金融與經濟學范文
時間：2023-08-18 17:49:54
導語：如何才能寫好一篇金融與經濟學，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。
篇1
從前，有一個抒情詩人，他寫了很多首描寫大海的詩，非常美麗動聽，扣人心弦。一天，一個朋友問這位詩人：你見過大海嗎?如果你看到大海，你的詩會更加迷人。這位詩人原來還真沒有見過大海，所有描述大海的詩都是憑著自己的想象寫的。他非常同意其朋友的意見，也認為自己在海邊會寫出更加優美的詩篇。于是，他們兩位就驅車來到海邊，看到了真正的藍色海洋，這位朋友希望詩人有新的靈感，并創作出能夠傳世的描寫大海的詩篇?？傻攘撕荛L時間，詩人始終遙望著大海，一言不發。他的朋友終于忍耐不住地問到：天才的詩人，你沒有見過大海時，都能寫出那么余音繞梁的好詩，現在看到大海了，一定會有上乘之作。詩人又沉默了很長一段時間，終于說出了一句話：大海，真大!
其實金融就是一個一望無際的藍色大海，它的神秘莫測，它的寬廣胸懷，它的波瀾壯闊，它的喜怒無常都會超出人們的想象，在真正的大海面前，詩人的詞語是貧乏的――大海無詩。金融的核心是跨時間、跨空間的價值交換，所有涉及到價值或者收入在不同時間、不同空間之間進行配置的交易都是金融交易，金融學就是研究跨時間、跨空間的價值交換為什么會出現、如何發生，怎樣發展的學科。那什么又是價值呢?只有相對于人的正效用而言，才會有價值這回事。任何東西或證券不存在什么“固有價值”，只存在相對價值。而價值交換又是基于什么呢?是信用。信用是金融的核心，所以金融交易與一般商品交易有本質的區別，金融交易是價值的跨期支付，沒有信用，沒有保證金融契約之行的制度基礎，就沒有金融交易的發展。而與信用相對應的就是風險，風險大的金融資產必然要有大的收益回報才會有人購買。市場總是正確的，有一種說法是市場是不可預測的，理論是沒有用的，這種說法是錯誤的，因為人的生命有時間價值一貨幣的時間價值一預期貨幣流的貼現值一股票的價格一股票的供給和需求一信息。
所謂方法論基礎，就是指思維方法的理論基礎。經濟學家林毅夫特別強調方法論的研究：“作為一個經濟學的研究者，在讀經典文獻時，如果只關心觀點而不從方法論上去揣摩，則只能說看熱鬧。”綜觀經濟學發展的歷史，可以看出，從經濟理論創立至今，無時不在伴隨著各種邏輯方法的運用，并且和邏輯學界一樣進行著各種類似的爭論，這些爭論不斷地推動著經濟學的發展。邏輯具體的思維方法有分析、綜合、歸納、演繹、類比等等。
我認為金融學和經濟學的方法應該是一致的，首先都要明確價格是由供給和需求決定的，價值是相對于人的正效用而言的，而不是像馬克思的政治經濟學所描述的價值有凝結在商品中的無差異人類勞動。那么有價值的一定是稀缺的，而稀缺的不一定有價值。金融的本質是信用，有信用必然會存在風險，那么就要依靠投資者的理性來加以規避。金融是一種思維，更是一種資源的配置，其核心是一種跨時間，跨空間的價值交換，是一種對不確定性的預先安排。金融不僅存在與金融、保險、證券這些常規的金融活動中，它也存在于結婚、生子、養兒防老甚至三綱五常之中，即使在原始的生產力和生產方式下，金融的邏輯也以其特定的方式存在于當時人們的制度安排中。
運用金融學和經濟學的方法，在家庭理財中，可以這樣思維。分為如下幾步：
1.設定這約束條件下的目標函數，即為預算約束和風險偏好約束條件下實現預期可支配資產效用最大化，Max∈[u(x)]，s.t.預期可支配資產，預期支出，風險偏好。
2.投資步驟：
(1)分析宏觀經濟形勢。
(2)選擇一個好的行業。
(3)在行業中選擇一個好的企業，如果預測這個企業可以持續經營10年，基本上就算是一個好的企業(巴菲特的價值投資)。
篇2
關鍵詞：農村物流；物流金融；農村金融；產品分析；產品選擇
中圖分類號：F830.6
文獻標識碼： A
文章編號：1003--7217(2010)01--0027--05
一、引言
現代農村物流作為帶動我國新農村建設經濟發展的一個新的利潤增長點，得到黨和國家及科研機構越來越高度重視。黨的十七屆三中全會提出推進農村改革發展，建立現代農村土地金融制度，創新現代農村物流金融產品融資機制，已成為現代農村金融制度改革的一個重要方面。現代農村物流金融是面向現代農村物流業運營過程，通過金融機構(如銀行業)應用和開發各種現代農村金融衍生產品，有效地組織和調劑現代農村物流領域中的貨幣資金運動。根據現代農村物流金融“融資、結算、分散風險”的職能及其運作模式，科學地設計正處于萌芽或探索狀態的現代農村供方物流金融產品、需方物流金融產品，以及現代農村第三方支付類與融資類物流金融產品。盡管這些產品是以一種標準化的程序或服務的形式存在，沒有實物形態，但成本收益分析是利用成本與收益之間的相互約束關系，直接評價現代物流金融衍生產品及其經濟效益的一種方法。因此，從成本收益角度來探討現代農村物流金融產品經濟學分析，無疑為創新現代農村物流金融產品融資機制，推進社會主義新農村建設，都具有極其重要的理論意義和科學的應用前景，同時也為發展農村經濟，發展農村物流，科學地選擇現代農村物流金融產品提供了重要的決策參考。
二、現代農村物流金融產品的成本收益的一般分析
成本收益分析是利用成本與收益之間的相互約束關系，直接評價現代物流金融衍生產品及其經濟效益的一種方法。因此，現代農村物流金融產品的成本一收益分析，主要從現代農村物流金融產品的可以預見的短期成本曲線、利息曲線和中間業務曲線，以及邊際成本曲線三方面進行分析。
1、成本分析
(1)現代農村物流金融產品的成本。在尋求提高現代農村物流金融產品高效率和績效的過程中，首要任務是弄清現代農村物流金融產品成本產生的根源，現代農村物流金融產品的成本，主要包括物流金融衍生產品的研發成本、單據管理成本、購買固定設備的投資成本、相關財務和計劃成本。一是產品的研發成本，產品開發的好壞是現代農村物流金融企業競爭成敗的關鍵。國外資料表明，在成本起因上，80％的產品是在產品設計階段形成，產品設計對現代農村物流金融產品的成本起著相當重要的作用，如產品設計不合理，將會大大增加現代農村物流金融提供服務的復雜程度，導致更多的不確定因素，使產品應用和監管的難度大大增加。因此，做好創新物流金融產品的目標成本控制，選擇好業務素質高的產品開發人員尤為重要。此外，在現代農村物流金融產品設計過程中，要充分考慮到其安全性、可操作性、融資能力、盈利性、流動性、適用性、客戶認可度等方面。顯而易見，現代農村物流金融衍生產品的研發成本一般包括研發人員的工資支出、調查費用、設備的購置費用等。二是人力資源成本，由于現代農村物流金融產品是一種服務性產品，其使用價值就是為現代農村物流業提供全方位的物流金融服務，現代農村物流金融產品的具體運行，需要大量的人力工資成本，現代農村物流金融的人力資源成本又包括必要的維護、持續發展的人力資源成本，以及離職造成的損失成本等。因此，現代農村物流金融行業要求既要懂現代農村物流，又要懂現代農村金融的人才來管理，現代農村物流金融產品的應用，需要專用性人力資本與長期雇傭的現代農村物流金融人才，這些人才可以通過現代農村物流金融機構內部選拔并培訓的方式獲得，也可以通過高薪聘請現代農村物流金融專業人才來管理。三是固定設備的投資成本，現代農村物流金融產品，無論是在產品的研發階段還是在產品應用階段，都需要有固定設備的投資成本；在現代農村物流金融產品設計與運用過程中，現代農村物流金融信息系統(MIS)的構建與升級起著至關重要的作用，如現代農村物流金融產品的運行，需要處理大量的客戶信用記錄，需要分析相關的數據。因此，在現代農村物流金融產品的研發階段，需要購置物流金融信息處理系統，并在運行過程中不斷升級，此外固定設備的投資成本還包括一些電腦、辦公用品等的購置費用。
(2)現代農村物流金融產品成本曲線。我國現代農村物流金融產品成本曲線，是指可以預見的短期成本曲線。短期成本曲線主要由三條曲線組成(如圖1所示)：一是產品研發成本曲線，產品研發成本不隨現代農村物流金融服務數量的增加而增加，它是一次性投入，故產品研發成本曲線是一條直線。二是固定設備投資成本曲線，固定設備投資成本相當于現代農村物流生產企業的固定成本，不隨產量變化，但需要小量的維護與升級費用，所以固定設備投資成本曲線也是一條直線。三是人力資源成本曲線，隨著現代農村物流金融服務數量的增加，現代農村物流金融機構需要業務員的數量也越多，相應的培訓費用也越多；又由于每個業務員可以負責多個現代農村物流企業的融資、中間業務服務，故隨著現代農村物流金融服務數量的增加，單個服務增加所需要的人力資源成本降低，同時服務的邊際人力成本也遞減。因此，現代農村物流金融人力資源成本曲線，是一條隨現代農村物流金融服務數量的增加而增加的曲線。由此可見，現代農村物流金融產品總成本是三種成本的總和，其總成本曲線是一條類似現代農村物流金融人力資源成本曲線，但又高于其人力資源成本曲線，而現代農村物流金融邊際成本是每增加一單位的現代農村物流金融服務，所需成本的數量便是一條遞減的曲線。
2、收益分析
