風險處理機制范文

導語：如何才能寫好一篇風險處理機制，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

農戶收入風險是指農戶收入的波動，風險處理機制是指人們賴以降低收入波動所帶來的不利后果的機制。相關研究發現，在正規風險處理機制①處于缺失狀態的情況下，發展中國家的農戶已經發展出許多非正規機制來處理收入風險。經濟學家已經對這些非正規機制進行了大量的研究，但是，這些研究大多是考察靜態條件下的非正規風險處理機制，對于經濟體制和經濟結構迅速轉型背景下非正規風險處理機制變遷的研究還非常缺乏。

一、農戶非正規收入風險處理機制的理論分析

以收入風險的發生為界限，可以把非正規收入風險處理機制分為收入平滑機制和消費平滑機制。前者是指農戶在收入風險發生前的生產經營過程中采取各種措施來穩定收入，屬于事前機制，后者是指在收入風險發生后農戶采取措施來避免收入波動對消費所產生的負向影響，屬于事后機制，具體又包括非正式保險在機制和跨時期消費平滑機制。[1］(141-166)

非正式保險是指依靠社會網絡（例如親友網）內的互惠性收入轉移來進行橫截面的消費平滑，以避免收入下降所帶來的不利后果，其主要形式是社會網絡內的無償援助和無息借款。②同正式保險機制一樣，非正式保險機制也可能因為信息不對稱而產生“逆向選擇”和“道德風險”問題。但是，由于社會網絡通常以血緣、地緣為紐帶，其成員的流動性很低，內部的信息交流較為充分，倫理觀念的約束力較強，可以使非正式保險相當大的程度避免“逆向選擇”和“道德風險”問題而順利運作。[2］(147-174)非正式保險還面臨著實施問題。非正式保險是一種非正式制度安排，沒有明確的權利義務約定，也缺乏強制實施機制，這就使非正式保險機制面臨著實施的困難。由于社會網絡內的博弈是重復進行的，違背諾言者將被社會網絡所排斥，可以在相當大的程度上克服實施問題。

跨時期消費平滑是指通過收入的跨時期轉移來實現消費平滑，避免收入風險所帶來的不利影響，其形式主要包括儲蓄和借款。儲蓄行為泛指農戶在收入高時積累資產而在收入低時動用資產的行為。農戶的儲蓄行為主要受到高的時間貼現率的限制。在收入很低時，維持目前的生活尚且相當艱難，于是農戶很少為將來考慮，時間貼現率很高；③結果使農戶的儲蓄水平很低。在借款方面，發展中國家農戶的在正式信貸市場和非正式信貸市場都面臨著明顯的約束。由于發展中國家農村社區的封閉性，正式金融機構向農戶提供貸款時往往面臨著信息不對稱所產生的逆向選擇和道德風險問題。比較而言，由于非正式的放貸者往往身處農村社區之內，有更加充分的關于借款者的信息，能夠克服逆向選擇和道德風險問題。因此，在發展中國家，非正式放貸者往往是農戶借款的主要來源。然而，農戶從非正式放貸者那里借款會受到高利率和配額的限制。[3］(519)低的儲蓄水平和借貸時所面臨的約束，使發展中國家農戶利用跨時期消費平滑機制來應對風險的行為受到很大的約束。

收入平滑是指農戶在生產經營過程中采取風險規避措施，以盡可能保持收入流的穩定，從而避免消費波動的行為。收入平滑的主要的形式是多元化策略和保守生產策略。多元化策略是指盡可能使收入來源多樣化，只要不同收入來源不完全相關，這些收入來源的組合就會降低總的收入風險。保守生產策略是指盡可能從事風險較低（但同時回報也低）的生產活動。收入平滑策略的使用相對于其他風險處理策略而言，主要取決于農戶自己的選擇，所面臨的外部約束較小。但是，收入平滑策略會帶來專業程度的降低和農業技術進步緩慢，從而帶來生產效率和農戶收入的降低，使農民不得不在收入減少和風險減少之間權衡，[4］(103-114)這是限制收入平滑策略的主要因素。

二、經濟轉型中農戶非正規收入風險處理機制的變遷

（一） 經濟轉型對農村社區的影響

中國經濟轉型的過程是市場化過程，以及與此相適應的產業結構的變化過程，這種經濟轉型使農村社區的社會經濟狀態發生了巨大的變化。（1）政府逐步給予農戶長期的農地使用權；對農戶生產經營活動的干預明顯減少；農產品的商品化程度越來越高。（2）農戶進入非農產業的制度壁壘逐步被清除，許多農戶兼業經營非農產業；鄉村工業得到發展，吸收了大量農村剩余勞動力。（3）政府對農村人口向城市和經濟發達地區的流動采取默許甚至鼓勵的態度，大量的農村人口常年在原社區以外從事生產經營活動，部分農民甚至舉家遷往城市（鎮）。（4）農戶的收入來源趨于多樣化，非農收入的比重逐漸增加，收入水平逐步提高，同時農戶之間的收入差距逐步加大。（5）農村的金融活動逐步活躍，除了正式金融機構在農村的金融活動逐漸增加外，民間金融也逐步產生和發展。（6）市場分割的現象得到緩解，全國統一的農產品市場逐步形成，部分農產品進入國際市場。（7）市場經濟給農村帶來了新作物和新技術，新的生產經營組織，新的消費品，強烈地沖擊著農村傳統的生產生活方式，也沖擊著傳統的倫理觀念。轉型期農村社區社會經濟的變化，使各種風險處理機制的存在條件發生了變化，從而帶來了農戶風險處理機制的變遷。

（二） 轉型期農戶非正規收入風險處理機制的變遷

1．非正式保險機制的變化

經濟轉型使非正式保險的信息不對稱問題更加嚴重。隨著人口流動和收入來源多樣化，農村社區與外界的信息交流逐漸增多，農村社區的封閉性特征有所減弱。但是，在農村社區內部，人們的相互交往和信息交流卻減少了，加之生產經營活動的多元化，人們判斷對方收入和支出的能力下降，難以像轉型初期那樣根據既往經驗和直接觀察來判斷他人的收入與支出狀況。這就使非正式保險的參與者更容易隱藏關于自己收入和支出的真實信息，逆向選擇和道德風險問題變得更加嚴重。這必然會削弱非正式保險機制的作用。

經濟轉型使非正式保險的可實施性降低，也使非正式保險實施的條件發生了變化，表現為：（1）在市場化過程中，市場在相當大的程度上替代了社會網絡的功能，非農就業機會的增加降低了人們對土地的依賴性，收入增長也使人們有能力通過持有銀行儲蓄來進行自我保險，這就降低了人們被社會網絡排斥的成本；（2）非正式保險實施懲罰的重要機制是傳統倫理所造成的輿論壓力，但是，在市場經濟條件下，人們獨立利益意識的增強，傳統倫理觀念約束力的降低。這些變化都會降低非正式保險的可實施性，縮小非正式保險機制的作用范圍。

非正式保險機制的減弱表現為無償援助范圍的縮小和援助方式的變化。轉型后期，無償援助范圍無償援助往往只限于親戚，尤其是有直接血緣關系的親戚，這實質上是家庭風險共擔的一種延伸。更多的援助是通過無息借款的方式來實現的，這種相互援助，權利義務關系相對清楚，所以其可實施性增強，成為轉型期非正式保險的主要方式。

2．跨時期消費平滑轉移機制的變化

在儲蓄方面，隨著市場化程度提高，人們已經較少地依賴積累實物資產來處理將來的風險，金融儲蓄已經成為農戶積累資產的主要手段。但是，由于收入水平低下，農戶的儲蓄相當有限，部分農民沒有能力儲蓄，儲蓄在農戶實現跨時期消費平滑中的作用有限。

在借款方面，由于民間金融的出現以及正式金融部門貸款服務的改革，農戶所面臨的流動性約束有所降低，但是，農戶在借款方面仍然面臨著相當大的限制。首先，農戶從正式金融部門獲得貸款受到限制。在經濟轉型的過程中，由于人口流動性的增強和收入來源的多樣化，信息不對稱問題會更加嚴重。中國農戶的小規模經營使正式金融機構面臨著很高的交易成本。由于土地產權的集體性質，中國農戶無法用土地作為抵押品來獲得貸款。而與此同時，轉型過程中迅速成長的第二、三產業有遠高于農業部門的投資收益率。在這種情況下，正式金融機構更愿意將從農業部門獲得的資金投入非農部門，表現出明顯的非農化傾向，[5］(34-50)使農業部門所能得到的貸款在數量上受到很大的限制。④農戶為了獲得有限的貸款，不得不進行“尋租”活動，因此產生的成本使農戶從正式金融部門獲得貸款的代價提高。其次，農戶獲得非正式貸款也受到限制。中國的非正式放貸者仍然處于非法或者受法律嚴格限制的狀態，其放貸行為不受法律保護或者不能受到法律的充分保護，面臨著更高的風險，必然會使其資金供給者要求更高的回報，導致非正式放貸者會索取高于正規金融部門的利率，使農戶非正式借款的成本偏高。非正式放貸者為了防止壞帳損失，還根據借款者現有資產的狀況和獲取收入的能力設置貸款的數額限制，這就進一步限制了農戶的非正式借款。農戶在借款方面所面臨的限制，削弱了農戶利用跨時期消費平滑機制來處理收入風險地能力。

3．收入平滑機制的變化

在事后進行消費平滑的可能性受到限制的情況下，農戶更多地在事前采取措施來防止收入的波動，即進行收入平滑。經濟轉型使農戶收入平滑策略使用的約束條件發生了變化。首先，在市場化過程中，政府減少了對農戶生產行為的行政干預，更多地依賴市場手段來調節農業生產結構，使農戶的經營自逐步擴大；鄉村制造業和服務業的發展，城市和經濟發達地區產業規模的急劇擴大與農村人口城市制度壁壘逐漸降低，使農戶可以更為便利地在非農產業就業。政府逐步給予農戶相對穩定的農地使用權,使農民不必擔心因為粗放經營而被收回農地,也有利于農戶兼業經營非農產業。這些變化都有利于農戶通過多元化經營來處理風險。其次，在市場化過程中，農戶獨立自主經營權不斷加強，在技術和產品選擇方面基本不受限制，對新技術、新市場機會的謹慎選擇成為農戶處理風險的重要方式。

三、轉型期農戶非正規收入風險處理機制的負面效應

在市場完善，保險市場和信貸市場發育充分的條件下，人們可以有效地采用事后機制（正式或非正式保險、跨時期消費平滑）來處理收入風險，其在生產活動中會更積極地進行創新，專業化程度會增加，經濟效率會持續提高。由于事后風險處理機制不會帶來經濟效率的損失，是一種較為理想的風險處理方式。但是，如前所述，在我國現階段，在正式風險處理機制基本缺失，農戶事后處理收入風險的非正式保險機制和消費平滑機制又受到諸多限制；[6]于是，農戶不得不更多地依賴事前機制（收入平滑），或者被迫承受消費下降，導致了多種負面后果。

（一）效率損失

收入平滑機制會帶來效率損失。首先，轉型期中國農戶實行通過多元化經營處理風險會應為分工不足和農地流轉不足而帶來效率的降低。在戶均耕地僅為7畝左右的情況下，中國農戶卻同時種植多種農作物，⑤這就使農戶無法通過了實行專業化來實現生產效率的提高。同時，農戶為了獲得基本的生活保障，減少收入波動，即使在非農收入成為主要收入來源的情況下仍然兼業經營土地，從而使農地資源難以實現合理流轉，農業生產經營規模狹小的問題難以解決，這是農業經濟效率低下的重要原因。其次，農戶為了減少風險，穩定收入，對新生產技術和新市場機會的反應相當反映緩慢。在新生產技術應用方面，農戶的態度相當謹慎，為了防止風險，多數農戶更愿意采用風險低但收益也低的技術和品種，這是我國農業生產科技成果轉化率低，技術水平進步緩慢的重要原因。在新市場機會的利用方面，大多數農民不敢獨立判斷和選擇，往往最初持觀望態度，當觀察到他人受益之后則一擁而上，形成了我國農業生產中較為嚴重的“跟風”現象，導致農業生產結構與市場需求的脫節,降低了資源配置效率。

