中小企業財務風險管理范文

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關鍵詞：財務風險；綜述；控制

中圖分類號：F8135 文獻標識碼：A 文章編號：1006-8937（2013）35-0132-02

當前新形勢下，中國中小企業肩負并支撐著產業轉型和升級的重任，在國民經濟和社會發展中的地位和作用日益增強，已經成為市場經濟發展的主體成員，也是核心要素之一?！笆濉币巹潏蟾嬷械臄祿@示，中國中小企業在企業數量上達99%，在城鎮人口就業貢獻上達75%到85%以上，在財稅貢獻和經濟貢獻上也都在50%以上，有部分省份區域甚至達60-70%，說明現在全世界最大的中小企業群體正在形成。我國當前正處于經濟飛速發展，經濟結構全面轉型，社會穩定和諧無比重要的關鍵時期，中小企業的穩定健康發展是這一過程的重要組成部分。

當前國內對中小企業發展給予的政策不斷增多，意在扶植一些有市場潛力和競爭力的中小企業，中小企業必須提高自身的應對能力，才能在經濟大潮中有立足之地，財務風險管理是中小企業不得不面對的一個重要管理方面，加強財務風險管理有助于提高中小企業提高風險抵抗能力和競爭能力，因此本文將著重討論財務風險管理相關知識。

1 財務風險的概念

時玨（2011）認為財務是企業在生產經營過程中，由于各種風險要素的存在，使得企業的資金及其運動呈現出不確定性，最終可能導致企業未來的財務收益與人們預期收益產生重大差異的一種財務活動。

瞿（2011）認為財務風險是指企業在各項財務活動中由于各種難以預料和無法控制的因素，使企業在一定時期、一定范圍內所獲取的最終財務成果與預期的經營目標發生偏差，從而形成的使企業蒙受經濟損失或更大收益的可能性。

齊莉（2009）認為財務風險是指企業在特定的客觀情況下和特定的期間內，在企業經營運作過程中，由于各種難以或無法預料、控制的企業外部環境和內部經營條件等不確定性因素的作用，使得企業資金運動（資金流）的效益性降低和連續性中斷，進而使得企業的實際經營績效與預計目標發生背離，從而對企業的生存、發展和盈利目標產生負面影響或不利結果的可能性。

侯宇（2012）認為財務風險是指在企業財務活動中由于各種不確定因素的影響，使企業財務收益與預期收益發生偏離，因而給企業經營與管理帶來的困難和損失。財務風險主要體現在公司資產和現金流的充足性是否有保障，即公司是否有充分的資產償還債務，是否有足夠的現金流量來滿足它的操作費用。

姚雁雁（2010）認為財務風險是指企業在特定的客觀情況下和特定的期間內，在企業經營運作過程中，由于各種難以或無法預料、控制的企業外部環境和內部經營條件等不確定性因素的作用，使得企業資金運動的效益性降低和連續性中斷，進而使得企業的實際經營績效與預計目標發生背離，從而對企業的生存、發展和盈利目標產生負面影響或不利結果的可能性。

2 中小企業財務風險成因分析

一般說來，中小企業財務風險產生的原因主要是由于外部環境的不確定性與內部的管理控制不當等多方面引起的。

盛桂花（2010）認為，具體而言，導致財務風險的因素主要是以下幾個方面：①財務決策失誤，中小企業財務管理者主觀決策極容易做出不合理的決策，而決策者又發現不了存在問題，加上決策者本身財務風險意思不是很高。②舉債方式不合，財務決策者沒有給企業選擇適合企業本身的融資方式。③資金結構不合理，負債資金比例過高。企業發展過程中，償債能力嚴重不能支撐企業的負債需要。④復雜多變的宏觀環境，客觀環境不斷的變化也會影響企業財務風險。

何國武（2011）認為財務風險原因具體有五個：①財務管理宏觀環境復雜多變，是引起財務風險的外部原因。②財務管理人員風險意識淡薄。③財務決策缺乏科學性，財務決策者做出的決策不是最科學、最優化的。④企業內部財務關系不明，主要表現在企業內部以及本企業和上級企業之間，資金管理權責不明。⑤財務杠桿系數的變動，部分中小企業資本結構不合理。

顧惠芳（2012）認為財務風險主要來自內部和外部兩個方面，內部包括中小企業財務管理者缺乏風險意識、中小企業資產結構的不合理、財務關系不明確都會加深財務風險，外部主要是指財務管理環境復雜多變。

齊莉（2009）認為外部環境會導致企業財務風險甚至會進一步發展成企業財務危機，內部環境中諸如管理層風險意識缺乏、經營決策失誤、資本結構不合理、財務人員風險意識落后、企業內部控制、監管體系不健全都會導致中小企業財務風險，如果企業能夠對財務風險管理到位，則企業可以避免一系列損失，企業能夠發展更快。

侯宇（2012）認為財務風險原因主要有：①融資困難，資金嚴重不足，融資難、擔保難仍然是制約中小企業發展的最突出的問題。②管理模式僵化，公司治理機制不健全，中小企業存在家族式經營為主，沒有建立起現代企業管理制度。③風險意識落后，經營決策缺乏科學性，財務決策者容易主管臆斷，容易給企業帶來損失。④財務控制薄弱，缺乏風險預警機制，內部控制制度不健全。⑤技術創新能力不強，對企業研發投入較少，導致企業競爭力不足。

3 構建中小企業財務風險防范體系的對策

時玨（2011）認為，首先要建立完善的財務風險預警系統，其中預警系統分為短期和長期，短期預警系統主要是加強對現金流的管理，其中應著重對應收款項、應付款項及存貨項目的重視，注意這三個項目的平衡關系，如發生不平衡，則就會發生潛在的財務風險，長期預警系統應重視對企業償債能力分析，同時輔以產管理指標和盈利能力指標考核。其次要建立完善的財務風險控制制度，包括對資金、成本、利潤等方面，對企業編制的預算應給予嚴格管理，超預算業務要按照公司管理制度進行。最后要建立完善的財務風險控制制度，采用現代企業管理制度，加強對企業內控的管理，對財務人員的風險意識要加強教育，引進高素質人才，提高業務人員的基本素質。

盛桂花（2010）主張首先要加強企業財務管理財務管理人員的風險防范意識教育，財務人員的綜合素質和業務能力在預防財務風險中有著不可估量的作用，其次提高財務決策的科學化水平，科學的決策會給企業創造高效益，再次要建立合理的資本結構，確定適度的負債結構。債務結構必須要符合企業自身的條件，注意采用合理的籌資方式。最后要建立財務風險預警機制，并時刻關注政策和市場的變化。要注意企業外部環境變化對企業財務狀況帶來何種影響，風險管理要提升在企業在管理的地位。

何國武（2011）認為主要是加強財務控制，提高企業資產使用效率，對企業貨幣資金、應收賬款、實物資產都提出了具體的管理要求。合理選取投資組合，提高企業投資收益，要注意降低企業的投資風險，合理的轉嫁投資過程中可分散的財務風險。合理選擇籌資方式，適度負債經營，資本結構和負債經營要匹配，不能給企業增加一些不必要的負擔。爭取資金支持，降低籌資成本。對符合國家政策支持的一定要積極去爭取，適當的政府補貼會降低企業財務風險。建立有效的管理機制，降低企業財務風險，增強業務人員的責任心和風險意識，設立風險抵押金。要讓員工充分的融入企業的這個集體中，可以增加企業的活力。財務人員要強化對企業償債能力的認識。財務人員自身財務素質一定要加強。

顧惠芳（2012）指出應建立完善的企業內部控制制度，對企業內部和外部環境都要進行系統深入的調研，各個職能崗位都要加錢控制，對財務決策應該由一個專門的決策機構進行，才能保證決策不出錯，財務人員的素質應該要提高，對財務風險判斷能力都要熟練，同時中小企業還要建立長期預警系統，主要是用來分析企業盈利能力、償債能力。

侯宇（2012）認為首先牢固樹立風險防范意識，公司所有員工應該都要加強風險防范意識教育，其次加強信息管理，完善信息系統，對信息分析能力和數字敏感要高，再次財務工作做到適度超前，做好定量和定性分析，最后保證預警信息傳遞路線的暢通和對策反應的及時性，信息傳輸通道一定要可以通到企業最高領導層。減少信息傳遞失真和失誤。

4 結 論

本文對中小企業財務風險的概念、產生原因和預防措施都進行了適當的梳理，發現當前學者研究的研究視角趨同，側重點不盡相同，有的重視財務預警信息化建設，有的重視財務人員素質意識教育，當前中小企業發展前景廣闊，國家在政策層面上支持力度將會大大增加，對于中小企業融資難問題，國家相關部委都在積極聯系金融行業應該給與足夠的照顧和優先處理，發展中小企業會大大增加就業人數，對于提高經濟結構都有者不可替代的作用，中小企業應該發展高新技術行業，行業的領先地位將會決定企業財務狀況優化，企業各項財務指標才能保持在一個相對良好的水平之上。作為企業一名財務人員，應該要有財務風險意識，同時也要加強企業內控管理，對企業運行時各項指標在何種正常水平內都應該給與重視，要做到防患于未然。

參考文獻：

[1] 時鈺.構建中小企業財務風險防范體系的研究[J].財會研究，2011，（11）.