(1)現代農村物流金融產品的收益?，F代農村物流金融機構，為現代農村物流企業提供融資或其它物流金融服務，并能獲得利息或傭金等收益，同時還能獲得部分社會收益。一方面，就利息來說，在現行的條件下，貸款利息收入仍然是我國現代農村物流金融業經營效益的主要來源，利息收入也是現代農村物流金融產品收益的重要來源。因此，如何確立一個合理的融資利率，是現代農村物流金融產品所需要面對的一大難題?，F代農村物流業資金需求具有量多面廣、單個額度小的特點，利率不宜過高，
高的利率將會把許多現代農村物流企業擋在門外，不利于現代農村物流企業的發展，而過低的利率將會讓有錢的其它企業套貸。由此可見，現代農村物流金融機構，必須有效地運用現代農村物流金融產品，對現代農村物流企業提供各種融資渠道，理應收取利息來維持自身的生存和發展，這些利息收入就成為現代農村物流金融產品的主要收益來源。另一方面，就中間業務收入來說，中間業務的收入指標也成為我國現代農村物流金融業發展程度的一個標志。我國現代農村物流金融機構產品創新也應重視中間業務收入，通過自身的優勢為現代農村物流企業提供質量好、手段先進、快捷方便的服務，將會贏得更多的客戶資源進入現代農村物流金融網絡，網絡成員越多，現代農村物流金融產品的單位成本就越少。由此可見，現代農村物流金融產品的替代支付結算、代客戶發工資、票據的貼現等中間業務收入，也成為我國現代農村物流金融收益的重要來源。
(2)現代農村物流金融產品收益曲線。現代農村物流金融產品的收益曲線是由兩部分組成如圖2所示，包括現代農村物流金融產品的利息曲線和中間業務曲線兩部分組成。其中利息曲線，隨著現代農村物流金融網絡的擴大，業務量的增大，現代農村物流金融機構的利息收入也將越大，故利息曲線是一條隨著現代農村物流金融服務數量增加而遞增的曲線；中間業務曲線，隨著中間業務量的增加而增加。因此，現代農村物流金融總收益曲線是這兩條曲線相加的結果，并隨著業務量的增加而增加，其邊際收益曲線是每增加一單位服務所增加的收益，每個業務員可同時承擔多個任務。由此可見，現代農村物流金融產品的邊際收益曲線是一條遞增的曲線。
3、成本一收益分析
為了讓現代農村物流金融機構合適地安排物流金融產品，不妨就某一具體的現代農村物流金融產品進行成本一收益曲線分析如圖3所示。
現代農村物流金融產品的成本一收益曲線，圖3中的A點處為現代農村物流金融產品的使用量為Q1，所能獲得的收益為R1，此時，該產品剛好能維持正常經營，沒有利潤，這說明A點不是該現代農村物流金融產品的最優選擇點，但隨著使用這種物流金融產品的用戶增加，該產品能使得現代農村物流金融機構獲得利潤，且越來越大。B點處為現代農村物流金融產品的使用量為Q2，所能獲得的收益為R2，此時，現代農村物流金融產品的邊際成本等于邊際收益，即每增加一個用戶使用該物流金融產品所帶來的收益與成本相等，這說明B點亦不是該現代農村物流金融產品的最優選擇點，但由于現代農村物流金融產品不同于一般的物質產品，一般物質產品的最優生產數量是邊際成本等于邊際收益，現代農村物流金融產品的邊際成本曲線是遞增而邊際收益曲線是遞減的，這是因為現代農村物流金融產品是一種服務形式的產品，邊際成本曲線是遞減的，邊際收益曲線是遞增的。對于新興的現代農村物流金融行業，其產品的使用者越多，給其帶來的利潤越豐厚。因此現代農村物流金融產品的成本一收益曲線，為現代農村物流金融機構提供了科學選擇農村物流金融產品的依據。
三、現代農村物流金融產品影響因素及其選擇
根據現代農村物流金融各衍生產品及其功能特性，并結合其產品的成本一收益分析，為了便于進一步分析影響現代農村物流金融產品各因素，以及科學地選擇其產品，本文將現代農村物流金融產品概括為高級別、較高級別和低級別三種基本類型，其中高級別的現代農村物流金融產品主要是指功能全面、設計過程復雜、運行成本一收益都很高的金融服務產品，運作該級別的產品需要有很強的金融專業技能和很高的風險控制能力；較高級別的現代農村物流金融產品是指具備一定的金融處理功能和能力，并能夠實現替代采購、授信融資等較高級別的金融服務，具備較高的運行成本一收益及其運作風險；低級別的現代農村物流金融產品主要是指只具備一般的物流金融功能，且運行成本一收益及其風險很低，運作該級別產品只需要具備基本的金融專業技能。因此，如何科學地選擇現代農村物流金融產品，有效地開展現代農村物流金融業務，是現代農村物流金融機構的重大經營決策，深入分析影響現代農村物流金融產品選擇的因素，為科學地選擇現代農村物流金融產品提供決策參考。
1、影響現代農村物流金融產品選擇的因素
影響現代農村物流金融產品選擇的因素很多，如現代農村物流金融機構所處的背景、現代農村物流金融機構的經營理念、現代農村物流金融產品的具體功能，以及現代農村物流金融產品的成本收益；其中現代農村物流金融產品的成本收益是其中最主要的影響因素。
(1)現代農村物流金融機構所處的背景。作為現代農村物流金融機構，其背景包括現代農村物流金融機構所在地的現代農村金融機構和農村物流業的發展情況，以及當地的地理環境等因素。如果當地的農村金融業、農村物流業非常發達，且地理環境優越，那么應該選擇一些比較高級的物流金融產品，因為較高級的物流金融產品，能更好地發揮其產品的規模效應與創新功能，較低級的物流金融產品，將阻礙著發達地區的現代農村物流業與農村物流金融業的發展。如果當地是農村金融業、農村物流業欠發達或不發達的地區，且地理環境不良，那么就應該選擇較低級別的產品，因為選擇較高級別的產品將會導致現代農村物流金融機構的成本過高、風險過大，且農村物流企業也難以接受較高級的產品。
(2)現代農村物流金融機構的經營理念?，F代農村物流金融機構作為一個特殊的服務行業，面對現代農村物流服務，肯定會出現不同的經營理念，不同的經營理念將會使現代農村物流金融機構選擇不同的物流金融產品。如果現代農村物流金融機構奉行的是努力為現代農村物流業提供好的物流金融服務或顧客至上經營理念，那么該現代農村物流金融機構的產品必將對現代農村物流業更有針對性，則能提供更好的、更合適的物流金融服務產品；如果現代農村物流金融機構奉行的是利潤最大化、股東利益最大化的經營理念，那么該現代農村物流金融機構則將扭曲為現代農村物流業服務至上的經營理念，它就會只注重物流金融產品的成本與收益，而忽視其為現代農村物流業服務的宗旨，甚至給現代農村物流業帶來一些負面效應。
(3)現代農村物流金融機構的產品功能。每種現代農村物流金融產品都有其特定的功能與之相適應，不同地區的現代農村物流金融機構對物流金融產品功能的要求是不同的，某些地區的現代農村物流企業要求現代農村物流金融產品具有融資與理財的功能，而某些地區的現代農村物流企業則只需要融資的功能而不需要理財功能。一般來說，現代農村物流業越發達的地區對現代農村物流金融產品的功能要求越高，而現代農村物流業越不發達的地區對現代農村物流金融產品的功能要求越低。
(4)現代農村物流金融產品的成本收益?，F代
農村物流金融產品的成本收益是影響現代農村物流金融機構選擇物流金融產品的最主要因素。當現代農村物流金融產品的收益大于成本時，該現代農村物流金融機構才會作出產品的選擇，現代農村物流金融業需要為現代農村物流業提供全面的、完善的金融服務，同時其自身也應該具備持續發展的能力。因此，在對現代農村物流金融產品選擇時，必須滿足產品的收益大于成本的基本原則。現代農村物流金融產品作為一種特殊的商品，其最佳產品數量并不是在邊際成本等于邊際收益處，而是需要規模效應，即現代農村物流金融產品的使用量越多越好。
2、現代農村物流金融產品的科學選擇
現代農村物流金融機構對其物流金融產品的選擇，首先應對其物流金融產品進行成本一收益分析，既要充分考慮到現代農村物流金融企業的成本與收益，又要考慮自身持續發展的能力，同時還要綜合考慮影響現代農村物流金融產品選擇的其他因素。因此，科學地選擇現代農村物流金融產品，需要綜合現代農村物流金融產品的成本收益及其影響選擇的各個因素，分別從東部發達地區、中部地區與東北老工業區，以及西部欠發達地區三大區域科學地選擇現代農村物流金融產品。
(1)東部發達地區的物流金融產品。我國東部發達地區地理環境優越、農業發達，農產品物流程度高、規模大，農村金融機構發達、發展完善，農村物流專業技術、專業人才及資金都很充裕。因此，我國東部發達地區適宜選用高級別的現代農村物流金融產品(如電話支付、手機短信支付等)，且要求這些產品具有全方位的功能。
篇3
【關鍵詞】金融理論 貨幣 外部均衡 經濟危機
國際金融近年來，層出不窮的新問題，在國際金融領域，國際社會中也引來了一些非常多的關注，國際金融因此成為經濟的前沿?？蓪崿F外部均衡的政策和市場新帕爾格雷夫貨幣金融大辭典的解釋“國際金融”“國際金融研究各種條件下的動力?！蓖獠科胶獾囊饬x，被定義為“構成其國際義務的威脅，不是一個國家的外部債務路徑。綜合現有的研究，是基于開放的宏觀經濟的角度來看，外部平衡的內部制衡措施的約束下，從國際金融貨幣和金融的角度來研究這個問題，并，外部平衡方案的基礎上提出解決方案。國際金融作為一門獨立的學科，反映了歷史與邏輯的統一。逐步演變為內部和外部的平衡問題在不同的歷史的條件下，國際金融理論主要分為花芽形成和發展的三個階段。
一、國際金融理論處于起步階段
