金融資產管理范文10篇

摘要：金融資產管理公司自成立起就承擔著化解金融風險和支持實體經濟的特殊作用。2007年以來，金融資產管理公司進入商業化時代，已經發展成為有多元金融平臺公司的金融控股集團，對我國金融穩定有著舉足輕重的作用。近年來，經濟形勢的變化給金融資產管理公司帶來更多機遇與挑戰，作為決策與管理工具，管理會計成為金融資產管理公司提升內在價值的必然選擇。文章在分析金融資產管理公司面臨的機遇與挑戰的基礎上，對管理會計在金融資產管理公司應用的必要性進行分析，并提出其應用管理會計的建議。

關鍵詞：管理會計；金融資產管理公司；管理會計工具

2014年10月財政部《財政部關于全面推進管理會計體系建設的指導意見》（以下簡稱“指導意見”），明確提出財政部未來將指導企業建立面向管理會計的信息系統，推動管理會計功能的有效發揮，使管理會計重新受到學者和實務界的關注。金融資產管理公司（以下簡稱“AMC”）自成立起就擔負著“化解金融風險、服務實體經濟”的責任，在處理不良資產、穩定經濟等方面起到重要作用。2007年以來，AMC開始探索商業化轉型道路，開啟了全面商業化時代，在資產規模和商業模式等方面取得巨大成功。近年來，AMC面臨的競爭壓力和未來發展戰略使其對決策和管理信息有更多需求。管理會計是基于戰略、經營決策、管理控制、商業運營等層面提供企業所需信息的信息系統，將其應用于AMC將極大滿足其信息需求[1-2]，本文在分析管理會計應用必要性的基礎上，提出AMC應用管理會計的建議。

一、AMC發展歷程、機遇和挑戰

（一）AMC發展歷程

1999年，為應對亞洲經濟危機，化解金融風險，黨中央、國務院批準設立中國信達、中國華融、中國長城和中國東方四家AMC，分別對口接收、管理和處置中國建設銀行、中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行等商業銀行的國有金融不良貸款，有力地支持了我國商業銀行改制和上市。多年來，AMC一直以“化解金融風險、服務實體經濟”為己任，不斷學習、完善和創新不良資產收購、管理和處置路徑。2006年末，AMC圓滿完成國家賦予的政策性資產處置任務，在防范化解金融風險、促進國有銀行和國企改革發展等方面作出巨大貢獻，發揮了“穩定器”和“安全網”作用。2007年初召開的全國金融工作會議提出，未來將“不失時機地推進AMC改革”。2008年，財政部提出“一司一策、多元發展、成熟一家、改革一家”的原則，逐步通過股改、引戰、上市“三部曲”，最終將AMC發展成為“產權清晰、權責明確、政企分開、管理科學”的現代金融企業。目前，中國信達和中國華融已經完成股改、引戰和上市，中國東方和中國長城的股改方案已于2015年9月正式獲得批復，下一步將展開引戰和上市工作。雖然四家AMC發展步伐不完全一致，但四家AMC未來的發展方向都將是集資產經營、資產管理、財富管理為一體的，擁有多種金融平臺公司的金融控股集團。

摘要：金融資產管理企業的經營范圍包括資產管理、投資管理、企業管理、供應鏈管理及配套服務、受托或委托資產管理業務等，其具有獨立的法人地位及廣泛的業務范圍，是金融行業中不可或缺的一員。資金管理不僅關乎資管公司自身的生存發展，更要為資金方提供可靠且高效的信貸資金管理平臺，幫助資金方用更低的資金成本獲取更高的資金收益，為借款人提供可靠的資金來源，切實解決資金需求，從而實現“三方”共贏。因此資管公司把資金視作人體當中的“血液”是非常恰當的比喻，只有有效的管理資金，才能使“血液”健康流動，給企業帶來生生不息的“生命”源泉，如何盡快提高金融資管公司資金安全管理意識，如何完善資金管理流程，如何加強企業資金管理效率直到最終實現企業經營目標，都是值得思考和亟待解決的問題。文章以資管公司中房屋抵押貸款業務的資金管理為例，重點闡述資金的風險管理和流量管理。從目前所在資管公司的實際業務出發，針對資管公司資金管理存在的問題展開討論，試圖解決目前資管公司在資金管理工作中存在的不足。

關鍵詞：金融資產管理公司；資金風險管理；對策

一、金融資產管理企業資金管理的現狀及問題分析

（一）資管公司對資金管理中的風險管理認識不足。金融資產管理涉及金融業務的方方面面，如何有效的防范資金風險是資金管理的首要工作。目前我國金融資產管理類型多樣，規模大小不一，資金風險管理能力良莠不齊。尤其有些小型資管公司缺乏資金風險管理意識，資金管理制度不健全、不規范，對企業經營利潤估計過于樂觀，業務規模求大求快、急功近利，對資金風險后果認識不足，導致企業經營中遇到無法解決的資金困難，引發資金鏈條斷裂，甚至出現違反法律法規胡亂操作的行業亂象。（二）資管公司在資金管理具體操作中存在的問題。資金流入與流出的預測和管理是保證資金正常運行的關鍵，如何有效的使資金鏈連續運轉，是工作中應當認真思考和有效解決的問題。有些資管公司沒有對資產規模、資金成本、運營成本等相關因素做全面預測和評估，或者高估收入，低估支出都是不正確的做法。

