———企業組織形式，該變量在一定程度反映了企業的財務透明度與內控管理的合理程度。該變量的引入使得Preudo－R2顯著提高且各變量回歸系數仍顯著不為0。值得一提的是，第五列引入銀企關系存在年數變量后，其他變量回歸系數均無法通過顯著性檢驗時，企業組織形式變量系數仍在1%水平上顯著不為0，我們認為該變量所隱含的治理結構因素是影響貸款可獲得性的重要影響因素。表3第二列顯示了加入資產負債率變量的多元logistic回歸結果，該變量回歸系數為－0.4145，即企業負債比例越高，越不容易獲得貸款。但該變量未能通過顯著性檢驗且對Pseudo－R2的邊際貢獻不大。這一回歸結果與Cole，Berger等人的研究結論不符，其原因可能在于(1)我們所觀測的東莞市中小企業的資產負債率均值水平較低(29%)，財務杠桿系數作用不明顯。(2)我國商業銀行的授信評價體系一般設定為只要資產負債率不超過一定水平，則該項指標評價即獲得滿分，如中國銀行對制造業企業信用評級指標體系與計分標準說明為:資產負債表滿分10分，65%(含)以下為滿分;每上升3個百分點扣1分;扣完為止①。表3第三列顯示的回歸模型引入了資產總額對數，其回歸系數結果與研究假設分析相一致。即企業規模越大，越有利于企業獲得銀行貸款。但所引入的盈利能力指標(銷售利潤率)系數與優序融資理論(peckingorder)預期相反，其原因在于我們的研究對象是中小企業，其盈利能力所產生的留存收益對于成長機會所需求的資金總量而言相去甚遠。當良好的盈利能力無法彌補龐大的資金缺口時，就只能作為貸款過程中的一個有利因素影響貸款可得性。

結論與啟示

為了探尋“銀企關系”對貸款影響的直接證據，本文在引入相關控制變量后，銀企關系是否存在的啞變量回歸系數為0.7093，且在1%水平上顯著。該結果有利地說明了銀企關系存在所產生的私有信息具有價值———提高了貸款獲批概率。上述實證研究說明，我國中小型企業銀行貸款已經初顯關系型融資特征端倪。這種特征的出現，是與目前我國中小企業資金需求狀況及商業銀行資金投放困境相適應的，也是市場催生的結果。伴隨我國商業銀行貸款利率改革的推進，中小企業與商業銀行資金借貸均衡關系逐漸由傳統的非均衡信貸配給(政府干預所致)轉型為均衡信貸配給(信息不對稱所致)。這為關系型貸款技術的應用提供了必要的金融環境。在當前宏觀金融環境下，對于像東莞這樣的中小企業比重大、外向程度高的我國沿海發達地區，至少給我們以下兩點啟示:(1)對于作為資金需求方的中小企業而言，由于自身積累相對較少，內源融資無法滿足自身資金需求，外源融資中的直接融資方式更是由于資本市場容量小、中小企業本身規模和信息披露要求等因素而受到制約。因此，就目前而言，中小企業融資難問題幾乎等價于中小企業貸款難問題。為緩解銀企之間的信息不對稱問題，中小企業必須著眼于持續發展策略，主動與銀行建立起長期合作的關系，以此改變銀行經理對自身風險的判斷，才能有望通過關系型融資來緩解資金缺口。(2)對作為資金供給方的金融機構而言，應該逐漸認識到“中小企業”并非是風險大、盈利性差的代名詞。實踐中，中小企業也并非鐵板一塊，只要銀行等金融機構能識別出有發展潛力的中小企業，就能夠開發出符合其需要的金融產品和金融服務，增加銀行等金融機構的新的利潤增長點。

一、提高認識，增強做好中小企業貸款推進活動的緊迫感

第一，做好中小企業貸款工作是推進塊狀產業升級、提升縣域經濟綜合實力的需要

面廣量大的中小企業是我市經濟發展的特色和優勢，也是全市經濟持續較快發展的基礎。從第一次經濟普查情況看，全市共有10萬多家經營單位，其中極大多數都是中小企業。廣大中小企業在我市經濟發展中具有舉足輕重的地位，既是促進我市經濟發展的主要載體，也是我市經濟發展的活力之源。一直以來，市委、市政府堅持“兩手抓”，一手抓規模企業培育、一手抓塊狀產業升級，持續加大對中小企業的扶持，并取得了較為明顯的成效，一大批中小企業發展壯大成為行業、產業的龍頭和骨干。金融機構要充分看到中小企業在我市經濟發展中的地位和作用，審時度勢，以戰略眼光清醒把握其發展潛力，進一步加大對中小企業的金融支持。