這一時期主要是在第二次世界大戰以前，每個國家主要的經濟就跟貿易有著密切關系，這一時期的外部平衡體現在通過外部平衡的貿易平衡黃金標準“的價格，現金流機制的存在。自15世紀到17世紀晚期重商主義的貨幣作為財富的唯一形式，有多少作為衡量的標準，國民財富的貨幣。重商主義的原則舉行的代表托馬斯Mengsuo建是擴大商品出口，限制商品輸入，貨幣產生貿易，增加貿易貨幣，貨幣在不斷的運動中不斷增長。
二、國際金融時期形成的理論
在這個階段，第二次世界大戰中，直到20世紀70年代初在布雷頓森林體系貫徹落實。大多數國家都盡可能的外部均衡目標美國的外部平衡目標其實得到的美元儲備控制美元的輸出，以確保黃金和美元穩定。此功能的布雷頓森林體系，實現內部均衡和外部均衡目標的重要驅動力之一的時間，以促進國際金融理論的發展。
1.內部均衡和外部均衡關系的研究米德在他的代表作“國際收支”一書，第一次直接，更完整的系統，內部和外部均衡關系的理論探討在不同的經濟條件下，內部和外部的平衡之間的關系，并分析了國家實現內部和外部平衡的目標，在國際金融學的歷史中也提到，諾貝爾和平獎也是有著非常重大的意義的。值得一提的是，盡管外部平衡的視角擴大到整個國際收支款項，包括資本流動，包括貿易平衡，但他的分析內部和外部的平衡關系沒有一致的詳細分析資本流動的影響內部和外部的平衡關系，也沒有明確表示這是在他的政策措施，和他的主要目標是在固定匯率制度的情況下。事實上，在浮動匯率制度和國際資本流動的條件下，內部和外部均衡之間的沖突是更深刻的，這是一個開放的經濟體系，在現代條件下的外部環境，和他們的后代，研究取得突破性進展，美贊臣初步分析的問題，因此，國際金融該理論更豐富，更完整的系統。
2.在實現目標的內部和外部的平衡機制與以前相比，重點研究實施機制，政策調控的基本思路和政策分析這一時期的重點已明確提出，這一時期，凱恩斯主義的經濟思想有關政府的積極干預這方面的研究，內容，反映各種政策工具的組合，在固定匯率制度，實現內部和外部的平衡。
三、國際金融理論的發展時期
這個階段的崩潰的布雷頓森林體系，國際資本流動，快速發展的浮動匯率制度，以取代固定匯率制度，在新的歷史條件下內部均衡和外部均衡的國家的經濟問題更復雜的，深刻的，吸引了國際金融理論為主要研究對象，內部和外部的平衡，同時實現快速發展的基本內容豐富，系統的完整性，邏輯性，特色鮮明門獨立的學科，20世紀90年代后期。早在實行的浮動匯率制度，有相當多的人，可以自發地調節平衡國際收支，國際資本流動，匯率變動引起的沖突和政策上的內部和外部的平衡，重點分析這一時期的匯率，匯率的資產市場分析的主流。結果發現，僅僅依靠R率調整內部和外部的平衡是不可能的，在國際資本流動，外部的平衡，更嚴重的沖突，大大加深了各國之間的經濟相互依存的歷史條件下，同時實現內部和外部平衡研究一個更深入，更全面的階段。
四、國際金融理論的發展趨勢
現如今國際金融在經過這么多年的發展也已經取得了非常大的進步，并已廣泛應用于政策實踐。
1.跨期均衡理論的發展和應用20世紀80年代以來，交叉均衡分析方法的發展，分析國際金融問題上，更融入微觀基礎。
2.國際金融危機的理論的進一步研究金融危機引發的美國次貸危機從發達國家向新興市場國家，從金融領域擴散到實體經濟，自20世紀30年代以來，很少見到它的傳播范圍，影響和沖擊強度。在這方面，在國內和國外的經濟學家和來自社會各界的人士，已經開始做一些解釋，簡單的訓練強度（2009）從馬克思虛擬資本理論解析。對于一個發展中的大國，在我國這樣一個上升，其發展的世界金融形勢將充滿許多未知的因素。（作者單位：沈陽師范大學國際商學院）
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夫經濟學大辭典[M].MacmlillanPress，1992.
篇4
一、我國農村金融體系結構
我國農村金融體系由正規金融機構和非正規金融機構兩部分組成。農村正規金融機構包括中國農業銀行、中國農業發展銀行、農村信用合作社等；非正規金融是指農村中非法定的金融組織所提供的間接融資以及農戶之間或農戶與農村企業主之間的直接融資，其組織形式有自由借貸、銀背和私人錢莊、合會、典當業信用、民間集資、民間貼現和其他民間借貸組織。
二、我國農村非正規金融存在必要性的理論分析
我國農村非正規金融的出現和發展不是偶然的，其存在有著深刻的歷史原因。
1、農村正規金融缺位為非正規金融的產生提供了契機
在城鄉二元體制和單一的金融產權結構下，在工業優先農業發展的戰略指導下，我國大部分金融資源被國家控制并配置給了城市經濟，造成農村經濟的“金融缺口”。在我國農村只有20%左右的農戶可以獲得正規金融機構的貸款，且大部分以小額貸款為主，金額多在3000-5000元之間，大額貸款則受到嚴格的限制，超過3萬元的貸款須經上級部門審批，而審批最少又要花費近1個月的時間。政策的傾向、手續的繁瑣最終導致農村正規金融機構對農戶提供的資金供給無法滿足農戶的資金需求，更無法滿足農業結構調整的規模資金需求。
據悉，1995年從財政渠道流向農村金融市場的資金為574.93億元，通過金融渠道流出的資金為1544.80億元，而當年的資金需求卻為6823.72億元，遠大于4122.47億元的資金凈供給，產生了2601.25億元的金融缺口，并且在1995-2005年的11年間，這一缺口以每年約56.83%的速度增長，到2005年已達到了16261.20億元，相當于1995年的6倍之多。圖1明確地顯示出了這一趨勢。圖中兩條曲線分別代表了資金凈供給和資金需求，兩者之間的距離即為“金融缺口”，二者不斷拉大的距離則意味著“金融缺口”的逐漸增大。事實表明，資金供需不平衡已經成為我國農村經濟發展的重要制約因素。
2、正規金融缺位的新制度經濟學分析
（1）有限理性、信息不對稱。理性人、完全信息是新古典經濟學的基本理論假設。在這一理想模式下，正規金融機構可以了解任何有貸款要求農戶的信用狀況，并能確切知道需要貸款項目的風險和成功概率，也能預見農戶未來的償還能力，因此可以決定是否批準農戶的貸款申請：信用狀況好，未來有償付能力的農戶得到貸款，農戶和金融機構實現雙贏；對不符合貸款條件的農戶拒貸。然而，對于現實中的農村金融市場來說，有限理性及信息不完全、不對稱才是最真實的，原因有以下幾點：第一，我國農戶數量大，地域上較分散，難以形成正規金融機構與農戶間的信息對稱。作為理性人的國有商業銀行為克服信息不對稱所導致的逆向選擇和道德風險，必然會加強對貸款申請的審查力度，以減少放款風險，這就提高了交易費用。第二，國有商業銀行機構龐大，技術、設施、人力資本投入高，對于每一筆貸款都有著固定的最低管理費用，而農戶家庭經營規模小，貸款規模不大，貸款數額小的特點增加了其管理成本；作為理性的經濟人，銀行必然會在收益與成本間進行比較，較大的風險、較高的成本使得銀行紛紛從農村退出。第三，農業高風險性和弱質性特點使農戶未來的償付能力具有了極大的不確定性，面臨著數量巨大的農戶貸款申請，出于預算硬約束、安全性和利潤最大化經營原則的考慮，自然會產生正規金融的“惜貸”行為。第四，農戶對貸款的需求季節性明顯，希望貸款手續簡便、靈活、及時，當預期到正規金融機構的服務需要履行許多繁瑣的程序而可能會錯過資金的最佳使用期時，同樣作為理性人的農戶出于機會成本的考慮也可能主動放棄貸款申請。
（2）國家的金融抑制。長期以來，我國工業優先農業發展的指導戰略要求正規金融部門首先要保證國有經濟的資金需求，加之正規金融所形成的帶有計劃經濟色彩的所有制歧視，使得廣大民營、鄉鎮企業難以獲得與其經濟作用相匹配的資金支持，從而對正規金融體系之外的民間資金存在著強烈的需求。
（3）制度環境欠佳。我國農村正規金融的借貸活動相對于非正規金融來說,關、卡、壓較多。繁瑣的審批手續不僅增加了交易成本，而且還有可能會延誤農戶的投資商機，甚至導致“速度錢”的出現，即有些農戶為了加快辦事速度，較快獲得所需資金，不得不對掌權官員請求“幫助”，從而增加了“灰色成本”。
3、農村非正規金融的優勢
農戶無法從正規金融獲得資金，自然就會轉向非正規金融機構；同時由于非正規金融自身所具有的優勢，這就使其成為正規金融的有益補充甚至替代成為必然趨勢
（1）有利于解決信息不對稱、不完全問題。我國農村社會相對比較封閉，內部人口流動性不大。在這個熟悉的環境里，私人信息具有高度的共享性和流通性，這種信息的透明化有效地解決了信息不對稱問題，成就了農村非正規金融對正規金融的補充甚至替代的地位。
（2）有利于減少交易費用和管理成本。農村非正規金融體系，包括行會、民間集資、民間借貸等形式，一般建立在人緣、地緣和血緣關系基礎上，信息獲取成本低，具有無或低抵押擔保、正式借貸合同比例低、手續簡便、貸款及時的特點，交易費用和管理成本低，具有明顯的比較優勢。
（3）非正式制度的獨特優勢。非正式制度是人們在長期的社會生活中逐步形成的習慣習俗、倫理道德、文化傳統、價值觀念及意識形態等對人們行為產生非正式約束的規則，在發展農村非正規金融方面具有獨特的優勢：一是我國農村中優秀的傳統習俗等非正式制度對農戶行為起了積極的道德約束作用；二是經過長期的經濟活動，許多農戶建立了自己的信譽機制，如借錢不還，就會失去這種社會資本，這是一種長期的重復博弈過程。從長遠利益考慮，農戶會自覺抵制機會主義行為帶來的短期利益的誘惑。