二、加強金融資產管理企業資金管理的對策和建議

（一）規避或降低資金風險的措施。資金的風險管理是資管公司的首要工作，應當采用謹慎性原則。要充分考慮資金風險發生的可能性，摒棄“可能避免”的樂觀假設。實踐工作中可以通過“外部風險管理”和“內部風險管理”兩個方面共同實施完成。1.外部風險管理（1）國家政策及法律法規的風險控制。資管公司要始終堅持合法合規的開展業務工作，加強對國家政策及法律法規的學習，不要只顧“眼前利益”肆意妄為，最終造成無法彌補的企業信譽損失和金錢損失。（2）資金來源的風險控制。首先要了解資金的來源是否合法合規，是否具有穩定性和持續性。例如房屋抵押貸款中資金來源的提供不能是自然人，只能是銀行、保險公司等合規行業提供的放貸資金。為促進金融業的發展，政策允許一些有資格、資質的小額貸款公司在法律規定的范圍內從事放款業務。因此只有這些合法機構提供的資金才是可靠的資金來源。（3）資金用途風險控制。還以房屋抵押貸款業務為例，借款人多為小微企業主，在生產經營中需要解決流動資金不足的問題。在正規商業銀行貸款會受到一定程度的限制，故形成了房屋抵押貸款市場需求。目前此類貸款的抵押物大多為國內一線城市的住宅類商品房，抵押物市場價值比較高，變現能力強。借款人將房產抵押給貸款人，從而獲得短期流動資金，并以小微企業自身生產經營的收益按期歸還借款本息，在一定程度上解決了小微企業貸款難，資金短缺的現象。資金用途必須是明確用于小微企業生產經營的，而不是用于個人消費、購買股票或債券等其他方面。一方面可以助力小微企業的發展壯大；另一方面在資金風險管理上也是可控的。（4）借款人的信用風險控制。包括被迫違約；理性違約；提前還款；惡意騙貸?？梢酝ㄟ^對借款人的企業征信、個人征信調查了解借款人信用情況，有無犯罪記錄，家庭成員健康情況等一系列可能導致借款人信用風險產生的因素，堅持合規標準，從而有效規避此類風險的發生。（5）抵押物風險控制。包括抵押物處置風險，例如抵押物變現渠道變窄，抵押權人不能順利、全額、合法變現等。還包括抵押物價格風險，抵押物受市場價格波動和自然磨損而導致的價格下跌，或是估價人員因過失或故意過高估計抵押物價值而導致的風險。此類風險可以通過篩選兩三家具有較高資質的資產評估公司對抵押物做綜合評定后給出的客觀評估價格，采用謹慎性原則從低估計抵押成數來應對上述風險的發生。（6）利率風險控制。就商業銀行來說目前個人住房抵押貸款利率缺乏靈活性，只能隨著央行對利率的調整相應變動。當存款利率高于貸款利率時會導致銀行收不抵支的風險。下游的資管公司資金來源的穩定性會受到一定的影響，一般建議匹配多樣化的資金來應對此類風險。（7）流動性風險控制。當借款人發生逾期還款、違約還款而產生不良資產時，抵押權人不能及時全額的處置抵押物所遭受的利益損失。住房抵押貸款還款周期較長，流動性風險較高，因此資金提供方要充分做好不良資產發生率的預估，資管公司對資金的來源和運用要匹配得當，才能控制和降低資金流動性風險的產生。2.內部風險管理（1）經營管理風險控制。目前資管公司的企業內部資金管理還存在很多不足之處，比如經營管理層重視業務規模的不斷擴張而忽視風險的防范意識，注重激勵業務人員創收給出高額傭金而忽略資金流入不敷出的情況等。要求資管公司要始終以防范資金風險為重要前提的思想指導下，從業務貸前、貸中、貸后管理中形成有效的資金管理機制。（2）操作風險控制。資管公司屬于金融服務公司，對其管理人員素質水平、信息數據系統的組建、操作人員業務能力都有較高的要求。因此資管公司一方面要制定嚴謹的資金管理制度，另一方面要嚴格遵守操作流程，加強對各環節操作人員的監督管理，降低資金風險的發生率。（二）實際業務操作中管理資金的有效措施。資金流入與流出的預測是實現資金管理目標的重要手段，也是保證資金正常運轉的關鍵。資金流量凈值為正數時代表流入大于流出，從一定層面上可判定資金是安全的，反之就會出現資金短缺的情況，需要我們找出原因并努力解決。資管公司應采用全面預算管理方式，各部門、各崗位人員都要參與進來，并對整個預算管理流程進行全面跟蹤，對執行過程進行監督和分析，對執行結果進行評價和反饋，確保資金管理的有效和安全。1.資金流入的預算（1）任務目標的預估。資管公司的業務部門要制定切實可行的任務目標，不要貪功求大、急功近利。在防范資金風險的前提下，結合市場需求、企業自身管理能力等因素制定合理的任務目標，結合業務績效考核方案激勵業務人員切實完成任務目標。（2）產品的定價預估。產品價格受市場影響很大，資管公司要結合資金成本、客戶需求、自身盈利三方“共贏”的原則來合理制定產品價格。產品價格過高會引發借款客戶違約風險，價格過低會導致資管公司入不敷出，甚至資金鏈斷裂風險。作為資金管理平臺，應積極引入多元化的資金供給，結合客戶需求和風險承受能力分別匹配適當產品。在管理過程中不以“暴利”為目的，不追求“短期效益”為原則。