（二）收入差距擴大

依賴收入平滑機制來處理風險會還會導致收入差距擴大。Dercon的研究發現,富裕農民可能會比貧窮農民更少地采用收入平滑的方式來處理風險。[7］(850-875)這是因為，富裕者往往有較多的實物和金融資產，這本身有利于他們實現自我保險，而且，較多的資產意味著他們更有可能向放貸者提供抵押，或者可以作為傳遞其經營能力的信號，更加容易獲得借款。結果，富裕者由于在獲取收入的過程中更少的考慮風險問題，其專業化程度會更高，對新技術和新市場機會的態度會更加積極，生產經營的效益會更高。貧窮者的情況則正好相反。這種機制會反復發生作用，使收入差距不斷擴大。顯然，農戶越是缺乏事后的消費平滑機制，這種收入差距擴大的趨勢越明顯。這種機制在我國農村同樣存在，如下圖所示，收入水平越低，農戶越傾向于采用收入平滑措施，這會導致收入差距的擴大。⑥

（三）福利損失及其長期效應

在通過收入平滑仍然無法消除風險的情況下，農民會被迫直接面對風險，被動地承受收入下降所帶來的不利后果，例如放棄對子女的人力資本投資，降低食品消費的數量和質量，推遲對疾病的治療，出售生產性或消費性固定資產，這顯然會對農戶長期的生產效率構成嚴重的不良影響。低收入者更容易直接面對風險，所以，他們更容易陷于長期低效率的狀態，這會導致貧窮的惡性循環，使收入差距持續加大。

四、政策建議

事后風險處理機制（非正式保險和跨時期消費平滑）受到限制，使農戶依賴事前的收入平滑來處理收入風險，或者不得不被動地承受收入風險，導致了多方面的負面后果。因此，幫助農戶建立有效的事后風險處理機制，對于農村的經濟社會的全面發展，具有非常重要的意義。在尚難以建立全面的農村社會保障體系的情況下，現階段可以通過以下措施來幫助農戶處理收入風險：

(一)形成農村金融服務多元競爭的格局，提高服務質量

目前，由于四大國有銀行退出農村，農村金融服務基本上形成了由農村信用合作社獨家提供的局面。為了克服農村信貸供給存在的信息問題，農村信用合作社應當通過改革，恢復其農民“合作”的性質，使其真正成為“農民自己的銀行”。除此之外，還應當給能夠較好解決信息不對稱問題的非政府小額信貸機構的和民間金融以寬松的政策環境，促進農村金融服務供給的多元化，通過競爭來促進農村金融服務質量的改善，減少農民所借款時所面臨的流動性約束。

(二)鼓勵商業保險進入農村，鼓勵民間保險組織的發展

從各國的實踐來看，由于農業生產的特殊性質，信息不對稱問題在農業保險中非常嚴重，導致商業保險在農業如果要取得合理利潤就必須索取較高的價格（保險費），超過了農戶可以接受的范圍，使純粹商業性農業保險很難取得成功。因此，各國對于農業保險都有相當大程度的補貼?？紤]到我國財政的承受能力，接受政府補助的商業性農業保險只能隨著國家經濟實力的增強而逐步實行。在目前，應當借鑒非正式保險的優勢，鼓勵介于非正式保險和正式商業保險之間的民間互助合作保險組織的發展。由于成員限定在社區范圍之內，參加保險組織的農戶之間相互熟悉，這種互助合作保險可以有效地解決信息問題，低成本地為農戶提供保險服務。

(三)在農村建立最低生活保障制度，完善救災救濟制度

農村的弱勢群體（如殘疾人、老年人）獲取收入的能力很低，最容易因為風險而陷于困境。但是，這部分人不可能成為任何追求可持續運營的金融機構的理想客戶，更無力購買商業保險，甚至會受到非正式保險的排斥。對于這些群體，應當通過政府所提供的最低生活保障制度予以解決。嚴重的、大規模的自然災害難以依靠互助保險來解決，金融機構所提供的貸款的范圍也是有限的，在這一方面，政府的救災救濟制度以及民間的慈善組織發揮著重要的作用，應當加強監督，提高效率，使其在農戶的風險處理中更好地發揮作用。

(四)消除市場和產業壁壘

我國經濟發展中存在較為嚴重的地方保護傾向，導致了較為嚴重的市場分割，這不僅帶來了資源配置效率的損失，而且使市場價格容易因為區域性因素而發生波動。市場壁壘的消除，統一市場的形成，有助于減少農產品價格波動，有助于農戶實物資產的價格穩定，從而有助于農民處理風險。另一方面，農戶在城鄉之間的流動仍然存在著戶籍制度、福利制度等制度壁壘，妨礙了農戶通過多元化經營來處理風險，通過消除進入非農產業的各種壁壘，能夠幫助農戶處理風險。

除了以上強化事后風險處理機制的措施外，還可以通過為農戶生產活動提供更好公共服務和公共產品，幫助農戶低成本地降低收入波動。政府如果通過公共投資提供良好灌溉系統、便利的交通條件、準確的天氣預報、充足的市場信息，無疑可以幫助農戶減少收入風險。此外，政府還可以通過建立健全農產品期貨市場來幫助農戶減少價格波動所帶來的收入風險。

注 釋：

①這里的正規風險處理機制，是指專門用于風險處理的正式制度安排，包括現代社會保障和商業保險。我們將除此之外的其它風險規避措施稱為非正規風險規避機制，其中主要是非正式制度安排，包括非正式保險、非正式信貸市場，還包含生產過程中規避風險的種種做法；正式信貸市場雖然是正式制度安排，但卻不是專門用于風險處理，所以我們將其歸入非正規風險規避機制。

②親友之間的無息借款由于其明顯的狀態依存特征而區別于商業性借款，通常被認為屬于非正式保險。

③正如民諺所云，“窮人顧當下，富人想將來”。

④根據《中國金融年鑒》（2004）的數據,農信社向農戶的貸款僅占其農戶在農信社全部存款的三分之一左右。

⑤筆者的問卷調查顯示，種植農產品種類在4種及4種以上的農戶占到27.9％，在3種及3種以上的農戶占到60.4％，并且其風險防范的目的非常明顯。

⑥但是,收入最低組卻較少采用收入平滑的方式，這可能是因為他們的收入水平已經低于某個足以維持基本生活和基本“尊嚴”的界限，通過冒險所帶來的收入增加會使其效用獲得很大的增加，所以，其生產行為更加趨于冒險。

主要參考文獻：

［1］Dercon, S. (2002). “Income Risk, Coping Strategies and Safety Nets," The World Bank Research Observer, vol.17.

［2］Marcel Fafchamps(1992),“Solidarity Network in Preindustrial: Rational Peasants with a moral economy"［J］, Economic Development and Culture change.vol.41(1).

［3］德布拉吉?瑞．發展經濟學 ［M］．陶然等譯. 北京：北京大學出版社，2002.

［4］Morduch, J., (1995), “Income Smoothing and Consumption Smoothing"［J］, Journal of Economic Perspectives,vol.9(3).

［5］盛勇煒．城市性還是農村性：農村信用社的運行特征和改革的理性選擇［J］．金融研究，2001(5)．

［6］馬小勇．中國農戶的風險規避行為分析［J］．中國軟科學，2006(2)．

篇2

一、房地產企業納稅涉及的主要環節

（一）房地產企業設立階段的納稅處理

隨著我國的稅收制度的健全，新的稅收法決定取消憑借企業設立時的注冊地以及企業的性質來選取企業進行納稅處理的方式，在這種政策導向下企業應該變革納稅處理方式。在新的政策導向下企業可以依靠企業自身的形式進行納稅處理。具體而言企業的形式主要有：股份、獨資、合資等等。根據我國新的稅收法律法規的有關規定，對于獨資、合資的各種企業僅僅需要交納個人所得稅就可以了，對于以股份制形式開展經營的企業而言，交納除了上述所說的個人所得稅以外，還需要額外交納企業所得稅。[1]我國稅收法這樣規定有其優越性。根據企業的不同組織形式納稅處理理應不同，根據法律的規定子公司具有獨立的法人資格，在計算稅收的過程中應該和母公司分開計算、分公司則需要合并計算。

（二）房地產企業銷售階段的納稅處理

房地產企業銷售階段是企業經營的主要階段，構成了企業運行的主要組成部分，對企業在銷售階段應繳納的稅收必須做出合理的處理。具體而言房地產企業在銷售房地產的過程中可以由以下的方式開展納稅處理活動：劃分銷售收入、選取適合的促銷手段。[2]舉個例子來說，就是房地產企業在銷售的過程中可以建立一些裝修或者物業管理單位，從而實現對銷售所得的劃分，可以將房地產銷售的部分可得資金劃分給裝修或者物業管理費用。這樣做是有其根據的，我國的相關稅收法律法規規定，對于裝修費用和物業費用實施的是營業稅的征收制度，這種稅收的稅率要明顯的比土地的稅率要低。這種稅收轉嫁制度可以保障房地產行業在運行的過程中盡量保持既得利益的最大化。同時，在企業銷售的過程中可以采用一些促銷的手段，我國現有的稅收法律規定對于一些贈品可以不征收稅，或者以較低的稅率征收，有很大的可調整空間。因此，在銷售的過程中企業要根據自己自身的情況選擇適合的方式進行銷售。

（三）房地產企業投資階段的納稅處理

房地產企業不可能停留在既有的階段，企業總是為了追求利益的最大化而不斷的進行投資，開辟自己在市場中的地位。在房地產企業進行投資的過程中，具體可以采用開發項目合作或者轉讓的方式實施納稅處理。根據我國現有的相關法律法規的規定，如果企業憑借不動產當作資金入股的同時還承擔了可能存在的風險的前提下，對于這些房地產企業可以不征收稅收。舉個例子來說，房地產企業在投資的過程中可以憑借自己的土地使用權投資，同其他企業一道開發住房項目。約定當住房建成后出資雙方共享一定的利潤共同承擔特定的風險。在這種情形下，企業在投資過程中的不動產就可以依照相關的法律規定不征收稅收，投資雙方合作既得的利益也不用繳納相關的稅收。

二、目前房地產企業納稅處理存在的風險

（一）房地產企業沒有合理的納稅處理理念

雖然我國目前存在著大大小小的房地產企業，但是我國房地產企業的發展還不健全。而且我國房地產企業規模也不一樣、管理的能力也不一樣，因此在納稅處理上還存在著一系列的問題。在房地產企業運行的過程中很多企業沒有樹立合理的納稅處理理念，處理稅收的過程中顯得很隨意。而企業的主要工作也放在了想盡辦法找關系，以此來減少企業應該繳納的稅收。近年來，關于稅收部門腐敗的報道也層出不窮。還有一些企業想盡辦法，不走正道專門研究歪門邪道，尋找法律的漏洞，這無形之中給納稅處理帶來了難度。說到底產生這些現象的原因都是企業的管理部門沒有納稅處理的理念。

（二）房地產企業缺乏專業的納稅處理人員

目前我國房地產企業財務管理人員素質還不高，筆者在調查中甚至發現有一些房地產企業的納稅處理人員根本就沒有相關的專業知識，都是熟人。房地產納稅處理屬于一項經濟活動，涉及到企業的經營過程中各方面資產要素的管理與分析。同時，納稅處理人員也需要掌握大量的納稅知識以及相關的法律法規，而這些人員很明顯都不具備這些較為專業的知識。這就導致我國房地產行業目前納稅處理比較混亂，各種不良現象層出不窮，給稅務工作也帶來了難度。

（三）房地產企業缺乏有效的納稅處理體系

就目前的市場經濟環境來說，我國房地產行業面臨的納稅風險都處于時刻變化的狀態，這些變化都蘊含著潛在風險，這些風險的存在很有可能影響企業的正常經營，會給企業帶來巨大的損失，嚴重的可能會導致企業淹沒在市場的大潮中。但是，目前我國只有很少的企業建立了合理的納稅處理體制，大部分企業沒有能夠建立管理體系，有部分企業雖然建立了納稅處理體系，但是這些體系在運行的過程明顯不完善，出現了大大小小的問題，沒有充分考慮各種因素。其次，企業在建立納稅處理體系的過程中沒有以動態性的原則進行把握。

