投資管理操作流程范文

導語：如何才能寫好一篇投資管理操作流程，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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關鍵詞：私募股權投資；私募股權資本；商業銀行

中圖分類號：F832.1 文獻標志碼：A 文章編號：1000—8772（2012）13—0077—02

目前各大商業銀行都在發展直接投資，都在提高直接融資比重。其中私募股權融資就是最主要的直接融資方式。本文主要分析了私募股權基金的盈利模式和操作流程；提出了商業銀行開展私募股權投資業務的構想；闡述了商業銀行私募股權投資的管理方式。

私募股權投資主要從事直接融資業務，商業銀行主要提供間接融資業務。如果私募基金發展得快，可能會對商業銀行信貸造成沖擊。但是事實卻并非如此。很多商業銀行為了拓寬業務，都在積極發展私募基金。因為商業銀行開展私募股權投資業務有很多好處。首先是合法合規的一種融資行為，商業銀行控股基金公司和證券公司，就間接持有了一些合法股權。在商業銀行和實體業務間架起了一道防火墻，有效隔斷銀行與公司的人財物與經營，避免不正當交易。另外，使用私募股權投資使運作更加專業化，因為私募股權投資基金行業的專業人員很多，經營可按照股權投資行業的規則。私募股權投資也是一種解決中小企業融資問題的新途徑。通過此方法不但可解決中小企業的融資問題，還可解決中小企業的企業管理、人才引進、治理結構等問題。

一、私募股權基金的盈利模式和操作流程

（一）盈利模式

私募股權投資基金的盈利模式與證券基金沒什么分別，都是獲取長期資本增值收益。價值形成分六個階段。首先是價值發現，然后是設計價值、持有價值、提升價值、放大價值，最后是價值兌現。其中發現價值階段，就是要發現有投資潛質的項目，并進行合作投資。價值設計主要包括實業設計也就是資本利得、運營設計、產權設計、資本設計也就是資本上市，以及其他設計。資本利得的設計最高占半數，運營設計占三成，其他所有設計占兩成。價值持有階段，就是當基金管理人對項目進行了調查，并完成了基金的投資，成為項目公司的股東的階段。價值提升階段就是基金托管人運用自身的優勢，提升公司戰略、管理、財務與市場，從而提升企業的資本利得也就是企業的內在價值。價值放大階段，就是投資的項目經過幾年的股票發行與溢價出售，價值放大的階段。價值兌換階段就是基金管理人在資本市場一合理的價格拋售項目企業的股票，從而兌現了價值。

（二） 操作流程

私募股權基金操作起來分為籌資、投資、退出這幾個過程。籌資階段就是通過私募，向特定的人群募集資金，用募集來的資金設立資金。投資階段，通常是在基金成立后，調查、評估、競標、決策投資項目，可以新設參股這些項目，也可以跟投、增資等的后續投資行為。退出階段就是先對所投的項目進行增值然后再通過收購與兼并的方式退出資本市場，當然退出后也要收取增值的收益。

二、我國商業銀行開展私募股權投資業務的構想

我國的商業銀行非常關注私募股權投資業務，而且多家銀行都已經開始實施了。商業銀行的私募股權融資業務一般為資金委托。這樣一來，上下游的產品價值鏈被拓寬，整合了以商業銀行為中心的私募股權融資產業鏈，增值了金融服務的空間。目前商業銀行為私募股權基金和基金投資的中小企業提供以下服務。

首先是資金托管業務，銀行提供的服務主要是資產保管、會計核算、投資監督、資產評估以及信息披露。但是清算服務不是對所有的對象都提供的，只有授權的私募基金管理人才能申請此項服務。為了防止資金的挪用和亂用，獨立托管機構會為私募基金的投資人設置資產防火墻。其次是提供基金募集服務，商業銀行在私募股權過程中，成為中介，鏈接基金募集者和資金持有者，把限制資金依照客戶的要求變成股權基金。另外是財務顧問的服務，銀行可利用自己的專業知識，成為財務顧問，提供一些有關基金設立，運營的咨詢服務。當然，也可以提供與風險投資公司合作條款的咨詢服務，并與資金參與方進行談判。最后提供基金退出的服務，上文提到的私募基金要退出才能取得收益，銀行可以為私募資金提供退出的路徑。

三、我國商業銀行私募股權投資管理的方式

本文根據2008年的公開年報上的信息，重點關注長期股權投資和管理，所用的樣本銀行都是上市的國有控股銀行，如中國工商銀行、中國建設銀行、中國銀行等。通過這些數據來分析國有商業銀行股權投資管理的情況。

首先股權投資是一種創新的業務，給銀行帶來很多利益。因為經營的復雜，很多商業銀行都迫切需要私募股權投資以及它的管理方式。大體上看，商業銀行都很會選擇商業機會，紛紛建立多元化業務平臺，當然也包括股權投資在內了。建立平臺后方便其整合資源，綜合經營，形成杠桿效應。

其次，商業銀行通過境內境外全資控股子公司來實現多渠道投資和獲取股權。比如建銀亞洲、工商行的工銀租賃、中銀香港等這些子公司都是境內外全資控股的，所經營的業務大多都是金融類的，比如商業銀行、證券、信托、保險等等。設立股權投資大部分是為了投資，也有少部分直接購買。

商業銀行的監管需要更加專業化。目前，沒有專門的管理機構去專業化管理商業銀行的股權投資。這些管理任務都交給了子公司管理部門、資產負債綜合經營管理部門等。沒有一個專門的機構去管理會存在一定的管理風險的?；诖?，所以商業銀行需要更專業化、更智能化的股權投資管理。股權投資管理一般有這樣幾個流程，首先是調查，然后進行篩選項目，對項目進行決策，再進行財務處理和風險管理，投資評價，最后退出股權投資。可以以這個流程為主線，用財務和非財務兩個視角去分析。首先是股權的投資決策分析，主要分析股權投資的動因，選擇投資機會，指定投資政策，安排決策程序。上述的一系列過程都需要統一企業價值和權責制，這樣才能從內外部監督檢查來制衡投資決策。用財務的視角分析股權投資，股權投資組要通過財務揭示，比如股權投資的計價、優化股權投資的資本結構管理、優化股權結構與會計行為等。

股權投資的風險管理有很多模式?？傮w上有這樣幾種，規劃股權投資風險管理、實施部分、風險檢查和評估改進。股權投資的評估主要包括投資完了的，正在投資的以及可能會投資的效益評價。

最后是股權投資管理的退出。退出是從政治、經濟、法律等方面考慮。如果從經濟角度看，就要分宏觀和微觀，從宏觀上看，考慮的內容有宏觀經濟環境、產業政策、產業周期等。從微觀看，考慮的內容有糾錯失敗，正在進行中的很可能失敗的股權投資，轉移成功股權投資的高價值趨向，將喪失控制權的股權退出。

除此之外，要建立股權投資管理的信息系統。股權投資管理中的控股子公司越來越多，一個完備的信息系統有助于管理。為滿足管理規范和一些制度上的需求，要通過高效的管理，系統化的技術，包括對參股控股的企業的樹型管理。對全資控股的子公司和股權投資控股企業進行基本的信息管理，需要對這些信息做定期報告和動態管理。

綜上所述，中國自從進入了后危機時代，私募股權投資已經越來越受到社會各界的關注。商業銀行作為中國金融市場的領頭羊，無疑也想分這杯羹，目前各大商業銀行搶奪私募股權投資市場已經是實現戰略突圍的必經之路。

參考文獻：

[1] 平一.商業銀行私募股權投資基金托管業務的法律風險防控[J].中國城市金融，2011，（9）.