[2] 盛桂花.后危機時代中小企業財務風險分析及防范對策[J].財會月刊，2010，（9）.

[3] 何國武.基于我國中小企業融資活動的財務風險分析[J].財會研究，2011，（22）.

[4] 瞿.金融危機對中小企業財務風險的作用機理探[J].經濟研究導刊，2011，（17）.

[5] 顧惠芳.金融危機下加強中小企業財務與風險管理的對策建議[J].經管空間，2012，（3）.

[6] 齊莉.金融危機下中小企業財務風險的防范與控制[J].會計之友，2009，（7）.

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關鍵詞：中小企業；財務風險；財務風險管理

一、中小企業財務風險管理的目前狀況

（一）企業管理者及員工風險管理意識薄弱

根據相關調查，中小企業管理者沒有較強的風險意識，并在企業管理過程中忽視這種風險意識的約占74%，公司沒有定期分析當前面臨的風險并形成相關的風險管理報告的占87%，公司沒有定期進行相關風險管理培訓及交流的占88%，高層管理人員沒有向員工定期公告公司風險管理情況的占95%。這個調查數據說明：（1）企業管理者尤其高級管理者的風險管理意識極其薄弱，即使有也沒有引起足夠的重視。(2)領導與員工交流不足，員工風險意識薄弱。

（二）企業風險管理制度體系的建立和運行情況

目前，企業建立了完善的風險管理制度、流程和體系，而且已順利實施的只有12％，建立了—定的風險管理流程，但流程中缺乏相互的約束機制的占20％，尚未建立風險管理方法和制度，風險的防范，完全依賴于員工的責任心和個人行為的55％，建立了完整的風險管理體系，但體系尚未開始運作的13％?？傮w來看，超過半數的企業尚未建立風險管理制度、流程，中小企業財務風險管理制度急待建立，并且33％的企業雖然有制度體系，卻沒有有效的實施。

（三）財務風險的監督與控制情況

根據調查顯示，有77％的被調查企業已經對財務風險管理進行監控，其中有58％的企業正在持續監控。在監控部門方面，有48％的企業是財務部門直接進行監控，34％是審計部門負責，18％則成立專門風險管理部門?？梢钥闯?，雖然，大多數企業能對財務風險管理進行監督與控制，但監督與控制的力度不大，因為由財務部門自己監督自己，必然會影響監督的效果。

（四）目前中小企業在融資方面面臨的情況

目前，我國中小企業發展大部分來自于企業自身內部的積累，也就是說內部融資在中小企業融資中占很大比重，這種狹窄的融資渠道大大限制了中小企業的發展，如果在企業發展過程中資金斷鏈，就會大大增加企業面臨的財務風險。銀行對中小企業的貸款方式主要通過抵押貸款和擔保貸款，這種貸款方式主要針對資信質量較高的企業，銀行的目光也專注于這些企業，而忽視了一些發展潛力大但在信貸保證方面不足的剛剛起步的規模較小、抵押物質薄弱的中小企業，銀行的這種信貸模式使這些企業很難融資成功，這樣就更加大了外部融資的難度，從而加大了中小企業的財務風險。

二、目前中小企業在財務風險管理中面臨的問題

（一）領導層缺乏完整的財務風險管理理念且風險管理意識普遍淡薄

有關的調查中顯示，有很大部分的企業管理者和員工缺乏應有的風險管理的知識，缺乏風險意識，主要原因在于企業自身盲目追求快速發展，而不重視其發展的質量與否，在這種管理思想的指導下，中小企業往往單純追求銷量、市場占有額和利潤的最大化，基本上局限在生產經營型管理的模式之中，較少的關心風險和風險管理。

（二）缺乏良好的財務風險管理體系及有效的應對策略

中小企業的財務風險管理迄今尚未形成全員參與的全方位的風險管理體系。由于中小企業大都只是根據自身企業發展的需要以及市場運作中總結經驗教訓，目光短淺，沒有跨行業全面的分析，只是針對所面臨的財務風險采取了一定的措施，沒有對今后可能會遇到的風險制定預定計劃等，并且這些措施也相互之間缺乏聯系,沒有形成一體化措施。

（三）沒有形成全方位的動態的財務風險管理機制

中小企業的財務風險監管力度不大而且沒有形成全方位的動態的風險管理機制。主要原因在于中小企業財務風險監管部門大都是財務部門自己，自己人監管自己人必然存在諸多問題，缺乏專門成立的監管部門來從事財務監管工作。

（四）中小企業融資困難且融資成本較高

中小企業生產規模小，資金投入小，并且中小企業大都處在起步階段，這一階段的資金需要量往往對企業的生產周期有重大的影響，但是由于外部融資困難，并且內部資金結構也欠合理，兩種因素交織在一起給企業財務帶來沉重的財務負擔，償付能力嚴重受影響，財務風險也隨之產生。目前很多的中小企業，過分依賴銀行貸款，這種依賴會致使企業在出現支付危機的時候，一方面使自己失信于銀行而出現風險，另一方面由于逾期借款而使融資成本加大，這充分說明我國中小企業融資結構存在著嚴重的硬傷。

三、財務風險管理中，中小企業采取的應對策略

（一）加強內部控制機制，全面提高員工財務風險意識

中小企業在財務風險管理過程中，首先，要提高風險意識，不能局限于眼前短暫的繁榮，而應當把目光放長遠一些，做好財務風險應對的各種準備；其次，應熟悉企業內部各種財務關系，明確各個部門在財務風險管理中的角色、地位、作用、應承擔的職責及相應的權力，做到權責利相統一，充分調動各方參與財務風險管理的積極性；最后，還應當注意加強中小企業內部控制機制，為其財務風險管理建立良好的組織環境。

（二）形成一套將財務風險控制在可承受范圍內的管理體系

風險和收益并存，我們不懼怕風險，但要規避不必要的風險。中小企業要發展，就必須形成一套評價、策略、信息、監督并存的財務風險管理體系。利用財務風險信號辨別風險類別，評價風險帶來的收益和損失，采取有效措施將財務風險損失降到最低。

（三）動態的財務風險監管機制將給中小企業帶來生機

財務風險動態監管機制是指建立事前預警機制、事中預防監控機制和事后危機處理機制，并將三者有效地加以結合。事前預警機制能預測風險類別，選擇科學的應對策略，再結合事中預防監控機制和事后危機處理機制將風險控制在可承受范圍內，給中小企業發展帶來勃勃生機。

（四）尋找新的融資渠道，控制融資成本

融資困難是中小企業一直面臨的問題，主要原因為目前的銀行信貸模式，限制了初起步信譽不達標、擔保財產物資缺乏企業的融資。得不到銀行的常規貸款，有些中小企業會采用較高融資成本的融資方式，從而要承擔更高的財務風險，這種方式是不可取的。中小企業要利用當前國家有利的扶持政策，尋求新的融資渠道，例如，有條件的可以通過在我國中小企業板塊上市融資、委托貸款等方式進行融資，以及向政府申請貸款補貼支持，降低融資成本。此外，還應避免盲目舉債擴張，降低企業資產負債率。

參考文獻:

[1]孫正一.企業風險管理存在的問題及對策[J].研究與探索,2009,(8).

[2]李洪濤.中小企業財務風險管理問題分析[J].中國外資,2010,(10).

[3]張云娜.中小企業財會風險管理對策[J].冶金財會,2010,(2).