產品價格中大致包括資金成本、保險費用、擔保費用、相關稅費及資管公司的服務費用等。（3）存量業務收益的收回。以房屋抵押貸款為例，其特點是周期長，回款慢，小額分散。借款客戶用款周期3~12月不等，甚至還有3~5年的長期產品。還款方式的不同極大程度上影響著資金流的走向，比如“先息后本”、“等額本息”有著很大的區別。資管公司要清楚了解每個資金提供方的成本回收方式，每個借款人的還款方式分期、分月預估存量資金的流入情況。（4）存量庫存現金余額。指上期末銀行存款中可動用的資金余額。作為資金來源的一部分企業應加強對庫存現金的管理和預估，盡可能保持數字的穩定和正向，要認真分析“可動用”金額有多少，不能一概而論，更不能消耗殆盡。2.資金流出的預算（1）完成任務目標需要支付的資金成本。資管公司中非要重要的工作之一，同時也是資金流量管理的重要指標。資管公司要滿足資金方資金回籠的管理要求，經常會受資金方的委托直接管理各項資金。比如代資金方收取客戶支付的利息，并按協議約定的時間支付給資金方，代客戶支付一些借款的保險費用、擔保費用、合同印花稅等。這些列支的成本費用因支付的時間點不同，故資金流出量的多少也有所不同，需要資管公司清晰的測算和管理。（2）管理資金業務需要支付的管理成本。主要是指資管公司在管理資金業務時產生的各種經營管理支出。比如人員薪酬支出，所有的資金管理、客戶管理、業務管理都需要人力完成，因此資管公司人力成本是相對較高的，大致占總成本的60%左右，且基礎工資和員工福利保障是每月必然發生的固定成本，因此需要按照業務規模適當匹配工作人員，不能讓員工疲于工作或一人多崗、一人多職，這樣既容易造成人為失誤，也給違規操作謀取私利制造了機會。也不能搞“人海戰術”單一工作重復操作，人均工作量不飽和等造成責任不清相互推諉的情況，應當加強績效考核實操性、可行性。除基礎業務崗位人員的績效考核指標與其完成的銷售任務掛鉤外，其他部門人員及管理層人員的績效考核指標均應與企業“凈利潤”掛鉤，杜絕重業務推進，輕內控管理，損企業利潤的惡性循環情況的發生。資管公司還會有辦公費用的支出，主要包括辦公場地租賃費用；辦公耗材的使用；業務拓展等發生的差旅費用；實際業務中需要支付的其他管理費用等。所有費用的列支都應該根據業務規模按照一定的比例設置“支出上限”，按照企業“盈利模式”考量支付的必要性，從而達到開源節流的目的。（3）企業購置各項資產的成本。資管公司中固定資產的購置規模不大，主要的辦公用品為電腦、復印機等電子設備。但數據管理系統的構建確是非常的重要和必要的，一整套完善的業務管理系統，除了大大提高業務的獲取效率，提高放款時效，快速解決客戶對資金的需求，提升客戶體驗等優勢外，對于資金管理風險的防控更是十分必要的工具。系統可以清晰的記錄借款人的借款、還款情況，本金和利息的計算，是否有違約情況的出現，發生違約后是否在一定期間內支付了違約金。還可以對客戶進行提醒還款的服務，避免客戶因“忘記”造成的違約成本支出。數據管理系統的研發是資管公司重要資產的組成部分，開發支出也不是一筆小錢，需要企業認真籌劃，既要滿足業務需求，還要有一定的“前瞻性”，以便應對業務多樣化需求，為企業進一步發展奠定有力的數據基礎。（4）發生金融資產不良的處置支出。大多數資金提供方出于對自身資金的安全考慮都會要求資管公司簽訂一些擔保協議，如回購不良資產、資管公司法定代表人簽署個人資產無限連帶責任等。因此對于資管公司而言，首先要充分考慮資金的安全性和防御風險的能力，凡是高收益的產品，往往都伴隨著高風險，因此在選擇借款客戶和資金時要謹慎考察。其次資管公司要具備對不良資產處置的強大能力和優化方案，前期借用歷史數據可預估不良資產的發生率做到“心中有數”，貸款管理過程中要嚴格履行操作規程對客戶時時關注，同時可以根據業務需要匹配增信支出，比如購買履約保證保險等。一旦出現“壞賬”要及時處置，確?！皳p失”在可控范圍內，從而縮小不良資產處置給企業帶來的資金流壓力和損失。（5）企業不可預估的臨時支出。資管業務規模越大服務的對象就越多，經常會出現一些突發情況增加了企業的成本列支，加之國家政策、法律法規等規范條款還需要完善和補充，也會導致資管公司管理成本的上升。對于臨時性支出的預估需要給與充分考慮，采用“寧多勿少”原則比較穩妥。3.一定周期內的現金盈余或短缺是根據上述列舉的資金流入和流出的情況得到的一定周期內的資金凈流量的數值。正數為盈余，負數為短缺。不但是當期資金流量的數據體現，同時也是考核、分析、對比的重要數據來源。通過對比可知道同一歷史時期或同一規模下，企業資金的流入量和流出量是否增加或減少？增加或減少的原因是什么？通過對比歷史數據來分析當前資金管理的不足之處，及時調整管理策略。4.企業目標利潤的實現情況利潤目標的實現是企業經營最終的成果，資金管理的過程也是企業實現目標利潤的過程，只有在完善的資金管理體系內，嚴格地遵守各環節的操作流程，才能確保企業利潤最大化得以實現。