三、如何控制房地產企業納稅中的風險

（一）提升房地產企業的納稅處理理念

合理的納稅處理理念對房地產企業的發展起著至關重要的意義。在房地產企業的正常經營過程中，首先應該樹立合理的納稅處理理念，不應該想著一些旁門左道來提升自己的利益，房地產企業要認清楚自己在社會發展中的地位。房地產企業要深刻了解納稅可能存在的風險，應該正確的對待這些風險，引起足夠的注意。房地產企業的納稅管理要始終以國家的有關法律規定為限度，正確理解、把握國家的有關規定。

（二）建立合理的內部納稅處理體系

我國房地產行業面臨的納稅風險都處于時刻變化的狀態，這些變化都蘊含著潛在風險，這些風險的存在很有可能影響企業的正常經營，會給企業帶來巨大的損失，嚴重的可能會導致企業淹沒在市場的大潮中。房地產企業在自身發展的過程中應該建立健全的納稅處理體系，在建立體系的時候要集中財務人員的集體智慧，綜合考慮各方面的要素。同時，在企業的發展過程中要根據市場形勢以動態的方式把握納稅處理方式，及時更新納稅處理體系。

（三）強化同稅務部門的聯系，不斷提升納稅處理能力

在房地產經營的過程中應該加強同稅務部門的聯系，稅務部門是開展稅務征收的國家主體部門，其集中了大量的專業化人才，對于解讀法律法規具有高度的權威性。因此，房地產企業應該加強同稅務部門的聯系，尋求稅務部門的指導，提升自己的處理能力。

四、結語

篇3

關鍵詞：國有商業銀行 信貸風險 管理機制

隨著市場經濟的發展，企業將資金周轉、項目投資、規模擴大、應對競爭風險等方面的資金需求都轉向了國有商業銀行信貸。由于商業銀行在放貸過程中有諸多難以預料的風險，所以銀行在享有信貸經濟效益的同時不良貸款的嚴重偏高也給其帶來了巨大的風險。銀行貸款風險的存在不僅有歷史原因，還有我國經濟體制變革的原因，同時還有國有商業銀行自身存在的管理機制原因以及社會道德與信譽的問題。因此為了進一步促進銀行信貸正常、安全的運行，應提高銀行信貸風險意識，加強管控能力，不斷完善信貸管理的機制。

一、國有商業銀行信貸風險形成原因

從產生信貸風險的來源不同，可將風險來源分為市場風險、信用風險、管理風險等因素。市場風險主要來源于市場中諸多因素的變化導致信貸資產的損失。信用風險主要來自于借貸人的收入波動和道德風險、貸款目的和用途、貸款違規行為如多頭貸款或透支，貸款抵押物變現較難，貸款擔保沒有實際意義等方面帶來的風險。管理風險主要是因為貸款環節的基礎工作沒有真正按要求落實，信貸檔案資料缺漏、虛假；貸款業務時的貸前調查、貸時審查、貸后檢查等環節沒有真正落實，缺乏系統的管理、監督機制不健全，違規帳外經營較為嚴重等因素造成。

二、國有商業銀行信貸風險管理機制存在的問題

（一）貸前調查存在漏洞

在國有商業銀行貸前調查過程中，由于調查工作不全面，資料收集不全、可參考數據真假難辨；企業或個人提供的審核資料假信息較多、并且使用各種不正規的方式騙取貸款；部分工作人員由于審查工作不認真，道德缺失，責任感不強導致借款人注冊資金未到位或抽逃公司注冊資金以及個人不良信用等都未及時發現，使前期調查失去意義，不能從貸款調查一始把好貸款的安全關卡。

（二）社會信用管理不健全

商業銀行信貸過程中社會信用以及貸款對象的信息是貸款審核工作中非常重要的調查資料，但是由于信貸審批機制尚不完善，對信貸主體的資格、資質、信用、財產狀況缺乏全面系統的審查，社會信用不真實、信用管理缺少真實的數據，商業銀行信息收錄滯后、銀行之間信息資源不能共享，企業信息不符、有的銀行之間為了爭奪業務甚至提供假數據或是隱藏數據等現象，導致參評數據缺少真實的依據，無法對借款人的還款能力作出正確的判斷。除此之外，銀行信息查詢不能與國家公務機關如工商、稅務、法院、產權登記等部門的數據進行掛鉤和使用，有的地方政府保護企業現象比較嚴重，對信息調查工作更造成了困難，信貸工作人員僅能憑借會計師、評估師、審計師等機構出具的報告進行判定，而這些機構往往可信度比較低，因此也增加了銀行信貸風險管理的難度，使得不符合貸款條件的企業或個人順利通過信貸資格審查。

（三）信貸風險管理滯后

在國有商業銀行信貸的風險管理過程中，還主要以貸款的發放為主要工作任務和實際收益，部分客戶經理和管理者為了完成當期任務而忽視了貸款的管理，雖然有貸款“三查”制度，但是過于相信或依賴貸前調查，通過調查、分析、審核、論證、第二來源落實等工作確定后，認為信貸風險應該是降至很低，即便出現問題也有第二還款來源擔保，忽視了貸后管理，因此重視信貸營銷而輕信貸后檢查的管理模式使國有商業銀行信貸風險管理問題較為突出，所以一旦信貸問題出現，風險便已經成為現實，就無法挽回。與此同時，風險預警機制的不健全，即便出現風險也不能追究責任，更不能將責任落實到人，從而更加促進新的不良貸款的產生。

（四）貸后檢查工作流于形式

部分工作人員由于與貸款客戶沒有形成對等關系，不愿得罪人或是對于較大貸款客戶存在畏懼心理，也有部分人員不知道如何將管理工作執行和落實下去，將貸后管理工作流于形式，不對企業財務進行監督。沒有及時發現企業或個人由于經營不善出現的倒閉、虧損等問題，導致大量貸款變成呆賬、壞賬、死帳。同時，更有極少數管理人員，工作作風不正，出現接受客戶饋贈等現象，導致管理工作形式化、流程化。

三、國有商業銀行信貸風險管理機制的應對措施

（一）完善貸前風險管理

在信貸之前要全面、真實的對企業和個人的相關資料進行審核，對客戶的授信，做到表內業務與表外業務統一管理，本幣業務與外幣業務統一管理。充分評定客戶的償債能力，做出客戶授信額度的確定，將第二還款來源以及貸款變現方式認真審核。關注國家宏觀經濟政策，加強對相關產業和行業政策的風險了解，避免貸款環節的不正規操作行為，從貸款第一道關卡保障信貸安全。

（二）重視貸后檢查工作

為了減少因忽視貸后檢查工作出現的弊端，首先應對工作人員進行管理教育和技術培訓，加強風險管控的技能，同時還應調整三查崗位的管理關系以及比例關系，增加貸后檢查崗位的工作人員，引進優秀信貸工作人員，定期進行金融專業培訓，增加貸后檢查環節的實力，真正將信貸責任落實到人，完善貸款第一責任人制度。信貸管理員應加強對企業財務的監督，對貸款對象進行實時管理，確保貸款安全。同時還應建立健全不良貸款的預警機制，從制度上加強貸后檢查。

（三）建立客戶信譽等級評價體系

根據社會信用出現的問題，國有商業銀行可以建立客戶信譽等級評價制度將信用風險相關資料如主體資格、資質、信用、財產狀況等建立全面系統平臺，加強與國家公務部門的合作如工商、稅務等，做到資源共享，擴大信息采集方式，完善征信系統和個人信用制度，建立健全社會保障體系，將相關評估中介、審查機構也列入社會信用評價體系之中，以促進社會信用的形成，使銀行可以對客戶做出完整的、真實的信用和還款能力評估。

（四）健全信貸風險管理制度

首先要根據不同貸款金額、行業、用途制定信貸風險識別的界限，設定預警方案，同時要結合貸款風險進行分類，加強可操作性的實時監控，除此之外還要對貸款人進行違約風險程度分析測算和跟蹤監控。對貸款業務品種進行適度的限制，避免信貸品種盲目增加，減少商業銀行不良信貸的比例，建立信用風險、操作風險和市場風險等綜合風險評估體系，通過對信貸變化以及影響因素的監測及撥備計提，完善商業銀行法人治理結構，從體制上防治信貸業務操作風險，形成科學、謹慎的風險控制長效機制。

（五）處理不良信貸業務

對已經形成呆賬、壞賬的貸款應盡快處理，可以通過債務重組、資產剝離、法律訴訟、以資抵貸、呆（壞）賬核銷等方式將不良資產盤活，同時還要將資產處理方式多樣化，可以借助社會中介、投資銀行、二級市場等機構，將不良資產壓縮到最小范圍。

參考文獻：

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[2]何國勇.對加強商業銀行信貸風險管理的思考[J].南方論叢.2008：（3）

[3]李平葉.我國國有商業銀行信貸風險原因探析[J].經濟師.2008：（12）

[4]張小明；劉皖.國有商業銀行信貸風險的控制問題[J].江西金融職工大學學報.2007：（2）

[5]任書敏.淺析我國國有商業銀行信貸風險的防范措施[J].中國集體經濟.2012：（9）

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【關鍵詞】電力企業；會計管理；風險隱患；控制對策

企業會計管理是指企業為了確保自身的經濟效益，采取專門的會計核算方法，對財務會計提供的各項資料進行整理、加工，編制會計報告，企業管理人員根據會計報告對企業日常的經濟活動進行監督和控制，為企業的經營管理決策提供科學依據。電力企業是我國經濟建設的重要組織，能夠促進我國經濟的快速發展。目前我國的電力市場競爭越來越激勵，電力企業要提高自身的經濟效益，在市場上確立有利地位，必須加強會計管理工作，提高財務管理的水平，推動企業的可持續發展。

1 電力企業會計管理中存在的風險隱患

1.1 電力企業會計管理中預算管理的風險隱患

預算管理是每個企業財務管理中必不可少的工作，即對企業的投資活動和經營活動進行全方位的預算，在編制預算時考慮各項經濟風險，利用成本預算幫助企業節約成本，從而實現理想的經濟效益。預算管理是電力企業會計管理工作中的重要組成部分，電力企業的經營活動具有特殊性，屬于國家壟斷行業，但是目前大多數電力企業沒有明確樹立經營管理意識，會計管理理念落后，并沒有意識到預算管理的重要性，既缺乏科學合理的預算方法，也缺乏相應的成本預算監督機制和成本預算控制體系，是電力企業的成本預算工作流于表面。而且電力企業的規模較大，涉及多種業務類型，相應的預算編制方法也不盡相同，導致會計管理中的預算管理工作難以開展，存在一定的風險隱患。

1.2 電力企業會計管理中的控制制度風險隱患

大中型的電力企業職能部門眾多，各部門間形成各不相同又緊密聯系的管理制度，企業進行統一的會計管理難度較大，而且部門間存在一定的利益沖突，因此企業內部會計控制制度并不統一，造成電力企業的對會計狀況的監督和管理無法有效實施。企業會計控制制度方面的缺陷會對企業會計管理產生諸多不利影響，例如會計流程不規范，造成會計信息的混亂和流失，導致會計信息失真，原始資料不完備，使會計賬簿存在誤差，總賬與明細賬的核對不準確等等。此外，會計本質上是一項經營管理活動，具有核算和監督兩大職能，企業會計管理的工作要求會計人員監督企業內部的經濟活動。然而，部分電力企業的相關部門監管不力，、形成之風，電力企業的會計管理工作沒有得到充分發揮。

1.3 電力企業會計管理中的會計核算風險隱患

我國的社會主義市場經濟不斷深化發展，相應的現代企業管理制度也逐步建立起來，將會計管理作為主要職能，強調會計電算化管理和風險管理。電力企業要開展會計管理工作，必須明晰企業產權。但是目前我國大型電力企業母公司與子公司之間的產權關系并不清晰，集團公司對子公司的經營活動沒有充分掌握，雖然設置較多機構，但是多頭管理的局面造成職責不清、管理混亂的情況。而且，對各部門和單位的會計相關資料沒有進行統一的會計核算，不利于企業對各部門的管理。

1.4 電力企業會計管理中的成本投入風險隱患

電力企業的經營項目眾多，需要投入巨大的成本，且成本構成相對復雜。在電企會計管理中成本投入的風險隱患主要表現為成本浪費問題嚴重，大多數員工沒有樹立節約意識，造成投資過高，不利于企業提高經濟利益。而且，電力企業的會計管理人員業務素質和專業技能有待提升，不同員工間的綜合素質存在較大差異，一些管理人員的工作僅僅是簡單的算賬和記賬，會計分析能力不強，缺乏對會計信息的反饋能力，不能對企業的投資進行有效的管理，無法為企業節約成本，進行合理的運營決策發揮有利作用。

