財務分析報告范文

導語：如何才能寫好一篇財務分析報告，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

    一、財務分析報告的內容與格式

    1、財務分析報告的分類。財務分析報告從編寫的時間來劃分，可分為兩種：一是定期分析報告，二是非定期分析報告。定期分析報告又可以分為每日、每周、每旬、每月、每季、每年報告，具體根據公司管理要求而定，有的公司還要進行特定時點分析。從編寫的內容可劃分為三種，一是綜合性分析報告，二是專項分析報告，三是項目分析報告。綜合性分析報告是對公司整體運營及財務狀況的分析評價；專項分析報告是針對公司運營的一部分，如資金流量、銷售收入變量的分析；項目分析報告是對公司的局部或一個獨立運作項目的分析。

    2、財務分析報告的格式。嚴格的講，財務分析報告沒有固定的格式和體裁，但要求能夠反映要點、分析透徹、有實有據、觀點鮮明、符合報送對象的要求。一般來說，財務分析報告均應包含以下幾個方面的內容：提要段、說明段、分析段、評價段和建議段，即通常說的五段論式。但在實際編寫分析時要根據具體的目的和要求有所取舍，不一定要囊括這五部分內容。

    此外，財務分析報告在表達方式上可以采取一些創新的手法，如可采用文字處理與圖表表達相結合的方法，使其易懂、生動、形象。

    3、財務分析報告的內容。如上所述，財務分析報告主要包括上述五個方面的內容，現具體說明如下：

    第一部分提要段，即概括公司綜合情況，讓財務報告接受者對財務分析說明有一個總括的認識。

    第二部分說明段，是對公司運營及財務現狀的介紹。該部分要求文字表述恰當、數據引用準確。對經濟指標進行說明時可適當運用絕對數、比較數及復合指標數。特別要關注公司當前運作上的重心，對重要事項要單獨反映。公司在不同階段、不同月份的工作重點有所不同，所需要的財務分析重點也不同。如公司正進行新產品的投產、市場開發，則公司各階層需要對新產品的成本、回款、利潤數據進行分析的財務分析報告。

    第三部分分析段，是對公司的經營情況進行分析研究。在說明問題的同時還要分析問題，尋找問題的原因和癥結，以達到解決問題的目的。財務分析一定要有理有據，要細化分解各項指標，因為有些報表的數據是比較含糊和籠統的，要善于運用表格、圖示，突出表達分析的內容。分析問題一定要善于抓住當前要點，多反映公司經營焦點和易于忽視的問題。

    第四部分評價段。作出財務說明和分析后，對于經營情況、財務狀況、盈利業績，應該從財務角度給予公正、客觀的評價和預測。財務評價不能運用似是而非，可進可退，左右搖擺等不負責任的語言，評價要從正面和負面兩方面進行，評價既可以單獨分段進行，也可以將評價內容穿插在說明部分和分析部分。

    第五部分建議段。即財務人員在對經營運作、投資決策進行分析后形成的意見和看法，特別是對運作過程中存在的問題所提出的改進建議。值得注意的是，財務分析報告中提出的建議不能太抽象，而要具體化，最好有一套切實可行的方案。

    二、撰寫財務分析報告應做好的幾項工作

    （一）積累素材，為撰寫報告做好準備

    1、建立臺賬和數據庫。通過會計核算形成了會計憑證、會計賬簿和會計報表。但是編寫財務分析報告僅靠這些憑證、賬簿、報表的數據往往是不夠的。比如，在分析經營費用與營業收入的比率增長原因時，往往需要分析不同區域、不同商品、不同責任人實現的收入與費用的關系，但這些數據不能從賬簿中直接得到。這就要求分析人員平時就作大量的數據統計工作，對分析的項目按性質、用途、類別、區域、責任人，按月度、季度、年度進行統計，建立臺賬，以便在編寫財務分析報告時有據可查。

    2、關注重要事項。財務人員對經營運行、財務狀況中的重大變動事項要勤于做筆錄，記載事項發生的時間、計劃、預算、責任人及發生變化的各影響因素。必要時馬上作出分析判斷，并將各類各部門的文件歸類歸檔。

    3、關注經營運行。財務人員應盡可能爭取多參加相關會議，了解生產、質量、市場、行政、投資、融資等各類情況。參加會議，聽取各方面意見，有利于財務分析和評價。

    4、定期收集報表。財務人員除收集會計核算方面的有些數據之外，還應要求公司各相關部門（生產、采購、市場等）及時提交可利用的其他報表，對這些報表要認真審閱、及時發現問題、總結問題，養成多思考、多研究的習慣。

    5、崗位分析。大多數企業財務分析工作往往由財務經理來完成，但報告注材要靠每個崗位的財務人員提供。因此，應要求所有財務人員對本職工作養成分析的習慣，這樣既可以提升個人素質，也有利于各崗位之間相互借鑒經驗。只有每一崗位都發現問題、分析問題，才能編寫出內容全面的、有深度的財務分析報告。

篇2

關鍵詞：醫院財務 財務分析報告 寫作隨著社會經濟的快速發展和醫療改革的不斷深化，醫院財務分析在財務管理中的作用越來越重要。通過財務分析可以發現差距，發成績，了解醫院經濟狀況，改變經營方式，挖掘潛力，從而提高經濟效益和社會效益，因此醫院財務分析報告有著現實意義。本文主要對醫院財務分析報告寫作進行了闡述。

一、醫院財務分析報告的作用

（一）醫院財務分析報告提供了有用信息，有利于醫院經濟發展

隨著醫院的快速發展，醫院財務管理水平得到了很大的提高。醫院要想有高水平的管理就需要有可靠的信息作保障。醫院財務部門信息相對集中，主要包括人力資源、統計、會計以及其他相關信息。這些信息內容繁多且比較復雜，財務部門如果把這些原始數據直接提供給醫院的管理者，就會出現以下情況：1、醫院管理者由于有很多事需要處理，沒有多少時間去分析這些信息。2、醫院管理者不具有分析這些信息的技能和專業知識，從而會出現這些信息不能被管理者利用，對醫院的正常決策和管理造成影響。因此，財務部門要對這些信息進行總結、分析、歸納，把有價值的信息反饋給管理者。

（二）要對會計報表數據信息進行處理使之成為對管理者決策有用的信息

隨著醫院會計報表的完善和不斷發展，會計報表提供的信息量越來越大，使用概念越來越專業化，醫院財務報表技術日趨復雜。這樣醫院管理者直接從會計報表獲取信息很難做到，這樣就需要依靠財務分析。財務分析通過有效的解釋和分析，將專業的會計語言轉化為一般性語言，將會計信息轉換成管理者決策需要的信息，從而達到管理者能夠使用會計報表信息。

（三）醫院會計報表需要研究分析才能滿足管理者的要求

醫院會計報表是主要是為了滿足政府預算管理需要而設計，沒有更多地考慮醫院管理者的需求。因此，醫院會計報表沒有辦法反映出事物的內在聯系和特殊本質，只是反映了經濟結果和現象。所以，需要醫院的財務部門對醫院會計報表信息進行深入的研究和分析，以滿足管理者的特殊需要和醫院的特殊情況，將醫院會計有用信息供醫院管理者決策參考。

二、醫院財務分析報告的寫法

（一）認真做好醫院財務分析

醫院財務部門要對大量的信息數據進行處理、分析，首先要分析的目標，它財務分析的靈魂和核心，所有的信息處理都要圍繞分析目的進行，在復雜的經濟活動、經濟現象中科學地預測出經濟活動的必然結果。醫院財務分析報告的主要目的是為了滿足醫院管理者的需要。然后，財務部門再根據財務分析目的大量收集信息并進行分析，最后得出分析結果。