摘要：銀行金融資產的管理必須嚴格按照會計準則要求執行，以保證所有管理活動的合法合理，降低金融風險，強化管理體系。本文首先對新會計準則進行了解讀，然后以此為基礎分析了新會計準則實施后銀行管理工作的影響，最終提出了幾點可操作性較強的創新管理策略，希望能夠為提高銀行金融資產管理質量以及加快新會計準則的普及實施提供一些有益的幫助。

關鍵詞：新會計準則；銀行金融管理；管理策略

與新會計準則對應的準則是國際會計準則理事會早前發布的IAS32和IAS39兩套標準，采用了既定損失的減值模型作為核心框架。然而在2008年發生的金融危機使得該標準暴露出了諸多問題，周期性和滯后性嚴重拖累了經濟改革，影響了全球金融系統的穩定。因此國際會計準則理事會再次發布了新的金融會計準則IFRS7和IFRS9，用于調整和完善現有的金融管理制度。我國財政部也緊跟國際形勢，于2017年發布了新的金融會計準則，旨在推動國內銀行以及企業進行金融資產管理改革。本文通過分析新會計準則的內容，對其產生的影響進行了詳細分析，然后提出了具體的創新策略，希望能夠為填補國內相關的研究空白以及促進金融產業的升級發展作出一份微薄的貢獻。

一、新會計準則概述

與原有準則相比，新會計準則進行了部分的修改升級，從原有的既定損失的減值模型轉向預期損失的減值模型，該模型能夠將資產預算的周期擴展到整個資產存續期，間接降低了監管成本，增加了部分期望損失。更重要的是，采用預期損失模型之后，銀行可以收集到相當數量的預期信息，以此來優化銀行抵御風險的應急方案的合理性，維持銀行金融活動的穩定性和持續性。預期損失模型可以細分為三類：預期信用損失、已發生損失和貸動態撥備，預期信用損失模型是對可回收性的金融資產進行分析，以資產的負債信息為依據預估潛在損失，包括整個資產存續期內影響金融資產管理的所有因素都會被納入預算范圍之內。已發生損失模式是針對已經發生的事實上的減值情況進行分析，對已經造成的損失以及可能造成的損失進行預估。由此我們可以看出，預期損失模型相比于原有的模型，靈活性和可操作性更加突出，很好地提高了銀行抵御金融風險的能力。

二、新會計準則對銀行業的影響

第一章總則

第一條為了規范金融資產管理公司的活動，依法處理國有銀行不良貸款，促進國有銀行和國有企業的改革和發展，制定本條例。

第二條金融資產管理公司，是指經國務院決定設立的收購國有銀行不良貸款，管理和處置因收購國有銀行不良貸款形成的資產的國有獨資非銀行金融機構。

第三條金融資產管理公司以最大限度保全資產、減少損失為主要經營目標，依法獨立承擔民事責任。

第四條中國人民銀行、財政部和中國證券監督管理委員會依據各自的法定職責對金融資產管理公司實施監督管理。

第二章公司的設立和業務范圍

摘要：隨著金融資產數量和種類的不斷增多，尤其是金融衍生工具的不斷出現使企業在享受高杠桿效益的同時面臨著巨大的財務風險。美國“次貸危機”發生后一些國際巨頭公司紛紛倒閉，更引發了新一輪全球金融動蕩。金融資產管理具有很強的現實意義。企業應從完善企業外部金融市場環境和加強英自身風險應變能力兩方面進行金融資產管理。

關鍵詞：企業金融資產金融風險金融資產管理

一、金融資產的分類

依據《企業會計準則第22號—金融資產》的規定，金融資產屬于企業資產的重要組成部分，主要包括：庫存現金、銀行存款、應收賬款、應收票據、其他應收款項、股權投資、債券投資和衍生工具形成的資產等。企業結合自身業務特點、投資策略和風險管理要求，將取得的金融資產在初始確認時劃分為以下幾類：

1、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，可進一步分為交易性金融資產和指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。交易性金融資產主要包括近期內出售或回購的金融資產，比如，為賺取差價從二級市場購人的股票、債券、基金等，金融工具、金融衍生工具等。