2 對電力企業會計管理風險隱患的控制對策

2.1 建立健全電力企業的會計管理制度和體系

電力企業要建立完善的會計管理體系，首先，電力企業的會計管理工作部門要嚴格按照會計法律法規規范部門工作，約束會計人員的會計行為，建立完善的會計管理制度，按照標準的工作流程進行會計核算，確保會計信息的真實性和準確性，為會計報告的完整性和時效性提供有力保證。其次，要健全會計監督和控制制度。加強電力企業會計管理部門與企業部門的聯系和制約作用，明確部門職責和分工，在會計原則的指導下，加強對會計活動的控制和監督；再次，健全成本預算制度、現金管理制度、會計管理人員工作責任制，使會計管理各項工作都在制度的規范下有步驟有目的地進行；最后，建立完善的會計管理工作評價制度，做到評價的公平、公正、合理。在對電力企業的經營狀況和盈利能力進行評價時，要對各部門的評價標準進行統一，明確會計指標，在對企業的成本、費用和經濟利益進行科學的分析之后做出相應評價。此外，還要建立明確的獎懲機制和激勵制度，根據評價結果給予相應的鼓勵或懲罰。

2.2 加強電力企業的會計風險管理

會計風險管理指的是對會計管理過程中的風險進行識別、控制和處理。識別風險指對會計活動中的風險隱患進行辨認和分析，找出產生風險的原因，預測風險可能造成的不利后果；風險控制就是采取有效的措施和手段減小或消除會計活動中的風險的不良影響，防止風險影響范圍擴大；處理風險即對以及產生不良后果的風險進行處理。電力企業在進行會計管理工作時，要樹立風險管理的意識和理念，確立風險管理模式，加強對電力企業內部的會計活動的控制。針對電力企業會計管理中的風險隱患，建立不同的管理制度，對各項工作環節加強監督和控制，加強預算管理，將企業的全部經濟活動都納入成本預算當中，避免不必要的損失和支出，采取一定措施，節約企業運營成本，提高企業經濟效益。此外，要將電力企業會計管理部門的內部監督和外部監督結合起來，有效發揮電力企業工會和監管部門的監督作用，對容易出現會計風險隱患的環節加強檢查和監督，對提供不實會計信息的部門進行嚴厲處罰。

2.3 建立專業的會計管理組織隊伍

一方面，對原有的會計管理人員進行專業技能培訓和思想政治素質教育，提高他們的業務能力，培養他們堅持正確的政治方向，自覺抵制不良思想觀念的影響，抵制腐敗之風和不良和工作作風，同時加強他們的專業知識，提高會計和管理工作水平，對會計信息進行科學分析，為企業的經營管理決策提供支撐；另一方面，引進專業的會計管理人才，提高企業的核心競爭力，加強對會計管理人員工作的指導，提高會計管理工作效率。

3 總結

綜上所述，針對電力企業會計管理工作中的風險隱患，電力企業要加強會計管理工作，必須建立完善的會計管理體系，樹立風險管理意識，加強對會計管理人員的培訓，提高企業的會計管理水平，促進電力企業的可持續發展。

參考文獻：

[1]陳茜.淺談電力企業會計管理存在的問題與解決對策[J].投資與合作，2012（10）.

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[關鍵詞] 會計職業判斷 公允價值 風險

一、引言

近年來陸續頒布的會計準則和企業會計制度對某些交易或事項不再規定具體的會計處理方法,而是給出判斷的標準,這就意味著會計人員在實踐中擁有越來越大的職業判斷空間。同時,隨著科學技術的日趨完善,評價公允價值的方法不斷更新,不同方法計算的結果更是千差萬別。如果會計人員不能恰當地選擇公允價值的計量標準,必然會影響會計結果的公允性。所以如何將由于會計人員主觀職業判斷因素造成的會計信息失真程度控制在最小范圍內,已成為不容忽視的問題。

二、公允價值會計處理中會計職業判斷存在的風險

1.公允價值結果的可靠性風險

盡管新企業會計準則規定了公允價值的確認方法,但是公允價值的計量仍然面臨一定的困難。從我國的現狀看,產權交易市場、生產資料市場等都不夠成熟,絕大多數資產的公允市價難以獲得。即使是在證券交易市場上存在活躍的報價的交易性金融資產,由于我國證券市場存在嚴重的投機行為,證券市價不能反映其內在價值,而且波動較為頻繁,這使得公允價值的可靠性大打折扣。同時對不活躍市場的相關資產,雖然可以運用現值技術等估計公允價值,但現階段未來現金流量,以及折現率等信息都很缺乏,人為判斷具有很大的不確定性,現值的主觀估計成分偏大。這些情況都會導致公允價值結果的可靠性風險。

2.取得公允價值的可操作性風險

公允價值的運用較歷史成本在技術和人才方面的要求更高,目前沒有對各類資產規范評估方法,導致對同種資產運用不同方法得到的結果千差萬別,不同財務人員對同種資產評估得出的結果也是不盡相同。尤其是當缺乏活躍市場時,取得公允價值更需要有高超的專業技術。目前我國對公允價值評價方法的運用還處于不成熟階段,導致取得公允價值的可操作性較差。

三、公允價值會計處理中會計職業判斷存在風險的原因

1.會計人員與企業經營管理者的主體因素

(1)會計人員及管理人員自身能力不足。良好的會計職業判斷能力要求會計人員應具有合理的知識結構和廣泛的知識面,以及長期的經驗積累。公允價值結果最終由會計人員及公司管理人員根據自己的專業知識和個人的工作經驗、業務技能預測與推斷加以確認和計量。其判斷所產生的會計信息對企業管理當局、投資者和潛在利害關系人的經濟行為形成鮮明的經濟影響。目前國內會計準則與國際趨同,金融衍生工具的不斷創新使會計職業判斷的難度加大。會計人員及管理人員自身的專業水平和執業能力不足,導致不能準確、恰當地反映公允價值,將導致會計信息真實性風險。

(2)動機不同。按照新準則中的規定,資產因公允價值變動帶來的利得或損失都計入當期損益,現實中,由于會計主體的自我保護動機,會計人員、會計機構為實現公司利益最大化,會判斷和選擇不同的會計處理和會計核算方法。公允價值很可能被企業會計人員有意加以利用,成為新的盈余操縱手段,從而導致會計信息失真,使報表使用者無法準確了解企業經營狀況。

2.經濟交易和會計事項的不確定性因素

經濟交易和會計事項的不確定性對會計職業判斷的影響表現在問題的復雜性、重復性、規范程度、類型和要求的判斷質量等方面。一般情況下,經濟業務規范性越差、越復雜、越不確定,對會計職業判斷的要求也越高,會計信息失真的風險也就越大。尤其是現代企業的發展規模的不斷擴大,新的經營方式和金融手段層出不窮,金融衍生工具的確認和計量對我國企業來說是比較新的內容,這必然帶動會計核算業務也不斷變化更新,這些技術上的難度,都會對公允價值結果的正確性造成影響。

3.其他因素

會計法律法規的不完善、會計職業道德不規范、公司治理結構不合理、會計信息系統本身的局限性、經濟信息來源的有限性等也是造成會計職業判斷失效進而導致會計信息失真風險的因素。由于在會計實踐工作中會計主體受到多方利益因素的影響,表現在會計原則的選擇與協調、會計處理方法的權衡與比較、會計估計、重要性原則、收益性支出與資本性支出的劃分、實質重于形式原則的實際運用等諸多方面。因此,在進行會計職業判斷時,不可避免的受到各種因素的干擾而導致會計處理的結果失真。

四、公允價值會計處理中會計職業判斷風險的防范對策

1.制定和完善相關公允價值確認、計量準則的實施細則

要借鑒國外經驗,及早制定和頒布《公允價值計量準則》,以完善會計準則實施細則,幫助使用者準確地理解和正確使用企業會計準則。一方面,對難以確定公允價值的特殊資產,如:專用設備、非標準設備、企業自制的機械設備等,要制定運用指南,以便詳盡規范公允價值計量的運用,從而使會計人員在進行會計職業判斷時有據可依;另一方面,針對公允價值計量運用的特殊性,應制定信息披露細則,以提高公允價值信息披露的統一性、約束性和可操作性,并有利于對公司信息披露進行監管時有則可依。

2.開辟公允價值信息的獲取渠道

為有利于企業在資產定價時有適當的可比資料,提高公允價值計量的可靠性,應利用網絡技術,建立公允價值信息數據庫或網站。傳遞標準的公允價值既可以實現資產信息的及時查詢和資源共享,又可保證信息來源的廣泛性,獲取的便捷性。為了使公允價值的確認和計量的口徑統一,財政部門要與物價、統計、行業協會等部門協作,根據政府部門所擁有的監管技術,掌控的監管資源,充分利用現代網絡技術,分地區將同類產品的所有生產、銷售的相關信息收集起來,由相關機構整理、分析,選出具有客觀性、代表性的數據,作為公允價值計量的參考標準。

3.加大監管處罰力度

鑒于存在某些企業以會計職業判斷為借口,利用公允價值計量屬性,進行利潤操縱的問題,相關部門應加大監管處罰力度。財政部與證監會應出臺相應政策對虛假會計信息在不同環節應承擔的法律責任予以明確規定;對利用公司價值計量操縱利潤的行為進行嚴懲,使其違規機會成本遠遠大于其預期收益;立法部門應進一步完善相關法律,為公允價值計量屬性運用的監管提供法律依據。

4.提高會計行業的進入門檻

在新經濟形勢的不斷發展下,財政部及證監會應制定相關規章制度來提高會計行業的進入門檻,使從事會計工作的財務人員必須具備良好的專業的職業技術素質和職業道德素質,必須堅持以會計法規制度為前提、以公允反映會計信息為準則、以遵守職業道德為基礎,充分重視實用性和成本效益原則,從而對會計事項進行恰當的職業判斷,使所產生的會計信息能客觀公正地反映會計主體的財務狀況和經營成果,能夠兼顧企業、社會、政府等多方面的要求。

參考文獻:

[1]羅紅梅:公允價值應用的特點及潛在風險.北方經濟,2009,(4):86

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[論文摘要]風險投資基金作為一種連結投資者和風險企業的中介組織，風險資本所有者和其管理者是分離的，蘊藏著出現“內部入控制”的內在條件。而且，由于風險投資活動的高風險、投資中不可控因素多等特點，使“內部人控制”現象更為嚴重。因此，設計一套投資者對風險投資家的激勵與約束機制是非常必要的。目前，我國已有各類風險投資基金200余家，他們沒有根據風險投資高風險、信息嚴重不對稱的特殊性采用有效的激勵與約束機制，從而在很大程度上制約了我國風險投資業的發展。本文主要是對與風險投資基金中激勵與約束問題相關的理論進行評述，以便為激勵與約束機制的設計奠定方法論基礎。

風險投資基金中風險資本所有權與其經營管理權的分離、投資者與風險投資家之間的目標和利益的不完全一致、兩者之間的信息不對稱以及未來的世界的不確定性是產生對風險投資家進行激勵約束問題的充要條件，本文主要是對與風險投資基金中激勵與約束問題相關的理論進行評述，以便為激勵與約束機制的設計奠定方法論基礎。

一、委托理論

(一)對委托理論的簡單評述。

在與“對經理人員進行激勵約束”相關的理論中，被認為既是企業理論、契約經濟學、信息經濟學，同時又屬于交易費用經濟學研究領域的委托理論占據了主導地位。該理論認為，作為出資者的股東是企業的最終所有者，擁有企業所有權并成為委托人;經理人員則是其人，經理人員應對股東負責，以股東的利潤最大化為目標。但由于委托人和人利益目標的不完全一致性、信息的不對稱性和契約的不完備，產生了人追求自身利益而損害委托人利益的“問題”。因此，委托理論主要研究委托人如何通過對人進行適當的激勵，以及承擔用來約束人越軌活動的監督費用，或使人支付一筆保證金使其利益偏差有限，以解決“間題”。委托理論也就是在此基礎上由阿爾欽和德姆塞茨(1972)，曼內(1965) ，詹森和麥克林(1976)、哈特(1983)等人對其做了進一步地發展，并在此基礎上設計了一系列對人的激勵與約束機制。例如，剩余索取權應盡可能分配給企業中最具信息優勢、最難以監督的成員、權的競爭和接管(Manne，1965)、經理市場施加的激勵與約束(Fairia，1980)、企業債務約束(Hart，1983)等等。