第二，做好中小企業貸款工作是破解我市銀行業薄弱環節的需要

近年來，我市各銀行機構積極創新金融服務，不斷加大對企業的信貸投入，有力支持了地方經濟發展。但與此同時，金融機構在信貸方面也存在一些不足和問題，如部分銀行一定程度上存在“做大不做小”的思想，業務發展主要依靠大企業、大項目；一些國有商業銀行的授信審批難以適應中小企業的融資需求；銀行適應中小企業的信貸產品不多，市場準入門檻過高等等。截止2009年末，全市中小企業貸款余額為80億元，僅占全部貸款余額的42.8%，這個比重還是偏低的。中小企業貸款難仍然是我市經濟金融運行中比較突出的問題，成為影響我市經濟和中小企業可持續發展的瓶頸之一，必須通過銀行、企業和部門的共同努力，積極予以破解。

第三，做好中小企業貸款工作是銀行業持續發展的需要

公司辦理了相關的貸款手續，委派張經理到銀行商量貸款事宜，但是卻遭到了銀行方面的拒絕，銀行方面拒絕了公司的貸款請求，為什么會出現這樣的情況呢？公司領導經過分析研究認為，在當前金融危機的沖擊下，銀行為了規避責任，加強了對中小企業的收貸力度，因為銀行也是企業，國有銀行也已經不是政策性銀行，貸不貸款不是政策說了算，而是效益和責任說了算，金融危機讓銀行的風險意識更加濃厚，而且中國特色的銀行更是對責任追究不分理由，國有銀行的業務人員寧可不貸，也不會主動去承擔貸款回收難的風險。目前公司在經營上遇到了困難，出現了連續的經濟虧損，這成了銀行拒絕給我們貸款的主要原因。

目前公司面臨最大的困難就是資金問題，開拓市場需要資金，更新品種需要資金，技術進步更需要資金，而目前經濟非常的困難，公司依靠自籌資金解決上述問題顯然有很大的難度，可是貸款無門又讓公司有苦難言，銀行對像我們這樣的中小企業貸款的苛刻的要求，讓我們貸款的可能性非常之小，雖然現在許多城市建立了中小企業貸款擔保中心，但是作用也并非顯著，一是手續繁雜和費用高，二是并非中小企業都能得到擔保中心的信任，三是銀行對擔保中心也并非完全信任，所以，我們當初設想的很好的方案在實施過程中大打折扣，貸款難的問題極待得到解決。

為了解決眼下這個十分棘手的問題，公司領導積極分析得出以下結論：銀行與企業是一種相輔相成、互惠互利、共同發展的關系。這些年來，我公司與銀行互相配合、精誠協作，對全市經濟社會事業發展也是做出了貢獻的。但從當前出現的問題來看，存在了一些不可忽視的問題，尤其是公司“貸款難”和銀行“放款難”問題，這是雙方合作不夠的具體表現。公司***經理認為只有加強銀企合作，才是最好的解決辦法。為了從銀行那里得到貸款，公司**經理，多次找到銀行負責人，就貸款事宜進行討論。并通過以下措施來與對方交涉。

一、告訴銀行方面我們的誠意

1、我們***公司在這次金融危機中只是暫時性的遇到了困難，出現了資金上的困難，但是我們**公司是講究誠信的，否則我們也不會發展起來。

2、我們有規范的財務制度，有很高的企業管理水平。公司有規范的賬冊、規范的核算，有清楚明白的經營和盈虧數據，可以讓銀行方面實實在在地看得到我們公司的發展情況。

一、我省小額貸款公司目前面臨的主要風險

小額貸款公司作為我國新型的金融機構，不吸收公眾存款，在堅持為農民、農業和農村經濟發展服務的原則下自主選擇貸款對象，按照“小額、分散”的原則以自有資本金向“三農”及中小企業發放貸款，貸款利率控制在央行規定的貸款基準利率的0.9至4倍之間，同一借款人的貸款余額不得超過小額貸款公司資本凈額的5%。在國家規定的一系列的監管措施的前提下，結合我省小額貸款公司的實際運作。目前我省的小額貸款公司主要面臨主觀違約風險和農業系統性風險，其中第二類風險情況較為嚴重。