財務分析的過程主要是醫院財務部門將收集的財務信息資料，深入事物的本質，要用多樣性的、科學的方法去發現經濟活動的規律，利用專業科學的方法，進行科學合理地研究和分析，發現事物之間的內在聯系。進行財務分析主要采用的方法主要有因素分析法和比較分析法。其中因素分析法在使用過程中要根據具體情況確定，按照財務指標與其驅動的因素間的關系，確定各因素對指標的影響程度；比較分析法是把數個具有可比性的、相關的數據加以比對，以便揭示事物的差異和矛盾。

財務分析的合理性、科學性是由分析人員對待事物的觀點和看法以及對財務分析體系的深刻掌握和理解決定，因此，在進行醫院財務分析時，要堅持用發展聯系的、全面的觀點看問題，要定性分析和定量分析相結合。

（二）醫院財務分析報告要與醫院管理者的思路相符

財務分析報告能否被管理者接受和理解，不僅取決于財務分析報告的分析質量，還要看是否與醫院管理者的思路相一致。如果醫院財務分析報告符合醫院管理者的愛好和思路，就很有可能被采用，否則，即使醫院財務分析報告建議再合理，分析的再透切，寫的再好，也可能不被采用。財務分析報告要成為醫院管理者想要的信息，如果財務報告對于管理者來說是不需要的信息，那么即使建議再合理，分析再透徹，寫的再漂亮，對于醫院管理者來說是沒有任何意義的。因此，要想做好財務分析報告，就要了解管理者的思路，思路指向的是醫院的管理重點及發展方向，只有認真把握管理者的思路，才能確定財務分析報告的方向。在這種情況下，財務分析報告才能成為醫院管理者的參考依據。

（三）醫院財務分析報告的寫作要做到文字表達準確

財務分析有科學性、嚴謹性的特點，因此要求財務分析報告在結構上層層深入環環相扣，分析要透徹有理有據，條理清晰體現出較強的邏輯性，還要結構嚴謹、語言精練，并且要體現出首尾照應，觀點鮮明。

財務分析報告的一般格式如下：

1、標題：標題要求準確科學，例如某某醫院2012年財務分析報告。

2、開頭部分：要對醫院財務狀況進行概述，對取得的成績和存在的問題進行闡述。

3、分析部分：這一部分解釋和分析了開頭部分所提到的內容，需要闡述的問題可以分幾部分進行闡述，有側重點地進行分析。

4、結論部分：提出問題，肯定成績，對財務信息全面分析后得出結論。

5、意見與建議部分：這一部分是財務分析報告的重點，篇幅不宜過長，主要是分析者的建議、意見，為管理者以后決策提供參考。

參考文獻：

[1]紀國軍，李莉，董坤.如何寫好醫院財務分析報告[J].中國衛生經濟,2010,29(5)

篇3

一、我國中小企業財務報告分析的現狀

我國中小企業財務報告分析主要是指標分析。基本財務指標主要是根據三張會計報表為依據，通過比率分析達到分析報表的目的。其指標包括盈利比率、償債能力比率、資產管理比率。反映中小企業盈利能力的指標很多，通常使用的主要有銷售凈利率、銷售毛利率、銷售期間費用率、資產凈利率、凈資產收益率；償債能力分析分為短期償債能力和長期償債能力，主要的指標有流動比率、速動比率、資產負債率、產權比率、利息保障倍數。資產管理比率是用來衡量中小企業在資產管理方面的效率的財務比率，主要包括營業周期、存貨周轉率、應收賬款周轉率、流動資產周轉率和總資產周轉率?，F金流量分析有利于報表使用者正確評價中小企業的支付能力，獲利能力和償債能力。其中流動性分析是指將資產迅速轉變為現金的能力，主要有現金到期債務比、現金流動負債比、現金債務總額比。獲取現金能力分析是指經營現金凈流入和投入資源的比值，包括銷售現金比率、每股營業現金流量、全部資產現金回收率；財務彈性分析是指中小企業適應經濟環境變化和利用投資機會的能力，包括現金滿足投資比率和現金股利保障倍數；收益質量分析是指報告收益與中小企業業績之間的相互關系；衡量收益質量的指標是現金營運指數。

我國中小企業的財務報告分析注重財務指標分析，極少提到審計報告和會計報表附注分析，這就給那些經營效益不好的單位管理者有機可乘。他們利用報表分析的不完善，大肆操縱利潤，濫用關聯方交易以及一些假銷售手段等使本來虧損的中小企業變得利潤豐富。所以隨著市場經濟的發展，經濟環境的變化，中小企業財務報告分析體系必須擴展到審計報告分析、財務指標分析和會計報表附注分析。

二、完善中小企業財務報告分析體系的措施

隨著市場經濟的發展，經濟環境的變化，會計信息系統越來越復雜，原有的財務報告分析體系已遠遠不能滿足現在分析的需要，再以以前的分析體系分析現有的財務報告，有時會出現很大的偏差，甚至得出相反的結論，所以應從以下方面進行補充。

1.中小企業會計報表附注分析

（1）中小企業的應收賬款分析。應收賬款是指在中小企業中一項非常重要的流動資產，如果不實行科學的管理，就很容易形成陳年呆賬、壞賬給企中小企業造成損失。所以，中小企業必須在財務報告附注中列示應收賬款的賬齡及壞賬政策，以便投資者準確判斷中小企業的資產質量及財務狀況。這樣投資者可以分析應收款增加的原因、應收賬款結構是否合理、是否按規定提取壞賬準備。

（2）中小企業的存貨分析。通過財務報告附注可以清楚地看出存貨的結構，這種結構可以看出中小企業的經營狀況，如果原材料存貨增加，而產成品存貨減少或略有增加，說明該中小企業正處于成長期或成熟期，銷售量較大，能產生較高毛利潤；如果原材料存貨減少，而產成品增加，說明該中小企業正處于衰退期，該產品正逐漸被新產品代替，或者這種產品生產過剩。這樣的中小企業唯一的出路就是迅速轉移新產品的生產。另外，通過財務報告附注還可了解到存貨跌價準備的計提情況，如果存貨計提的減值準備大，表明可收回金額比成本低很多，存貨很可能過時或毀損。

（3）中小企業的營業外收支分析。營業外收支是指與經營活動無直接關系的收支，屬于非正常項目，在進行財務指標分析時，應注意是否排除這項非正常項目，這就得根據重要性原則，即相對于凈利潤的比例，比例較大即為重要，應排除。因為它是偶然性因素，不能長期給中小企業帶來收益和損失，不排除就會影響分析結果。

（4）中小企業的關聯方交易。會計準則規定，中小企業尤其是上市公司應在附注中披露關聯方交易的金額、定價政策、未結算項目的金額或相應比例，關聯交易披露最重要的是定價政策和交易金額。關聯方為了操縱利潤，經常通過關聯方來達到某種目標的目的。

2.中小企業的補充財務指標分析

（1）中小企業的主營業務收現率。主營業務收現率是銷售商品、提供勞務收到的現金與主營業務收入的比值。（主營業務收入收現率=銷售商品、提供勞務收到的現金÷主營業務收入）。此指標可以彌補銷售現金比率的不足，當中小企業處于快速發展時期，隨業務量的增長銷售現金比率一般都較低，但不是收益質量不夠好，而是隨業務量的增長，存貨和應收項目自然增長的結果。該指標接近117%，說明中小企業產品銷售形勢看好，相對于購買者存在比較優勢，或中小企業信用政策合理，催賬工作得力，中小企業能夠及時收回現金，保證生產經營順暢周轉，收益質量較高。反之，如果該指標較低，說明中小企業銷售形勢不佳，或可能存在不正常銷售和舞弊的可能性，或信用政策制定不合理、收賬不力、收益質量較差。尤其在分析該指標時，還應結合資產負債表和損益表中應收賬款及營業收入的變化越勢 ，分析該指標在大于117%時，是否是由于中小企業近年來銷售萎縮，以前年度的應收賬款得到收回而形成的。