摘要：隨著經濟全球化的進展，很多銀行在面對國際資產的快速流動和金融形勢的變化時準備不足，產生了很多不良資產，對于整個銀行的資產穩定性與安全性造成了很大的威脅，為了將損失降低到最小，各個金融資產管理公司應運而生，它們熟悉相關的不良資產重組業務，在國家的各個銀行不良資產處理中發揮出了巨大的作用?；诖?，本文簡述了金融資產管理公司的運營目標，分析了金融資產管理公司的特點，總結并提出了我國金融管理公司的核心業務定位，以不良資產重組為契機，確保我國經濟結構進行有效的調整，推動經濟結構調整和企業組織結構。

關鍵詞：結構升級；金融管理公司；公司運作；現代資產管理

改革開放以來，我國堅持以經濟建設為中心，抓住了經濟全球化的重要發展契機，不斷深化改革，依托我國自身的優勢，學習發達的國家長處，取得了跨越式的進步，目前我國已經成為了世界第二大經濟體。在2001年我國加入世界經貿組織之后，經濟發展展現出了更多的活力，國家也提出了加速新舊動能轉換的戰略。我國的金融管理事業起步較晚，現行的金融資產管理公司結構都是學習由歐美等發達國家建立起來的體系，但是隨著我國的金融事業快速發展，我國的金融資產管理公司發展也逐步走向了現代化，為國家金融事業的推進貢獻出了一份力量。目前，我國的金融資產管理公司：一種是從事普通資產管理業務的各種資產管理公司。一般的商業機構包括商業銀行、投資銀行、證券公司都設置有專門的資產管理機構，典型的代表有花旗銀行集團旗下的所羅門兄弟資產管理集團等，它們的主要服務對象是世界改革國家中資產收入較高的個人、跨國公司、大型企業，甚至包括主權國家等，主要提供合伙投資、專業信托等服務。另一種資產管理公司則是專門處理銀行在盲目擴張之中吃下的不良資產的資產管理公司，他們的客戶不再是那些高收入者、巨頭企業或者是公司，而是銀行。在經濟全球化的初期，一些銀行缺乏對市場的準確認知，盲目地吃進了許多資產，這些資產有很多都轉化成了不良資產。這種金融管理公司有著豐富的處理經驗，能夠在最大程度上減少銀行的損失。

1金融資產管理公司的特點

隨著經濟全球化的進程，整個國際金融資產市場的發展迎來了一個嶄新的階段，國際間資本的快速流動、國際金融領域的不斷深化轉型以及部分主權國家對于經濟金融方面的特殊規定，這些方面都給國際間的各個金融機構提出了新的挑戰，由于缺乏在經濟全球化背景下的金融管理經驗和部分國家和地區的相關特殊規定，一些國家和地區的銀行對于時勢和自身的狀況把握不夠，吃下了許多性價比極地的資產，其中的一部分更是慢慢變成了不良資產，鎖住了銀行的資金。由于這些不良資產的存在，這些銀行在維持自身資金的穩定性和安全性時面臨了很大的困難，銀行的穩定性與安全性直接關系到一個國家的根本，都在試圖通過各種金融手段來擺脫這些不良資產的困擾。各國的政府、銀行、各級金融管理機構都在為當初盲目的擴張而買單，為了盡量在不傷筋動骨的情況下解決這些不良資產帶來的惡性影響，各個金融資產管理機構應運而生。目前，銀行業不良資產重組的三大主體是政府、銀行、第三方。在處理不良資產問題時，這三方都必須成立專門的機構，任何一份不良資產的處理都避免不了這三方的參與，由于常規的手段難以處置這些不良資產，必須要采用一些特殊的手段才能達到目標。為了更好地處理我國銀行控制下的不良資產，我國專門成立信達、長城、東方和華融四大金融資產管理公司，這4家公司發揮出了至關重要的作用，因為不良資產的規模太大，一般的資產管理公司根本沒有足夠的能力介入到這種規模的資產重組中。還有一個重要的因素就是重組這些不良資產需要使用到很多的非常規手段，如果你不成立專門的資產管理公司來處理相關方面的內容，把這種權利釋放給普通的金融公司，就會給市場監管帶來很大的困難，金融市場也將變得不再穩定。最后，解決這些不良資產需要大量的專業人才，而這種人才也只有在長期的相關業務處理中才能較快地成長起來，在這樣一個管理公司的平臺上，這些人才能夠得到充分的鍛煉，迅速成長為公司的骨干力量。

2我國金融管理公司的核心業務定位

一、金融資產管理公司非金融債業務的特點

金融資產管理公司中的非金融債業務主要指的是非金融機構中的不良債權收購業務，主要包括非金融結構中的生產經營活動、資金經濟往來以及投資處理關系等方面中產生的不良資產，該資產最終由非金融機構擁有。在經濟環境運行質量不高的情況下，許多企業在實際經營過程中的風險增加，在此過程中，資產管理公司可以在企業破產之前清算資產，這種方式能夠避免企業中的資產變為不良資產，同時還能夠在此階段獲得一定的利益。另外，在對其進行研究的過程中，還需要區分非金融債務和金融債務的區別，二者之間的劃分主要根據企業中不不良資產的出售方式進行劃分，其中金融類中的不良資產交易對象主要是在中國區域的金融機構，其中主要包括銀行金融機構非銀行金融機構。金融債業務中的不良資產主要指的是銀行金融機構以及非銀行金融結構中的不良資產。在此過程中的交易模式主要包括以下內容，第一種，收購方式，根據收購的金融可以將其分為打折收購以及等額收購兩種。第二種，轉讓回購，這種方式指的是將其中的某一項目進行轉讓，這種經營方式中，債務人如果違約，則需要由轉讓方進行回購或者清收［1］。