二、風險產生的主要原因

1.農業生產有一定的規律性，易受自然條件影響。小額貸款公司開展的業務要先滿足農村發展的資金要求，所以它的貸款業務主要是支持農業經濟發展。農戶和農村中小企業獲得貸款資金大多是投入到種植業、養殖業和土蓄產品生產等農村經濟中。與非農產業不同，農業生產具有較長的生產周期，從投入生產到獲得產出都有一定的時聞周期。除此之外，農業生產具有較大的風險，生產過程的每一環節，都容易受到自件的影響和制約，從播種、養殖到收獲，整個過程處于一度的風險之中。因此，當貸款獲得者無法取得預期的收入小額貸款公司就面臨貸款的信用風險。

2.我國的信用制度體系不完善。目前我國信用法律法規并不完善，對信用風險的防范還未制定出規范小額貸款公司信貸業務的具體實施細則，并采取有效監管。小額貸款公司雖然已經開始開辦業務，但由于一系列原因導致目前我省農村借款人信用評估難、信用跟蹤難、信用約束難，借貸雙方的信息不對稱必然會引發信用風險。

3.農戶投資獲利能力不高，信用意識淡泊。農戶作為—個文化水平相對較低的群體，他們對金融知識缺乏了解，對市場信息的獲取渠道也不夠暢通，不能選擇較好的投資方向，這無疑會影響他們貸款投資的獲利能力，在客觀上造成了還款能力不足的可能性，這些問題也將轉化為一定的信用風險。而且農戶的信用意識比較淡泊。有些農戶認為沒按時還款，自身也沒什么損害，所以產生了逆向選擇，越是還不上貸款的越要借款。

企業貸款困難，銀行放款也困難。企業的抽逃資金、拖欠賬款、逃廢銀行債務等行為讓銀行欲貸而不能。行長用多年的放款經驗，解開看似縹緲卻非?，F實的貸款“核武器”——誠信

筆者長期從事銀行信貸業務和中小企業服務工作。筆者意識到，一方面不少企業反映貸款難，另一方面銀行系統存差（存款減去貸款的差額）不斷增加，這是什么原因？中小企業貸款難核心是“誠信”兩個字。

筆者接觸了大量企業發現：貸款難的企業普遍存在會計信息不真實、財務做假賬、資本空殼、核算混亂。個別企業的欺詐行為和由此引發的抽逃資金、拖欠賬款、逃廢銀行債務、惡意偷稅欠稅、產品低劣等問題總是在一定程度上影響了中小企業的整體形象，成為制約中小企業發展的突出問題。

中小企業“非惡意”不誠信表現有哪些？

由于整個社會信用機制不健全，造成相當企業被弄成為無誠信企業，剔除惡意欺詐和逃債外，善良的經營者被弄成無誠信企業的表現有哪些呢？

1、資本空殼

摘要：中小企業在我國經濟發展中發揮著重要作用，然而融資困難卻是制約中小企業進一步發展的重要原因。隨著手機互聯網時代的到來，大量理財軟件的出現使銀行所吸收的存款急劇減少，而銀行貸款作為企業的主要融資方式之一，這一現象更是使企業融資活動雪上加霜。本文以中小企業為目標，在前人研究的基礎上分析了中小企業銀行貸款融資的現狀、優缺點及存在的問題，并在此前提下給出了建議。經分析可發現，中小企業銀行貸款融資尚未得到普及且體系仍不成熟，要想緩解融資難問題仍需多方面的努力。