（2）中小企業的主營業務付現比。①主營業務付現比=購買商品、接受勞務支付的現金÷主營業務成本。此指標可以反映中小企業現金支付能力，表明中小企業每發生1元的主營業務成本，實際支付的現金數額。如果該比率約為117%，說明主營業務成本基本是付現成本，中小企業沒有因購貨而形成對銷貨方的負債；如果比例大于117%，說明中小企業除了支付了當期主營業務成本以外，還償付了前期拖欠的購貨款，樹立了良好的商業信用；如果比例遠小于117%，說明存在賒購，對中小企業形成負債壓力，可能會影響中小企業的商譽。②凈收益營運指數。凈收益營運指數，是指經營凈收益與全部凈收益的比值。凈收益營運指數=經營凈收益÷凈收益=（凈收益-非經營收益）÷凈收益。凈收益營運指數可以評價一個公司的收益質量。非經營收益多，收益質量就差。因為非經營收益的持續性差，非經營收益主要來源是資產的處置和證券交易收益。資產處置不是中小企業的主要業務，不反映中小企業的核心能力。許多中小企業正是利用“資產置換”達到操縱利潤的目的，通過證券交易獲利靠的是運氣。因此，非經營收益也是收益，但不能代表中小企業的收益“能力”。

（3）中小企業的審計報告分析。隨著會計信息的復雜化，非專業人士利用注冊會計師的審計報告對中小企業財務狀況進行分析，能夠起到事半功倍的效果。

注冊會計師的審計報告是指注冊會計師根據獨立審計準則的要求，在實施了必要的審計程序后出具的，用于對被審計單位年度會計報表發表審計意見的書面文件。按照《獨立審計具體準則第7號──審計報告》的規定，注冊會計師在審計報告中，應對被審計單位會計報表的編制是否符合《中小企業會計準則》及國家其他有關財務會計法規的規定，會計報表在所有重大方面是否公允地反映了被審計單位資產負債表日的財務狀況和所審計期間的經營成果、資金變動情況，會計處理方法的選用是否符合一貫性原則發表意見。根據審計結論，注冊會計師應出具無保留意見、保留意見、否定意見、拒絕表示意見中的一種審計意見。

一是在一般情況下，如果注冊會計師出具的是無保留意見審計報告，表明被審計單位采用的會計處理方法遵循了會計準則及有關規定；會計報表反映的內容符合被審計單位的實際情況；會計報表內容完整，表達清楚，無重要遺漏；報表項目的分類和編制方法符合規定要求，因而對被審計單位的會計報表無保留地表示滿意，則會計報表使用者即可按照通常的會計報表分析方法進行。

二是如果審計意見是保留意見，則出具保留意見的原因（在審計報告的說明段）即成為會計報表使用者關注的一個焦點，在分析報表時必須予以重點關注。

篇4

關鍵詞：事業單位財務分析內容 財務分析方法 財務分析指標 報表項目調整 分析報告編制要點

事業單位要根據財政部門和主管部門的有關要求以及單位自身管理的需要，定期或不定期進行財務分析，便于分析和總結事業單位財務管理經驗，找出問題和漏洞，發現和總結財務活動的規律，從而使財務管理工作得到改進，財務管理水平得到提高?，F就事業單位財務分析報告編制中的幾點問題分析如下：

一、財務分析內容應緊密圍繞事業單位的主要經濟活動

分析比對預算的編制情況和執行結果。一要看單位預算與國家的方針政策和財務制度的匹配度，是否貫徹了量力而行和盡力而為的原則；二要看預算執行進度與計劃進度的同步程度，與歷史前期相比較，發現特殊變化，并找到變化的原因。

分析事業單位的資產構成的合理性，對固定資產的保管及使用進行分析，比對帳實是否相符，物資儲備是否超出定額限制，對資產流失統計分析等；對事業單位房屋建筑物以及設備等固定資產利用率進行分析；對流動資產周轉率進行分析；對負債來源的合規性、負債水平合理性以及負債構成情況進行分析。通過分析，發現資產負債結構以及資產使用過程中存在的疑點，從而迅速采取措施，進行針對性地改進，保證資產的安全、合理、有效使用。

分析事業單位的各項收入的合規性與執行國家規定的收費標準的情況，并與核定的收入計劃進行比對；對各項應繳收入的足額上繳率及超收或短收的主客觀因素進行分析；分析各項支出的完成率及支出用途的合規性和支出結構的合理性，并找出支出管理中存在的問題與漏洞，提出加強管理意見建議，從而提高資金使用效益和效果。

分析事業單位人員編制的合理性及單位各項支出定額的執行情況，對超編原因及各項支出定額的完善合理性做出解釋。

分析事業單位各項財務管理制度與管理措施是否符合國家的有關規定，與事業單位的主要經濟業務是否相適應，對措施落實情況進行總結與分析，在找出問題的同時，對進一步健全和完善各項財務規章制度和管理措施提出合理化的建議，以利于提高事業單位的財務管理水平。

二、財務分析報告主要采用的分析方法

在事業單位財務分析報告中常用的財務分析方法有：比較分析法、比率分析法、因素分析法和差額分析法。

在運用比較分析法時，必須保證對比雙方在指標內容、計算方法、計價標準、時間、單位、統計口徑等方面保持一致。

比率分析法的運用，一是相關指標比率分析，如資產負債率；二是構成比率分析，如收入來源占比；三是動態比率分析，如收支增長率。

差額分析法，是對經濟指標依照因素分析法分析后，所形成的排列順序，計算因素變動對經濟指標造成的影響和作用。

三、事業單位財務分析常用指標介紹

預算收入和支出完成率，該指標衡量的是事業單位收入和支出總預算及分項預算完成的程度和預算管理水平。

人員支出、公用支出對事業單位總支出的占比，該指標通過分析事業支出結構，了解事業單位事業支出的合理性。通過將當年數據與以前年度數據相比較，分析事業單位支出結構變化情況及發展趨勢；將本單位支出數據與其他事業單位支出數據進行橫向比較，找出本單位與先進單位之間的差距所在，并提示加以改進。

人均基本支出，可以了解事業單位正常的人均運轉水平，有利于健全定員定額支出標準體系。

資產負債率是企事業單位通用的重要財務分析指標，反映了事業單位利用借入資金開展業務活動的能力以及資金的安全保障程度。由于事業單位均屬于公益型的機構，而非盈利性機構，所以其資產負債率水平不宜過高，保持一個較低的比例才能與其單位屬性相適應。

除以上常用的財務分析指標外，事業單位可以根據本單位的業務與經濟活動特點，自主設置財務分析指標。首先是各事業單位通用的分析指標，其次是能夠充分體現事業單位特點的財務分析指標。

四、《事業單位財務規則》對財務報告項目進行的重要調整

將“經營成果”修改為“事業成果”，強化了事業單位的公益屬性和非營利性，淡化了其經營色彩。這一變動與中央推進事業單位分類改革，強化事業單位的公益屬性相統一，以利于政府加大對公益事業發展的支持力度。

將“收支情況表”調整為“收入支出表”，對財務報表的填報內容做了較大的調整。除將教育收費收入等作為財政專戶管理資金單獨反映外，其他相關收入全部納入預算管理，不再單獨反映；把事業單位的支出分為基本支出與項目支出兩大類，再按支出經濟分類將基本支出與項目支出分為工資福利支出、商品和服務支出、對個人和家庭補助支出、其他資本性支出等明細項目；將結余欄目按照結轉結余管理要求，明確區分了結轉和結余。