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【關鍵詞】中小企業；財務風險；管理對策

一、中小企業財務風險分析

1.中小企業財務風險的基本特征。中小企業財務風險是指中小企業在整個財務活動過程中，由于各種不確定性因素所導致中小企業要承擔相應損失的機會和可能。主要特征表現在：一是客觀性。即風險無處不在，無時不有。也就是說，財務風險不以人的意志為轉移，人們無法回避它，也無法消除它，只能通過各種技術手段來應對它，進而降低風險。二是全面性。即財務風險存在于中小企業財務活動的各個環節，在資金籌集、資金運用、資金積累、資金分配等財務活動中均會產生財務風險。三是不確定性。即財務風險在一定條件下、一定時期內有可能發生，也有可能不發生。四是收益與損失共存性。即財務風險與收益你中有我，我中有你，同時財務風險與收益成正比，風險越大收益相對越高，反之收益就相對越低。

2.從中小企業資產負債特性來分析其財務風險。從資產負債特性來分析，主要分為兩種情況：一是資產財務風險。具體又分為流動資產財務風險和長期資產財務風險。流動資產財務風險主要分析其在流轉中的安全風險、價值實現風險；長期資產財務風險主要分析其安全風險、凈現值風險。二是負債財務風險。具體又分為流動負債財務風險和長期負債財務風險。流動負債財務風險主要是對流動負債的規模、結賬時間等因素進行分析。長期負債財務風險主要是對長期負債的本息金額、還款分期周期、各期還款金額等因素進行分析。

3.從中小企業盈虧狀況來分析其財務風險。對中小企業盈虧分析，可分為四個環節：一是主營業務利潤風險分析。他是主營業務收入減去主營業務成本、主營業務稅金及附加后的余額，對其各個要素的分析，就是對主營業務利潤的分析，這是對企業的核心業務利潤進行的分析。二是營業利潤風險分析。它是在主營業務利潤的基礎上加其他業務利潤減去管理費用減去營業費用和財務費用后的余額，要對各被減因素對營業利潤的影響情況、原因及對策進行分析。三是利潤總額風險分析。在營業利潤的基礎上加減投資收益及營業外收支所得金額，就是利潤總額，對其相關要素進行的分析，就是利潤總額風險分析。四是凈利潤風險分析。在利潤總額的基礎上減去所得稅費用，對所得稅費用及各納稅調整因素進行相應分析，就是凈利潤分析。

二、中小企業財務風險的防范

在市場經濟條件下，財務風險是客觀存在的，要完全消除風險及其影響是不現實的。所以，中小企業在確定其財務風險控制目標時，應本著成本效益原則，把財務風險控制在一個合理的、可接受的范圍以內即可的。因此，中小企業應本著遵行成本效益原則，把財務風險控制在一個合理的、可接受的范圍以內，確定為自己的財務風險管理目標。

1.建立適宜的財務組織機構，防范財務風險。財務會計機構是中小企業一個必要的職能部門，財務會計機構是否健全，各職能崗位之間的運作是否協調，會直接影響到中小企業財務管理職能的正常發揮，所以中小企業應當盡可能地單獨設置財務會計部門，按照財會工作中，各崗位相互配合配，又遵行不相容職務的的規定，配備適應的崗位人員，處理所發生的財務會計事項。

2.建立健全財務會計管理制度，防范財務風險。中小企業財務會計制度是中小企業內部管理制度的重要組成部分。在中小企業的創立和成長過程中，要建立一套完整、科學、系統、使用的財務制度，有利于規范中小企業經營管理者的行為，使中小企業各崗位的有關人員明確各自的責任，并形成有效的牽制和制約關系。在制定財務制度時要遵循以下原則：一是針對性；二是可操作性；三是強制性。針對中小中小企業的特點，財務制度的建設要把以下幾個方面作為重點：第一，流動資產管理制度，包括：現金收支管理辦法、對支票的領用管理辦法、應收賬款管理辦法、存貨管理等。第二，長期資產物質管理制度，包括：固定資產管理、在建工程管理、無形資產管理等。第三，成本費用管理制度，包括：費用報銷辦法、成本計算與分析制度、管理費用制度等。第四，采購、銷售業務和財務收支預算管理制度。第五，利潤及其分配管理和工資福利制度。第六，財務機構和人員配備制度。

3.加強財會隊伍建設，提高中小企業全員的管理素質，防范財務風險。加強財會隊伍建設，對財會人員進行專業培訓和政治思想教育，增強財會人員的法律意識、監督意識、不斷提高財會人員的業務水平。強化全員素質教育，首先從中小企業領導層做起，領導到頭學習，不斷提高全體職工法律意識，增強法制觀念。只有依靠中小企業全體職工的共同努力，才有可能改善提高中小企業管理水平，搞好財務管理，提升中小企業的競爭實力。

4.財務結構風險防范。中小企業財務結構管理的重點是對資本、負債、和資產等進行結構性調整，使其保持合理的比例，主要以下幾個方面：一是保持最佳資本負債結構。中小企業受其規模的限制，承受財務風險的能力不強，因此，保持最佳的資本負債比例非常重要。二是保持各期間最佳負債結構。負債結構管理的重點是負債的到期比例。由于預期現金流量通常與到期的債務金額不一致，因而，要求中小企業在允許現金流量存在波動的情況下，確定到期負債應保持相應的安全邊際。中小企業應對長期負債及短期負債的盈利能力與風險進行分析，確定既能使風險最低又能使盈利能力最大化的長期負債與短期負債的比例。三是保持最佳的各種資產結構。很多中小企業常常出現經營流動資金緊缺的情況，要解決此問題，加強存貨及應收賬款的管理是重要的解決方法。加強存貨管理，應以科學的方法盡可能使存貨的庫存量與同期的實際需用量保持最佳的比例，避免資金呆滯；加強應收賬款管理，對賒銷客戶的信用進行售前、售中及售后的調研評估，定期核對應收賬款，制定完善的行之有效的應收賬款管理辦法，嚴格控制應收賬款賬齡。對死賬、呆賬，在取得確鑿證據后，進行及時妥善的會計處理。

5.影響目標利潤各要素的風險防范。影響中小企業目標利潤的要素主要有主營業務收入、主營業務成本、主營業務稅金及附加、其他業務利潤、營業費用、管理費用、財務費用、投資收益、營業外收支、所得稅費用等。對這些要素的管理，要嚴格執行相關的管理規定，最大限度的做到做前有科學的計劃，做中有嚴格的及時監督，做后有行之有效的補救措施。要嚴格履行相關手續并及時記錄，要按照真實性原則、相關要素比配原則、相關法規允許原則等來及時處理，才能將相關風險，如投資風險、納稅風險等降到最低。

三、降低中小企業財務風險的對策

1.樹立科學的財務風險意識。中小企業財務風險，通常表現為中小企業資產流動性下降、經營資金不足、資產負債率過高、債務負擔沉重及盈利能力下降等，這些問題都與中小企業財務會計的管理直接相關。中小企業在日?；顒又袘影菜嘉?，強化風險意識。具體來說，應加強動態分析，認真分析財務管理的宏觀環境變化情況，使中小企業在生產經營和理財活動中能保持靈活的適應能力。

2.運用科學的技術方法。一是對財務風險進行事前監督控制。企業在對某個方案進行決策時，既要考慮可能獲得的利益，又要考慮可能承擔的風險，運用概率分析法、風險決策法、彈性預算法等方法，通過對財務風險的存在及其原因進行分析，制定留有余地的管理辦法，保證發生意外時企業能及時有效應對。堅持謹慎性原則，建立風險基金。即在損失發生以前以預提方式建立用于防范風險損失的專項準備金。如產品制造業可按規定標準計提壞賬準備金、商業流通企業計提商品削價準備金、計提三包服務準備金等，用以彌補風險損失。二是對財務運行過程進行事中監督控制。在生產經營活動中，運用定性分析和定量分析法，計算、監控企業財務風險狀況，及時采取相應措施，控制出現的偏差，有效控制不良事態的發展，將風險降到盡可能低的程度，減少經濟損失，保證企業生產經營活動正常進行。如研究賒銷賬款情況時，應研究確定回收辦法，加速資金回籠。建立企業資金使用效益監督制度。有關部門應定期對資產管理效率進行考核。同時，加強流動資金的投放和管理，提高流動資產周轉率，提高企業的變現能力，增加企業的短期償債能力。三是對財務風險進行事后監督控制。對于已經發生的財務風險，要建立風險檔案，從中吸取教訓，以避免同類風險的再次發生；對于已經發生的損失，應及時消化處理，若長期掛賬，勢必給企業今后的發展留下隱患。要盤活存量資產，加快閑置設備的處理，將收回的資金償還債務。

3.建立科學的財務預測和風險監控機制。準確的財務預測，能使中小企業預先知道自己的財務需求，提前安排融資計劃，估計可能籌措的資金量，在了解籌資滿足投資程度的基礎上，安排中小企業生產的經營和投資，從而使投資與籌資相聯系，避免由于兩者脫節造成的資金周轉困難。預測主要是對未來各種可能影響財務目標實現各種相關因素的思考、研究和認識，通過預測可以提高中小企業對未來不確定性事件的反映能力，從而減少了不利事件出現帶來的損失。同時建立風險監控機制，使中小企業具備風險自動預警功能，對事態的發展形式、狀態進行監控，及時反饋信息，對可能發生或已經發生的與預期不符的變化進行反映，研究相應的對策和控制手段，把不確定性事件帶給中小企業的風險降到最低程度。

4.培養高素質財務管理人才。隨著我國市場經濟日益國際化，中小企業財務將面臨著各式各樣可能出現的財務風險。這就要求財務人員應具備較高的業務素質，不僅能夠應用理論方法進行財務風險分析，而且還能夠對具體環境、方法的切合性及某些條件進行合理假設和估計，并在此基礎上，準確識別財務風險，及時發現和估計潛在的風險。因此，培養高素質人才是規避中小企業財務風險的重要手段。