二、金融資產管理公司非金融債業務的類型及其對應的運行方式

1．房地產工程類非金融債業務。房地產工程類中的非金融債業務具有較強的真實性，同時這也是其業務能夠順利實施的關鍵內容，在此過程中，需要制定基礎合同、債權確認書、債權不良屬性證明、項目的招投標書以及施工合同等資料。同時還要在施工現場進行調查，深入了解當地房地產的運行情況，在此基礎上制定相應的具體流程。房地產工程類非金融債業務在實際運行中的交易結構主要包括工程方、資產公司、房地產公司，其中工程方負責對資產公司進行債權轉讓，工程方負責對房地產公司進行應付工程款，在資產公司和房地產公司中，需要實施債務重組擔保措置，其中主要包括質押、抵押以及保證三方面內容，其中質押指的是公司中的股權質押、房產銷售以及應收款項幾方面內容。抵押指的是土地使用權抵押以及在建工程抵押、保證人員主要包括實際控制人以及法人股東等。在完成收購的基礎上，資產管理公司還可以根據實際情況財務進行追加投資或者債務更新等交易方式，在此基礎上針對資產問題進行債務重組和資產整合，這種方式能夠增加房地產企業的業務合作范圍。2．小額貸款公司中的非金融債業務。小額貸款公司主要由自然人和法人投資建立的，在實際運行過程中不能吸收社會中的公共財產，其中主要包含的業務范圍在金融業務，小額貸款公司在放款的過程中具有條件低、模式靈活、收益高以及風險控制質量高等特點，在實際放款過程中主要采用的擔保方式為關系型擔保及現金流審核，這種擔保方式恰巧能滿足小企對資金得到各種要求。小額貸款公司在實際經營過程中主要具有以下特點，第一，規模適當，運行的穩定性較高。通過調查發現，我國多數的小額貸款公司中最大的注冊資金在5億元左右，最小的注冊資金在0．3億元左右。在發展過程中，我國已經進行了規范化的管理，對其中的經營不規范以及規模較小的公司進行了處理，提升了該行業中的整體經營質量。第二，公司中大股東的經濟實力較強。其中小額貸款中的大股東，由于公司經營過程中資金流動較為頻繁，因此需要大量的流動資金，要想保證公司的正常運行，股東的必須擁有較強的實力，其中主要包括經濟實力以及人際關系等方面內容。3．政府融資平臺中的非金融債業務。政府融資平臺中的非金融債業務在運行過程中具有較強的公益性，能夠進行公益項目投資，同時具備較為獨立的經濟體系。目前，政府融資平臺中的非金融債業務主要可以分為以下三種類型，第一種，嚴格根據市場化運行，這種運行模式中最終的經營目標為利益最大化，主要經營特點為主要的經營業比較突出，同時其中每個項目中的市場化運行規范程度加高，流動資充足，具有較強的競爭實力。第二種，將市場化運作和經濟效益相互結構，這種經營方式的主要目標是承擔政府辦給予的相應功能，這種經營模式中具有較強的融資能力，同時政府能在其運行過程中能夠給予其適當的經濟資助。第三種，將政府職能與市場化運作相互結合，這種經營方式的主要目標就是實現政府的公共性政策，其中的公益性質較強，主要從事的項目為公益建設。但是在此過程中流動資金較少，主要的資金來源是政府的補貼［2］。

三、完善金融資產管理公司非金融債業務管理的對策

1．擴大業務群體。非金融債業務能夠幫助資產公司解決其運行過程中的金融風險，同時還能對其中的資源配置進行優化，具有較強的實際應用價值，由此可以看出，應用非金融債務業務不僅能夠將企業中的不良資產經營進行延伸，同時還能夠促進企業中的產品創新。在此過程中最重要的一點就是擴大業務群體，這種方式能夠將資產公司中的團隊協同作用發揮到最大。在實際經營過程中，客戶具有較強的波動性，進而導致實際的款項無法得到有效回收，進而影響企業最終的經營質量，甚至出現破產等情況。為了有效解決這一問題，資產公司可以在實際運行中利用網絡手段，擴大業務的服務群體，同時為客戶提供個性化服務，提高自身與其他資產公司的服務差異化。但是，在此過程中要注意的是，必須在保證業務真實性、合法性以及有效性的基礎上開展業務。2．創新業務模式。隨著時代的不斷變化，金融市場中的經濟結構也發生了變化，為了保證在資產公司在新背景中的經營質量，需要對自身的業務模式進行創新。其中可以采用的業務模式包括非金融債并重組、收購金融債以及非金融債、收購非金融債以及投資三種，在選擇業務模式的過程中，需要根據項目的實際情況以及資產公司的實際運行情況進行合理選擇，在此過程中能夠，相關人員不僅要對非金融債進行有效認定，同時還要保證交易的真實性。除此之外，在確定債權以及債務的關系中，需要和債權的原債人簽訂債權協議，與債務人簽訂債務重組協議，這種方式能保證業務開展的質量。3．提升產品個性化服務的比例。每個資產公司在實際經營中都具有自身的產品制定標準，同時這也是促進金融產業創新的有效方式，隨著經濟環境的不斷變化，相關管理人員需要不斷提高自身產品的生產標準。在當今時代下，要想吸引更多的用戶，除了產品質量之外，產品的個性化設計也是其中的重要條件之一。因此資產公司在制定服務內容以及服務模式的過程中，需要根據客戶的實際情況為其制定針對性的服務，這種方式不僅能夠提高服務質量，同時還能夠降低服務過程中的風險。例如，資產公司根據服務對象的實際經營質量，對其可能發生的信用風險進行評估，為其提供綜合性的金融服務，進而提升自身的經營質量［3］。