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軟件版本：5.60標準版

操作系統：VISTA/Win2003/XP/

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關鍵詞：工程項目 投資 融資

一、工程項目投資與融資的基礎理論

（一）工程項目投資

投資者在對一項新工程進行建設或對舊工廠進行翻新時所投入的資金的活動，就是投資活動。工程建設的投資其實也是工程建設的一部分，實施工程項目管理，更是對工程投資的管理，二者相輔相成，互為輔助。還有一種說法是，投資就是工程項目施工管理整過程產生的費用。不管是哪一種說法，我們應清楚的是，工程投資的費用包括了工程施工費用、項目建設費用和包預備流動費用，而工程最終是否能實現經濟效益，收回投資，就要看我們在項目施工中是否落實了投資管理，對各種建設是否有合理應用，所以，我們必須按時按量的完成各項目施工，關注每個環節的管理，提高投資效率，加大投資回報。

（二）工程項目融資

為了讓項目能得到更多的資金支持，如果本施工企業的資金不足，就必須進行融資，以確保資金的充沛。根據項目施工的實際情況，向金融機構和金融市場以合法的方式獲得資金的一種行為，就是融資。項目融資的對象是項目工程，主體也是項目工程，施工單位通過各種借貸、租賃方式獲得資金，但關鍵是合法性。實際上，工程項目投資和融資是兩個聯系緊密的內容，因為只有獲得了合理、充足的資金來源，才能進行下一步投資，假如無法獲得融資，就算項目計劃如何完善也沒有辦法進行下一步操作。投資者還要對項目的未來發展和利潤空間等進行可行性分析研究，對其前景進行科學估算，然后才能引進資金。

二、BOT融資方式

（一）BOT融資方式的內涵

首先是政府投入的資金，這一部分資金是以權益投資要求回報、或者以債權形式要求回收。政府根據自己的職能，對本地區基礎建設、各項項目建設的需要進行分析，提交項目建議書以及可行性研究報告，完成各種前期工作，再將項目的融資和建設特權下發給建筑企業，而銀行以及其它金融機構就要對項目的未來前景進行分析后，確定是否提供融資貸款政府與投資方簽訂BT投資合同，投資方組建BT項目公司，投資方是項目的業主，承擔項目建設期間所發生的融資、建設風險。

（二）合理設置組織機構，做好崗位和職責的劃分

施工企業為了方便融資管理，應設立采購部和信用部門，兩個部門各司其職，采購部負責工程施工的各項采購工作，在從項目施工的實際出發，對采購的物質進行科學、詳細的審核。采購部門主要負責審核貨物的價格，預防貨不對板的問題，禁止貪污浪費，而采購部也要與驗收部門做好溝通協調，由驗收和采購部門同時檢查好物資的質量。信用部門主要負責規劃項目的融資需求，共項目的要求和單位的資金狀況出發，核實各種資金的單據和需求等，加強融資資金流通的監督和管理。

企業要合理劃分崗位職責，權責分明，完善職責劃分，優化項目建設組織。例如，對采購中的請購與審批崗位要分離、對詢價和確定供應商要分離、對驗收和人庫崗位要分離。再如，對融資中的融資計劃編制人員和審批人員要分離、對融資經辦人和會計賬目人賬人員要分離、有價證券保管人和記賬人員分離等。實施職責劃分是為了避免職能重復，預防出現推卸責任的情況，同時也可以加強監督，有針對性的落實工作管理。

（三）BOT融資方式的優勢分析

BOT融資方式是一種現代化的融資手段，在一些大型項目的施工建設中常被用到，因為其優點明顯，對項目融資管理的促進性大，所以得到了廣泛使用。從政府的角度來看，這種方式的優點主要集中在四方面：資金利用：政府采用BOT方式，引入國外、國內企業的大量資金，這樣不僅解決了投資資金不足的問題，還強化了融資管理；BOT方式還有利于政府調整外資的使用結構，引導外資進入我國基礎建設行業，這樣就能合理利用資源，將有限的資金集中應用到那些關系國計民生的重大項目上，實現經濟效益和社會效益的統一。

（四）風險轉移

由于基礎項目建設施工的耗費時間長，涉及的范圍、部門廣，復雜性大，加上是國家建設項目，自然壓力也較大，所以基礎設施項目投資失控的問題時有發生。政府通過BOT融資方式，將項目的投資風險轉移給承包方，項目借款以及借款所帶來的風險都由承包商承擔，而政府不再需要對項目債務擔?；蚝炇穑瑹o疑減輕了政府的負擔和壓力，但承包商也不是白白承擔風險，他們也會獲得更大的收益，為此，他們會加強對投資失控現象的控制，避免了政府承受項目的全部風險。

（五）項目運作效率

工程項目建設和施工單位，為了減少工程項目未來所承擔的風險，并獲得更多的經濟效益，就必須加強設計和管理，提高管理水平，將成熟的項目投資運行管理模式運用到項目中，以市場環境為基礎進行管理改革，適度調整，從而有助于提高基礎設施項目的建設和經營效率，加快項目施工進度，在保證項目按時按質完成的同時還能減低成本，提高投資管理質量。

三、工程項目中的融資風險

（一）融資的計劃安排誤差較大

工程項目在融資前首先要制定融資計劃，而計劃的制定還要根據項目的實際情況，科學的選擇融資方式。以合理利用資源的理念去進行計劃制定。但我們要客觀的認識到，不是所有融資都是安全可靠的，其中也存在風險，而為了預防風險，減少風險帶來的不良影響，我們必須注意控制融資風險。融資風險源于融資對象和融資金額兩個方面，加上項目建設本身的不確定性，工程建設必須滿足政府的制度要求，所以，我們對融資方式的選擇有一定的要求，例如對資金的流動性安排有要求，對融資對象的身份有要求等。融資數量的誤差，太多或太少的融資，都會導致資金的不合理利用，從而引發融資風險。

（二）在融資資金的雙向流動中存在舞弊的風險

融資資金投入使用后，可能會有資金流失的問題，也有可能出現資金的風險挪用。一些賬目設置被經辦人篡改的問題也時有發生，資金的流出過程中，對利息等資金也有可能出現挪用和私吞的現象，人為方面也是造成風險的重要因素。

四、投資控制的原則

（一）實施主動控制

主動控制其實就是與事后控制相區別的，相關人員在投資啟動階段就要預算分析將來投資過程中可能發生或必定會發生的風險，然后制定相關的預防措施。其實主動控制是面向未來的一種預算控制模式，雖然我們知道主動控制的重要性，但由于人們在快速發展的市場經濟中過多的這種效益和利潤，所以忽視了這一項控制。當我們發現實際計劃與現實發生較大的差距時才開始找原因，并確定下一步的對策，即使亡羊補牢，可有的損失也無法挽回。為盡可能地減少以至避免目標值與實際值的偏離，我們必須嚴格的落實主動控制，做好事先防范。

（二）經濟與技術相結合手段

項目投資管理就是項目施工的管理，因為每一項投資都離不開施工，施工也離不開投資。長期以來，我國工程建設領域重技術輕經濟，設計與經濟性始終沒有結合在一起，或結合得很薄弱，當我們進入項目的可行性研究和設計階段時，就應該開展技術以及經濟性等方面的論證，在考慮經濟因素的前提下優化設計方案，如果經濟因素考慮少，缺乏多方案比較和技術經濟分析，就會導致施工浪費。所以，注重設計的經濟性尤為重要，只有這樣，才能正確處理技術先進與經濟實力兩者的關系，以求最佳技術經濟指標。

（三）規范操作流程，完善項目中投融資的內部控制

在工程項目投資操作流程中，采購是實現資金使用，也是加強資金管理的重要部分。采購請求―采購審批―詢價及確定供應商―后期驗收和人庫等，不管是哪一個環節，都需要采購人員積極認真的執行投資管理，控制資金使用，提高資金使用效率。在具體執行中，項目投資工作需要在每一項施工中進行內部控制積極規范操作流程。例如，首先是采購申請，采購材料的數量必須與工程建設實際相結合，這樣可以預防資金、材料浪費的現象，而采購人員還要根據實際施工要求而非個人經驗去判斷采購的數量，在實行可行性分析后報告上級審核。而在采購的審批上，應讓經驗豐富的人參與審核，并且根據項目的建設周期、工期安排、物資市場的價格、庫存現狀等進行評估，以確定合適的采購量等。在選擇供應商方面，要貨比三家，比質量，比價格，與多家生產商比價，采取招標的方式為經驗豐富、質量優秀的供應商提供機會，同時也方便自己獲得物美價廉的產品。后期的驗收和人庫也需要在多個崗位和人員上規范，堅決保證產品的質量以保證工程質量。