參 考 文 獻

[1]中級會計師考試教材2010年版

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關鍵詞：中小企業；財務風險管理；對策研究

無論是在對GDP的貢獻率還是在吸納就業等方面，中小企業都在整個國民經濟發展過程中發揮著十分關鍵的作用。近些年來我國政府不斷采取有效措施以促進中小企業的發展，但是由于中小企業自身的諸多弊端，使其在發展過程中存在諸多問題，其中中小企業的財務風險管理問題是其在發展過程中所面臨的嚴重問題之一。不管是在經營管理水平還是在投資決策以及應對市場風險等方面，中小企業都存在明顯的不足之處，這將嚴重影響著我國中小企業的健康長期發展，進而對整個國民經濟的發展產生了很大的不利影響。因此，本文在分析我國中小企業財務風險管理存在的主要問題的基礎上，提出相關的建議以有效提高其財務風險管理水平，實現中小企業的健康長期發展。

1.中小企業財務風險管理存在的主要問題

1.1 對財務風險管理的重視程度較低

我國中小企業管理人員尤其是企業主在學歷方面普遍較低，因此其綜合素質較低，一方面沒有長遠的企業戰略管理規劃，另一方面對財務風險管理的重要性認識不足。部分中小企業的經營者與所有者在企業建立之初，其一般將主要精力用于生產和銷售等方面，不注重加強企業的財務風險管理。這使得中小企業在經營過程中的財務風險隱患不斷增加，對中小企業的長期發展造成嚴重的不利影響，甚至會導致中小企業破產。

1.2 資產結構策略缺乏理性

完善的資產結構能夠在很大程度上支撐中小企業的發展，資產結構的完善并不是一蹴而就的，需要企業在發展過程中對其不斷進行優化。目前，中小企業在資產結構策略方面缺乏理性，隨著市場競爭的不斷加劇，很多中小企業都會出現資產結構失衡的現象，使其自身的負擔不斷加重，嚴重威脅其生產經營，其資金鏈隨時面臨斷裂的可能，因此使其財務風險一度膨脹。

1.3 投資理財缺乏戰略性

中小企業除了生產經營之外，其發展的一個重要側面就是進行投資理財，有效的投資理財能夠為中小企業帶來客觀的收入，使其現金流變得十分靈活。目前很多中小企業的投資理財缺乏戰略性，未能根據企業的實際情況進行投資，使得企業在發展過程中對資金缺乏完善的管理，盲目利用自有資金，進而增加了財務風險，這是目前很多中小企業的通病。

1.4 投融資能力及應對市場風險能力有限

中小企業自身發展存在很大的不足之處，使其在資本市場中的投融資能力相對有限，銀行的“惜貸”現象并未得到徹底緩解，使得中小企業的可用資金一直處于緊張狀態。另外，中小企業在市場競爭中處于劣勢地位，其對市場風險的抵御能力十分有限。這些都導致中小企業的財務風險被一度強化，甚至在很大程度上面臨倒閉的風險。

2.提升中小企業財務風險管理水平的對策建議

2.1 強化對財務風險管理的重視程度

提高中小企業管理人員對財務風險管理的重視程度是提升其財務風險管理水平的首要步驟。因此，要組織中小企業的管理層進行集中培訓，使其認識到財務風險管理的重要性，深化其對財務風險管理的認識。另外，要鼓勵中小企業加強對財務人員的培訓教育，增強其對財務風險的預測和把握能力，增強其控制財務風險的能力，及時發現和控制中小企業的財務風險，保證其財務安全。

2.2 優化中小企業資產結構

優化資產結構是降低中小企業財務風險，提升其財務管理能力的重要措施之一。要在保證中小企業正常的生產經營基礎上，對各項資產業務進行嚴格的審查，并設定嚴格的標準和預警機制，一旦超出這一標準就要對其資產結構進行重新審視。在優化資產結構的過程中還要向知名企業學習，以保證自身的資金鏈處于高度穩定狀態，以此提高財務風險管理能力。

2.3 提高投資理財的戰略性

首先，要提高中小企業管理人員對現階段資本市場變動的認識和把握能力，使其在投資理財的過程中時刻注意規避風險。其次，要與同行業內的大型企業進行合作，采取入股的形式進行投資，避免孤軍奮戰。最后，要提高管理層的投資理財能力，同時要與專門的投資理財機構進行合作。這同樣是提高中小企業財務風險管理能力的重要措施。

2.4 增強抵御市場風險及投融資能力

增強抵御市場風險和投融資能力的首要措施就是要提升中小企業自身發展實力，強化其生產經營策略，從各個環節出發，增強其市場競爭力，以此獲得銀行等金融機構的資金支持。同時要對市場風險進行有效分析，完善市場風險預警和處理機制，及時規避市場變動帶來的風險，提高抵御市場風險的能力。提高中小企業投融資能力及抵御市場風險的能力同樣是提升其財務風險管理能力的重要前提。

總結

中小企業的發展始終是關系到國民經濟的重要問題，鑒于中小企業財務風險管理存在的諸多問題，因此必須要從提高重視程度、優化資產結構、提高投資理財的戰略性以及增強抵御風險能力等方面提高中小企業的財務風險管理能力，最終促使中小企業得到健康長期發展，為國民經濟的發展貢獻更大的力量。

參考文獻：

篇5

(一)中小企業財務風險主要特征分析

中小企業的財務風險自身有著鮮明的特征，主要體現在風險的必然性及客觀性，中小企業的風險無處不在，不能徹底的消除，只能通過相關技術手段進行應對降低風險損害的程度。另外還有著復雜性及全面性的特征，中小企業的風險在企業的財務管理全過程當中，并體現在多種財務關系上，企業的復雜性也使得財務風險隨之變得復雜。再者就是中小企業財務風險的收益性及不確定性、差異性和激勵性特征，其中的收益性特征主要就是風險越大收益越高；反之，風險越小收益越低。從這一方面來看，中小企業的收益性特征是和損失性特征并存的。

(二)中小企業實施風險預警管理的重要性

由于中小企業自身的財務管理有著諸多薄弱之處，所以這就需要結合實際建立相應的財務預警系統，這樣才能夠使其在競爭當中獲取最大的發展優勢。在這一預警系統的構建過程中，最為主要的指標就是償債能力及獲利能力和發展潛力等相關的指標。無論是針對企業的經營者或者是投資者來說，對企業的財務風險預警理論的研究都能夠幫助其了解自身的經營狀況，從而準確的判斷企業發展的走向，在風險的提前應對方面能夠做足準備，將損失降到最低。

二、中小企業財務風險預警管理系統構建原則及策略

(一)中小企業財務風險預警管理系統構建原則分析

對中小企業財務風險預警管理系統進行構建過程中要能夠遵循相關的原則，這樣才能夠將其作用得到充分的發揮。主要就是靈敏性原則，也就是所選取的財務風險預警指標要能夠對財務風險的某一面進行反映，要充分的將相關指標和財務風險的相關程度得以考慮。另外就是簡便性原則，要能夠將本質問題得到反映即可，設定的各項財務風險預警指標要能盡量的做到好算易懂。再者就是動態性原則以及重要性原則和成本效益原則，遵循這些相關原則能進一步的促進風險管理系統的科學性。

(二)中小企業財務風險預警管理風險及策略

1、中小企業財務風險預警管理風險

從我國的中小企業財務風險預警管理風險現狀來看。主要就是投資風險及籌資風險兩者重要方面，其中的投資風險主要體現在投資的目的沒有明確，沒能夠形成自己的主導產業及規模經濟，國外的企業進入我國市場對中小企業又帶來了很大的生存壓力。還有就是中小企業對投資活動的可行性預測的合理性還比較缺乏，忽視了長期效益最大化以及無形資產等。在籌資風險層面主要體現在由于負債籌資所帶來的風險，籌資風險又可分為直接籌資風險和間接籌資風險兩種，對中小企業來說其主要的外源籌資來自間接籌資，直接籌資相對不足，銀行貸款作為中小企業主要的間接籌資聚到，會因為對中小企業的歧視導致中小企業面臨間接籌資風險。利息保障的倍數低就使得面臨的財務風險相對較大，中小企業為能夠繼續維持生計，只能向民間借貸，這樣就形成了以貸還貸的嚴重現象，使得財務風險不斷加大。

2、中小企業財務風險預警管理策略

針對當前中小企業的財務風險，要能針對性的進行制定風險預警管理措施，首先就是要將風險防范觀念進行有效樹立，并強化風險預警意識。中小企業的管理層要將自身的管理水平進行提升，使財務管理人員對財務風險管理的重要性得以充分認識，在思想上的潛在危機意識要有清醒的認識和保持警惕性。還要健全中小企業的內部核查制度，這樣便于對企業內部實施全面的控制，堵塞可能出現的一些漏洞以及防范風險。同時也要能夠成立財務風險管理小組，應以獨立董事及律師和內部的審計人員為主，在權力的行使上要和財務風險問題相配套實施，加強日常的資金管理，做好客戶信用考察評價及強化應收賬款管理。從投資風險管理的措施上主要是在投資決策時聽取專業的意見，對項目要進行科學的論證以及可行性的研究，鞏固主營業務的市場地位，發揮綜合效益，進而提升企業的自身抗風險能力。而在籌資風險管理措施實施中，要學習籌資風險，也就是通過財務杠桿進行尋找最優化的資金比例結構，此次企業就需要隨著利潤的變化進行適當的調整，將財務杠桿效益的作用得到充分發揮。再者是要將企業的內部控制制度進行完善，進而來確保財務風險預警機制的實施，建立全方位的內控體系。也要加強人才的培訓和對中小企業財務人員的專業素養進行強化提升，風險預警模型的大不分數據是來源于財務會計數據，所以其數據的真實性是預警管理機制實施的基礎。這就需要專業的人員進行操作，增強財務人員專業學習的機會進一步來提升其業務水平和能力。