摘要：新一輪央企改革迫切需要減輕部分歷史銀行債務，商業銀行受財稅監管核銷政策限制及盈利壓力，難以對存續經營央企減債。債務處置矛盾博弈激烈，勢必影響央企改革和金融風險化解進度。壞賬銀行即金融資產管理公司（AMC）是緩解銀企債務、加快重組盤活、控制金融風險的有效制度設計，銀行亦可按政策核銷貸款轉讓時的打折部分。新一輪央企改革需突破現有四家商業化AMC追求利潤、財務性處置、財務性債轉股等局限性，仿照省市政府AMC政策，在央企自身配套搭建AMC平臺，直接打折收購部分處理難度大、關鍵性的銀行不良貸款，按照央企自身改革戰略目標與進度安排，進行戰略性債務重組、戰略性債轉股。具體可選擇一家有不良資產處置，并具有豐富產業整合經驗和實力的央企進行試點，賦予其現有金融機構以AMC職能，實行分賬核算、分類監管，并給予其一定的收購資金支持、稅費優惠或返還政策。

關鍵詞：央企改革；銀行不良貸款；金融資產管理公司（AMC）平臺

國家正在深化央企改革，新一輪的國資劃轉整合、孵化盤活將迎來改革高潮。央企做好資產、股權、債務的接續，尤其是處理好銀企債務中的歷史問題，對改革成敗至關重要。央企受歷史原因、社會責任等因素制約，要達成改革目標，需核減部分原有的銀行債務，輕裝上陣，激發活力；銀行雖因經濟下行、不良率上升增強了壓降不良的意愿，但財稅監管核銷的政策限制、公平信用環境建設、利潤壓力等因素，制約了銀行對存續經營央企減債的能力，導致銀企債務處置矛盾多、難度大。如果銀企雙方為此展開激烈的博弈，勢必影響央企改革和金融風險化解的進度。實踐證明，壞賬銀行，即金融資產管理公司（AMC），是緩解銀企債務、加快重組盤活、控制金融風險的有效制度設計，銀行亦可按政策核銷貸款轉讓時的打折部分。對此，新一輪央企改革整合、孵化盤活、關閉清算可加以借鑒，并發揚光大。新的央企改革配套AMC政策，需轉換現有四家商業化AMC追求利潤的經營思維模式，突破其作為金融機構財務性處置債務、財務性債轉股的局限性，仿照地方政府AMC的政策，嘗試在央企自身配套搭建AMC平臺，直接打折收購部分處理難度大、關鍵性的銀行不良貸款，按照央企改革戰略目標與進度安排，用戰略性債務重組、戰略性債轉股方式，快速緩解、穩步處置央企銀行債務，推動央企改革深化，促進實體經濟增長。具體可選擇一家有不良資產需處置，并擁有產業整合豐富經驗和實力的央企試點，賦予其現有的金融機構以AMC職能，將AMC業務分賬核算、分類監管，允許AMC業務不良率、對企業投資、房屋土地及固定資產比例超標，允許AMC業務虧損，并給予一定的收購資金支持、稅費優惠或返還政策。

一、央企改革重組中減輕銀行債務歷史包袱的迫切性

（一）央企歷史債務包袱問題凸顯

國家明確了新一輪深化央企改革的方向。財政部、國資委將通過對現有企事業的國有股權劃撥、國有資本經營預算調整等方式，進行整個央企的產業、行業結構調整；成立資本投資運營公司，接受優良資產、主業資產、輔業資產，也包括不良資產、破產資產。這不可避免地會在接受資產的同時承擔巨大的負債，包括部分歷史包袱。較大規模央企的劃轉整合、孵化盤活、破產清算已成確定趨勢，改革中不良貸款處置和金融風險化解的矛盾局面，必然會表現出來。

一、金融資產的分類

依據《企業會計準則第22號—金融資產》的規定，金融資產屬于企業資產的重要組成部分，主要包括：庫存現金、銀行存款、應收賬款、應收票據、其他應收款項、股權投資、債券投資和衍生工具形成的資產等。企業結合自身業務特點、投資策略和風險管理要求，將取得的金融資產在初始確認時劃分為以下幾類：