關鍵詞：中小企業；銀行借款；財務風險；融資

1中小企業銀行貸款現狀

隨著經濟的不斷發展及國家政策的鼓勵，越來越多的中小企業涌入到市場當中。隨著中小企業的不斷壯大，自有資金難以滿足企業生產經營過程中的需要，所以融資對企業來說也是一項必不可少的活動。融資方法雖多種多樣，但使用較普遍的方式為上市發行股票及債券和向銀行貸款。1.1積極的現狀分析。為了幫助中小企業改善融資難的窘境，銀行、非金融機構及政府相關部門也相繼出臺一些政策。2017年10月1日起，國務院頒布的《融資擔保公司監督管理條例》正式實行，本條例要求政府、銀行業金融機構、融資擔保公司相互合作，向小微企業提供較低的融資擔保費率，幫助中小企業緩解融資難、貴的困境。2017年10月11日在廣州召開了由外交部、中國銀行等聯合主辦的亞歐會議中小企業融資研討會，以“聚焦普惠金融，服務中小企業”為主題，發表了《關于支持亞歐中小企業融資發展的廣州倡議》，提倡要改善銀行在面對中小企業貸款時困難的狀況，銀行作為中小企業外部融資的主要對象，應充分發揮其主導作用。除此之外，由各個銀行出具的歷年貸款利率可看出，近幾年貸款利率下降，銀行客戶貸款利率總體指數為27.4%，環比下降4.1個百分點，這在很大程度上幫助中小企業節省了債務資本成本，相信銀行在未來一定時期內仍是中小企業融資的主要平臺。1.2消極的現狀分析。雖然政府及各大金融機構都致力于改善中小企業貸款難的狀況，但由于市場風險及中小企業自身存在的一些不足之處，各大銀行在審核時仍存在較高的門檻且銀行不愿意向其發放貸款。如中國工商銀行面向中小企業的小額信用貸款額度最高為200萬~500萬元，最長不超過1年；中國建設銀行的小微企業“信用貸”一般業務中一般客戶貸款金額不超過200萬元，企業主為私人銀行客戶的，最高不超過1000萬元，貸款期限不得超過9個月。除此之外，銀行還有一定的申請貸款條件，例如要求企業通過自己的信用評級制度，內部具有健全的經營管理機構等等。這些對初創期或成長期的中小企業而言很難達到，并且隨著企業規模的不斷擴大，企業對長期資本的需求越來越大，銀行的這些條件在一定程度上抑制了中小企業的資金需求。所以不斷完善我國的銀行小額貸款業務，拓寬中小企業的融資可選渠道仍是任重而道遠。（見表1）需要注意的：（1）用于小微企業的貸款余額=小微型企業貸款余額+個體工商戶貸款余額+小微企業主貸款余額。（2）截至三季度末，我國銀行業金融機構本外幣資產總額為247萬億元，而用于小微企業的貸款（包括小微型企業貸款、個體工商戶貸款和小微企業主貸款）總額只30萬億元。

2銀行貸款融資的特點分析

隨著企業的壯大，利用股東增資或者企業內部資金等方式來維持企業的發展并不能滿足企業的資金需求，大多數中小企業只能通過銀行借款等籌資方式來籌措所需的資金。銀行借款雖相對于發行有價證券的手續費及其他硬性要求比較容易達到，但有固定的償還期限及還款壓力。2.1銀行貸款融資的優點。與其他籌資方式相比，向銀行等金融機構籌措資本有如下優點：（1）籌資速度較快。若企業向銀行申請貸款，只要企業符合銀行的條件，便可以獲得資金。在一定程度上降低了企業因資金鏈斷裂而破產清算的風險。（2）資本成本較低。和發行有價證券相比，省去了發行費用、信息披露成本等一大筆支出，這些資金的流出與企業的籌資目的相背離。除此之外，由于發行證券存在較高的風險，投資者會要求較高的回報率，因此企業要有更多的利息支出，銀行借款的利息費用一般低于有價證券的利率。（3）具有抵稅效應。向銀行借款屬于企業的負債，其利息可以稅前扣除，企業利潤減少，以至于應交的所得稅減少，相當于為企業帶來現金流入。（4）降低市場風險。公司上市后，其經營狀況將會受到社會公眾的廣泛關注，如若公司出現決策上的失誤或者經營財務等方面的問題，將會面臨較高風險。而向銀行借款不會把企業的命運完全交給市場決定，且控制權與經營權在一定程度上相結合，減少企業的錯誤決策。2.2銀行貸款融資的缺點。銀行貸款籌資也存在諸多缺點：（1）財務風險較高。銀行借款有固定的到期日及利息負擔，到期企業必須足額償還，這對正在發展壯大中的中小企業來說是不利的。若企業在此期間經營狀況不好，無法償還債務，在一定程度上將提高企業的財務風險及滯納金負擔。（2）要求良好的信用保證。企業貸款的主體主要為商業銀行，由于逆向選擇和道德風險的存在，導致中小企業的貸款需求銀行不愿意滿足。為了降低或控制風險以減少損失，銀行一般要求企業提供擔?；虻盅?，而中小企業正處于發展的時期，資產較少且無多余資產可供抵押。（3）無法滿足企業長期發展需要。由于中小企業自身存在的不足，使銀行不愿意向其發放長期貸款，時間越長，風險越大。而短期貸款會在一定時期內使資金流出企業，因此企業又需開始新一輪的融資活動，不利于企業長期目標的實現。（4）限制較多。即使商業銀行擁有較高的專業技術水平，但由于信息不對稱無法消除，銀行無法知曉債務人的財務狀況的真實性及經營狀況的好壞，因此其在發放貸款時會有一系列的限制條件，例如補償性余額及其他承諾。