隨著政府不斷加大對公共服務的投入，財政撥款在事業單位收入中所占比重不斷提升，為了加強對事業單位財政撥款收支情況的核算和考核，增加了“財政撥款收入支出表”，從而做到細化預算編制、加快預算執行進度、消化結轉結余資金。

政府支出分類改革取消了基本建設支出的功能分類，要求將基建支出納入單位的部門預算，在與其他資本性支出統一核算的同時，單獨設立了“固定資產投資決算報表”，將事業單位基建帳目并入單位財務報表體系，構成財務報表分析的重要組成部分。

《事業單位財務規則》要求事業單位將結轉結余、對外投資、資產出租出借、資產處置、固定資產投資、績效考評等作為財務情況說明書的重要內容予以反映。

篇5

第一部分提要段

即概括公司綜合情況，讓財務報告接受者對財務分析說明有一個總括的認識。

第二部分說明段

是對公司運營及財務現狀的介紹。該部分要求文字表述恰當、數據引用準確。對經濟指標進行說明時可適當運用絕對數、比較數及復合指標數。特別要關注公司當前運作上的重心，對重要事項要單獨反映。公司在不同階段、不同月份的工作重點有所不同，所需要的財務分析重點也不同。如公司正進行新產品的投產、市場開發，則公司各階層需要對新產品的成本、回款、利潤數據進行分析的財務分析報告。

第三部分分析段

是對公司的經營情況進行分析研究。在說明問題的同時還要分析問題，尋找問題的原因和癥結，以達到解決問題的目的。財務分析一定要有理有據，要細化分解各項指標，因為有些報表的數據是比較含糊和籠統的，要善于運用表格、圖示，突出表達分析的內容。分析問題一定要善于抓住當前要點，多反映公司經營焦點和易于忽視的問題。

第四部分評價段

作出財務說明和分析后，對于經營情況、財務狀況、盈利業績，應該從財務角度給予公正、客觀的評價和預測。財務評價不能運用似是而非，可進可退，左右搖擺等不負責任的語言，評價要從正面和負面兩方面進行，評價既可以單獨分段進行，也可以將評價內容穿插在說明部分和分析部分。

第五部分建議段

即財務人員在對經營運作、投資決策進行分析后形成的意見和看法，特別是對運作過程中存在的問題所提出的改進建議。值得注意的是，財務分析報告中提出的建議不能太抽象，而要具體化，最好有一套切實可行的方案。

篇6

關鍵詞 ST東海 存在問題 改進措施

文章編號 1008-5807（2011）03-009-01

一、 財務問題分析

ST東海A近幾年財務業績不佳，分析其08/09兩年年報并通過具體的財務比率分析其存在的財務問題。分析年報財務指標，財務分析需要綜合應用上述比率。

（一）盈利能力分析

分析ST東海年報，其盈利能力指標（括號內為整體行業相應指標）：

營業利潤率=營業利潤/銷售收入=(凈利潤＋所得稅＋利息費用)/銷售收入= -14.78%

權益報酬率=凈利潤/權益平均值= -3.71% (5.20%)

每股利潤=凈利潤/流通股總股份= -0.01(0.17)

ST東海的每股收益近一年來處于下滑態勢，說明效益不好；毛利潤率高出行業平均水平近30個百分點，而凈利潤卻為-14.7804%，遠低于行業平均的6.78%，很不正常。ST東海毛利潤率高而凈利潤率低說明公司期間費用所占比重過大或其他業務虧損或或有事項導致虧損過大。成長性指標數據有：

銷售收入增長率=(本期銷售收入-上期銷售收入)/上期銷售收入= -11.36%

營業利潤增長率=(本期銷售利潤-上期銷售利潤)/上期銷售利潤=-205.53%

凈利潤增長率=(本期凈利潤-上期凈利潤)/上期凈利潤=-247.23%

從指標來看，ST東海呈現負增長態勢，說明完全不具備成長性。這與整個旅游行業總體成長態勢相背，可以說公司有著極其嚴重的內部問題，不能將其作為公司業績不佳的托詞。

（二）償債能力分析

流動比率=流動資產/流動負債=0.4121

速動比率=(流動資產-存貨-待攤費用)/流動負債=0.3972

現金比率=(現金＋有價證券)/流動負債=-4.9766

流動比率高一般表明企業短期償債能力較強，但如果過高，則會影響企業資金的使用效率和獲利能力。ST東海流動比率只有0.4142，與行業普遍的1左右相差較大，尤其是速動比率只有0.3972，故其短期償債能力較差。

企業借長期負債主要是用于長期投資，最好是用投資產生的收益償還利息與本金。通常以負債比率和利息收入倍數兩項指標衡量企業的長期償債能力。對于ST東海來說，負債比率=負債總額/資產總額=30.0843% (46.16%)

利息收入倍數=經營凈利潤/利息費用=(凈利潤＋所得稅＋利息費用)/利息費用=32.2

從這個比率來看，ST東海的負債比率低于行業平均值16個百分點，且ST東海的財務費用在整個期間費用中只占很小的比重，因此可以適當增加公司的負債比率，以形成規模效應，降低單位成本。

（三）經營能力分析

營運能力是以企業各項資產的周轉速度來衡量企業資產利用效率。ST東海相關指標為：應收帳款周轉率=賒銷收入凈額/應收帳款平均余額=7.07%

存貨周轉率=銷售成本/存貨平均余額=6.33%

總資產周轉率=銷售收入凈額/總資產平均值=0.17%

從這些比率來看，ST東海的總資產周轉率過低，并可以適當增加應收帳款周轉率。

二、 存在問題的原因分析

（一）公司盈利能力差的原因分析

具體體現在毛利潤率高而凈利潤率低，有三個方面：（1）期間費用過高；（2）其他業務經營虧損；（3）或有事項導致現金流出。

據08/09上半年財務報表，期間費用占營業總收入的92%，遠高于同行業平均水平。銷售和管理費用占期間費用90%以上，財務費用相對較小，這與資產負債率僅有30%有關，略低于同行業的42.69%，故是由銷售費用和管理費用過高導致。

（二）公司償債能力現狀的原因分析

ST東海資產負債率低于行業平均水平，致使長期償債能力較強；而流動比率速動比率低于行業平均值，致使短期償債能力較弱。負債比例較小導致了資產負債率低，雖然會使公司長期償債能力強，但已超過行業平均標準太多，可適當增加負債。

（三）公司經營能力較差的原因分析

應收賬款、固定資產、存貨和總資產周轉率與行業平均值差距較大，這可能是與內部管理不善，服務質量不夠好，未與同行業的服務實現差異化提供的。另外應收賬款周轉率低可能是客戶信用較差造成的，應對不同客戶實行信用記錄評級，以加強對應收賬款的管理。

三、 改進措施的思考

（一）盈利能力的改進措施

（1）優化公司管理結構，提高管理效率，降低管理費用成本。

（2）專注于主營業務，避免資金精力分散。ST東海存在一些幾乎不相干的產業，無法發揮協同效應，專注酒店住宿行業，可能會更好地扭虧為盈。

（二）償債能力的改進措施

ST東海的總資產不到行業平均值的5%，說明公司的規模在旅游行業中仍較小，競爭力還很欠缺，適當增加公司資產總額，將資金用于盈利項目，從而提高其綜合競爭實力。

（三）經營能力的改進措施

（1）針對應收賬款周轉率低，應建立客戶信用等級評定機制，對信用等級較低的客戶應收緊賒銷賬款尺度，減少壞賬。

（2）針對固定資產周轉率低，可適當放開酒店內部部分空間向外出租，將其原來本身融合的附帶業務外包給優秀企業，實現互利共贏，加速固定資產周轉率。

（3）針對存貨周轉率低的現狀，可通過降價鼓勵客戶預定業務，實現訂單式對存貨進行管理，減少存貨庫存帶來的壓力，提高存貨周轉率。

參考文獻：

篇7

關鍵詞：財務分析；企業收益；披露

人類社會進入21世紀，迎接我們的是一個全球化，信息化，網絡化和以知識驅動為基本特征的嶄新的經濟時代--知識經濟時代。對于企業所處的財務環境受整個經濟環境的影響，也發生了較大的變革。財務與會計作為企業中一項重要的管理活動，如何面對變化的環境，更好地發揮其職能作用是需要我們不斷研究的一個課題。