三、結束語

篇6

一、中小企業財務風險特征及實施預警管理重要性

（一）中小企業財務風險主要特征分析

中小企業的財務風險自身有著鮮明的特征，主要體現在風險的必然性及客觀性，中小企業的風險無處不在，不能徹底的消除，只能通過相關技術手段進行應對降低風險損害的程度。另外還有著復雜性及全面性的特征，中小企業的風險在企業的財務管理全過程當中，并體現在多種財務關系上，企業的復雜性也使得財務風險隨之變得復雜。再者就是中小企業財務風險的收益性及不確定性、差異性和激勵性特征，其中的收益性特征主要就是風險越大收益越高；反之，風險越小收益越低。從這一方面來看，中小企業的收益性特征是和損失性特征并存的。

（二）中小企業實施風險預警管理的重要性

由于中小企業自身的財務管理有著諸多薄弱之處，所以這就需要結合實際建立相應的財務預警系統，這樣才能夠使其在競爭當中獲取最大的發展優勢。在這一預警系統的構建過程中，最為主要的指標就是償債能力及獲利能力和發展潛力等相關的指標。無論是針對企業的經營者或者是投資者來說，對企業的財務風險預警理論的研究都能夠幫助其了解自身的經營狀況，從而準確的判斷企業發展的走向，在風險的提前應對方面能夠做足準備，將損失降到最低。

二、中小企業財務風險預警管理系統構建原則及策略

（一）中小企業財務風險預警管理系統構建原則分析

對中小企業財務風險預警管理系統進行構建過程中要能夠遵循相關的原則，這樣才能夠將其作用得到充分的發揮。主要就是靈敏性原則，也就是所選取的財務風險預警指標要能夠對財務風險的某一面進行反映，要充分的將相關指標和財務風險的相關程度得以考慮。另外就是簡便性原則，要能夠將本質問題得到反映即可，設定的各項財務風險預警指標要能盡量的做到好算易懂。再者就是動態性原則以及重要性原則和成本效益原則，遵循這些相關原則能進一步的促進風險管理系統的科學性。

（二）中小企業財務風險預警管理風險及策略

1、中小企業財務風險預警管理風險

從我國的中小企業財務風險預警管理風險現狀來看。主要就是投資風險及籌資風險兩者重要方面，其中的投資風險主要體現在投資的目的沒有明確，沒能夠形成自己的主導產業及規模經濟，國外的企業進入我國市場對中小企業又帶來了很大的生存壓力。還有就是中小企業對投資活動的可行性預測的合理性還比較缺乏，忽視了長期效益最大化以及無形資產等。在籌資風險層面主要體現在由于負債籌資所帶來的風險，籌資風險又可分為直接籌資風險和間接籌資風險兩種，對中小企業來說其主要的外源籌資來自間接籌資，直接籌資相對不足，銀行貸款作為中小企業主要的間接籌資聚到，會因為對中小企業的歧視導致中小企業面臨間接籌資風險。利息保障的倍數低就使得面臨的財務風險相對較大，中小企業為能夠繼續維持生計，只能向民間借貸，這樣就形成了以貸還貸的嚴重現象，使得財務風險不斷加大。

2、中小企業財務風險預警管理策略

針對當前中小企業的財務風險，要能針對性的進行制定風險預警管理措施，首先就是要將風險防范觀念進行有效樹立，并強化風險預警意識。中小企業的管理層要將自身的管理水平進行提升，使財務管理人員對財務風險管理的重要性得以充分認識，在思想上的潛在危機意識要有清醒的認識和保持警惕性。

還要健全中小企業的內部核查制度，這樣便于對企業內部實施全面的控制，堵塞可能出現的一些漏洞以及防范風險。同時也要能夠成立財務風險管理小組，應以獨立董事及律師和內部的審計人員為主，在權力的行使上要和財務風險問題相配套實施，加強日常的資金管理，做好客戶信用考察評價及強化應收賬款管理。

從投資風險管理的措施上主要是在投資決策時聽取專業的意見，對項目要進行科學的論證以及可行性的研究，鞏固主營業務的市場地位，發揮綜合效益，進而提升企業的自身抗風險能力。而在籌資風險管理措施實施中，要學習籌資風險，也就是通過財務杠桿進行尋找最優化的資金比例結構，此次企業就需要隨著利潤的變化進行適當的調整，將財務杠桿效益的作用得到充分發揮。

再者是要將企業的內部控制制度進行完善，進而來確保財務風險預警機制的實施，建立全方位的內控體系。也要加強人才的培訓和對中小企業財務人員的專業素養進行強化提升，風險預警模型的大不分數據是來源于財務會計數據，所以其數據的真實性是預警管理機制實施的基礎。這就需要專業的人員進行操作，增強財務人員專業學習的機會進一步來提升其業務水平和能力。

篇7

中小企業財務風險預警的管理中通過對其原理的研究，可了解到，財務風險預警管理系統的實施是為了彌補中小企業財務管理中出現的失誤，在特殊情況下或是非常狀態中做相應的識別、評價、檢測、診斷、預控等工作。財務風險預警管理在企業中的實施[1]，應在中小企業財務管理發生波動或者中小企業財務管理中發生失誤的情況下進行。預警管理中小企業財務管理波動和財務管理失誤中，會有兩種現象：正確有效的管理可以使正處在逆境中的企業逐漸轉入順境狀態，但如果管理中出現錯誤或失誤就會使企業轉入危機狀態中。在這種情況下，采用財務風險預警管理，來對企業進行管理，通過財務風險預警的有效管理，可以使企業轉入順境狀態，但是，這種管理一旦失敗，很可能就是導致企業面臨破產倒閉。企業不管是處在逆境狀態中還是有危機狀態轉入順境狀態，都會把它們的經營活動過程及結果的參數輸入到預警管理系統中，通過預警管理系統的信息庫和對策庫對下個環節的預警活動進行調整與優化[2]。

二、中小企業財務風險預警管理策略

1.構建財務風險預警管理體系

中小企業財務風險預警管理在實施中應發揮其報警優勢，對中小企業財務管理具有矯正和預防錯誤發生的作用，需要把預警管理功能和中小企業財務管理相結合[3]。新功能系統是構建在原有財務管理系統的基礎上的，由于對其進行重組或改建，使其組織結構及其職能都發生了一定的變化。應該注意到的是，中小企業財務風險預警管理是以縱向和橫向在企業組織結構中進行管理的，中小企業財務風險預警管理在管理職能范圍內的部門活動中，和企業縱向層次的財務管理活動呈交叉狀態。其中縱向層次包括業務職能層、決策層以及現場執行層三個管理層次。在企業預警管理中，主要包括5個子系統，即財務風險預警管理、組織預警管理、戰略預警管理、生產預警管理和營銷預警管理，這5個子系統之間在活動中相互依賴，其中財務風險預警管理和戰略預警管理相對于其他三項預警管理而言，依賴性最強。

2.財務風險預警管理流程

當中小企業財務決策的管理指令下達后，就開始實施中小企業財務風險預警管理。中小企業財務風險預警管理工作的實施，是建立在各個監控部門對本部門和企業其他管理子系統之間預警工作的基礎上的。各個監控部門向預警部定期提交本部門的監測資料，同時上報所采取的預控措施。預警部再根據監測部門提交的相關資料進行預警分析，對監測指標所處狀態進行確認，并根據不同的狀態進行采取對策。當檢測指標處在正常狀態，監測工作繼續進行，對企業的正常運作不會產生影響；當檢測指標處在警戒狀態，預警部會根據具體的實際情況制定預控對策方案，并將該方案向決策層提交，決策層收到其方案之后，向各職能部門下達命令對其執行，直到中小企業財務管理恢復正常為止；當檢測指標處在危機狀態的時候，企業的財務系統就會進入危機管理階段，這時需要組織危機領導小組，組織相關人員根據預警部提供的預控方案進行執行工作。此時的危機領導小組，代替企業的財務決策層對處在危機狀態下的中小企業財務運作全面負責，直到企業的財務狀況恢復正常。預警部還要對企業的預警管理工作進行組織、協調和指揮等相關工作。并在企業現有資料中可以分析其財務風險和經營風險，這些資料主要包括：資產負債表、利潤表、財務狀況說明書、現金流量表、損益表和各種資產、收支、成本費用明細表以及匯總表等。預警部的操作人員對中小企業財務管理失誤的評估是根據企業的組織結構圖、業務流程圖、績效考核說明、部門職責說明書、財務制度等資料中獲得的，另外，還可以在此基礎上通過相關調查和訪談等形式進一步確認評估的正確性。