三、農村非正規金融存在必要性的模型分析
下面通過模型來分析農村非正規金融為農民帶來的福利，說明其存在的必要性，首先給定假設條件如下。
第一，完全競爭市場。在農村市場，民間借貸行為比較普遍，提供的產品幾乎同質，只要擁有資金就可進入，且可自由退出，不存在過多的進出壁壘。因此，可將這個借貸市場近似地看成一個完全競爭的市場。
第二，民間借貸行為利率高于同期銀行貸款利率，通常為其2-4倍。
第三，將正規金融機構針對不同用途、期限的貸款利率簡化為一種，并忽略通貨膨脹等對利率的影響。
得到模型如圖2所示。其中，I為貸款利率，Q為資金使用量，正規金融機構的貸款利率為I0，農村借貸市場對資金的供給曲線為S,農戶的資金需求曲線為D。農戶對資金使用的特殊性決定了農戶對資金的需求曲線彈性較低，故斜率較大，如圖2所示。圖2中Q’是正規金融機構每年向農戶提供的貸款數量，大約只占農村貸款總額的1/5，這時，農戶的消費者剩余為梯形ABCH，S與D的交點F決定了民間借貸的均衡利率和均衡資金借貸量Q”，遠大于正規渠道的資金供給量Q’,其利率也大于I0，對應的消費者剩余為三角形FEH，其面積大于梯形ABCH的面積。于是得出結論：民間借貸極大地提高了農戶的福利。
四、我國農村非正規金融的發展趨勢
1、部分農村非正規金融向正規金融轉化
農村非正規金融與正規金融具有不同的存在基礎。正規金融通過專業化集中處理借貸者的借貸行為，有效的降低了單位資金的融通費用，邊際貸款成本隨客戶數量的增加而下降。對于農村非正規金融來說，較低的單位資金融通成本是其最大的優勢。隨著客戶數量的增加，單位資金融通成本會進一步下降，當下降到一定程度時，其信息和管理成本會隨規模的增大而增加，從而導致單位資金融通成本上升，邊際貸款成本呈現出先降后升的“U”型狀。當邊際貸款成本到達最低點時，借貸客戶數量達到最優,此時，農村非正規金融的效率最高。當超過最低點時，邊際借貸成本將隨客戶數量的增加而上升，非正規金融逐漸失去成本優勢，就有可能向正規金融轉變。
篇5
一、金融危機對會計準則提出新的挑戰
國內外會計舞弊案件的層出不窮及其危害之大，次貸危機的爆發及其危害之深遠，會計監管不力難逃其咎并再度引發了人們對會計監管的思考。本次金融危機爆發后，國際社會各界一方面忙著尋找罪魁禍首；另一方面積極尋找應對危機的舉措。人們從次貸危機追溯到衍生金融產品，追溯到市場及市場信用，進而牽扯到會計準則和公允價值，公允價值成了金融危機的原兇之一，會計準則也成了金融危機的救“市”主。公允價值計量與金融危機的相關性，進而政府如何規范會計信息、是否修訂會計準則成了金融界與會計界在危機拯救中的一個爭議熱點。到底會計準則與金融危機甚至與全球經濟危機有何關系成為我們不得不回答的一個現實問題。時至今日，無論是學術界還是實務界，對于政府規范會計信息規則的必要性普遍贊同，特別是在本次美國金融危機引發的全球性經濟危機日益漫延的現實情況下，對會計準則的質疑和加強會計準則對會計信息特別是企業風險信息的披露的呼聲日漸增強。但是對于如何規范以及規范的范圍、規范的強度則眾說紛紜，仍無定論。特別是在我國，新會計準則于2006年2月，并從2007年1月1日起在上市公司開始施行，同時鼓勵其他企業執行。新準則執行三年的實踐，是否如各界所望規范了會計信息、進而避免了或減少了資本市場上大量的財務舞弊或盈余管理行為就成為一個現實研究課題。同時，新會計準則自2007年1月1日剛剛實行一年多，即遭遇一次全球性的金融以至經濟危機，危機對新會計準則提出了新的挑戰，會計準則如何應對？這一系列現實的問題擺在我們面前。無論從理論研究出發還是從現實需要出發，新會計準則的完善與會計監管模式何去何從值得人們探討，而且迫切性日漸增強。因而，對我國新會計準則的經濟學分析不僅具有重要的理論意義，而且具有重要的實踐價值。
二、我國新會計準則性質的規范經濟學分析
有關會計準則的性質問題，國內外學者進行了大量的研究，綜合國內外學者的論述，本文認為有關準則性質的觀點主要可以歸納為以下四種：
（一）技術規范觀
該觀點流行于會計準則產生之初，認為會計準則就是一種客觀標準。持“技術觀”的學者認為，會計準則是純粹的技術性規范手段，是客觀的約束機制。如楊紀婉（1992）認為，會計準則是會計人員從事會計核算必須遵循的基本原則，是會計行為的規范化要求。葛家澍（1996）也指出：我們已經明確，企業會計準則是企業會計核算的規范。從這種觀點的出發，會計準則制定者的目標非常明確，就是建立一套科學的、完善一致的會計原則，并據此設計出合理的具體會計處理方法。他們相信，只要借助科學合理的理論和有效的制定程序，會計準則就應該或能夠達到完善，并發揮理想的規范作用。
（二）政治程序結果觀或分配標準觀
“經濟后果”作為會計準則制定中的一個實質性問題，是從20世紀70年代的美國開始引起人們關注的。該觀點認為會計準則安排直接形成資源配置狀況，或影響對資源配置的調節。按照曾任美國會計準則咨詢委員會成員的澤夫（Zeff，1978）教授的理解，會計報告將影響企業、政府、工會、投資者和債權人的決策行為，這些個人或團體的行為又可能對其他團體的利益產生影響。后來的學者將之稱為“經濟后果”。簡單地說，就是不同的會計準則和不同的會計程序導致各個主體不同的利益分配格局。
（三）產權安排觀
該觀點認為，“會計準則屬于產權制度范疇，它是產權制度的一種或特定社會產權制度的一個組成部分?！币驗闀嫓蕜t作為提供會計信息的主要規范，其基本結構是產權經濟模式的自然反映，產權關系的不同，規定了不同的企業組織形式，進而出現了不同的會計準則規范，以維護其特有的企業產權關系?！帮@然，會計準則作為會計行為的規范與制度，它是以產權理論為基礎的，并且，其運行是否有效、作用發揮是否正常，也有賴于其產權界定恰當與否?！币虼耍梢哉f，任何一種會計準則都體現了對某些特定主體產權（財產權利或經濟利益）的保護。
（四）公共合約觀
“從公共選擇理論看：會計準則是一種公共物品”。該觀點是把對會計準則性質的認識建立在新制度經濟學的基礎之上，認為會計準則是一種公共物品，是調節社會利益集團經濟關系的會計行為規范，屬于上層建筑的范疇。由于其公共物品性，政府在其制定與執行過程中要考慮各個利益集團的切身利益，最終成為多方博弈均衡的產物，在性質上也就表現為企業利益關系人共同“簽署”的合約的一部分，是一份關于一般通用的會計規則的公共合約。它的產生是為了克服信息不對稱的市場缺陷，對一般通用的會計規則制定權以一種公共的合約安排來替代原先的單個企業的私人合約安排以節省社會交易成本。
上述四種觀點各有所長，都有可取之處。本文認為，第一種觀點是將會計準則看作是一種純粹的技術手段，只是看到了會計準則實施過程中所呈現的技術規范這一外在形式，而沒有對會計準則制定過程及實施后果給予足夠的關注，但是它是會計準則的一個重要性質。該觀點由于其目標的單一性和明確性，更易用于指導準則制定并能突出準則制定者在準則制定過程中的地位和獨立作用，但由于其忽視了準則可能帶來的經濟后果和政治程序的影響，往往會導致過分夸大準則的作用而影響對準則功能的客觀評價。第二種觀點，強調的是會計準則制定的政治性和社會性。該觀點比較客觀地揭示了會計準則的制定必然是一個政治性的過程，任何一種會計準則都體現了對某些特定利益主體的保護，但該觀點更多地是對準則制定過程中各利益相關者博弈的關注，而非準則的實質反映。第三種產權安排觀主要從產權的視角分析了會計準則背后的產權訴求，強調了會計準則對產權主體的保護，實則是準則功能的體現；而第四種公共合約觀是新制度經濟學的原理在會計領域的運用。它所依賴的核心概念是“交易費用”及“公共物品”等，即會計準則是一項節省交易成本的制度創新的結果。會計準則這一公共合約是為了適應現代企業發展而進行的會計規則制定權合約安排創新的結果，是對準則性質的較為寬泛的認識。
本文認為，對會計準則性質的理解應建立在上述四種觀點的融合之上：正由于技術規范觀強調準則應該客觀有序，因此我國新會計準則應從技術規范的角度考慮構建具有邏輯一致性的概念框架指導下的完善的會計準則體系；而經濟后果觀的直接推論就是準則制定程序的政治性，該觀點有助于我們認識在準則制定過程中一方面應充分吸納各方意見，另一方面又要看清各方背后隱藏的不同利益集團利益角逐的本質，盡可能維護多數主體的利益。從產權安排觀出發，可以使我們在會計準則的制定與修改時充分考慮社會產權制度的穩定和對產權的保護。從公共合約觀出發，我們知道政府擁有一般通用會計準則的制定權，這種準則具有較大的強制性。公共合約之所以得以達成是由于政府強制力的作用和其能節約交易費用，但如果出現政府“創租”或“尋租”，或者由于公共合約的強制性執行而帶來的交易費用的增加超出了交易費用的節約，那么就將是對市場的扭曲而得不償失。
三、結束語：新會計準則的性質分析
本文認為，在分析我國新會計準則的性質問題時，應該遵循一個由核心向逐步拓展的思路：