委托理論作為主流經濟學的一個分支，為人們分析、解決上述問題提供了有意義的工具。但是，與其他理論一樣，委托理論也并不是完美的，它自身也存在某些缺陷。委托論者雖然也認為企業是由包括實物、勞動在內的諸要素組成的特別契約，但并未對勞動這一要素進行進一步地研究，從而也無法正確認識到勞動的提供者，即人力資本所有者在企業所有權中的地位，因而該理論是基于“出資者應單方面享有企業剩余索取權”這一觀點之上進行分析的，而它的這一觀點已不能很好地解釋當今社會中分享制度日趨發展的現實。盡管委托理論具有上述缺陷，但僅對本文的研究對象而言，我認為風險投資的特殊性使委托理論仍具有重要的指導意義，一定程度上能夠“弱化”理論自身的上述缺陷，從而使該理論對本文設計一套完善的激勵與約束機制具有較好的借鑒作用。原因在于:風險投資基金作為知識經濟中的新型企業，知識、技能等人力資本成為其最重要的“生產要素”，而風險投資家所擁有的這些人力資本具有很強的“專有通用”的性質(因為人力資本屬于風險投資家個人所有，所以為“專有”;而風險投資行業對人的素質要求比其他行業都要高，這就使風險投資家在管理其他要求較低的行業時能夠做到游刃有余，所以為“通用”)，而且屬于風險投資基金的稀缺性“資源”，或者說，由于風險投資對人的高素質要求導致風險投資家市場處于嚴重的求大于供的狀態(這一點對我國而言尤其明顯)，因而風險投資家承擔的風險是極其微弱的，從而投資者成為風險投資基金的風險承擔者而享有剩余索取權。除此之外，委托理論本身的分析框架對研究風險投資基金中的激勵與約束還具有較強的適用性。

(二)委托理論對設計風險投資基金中的激勵與約束機制的借鑒意義。

委托關系一般是指的內部關系，即委托人與人之間的關系而言的。詹森(Mjensen)和麥克林(W " Meckling)將委托關系定義為:“一個人或一些人(委托人)委托其他人(人)根據委托人利益從事某些活動，并相應地授予人某些決策權的契約關系”?？梢?，委托關系是基于授權而產生的契約關系。由于信息不對稱現象在經濟活動中相當普遍，許多契約都是在信息非對稱條件下簽訂和執行的，通常將掌握信息多(或具有相對信息優勢)、行為最重要而又最難監督的一方稱為人，即本文中的風險投資家;而將其行動受人的私人信息約束的另一方稱為委托人，即本文中的投資者。在委托關系中，一方面，委托人與人都是為了實現各自的利益目標(效用最大化)，而兩者的利益目標函數是不完全一致的。作為出資者的委托人追求的是公司利潤的最大化，而人更多地追求的是個人收人最大化、社會地位的提高、權力的擴大以及舒適的工作條件等，與付出努力相比，享受閑暇會給他帶來更大的效用。另一方面，委托人與人之間的信息分布是不對稱的。委托人能夠了解的有關人的信息是有限的，如人的努力程度、人的才能、風險態度等;而人不僅比委托人更了解自己的才能，而且他更了解自己的工作努力程度，因此人處于信息優勢地位。由于以上兩個方面的原因，人會利用自己的信息優勢，通過降低努力程度和其他機會主義行為達到自身效用的最大滿足，甚至不惜損害委托人的利益，即產生“道德風險”( Moral Hazard)。因此，委托理論的核心就是在以下兩個約束條件下，委托人如何選擇能夠給自己帶來最大預期效用的補償規則:一是委托人必須保證使人因接受這一份合同而獲得的效用至少等于他拒絕這一合同而得到的效用，即“參與約束”;二是一旦簽訂了這一合同，在這一合同下，人所選擇的行動對他自己來說必定是最優的，亦即這一合同必須使人在他所選定的行動上的邊際收益等于邊際成本，即“激勵相容約束”。斯彭斯和澤克豪森(Silence&7.eok-hauser，1971)、羅斯(Ross， 1973 )及米爾斯(Mirlees ，1976)運用數學模型，從效用函數、不確定性信息分布和報酬安排出發，構造了委托人和人之間風險適當分擔的合同關系，指出“讓人承擔部分風險或完全風險”是激勵人選擇對委托人最為有利行動的有效機制。拉德納(1981)和魯賓斯坦(1979)使用動態重復博弈模型說明:如果委托人和人之間保持長期的關系，雙方都有足夠的耐心(貼現因子足夠大)，那么委托人可以相對準確地從觀測到的變量中推斷人的努力水平，人不可能用偷懶的方法提高自己的效用。拉德納和魯賓斯坦由此得出長期合同是激勵和約束人的有效機制。法馬(Fama，1980)認為在競爭的經理市場上，經理的市場價值(從而收人)決定于其過去的經營業績，從長期來看，經理必須對自己的行為負完全的責任，所以，即使沒有顯性激勵合同，經理也有積極性努力工作以改進自己在經理市場上的聲譽，從而提高未來的收人?；裟匪固啬?Holmstrom ， 1982 )模型化了法馬的這一思想。邁耶和維克斯(1994)也提出了該思想，認為在動態博弈中，諸如經理市場、產品市場的“隱性激勵機制”能夠部分地解決人的激勵問題。曼內(1965)則指出，權內部的競爭和接管能夠起到有效地激勵、約束人的作用。

由以上論述可以看出，委托理論所研究的問題實質是激勵問題，因而，有關由委托關系而引致的對“道德風險”現象的研究，在經濟學中也被稱為激勵理論。委托理論是經濟學家迄今為止所擁有的分析激勵問題最有效、最通用的工具。本文的主題—投資者對風險投資家的激勵與約束問題，同樣可以用委托理論的分析框架來描述:假定作為人的風險投資家真正是所謂的“投資理財專家”，這樣基金總收益可能單純是“專家”工作努力程度的正向函數。但實際上除非人有著一種利他主義行為，否則努力替委托人工作總是傾向于降低人的效用水平，此為替代效應。另一方面，風險投資家付出更大的努力程度也能增加其個人收人(基于管理績效的獎金)，因而傾向于提高其效用水平，此為收人效應。所以，風險投資家努力工作總是存在著收人效應和替代效應。在此設人的效用函數為U=f(t，T)，其中U表示效用水平，t表示風險投資家的勞動投人量，并假定勞動投入量代表了其真實的努力程度，T代表預期收益，且再假設T是努力程度t和運氣P的函數，即這表明基金總收益是風險投資家努力工作和其個人運氣的增函數，因此可以將風險投資家的效用函數重新描述為U=f(t，p)。這表明風險投資家為了追求自身效用最大化存在兩種相反的傾向:盡量地少工作以爭取閑暇，讓自己過得輕松一些;另一方面又存在著努力工作以增加自己收人進而提高效用水平的傾向，因而又存在著努力工作的愿望。風險投資家效用最大化的決策是根據收益的邊際效用與勞動投入的邊際效用的絕對值相等決定勞動投人量，即但是由于因而隨著風險投資家投入勞動的逐漸增多，風險投資家爭取閑暇的心理動機就可能壓倒通過努力工作來提高收人從而提高效用的動機。因為，勞動投人的邊際效用是遞減的。而由于信息的不對稱，作為委托人的投資者并不能直接觀察到的作為人的風險投資家的上述行動，他所能觀察到只是另外一些變量(如風險資本的增值程度)，這些變量至少部分地由風險投資家的行為決定。投資者所關心的問題，是如何根據這些觀測到的變量獎懲風險投資家，使風險投資家在激勵相容約束和參與約束的條件下選擇對自己最有利的行動。委托理論的貢獻不僅在于它為風險投資基金中激勵與約束機制的研究提供了上述一個分析框架，還在于它的部分結論對其具有現實意義。

二、管理激勵理論

對于人類社會普遍存在的激勵問題，管理學和經濟學中的激勵理論在幾乎完全不同的發展軌跡上進行闡釋。經濟學中的激勵理論是在20世紀70年代以后發展起來的，它是繼一般均衡理論后微觀經濟學基礎理論的革命性的突破。而管理學中的激勵理論從20世紀初泰勒開創管理科學開始，一直是管理學的研究主題，它經歷了由單一金錢刺激到滿足多種需要、由激勵條件泛化到激勵因素明晰、由激勵基礎研究到激勵過程探索的歷史演變過程。按照研究激勵側面的不同與行為的關系不同，根據理論史上的上述差異，在此本文將管理激勵理論歸納和劃分為以下不同類型。

(一)多因素激勵理論。

多因素激勵理論是從研究人的心理需要而形成激勵的基礎理論，它著重對激勵誘因與激勵因素的具體內容進行研究。其代表理論有:馬斯洛(A.Maslow，1954)的需要層次理論、奧爾德弗(Alderfer，1972)的ERG理論、麥克利蘭(D . C . McClelland，1961)的成就需要理論、梅奧(E. Mayo，1933)的“社會人”理論、赫茲伯格(F. Herberg，1957)的“激勵-一一保健”雙因素論。馬斯洛的需要層次理論認為人的需要有五個層次:生理、安全、社交、尊重和自我實現。這五個層次像階梯一樣從低向高，一個層次的需要相對滿足了，就會轉向另一個層次的需要。馬斯洛的需要層次理論表明，針對人的需要實施相應激勵是不可能的;但激勵人們努力的方式不應是單一的，當物質激勵提供的激勵效果下降時就應增加精神激勵的內容;要根據人的不同需要和不同的社會環境，設計相應的激勵方案。馬斯洛的需要層次理論被奧爾德弗概括成ERG理論，即生存(Existence)、關系(Relation-ship)和成長(Growth)理論。隨后，赫茲伯格對滿足個人需要的效果提出了“激勵一一-保健”雙因素論，認為僅僅是滿足人的需要還不能排除消極因素，就如衛生保健不能直接提高健康狀況而只能有預防作用那樣，滿足需要可以認為是消除個人不滿和抵觸情緒的一種“保健因素”，更應注重“激勵因素”對人的作用，這樣才能使滿足人的各層次需要的工作收到提高生產率的實效。麥克利蘭的成就需要理論對具有高目標值的企業家或經理人員的激勵具有重要的指導意義。他認為人的基本需要有三種:成就需要、權力需要和情誼需要，具有強烈成就需要的人，把個人的成就看得比金錢更重要。麥克利蘭提出的成就需要理論對研究風險投資家的激勵方式具有更為直接的作用。

(二)過程激勵理論。

過程激勵理論著重研究人的動機形成和行為目標的選擇。最有代表性的是弗洛姆(V. H. Vroom，1964)的期望效用價值理論、亞當斯(J . S . Adams ，1963)的公平理論以及波特(L. Porter)和勞勒(E.Lawler)的期望論模型等。這些理論研究表明:根據人們的行為動機以及目標設置，將個人需要、期望與工作目標結合起來，能夠充分調動和發揮人們的主動性和創造性。弗洛姆對于如何提高激勵因素的激勵力，提出了“期望模式理論”。他認為，某一行動成果的績效，以及期望機率一一個人認為某一行動成功可能性的程度—直接決定了激勵因素的作用大小。如果他認為達到目標的期望值很高，就會有信心、有決心，就會激發出強大的力量。但如果他認為目標太低，就會鼓不起干勁，失去內部的動力。在弗洛姆的“期望模式理論”基礎上，美國的波特和勞勒于20世紀60年代末建立了期望論模型。該模型認為激勵力量的大小取決于多方面的變化因素，涉及當事人對該項工作的成功、所獲報酬以及相關影響的認識和評價。這一理論所包含的內在激勵的重要性在于，在其他條件相同的情況下，把一項工作交給內在激勵價值高的人比交給內在激勵價值低的人會產生更大的激勵效果。亞當斯的公平激勵理論強調工作報酬相對公平的重要性，認為同等的報酬不一定獲得同樣的激勵效果，只有通過縱向比較(即把目前投人的努力與目前所獲得的報償的比值，同自己過去投人的努力與過去所獲報償的比值進行比較)和橫向比較(即將自己獲得的報償，包括金錢、工作安排以及獲得的賞識等與自己的“投人”，包括教育、努力及耗用在職務上的時間等比值與組織內其他人作社會比較)，才能知道同等報酬是否具有相同的激勵效果。如果激勵機制的設計違背了公平原則，將會導致激勵效果的下降。