三、中小企業財務風險預警管理應注意的問題

構建中小企業財務風險預警管理，需要注意以下幾個問題：企業的全體員工應對財務危機進行全面的認識和高度警惕，員工發現問題時應向管理層進行反饋并提出合理的建議，管理層應對其反饋的問題加以重視，并合理采納員工提出的建議；提高財務人員的業務水平，培養其風險觀念，使財務人員可以對財務風險進行有效地控制；建立以財務風險預警指標體系為主要內容的信息披露制度。財務部應將預警分析結果等相關信息及時上報給決策層，這樣決策層可以根據這些信息及時相關指令，對各部門以及整個企業進行有效調整，以防止混亂現象的發生；預警信息的傳遞應快速及時，并具有一定的有效性和準確性。充分體現和提高預警管理的應用價值。

四、結束語

篇8

關鍵詞：中小企業； 財務風險； 控制

當前，我國中小企業已達到99%，截至2010年，我國注冊中小企業已超過1023萬戶，工業總產值占60%，提供了75%的城鎮就業機會。中小企業是順應經濟的發展潮流應運而生的新生力量，在整個經濟結構中發揮的作用越來越大，成為我國經濟增長的主要推動力。但是，大多中小企業規模小，經營管理方式落后，面臨著比大企業更多的財務風險問題，因此加強風險控制十分必要。

一、中小企業財務風險的特征

財務活動貫穿企業經營始終，在企業管理中處于核心地位，因此財務風險的控制也成為經營管理的重要內容。財務風險具有不確定性，可能帶來損失也可能帶來收益。本文所指的財務風險是，企業在各項財務活動過程中由于各種難以預料和無法控制的因素，使企業所取得的財務成果與計劃發生偏差，從而使企業有蒙受損失的可能。 中小企業財務風險特征表現在：

1.財務風險管理模式落后

據國家統計局統計，我國中小企業90%以上是家族式或類似于家族式的企業，這種類型的企業具有封閉性的缺點，中小企業多數傾向于穩定自我保護、自我發展，與外界的相互滲透較少。企業的財務人員缺乏嚴格的規范，企業管理者往往忽視了財務規范的重要性，使得企業對認識和改進財務風險缺乏改革的動力和魄力。

2. 財務風險管理技術水平較低

中小企業人員較少，經營靈活，因此要想對企業加以有效控制，必須從各方面對企業進行充分細致的了解，這樣就增加了管理的難度。此外，中小企業規模較小，如若從根本上完全改變原來的傳統模式，需要增加成本投入和時間花費，這使得先進管理技術在中小企業的應用受到很大阻礙。

就中小企業目前的發展形勢和狀況而言，吸引人才比較困難，高素質的財務管理人員普遍缺乏。同時，管理者分工模糊，有的權利過分集中，管理者忙于應付日常事務而無充足的時間學習先進的風險管理技術。所以，中小企業財務風險管理人員水平普遍不高，在經營決策中發揮重要作用的會計信息不能真正的被管理者有效使用。

3. 籌資能力較差

中小企業注冊資本小，房屋和不動產較少，因為缺乏信用擔保，企業要想從銀行獲得貸款有一定的難度，企業籌資的渠道比較單一，只能依靠投資者的投入和自身利潤的積累，使發展受到一定的制約。企業的長期持續經營離不開循環暢通的資金流，而在當前經濟環境中和中小企業擁有的自身獨特的組織方式，使中小企業在籌集資金方面比起大企業遇到更多的困難，因此資金不足成為小企業發展的一個瓶頸。

二、中小企業財務風險控制中存在的問題

1. 對財務風險認識不足

有些企業管理者文化水平偏低，學習先進的管理思想和管理理念（如邊際機會成本、時間價值、風險價值等）有一定的困難，因而往往僅憑自己的經驗進行管理，不能確立最優化思路。加上中小企業要吸引到高素質的人才也有一定的難度，對諸如投資時的現金流量分析、風險報酬的測算以及資本的構成等都不能被很好地利用。因此，企業人員對財務風險的認識和控制普遍不夠重視，認為只要把資金管理好就不會產生財務風險。他們依然沿用著傳統的管理模式和落后的管理程序，不懂如何創新。

2.內部財務風險控制制度不健全，管理模式僵化

缺乏完善的財務管理制度。中小企業財務管理制度的不完善主要表現在很多企業沒有規范的財務制度，財務處理往往容易受企業所有者主觀的影響，有很大的隨意性。由于所有者往往只關心現金的收支，忽略日常原材料和辦公用品等的嚴格管理，對企業的資金造成一定程度的流失，資金的安全性受到威脅。

管理模式僵化，財務監控不利。中小企業中大部分管理者就是企業的所有者，管理者思想落后，一方面不重視企業財務風險的管理和監控，沒有有效的相互監督和約束機制，造成資金閑置或不足。另一方面不注重對存貨和原材料的管理和控制，存貨過度會造成企業資金的占用，不利于現金的流動，存貨過少則會影響企業的正常生產經營，正是由于這種落后模式的存在給企業的發展帶來很多不利因素。最后，沒有對企業的賒銷狀況進行嚴格的控制，缺乏有力的催收措施，賒銷賬款過多，也會對企業資金的流動造成影響。

3.財務決策缺乏科學性

目前，我國中小企業的籌資決策普遍存在著經驗決策及主觀決策現象，企業資金的來源主要是企業所有者的投入和自身產生利潤積累的結果，企業有形資產比較少，規模小，從銀行借款存在一定的困難。所以，企業的籌資渠道單一，資金來源結構不合理，往往不利于分散風險。籌資采取什么樣的方式和什么時候進行籌資都是關乎企業財務風險大小的重要因素，而中小企業由于對這方面認識不足，不能科學合理地進行籌資，致使企業資金的運營效率低下。

另外，中小企業所負擔的長期負債比率很大程度上低于大型企業，所以中小企業沒有太多的機會通過長期資金來彌補企業擴張所帶來的資金缺口，只能依靠短期負債，這種籌資結構的不合理加大了企業的財務風險，容易導致危機。

對此，中小企業在經營過程中為了達到分散風險的目的往往采取多元化的經營方式，不斷擴大規模，而忽視其自身資金是否能夠充分支持、是否具備相應的技術開發能力、對市場的開拓能力是否能夠滿足企業的擴張。同時，多元化經營方式也可能導致企業財力和物力的分散，使企業不能專于某一項經營。有些項目對于企業可能并不擅長或者缺少相關方面的經營管理經驗和缺少相關的專業人才，同樣會增加企業的財務風險，降低中小企業的投資效率，也可能影響原有的競爭優勢。

三、加強中小企業財務風險控制的措施

財務風險始終存在于企業的各個階段，影響著企業的生存、發展和盈利狀況，因此對財務風險進行防范是個永恒的研究課題。目前，中小企業在財務風險管理中還存在很多的問題，我們需要對企業進行深入的了解，針對不同的問題采取有效的解決措施。首先，中小企業要提高所有員工的風險意識，只有員工從思想上認識了財務風險會對企業產生的影響，才能激發出熱情和創造性來不斷尋找方法改善企業財務風險狀況。其次，要完善企業的財務制度，建立科學的投資決策機制，從多方面對企業的財務風險實施有效控制。

1. 提高風險意識

當企業發展到一定階段時，對財務風險的管理就顯得越來越重要。管理者只有認識到了財務管理的重要性，才會引導員工重視財務風險，從而提高自身素質適應企業發展的需要。

首先，企業應該盡量提供優越的工作環境。公司的工作環境優越，不僅可以提高現有員工的熱情和積極性，使企業員工素質不斷提高。除了物質的方面，更多還應為員工提供精神層面的和諧環境，比如富有挑戰性的工作，廣闊的發展機會，可以有效地激發員工的潛力，還能吸引更多優秀人才的加入。

其次，對員工進行定期的培訓。中小企業規模小，員工缺乏財務風險意識，需要通過加強對員工的定期培訓，使員工認識到財務風險管理的重要性，并增長相應的技能以減少由于人為原因而導致的失誤和操作風險，增強管理人員的風險意識。通過培訓要使財務管理人員了解在整個財務管理過程中，財務風險一直存在，任何環節都不可放松對財務風險的警惕性。最根本的就是要提高財務人員的業務水平，增長專業知識，培養創新能力和開放性思維。

最后， 對員工進行有效地激勵。現代企業管理制度強調以人為中心的管理制度，在適當的激勵措施下每個人的才能都能得到有效的發揮，這就要建立良好的激勵機制，重視人的管理，充分挖掘人的潛能，不斷提高財務管理人員的風險意識。