首先，新會計準則是用來規范現實會計實務并指導會計實務的行為規范。我們知道，市場經濟是法制經濟，各種規章制度對市場主體的經濟行為進行約束，形成了復雜的、相互交錯的規范體系。不同市場主體通過財務報告對外自身的財務狀況和經營成果時，如果沒有一個統一的技術規范或標準，而是各行其是，則信息使用者面對五花八門的信息表達將會無所適從。因此，必須有一套統一的規范或標準來指導和約束市場不同主體的信息表達方式。也就是說，會計準則首先應當是一個純客觀、技術性的約束機制，是用來指導和檢驗實務的標準，這是會計準則的基本職能體現，是它的核心特征。正是基于此，當我國社會經濟不斷融入世界經濟一體化的潮流之中，當我國資本市場不斷發展壯大之時，種種新的經濟業務要求有新的會計規范和標準進行指導，我國財政部適時修訂并頒布了新的企業會計準則，作為對企業會計實務的指導和行為規范。
其次，新會計準則是一種公共規范，具有權威性。會計準則要能普遍被接受和認可，還必須有一定程度的權威性的支持。所謂權威性支持，即國家政府強制力的介入。因為會計信息的公共物品性，使得信息的提供者必然有所保留，從而影響信息的透明度和完整性，使得流傳于市場上的財務信息容易失真。然而，公共物品的利益屬于社會大眾，不當的公共物品將有損于公眾的利益。因此，為了避免因會計信息的誤導而發生大的市場波動，推動社會經濟秩序正常有序的發展，政府必須通過一定的強制性手段，促使企業提供“公允恰當”的公共物品，以維護財務信息的質量，確保公眾整體的利益?？梢姡瑫嫓蕜t應當是規范各利益方行為的公共規范，應具有強制性。新會計準則正是我國政府基于推動社會經濟發展、維護資本市場秩序的立場而主導制定的，要求市場經濟體系利益各方共同遵守的規章制度，具有強制性和威懾力。
篇6
[關鍵詞] 金融危機 新自由主義 破產
從表面來看，金融危機是由虛擬經濟脫離實體經濟、金融體系的混亂、美元貨幣體系的不穩定性等因素導致的。但根本上來說，這是美歐在20世紀80年代前后開始實行的新自由主義經濟哲學的自然結果，是過度自由化的集中后果，金融危機標志了新自由主義經濟哲學的破產。
一、新自由主義經濟哲學的基本觀點
開始于上世紀80年代初期的新自由主義雖然并不是一個統一的流派，但它們在維護個人自由反對國家干預這一點上是一致的。具體來說，新自由主義經濟哲學的基本觀點包括：
個人具有至高無上的優先性。自利理性的個人被視為社會的唯一來源，社會只是為了保護個人自由的產物，它本身并沒有構成與個人具有平等地位的主體。新自由主義堅信，主要被闡釋為消極而非積極意義上的個人自由具有至高無上的地位，不能以功利為借口犧牲個人自由，權力也不能侵犯權利。正如哈耶克指出的，“自由預設了個人具有某種確獲保障的私域，亦預設了他的生活環境中存有一系列情勢是他人所不能干涉的?！蔽ù?，個體才會自主實現利益最大化，經濟活動才能實現效益的最大化，社會公共利益才會自發實現。個人優先于社會、自由優先于功利、權利優先于權力是新自由主義經濟哲學的邏輯起點與歸宿。
推崇自由競爭市場的作用。新自由主義認為自由選擇是經濟和政治活動最基本的原則，個體包括企業集團應當自由地擁有私人財產，可以自由交易、消費和就業，自由選擇的程度越高，經濟、政治活動的效率越高。它崇拜“看不見的手”的力量，強調市場的自發調節是最優越和最完善的機制，通過自由競爭的市場實現自發秩序。
盡力限制政府作用。它認為國家干預首先會破壞經濟自由，抑制“經濟人”的積極性；而且會帶來經濟的低效率。弗里德曼指出:“為了經濟穩定和增長，我們迫切需要的是減少而不是增加政府的干預。”其次，國家干預必然會帶來國家職能的擴大與權力的集中，后者會進一步威脅到個人自由。再者，國家的再分配非但不能實現社會公平，也變相地侵犯了某些有才華的人權利。
強權與意識形態的全球化。通過在里根與撒切爾的政治實踐，在“華盛頓共識”中表述的新自由主義力圖把自由化、私有化、市場化的理念推向全球，鼓吹資本流動、投資和貿易自由化。但新自由主義并不是一般地鼓吹經濟全球化，而是著力強調要推行以超級大國為主導的全球經濟、政治、文化一體化,為國際壟斷資本進行全球擴張、控制全球經濟掃清制度上的障礙，使壟斷資本在國外的“自由空間”急劇擴大。
二、金融危機是新自由主義經濟政策的自然結果
從表面來看，金融危機是由虛擬經濟脫離實體經濟、金融體系的混亂、美元貨幣體系的不穩定性等因素導致的。但根本上來說，這是新自由主義經濟哲學的自然結果。
1.政府放松了對市場的監管，使實體經濟與虛擬經濟日益脫鉤，造成金融市場混亂。解除管制特別是金融管制是新自由主義的一個重要主張，但沒有國家有效監管的金融市場是非常不穩定的。在新自由主義的影響下，1980年～1982年間美國國會通過了兩個法案，解除了對金融機構的管制。1999年，美國政府正式通過了“金融服務現代化法案”，廢除了1933年的金融管制法，從而徹底結束了銀行、證券、保險分業經營與分業監管的局面，出現了金融業混業經營的局面。此后,金融機構就可以自由地追逐最大利潤，投機性業務吸引了越來越多的參與，諸如次級貸款和由按揭所支撐的證券以及其他所謂“創新”不斷增加。
而信息技術的進步、金融自由化程度的提高與經濟全球化的發展，使得虛擬資本的流動速度越來越快，但虛擬資本市場更是缺乏有效監管。上世紀90年代美國的信息高速公路概念也成了虛擬資本投機的工具，一度轉化為納斯達克網絡泡沫的推動力量。2002年網絡泡沫破滅，美國虛擬經濟進入了危機動蕩期。美聯儲于是降息至二戰以后最低水平1%，造成了超級低廉的信貸成本。逃離的網絡資本重新開始投機，隨即制造了房地產泡沫，與房地產相關的金融衍生品也開始泛濫。根據美國財政部對美國次貸擔保債務憑證市場的統計:2005年次貸市場總值為1510億美元,2006年為3100億美元，2007年僅第一季度就達2000億美元。在此基礎上,華爾街的精英們甚至發明出了次貸的平方、立方、N次方等新產品。金融衍生品的極度膨脹，導致美國金融服務業產值占到其GDP的近40%。以致面對次貸引發的金融危機，連布什總統都自嘲華爾街喝醉了，老是推出一些莫名其妙的金融投資工具。
由于缺乏對宏觀市場特別是金融市場的監管，新自由主義并沒有實現自由市場的秩序與穩定，反而是在利欲投機下導致的混亂與動蕩。
2.對自由化、市場化和私有化的倡導，使得國家日益減少了公共服務職能，加劇了消費需求不足與日益嚴重的貧富分化。新自由主義造成了日益嚴重的貧富分化，GDP增長的絕大部分都進入了少數富有階層的口袋。2005年,美國最富有的1%和1‰的人所擁有的財富都達到了1928年以來的最高水平。最富有的1‰的人口只有30萬,他們的收入與最窮的50%的人口的總收入相當。從1980年到2005年，最富有的1‰的人口的收入占社會總收入的份額翻了翻。其所以如此，原因在于在新自由主義條件下，工人和工會在與資本的博弈中處于弱勢地位，社會缺乏為工人提供援助的相應政策和計劃,導致利潤不斷上漲，工資不升反降。進入21世紀以來，工薪家庭的收入水平或者停滯或者下降，他們不得不把房屋作為抵押進行借貸以保持超前消費的生活水平。到2006年,美國家庭部門的欠債越來越多,超過了美國國內生產總值的90%和美國家庭部門可支配收入的130%。這種脆弱的經濟狀況給這次危機的爆發和急劇發展奠定了基礎。
3.新自由主義經濟哲學的全球化，加劇了金融體系的混亂與不均衡發展。長期以來以美國政府、國際貨幣基金組織與世界銀行為主的新自由主義倡導者致力于在全球領域強制推行自由化政策，即要求世界各國不論發展階段與國情都要解除對資本市場和金融機構的管制，允許資本自由流動、外匯自由兌換，要求發展中國家的金融市場完全對國外資本開放。但是，這種全球化首先就成了壟斷資本掠奪發展中國家財富并攪亂其金融體系的重要手段，亞洲金融危機、墨西哥金融危機、拉美金融危機與俄羅斯的危機都是這種證明。其次，在新自由主義不斷構筑的全球性自由化金融市場當中，缺乏有效監管的國際資本和金融機構更熱衷于以股票和外匯為對象的獲利豐厚的短期投機和炒作。這就使得國際資本對外匯的投機行為經常引發貨幣體系的混亂，而這無疑成為大規模的金融危機與經濟的全面衰退的誘因。而在此次危機中受損的美國金融機構和資本利用自由化的金融體系迅速轉嫁風險和損失，更是加劇了世界金融市場的危機與混亂。
三、金融危機標志了新自由主義經濟哲學的破產
新自由主義雖然是微觀經濟行為的有效論證，但它試圖把微觀經濟邏輯無限制地推廣到宏觀層面與全球層面，它的這種核心理念在這次危機中遭到了完全的失敗，這次危機也標志了新自由主義經濟哲學的破產：
1.個人并不是社會的惟一邏輯起點。個人主義的個人自由并不是實現社會整體發展的充分條件:人是有限理性的;個人選擇并不能自發實現社會集體抉擇的最優化;個人也不能是社會唯一的價值關懷，社群、國家的利益在不同時刻都具備超越個人的重要性。這次金融危機再次證明：新自由主義的自由至上主張并不是帶來穩定、秩序與繁榮的最佳保障。
2.自由競爭市場并不是萬能的。對新自由主義者來說，市場和競爭就像上帝一樣，“看不見的手”會帶來美好生活而不是罪惡。不幸的是，近30年來的歷史事實告訴我們，由于新自由主義政策，所有的國家都看到了不平等的增長:貧富差距拉大，個人生存選擇權受到了更大的限制。