五、化解項目融資風險的時策

（一）做好項目評估和風險分析工作

上述內容中我們也說到，項目發展前景的好壞是直接決定融資效率的關鍵，為此，我們必須做到項目融資前期的風險分析工作。在實施融資前，相關部門應從項目所在地政治、經濟、技術等現實環境進行分析，以及政府信用、當地在建或擬建項目的運作及規劃情況，找出風險源頭和最容易觸發風險的因素。目前我國項目融資可行性研究中，風險的評估及分析很少，很多都是流于形式，還是缺乏事前分析及動態預測，所以我們也要按照上述內容說的那樣，積極完善主動風險控制工作，提高融資效率。

（二）確保項目融資法律結構嚴謹無誤

每一個項目參與者都有其有限的法律義務和權益，當然也承擔一定的責任，法律文件是否準確的反映出項目各個參與方在融資結構中的地位和要求，各個法律文件之間的結構關系是否嚴謹，是影響項目融資成功與否的必要條件。作為融資者，也就是項目中的第三者，不管是投資者還是貸款銀行都要注意該國的法律體系是否與本國法律體系或國際通用法律體系相銜接、相適應，而投資者則要特別注意例如知識產權的保證、貿易公平的保證等方面的法律保護，了解法律制度，維護自身的合法權益，加強融資的有效性。

六、結束語

綜上所述，工程建設的項目投資和融資管理是一項專業、復雜、系統的管理工作。管理過程中，不僅要注重企業經濟效益，更要看重社會效益，相關單位應通過技術與經濟有機結合，實施項目全過程的管理，只有這樣才能最終實現項目建設總投資最低、投資效益最大化的目標。

參考文獻：

[1]姚璐.項目融資發展綜述[J].科技情報開發與經濟.2007，17

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一個人可以積累多少財富，不在于您每個月、每年能賺多少錢，而在于您如何理財，即如何錢生錢！

即將開始的第五次致富浪潮是又一次少數人創富的良機。時間大約8—10年，最重要的領域就在金融市場，但是需要有一定的資本及專業理財能力。合作“雙贏”才會有機會做到！

一、風險控制：

風險的大小不在于投資項目本身的風險大小，而在于風險控制能力的大小。黃金及投資是屬于一般來講風險比較大的投資，就是所謂的高利潤伴隨著高風險，但是這個行業的投資風險是完全可以控制的，我們會用嚴格的資金管理方式來控制風險。

二、投資方式：

以杠桿原理，保證金的形式。即以銀行或交易商提供融資給投資者，投資者以一定比例的保證金的形式進行，交易商目前提供的保證金每手為10000人民幣,每手黃金的單位量為100盎司,目前1盎司黃金國際市場價格大約為750美元。

三、投資方法：

（一）自行操作：

投資者在完成開戶程序后，即可進行交易。如果自己有很強的操盤力，可以通過我們公司提供的網上交易平臺自行操作，我們也會提供實時操盤指導。

（二）授權操作：

如果投資者不想自己操作，可授權給我們。我們會依據投資者的意愿進行操作，做到及時匯報操作動態。

四、*投資管理有限公司簡介：

香港北方金銀業有限公司成立于20*年，*投資管理屬于為香港金銀業有限公司。香港金銀貿易場行員（行員編號10），專門從事貴金屬現貨買賣服務，一直以推動香港的金銀業貿易為己任。本公司一直秉承忠誠為客戶服務的原則，一切以客為先，并且嚴格遵守金銀業貿易場的守則。為了向客戶提供最佳的服務，本公司現在與多家外國金商聯系成為策略，提供更全面，更完善的貴金屬買賣服務，務求使客戶在投資貴金屬市場時更得心應手。

五、投資理念：

堅持“生存第一”的原則，以保住投資者的本金為前提；以做短線為主，中長線為輔；把握獲取利潤的機會；在控制風險的前提下，利潤最大化；

六、投資市場簡介：

國際黃金市場已有百年以上的歷史，全球眾多國家、基金和投資者參與。除了具有公平和活躍的金融市場投資必須條件之外，也具備我們認為的投資一個項目所應具備的必要條件，一是這個市場的“量”巨大，目前每天成交量在二萬億美元左右，二是這個市場的利潤空間巨大。

七、投資優勢：

1.安全性：黃金的價值是自身所固有的和內在的，并且有千年不朽的穩定性。全世界公認最佳保值的產品。

2.變現性：由于黃金市場是一個全球性的24小時交易的市場，因此可以隨時交易變成鈔票，黃金更是與貨幣密切相關的金融資產，具有世界價格，還可以根據兌換比價，兌換為其他國家貨幣。

3.逆向性：黃金的價值是自身固有的，當紙幣由于信用危機而出現波動貶值時，黃金就會根據此貨幣貶值比率自動向上調整.而當紙幣升值時，黃金價格恒定，這種逆向性便成為人們投資規避風險的一種手段，也是黃金投資的又一主要價值所在。

4.稀有性：目前地球黃金存量大約13.74萬噸，地面上黃金存量以2％速度遞增，黃金年供應量約為4200噸，目前由于全球工業,首飾業的飛速發展，黃金的需求量呈直線上升！

5.投資性：由于黃金長期趨勢向上，且黃金市場不可能被人為操控，風險較小，所以黃金是一種非常適合中長期的投資產品，不同于一些投機型的金融產品。

八、黃金交易特點:

國際黃金合約交易標準1手黃金100盎司（約3101克）

（1）雙向交易制度；黃金可以買漲，也可以買跌，主要方向判斷正確漲跌都可以獲利

（2）交易方式靈活；24小時交易，T+0交易，可以當天買入就當天賣出。

（3）信息公開公平公正；全球市場，沒有任何機構可以控制價格。

（4）風險可以控制；當你判斷方向錯誤了，可以用止損價和止贏價來規避。

九、投資金額及方向：

五萬人民幣以上，投資于全球黃金現貨市場(主要從事倫敦金交易)而且您的帳戶名字是您自己而不是本公司。在此已在證監會押有5000萬港幣做保證金；同時也在*資產管理會押有3000萬人民幣作為保證金。

十、利潤預測及計算：

國際黃金保證金投資，以投資標準金額1000人民幣，實際操作放大50幾倍，等于53萬人民幣來操作。(1盎司680美元,100盎司為68000美元,換算為人民幣即為68000*7.8=53*00)

例:您的帳戶里有10萬或5萬人民幣,您于黃金價格為680美元/盎司時購入5手,并作多(即買漲),那么當黃金價格上漲為685美元/盎司時,您的收益為:(685-680)*100*5=2500美元*7.8=19500人民幣再減去390*5=1950人民幣=17550人民幣，(另注:1美元=7.8人民幣，390人民幣是傭金)

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日前，西南財大信托與理財研究所和普益財富聯合《2011年度銀行理財能力排名報告》。在這份國內最為權威的理財分析報告顯示中，民生銀行位居2011年收益能力榜首。此外，在理財能力綜合、發行能力排名方面，民生銀行均位列榜單前三甲，保持了民生銀行在業界的特有優勢地位。

領跑同業 民生銀行收益能力折桂

根據對2011年內到期并且公布了到期收益率的銀行理財產品的統計分析，在收益能力排名前10位的銀行中，民生銀行排在第一位。

繼前年下半年通貨膨脹持續高企之后，2011年通貨膨脹水平仍是不減反增。去年央行6次上調存款準備金率并3次加息，銀行間市場資金異常緊張，貨幣市場利率高位運行，推高2011年人民幣債券和貨幣市場類產品預期收益率，這些因素共同使得2011年各期限段人民幣債券和貨幣市場類產品預期收益率全線大幅上漲，平均預期收益率接近或超過4.00%。（這一段跟上下文有什么關系）

據報告顯示，民生銀行公布的到期收益情況的產品平均到期收益率為4.23%，到期收益率達到5.40%及以上的有186款。記者注意到，排名前三甲銀行的共同特點是到期產品數量較多，但到期產品平均EI值(到期收益率/同期限理論存款利率)并不十分居前。EI值低顯示出這些銀行在理財產品定價中已具備相當優勢，讓渡給投資者的收益在行業中相對不高，但依靠其自身較好的投資管理能力和持續發行能力，博得投資者忠誠度，占領市場份額。