一、財務分析報告要提高會計信息披露的真實性、充分性和及時性

隨著我國現代企業制度改革的不斷深化，我國的資本市場必將獲得充分的發展，廣大的投資者將逐漸成為上市公司會計信息重要的使用者之一。他們的經濟決策越來越復雜，對會計信息的質量要求也越來越高，因此，從長遠來看，我們需要將為投資者提供決策有用的信息擺在核心和重要的位置上，相應的改變會計信息重可靠輕相關的現狀，提高會計信息披露的真實性、充分性和及時性，更好的為會計信息使用者服務。

不論將選擇何種未來財務報告的模式，在推行之前，首先要完善它的外部環境：

第一，制定相應的會計準則，為確認和計量提供依據。尤其是要根據我國市場經濟的實際發展情況，適當拓展現行價值或公允價值運用的范圍。

第二，財務會計與稅務會計相分離，為突破實現原則創造條件。從根本上說，財務會計與稅務會計的目的是不同的，如上所述，財務會計是向信息使用者提供決策有用的信息，要考慮信息的相關性和可靠性，稅務會計的目的則是保證國家能夠公平、足額的征稅，要考慮收益的實現性和確定性。鑒于現有財務報告的附注越來越長，企業在處理權責發生制與收付實現制的沖突時能夠有制度和法律可循。

第三，充分發揮注冊會計師的審計作用，為真實可靠的提供財務報告提供外在的保證。規范注冊會計師“市場經濟守門員”的作用。

第四，會計作為一門規范性很強的學科，拓展財務報告的模式，特別是大量表外信息的披露，必須在政府出臺會計準則加以規范的前提下進行，同時獨立審計工作也要隨之改進，拓展審計范圍，增加對前瞻性信息的審計，以防企業因提供不確定性的信息而陷入訴訟危機之中，也防止企業管理當局操縱會計信息。

知識經濟的發展，在促進社會發展的同時對社會提出了嚴峻的挑戰，如何面對挑戰，適應環境的變化，找尋一種恰當的財務報告模式，是時代賦予會計人員的使命，以上我就財務報告的發展趨勢談了自己的看法，謹希望對會計報告的發展有所裨益

二、財務報告是會計工作的一個重要文件，如果財務報告無法為這些信息使用者提供有用的信息，那么，財

務報表存在的合理性就必然受到質疑。所以，我們必須重點披露以下七個方面的會計信息。

1.重點披露衍生金融工具所產生的收益和風險信息

隨著金融創新，諸如期貨、期權之類沒有實際交易而僅是未來經濟利益的權利或義務的衍生金融工具種類日益繁雜，這類衍生金融工具可能會引起企業未來財務狀況、盈利能力的劇變。如不對這類衍生金融工具的風險加以披露，極有可能導致財務報告使用者在投資和信貸方面的決策失誤。

2.重點披露人力資源信息

隨著知識經濟時代的逐步來臨，把信息披露重點放在存貨、機器設備等實物資產上的現行財務報告的局限性已日益顯示出來，這主要表現在實物性資產價值量的大小與企業創造未來現金流量的能力之間的相關性減弱，甚至與企業現行市場價值之間的相關性也減少。在現行會計體制下，投資于人力方面的支出，不管金額多大，一律作為當期費用，這就使人力資產被大大低估，而費用則大幅度提高。這也是現行財務報告受到越來越多批評的主要原因之一。

3.重點披露股東權益稀釋方面的信息

隨著股份公司成為企業組織形式的主流和證券市場的發展，特別是由金融創新所引起的權益交換性證券品種的增多及其普及化，使股東經濟利益的來源并不局限于公司利潤，而更多地來自于股份的市價差異。這就使股東十分關心股份的市場價值。由于公司股票的賬面值往往與股票的市場價值存在著較大差異，且多是股票市價高于股票賬面值(這種情況在我國的A股市場上特別明顯)，這就給公司經營者提供了通過權益交換方式來增加利潤的機會。比如公司發行可轉換債券，可以通過降低轉換價格的方式來降低債券利息，因利息率降低而減少的利息費用就轉化為了企業利潤。

4.重點披露企業全面收益的信息

現行財務報告中的收益是建立在幣值不變假定基礎之上的，這在經濟活動相對簡單，幣值變化不大的情況下，該收益與全面收益差異不大，財務報告的使用者，用這種收益也可作出較為正確的決策。但隨著經濟活動的復雜化，市值變化頻繁化，這種傳統會計收益與企業真實的全面收益差異日益擴大。這樣，如用傳統的會計收益作為基礎進行決策，就有可能作出錯誤的決策。

5.重點披露對公司未來價值的預測信息

按一般觀念，財務報告的相關性具有重要意義。傳統財務報告本身的設計也試圖做到這一點。在經濟環境變化不顯著的情況下，人們可以簡單地用反映企業過去經營結果以及行為的因果聯系的財務報告去推論企業的未來，但在經濟環境劇烈變化的條件下，人們已不可能直接用過去的財務報告去推論企業未來。這就導致財務報告的相關性降低。

如何披露預測信息，目前有不同的認識和做法。從理論上講，最佳的披露形式是完整的預測財務報告，但從實際上來看要編制準確完整的預測財務報告難度很大，可行性差。從實踐上看，世界上許多國家僅要求上市公司提供每股收益的預測數據。筆者認為，編制完整的預測財務報告不但從技術上存在困難，更重要的是沒有使用價值。

6.重點披露企業對社會貢獻的信息

現行企業財務報告的服務主體主要是投資者和債權人，所披露的內容主要是與投資者和債權人的投資和信貸決策相關的盈利能力與財務狀況，在這些報表中不能反映企業對社會的真實貢獻額，即企業所提供的增值額或增加值，更不能反映貢獻額的分配狀況。

在政治經濟日趨民主化的今天，傳統財務報告在這方面的不足之處，日益凸現。

第一，貨幣資本的支配力逐漸減弱，人力、知識資本的貢獻比例卻日趨增長，這就要求財務報告要為這些信息使用者服務；

第二，政治經濟民主化的趨勢要求貨幣資本的支配者公布企業對社會的貢獻額以及貢獻額的分配，以利于社會對企業的監督；

第三，公布企業對社會的真實貢獻額及其分配狀況，有利于協調勞資雙方、各種資本供應者，以及企業與社會、國家政府的關系，從而在化解利益分配中的矛盾，增加利益創造中的合力等方面起到積極的作用；

第四，國家了解企業對社會的真實貢獻，有利于國家科學地制訂宏觀調控措施，促進經濟的發展。

三、重點披露企業對環境影響的信息

篇8

關鍵詞：醫院財務 科學管理 作用

一、醫院財務報告的定義和構成

醫院財務報告，是指反映醫院某一特定日期的財務狀況和某一會計期間的收入費用、現金流量等的書面文件，是會計工作的一項重要內容。通過編制財務報告，定期對日常會計核算資料進行加工處理和分類，可以總結、綜合、明晰地反映醫院的財務狀況、經營成果和財政補助收支情況，從而為報告使用者進行決策提供會計信息。醫院財務報告包括會計報表、會計報表附注和財務情況說明書。醫院財務情況說明書主要說明醫院的業務開展情況、年度預算執行情況、資產利用、負債管理情況、成本核算及控制情況、績效考評情況以及需要說明的其他事項。