3.其經濟全球化實際內含著壟斷資本與新自由主義意識形態的強權邏輯與雙重標準。英美等國向來標榜自己是自由貿易的楷模，美國學者保羅?貝羅奇就戳穿了新自由主義的自由貿易神話的虛偽性:“在歷史上，自由貿易屬于例外，而貿易保護才是常規。”西方國家經常指責發展中國家對經濟干預過多，但它們不僅沒有放棄國家干預，甚至還把國家干預這個看得見的拳頭揮向它國。它們在國際貿易問題上大搞貿易保護主義，卻總是要求別國搞貿易自由主義。而新自由主義在向其他國家推廣后出現的歷次危機早已被人懷疑：它不過是壟斷資本與國家資本為更自由地擾亂其他國家經濟與社會秩序、更廣闊控制世界經濟活動、更大程度上攫取超額利潤的意識形態，是以美國為首的西方國家在強權與國際金融機構的支持下進行的意識形態輸出。它反映的只能是西方自由主義的國家理念，而這種理念不是普世的，也不是合理發展的唯一選擇。
四、啟示：堅持中國特色社會主義市場經濟，有效應對金融危機
新自由主義主導下的金融危機與中國近三十年來的穩定發展再次證明了，只有堅持中國特色的社會主義市場經濟才是我們的最佳選擇。社會主義市場經濟體系有效地處理了社會與個人的關系，把政府宏觀調節與市場微觀配置功能有機結合起來，實踐證明，這種體制能有效地處理好中國的改革、發展與穩定的關系。當前，只有更加堅定不移地堅持這一體系，才能更有效地處理好西方金融危機對中國的影響。
正確認識和處理政府與市場的關系。我國政府通過計劃、協調、貨幣、稅收等手段有力地調控社會主義市場經濟，領導經濟體制的改革，實現了經濟社會的和諧發展。我國目前的國家干預的理論基礎、調控方法和組織機構等方面的機制比較有效。當然，我國也存在干預水平有待提高、干預會失誤等問題，但我們可以通過學習、總結而不斷提高。
完善社會主義市場經濟體制，正確處理實體經濟與虛擬經濟的關系。金融與貨幣的虛擬化在當今世界經濟發展中已成為不可阻擋的發展趨勢，但虛擬經濟與實體經濟的嚴重脫鉤就會在加劇金融體系不穩定的同時，阻礙經濟發展。因此，當前完善社會主義市場經濟體制的一個重要方面是在金融創新中處理好虛擬經濟與實體經濟的關系。
正確認識和處理好全球化中的經濟安全與國家利益的關系，自覺抵御新自由主義的危害。新自由主義已經成功地作為資本的階級工具，發達國家今天要求發展中國家開放門戶，實行貿易和投資自由化，實行政府非調控化，解除金融管制，實行市場化和私有化，正是為了發達國家資本輸出和獲取高額利潤的需要。要求要求別國自由化。因此，必須對比分析新自由主義公開宣稱的目的和它實際所做的一切，識破它的真正目的；對外更要控制金融開放的業務范圍和節奏，設置適當的“防火墻”，防止國外金融危機對本國金融體系的傳染。維持本國金融體系的穩定，確保經濟安全與國家利益。
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篇7
2008年美國爆發了一場大規模的金融危機，此次危機迅速蔓延到了全球許多國家，作為世界主要貿易國家之一的中國也受到了嚴重影響。此次危機中，國內外資企業紛紛壓縮了新員工招聘計劃和數量，或者直接關閉部分辦事機構和分公司，以壓縮人力資源成本應對危機的影響。在此背景下，不僅有豐富職業經驗的企業員工就業機會受到嚴重影響，而且高畢業的高職院校畢業生就業也受到了不小的沖擊。
2、調查對象
本次調查對象為石家莊市無所高職院校學生，這幾所學校分別是河北城市干部管理技術學院、河北水利電力職業技術學院、河北大學、河北警官教育學院、河北信息出版職業技術學院等，本次調查共隨機抽取了1000名學生作為調查對象，收回問卷981份，有效問卷為953份。
3.調查結果與分析
全國大學生就業形勢回顧。近十年來隨著高校畢業生年大幅增長，以21世紀前10年為例，平均而言，每年畢業生是以60萬左右的增長，根據圖表數據顯示（見圖1），這一增幅在從2006-2009年一直保持，從2009到2011年有所回落，但是仍然是呈正增長，增長人數也超過了40萬，所以，從整體上來看，還是比較嚴峻的。報告還顯示，由于社會上所能提供的崗位有限性，導致大學生就業形勢不容樂觀，就業方式呈現多樣化，主要體現在靈活就業、自主創業、彈性工作制等非傳統就業形勢人員的增多，傳統的8小時坐班制正在被更為自由的、形式多樣的工作方式所替代，往屆沒實現就業或打算跳槽的求職者仍然很多，甚至還出現了一些校漂族。
高職院校畢業生再就業人數不斷增加。前程無憂調訟允荊在2011屆畢業生“求職看重要素” 的單項選擇中， 40% 的學生最看重“職業發展前景”，可見，畢業時找了與自己喜歡從事的職業不相關的工作的學生不在少數。在前程無憂人力資源調研中心2011年4月份的《2011應屆生調研報告》顯示，從應屆生離職的時間段看 ，人職半年內離職率高達42.7%，更加明顯的是有18.4%的學生三個月就離職了，這一現象在見圖2。這各種跡象表明高職生在就業的心態上有問題，不愿意從基層做起現狀比較嚴重，然而國家給高職院校的定位就是要走實用型人才道路。
高職畢業生就業心理期望值過高。 從圖3不難看出，不少高職畢業生在求職過程中，心態沒有端正起來，他們片面地認為接受了高等教育就理所當然地應該進大企業，或者做體面的待遇優厚的工作，甚至當上國家干部，以便快速地實現自身的價值，這未嘗不是一件好事，但是現實情況是，他們理想中的職位不是一出校門就能找到的，他們很少考慮社會的現狀以及當前的就業形勢，在沒有較強能力的情況下，幾乎不可能得到他們所想選擇的職業，他們只是一味追求好的物質待遇和優越的工作環境，重名利傾向嚴重，而艱苦奮斗的精神缺失。
4.改進金融危機背景下高職院校學生就業心理問題的策略
學校方面。學校要明確自己的辦學思路和辦學模式，突出自己的特色，學校作為一個培養人才基礎，不僅要搞好招生工作，更為重要的是要盡可能地將自己的招生與市場接軌，教授市場要求需要的實用的課程，刪除不適用的課程，學校還要僅跟市場經濟對人才的要求來提升自己，最好還要能形成校企聯合辦學的模式，市場需要什么樣的人才，最有說話權的是企業，因此那種一味只教書本理論知識的老模式，已經不能滿足當前以及今后對人才的要求。其次，在培養上，要盡可能地給予學生更多的機會讓他們在學校就得到足夠的實踐，可以讓學生利用寒暑假主動參與企業的社會實踐，一方面學生獲得了校外的鍛煉，另一方面，企業也可以通過這一平臺了解學生。
學生方面。畢業生要根據自身的優勢特點和現狀，準確定位自己在職場中的弱勢，主動投入到就業工作中來。由圖3我們可以很明顯地看到，國有企業仍然是高職畢業生的第一選擇，選擇民企的少之又少，然而，面對當前就業形勢逼人的情形，畢業生也要有一定的心理準備，不要過高地估計了就業期望。尋求一蹴而就的改變現狀的方法，也不要陷入極端的悲觀思想中。要積極勇敢地面對當前的問題，把握好自己的每一次就業機會。
企業方面。企業要注意在求職時學生相對企業始終處于弱勢地位，企業應該本著公平公正的態度選擇人才，并擇優錄取，在選擇人才的時候，標準應該以適用為原則，而不是考慮其學歷的高低，有的企業在選擇人才只想選擇高學歷的學生，固然高學歷在分析問題和解決問題的思路上比普通學生快一些，但是值得我們注意的是有的企業連招一個文職崗位，竟然也提出了要招博士生，這讓我們不得不感覺到是一種炒作。一個文職崗位，只是負責一些接待工作，高職生完成可以勝任，企業這樣做如果不是想出于人才高消費，炫耀自己，就是出于選材標準的不科學。所以，在錄用學生時要摒棄歧視態度。
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論文摘要：隨著金融危機影響的加深，大學生就業形勢變得更加嚴峻。大學生的職業價值觀直接影響著他們的擇業和就業。在金融危機背景下加強大學生職業價值觀教育引導具有重要意義。
一、金融危機背景下大學生職業價值觀教育引導的意義
由美國次貸危機引發的金融危機席卷全球，我國經濟發展也受到影響，原本艱難的大學生就業形勢變得更為嚴峻。中國社科院在2009年《經濟藍皮書》中指出，到2008年底有100多萬大學生不能就業，2009年還將有592萬大學生畢業面臨就業。大學生就業難，原因是多方面的，其中，大學生的職業價值觀是決定性因素。大學生職業價值觀的變化，直接影響著擇業與就業，影響著他們將以什么樣的姿態投入到社會工作和生活中去。加強大學生職業價值觀教育引導是當前我國經濟發展的客觀需要，是大學生實現人生價值的現實需要，也是高校長遠發展的內在需要。
二、金融危機背景下大學生職業價值觀的特點
我國經歷了30年的改革開放，大學生的職業價值觀也發生了顯著的變化。大學畢業生們已逐漸接受了如“先就業，后擇業”、“薪酬要求不能過高”和“到基層去就業”等觀念。但是當前待就業的大學生大多是80年代出生，具有更強的獨立性，價值取向更加功利化。在金融危機的背景下，他們的職業價值觀與往年畢業生相比既有共同點又有所不同：
(一)共同點
1．職業價值目標的矛盾性和功利化
正確的職業價值目標應該做到個人發展和社會發展相統一、近期目標與長遠目標相結合。在思想上。多數大學生希望從事的職業既能對國家、社會有所貢獻，又能滿足個人的切身利益。但實際就業時，則更多地關注自我發展和價值實現。大部分學生仍不愿到欠發達地區、艱苦行業、基層和農村工作。