2.加強制度建設

首先，要對企業目前存在的主要業務流程進行全方位的分析和梳理，發現其中存在的財務風險，并對對應的控制措施進行全面的診斷，看是否存在不能再繼續適應當前狀況的情況出現，對于出錯的地方要進行修正，并不斷地補充和完善現行的內部財務控制制度。

其次，在企業財務管理的各個環節，不僅要能發現財務風險還必須及時進行防范，制定嚴格的紀律，規范財務人員的行為，努力提高企業會計信息的質量，確保信息的真實性；摒棄主觀行為，嚴格遵守企業的規章制度和工作流程。

最后，建立嚴密的財務控制制度。企業要想正常運行，必須有能夠使員工按章行事的企業制度，使人們的行為一直朝著企業共同的目標努力。企業制度建設是一切工作特別是財務風險管理的基礎，沒有制度，管理就無章可循。 要建立不相容職務相互分離制度，形成相互監督和制衡的機制；建立會計系統控制制度，制定明確的會計工作流程，真正實現責、權、利的統一。

3.構建科學的財務決策體系

在投資決策機制方面：能夠保障企業投資方向的正確性，從而降低企業財務風險。投資決策機制的構建需要一個由投資方面的專家、熟練的技術人員、高層管理者和職工代表參加的決策領導機構和有創新能力的決策者隊伍來與之相適應。由于中小企業的決策者往往有多個，企業必須對管理者的權限進行嚴格明確的界定，避免多頭管理和自作主張的現象。

在籌資決策機制方面：企業籌資主要依靠債務籌資和權益籌資，其中權益籌資風險較小，債務籌資由于需要支付利息，可以抵稅，成本較低，但一般期限較短，到期必須歸還。所以企業要合理分配兩種籌資形式，使資本結構達到最優。一般流動負債和長期負債的結構應該是2：1，需要根據企業的經營方式具體分析，制定合理的比例。這樣能充分利用財務杠桿，提高企業資本的收益率，還能減少財務風險?？梢圆扇∫韵麓胧?。

（1）拓寬籌資渠道。中小企業除利用銀行貸款外，還應想方設法利用各種渠道進行投資，包括企業采用融資租賃租入固定資產、發放債券來籌集資金等方法以盡量減少企業財務風險。

（2）適度舉債。企業應確定合理的財務結構，在企業能正常運行的情況下，利用財務杠桿適度舉債來控制風險。

（3）合理調度資金。企業應加強現金日常管理，防止現金閑置與流失，保障其安全和完整，加速資金的運轉，提高資金的收益率；做好現金的預算來控制可能將要發生的風險

（4）建立風險基金。建立相應的制度，對資金使用進行嚴格監控，確保資金的流動性，也可以使財務杠桿作用充分發揮，實現資本的保值增值，降低財務風險。

總之，我國中小企業要想穩步發展，必須對企業財務風險進行全面分析和深入了解，在此基礎上發現問題、解決問題，加強對財務風險的控制。要提高企業財務人員的風險意識，建立相應的財務管理制度，設立合理的決策組織機構進行決策和監督，對各階段進行嚴格的控制，形成企業獨特的管理體系，這樣才能預防和減少財務風險，保證企業健康持續發展。

參考文獻：

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[5]王禮蓉.新形勢下中小企業財務風險控制探討[J].經濟研究導刊，2009（17）.

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[7]趙鳳云.中小企業財務風險內控措施研究[J].商業時代，2010（13）.

篇9

關鍵詞：模糊層次分析法；科技型中小企業；財務風險評價

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1000-176X(2009)06-0084-04

一、引 言

科技型中小企業是以高新技術及產品的研制開發、生產轉化和銷售經營為主體業務的中小企業。實行自籌資金、自主經營、自負盈虧、自我發展、自我約束的以市場為導向的知識密集型企業。與傳統企業相比，科技型中小企業既有一般中小企業的生產經營特點，又有高技術發展的特點，綜合起來看具有以下特點: (1)創新性。(2) 高投入、高成長、高風險、高回報。（3）資金需求比例成幾何級數增長、資金需求持續性強，頻率高。

截止到2007年底，我國共有高新技術型企業34 997家，長期從業技術人員38.21萬人，2007年的高新技術產品銷售收入為411 577.09萬元［1］。一般來說，對科技型中小企業作出如下定量界定：(1)職工人數不超過500人，大專以上學歷的科技人員占職工總數的比例不低于30%。(2)企業每年用于高新技術產品研發的經費不低于年總收入的3%。(3)直接從事研發的科技人員占職工總數的10%以上。(4)技術性收入與高新技術產品產值的總和占企業當年總收入的比例不低于50%［2］。

經過多年的快速增長，科技型中小企業已經成我國最活躍的企業創新群體，是科技成果產業化的重要力量。然而，在競爭激烈的市場經濟環境下，日趨加劇的財務風險時刻威脅著科技型中小企業的生存和發展，特別是2008 年以來，我國科技型中小企業受國際金融危機的影響，財務風險問題日益突出。在此背景下，本文依據模糊層次分析法對科技型中小企業的財務風險進行評價，希望能對我國科技型中小企業的財務風險管理工作提供一定的借鑒，以促進科技型中小企業的健康發展。

二、模糊層次分析法

模糊層次分析法(Fuzzy AHP)是模糊數學和AHP法相結合的產物，是層次分析法(AHP)在模糊條件下的擴展。其核心是用三角模糊數表示比較判斷的方法構造判斷矩陣，克服了在AHP方法中人的主觀判斷、選擇、偏好對結果影響很大的缺陷，使決策更趨合理。它簡化了人們判斷目標相對重要性的復雜程度，借助模糊判斷矩陣實現決策由定性向定量方便、快捷的轉換，直接由模糊判斷矩陣構造模糊一致性判斷矩陣，使判斷的一致性問題得到解決。

1.三角模糊數的定義及運算規則

M為實數集R上的一個三角模糊數，R［0，1］，M的隸屬函數U(x)可用下式表示［3］：

5.合成總排序

根據各層的層次單排序,從最高層到最低層逐層計算出同一層次所有元素相對于最高層(目標層)相對重要性的排序權重。根據各個因素的重要性排序,就可以看出各指標對總目標的影響。

三、模糊層次分析法在科技型中小企業財務風險評價中的應用

1.科技型中小企業財務風險因素評價指標體系的建立

在競爭激烈的市場經濟環境下，科技型中小企業財務風險貫穿于企業各個環節，針對不同的財務主體和財務對象、財務活動和財務關系，各有不同的表現形式，形成不同的財務風險類別。根據科技型中小企業的特點，財務風險主要來自技術創新、籌資活動和企業擴張三個活動。同時，依據相關文獻資料,本文建立了如圖1所示的科技型中小企業財務風險評價指標體系,在這個基礎上，利用模糊層次分析法來評價各因素對科技型中小企業財務風險影響程度的大小。

2.根據專家打分，構造模糊風險判斷矩陣

模糊層次分析法采用群組決策，可以進行專家三角模糊評分，在層次分析結構的基礎上構造各層次元素的模糊風險判斷矩陣。本文通過對科技型中小企業高層管理人員、高校學者和財務咨詢公司主要工作人員的調查與咨詢，得到了層次的風險判斷矩陣如表1、表2和表3所示。

3.排序

設各個元素的模糊綜合重要程度值為Si,根據公式(1)計算兩個準則層相比較的綜合程度值

S1=(0.225,0.354,0.45), S2=(0.264,0.245,0.371)。根據公式(2)和(3)得到層次單排序ω′=(0.694,0.306)。利用公式(4)進行歸一化，得準則層相對于目標層的權重向量:ω=(0.715,0.285)T

計算指標層相對準則層權重，重復上面的步驟。限于篇幅，這里給出權重向量ω1=(0.203,0.277,0.134,0.194,0.192)T ω2=(0.221,0.275,0.127,0.186,0.192)T。在此基礎上，根據各層的層次單排序,從最高層到最低層逐層計算出同一層次所有元素相對于最高層(目標層)相對重要性的排序權重，各指標的權重大小及排序如表7所示。

根據上述綜合評價結果，通過表7，可以看出各個風險因素對科技型中小企業財務風險的權重大小依次是技術創新風險、籌資風險、企業擴張風險和宏觀經濟環境風險等。因此，科技型中小企業在財務風險評價時應將技術創新風險擺在第一位，注重籌資風險，適當控制企業的擴張速度，關注宏觀經濟環境的變化，從而最大限度地降低科技型中小企業的財務風險。

四、結 論

科技型中小企業財務風險的評價是一項系統的工作，通常牽涉到諸多的定性和定量的變量。本文結合三角模糊數和層次分析法,提出了基于模糊層次分析法的科技型中小企業財務風險評價。由于風險一般很難用確切的數值表示,專家打分時采用三角模糊數,體現了專家判斷時的模糊性和不確定性,能夠改善傳統層次分析法使用點值打分存在的不足。該方法操作簡單,在實際應用中切實可行,易于推廣。

參考文獻：

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［5］ 宋光興,楊德禮.模糊判斷矩陣的一致性檢驗及一致性改進方法［J］.系統工程, 2003, 16(2): 110-116.