(三)綜合激勵模式理論。

綜合激勵模式理論是由羅伯特·豪斯(Robert House)提出的，主要是將上述幾類激勵理論綜合起來，把內外激勵因素都考慮進去。內在的激勵因素包括:對任務本身所提供的報酬效用價值;對任務能否完成的期望值以及對完成任務的評價。外在的激勵因素包括:完成任務所帶來的外在報酬的效用價值，如加薪、提級的可能性。綜合激勵模式表明，激勵力量的大小取決于諸多激勵因素共同作用的狀況。

管理激勵理論以人的需要為基礎，對激勵的過程進行深人細致的研究，確定影響因素，尋找科學和多樣化的激勵方法以期提高激勵效果的有效性和充分調動人的工作積極性。它克服了由泰勒首創的科學主義管理強調以物為中心的“物本管理”在人的激勵方面存在的不足。但另一方面，管理激勵理論側重于對一般人性的分析，服務于管理者調動被管理者積極性的需要，并沒有針對管理者本身的專門激勵理論，而風險投資基金中的激勵與約束恰恰是對風險投資家的即管理者的激勵與約束問題。盡管如此，但由于以下兩個方面的原因:一是我們研究的主題是“投資者對風險投資家激勵與約束”問題，其實質是一個“管理高層管理者”的問題;二是風險投資家具有一般的人性特點，即具備管理激勵理論有效發揮作用的前提，因而，管理激勵理論仍可作為設計對風險投資家激勵與約束機制的理論支撐。

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摘要：財政支出的績效評價是政府管理制度的基本環節，是公共財政管理的必然要求，也是政府用制度管理財政支出的有效措施。大豐市在實行績效評價的過程中仍存在著缺乏完善的績效評價體系、工作權責分配不清和缺乏信息網絡等問題，本文從問題分析入手，提出相應的提升思路，希望能夠為績效評價的實踐提供一定的參考。

關鍵詞 ：財政支出；績效評價；管理

一、財政支出績效評價管理的重要性

政府績效評價的主體為政府與財政部門，由財政部門主持評價工作，對象為公共資金的使用部門，承擔政府財政撥款的單位都要接受績效評價?？冃гu價的內容是與財政撥款相關的機構接受監督，同時經常性撥款或項目經費同樣也接受相關績效評價的監督?？冃гu價是政府績效管理的基本環節也是核心環節，主要通過績效評價來確定財政支出的效果程度、使用效率等問題，從而得出財政撥款的有效性和效率性，通過績效評價可以使得政府的績效管理從過程管理轉變到結果管理，更能夠體現財政撥款的實效性，更貼近于工作實際。

首先，績效管理可以驗證財政支出的有效性。財政支出作為一種科學的資源配置活動，能否做到資源的優化配置，使得支出的財政金額用在實處，起到應有的效果就至關重要。政府應站在國家的宏觀角度客觀衡量國民經濟整體效益，著重管理財政支出的經濟性和效益性，這就需要績效評價進行佐證和判斷，為財政支出的效果做出客觀評價。

其次，績效評價能夠指導財政預算。通過績效評價對于各項財政支出的情況反饋，使得領導充分了解到在財政的支出過程中哪些是有效的，哪里沒有做到資源優化配置，從而對于政府的財政預算起到一定的引導作用，指導政府按照資源優化配置和提高財政支出利用的科學性和效益型進行科學預算，有效促進預算的科學性。

再次，績效評價有利于政府目標的完成。通過績效評價最根本的是對于政府行為進行內部控制并保證政府目標的不斷實現，提升政府運行效率和職能轉變，促進政府的公信力和執政方針貫徹。

總之，財政支出的績效評價是政府管理制度的基本環節，也是政府績效管理中的重要一環，是公共財政管理的必然要求，也是政府用制度管理財政支出的有效措施，是十分重要的，因此，各地都應貫徹國家的績效評價管理，將績效管理做得更好。

二、現行財政支出績效評價的現狀

（一）缺乏完善的績效評價體系

隨著大豐市經濟的不斷發展和財政收入的逐步增多，相應的財政支出也有所增加，現在我國的績效評價體系仍處于試驗階段，現有的績效評價體系不能夠適應日益增多的財政收支狀況，也無法做出公平公正、科學合理的評價，從而影響到績效評價體系的科學性。

首先，績效評價指標體系不夠全面，有些指標名稱不夠準確。在項目績效評價中的產出與效益兩級指標以及產出實效的三級指標都表現出不同層次的概念，而在實際的工作中，將二者合并簡化為“時效”，這樣的表述是不準確的，容易使人產生歧義并且不能夠充分體現效率指標的重要性，在實際工作中也沒有體現出公平性的目標，整體指標不夠科學與健全。

其次，評價周期的設定不合理。我國現有的預算年度采用日歷年度制。這就使得一些單位會出現年底突擊花錢消費的現象，以防止下個周期不能使用，造成財政資金的浪費，影響績效評價結果。加之在財政支出和效果因項目不同而時間周期不一致，從而導致采用預算年度作為評價周期會在客觀上導致評價內容不全、評價結果失真等問題。

（二）工作權責分配不清

政府的管理部門負責績效評價的審核工作，但沒有一個權威管理部門對于全國財政支出績效評價做統一的管理和行為的規范，在實際的工作中缺少監管和執行力，從而會導致基礎的重視度和積極性降低，在實際的工作中缺乏重視度，從而影響績效評價的效果。在基層實行的過程中也因權責不清，導致各環節工作人員工作的混亂，責任的相互推諉，也影響了績效評價的結果的準確性。

對評價對象未做明確分類，無法進行區別性激勵與約束。對于使用“本級部門預算管理的資金和上級政府對下級政府的轉移支付資金”所提供的公共產品和服務未做進一步分類，沒有對可評項目與可評而未參評項目在激勵機制上做出區分，影響了實際運作中的執行力，導致評價范圍的縮小和難以拓展。

（三）缺乏信息網絡

大豐市在進行財政支出績效評價的過程中，還存在著信息不全、不準確與不充足的問題，對于績效評價的審核的預測和執行缺乏科學的信息網絡與廣泛的數據庫，使得實際操作中難以通過對歷史情況的分析做出科學的評價，缺乏信息網絡便難以進行考核數據的收集、分析和預測，在我國現有的信息網絡下，難以做出科學的評價，并影響到對于下期評價的指導，由于歷史數據的欠缺和信息網絡的不健全，影響到績效評價的效果。

三、深化財政支出績效評價的思考

（一）建立績效考核指標體系

財政支出的績效評價既要分析有形和直接的投入產出，又要分析出間接無形的預期投入與產出，既要反映出貨幣衡量的經濟效益，又要反映出社會效益。這就給績效評價體系的建立提出更高的要求，既要考慮財政支出的特點和工作流程，又要兼顧多層次立體性的指標體系建立，避免使用單一指標所造成的偏差和不科學性，只有建立起科學的績效評價的指標體系，才能夠真實反映財政支出的具體情況，科學的進行績效評價。

完善評價指標體系。首先，要在效果類指標下設及時性和可及性兩個二級指標，同時取消時效指標，分別評價公共產品和服務供給的時間和空間效果；增加公平性指標，作為效果類指標的二級指標。其次，要增加效率類指標為一級指標，并將成本指標作為其二級指標。再次，是調整滿意度指標為效果類二級指標，不再單列為一級指標，因為滿意度是典型的效果類指標，并根據內外部評價的需要，分別下設面向公眾的公共服務滿意度、面向政府工作人員的職業滿意度等。

（二）建立權責分明的管理系統

首先要確立績效評價責任制度，將績效評價中的差錯疏漏之處，問責到人，責任到人，合理分工，并建立配套的績效考核標準和薪資評定標準，使每一個員工能夠遵守評價標準的約束性，提升改進創新的積極性。

其次，要制定具體而科學的評價范疇，應涉及到評價程序的具體步驟、績效評價質量、績效評價完成效率等，結合任務難易、任務量、進度跟進等綜合考慮，建立一套科學的績效考核標準，保證財政支出績效評價全過程的順利進行。

再次，要建立項目分類制度，逐步擴大評價范圍。預算績效評價為適應政府在公共產品和服務的供給方面的多樣化特征，就要對評價對象進行分類，然后確定階段性的評價范圍，逐步擴大評價范圍。針對可評項目建立評價時間表，并對可評而未參評項目設置評價期限約束。

第四，要科學設計評價周期。適當增加一定的滯后期，以效率評價為主的項目則可適當延長，使預算支出的結果較為充分地實現，以得到更加真實的績效信息。

（三）加強數據網絡和溝通平臺建設

建立有效的溝通平臺能夠為績效評價過程控制與績效管理效率提升做出貢獻。首先，要使得數據信息及時準確有效的傳遞到績效評價人員的手中，為其科學績效評價奠定基礎，保證相互關聯的績效評價事項能夠相互佐證與補充，有效避免重復工作。其次，建立各績效評價小組間協調合作的關系，通過網絡信息平臺，相互溝通更加暢通，能夠有效發現績效評價過程中的問題并及時做出反應，有效保證各部門協調合作的順利進行。其三，要保證各部門績效評價人員的信息共享。各部門通過分工進行數據收集，收集整理的資料可通過信息平臺進行分享和上傳，使得其他部門進行使用，各部門分別針對不同的數據和信息進行收集和整理與分析，各司其職、合理分工，有效提升了信息處理的速度和質量，避免重復工作的發生，為提升績效評價管理的效率奠定了堅實基礎。同時數據網絡的建立能夠進一步促進基于歷史數據的科學分析評價，有利于大豐市財政支出績效評價管理更科學的發展。

（四）實現資源的優化配置

首先要在績效評價工作開展前應對每個人要做的工作進行詳細的布置和深入細致的講解，使得每個人都知道績效評價的原因、對象、方法與注意事項，為績效評價奠定基礎。其次要全面提升績效評價人員的素質，只有整體水平提高了，才能有效提升資源的利用率，保證資源的優化配置。最后，要將創新貫穿于績效評價的全程，使得績效評價人員樹立績效評價新觀念，積極利用計算機為績效績效評價提供輔助，為資源優化配置奠定基礎。

總之，財政支出的績效評價是政府管理制度的基本環節，也是政府績效管理中的重要一環，是公共財政管理的必然要求，也是政府用制度管理財政支出的有效措施。因此，只有做到建立績效考核指標體系、建立權責分明的管理系統、加強數據網絡和溝通平臺建設和實現資源的優化配置，才能有效解決實際評價中的問題，才能夠促進財政支出評價管理科學有效發展。

參考文獻：

[1]成林.我國對財政績效評價的完善思路.地方財政研究，2013（6）.

[2]孫開.地方財政學.經濟科學出版社，2008（5）.