2．職業價值自我化，強調自我價值
職業價值自我化是指大學生在職業評價和職業選擇時。越來越突出地強調自我價值的實現。他們有非常強烈的成就感，期望未來的工作符合自己的特長愛好，在工作中能夠施展才華、實現人生理想；另外，他們也注重金錢物質因素，期望將來的工作能帶來豐厚的物質生活。
(二)不同點
1．職業定位不合理
一方面，有些大學生職業定位過高。他們不愿意從事與本專業不對口的工作，不愿意離開中心城市就業，不愿意進小公司工作。另一方面，有些大學生職業定位過低。在媒體不停地宣揚“大學生薪水期望值越來越低”和“大學生工資水平跌落千元”的氛圍中，畢業生有去做船夫或保姆的，還有“零工資”就業的。他們在做出選擇前，對自身情況不了解，缺乏對社會需求和變化的分析，導致出現這種盲目貶低自我價值的現象。
2．職業道德和責任感欠缺
在金融危機的影響下，大部分的畢業生不管自己的客觀情況如何，只要有企業錄用，就去工作。抱著一種與企業“分手”的心態，走向自己不喜歡也不適合的工作崗位，因而工作積極性不高，工作績效也受到影響；或者以不合適為理由將企業作為跳槽的“跳板”，這種不負責任的行為在很大程度上破壞了大學生就業誠信。
3．職業價值實現途徑個性化、多樣化
中國青年報社調中心在2008年1月至4月和11月下旬分別與Universum公司和騰訊教育頻道共同實施了“中國大學生職業傾向調查”，調查數據表明畢業生希望進國企和政府部門工作的比例分別提高了1．1％和7．4％，想去外企就業的降低了23．6％，選擇自主創業的增加了15．3％。河北省教育廳調研組的一項“大學生就業問題”的調查結果也顯示，近六成大學生認同自主創業，或希望今后能夠嘗試創業。
三、金融危機背景下大學生職業價值觀教育引導的思考
大學生就業問題關系到國家的穩定和發展，全社會從國家到學校，再到家長都在關注這一問題的解決。各方紛紛采取措施，提出建議。其中大多數強調對畢業生的就業指導重于求職方法、擇業程序等技巧的傳授。但在大學生就業工作中，加強職業價值觀教育，才是治本之策。在職業價值觀教育中，要充分發揮思想政治教育主渠道主陣地的作用，從以下幾個方面加強教育引導：
(一)加強大學生價值觀教育，發揮思想政治教育導向作用
人生價值觀教育對人們自身行為的定向和調節起著非常重要的作用。近年來，越來越多的大學生強調自我與社會融合，索取與奉獻并重，兼顧國家、集體、個人三者利益而又比較重視自我、注重實際、追求物質利益。這種人生價值觀變化表現在職業價值取向上就是由“實現個人價值”向“自我發展”與“物質利益”并重轉化，并把社會對個人的回報作為價值取向的條件，這與無私奉獻的人生價值觀有一定差距。因而，必須大力加強對大學生人生價值觀的引導和教育，以其明確的方向性，決定和影響職業價值觀的導向性。
(二)以社會需要為導向，端正職業地位觀
職業沒有高低貴賤之分。無論哪種職業，都是社會不可或缺的組成部分，每一個社會成員都在各盡所能，推動著社會前進。高校要教育大學生把握社會的需要，選擇適合自己的職業，最大限度地發揮自己的才能。
(三)以著眼長遠發展為導向，校正職業苦樂觀
胸懷祖國，忘我工作，無私奉獻是職業苦樂觀的最高境界。高校職業價值觀教育要使大學生認識到廣大的農村和中西部地區急需人才，響應國家號召，從自身長遠發展考慮，到基層就業，到中西部就業，吃苦耐勞，經受鍛煉，在為人民服務中實現自己的人生價值才是正確的選擇，也是履行當代大學生的歷史使命和責任。
(四)以實現人生價值為導向，明確職業待遇觀
引導大學生認識到人的需要是多層次的，既有物質需要又有精神追求，既要物質享受更要享有精神需要的滿足。職業不僅僅是謀生的手段，更是人生樂趣的來源之一，是人們實現人生價值的方式。在職業價值取向教育中還必須注意讓大學生認識到把勞動和個人利益聯系起來無可厚非，但從社會發展的最終目標來看，勞動的價值應該超越個人利益，指向集體的、長遠的共同利益。
(五)加強職業選擇教育，使職業定位更加科學合理
在進行職業選擇教育中，一方面，要引導學生進行自我定位。確定我是誰，是什么性格類型的人，擅長什么，不擅長什么，個人能力如何等問題。另一方面，要全面地介紹不同職業在社會生活中的作用與地位，以及目前不同行業對人才的需求狀況。
針對就業期望過高的同學要使他們要使他們認識到我國高等教育已經進入大眾化階段，隨著社會經濟的發展，社會對勞動者受教育層次的要求不斷提高，畢業后成為“普通員工”是大勢所趨。對那些盲目貶低自我價值的同學要引導他們進行理性的認識和思考。避免盲目“低就”，找到有利于實現自我價值，有利于今后職業生涯發展的職位。
(六)加強職業道德教育，引導大學生愛崗誡信
職業道德是人們從事職業活動必須遵守的準則和規范，作為一種操守，它影響著人們的價值觀念和職業行為。(1)培養大學生的責任心和事業心。教育大學生要“干一行愛一行”，在任何崗位上都要以主人翁的精神和認真負責的態度對待自己的工作。（2)誠信教育。引導大學生正確理解“先就業，后擇業”，避免隨便簽一個單位然后毀約的現象。利用“三鹿奶粉”等與誠信有關的社會事件教育大學生，使大學生懂得在市場經濟條件下，誠信既是最基本的道德規范，也是人們成功的最基本道德品質。
(七)加強職業能力教育引導大學生知識創業
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關鍵詞：金融危機；宏觀經濟；威脅；反思
文章編號：1004-7026（2017）18-0078-01中國圖書分類號：F091.348；F015文獻標志碼：A
1宏觀經濟學對金融危機的闡釋
每一次金融危機過后都是對宏觀經濟學理論的一次拷問，而經濟學家試圖找到對金融危機的有效解決途徑。然而面對不同學派與立場的研究中，對金融危機的形成與發展的觀點差異較大，尚未形成一個可以達到高度共識的立場。從西方主流學派的經濟學觀點中能夠明確，沿襲凱恩斯主義的傳統經濟學派認為，金融市場產生的信貸泡沫是產生經濟危機的關鍵因素，以宏觀調控不力，導致經濟行為逆向選擇，最終形成了經濟危機的爆發，并引起經濟倒退的現實危機。依據其學術觀點能夠明確，金融危機并未形成與宏觀經濟學理論的實質性沖突，而強調了宏觀調控的重要性。但是在宏觀政策的調控下，并非所有政府都能承擔金融危機的不利影響。宏觀調控是否有效受到質疑，而宏觀經濟學理論是否能夠預見金融危機的產生，也是需要進一步深思的問題。如果失去對金融危機的預見性，單從金融危機爆發之后采取的挽救措施來看，經濟倒退是可以避免，但從中損失的經濟效益卻無法挽回。而且宏觀調控也并非每次都能到達預期的效果，如果宏觀調控失去力度，是否意味著金融市場就此萎靡不振，而無法前行。
2金融危機的現實影響
在全球金融危機中，受到影響最為嚴重的莫過于進出口行業。一方面，金融危機帶來的影響會從經濟層面拓展到生產經營環節，直接影響到國際貿易。在2007年金融危機中，美國支出的GDP總額超過70%以上，而國內消費高于10萬億美元，與此同時中國消費支出也超過1萬億美元。當時國內需求無法彌補金融危機的需求減少，而相關調查顯示，美國經濟每下降1%，我國出口貿易下降6%。另一方面，次貸危機削弱了美元的金融地位，從出口產品的優勢地位下行逆轉，產生了貿易逆差。美國聯邦儲備局不斷降低基準利率，并未國有銀行注入流動資金，與我國當時采取的緊縮性貨幣政策形成鮮明對比，在大量美金流入我國之后，人民幣升值而美元貶值，導致我國的出口價格優勢降低。金融危機過后，雖然對我國實體經濟產生的影響并不高，但是貿易出口額下降的事實不容忽視。雖然同比出口金額上升，但這種增長速度也受到金融危機的負面影響，并非健康的經濟發展模式。而東南亞和歐美地區的海外企業頻繁毀約，也造成我國企業外部信用環境一度惡化。
3金融危機時期對宏觀經濟學理論的反思
宏觀經濟學主流學派，認為自由市場的貿易環境并非宏觀調控能夠控制，而自由市場的自我調節能力是客觀存在的。當宏觀經濟學認定金融危機屬于意外因素時，“黑天鵝事件”屬于偶爾失效，并非金融市場體系存在根本問題。這樣的思想認定政府干預的無效性，尤其對宏觀調控比喻成為扭曲的資源配置，認為其金融影響力會對金融危機產生負面的消極作用。同時也要部分學者認為，美聯儲在金融危機中的宏觀調控，加劇了金融危機的惡化，以及延長了影響時間。
相對于主流經濟觀點，近些年來在非主流宏觀經濟學的活躍度異常明顯，幾乎完全傾向于政策觀點，并就主流經濟學觀點的問題深究其責。但是非主流經濟學理論也錯綜復雜，并非單純診斷政府宏觀調控有效性的實質作用。其中，奧地利學派以堅持極端市場化觀念為主導，認為政府行為的宏觀干預在很大程度上引發了金融市場混亂，而后形成了經濟衰退的現象。而新制學派則認為，金融危機的爆發源于對金融交易市場的治理失誤。
而后凱恩斯學派卻反對主流派對金融危機的解釋，也不同意其他非主流學派對金融危機的現實觀點。其經濟學觀點將金融濟危機歸納為政府干預實效的偶然性，并視金融危機為突發事件和單純意外，這樣的非對稱信息也未能觸及金融危機的深層機理。
參考文獻：
[1]張鳳林.金融、經濟危機引發的宏觀理論與政策反思——基于后凱恩斯經濟學派的視角[J].經濟學家，2013，（03）：32-41.