例如排名榜首的民生銀行，普益提供的數據顯示，雖然民生銀行到期產品的平均EI值并不十分居前，但平均EI值的波動范圍是所有銀行中最小的，相對穩定的到期收益再加上該行多達2090款的到期產品數量促使其在收益能力排名中保持領先水平。此外，民生銀行運行的QDII產品在2011年間表現好于其他銀行，這也在一定程度上對該行收益能力表現有所貢獻。

成就非凡 以創新締造領先理財產品

如何利用自身的投資能力、管理能力，為客戶開發、設計具有可持續性的高收益理財產品，是每家商業銀行理財業務發展都必須面對的新課題。，在理財市場上，民生銀行從未停止探索的步伐。

2011年11月16日, 民生銀行新一代資產池產品上線。新資產池業務比之原有業務，產品類型更豐富，渠道更多，資金清算更及時，資產負債對應更科學，業務流程與管理更順暢到位。也它解決了對公一直以來理財銷售系統的瓶頸，實現了當日到賬當日起息、當日收息當日日間分配。

網銀渠道是民生銀行理財產品銷售的主渠道。為了繼續鞏固網銀電子渠道的銷售能力，降低運營成本，民生銀行金融市場部在繼續推出網銀專屬理財產品基礎上，精心策劃、周密部署，協調電子銀行部、科技部經過一周時間緊張準備，于2011年9月2日正式上線理財產品網銀“夜市”。不僅滿足了很多“上班族”客戶白天沒時間購買理財產品的需求，同時也豐富了網銀渠道的理財產品線，強化了“非凡資產管理”品牌的聲譽。

為了在產品創新方面走的更遠，民生銀行金融市場部不斷努力，按照“研究政策、分析市場、熟悉同業，快速反應、快速出擊、快速調整”的經營思路， 通過靈活運用信托受益權、金融資產交易所模式等方式解決分行融資類的需求；為維護品牌持續推出藝術品理財產品，尤其是開始推出融資類藝術品理財產品；積極探索產業基金交易模式；開發貿易金融保理理財業務，并協助貿易金額部擬定操作流程，成功操作完成首單匯豐能源保理理財業務；完成應收賬款質押型委托債權投資模式產品的試發行；積極開發期酒類理財產品；成功發行系統內首單低風險（一級風險），即以存單質押方式為企業融資提供擔保的理財產品，并創出區域內單支銀信理財產品最大銷售規模。

據了解，民生銀行發行的非凡資產管理黃金投資1號理財產品按照合約約定，分兩次全部提前終止，黃金投資1號提前終止，產品最終年化收益率高達47.38%和46.46%。該款產品是我國商業銀行第一款自主研發的黃金理財產品，由民生銀行金融市場部自主投資、自主管理。投資管理團隊對黃金市場研究深入，對黃金價格走勢研判準確，建倉時機、平倉時機把握得當。該產品的建倉成本價格不足256元/克（加各種成本后建倉價約為259.33元/克），基本是本輪黃金價格調整的最低點。在標的黃金價格達到觸發價格時，又迅速平倉出局，為客戶保住勝利果實，顯示了投資管理團隊卓越的產品管理及市場研究實力。

在“非凡資產管理黃金投資1號理財產品”成功幫助客戶獵取46.46%的年化收益率后，民生銀行針對高端理財客戶推出該系列第2款自主管理型產品――“黃金投資2號理財產品”。經過7個多月的管理運作，“黃金投資2號”于2011年7月15日觸及觸發條件并提前終止，幫助客戶斬獲了約15.38%的年化收益，再次為銀行理財產品樹立年度收益率標桿。

篇6

關鍵詞:企業集團;集團管控;財務管控;戰略管控型

企業集團是指企業為了適應市場經營環境的變化，根據企業發展戰略布署，組建的以母子公司為主體，以資產、產品、技術等為紐帶，通過投資及經營協作等多種方式，由眾多具有相對獨立性的企業法人共同組成的經濟聯合體。

隨著企業集團的形成和發展，如何建立科學、合理、可行的集團管控運行框架，已成為各大企業集團迫切需要解決的問題。發揮集團總部的職能，對下屬企業進行有效管理，協調、高效運營內外部資源，從而實現企業集團的戰略規劃，是集團管控建設的核心目標。

雖然對集團管控的模式存在多種不同觀點，但“集團管控三分法”仍然具有非常重要的實戰價值。集團管控三分法按集團總部的集、分權程度不同，將集團管控模式分為 “運營管控型”、“戰略管控型”和“財務管控型”三種。

而在上述三種管控模式中，“戰略管控型”是統分結合型的集團管控模式，一方面，它要求下屬企業遵從集團的整體發展戰略，并從人力資源、財務管理、資金資產等方面進行控制；另一方面，對于符合集團發展戰略的具體運營不作過多控制?！皯鹇怨芸匦汀痹诩瘓F管控模式中具備代表性意義。

一、集團財務管控的內容與重大意義

在“戰略管控型”集團管控模式下，財務管控是實現集團管控最主要的手段，涵蓋了豐富的內容，主要包括：財務制度與流程建設、預算管理、資金管理、資產管理、投融資管理、財務風險管理等內容。

建立高效的集團財務管控體系，對企業集團的發展具有重要的意義。尤其在“戰略管控型”集團管控模式下，由于采用該管控模式的企業集團，一般在業務的多元化和經營管理的專業化方面程度較高，集團總部較難對下屬企業的經營管理活動進行全方位的監督管理，而主要通過戰略、人力資源、財務等職能部門的管理，來支撐集團總部對下屬企業的管控，此時，集團財務管控更加意義重大。主要表現在以下幾個方面：

1.通過財務管控，建立對下屬企業經營管理活動的動態的監督管理體系，確保集團總部對下屬企業的經營管理活動的信息、成果以及風險的掌握，避免下屬企業成為集團中經營管理的盲區，打破集團內部可能存在的“暗箱”操作，為集團統一管理提供了基礎，有利于集團的規范經營。

2.可以深入了解下屬企業的經營管理活動，為集團總部掌握下屬企業的業務發展方向和發展戰略提供了基礎，確保下屬企業的發展戰略符合集團總體的發展戰略，避免下屬企業的發展戰略失控。

3.動態掌握下屬企業的資源配置和利用程度，可以靈活調劑集團內部的各種資源，發揮企業集團的規模效應和協同效應，降低經營成本，提高了內部資源的利用率。

4.可以進一步掌握下屬企業可能存在的經營風險因素，有利于集團整體的風險管理，提高集團應對風險的反應速度，控制經營風險，提升集團整體的抗風險能力。

5.可以建立起下屬企業的各類經營信息的數據庫，為集團內部的績效考核、薪酬管理、崗位責任評價等等提供了基礎。

總之，建立集團財務管控體系，有利于強化集團的競爭能力，有利于集團在快速變化的市場環境下采取更加靈活、高效的應對措施，從而在激烈的市場競爭中獲取競爭優勢。

二、集團財務管控體系的建立

如何建立起符合自身經營管理需要的財務管控體系，是一項具有挑戰性的工作。本文認為，在“戰略管控型”管控模式下，集團財務管控體系應該圍繞財務管控的具體內容來建設，如此，既能夠保證整體管控框架明確、條理清晰，也可以避免陷入到集團財務管理紛繁復雜的具體工作中去，同時也便于理解和掌握，有利于財務管控體系在管理實踐中的推行、實施。因此，我們將從六個方面闡述如何構建集團的財務管控體系。

1.財務制度與流程建設

集團財務制度與流程建設的核心，就是建立統一的會計核算制度、會計操作制度、財務管理制度以及會計信息報告制度，梳理財務管理的操作流程、審批流程。

通過建立統一的會計核算制度，使會計核算工作業務內容完整、科目使用規范、核算口徑一致，為管理層提供真實、準確、及時、完整的會計信息，提高了會計核算的質量與效率；會計操作制度的建立，有利于各類會計活動的操作規范化，有利于防錯查弊、規范管理；財務管理制度的建立，給下屬企業的財務管理活動提供了制度依據，有利于做好各項財務管理工作；而財務管理流程的建立和優化，一方面有利于提高工作效率，厘清崗位職責，提升風險控制能力，另一方面，通過嚴密的流程設置，進一步確保會計信息的真實、準確、完整。