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一、裂縫表現

斜向裂縫：多分布在房屋外墻轉角所在房間的樓板上，裂縫一般成45°斜向，有時一只角同時出現兩條裂縫，裂縫基本上為上下貫通。

縱橫向裂縫：主要表現為縱橫向裂縫。

表面龜裂:此類裂縫主要表現在施工過程中產生的裂縫，容易控制與處理。

二、原因分析

（一）設計因素引起的裂縫

采用鋼筋混凝土框架剪力墻形式的工程，柱、剪力墻較多，因此結構豎向剛度大。而樓板因跨度大，板較薄，其剛度較小，當混凝土發生變形時，在剛度突變部位容易產生應力集中現象，造成板角開裂?；A設計往往是一致的，而每根柱的荷載不一定相同，必然產生不均勻沉降，尤其是角柱和核心筒剪力墻，與其他柱有較大的沉降差，樓板容易開裂。基礎設計應與上部結構荷載相協調，確保建筑物均勻沉降；樓板筋設計應采用細徑密排，最好采用雙層雙向鋼筋，角部設置放射筋，預留洞口等薄弱部位應設置加強筋。

（二）施工因素引起的裂縫

模板支撐系統剛度不足或穩定性不良，造成局部變形過大，易產生平行于板邊的跨中裂縫。拆模時間過早，結構無法承受自重而出現跨中裂縫；鋼筋綁扎不規范，最常見的是負彎距筋未設置足夠的馬凳筋，承載力降低。負筋綁扎不牢，施工中無法保證鋼筋間距均勻，不滿足構造要求。角部施工時省略了構造筋，造成配筋不足；混凝土配比不正確；混凝土澆搗時振搗不密實，壓光時間不當，或振搗時間過長，使粗骨料下沉，面層浮漿多；混凝土澆搗后養護不及時、不充分、表層失水太快，里層混凝土水化不足；混凝土攪拌時間不足導致混凝土中各成分不能均勻混合，影響強度。施工荷載的過早施加、超載也是造成混凝土早期裂縫的主要原因。

（三）材料因素引起的裂縫

水泥安定性不合格；粗、細骨料（砂、石）級配不良，造成骨料間孔隙率大，混凝土中游離水隱藏量多，密實度下降，從而導致強度下降。砂、石中含泥量高，不但會降低混凝土強度，而且抗裂性、防滲性受到明顯的影響。砂、石顆粒偏細也將增加水泥用量和耗水量而影響強度；外加劑選擇不當，其減水或膨脹效果不明顯，未能達到預期效果。

（四）溫度變化引起的裂縫

當環境溫度發生變化時，混凝土將發生變形，變形遭受剛度、強度較大的構件約束時，構件將產生拉應力，應力超過混凝土的抗拉強度時就會產生溫度裂縫。

三、混凝土裂縫的控制措施

(1) 優選水泥品種?；炷两Y構引起裂縫的主要原因之一是由于水泥水化熱的大量積聚致使混凝土出現早期升溫及后期降溫而產生的溫差變化，為此，在施工中可采取一些措施，如選用礦渣水泥、粉煤灰水泥等低熱水泥品種來配制混凝土。

(2) 控制材料的使用。根據施工的具體條件降低水灰比，減少水的用量，提高混凝土的密實度，可以減少混凝土的泌水、離析等現象，使混凝土的收縮變形減小。施工時盡可能選用良好的顆粒級配方案，用顆粒級配大的粗中砂來拌制混凝土，嚴格控制砂、石中的含泥量。另外，還應控制施工工期，盡量不要在高溫季節施工，可減少溫差應力對混凝土變形的影響。

(3) 提高操作水平。加強混凝土振搗，可以提高混凝土的密實性和抗拉強度；加強對混凝土成品的保護和養護，避免溫差裂縫的產生；對已澆筑好的混凝土應在澆筑后lO到12小時內及時做好澆水養護， 以使混凝土有足夠的濕度保持水化反應，并且連續養護日期一般不少于半個月。這樣，不僅有利于混凝土在規定齡期內達到設計要求的強度，而且還可以在養護時降低混凝土的表面溫度，減少混凝土內部的約束作用，防止收縮裂縫的產生。

(4) 控制鋼筋位置。在綁扎構造鋼筋時為防止鋼筋走位，可以用一些技術措施進行控制，從而有效地控制和減少板面裂縫的發生。預埋線管，特別是多根線管的集散處使截面砼受到較多削弱，從而引起應力集中，容易導致裂縫發生的薄弱部位。當預埋線管的直徑較小，并且房屋的開間寬度也較小，同時線管的敷設走向又不重合于（即垂直于）砼的收縮和受拉方向時，一般不會發生樓面裂縫。反之，當預埋線管的直徑較大，開間寬度也較大，并且線管的敷設走向又重合于（即垂直于）砼的收縮和受拉力向時，就很容易發生樓面裂縫。因此對于較粗的管線或多根線管的集散處，應按技術要求增設垂直于線管的短鋼筋網加強。

（5）材料吊卸區域的樓面裂縫防治 ：在主體結構的施工過程中，當樓層砼澆筑完畢后不足24小時的養護時間就進行鋼筋綁扎、材料吊運等施工活動，在強度不足的情況下受材料吊卸沖擊振動荷載的作用而引起不規則的受力裂縫，并且這些裂縫一旦形成就難于閉合，形成永久性裂縫。對這類裂縫的綜合防治措施如下：A、主體結構的施工速度不能過快，樓層砼澆筑完后的必要養護必須保證。B、科學安排樓層施工作業計劃，在樓層砼澆筑完畢的24小時以前，不允許吊卸大宗材料，避免沖擊振動。C、在模板安裝時，吊運上來的材料應做到盡量分散就位，不得過多地集中堆放，以減少樓面荷重和振動。D、對計劃中的臨時大開間面積材料吊卸堆放區域部位的模板支撐架在搭設前，考慮采用加密立桿和擱柵，增加模板支撐架剛度的加強措施，以增強剛度，減少變形來加強該區域的抗沖擊振動荷載，并應在該區域的新筑砼表面上鋪設舊木模加以保護和擴散應力，防止裂縫的發生。

（6）加強對樓面砼的養護 ：砼的保濕養護對其強度增長和各類性能的提高十分重要，特別是早期的養護可以避免表面脫水并大量減少砼初期伸縮裂縫發生。確定保溫覆蓋層的厚度和撤除時間，養護嚴格按標準執行。

四、混凝土裂縫處理

(一) 對于淺表面裂縫(沉縮裂縫，干縮裂縫)，縫寬小于0.5m，可用下列方法：

1. 裂縫表面清理干凈，用水泥漿刮抹。

2. 稍深一些的裂縫，沿裂縫鑿去薄弱部分， 用水沖洗后，用1：2水泥砂漿修補。

(二) 裂縫較深(10mm以上)

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論文摘要：在當今風險投資運作過程中的一項關鍵性制度創新是對人力資本實施有效的財務激勵和約束。通過有效的財務激勵和約束，才能在既定風險水平下，實現投資者收益的最大化。

0前言

風險投資一般有廣義和狹義之分:廣義上的風險投資是指一切具有高失敗風險和高潛在收益的投資。狹義上的風險投資是指為建立和發展專門從事某種高新技術生產的中小型企業而持有一定份額所形成的資本。按美國風險投資協會(mvcn)的定義，風險投資是由職業金融家投人到新興的，有巨大潛力的企業隋別是中小企業)中的一種股權資本。風險投資是一種將資本、技術和管理相結合的新型投資形式，是技術創新和金融創新相結合的產物。

在風險投資運作過程中有兩種激勵和約束機制不可或缺:其一，風險資本家需要激勵與約束去投資于成功的企業，減少對風險投資者利益的損害;其二，風險企業家需要激勵與約束去努力把企業經營成功.降低風險投資的成本。只有在這兩種激勵和約束機制同時存在的情況下，風險資本才能高效率地運作。

1風險投資運作的3個階段

風險投資運作的過程包括風險資本的籌集、投資和退出3個階段，并由此形成一個風險投資周期。

(1)風險資本籌集階段。作為風險資本循環起點的籌集階段面臨的主要問題是如何籌集足夠數量的風險資本以滿足投資之需。Gompers and Lerner等人認為，風險資本籌集的變化源于創業資本的供給和需求的變動。但就某個具體的風險基金而言，風險資本能夠籌集到的數量也就是風險投資者供給資本的數量。這些數量主要取決于風險資本家以往的業績和籌資能力。而風險資本家的業績和籌資能力主要受風險資本家人力資本價值的影響，正是在這個意義上，風險投資者對風險基金的投資實質上是對風險資本家人力資本的投資。風險資本家的人力資本價值是一種潛在的、主動性資本。需要某種激勵才能激活，因此，風險投資者只有對風險資本家人力資本實施某種激勵與約束，才能在既定風險水平下，使投資者收益最大化。

(2)風險資本投資階段。風險資本投資階段是風險資本循環的第二個階段，并且是實現風險資本增值的關鍵階段。風險資本大都以高科技風險企業為投資對象，風險投資周期長、高風險、高回報。它屬于股權融資，它不是靠股份分紅或派息，而是靠企業資產增值后的股權轉讓獲得收益，投資周期長，不需要定期、固定的資本償還，從而使資本的使用具有連續性、長期性。在美國有20% --30%的創業企業可能完全失敗，60%以上的創業企業受到嚴重挫折，只有10%--20%獲得了成功。一旦獲得成功，收益是非?？捎^的。在美國，風險投資長期年回報率達20%，遠高于9%-15%的股市長期年回報率和5%—6%的國債收益率。

風險投資是通過轉讓股權獲得長期資本增值的典型性資本。風險投資投人的資本主體是非債務性資本或非借貸資本，它與以借貸資本為特征的間接融資有著截然不同的資本運作模式。風險投資是集融資、投資、資本運營和企業管理于一體的系統性金融工程。風險投資將資本投向有著巨大風險的高科技及其產品的研究開發上，因而降低風險、提高成功率是其首先要考慮的問題;其次，非常在意風險企業資產的增值，以便將來通過上市或出售等退出機制來取得高額回報。風險資本家既擁有資本優勢，又具有人事管理、市場開發與財務管理方面的經驗，因此，風險投資不僅僅是一種投資行為，更是一種智能型、專家型金融管理行為。

(3)風險資本退出階段。風險資本退出的方式很多，包括公開上市(IPO)、兼并與收購、出售和清算等。盡管退出是風險投資的最后一個階段，但它對風險投資其他階段的正常運行極其重要，不同的退出方式直接影響投資者的回報、風險資本家后續階段的籌資能力、風險企業家的貨幣收益和對企業控制權的掌握等。

2風險資本循環不同階段人力資本財務激勵與約束機制

(1)風險資本籌集階段的人力資本財務激勵與約束機制。由于風險投資者對風險基金的投資實質上是對風險資本家人力資本的投資，而風險投資基金通常采用有限合伙制組織形式，在有限合伙制組織架構下，風險投資者對風險資本家人力資本實施財務激勵與約束的方式主要有:

其一，控制權激勵。在新經濟環境中，人力資源發揮著越來越重要的作用，物質資本(貨幣資本在企業營運過程中轉換的形態)的比重越來越小。因此，現代企業的價值應為物質資本的價值與人力資本的價值之和。物質資本的價值一般保持相對穩定，其價值容易計量。然而，由于人力資本具有與其所有者不可分離的產權特征，對人力資本所有者的激勵效度不同，其表現出來的人力資本價值也有較大差異，因而從某種程度上說，人力資本的激勵效度決定著人力資本的價值，進而決定著整個企業的價值。在有限合伙制組織架構下，剩余控制權與剩余索取權以非對稱形式在基金投資者與風險資本家之間進行分配，形成對風險資本家人力資本的一種有效激勵方式。作為企業剩余的主要索取者的投資者一般不被允許參與投資企業的直接管理，即擁有有限的剩余控制權。風險投資家擁有包括確定基金籌集的具體時間、選擇具體投資對象、對被投資企業進行后續管理在內的主要剩余控制權。相對于外部風險投資者而言，風險資本家具有風險資本運作所要求的知識、經驗和能力，因此，剩余控制權向作為人力資本載體的風險資本家傾斜，有利于發揮其專有的人力資本優勢。

其二服酬激勵。陳爽英、韓傳強((2003)提出了企業家人力資本收益權的計量模型，認為企業家人力資本收益權應包括固定合約收人海本工資、津貝旬和對企業剩余利潤的分享—剩余索取權兩部分。很顯然，基本工資、津貼屬于人力資本補償價值，不屬于產權收益范疇。在有限合伙制模式下，風險資本家的報酬結構也由固定報酬和可變報酬組成。其中固定部分也就是基本工資、津貼，占投資金額的2%}3%;可變報酬即剩余利潤大約占投資利潤的20% 。按照財務規定，風險資本家的利潤留成只能在投資者得到投資回報之后，才能實現。上述以利潤提成為主的報酬結構和收益分配順序有利于在風險資本家的目標與基金增值的要求之間形成良性互動的關系，進而最大限度地激勵風險資本家釋放其人力資本的潛在價值。

其三，聲譽激勵。經濟學從追求利益最大化假設出發，認為人追求良好聲譽是為了獲得長期利益，是長期動態重復博弈的結果。經濟學聲譽模型表明，聲譽影響人的決策行為。經理市場上的聲譽可以作為顯性激勵合同的替代物。對于風險資本家而言，個人聲譽是其人力資本要素組成部分之一，良好的聲譽有利于提升其人力資本價值，相反，會毀損人力資本價值。風險資本的融資活動，在很大程度上是風險投資者對風險資本家聲譽的一種正面評價，風險資本家的聲譽是對投資者資金安全性的保障。所以，對于那些在風險資本市場擁有良好聲譽的風險企業家而言，其籌集風險資本更容易，而聲譽的高低主要取決于風險資本家以往的業績。風險基金運作效果好壞不僅影響現有的風險投資者利益，而且通過聲譽激勵機制的傳播作用影響潛在的投資者對風險資本家的選擇，進而對風險資本家形成有效的約束。