篇10
長期以來，金融理論的核心陣地一直被新古典學派所占據，金融分析的制度范式被排斥在主流金融學的框架之外。這種情形在2005年為之改變，就在這一年，美國經濟學家默頓和博迪（Merton & Bodie）在西方理論史上首次明確提出并定義了“（新）制度金融學”。從此，制度金融學開始在經濟學的理論圣殿上正式“登堂入室”，獲得與新古典金融學“平起平坐”的學術身份。
在新古典金融學的視野中，由于忽略交易成本，因此金融交易由誰（銀行體系或者金融市場）來完成并不重要?；诳扑苟ɡ?，若不存在交易成本，則不同金融制度和組織結構會得到相同的最優金融資源配置結果。制度金融學可以幫助我們甄別不同金融制度環境的特征，并確定在某些特定的經濟金融發展背景下，什么樣的金融制度結構是最具優勢的。
基于這種新的理論視角，在新古典金融學那里被“外生”處理的金融體系內部的特殊制度結構和組織形式已然轉變成為“內生”的結果。重要的是，金融技術進步可以有效增進這些特定金融制度結構的效率，從而把金融交易成本以及相應的金融行為扭曲的成本最小化。因此，默頓和博迪新命題的核心思想是，在一個得到良好發展的金融體系中，基于金融制度結構的一系列內生變化，新古典金融學關于資產價格和資源配置的結論是大體正確的。
默頓和博迪試圖通過彌合兩種金融學的裂痕完成金融學發展進程中的一次“新古典綜合”。與經濟學曾經的“新古典綜合”相類似，他們傾向于將制度金融學視為新古典金融學在考慮交易成本情形下的一種特例。不管金融交易過程在制度金融學那里的表現多么變化多端，最終都要歸結到新古典金融學的均衡解中來。
“斯蒂格利茨和格林沃爾德”新范式
默頓和博迪對于制度金融理論發展的建樹與其所擁有的“冠名權”并不相稱。相比之下，重建金融分析制度范式更為實質性的努力早在20世紀初期已在貨幣理論層面展開。傳統的貨幣理論一貫忽視信息成本、風險以及激勵等制度因素，這種忽視使得貨幣經濟學的宏觀框架長期缺乏微觀經濟基礎。2002年，斯蒂格利茨和格林沃爾德（Stiglitz & Greenwald）提出貨幣經濟學的“新范式”，通過把一些關鍵性的制度因素“內生化”于既有的分析框架，嘗試性地將傳統的貨幣理論建立在銀行行為理論的基礎之上，從而在理論上扭轉了微觀信貸市場和宏觀貨幣運行長期相互隔離的局面。
“新范式”的構建也是從挑戰所謂“古典二分法”的基本理念入手的。由于將一些被長期擱置的因素引入貨幣經濟學的框架，因此信貸和銀行因素從一開始就占據了該理論框架的核心位置。在“新范式”中，銀行因素是如此重要，它不僅為經濟社會提供和記錄信用依據、判斷當事人的還款承諾以及確保所貸資金的合理使用，而且還是一國貨幣政策制定和操作的基本環節。更為重要的是，這種“新范式”還進一步注意到了銀行制度結構的變遷及其影響，這就意味著該理論已經觸碰到了制度金融學的要害部位。
如果考慮到金融制度結構的國別差異以及其他制度性因素，“金融競爭可以單調增進金融資源配置效率”這一新古典金融學核心命題的普適性就會面臨前所未有的挑戰。這是貨幣經濟學“新范式”的一個重要理論發現。長期以來，金融體系的市場化和自由化曾經成為席卷全球的潮流，成熟市場經濟國家借此極力“推銷”和“輸出”所謂的市場化金融體系，其核心理念就是“競爭越充分則經濟效率越高”?；谶@一理念，一些國家的金融體系之所以低效率，就是因為在那里普遍存在著與新古典要求相左的各種各樣的特殊制度因素，由此形成的制度障礙影響了金融競爭的充分性。因此，合乎邏輯的政策選擇就是盡快拆除這些制度障礙，重新打造競爭性的金融體系。由于這些國家隨后被認為是原本就缺乏競爭性金融體系的基本要素，因此，從成熟市場經濟國家整體“引進”或者“移植”這種金融體系就成為雖然迫不得已但總歸是正確的政策選擇。
以默頓為代表的金融學的“新古典綜合”和以斯蒂格利茨為代表的貨幣經濟學“新范式”都試圖通過強調“制度”因素來修補和拓展新古典金融學或者傳統貨幣經濟學的既有框架，這種努力有意無意間為制度金融學的肇建開辟了新的道路。相比之下，斯蒂格利茨等的努力重新開啟了觀察貨幣金融運行的微觀視角，而從某種意義上講，制度金融學就是包含“微觀金融基礎”的貨幣經濟學或者新古典金融學。
“分工均衡”貨幣分析框架
及其制度涵義
20世紀90年代以來，在一些經濟學家的不懈努力之下，借助制度經濟學特別是交易費用經濟學迅速發展的勢頭，分工問題開始重返經濟學以及金融學的核心位置。人們對分工演進與貨幣金融關系問題的重新關注和討論實際上預示著，現有主流經濟學框架將面臨一次前所未有的重大轉型?？傮w看來，此次轉型將使經濟學的基本分析視角回歸古典經濟學的基礎命題，而制度金融學將無疑成為此次經濟學轉型的一個重要結晶。
在理論史上，經濟學家對貨幣與分工的關系早已有所察覺。直到20世紀80年代末期，經濟學家對分工與貨幣金融制度關系的討論長期停留于簡單描述的層面，相比之下，有關分工與貨幣信貸制度更為系統深入的研究是由楊小凱（Borland & Yang）做出的。由于此研究是楊小凱重建經濟學“古典傳統”長期努力的有機組成部分，而這種努力的核心之一就是為現有的經濟學框架找回制度、經濟組織等關鍵要素并形成一個全新的體系，從而重塑經濟學質樸務實的氣質。因此，楊小凱有關討論對于構建制度金融學的基礎框架具有不可替代的作用。
楊小凱的真正理論貢獻是將分工、貨幣與信貸以及法律、政府等多種因素引入一個嚴密的一般均衡模型之中，并在它們之間建立了可信的邏輯聯系，據此揭示了貨幣的性質以及貨幣制度演進的深層涵義。商品貨幣是一種過渡性貨幣安排，它的基本特征是“信用含量”較低。或者說，由于它自身具有價值且“眼見為實”，經濟交易雙方對持有這種貨幣具有較低的信用需求。特別是，隨著分工水平的增進和經濟交易頻率的提高，人們覺得，繼續使用這種貨幣的交易成本會越來越高。就這樣，商品貨幣觸碰到自身無法跨越的交易效率邊界，貨幣制度也走到了一個新的起點之上。在此刻，信貸體系的重要性開始浮現，高信用含量的貨幣注定成為分工經濟的“新寵”。
不過，要用“信用因素”替換既有貨幣的“自身價值”，除了基于長期的經濟交易過程所逐步內生并積累起來的相互信任之外，還需要一些關鍵的外部條件，其中以法律和政府制度最為重要。對于貨幣制度而言，政府制度具有顯著的“雙刃劍”效應，這在理論上并非新鮮事。政府制度是一個多功能交織的復雜體系，在其效用函數中，難免存在效用目標之間的沖突。就拿維持貨幣體系的合理“信用含量”而言，它本身就時常包含著成本與收益的尖銳較量。如果政府制度出現“功能失衡”，一般是公共財政功能“擠出”了信用提供功能，則政府便可通過增發信用貨幣來向其持有者間接征稅或者搶劫公民財產。由于信用貨幣的“信用含量”與其發行量成反比，而且信用含量過低會使信用貨幣變成比商品貨幣交易效率低得多的交易媒介，從而阻礙分工經濟發展，因此一個受到約束的政府總能將信用貨幣規?？刂圃谀軌蝮w現“均衡信用含量”的適當水平。