2.預算管理

預算管理是加強集團財務管控的重要手段之一。預算管理的關鍵是將企業戰略、預算管理與年度經營計劃結合起來。

實行預算管理，不僅可以提高集團經營管理活動的計劃性，提升工作效率，優化資源配置，而且有利于明確集團總部與下屬企業各自的責權利，有利于企業集團戰略目標的實現。

3.資金管理

企業集團資金管理的重點，在于實行集團內部資金的集中統一管理。企業集團對資金進行集中統一管理的模式，運用較多的有“統收統支、撥付備用金、結算中心、內部銀行、財務公司”等幾種。

在“戰略管控型”集團管控模式下，“內部銀行”的資金管理模式具有較廣泛的適用性。具體來說，就是將集團內部的資金結算、下屬企業超過限額的資金支付、下屬企業的銀行開戶、下屬企業的資金收入以及下屬企業間的資金調劑等事項由集團總部統一辦理和審批。

下屬企業主要負責資金日常管理、制定資金內部管理制度、制訂資金收支計劃、組織資金收支平衡、開展資金收支業務的核算工作等；同時，為保證下屬企業經營的靈活性和零星開支的需要，集團總部應該給予下屬企業一定限額以內的資金支付權。

4.資產管理

企業集團資產管理的核心工作，主要有以下幾方面：

(1)應制訂重大資產的購置、處置管理制度和審批流程，明確集團總部和下屬企業重大資產的購置、處置的審批權限。

(2)應統一制訂明確的資產管理制度，建立資產管理原則，健全資產管理責任制，規范資產管理的要求，明確資產的購置、保管、使用、處置等環節的管理職責，建立資產出入庫、盤點、授權審批、賬齡分析等內控制度，加強資產的保管和維護，實現資產運行的安全、高效。

(3)落實資產定期盤點制度，對盤點中出現的差異應進行調查，對盤虧資產應分析原因、查明責任、完善相關制度。

(4)應強化財產保險意識，落實相關資產的投保工作。

5.投融資管理

企業集團的投融資管理分為投資管理和融資管理，而融資管理又可分為日常經營融資管理和項目融資管理。

在“戰略管控型”集團管控模式下，集團總部在投資管理與項目融資管理方面，應采取集權模式，即投資決策權、項目融資決策權由集團總部擁有，下屬企業在上述兩方面不擁有決策權力。而集團財務部門在上述兩方面工作中，應主要承擔財務專業方面的管控職責，協助集團總部的投資管理部門落實相關工作。

而日常經營融資方面，應由集團總部制訂統一的管理制度和審批流程，由下屬企業財務部門根據相關制度和流程，經集團總部審批后，具體負責本企業的日常融資工作。

6.財務風險管理

企業集團由于經營規模、業務的復雜性均超出一般的單體企業，財務風險管理是集團財務管控的重要內容之一。

集團財務風險管理的重點，在于集團上下均樹立風險意識，進行深入的風險點分析，針對風險控制點，建立有效的風險管理系統，通過風險預警、風險識別、風險評估、風險報告等措施，對財務風險和經營風險進行全面防范和控制。

企業集團需要重點關注的財務風險包括：籌資風險、投資風險、信用風險、合同風險、匯率風險等。

三、集團財務管控實施的環境因素

在企業集團內部建立集團財務管控體系，是一項系統工程，對企業的影響巨大，如果企業集團不具備一定的實施環境，很難成功建立起集團化的財務管控體系。管控體系的實施，應具備以下幾方面的條件：

1.財務部門有一批具備較高專業能力的財務人員，同時要加強財務人員的專業培訓，讓集團財務管控的理念深入人心，從而貫徹到日常的財務管理工作中去。

2.企業集團要擁有較完善的財務信息系統。通過財務信息系統，在集團總部與下屬企業之間實現信息共享，集團總部可以有效實現對下屬企業的信息控制，利用信息化手段實行財務的集中管理，從而為集團財務管控的實施奠定了必要的基礎。

3.企業集團財務部門應建立有科學、合理、高效的績效考核與激勵機制，充分調動財務人員的工作積極性，從人力資源管理上為集團財務管控的實施提供保障。

隨著經濟全球化的深入演進，市場競爭越發激烈。企業集團作為全球化經濟環境下的市場競爭主體，在現代經濟中的重要地位不言而喻。從企業集團的管理實踐來看，我國企業集團的集團化管理水平相對較低，加強集團化建設任重而道遠。

參考資料：

[1]史習民:《全面預算管理》，立信會計出版社 ，2004年1月.

[2]王曉東:《略論企業內控制度設計原則、理念與思路》[J].中國管整理理信息化(綜合版)，2005(11).

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關鍵詞:鐵路 企業年金 管理辦法

企業年金是現代多支柱社會養老保險制度的重要補充，其直接目的是提高退休職工的養老金水平。隨著鐵路企業年金的推進和發展，企業年金作為“多層次養老保障體系”第二大支柱功能已逐步顯現，但是仍然有一些因素制約著鐵路企業年金的發展，使其無法充分發揮對基本養老保險的補充作用。因此，推進鐵路企業年金穩步、有序、健康發展已顯得尤為重要。

一、鐵路企業年金發展過程及現狀

鐵路企業自1995年起建立補充養老保險制度以來，對保障和提高職工退休后的基本生活水平，構建多層次養老保險體系，改善企業薪酬福利結構，提高企業凝聚力和競爭力起到了積極作用。2008年，根據人力資源和社會保障部企業年金政策規定，鐵道部下發《關于加強鐵路企業年金管理的指導意見》，對建立健全鐵路企業年金管理辦法，規范和完善企業年金基金管理，企業年金市場化運營管理提出了具體意見。根據指導意見，鐵道部陸續下發了《關于鐵路企業組建企業年金理事會的指導意見》、《關于企業年金方案和基金管理合同備案的通知》、《關于公布第一批鐵路企業年金基金管理機構備選范圍的通知》等配套文件規定，開始全面推進企業年金制度。目前，鐵道部下屬18個鐵路局已全部建立企業年金。

(一)鐵路企業年金推進過程

1、清理原有補充養老保險個人賬戶

做好企業年金推進的基礎工作就是全面清理原有補充養老保險個人賬戶信息和基金資產，做好從原補充養老保險制度向企業年金制度平穩過渡的個人賬戶信息移交工作。

2、建立企業年金方案

建立規范的年金方案，完善鐵路企業年金管理辦法，從構建和諧社會的層面出發，考慮到員工的貢獻大小，建立適應鐵路企業特色的企業年金方案。多家鐵路局自2009年起開始建立企業年金，完成企業年金方案和實施細則的擬定工作，明確了企業年金的管理模式、操作流程，完成向人力資源和社會保障部的備案工作并取得企業年金方案批復函。

3、選擇企業年金基金管理機構

鐵路企業年金采用市場化管理方式，依據鐵道部《關于加強鐵路企業年金管理的指導意見》，本著“公平、公正、公開”的原則，鐵道部評審確定了第一批鐵路企業年金基金備選機構。由企業年金理事會，擔任受托人，從確定的備選機構中采取公開招標的方式，擇優選擇機構管理運營企業年金。投資管理人負責進行投資風險管理，提供投資業績報告；托管人的主要責任是保管企業年金資產，定期提供資產報告；賬戶管理人負責對企業和個人賬戶進行管理。

4、建立企業年金各項管理制度

以規范管理、強化基礎為主線，不斷建立健全各項管理制度。制定企業年金理事會章程、理事會內部稽核制度、企業年金理事會辦公室崗位職責和工作制度，制定投資管理人考核辦法等配套制度辦法，加強企業年金日常管理。

(二)鐵路企業年金發展現狀

2009年1月，鐵路企業年金正式建立。根據鐵道部《關于加強鐵路企業年金管理的指導意見》有關要求，鐵路企業年金采用“1+2+N”的捆綁模式進行管理，受托人采用理事會受托管理模式，由受托人選擇一家同時具有賬戶管理和托管資質的商業銀行作為賬戶管理人和托管人；由受托人選擇若干家具有投資管理資質的機構作為投資管理人。