二、醫院財務報告的分類

醫院財務報告可以按照不同的標準進行分類。按財務報告編報內容的不同，可以分為資產負債表、收入費用總表、現金流量表、財政補助收支情況表等；按財務報告編報期間的不同，可以分為中期財務報告和年度財務報告。中期財務報告是以短于一個完整會計年度的報告期間為基礎編制的財務報告，包括月報、季報和半年報等。年度財務報告是以整個會計年度為基礎編制的財務報告；按財務報告報送對象的不同，可以分為對外報送報表和內部使用報表。醫院對外提供的財務報表種類和格式等，按醫院會計制度規定執行，醫院內部管理需要的報表由醫院自行決定。

三、醫院財務報告列報的基本要求

1.列報的真實性

醫院應當根據實際發生的業務事項，按照《事業單位會計準則》、《醫院會計制度》和《醫院財務制度》的具體規定進行確認和計量，并在此基礎上編制財務報表。醫院應當在附注中對是否遵循了《事業單位會計準則》、《醫院會計制度》和《醫院財務制度》作出聲明。

2.列報的一致性

可比性是會計信息質量的一項重要質量要求，目的是使同一家醫院不同期間和同一期間不同醫院的財務報表相互可比。為此，財務報表項目的列報應當在各個會計期間保持一致，不得隨意變更。這一要求不僅只針對財務報表中的項目名稱，還包括財務報表項目的分類、排列順序等方面。

3.列報的及時性

會計信息的價值在于幫助有關方面及時作出經濟決策。會計信息具有一定的時效性，在會計核算中要堅持及時性原則，包括及時收集會計信息，及時處理會計信息和及時傳遞會計信息。財務報告作為傳遞會計信息的重要介質，其報送必須按照國家或上級機關規定的期限和程序及時上報。如果財務報告不能在資產負債表日后的合理期間內讓使用者獲得，一方面其有用性將受到損害，另一方面勢必會影響主管部門、財政部門乃至全國的逐級匯總。

4.比較信息的列報

醫院在列報當期財務報表時，至少應當提供所有列報項目上一可比會計期間的比較數據，以及與理解當期財務報表相關的說明，目的是向報表使用者提供對比數據，提高信息在會計期間的可比性，以反映醫院財務狀況、經營成果和現金流量的發展趨勢，提高報表使用者的判斷與決策能力。

四、醫院財務報告編制前的準備工作

醫院財務報告編制前的準備工作可以分為兩個階段：一是年度結賬前的準備工作；二是年度結賬后編制財務報告前的準備工作。

1.醫院年度結賬前的準備工作

為正確反映醫院的財務狀況，做好年終結賬工作，首先要對醫院收支及其相關財務活動進行全面清查、結算和核對，首先與財政部門核對醫院當年國庫集中支付情況。醫院作為基層預算單位，醫院本年財政補助收入、財政應返還額度及其執行情況要與主管財政部門的國庫支付情況一致；年底各項財政經費結余與國庫集中支付系統指標余額一致。核對和清理醫院的往來款項。，醫院的往來款項，年終前應盡量清理完畢，按照有關規定及時將往來款項結轉至各項收入或各項支出的有關賬戶，檢查核對各項收支款項。凡屬本年度的各項收入都應及時入賬；屬于本年度的各項支出，應按規定的用途如實列報。核實醫院固定資產和庫存物資等財產物資的實存數量與賬面數量是否一致，查明醫院各項財產物資的實際儲備情況、使用情況及其完好程度等。對盤盈、盤虧和毀損的情況及時查明原因，按規定進行賬務處理。核對各會計賬簿記錄與會計憑證的內容、金額等是否一致；結出有關會計賬簿的余額和發生額，并核對各會計賬簿之間的余額。檢查相關的會計核算是否按照國家統一的醫院會計制度的規定進行；對于國家統一的醫院會計制度沒有規定統一核算方法的業務事項，檢查其是否按照會計核算的一般原則進行確認和計量以及相關賬務處理是否合理；檢查是否存在因會計差錯、會計政策變更等原因需要調整前期或者本期相關項目。

2.醫院年度結賬后編制財務報告前的準備工作

如醫院設有分支機構，需要編制合并報表的，要根據雙方業務事項的實質，編制合并抵銷分錄，整理報表基礎數據。醫院編制決算報表時，報表年初數原則應與上年年末數一致，只有在收到主管財政部門調整或核減以前年度結余資金的批文時，才能相應調整年初數，除此之外，一律不允許調整報表年初數。做好與醫院相關部門的溝通協調工作，取得編制報表所需的基礎數據。

五、醫院財務報告的報送和審計

醫院應當按月度、季度、年度向主管部門和財政部門報送財務報告。醫院對外提供的財務報告應當由單位負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人簽名并蓋章；設置總會計師的單位，還應當由總會計師簽名并蓋章。隨著我國醫療制度的改革，醫療市場競爭日趨激烈，只有加強醫院財務管理，更新觀念，才能實現新醫改背景下的財務管理目標以適應社會的飛速發展。

篇9

公司名稱：山東南山鋁業股份有限公司 行業類別：工業企業，有色金屬業 證券名稱：南山鋁業（600219） 法人代表：宋建波

主營業務范圍：鋁材，板材的產品，開發，生產，加工，銷售。主導產品為“南山牌”系列鋁型材。

本年度公司經營狀況：報告期內，公司實現營業收入917,413.68萬元，比去年同期增加26.03%；實現利潤總額105,516.73萬元，比去年同期增加10.79%；歸屬于母公司所有者的凈利潤78,117.12萬元，比去年同期增加6.84%。

二、行業背景：

1.有色金屬是發展高新技術產業所必不可缺少的基礎原材料，產品種類多，且新型鋁合金材料在我國工業領域應用不斷擴展。

2.在通脹的大環境下，鋁業的發展不如銅，鋅，鉛等景氣，一方面是因為其全球供應集中度不夠高，另一方面是國內資源的稀缺性不足，并且下游需求較分散。

3.與其他企業相比，公司致力于鋁業深加工，目前已形成較完整的鋁產業鏈，有助于在將來的市場競爭中占據先機。

三、公司財務狀況分析。

通過比率分析的方法深入了解南山鋁業的經營狀況及財務健康狀況。具體做法是將比率與行業平均水平，以及比率在不同時間的變化進行對比，進而得出變化趨勢及原因。

* 數據保留兩位小數。行業平均值的樣本為五個具有代表性的有色金屬業公司組成，分別是：中國鋁業，常鋁股份，西部礦業，云海金屬，新疆眾和。數據來源：老錢莊百寶箱-股票行情分析權威網站。

總體分析：概覽全表，可以初步得出以下信息。僅針對2008~2009年間公司情況）。

1.盈利能力方面。盡管銷售利潤率與毛利率都穩定高于行業平均水平，但股東權益報酬率和總資產報酬率較低，說明公司在盈利能力方面可能存在問題。

2.經營能力方面。資產周轉率，固定資產周轉率和存貨周轉率都低于行業平均，可以更加肯定公司在資產的運用方面存在問題。

3.財務杠桿和償債能力方面。權益乘數接近行業平均水平，說明公司的財務杠桿運用得當。而流動比率，速動比率和資產負債率則顯示該公司的負債水平適中，對負債的管理比較優秀。