(2)風險資本投資階段的人力資本財務激勵與約束機制。風險資本投資階段是實現風險資本增值的關鍵階段。風險資本家對風險企業家人力資本的激勵和約束對風險投資的成敗尤為重要.其財務激勵與約束機制包括:

第一，股票激勵機制。在風險投資階段，風險投資家是委托人，風險企業家是人。風險投資家為減少與風險企業家的沖突，廣泛采用以股票贈與和股票期權為主要形式的報酬激勵。在風險投資的高科技企業中，風險企業家或企業家團體的報酬是同企業業績密切聯系在一起的，企業家的工資收人通常低于其勞動力市場的價格。大部分收人是以潛在價值大大高于現金工資收人的股票方式支付。通常情況下，風險投資家要求股票或期權持有達到一定期限。這樣創業者在短期離開時，就不會得到股份，進而增大其離職成本。另外，企業家的股票只有在企業業績達到預定目標時才能兌現。如果企業未能實現預定目標，風險資本家可以通過連續的融資來稀釋風險企業家的權益，使風險資本家與企業家利益實現了高度趨同，降低了委托關系中的道德風險。此外，在風險投資實踐中國外常采用諸如次級普通股、幻覺股票計劃、補償和獎金計劃及利潤分享計劃等激勵機制。

第二，階段性投資激勵機制。風險企業家的人力資本內容主要涉及3類要素:發現某種潛在的市場獲利機會、擁有某種核心技術及整合資源的能力。與物質資本相比，風險企業家人力資本具有價值識別的困難性，不可讓渡性及非從屬性。此外，與風險資本家的效用函數不同，風險企業家除了追求貨幣收益以外，還追求在職消費、職業聲望和其他非貨幣收益。企業家的非貨幣收益與企業規模密切相關，因而，風險資本家出于個人效用最大化動機的需要，有可能背離企業價值最大化的要求，投資于報酬低于投資者預期甚至凈現值為負的項目。分階段投資賦予風險資本家一個有價期權，即風險資本家通過收集信息，監控企業進程，并保持定期退出低質投資項目的選擇權。作為一種有效的激勵和約束風險企業家人力資本的機制，一旦風險投資家發現任何有關未來回報的負面信息，該項目自新一輪融資起就可能被終止。由此會導致風險企業家的人力資本價值無法實現，風險資本可能被套牢，而階段性投資能緩解套牢的問題。

第三，投資者退出權激勵機制。投資者退出權是指投資者能及時退出有問題企業的權利。最常見的退出權是在風險投資活動中的贖回權(redemption)，即風險投資家在一定條件下直接從他所投資的企業中抽回投資而退出該企業的權利。贖回權實質上是一種看跌期權。當風險資本投資的企業業績低于預期目標時，作為投資者的風險資本家為減少投資損失，以事先確定的價格將股權回售給被投資企業。當風險資本家行使贖回權時，一方面會使風險企業家實質運作資本的數量減少;另一方面通過資本市場的信息影響風險企業家后續階段的資本籌集。

(3)風險資本退出階段人力資本財務激勵與約束機制。

風險投資追逐高收益，這與其所承擔的高風險相對應。當它所扶持的企業發育成長到相對成熟的階段，必須尋求退出出路，其退出方式主要有:首次公開上市(IPO);企業兼并收購;清算。當投資的風險企業達到了風險投資的收益預期時，一般會進行上市或企業間的并購，但由于風險投資承擔著管理風險、市場風險等，投資成功率較低。當投資的風險企業經營狀況不好，難以扭轉局面、無法達到風險投資收益的預期時，一般進行清算。解散和破產進行清算可能是較好的減少損失的辦法。風險資本不同的退出方式對人力資本具有不同的激勵效應。

篇10

一、審計導向下公允價值審計對內部控制的要求

從決策有用觀來看，公允價值的提出是因為歷史成本不能滿足人們對企業資產的認識，由于經濟的發展或者說通貨脹縮，使得歷史成本的計量不能反映資產的真實價值，需要從現時角度或者說未來角度來看待企業的資產價值。也可以說人們為了資產的保值增值，及時了解企業的現狀，需要公允價值。

我國早在1999年就引入公允價值說法，但由于在實踐中，有人隨意操縱公允價值，其作用因此一直受到質疑。隨著國際會計準則趨同的大潮和中國經濟社會的會計實踐要求，公允價值再次浮出水面，人們重新審視其作用。

在企業會計準則［2006版］中，公允價值概念散見在長期股權投資、投資性房地產》、生物資產、非貨幣性資產交換、資產減值、企業年金基金、股份支付、債務重組、或有事項、收入、企業合并、租賃、金融工具確認和計量等個會計準則中運用。公允價值未單獨設準則，有學者尖銳地指出沒有單獨使重大系統性缺陷。

雖然公允價值未單獨設立準則，而且比較詳盡的操作也只是在《資產減值》、《金融工具確認和計量》中，但公允價值已經提到一個很高的認識高度，關鍵還是這種計量模式的現實可操作性。

相比企業會計準則［1998版］，企業會計準則［2006版］的公允價值運用更廣泛，稍具操作性，但是正如學者所說，目前的會計準則中對公允價值沒有明確定義，影響會計人員的公允價值計量方式的運用。中國的會計模式是政府導向性的，所有會計制度、規章都是政府負責制訂，由此也是企業財務通則大受基層財會人員歡迎的原因。面對新會計準則的頒布實施，財會人員迫切需要加強對公允價值的學習，特別是為其提供操作指南，更有助于公允價值的推行。

會計人員采用公允價值計量模式計量資產、負債價值，審計人員履行受托責任，應當對報表中有關公允價值計量和披露部分是否符合會計準則作出評估。在公允價值審計之前，考慮會計人員的專業熟練程度、信息技術、專家利用諸多因素，對審計風險作出評價；在實質性測試時，對管理部門重要假設、估價方法以及基礎數據記性測試；在完成實質測試后，還要對管理部門是否披露嚴格執行會計準則、計價中存在的不確定性、假設和估計以及計量方法予以關注。

為了提高審計效率，也與會計資產保全目標相接近，針對公允價值，企業會計核算方、中介審計方這兩者都需要有一個結合點，共同保證公允價值的可靠性和相關性，是否可以在內部控制上找到結合點？

從國外的內部控制發展歷史來看，其發展很多程度上是審計推動的。以美國為例，1992年，由美國注冊會計師協會、美國會計協會、財務經理人協會、內部審計協會和管理會計師協會共同發起的Treadway委員會下屬的反欺詐財務委員會（COSO）了內部控制整體框架報告。該框架將內部控制定義為由企業董事會、經理階層和其他員工實施的，為營運的效率效果、財務報告的可靠性、相關法令的遵循等目標的達成而提供合理保證的過程，具體包括控制環境、風險評估、控制活動、信息與溝通和監督五項要素。

實際上內部控制制度是為了使企業經濟活動的操作處理方法制度化、規范化而制定的一系列要求員工遵照執行的相關規章制度。它包括內部會計控制制度和內部管理控制制度，會計控制制度包括組織機構的設置以及與財產保護和財務會計記錄可靠性有直接關系的各種措施；管理控制制度除組織機構的設置外。還應包括管理部門對事項核準和決策步驟上的程序與記錄。

由于企業的各風險越來越大，同時借鑒美國的內部控制做法，中國已經開始對各項控制規范進行修訂，其中基本規范、貨幣資金、存貨、固定資產等正在征求意見當中。

筆者曾看到在框架中有公允價值的制訂想法，有無必要建立單獨的公允價值內部控制制度？建立統一的內部控制并有效的執行，有利于理順會計人員的思路，有助于公允價值計量的操作，降低隨意性，保證會計信息質量的相關性和可靠性。

二、審計導向下的公允價值內部控制設計的構想

一般來說，有效的內部控制制度要考慮內部環境、風險評估、控制措施、信息與溝通、監督檢查等方面。審計導向下的內部控制應該是怎樣呢？企業的管理部門應當對公允價值的計量和披露的真實性承擔責任，依據會計準則制訂出公允價值計量和披露的程序，收集證實計量所使用假設和估計的證據，最后選擇適當的估價方法進行估價。至于具體的內部控制涉及，筆者擬提出以下框架構想：

（一）機構設立

建立公允價值管理委員會，由董事會成員、業務部門負責人、會計部門負責人組成，其中財務負責人任主任，管理委員會負責確定公允價值計量的賬戶和交易類型、公允價值的層次選擇、負責提供公司的戰略規劃，提供重要假設和估計的企業戰略層面依據，審定信息來源，決定是否選擇外部機構進行計量和評價。

（二）獲取公允價值的路徑

1、根據確認的賬戶歸屬公允價值的計量層次，提出公允價值的具體取得途徑。

（1）第一層次需要確定信息取得途徑。

公允價值的第一層次是存在活躍交易市場，市場能提供對資產和負債的報價。

（2）第二層次要求行業資料，提出權威數據來源。

公允價值的第一層次是類似資產和負債可觀察到的市價，在取得類似資產和負債可觀察到的市價，進行差異調整。

（3）第三層次建立模型。

至于第三層次的公允價值，采用現值技術確認。

2、對重要經濟參數的跟蹤監控。

部分對于公允價值計量非常相關的參數（市場收益率、市盈率、利率、匯率等），公允價值會計人員需要及時掌握其信息，如金融工具的市場收益率。在金融工具不存在活躍市場前提下，會計人員以合同條款和特征在實質上都與被估價金融工具相同的其他金融工具的市場收益率作為折現率，采用現金流量折現模型確定其公允價值。

3、確定資產負債的公允價值。

（1）確定分項資產的公允價值。

企業在根據資產賬戶類型和所屬公允價值類型后，計量單項資產的公允價值，即從活躍市場或類似資產取得報價。

（2）確定分項負債的公允價值。

負債的公允價值有三個角度的理解：對應資產的公允價值；對應交換中的公允價值；在債權人清算時的公允價值。例如以權益結算的股份支付公允價值就是以授予職工權益工具的公允價值計量；而或有負債的公允價值就是以債權人清算時（按照履行相關現時義務所需支出的最佳估計數）計量。

（3）組合資產的公允價值。

筆者提出組合資產概念，是指會計人員在獲得單項資產、單項負債的公允價值，計算出的總資產（由單項資產組合）或凈資產（單項資產組合減單項負債組合），總資產或凈資產即為組合資產。

（三）人員配備和內部審核

1、對人員的專業熟練程度的測驗。

企業要設置相應崗位、培訓專門人員具體進行公允價值會計和內部審計工作。從內部控制最初起源來看，內部控制是內部牽制，會計和內部審計可以互相牽制，保證公允價值計量的相關性和可靠性，并通過人力資源部的考核。

2、評價計量時用到的假設和估計。

會計人員根據管理委員提供資料和確定的第三層次的公允價值計量模型，合理假設，并作相應的估計，內部審計作為企業的內部監督，有必要再次進行評價。

（四）外部依賴和評價

1、對外部鑒定機構的依賴。

從信息經濟學來看，特別是面對組合資產時，公允價值的計量是有信息搜索成本的，換句話說會計人員找市場價格信息時要花費時間和精力，因此有時可以依賴外部機構提供公允價值。

2、接受外部審計的內控評價。

外部審計的職能與內審職能不一致，外部審計對公眾負責，外部審計視角更廣泛一些，從業人員更精煉，因此依據外部審計更能發現內部控制的一些缺陷。

（五）公允價值報告

一般來說我們公允價值概念采用的是狹義概念，就是不含歷史成本的公允價值，這樣企業的財務報告是混合計量模式，為了內部管理需要，我們可以設計報表反映涉及公允價值計量的收益表和資產負債表，見下。

隨著企業風險意識的增強，資本市場的要求，企業內部控制必定要設置。如果得不到有效執行，那么內部控制形同虛設，會加大企業的推行成本。而有了內部控制，有助于企業保全資產，而且作為外部審計，也能提高審計效率，間接降低了企業管理成本。同時筆者認為審計角度的內部控制建立，也有利于其他角度內部控制建立。