全路各個鐵路局和青藏公司、集裝箱公司、鐵道大廈等鐵路單位建立了企業年金計劃，參加年金職工近百萬人，年金基金資產達300多億元。投資品種為流動性資產、固定收益類資產、權益類資產。鐵路企業年金理事會作為受托人，肩負著委托人和受益人的雙重重托，鐵路企業年金管理的不足之處隨著實踐的推進也日漸顯露。

二、鐵路企業年金發展存在的問題

(一)國家相關政策法規依據仍然不足

企業年金雖然在我國已有十多年的發展歷史，但至今仍然缺乏良好的法律和制度支持，這些相關制度的缺乏和不足嚴重制約了企業年金的發展。制度不健全、操作不規范、稅收政策不到位，從而導致鐵路企業年金從建立到管理、運營、監督的各個環節與國際的主流做法仍有較大差距。

(二)鐵路企業年金基金監管體制尚待健全

由于鐵路企業年金基金的監管涉及人力資源和社會保障部、財政部、國家稅務總局、中國銀行業監督管理委員會、中國證券監督管理委員會、中國保險監督管理委員會等專業監管部門，監管主體多，又未形成統一的監管部門，易出現多重監管或監管真空的情況，導致實際監管工作效率低甚至無效率。近年來，國家相繼了一些對企業年金基金監督的法規文件，鐵道部在遵循這些法律、法規的基礎上制定鐵路企業內部的相關管理辦法。目前，鐵路企業年金監督并未形成系統性管理，在監管上易出現遺漏或偏差。因此，加強鐵路企業年金監管工作、保證鐵路企業年金資產安全運營的有效途徑是建立健全嚴格的監管制度，形成完善的監管體系。

(三)鐵路局企業年金理事會的治理結構不合理

按照鐵道部相關文件規定，各鐵路局企業年金理事會由主管局領導擔任理事長，人事、社保、財務、審計、工會、政策法規等職能部門領導及三分之一的職工代表擔任理事。從年金理事會的人員構成來看，內部人員專業性不足，無外部專業人士、專家的參與，在進行年金投資策略的選擇時，企業沒有足夠的專業知識和專業能力，這將可能會導致年金理事會決策失誤。同時，鐵路年金理事會全部由鐵路局內部人員組成，理事會以受托人和委托人的雙重身份管理企業年金，形成既當運動員又當裁判員的事實存在，人為干擾的因素易產生道德風險，進而影響到年金理事會的決策效果。鐵路年金基金管理運營過程涉及到多個角色，流程復雜、系統多樣，系統間存在數據交換和長期的數據、檔案管理。因此，完善鐵路企業年金理事會治理結構，提高鐵路企業年金風險管理能力，必須予以重點關注。

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（南京市江寧區財政局 江蘇·南京）

摘 要：本文試從突出主管部門的職責作用，破解財政部門與主管部門綜合管理“最后一公里”對接落地難題，結合區縣行政事業單位國有資產的主管部門管理實踐，理出一個可供探討的解決方案。

關鍵詞 ：區縣行政事業單位；國有資產主管部門；探索實踐

《行政單位國有資產管理暫行辦法》、《事業單位國有資產管理暫行辦法》（下稱2個辦法）對各級財政部門、行政單位、事業單位的主管部門及事業單位等不同管理機構的職責作出了明確的劃分，但如何從具體操作的角度上來理解并形成一個系統的管理框架仍然無現實的案例可考，這也為區縣管理部門留下了實踐空間。

一、區縣管理主體層次和職責劃分

無論行政單位，還是事業單位的國有資產管理，按照現代產權制度要求，在明確產權歸國家所有的基礎上，都是采取政府分級監管，單位占有、使用的管理體制。按照委托理論，政府及其屬機構都是公共事務的者。按的層級分，區縣國有資產管理主體可相應分為區縣政府、區縣財政部門、區縣主管部門（含街道）、行政事業單位。四者關系如圖1：

在上述四者關系中，區財政部門是政府負責行政事業單位國有資產管理的職能部門，對國有資產實施綜合管理；區縣主管部門（主要指事業單位的主管部門）、街道負責對本部門或街道所屬的行政事業單位實施監督管理；行政事業單位負責對本單位占有、使用的國有資產實施具體管理。從2個辦法中可以歸納出具體的管理職責：區財政部門負責貫徹執行、制度制定、監督管理、統計報告和業務指導等；區縣主管部門（含街道）負責組織實施、監督檢查、制度制定、統計報告、接受監督和指導等；行政事業單位負責貫徹執行、日常管理、績效管理、統計報告、接受監督和指導等。

從圖1和各自職責劃分也可看出，區縣財政部門要促使管理措施落地生根、管理目標得以實現，必須通過區縣主管部門和街道這一管理層級來銜接和實施。因此，研究和探索如何發揮區縣主管部門的管理積極性有其客觀的必要性。

二、區縣主管部門管理的目標設置

區縣主管部門管理的目標應與區縣財政部門管理目標相一致，并基于行業特征，在管理方向上更具指針性。按照彼得·德魯克的目標管理理論，管理的目的和任務必須轉化為目標，目標的實現者同時也是目標的制定者。因此，區縣主管部門在設置管理目標時，應充分考慮行業特征，在與區縣財政管理目標相向而行的基礎上，按照“科學、規范、完整”的要求，合理設置相應的管理目標。

1．滿足履職基本需求

區縣主管部門資產管理的根本目的是保障各行政事業單位履行相應的職能，通過財政預算安排、調撥、自購或接受捐贈等形式獲得的國有資產配置應能滿足其正常運轉、履行職能的需求。區縣主管部門在規定的權限內，根據所屬各行政事業單位職能作用，正確區分行政機關、經營性事業單位、純公益性事業單位、準公益性事業單位等不同性質的定位需求，合理編制國有資產配置預算，主動發揮調控作用，嚴格執行相關資產配置標準，把好“總閥門”關。

2．維護資產安全完整

維護國有資產安全完整應有兩個具體內容：一是資產核算完整準確。資產購置時按照國有資產計價的歷史成本原則，需包括購付價款以及確保達到預期狀態所發生的一切合理支出，防止資產支出費用化；房屋建筑物、大型設備購建等工程完工后，應及時進行竣工決算和驗收，按規定進行財產物資移交，做好資產登記工作，防止基建長期掛賬；建立定期清查和年終盤點制度，確?？傎~與明細賬相符、賬與卡片相符、賬與實物相符、賬與資產信息系統相符，防止賬實“兩張皮”。二是資產管理內容完整。通過督促行政單位建立和落實資產管理責任制，切實將資產管理工作落實到具體人員；加大對行政單位尚未脫鉤經濟實體的經濟效益、收益分配及使用情況的監管，從嚴控制行政單位出租、出借國有資產的行為，規范做好行政單位出租、出借國有資產收入的收繳和管理工作等工作。

3．提高資產配置績效

提高資產配置績效是資產管理的最核心指標，按照“3E，’原則（經濟性、效益性、效率性）和“結果導向”的原則，根據財政預算績效管理要求，逐步推行行政事業單位資產配置預算工作，將資產配置行為前置，納入財政預算全過程管理，即：事前配置績效申報，事中監督執行，事后績效評價。

三、區縣主管部門管理的原則定位

1．資產管理與分類管理相結合

區縣主管部門的管理應體現專業治理原則，與分類管理相結合的三點主要是：一是體現行業特征和標準。對具體的資產管理制度應進行本地化改造，在符合區縣財政部門管理要求的基礎上，結合行業管理要求建立與之相適應的區縣主管管理制度；二是融合行業業務特殊要求。對本部門各職能進行優化整合，再造資產管理業務流程，在具體操作上貼合本部門業務管理需要；三是區分單位不同類別性質。對行政資產、事業資產，經營性資產和非經營性資產，以及公益型、準公益型的事業單位實行分類管理的治理機制。

2．資產管理與過程管理相結合

按照“PDCA”循環管理理論要求，資產管理應是從資產配置、使用、到資產處置、資產調劑、資產統計等諸環節的全過程管理。區縣主管部門管理需著眼于資產大循環的整個過程和各個環節，在制度、程序、方法等方面形成完整的體系，并充分體現部門主導的監管特征，突出資產管理與預算管理、財務管理、績效管理相結合，強化資產管理中的監督與服務，使行政事業資產的經濟效益、社會效益、運轉效率等資產績效得以體現。