詳細分析：ROE=銷售利潤率*資產周轉率*權益乘數，由此公式層層剖析。

1.股東權益報酬率。該公司股東權益報酬率于2008年至2010年間逐年遞減，且嚴重低于同業平均水平，甚至僅為行業平均的一半，除了發行股票的原因之外，還能說明公司近兩年的盈利能力較弱，并仍舊處于下降趨勢。

2.銷售利潤率。銷售利潤率從2008開始呈下降趨勢，但仍然高于同業平均水平?？梢猿醪酵茢嘣摴径▋r策略比較優秀，或者控制經營成本的能力比較強。只是近兩年由于一些原因，導致銷售能力略微下降，究竟是由于市場變化，還是由于企業自身政策變動影響，需要通過分析資產報酬率和毛利率得出。資產報酬率：該企業的資產報酬率在此三年間呈上升趨勢，說明企業已經采取了相關措施提高資產的利用效率，并有待于繼續提高。毛利率：毛利率在08至10年之間波動不大，且明顯高于行業平均水平，由此可以基本斷定該企業定價策略或者控制經營成本的能力較強。毛利率在2010年下降是由于國家宏觀調控房地產市場低迷，加之新農村建設等的影響。

3.資產周轉率：資產周轉率三年間變化不大，相較于行業平均水平過低。該行業的資產周轉率普遍不高，因為有色金屬行業屬于高資本密集型企業，其資產的流動性較弱。但是該公司的資產周轉率僅為行業水平一半左右，說明該公司對于資產的利用效率有待于提高。造成此現象的原因有二：流動資產周轉率過低或固定資產周轉率過低。從表中可以看出該企業的流動資產周轉率和固定資產周轉率都過低，說明企業對二者的管理和利用均有待于提高。其中更為重要的是流動資產的周轉率，因為它影響到企業對現金的獲得是否及時。流動資產的周轉率包括為存貨周轉率和應收賬款周轉率。兩者都是下降趨勢，但存貨周轉率為行業平均的一半，而應收賬款周轉率則稍高于行業平均水平。說明該企業存貨的流轉次數過低，結合應收賬款周轉率來看，是由于企業奉行了比較嚴格的信用政策，限制了企業銷售量的擴大，導致存貨流動不暢。

4.權益乘數。由表可知，南山鋁業的權益乘數近三年呈下降趨勢，并于2009年開始低于行業平均水平。說明該企業對負債的依賴程度在下降。具體負債情況由流動比率，速動比率和資產負債率判斷。企業近三年的流動比率和速動比率有波動，但均高于行業平均水平。說明企業對于流動負債的償還能力比較優秀。再看資產負債率，一直低于同行業水平，說明資產總額中負債所占的比率不大，企業的總體償債能力較強，財務風險小。

篇10

摘 要 財務報表分析確實給信息需求者提供了決策參考信息，但是目前的財務報表分析在某些方面仍然存在一定的局限性，嚴重影響了財務管理工作的實際效率和質量。本文結合筆者多年財務管理經驗，對如何提高財務報表分析的有效性進行簡要的分析，僅供同行參考。

關鍵詞 提高 財務報表 分析 有效性

財務報表分析是指以財務報表和相關資料為依據和起點，采用專門方法，系統分析和評價企業的過去和現在的經營成果、財務狀況及其變動情況，目的是了解過去、評價現在、預測未來，幫助企業經營者改善決策。財務分析的最基本功能，是將大量的財務報表數據轉換成對特定決策有用的信息，減少經營決策的不確定性。財務報表分析的結果是對企業的償債能力、盈利能力和抗風險能力作出評價，或找出存在的問題。

一、財務報表分析在企業管理中的作用

隨著市場經濟體制的確立和現代企業制度的完善，財務報表分析成為企業財務管理中一項重要工作，科學的財務報表分析能夠給財務管理決策提供科學有用的信息，為財務管理決策提供科學的依據。

財務報表是企業信息披露的核心，也是分析企業基本面的重要資料。財務報表能夠全面反應企業的財務狀況、經營結果和現金流量情況，但是，單純從財務報表的數據中還不能直接或全面說明企業的財務狀況，特別是不能說明企業經營狀況的好壞和經營成果的大小，只有將企業的財務指標與有關的數據進行比較，才能說明企業財務狀況所處的地位，因此就需要進行財務報表分析。做好財務報表分析工作，可以正確評價企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況，揭示企業未來的報酬和風險；可以檢查企業預算完成情況，考核經營管理人員的業績，為建立健全合理的獎勵機制提供支持。財務報表分析是連接財務報表和使用者的橋梁和紐帶，提高財務報表分析的有效性，實質就是提高決策的有用性。因此，為了加強財務管理在企業中的作用，必須加強企業財務報表分析。

二、目前財務報表分析的局限性

（一）財務報表本身的局限性

財務報表受制于會計假設和會計原則的約束，尤其是受歷史成本和權責發生制原則的約束。從這種意義上講，財務報表并不是企業“經濟真實”的真正反映，其本身存在許多的局限性，主要體現在以下幾個方面：

1.現行財務報表所提供的信息主要是歷史性的信息。它與使用者決策所需要的有關未來信息的相關性較低。目前，除上市公司要求在年報中披露將來發展情況的前瞻性或預測性的信息外，其他企業均未作此方面的要求。由于財務報表是報告歷史事項，財務分析是對過去事項的評價，因此這些信息運用于決策過程中，都存在著一個重要假設，即過去是預測未來的合理基礎。通常一般的分析不能解釋財務報表比率所顯示的問題，要找出答案，必須進行進一步地分析。

2.現行財務報表主要反映能用貨幣計量的信息。那些不能用貨幣計量的信息，像產品的競爭力、人力資源質量、管理者的能力和責任心、員工的團結合作精神和工作積極性、企業的綜合競爭力、產品和技術的創新能力等，這些信息也都對分析和評價一個企業十分重要，但財務報表卻無法提供出來。

3.財務報表披露的部分信息是估計的信息。例如壞賬的估計、收入的確認、固定資產折舊年限和凈殘值率的估計、無形資產攤銷年限的估計、在建工程和在產品完工程度的估計等，都是由會計人員根據職業判斷能力人為估計出來的，因而一般都是近似值，存在一定的人為因素。

4.現行財務會計準則對同一經濟業務允許有不同的處理方法，并需要對許多事項進行估計，從而給人為操縱會計報表數據提供了機會，降低了財務信息的可比性。

5.穩健原則要求預計可能的損失而不預計可能的收益，有可能夸大費用、少計資產和收益，造成報表數據不實。

（二）財務報表分析方法的局限

現行財務報表分析通常所采用的方法主要有趨勢分析法、比率分析法、結構分析法及因素分析法等等。下面分別來看其存在的局限與不足。

1．趨勢分析法。首先其是以本企業歷史數據作為比較基礎，歷史數據代表過去，并不能說明合理。社會是在發展變化的，今年比過去效益提高了，不一定說明已達到了應該達到的水平，甚至不一定說明管理有了進步。其次由于用來分析的財務報表資料所屬年份、會計期間不同，并且數據沒有經過任何處理，所以一旦會計換算方法改變或者受到通貨膨脹等因素的影響，數據之間會失去可比性，會造成不同時期的財務報表可能不具有可比性。

2．比率分析法。它是財務報表分析的一個重要方法，通過各種比率的計算，反映一個企業的償債能力、盈利能力以及營運能力，是使用最多、最廣泛的一種方法。但比率分析仍屬靜態分析，難以分析動態方面的情況；且比率分析使用的數據是歷史性數據，對于預測未來并非絕對合理可靠；比率分析使用的數據為賬面價值，難以反映物價水準的影響；比率分析法局限性還在于沒有一個標準來判斷比率是高還是低，即使我們計算出各個指標的值，也很難找到一個與之相比較的標準。因此，比率分析法作用的也僅僅是提供某些線索，或是作為一個粗略的概要。