1以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，可進一步分為交易性金融資產和指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。交易性金融資產主要包括近期內出售或回購的金融資產，比如，為賺取差價從二級市場購人的股票、債券、基金等，金融工具、金融衍生工具等。

2持有至到期的投資

持有至到期投資，是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產。通常情況下主要是債權性投資，比如，從二級市場上購入的固定利率國債、浮動利率金融債券等。

［摘要］當前我國金融市場處于轉型調整階段，同時受到國際金融市場風險的影響，對金融資產的管理提出了嚴格的要求。管理會計能夠通過預測、規劃、控制等手段，幫助管理者做出更加科學的決策，在防控金融風險、提升經濟效益等方面作用顯著。管理會計中又包含了多種工具，如TBM(全面預算管理)、BSC(平衡計分卡)等。只有熟練掌握管理會計的操作方法，并采取完善管理會計報告制度，推進管理會計信息化發展等綜合措施，才能在金融資產管理中發揮出更大的作用。

［關鍵詞］管理會計;金融資產管理;全面預算管理;績效考評

1具體運用狀況

1.1實行全面預算管理。全面預算主要包括經營預算、財務預算、資金預算和資本預算四個方面。實行“條塊結合”的預算管理框架，即業務條線預算與各經營單位預算的有機結合。其中，經濟利潤是預算編制的核心和終點。經濟利潤是根據管理會計方法按經營單位、產品、業務條線計算的，它考慮了資本費用、成本分攤、預期損失后的利潤，是公司衡量經營業績的核心指標。通過落實全面預算管理，有效避免了金融資產的浪費和流失，保證了在進行金融投資活動時，保持較高的資本回報率，從而給公司帶來更高的經營利潤。1.2進行科學績效考評。金融資產管理中如何平衡效益與風險的關系，直接體現了管理水平的高低。為了避免盲目追求高利潤而忽視潛在風險的情況，需引進管理會計，對金融資產管理的開展情況進行更加客觀、全面的考核。以BSC為例，可以分別從財務、顧客、內部控制、學習和創新四個維度，建立起詳細的績效評估指標。以內部控制為例，通過設置風險識別率、風險應對方案可行性、風險監管力度等指標，更加準確、直觀地反映出金融資產管理中風險防控的水平。進而根據考評結果，找出不足和漏洞，在今后的資產管理中不斷地優化和完善。1.3優化金融產品決策。公司管理層通過對各種業務產品盈利性的分析，從中確定重點發展的業務、控制經營業務和應停止的業務。對將要推出的新業務，公司應該對其盈利性進行分析，以做出是否推出新產品的正確決策。除考慮項目凈現金流量等普通指標外，更多是通過應用先進的管理會計指標，如考慮貨幣時間價值的內涵報酬率、經濟利潤率、資產利潤率、資產周轉率、成本收入比等，結合資金回收的市場風險進行成本和收益的對比分析。根據管理會計報告提供的信息，管理者可以做出更為科學的決策，從而在變幻莫測的金融市場中，搶占先機，提高盈利，帶動公司的發展。

2局限性

2.1缺少高素質、專業化的管理會計人才。金融資產管理中管理會計應用價值的發揮，需要一支既熟悉金融市場、懂得金融資產運作，同時又能夠靈活運用各類管理會計工具的復合型人才?，F階段來看，這類人才的數量較少，尚不能滿足需求。有些公司為了開展金融資產管理，直接從財務會計崗位上抽調人員。實際上，管理會計和財務會計無論是在工作制度、具體內容還是適用范圍上，都有著較大的差距。如果將兩個概念、兩種工作混為一談，也很難讓金融資產管理高質量地開展。例如，財務會計側重于數據核算，而不能像管理會計那樣根據核算結果進行財務分析，也就無法在金融資產管理中發揮決策支持作用。2.2現行管理會計報告體系不夠完善。管理會計報告詳細地羅列了管理會計的工作成果，如績效考評結果、投資回報率的預測等。管理會計報告的內容是否完整、真實，將直接對金融資產管理決策產生影響。由于管理會計的應用時間較短，現行的管理會計報告體系還不夠成熟。例如，在各部門的信息傳遞上，還存在較為明顯的信息壁壘問題。這就導致管理會計報告的時效性較差，而且分析結果的參考價值也會受到不同程度的影響。另外，管理會計報告體系的編制不夠規范，也會對高層決策造成干擾。2.3管理會計的運用方式單一化。結合上文可以發現，在金融資產管理的不同領域，使用到的管理會計工具也是千差萬別，如TBM、BSC、BCA(收益成本分析)等。目前在金融資產管理中，常用的管理會計工具多達二十余種。但是調查發現管理會計人員真正掌握的、能夠靈活運用的只有較少的3～5種。實際應用的管理會計工具比較單一，也就無法從不同的角度，做出更為全面的分析，在金融資產管理中發揮的價值也會相應地大打折扣。另外，在會計信息化背景下，管理會計分析如果不能充分發揮信息技術優勢，也會影響數據處理效率，這也是管理會計運用中必須要加以解決的問題之一。