3．避免過度商業化

行政事業單位國有資產的最重要特征就是其非營利性、服務性和公共性。行政事業單位屬于公共部門，追求的目標是社會公共利益的最大化。這與企業的經營性資產追求利潤最大化的目的是截然不同的。目前各區縣出于經濟發展的考慮，都有資產證券化的沖動，如果將行政事業單位國有資產完全投入商業化經營，不但背離了其公共服務的宗旨，而且會帶來極大的商業風險包括政府隱性債務風險，影響行政事業單位正常履行公共服務職能。

四、區縣主管部門管理的實踐設計

以區縣衛生系統主管部門為例，根據目標設置的要求和管理原則，在實踐設計中建立健全管理體系，以制度規范為抓手，以新建業務流程為突破口，依托資產管理信息化管理平臺，構建符合公共財政管理要求的區縣主管部門國有資產管理新型之路。

1．建立管理職責分配體系

職責分配體系包括主管部門領導、紀檢監察室、審計科、計財科、采購計劃科、醫政科、設備管理科、基層社區服務中心、主管部門各相關科室、資產報廢報損鑒定小組、各資產管理員等，分配相應的管理職責，構建橫向到邊、縱向到底的主管部門資產管理網絡。固化各自工作內容和工作職責，在分配體系的規范下逐步形成“配置有預算、使用有制度、處置有審批、管理有監督、績效有考核”區縣主管部門資產管理秩序。

2．建立管理制度規范體系

目前主管部門管理制度建設是一項新課題，需要結合工作推動節點按照制度建設綱要逐步建立和完善。具體的制度規范建設綱要包括：衛生局行政事業單位國有資產管理辦法、衛生局行政事業單位國有資產配置管理辦法、衛生局行政事業單位國有資產使用管理辦法、衛生局行政事業單位國有資產出租出借辦法、衛生局事業單位對外投資管理暫行辦法、衛生局行政事業單位國有資產收益管理暫行辦法、衛生局行政事業單位國有資產鑒定小組與職責、衛生局行政事業單位國有資產績效管理指標及考核辦法、衛生局行政事業單位國有資產信息管理系統管理辦法、衛生局行政事業單位國有資產信息管理系統管理辦法、衛生局行政事業單位國有資產條形碼信息管理管理辦法等。在制定制度的規范的同時，區財政部門需加強指導，廣泛征求基層管理部門、上級財政、衛生部門的意見，使出臺的制度符合當前及今后的管理要求。

3．建立業務操作流程體系

結合區縣衛生工作特點，需要重新整合資產管理業務操作流程，通過建立規范統一的業務操作流程，使得資產管理政策得以落實，資產管理績效得以發揮。具體包括：衛生局新增資產配置預算申報流程、衛生局行政事業單位國有資產出庫管理流程、衛生局土地房屋及建筑物管理流程、衛生局車輛管理流程、衛生局電子廢棄物管理流程、衛生局行政事業單位國有資產資產調劑管理流程、衛生局行政事業單位國有資產公開處置流程、衛生局行政事業單位國有資產評估流程、衛生局行政事業單位國有資產產權登記流程、衛生局行政事業單位國有資產資產信息統計流程、衛生局行政事業單位國有資產監督流程、衛生局行政事業單位國有資產年終清理工作流程等。流程再造過程中需注意科學性、合理性、程序簡潔性和可操作性。

4．依托信息化管理平臺

信息化是行政事業單位國有資產管理的必由之路，是資產管理的技術支撐。區縣主管部門和下屬的各行政事業單位應充分借助于區縣財政部門建立的資產信息管理系統，在統一的操作平臺實現即時更新、滿足不同管理者的動態化管理要求。在相關業務流程支持下，改變由紙質材料報送的格局，直接通過PDF格式在信息管理平臺中附件傳遞，實現平臺審批和材料備案。

篇9

因為中國金融業的落后，使簡便、快捷的民間借貸融資成為了廣大中小型民營企業融資的最重要的渠道。而我國民間由于缺乏安全有效的投資渠道。使居民積累了大量的閑置資金這些資金存放在銀行享受著很低的利率，甚至是負利率的待遇。隨著民營企業對投資需求的加大，這些閑置資金逐漸成為民間借貸資金的主要來源。

對于真正的市場經濟而言，有需求就會有供給，于是“民間借貸”就作為“草根金融”在這樣一種環境下形成并蓬勃發起來了，所以民間金融的開放是勢在必行，大勢所趨。

開放民間金融要注意什么

1民間借貸一定要服務于迫切需要的人?，F在真正需要資金而且又借不到資金的就是中小型企業和個體工商戶。民間借貸必須重點滿足這些人。如果這些人的需求沒有從根本上滿足，民間借貸的高利率問題仍然難以解決。

2民間借貸一般為小額貸款，但利率必須是高利率。為什么必須是高利率呢？道理很簡單，只要能夠借到低息貸款，轉手就可以放高利貸，這樣的便宜誰不想要。大家都搶的話，最后錢一定是借給了有社會關系的人，或者借給了送回扣的人，沒有關系和條件的就借不到款了，這已是被反復證明了的事實。

根據世界銀行公布的各國做小額貸款的經驗，能夠保持自負盈虧的利息率是在15%～25%之間。而我國法律規律：民間借貸可以高于銀行利率，但不得超過人民銀行同類貸款利率的四倍。

民間借款不同于一般銀行貸款，因為他不能吸收存款、運行成本高、風險比較大、管理要求高、每筆費用相對貸款金額來說又比較高，所以，民間借貸的小額貸款必須是高利率的。

3通過立法來保護放貸人的權益。國家可以通過制定相關政策和法律來保護放貸人的利益，央行正在起草制定《民間借貸管理條例》和《放貸人條例》，如果這兩個條例的出臺，有可能使民間借貸，地下錢莊陽光化。但如果條件過于苛刻，放貸人不符合要求則同樣不利于發展民間金融。

4建立一種有效的信息分布機制，能使全國的借貸信息資源共享。比如說，證券交易所的主要功能就是揭示股票的價格信息，根據同樣的道理，也應當為中國各地民間借貸市場建立相應的利率信息公布機制。首先可以通過報刊、媒體、收集和各地的借貸意愿和利率信息，使借貸信息變得更加流暢，從而降低民間借貸的交易成本，更而可以促進全國民間借貸利率一致；其次，利用快捷的互聯網成立專業的借貸信息網站，自發成為借貸行為的中介場所。

避免和防范風險

民間借貸的過程中要避免非法集資。

非法集資表現有如下四個特征：

1．未經有關部門依法批準，包括沒有批準權限的部門批準的集資，有審批權限的部門超越權限批準集資。

2．承諾給出資人在一定期限內還本付息，還本付息的形式除以貨幣的形式為主外，也有實物形式和其他形式。

3．向社會不特定的對象籌集資金。這里“不特定對象”是指社會公眾，而不是指特定少數人。

4．以合法形式掩蓋其非法集資的實質。

一般來說只有同時具備了四個以上特征的集資行為可以認定為非法集資。而在1999年《最高人民法院關于如何確認公民與企業之間借貸行為效力問題的批復》中指出“公民與非金融企業之間的借貸屬民間借貸，只要雙方當事人認可即可有效”，所以為了規避非法集資，兩個自然人之間借貸，或自然人和企業之間的借貸，不應該寫成存款形式，出具存單的法律文書，而應該是立下借據，到期付息的民間借貸法律文書。以防范和避免非法集資的法律風險。

民間借貸的過程中要避免高利貸。

《中華人民共和國合同法》第二百一十一條規定：“自然人之間的借款合同的約定支付利息的，借款利率不得違反國家有關限制借款利率的規定?！蓖瑫r根據最高人民法院《關于審理借貸案件的若干意見》第六條規定：“民間借貸利率可以適當高于銀行的利率。各地人民法院可根據本地區實際情況具體掌握，但最高不得超過銀行同類貸款利率的4倍（包含利率本數）超出此限度的，超出部分的利息不予保護。”按照這一司法解釋，現行民間借貸的年利率只要在同類貸款利率4倍以內都是受法律保護的，只有超出的部分利息不受國家法律保護，但也并不是這整筆錢都不受法律保護了。所以我們的利率范圍要控制在四倍范圍內，防止超出而承擔法律風險。