3．結構分析法。它是通過分析指標結構來反映該指標的特征和變化規律的一種分析方法。結構分析法得出的構成比率可以顯示總體指標的內部架構，表現各構成項目之間的聯系與區別及其在總體指標中所占地位的重要程度，便于人們分清主次因素，突出分析的重點。因此，結構分析法是一種十分有意義的分析方法。但其也有一定局限性。如，對結構分析得出的比率值進行分析判斷時，很難確定一個標準，這同比率分析法相似，就是我們很難找到一個科學的標準，來判斷這個構成是否合理。大多情況下我們只能給出一個區間范圍，對于落入這個范圍的值我們判斷其是合理的。

4、因素分析法。也稱因素替換法、連環替代法，它是用來確定幾個相互聯系的因素對分析對象―綜合財務指標或經濟指標的影響程度的一種分析方法。采用這種方法的原理在于，當有若干因素對分析對象發生影響作用時，假定其他各個因素都無變化，順序確定每一個因素單獨變化所產生的影響。但在運用因素分析法時，需注意因素替代的順序性和連環性，連環替代法計算的各因素變動的影響數，會因替代計算的順序不同而有差別，即其計算結果只是在某種假定前提下的結果。

（三）報表分析人員的局限性

由于不同知識水平和實際駕馭能力、不同閱歷、不同知識背景的財務分析人員對同一信息所做出的判斷往往不同，對財務報表分析的結果也會產生不同的影響，從而影響財務報表分析目標的實現。

三、提高財務報表分析策略

（一）科學的建立財務報表分析的方法體系

1．將比率與趨勢分析兩者方法結合。這兩種方法是互相聯系、相互補充的關系，同時也各有局限性，在運用時不能孤立地使用一種方法做出投資判斷。一般的分析者僅僅依靠比率分析來制定投資策略，沒有結合變動趨勢來分析，很容易走入誤區。所以，無論采用何種方法來確定投資目標，都必須運用各種方法進行全面、系統的分析，否則就失去了現實指導意義。

2．新方法的引進。多元分析法的應用是一個較好的選擇。多元分析法是基于同時對多個對象進行考察，取得許多數據的分析方法。由于計算機的應用和日益普及，一些相應的分析軟件得以普遍應用。這個方法的主要作用是，對反映事物不同側面的許多指標進行綜合分析。例如，在評價企業的優劣等級時，將產品數量、產品質量、管理水平、技術力量、員工素質等等全部列出，同時考慮很多指標，諸如流動比率、速動比率、產權比率、銷售利潤率、資產利潤率、凈資產收益率、應收賬款周轉率和存貨周轉率等等。利用多元分析法進行分析，首先對上面的數據進行標準化處理，再從相關矩陣出發進行分析。再運用回歸分析法，計算出財務狀況的綜合得分，并進行排序。通過數據計算，得出綜合得分，結論包含了每個數據的信息，這是一般的財務分析方法所達不到的。雖然這種方法也有其局限性，我們要做的是力求將其誤差降至最低，取得客觀的結論。

3.將財務指標與非財務指標結合分析。企業財務與經營成果的變化原因并非都是財務方面的，更多的是企業非財務性的。一些非財務信息盡管不像財務信息那樣能以貨幣精確計量, 但它能更直觀地反映企業的發展潛力及可能存在的風險。非財務信息往往涉及企業的各個方面，例如產品銷售渠道、市場份額、客戶滿意度、新產品開發、企業經營業務、資產范圍與內容、主要競爭對手及企業發展目標、企業管理當局的分析評價、有關股東和主要管理人員的信息、企業管理能力、員工結構及主要職業素質等。這些因素都會影響對企業未來盈利能力的分析及對企業未來發展前景的預測。

4.定量分析與定性分析相結合。財務報表所披露的信息都是定量的，而企業生產經營環境的復雜化，使定量標準經常不能全面反映企業的經營狀況，而必須結合定性標準的應用。在財務分析中，若要了解更多變動的情況，就必須到報表以外，作更深入的調查研究，將這兩種標準結合起來運用以更好地反映企業的真實狀況，獲得決策有用的信息。

5.財務報表指標結合財務預算指標進行分析，和企業本年度的預算指標進行分析對照，找出財務預算和實際完成指標差距，多方位分析控制，為企業經營者下達更準確的預算指標提供充分依據。

（二）將財務分析與企業管理相結合

財務分析的基礎數據不能只局限于財務報表，而應該是一切能得到的企業運營信息和數據。財務會計系統是將企業的生產經營活動轉變成財務信息記錄下來。而當我們試圖通過閱讀財務信息對企業的生產經營活動做出分析推測的時候，我們需要以原始的生產經營信息來還原生產經營狀況。在當今社會，企業的財務人員不僅要保證企業的財務運轉合規、合法，而且要從核算員向分析員轉變，財務的主要職能開始側重于參與企業的經營管理和決策建議。企業戰略分析是企業財務分析的起點，也是企業會計分析和財務報表分析的基礎和導向，通過企業戰略分析，分析人員能深入了解企業的經濟狀況和經濟環境，從而進行客觀、正確的會計分析和財務報表分析。因此，關注行業新聞，了解企業的發展戰略和企業所處的發展階段，能有效提高財務分析的有效性，切實提高經營決策的有用性。

（三）行業背景分析及財務報表附注分析的完善

一個企業的發展離不開行業的背景，通過對企業所處行業環境及企業競爭優勢地，對分析本行業內所有企業的經營環境和經營狀況都起著決定性的作用。首先，企業可借鑒戰略管理中的SWOT 分析、波士頓矩陣法和波特的五種力量模型等方法來進行戰略分析。其次，企業可通過加強經營戰略的研究，準確定位企業在市場中所處地位，并根據市場變化適時調整，實行科學決策，以提高決策水平。最后，通過充分利用財務報表及報表附注的信息，聯系其他相關信息，仔細深入地分析、研究，才能提高對企業整體情況的理解，更準確地評價企業的財務狀況和經營業績。

(四)提高工作人員的素質

分析者要全面理解各個會計報表，把握它們之間的勾稽關系，通過財務指標之間的聯系來綜合評價企業的財務狀況。要了解那些客觀存在但不能通過報表反映出來的因素，包括一些非貨幣性的、不能用貨幣可靠計量的因素，如企業的經營規模、社會信譽等。同時，分析者要努力學習財務知識，熟練掌握財務分析工具，結合本行業的具體情況，對企業財務狀況做出判斷。要充分考慮報表使用者的風險傾向和承受能力，給不同的報表使用者提供有一定差別的財務分析報告。報表分析者應充分利用現代信息技術提供的便利，及時將財務分析提供給企業的有關決策者從而提高財務分析的使用價值。

四、結語

財務報表分析是企業財務管理中一項重要工作，科學的財務報表分析能夠給財務管理決策提供科學的信息，為財務管理決策提高科學的依據。隨著經濟的高速發展，經濟決策越來越復雜，對財務報表分析的質量要求也越來越高。如何面對挑戰，適應環境的變化，切實提高財務報表分析的有效性，是時代賦予會計人員的使命，也是更好地為企業決策服務。

參考文獻：

[1]張錦紅.淺議企業財務報表分析.經濟師.2006（2）.

[2]呂茗.企業財務報表分析的局限性及改進策略.時代經貿（學術版）.2008.6（26）.

[3]韓麗輝.財務報表分析局限性研究.大眾商務.2009（11）.

[4]吳義惠.淺析財務報表分析在企業財務管理中的作用.商業經濟.2009（24）.