在民間借貸的維護債權過程中，要避免暴力收債。

當債務人欠債不還，民間借貸之中有很多債權人是采用暴力或暴力威脅等手段來追債，這種行為往往是最后債沒追到反而侵犯了別人的人身權利，這種案例比比皆是。所以要避免此種情況的發生，一是首先要預防，最好不要讓此種情況發生；二是要簽定明確的法律合同，將金額、期限、還息方式、利息、違約責任等情況寫得一清二楚，萬一出現債務人失約，債權人可通過采用法律的方式追討，以免因暴力收債而承擔額外的法律風險。

民間借貸的過程中不要將資金借給無正當用途或非法用途的人。

民間借貸的過程中不要將資金借給無正當用途的人，尤其是不要將資金借給打牌、賭博、吸毒、販毒等違法活動的人，一旦借給他人，因其行為是國家法律禁止的，所以產生的債務也不能得到國家法律的保護，所以在民間借貸中要寫明借款用途，同時也要派人調查和核實借款人的借款用途，以免出現追債的過程中因不受法律保護而出現法律風險。

民間借貸在操作過程中要避免和防范信息不對稱的風險。

在民間借貸過程中，因貸款方在能力、水平、判斷力以及借貸信息的不對稱，就會造成很大的放貸風險。要防范此風險，如本人盡力調查了解相關信息外，而有一支專業的，訓練有素的中介隊伍幫助放貸人放貸也至關重要。在國內這種著名的企業有：青島五色土抵押貸款有限公司、鄭州邦成投資有限公司、湖南明鑒投資管理有限公司，他們均有成熟的操作模式、專業的員工隊伍、規范的操作流程、完善的售后服務、系統的討債策略和龐大的法律顧問團隊為放貸人保駕護航，將放貸風險減至最低。

篇10

關鍵詞 寬帶薪酬體系建設 彼得高地 格雷欣效應 扁平化組織結構

一、薪酬體系建設的理論基礎與研究現狀

基本薪酬制度即基本工資分配制度，是以工資核定為中心建立起來的一整套關于工資發放的制度，是企業職工工資分配的主要手段。主要包括崗位工資制度、技能工資制度和績效工資制度。同時3P理論，即職位、能力和業績，則是基于基本薪酬制度所劃分的薪酬支付的種類。隨著中國經濟和世界經濟日益融合，國外企業薪酬制度對我國的影響越來越大。我國雖然從整體上來看薪酬管理還存在許多問題，但也有企業借鑒了國外的一些優秀經驗，把薪酬管理同企業戰略、企業文化聯系起來，取得了很好的效果。例如，深圳航空公司薪酬管理的核心是高薪，拿高薪的全是與飛行安全和創造效益直接掛鉤的員工。正因為如此，深航這幾年來在民航系統中一直處于業績與效益領先的地位。

二、寬帶薪酬體系建設

所謂寬帶薪酬制度，把在傳統的工資結構中分為十幾個甚至幾十個工資級別的工作劃分到同一工資級別中，同時拉大每一個薪酬級別內部薪酬浮動的范圍，取消原來狹窄的工資級別帶來的工作間明顯的等級差別，從而形成了一種新的薪酬管理系統及操作流程。與傳統的基于職位或自理的薪酬體制相比，這種新型的設計體系，使得員工可能在很長一段時間內處于同一薪酬等級里。但在同一級別內部，因為對企業的貢獻價值大小不同，收入會出現很大的不同。寬帶薪酬制度是人力資源管理不斷進步發展的過程中衍生的產物，與一般的薪酬制度相比，有三大不可比擬的優勢：

（1）有效適應組織的“扁平化”特征。為了能夠快速地適應變化或者預見變化，現代企業尤其是那些強調公平、協作、溝通文化的企業的組織形式正經歷重大轉變，由原來的垂直的智能部門組織架構轉變為橫向的以流程為基礎的組織架構，實現組織機構的扁平化。寬帶薪酬制度不強調資歷，提倡職業發展和成長，這使得員工如果績效突出，在較低的薪酬等級中同樣能獲得較高的薪酬水平，從而從根本上避免了組織扁平化對員工工作積極性的影響。

（2）能夠有效解決“彼得高地”現象。定人定崗、定崗定薪的薪酬制度下，員工所受到的激勵就是不遺余力地往上爬，直到上升至所謂的“彼得高地”，即在一個等級制度的組織中，每個成員趨向于上升到他所不能勝任的地位。由此而推導出的極端結果是：一個技術優秀的操作工人將會去做他并不擅長的管理溝通工作，一個能說會道的銷售員將整天坐在辦公室里無所事事。不言而喻，這對于企業的發展和壯大是相當不利的。實行寬帶薪酬體系，能夠改變員工的薪酬觀念，把從基于職位的薪酬觀念轉變到基于績效的薪酬觀念。

（3）能夠有效避免“格雷欣”效應。400多年前，英國經濟學家托馬斯?格雷欣發現了一種有趣的現象，人們稱之為“格雷欣法則”，亦稱之為“劣幣驅逐良幣規律”。運用到薪酬管理中，主要表現為在基于資歷的薪酬體制下，同一企業中年輕的高素質員工的薪酬可能與高資歷低素質員工的薪資水平相當甚至更低，從而導致高素質員工的低工作積極性，最終他們將離開現有的組織。這就是低素質員工對高素質員工的驅逐?；蛘哂捎趥鹘y的認識與薪酬制度慣性，在同一企業內，即使高素質員工的薪資水平超出低素質員工，但與員工對企業的相對價值不成比例，這樣導致的結果同樣是企業現有的高素質人才逐漸離開企業。

三、寬帶薪酬制度建設的設計與基本要素

為了保證薪酬制度的合理性與科學性，寬帶薪酬制度應該遵循一套完整而正規的設計程序：

在進行寬帶薪酬設計時應主要考慮以下五個基本要素：

（1）外部公平性因素。由于社會勞動力的市場價格也是由供需雙方的情況決定的，在進行寬帶薪酬設計時，一定要首先考慮到行業市場、總體勞動力市場、國家經濟發展狀況以及行業遠景等外部因素。

（2）公司戰略因素。任何企業都經歷從成立、成長、成熟、衰退甚至死亡等不同階段。處于不同生命周期的企業具有不同的特點和外部環境，企業應當使具體的薪酬體系和競爭戰略始終保持一致。

（3）內部公平性因素。通過職位評價來確定職位在企業內的相對價值，使不同的職位對應不同工資曲線，從而設計出合理可行的級別體系。

（4）企業組織的結構因素。寬帶薪酬管理的特點是與不強調資歷、提倡職業發展和成長的扁平化組織結構相匹配的。如果不顧企業的組織結構因素，在窄帶型組織結構的企業中導入寬帶薪酬體系，將會導致原有的相對平穩的結構體系受到重大的沖擊和破壞，這樣不但不會起到激勵員工的作用，反而會增加員工的不滿情緒，同時帶來薪酬成本的上升。

（5）企業文化因素。寬帶薪酬體系是建立在承認員工個人之間的差異，強調公平、協作、溝通的企業文化基礎上的，它體現了企業對個人能力和對組織貢獻的充分尊重。而傳統的多等級薪酬體系建立在強調個人資歷和行政命令的文化氛圍中?？梢钥闯觯瑑煞N文化大相徑庭。因此，組織在考慮改變薪酬制度之前，應當充分考慮到企業的文化因素。

隨著我國市場經濟體制改革的深入發展和經濟全球一體化進程的加快，我國企業薪酬制度還將產生諸多變化。為了順應這些發展和變化，企業的薪酬制度必須因時制宜、因地制宜，隨著社會大環境和企業小環境的變化而變化。因此，企業薪酬制度的建設和革新在未來一段時間內仍是值得我們研究的重要課題。

（作者單位為上海尚雅投資管理有限公司）

參考文獻