篇10

內容摘要:中小企業是市場經濟的產物,又是現代市場經濟不可或缺的基礎,同時中小企業也是國民經濟發展的重要推動力量,研究中小企業財務管理的特點,辨識企業財務風險并進行有效的控制是促進中小企業健康發展的重要保障。本文分析了企業財務風險的表現及中小企業財務風險控制存在的問題和成因,并在此基礎上提出了中小企業財務風險內部控制的具體措施。

關鍵詞:中小企業 財務風險 內部控制

中小企業是指經營規模中等以及中等以下的企業,是相對于大企業而言的。中小企業本身是一個基于規模差異的相對概念,同時也是一個歷史概念,其具有生產規模小、數量大且分布范圍廣、經營方式靈活多樣、資產負債率高、競爭力弱且壽命短及停業破產率較高等特點。因為中小企業具有這些和大企業不同的特點,因此在財務上,中小企業面臨著和其他企業不同的風險。

國際上通行的財務風險主要是指狹義的財務風險,即指企業喪失償債能力的可能性和股東收益的不確定性,它是由于企業資金困難,采取不同的籌資方式而帶來的風險。從這個意義上講,財務風險就是企業利用財務杠桿導致股東所承擔的風險。中小企業由于自有的資金不足,或者是為了充分利用負債資金成本較低的益處,降低企業的加權資金成本及其利息費用等,運用一定的融資方式向外部進行負債融資,則不論企業是盈利還是虧損,都必須按事先約定的時間和數額向債權人支付利息和償還本金。如果中小企業的現金持有量不足以償付負債利息和本金時,則可能造成企業財務風險的困境。

中小企業財務風險的具體表現形式

籌資風險。企業籌集資金不落實的可能性、籌資成本過大的可能性,以及企業所籌資金達不到預期收益進而無法償還資金成本的可能性。籌資風險是上一次資本循環所有風險的結果,特別是前次循環的經營風險和收益分配風險對籌資風險有直接的影響,它是資本價值經營所有財務風險的啟動點。

投資風險。投資者在進行投資的過程中承擔的風險,即無法取得期望投資報酬的可能性。投資本身就意味著風險,因為它決定了投入。資金和收回資金之間有一個或長或短的時間差,在這期間可能出現一些事先無法預料的事件,以致投入資金的預期收益和收回的資金在數量上有一定的背離,甚至有可能完全收不回本金,從而使投資活動達不到預期的收益目標。對于一個企業而言,其任何投資活動都會處于或大或小的風險之中,它是本次資金循環所有風險的主導,制約著其他類型財務風險的發生及其程度。

經營風險。無法賣出產品并收回墊支本金的可能性,包括銷售風險和收款的信用風險。經營風險是資本價值經營所有財務風險的最終表現。

收益分配風險。由于收益取得和分配而對資本價值產生影響的可能性。收益分配風險概括反映了營業商品產出節點上的經營風險和分配階段的資本支付風險,也是下一次循環資本墊支價值的資金來源,制約著資本價值的規模,是資本價值經營所有財務風險的釋放。

總之,在我國市場經濟發展不健全的情況下,中小企業的財務風險更是不可避免的,因此加強對財務風險的認識對中小企業來說就尤為重要。

中小企業發生財務風險的具體成因

一般說來,中小企業財務風險產生的原因主要是由于外部環境的復雜多變與內部的管理操作失誤等多方面引起的,本文具體分析如下:

(一)宏觀環境因素

外部環境的變化既可能為企業帶來機遇, 也可能使企業遭受各種挑戰。由于宏觀環境所包含的因素眾多,如經濟環境、法律環境、市場環境、社會文化環境、資源環境等因素。這些因素的變化,一方面可能引起企業經營管理和經營決策的直接變化,從而間接導致企業會計要素及其結構發生變化,若企業的財務管理不能及時針對復雜多變的外部環境進行及時改善,對外部環境中的不利因素進行科學的預見,反應滯后或措施不力,就容易引發企業財務風險的發生;另一方面產業環境不確定性,即產業要素市場的不確定性、產業產品市場的不確定性和產業競爭的不確定性等,三個方面的內容其中任何一項內容發生變化也都可能直接或間接的引發企業會計要素及其結構的發生變化,從而導致企業財務風險的發生。

(二)中小企業自身因素

企業內部組織結構不完善。企業內部管理主要通過計劃、組織、控制、激勵和領導等環節來協調人力、物力、財力資源,以期更好地達成組織目標的過程。企業管理的各個環節都是由企業內部組織機構來完成的,而企業內部組織結構往往都存在不完善之處如在庫存管理和交易結算等方面缺乏必要的內部控制制度,隨意性較大,從而為企業財務風險的發生提供了可能。

普遍存在經驗決策和主觀決策現象。中小企業各項管理職能的發揮,從本質上講都是企業經營管理者決策行為的結果。由于信息的不充分性和管理者經營能力的有限性,企業各項經營管理決策都具有較大的主觀性和不確定性。由于中小企業財務決策普遍存在經驗決策和主觀決策現象,使得財務決策缺乏科學化容易使財務決策失誤頻發,從而給企業帶來巨大的財務風險。同時,企業資金結構不合理、負債資金比例過高造成企業財務負擔沉重也容易導致財務風險的發生。

缺乏風險管理意識。長期以來,我國企業管理側重于企業產品的經營,忽視企業風險管理意識,財務決策主觀化就是其中的典型表現。財務風險貫穿于企業的整個發展階段具有客觀存在的特點只要有財務活動就必然存在財務風險但由于企業管理人員風險意識淡薄,由此可導致財務決策缺乏嚴肅性,企業經營管理人員在自身的職責范圍內主觀操作上的失誤以及財務方法的誤用也會招致財務風險的頻繁發生。

中小企業財務風險的內部控制措施

(一)內部控制的方法

授權與批準控制。即通過授權通知書來明確授權事項和使用資金的限額,其原則是對在授權范圍內的行為給予充分的信任, 但對授權之外的行為不予認可。授權通知書除授權人持有外, 還下達給企業相關的部門,這些部門一律按授權范圍嚴格執行。有效的內部財務控制要求每項經濟業務活動都須經過適當的授權批準, 以防止內部員工隨意處理、盜竊財產物資或歪曲記錄。

財產保全控制法。為實物資產的安全完整而進行有效控制, 這是一種附加的實物保護制度, 包括以下幾個方面的內容:限制接近,就是嚴格控制對實物資產的接觸, 只有經過授權批準的人才能接觸資產,雖然不同企業因其不同的生產經營特點而對限制接近有不同的要求, 但現金、存貨等變現能力強的資產是需要加以限制的資產;定期盤點和比較, 以確保賬證、賬賬、賬實相符;保險。通過對資產投?；馂碾U、盜竊險及其他途徑來減少企業受損的程度和機會,從而保護企業的實物安全。

內部責任報告控制法。業績報告又稱為責任報告, 它是企業內部報告的一種, 是企業管理層掌握信息、加強對經濟的控制、改善經營管理、提高經濟效益的重要工具,常用的內部財務報告有資產分析報告、經營分析報告、費用分析報告、投資分析報告、財務分析報告。企業應要求相關人員定期編制各種財務報告, 反映和監督經濟活動, 進而有效地控制經濟活動。

核對控制法。核對控制就是通過對有關記錄和事項的核對來控制企業的經濟活動, 一般可分為賬實核對和賬務核對。企業應建立健全內部核對制度, 通過核對做到證、賬、表三相符。

風險控制法。企業在市場經濟環境下, 不可避免地會遇到各種風險, 按其形成的原因一般可分為經營風險和財務風險兩類。風險控制是企業一項基礎性和經營性的工作, 企業必要設置風險評估崗位, 專門負責有關風險的識別、規避和控制, 建立有效的風險管理系統, 通過風險預警、風險識別、評估、分析、風險報告等措施對財務風險和經營風險進行全面防范和控制。

電子信息控制法。企業可以嘗試用財務管理信息系統的方式進行橫向動態管理,也就是利用企業建立的數據庫實現對企業財務狀況的動態了解和掌控。從目前數據庫設計的財務功能來看,一是有大量的基礎財務數據,這是對企業經營狀況分析判斷的基礎;二是在此之上系統自動生成各種比率分析數據,通過對各種比率的分析了解,可以掌握企業的動態財務狀況及發展趨勢;三是在一、二級數據基礎上設計的預警系統,一旦發現企業財務異常系統會自動預警,通過數據庫這種規范、標準,動態來反映、及時控制風險。

(二)中小企業內部控制的主要措施

樹立良好形象,建立良好的企銀合作關系。銀行等金融機構是企業籌入債務資金的主渠道,其借款利息也相對較低,因此,中小企業應盡力同銀行等金融機構建立良好的合作關系,爭取獲得支持。這需要政府和其他經濟組織努力為中小企業創造條件但更需要中小企業自己做出努力。企業應努力做好如下幾個方面的工作:加強管理,提高企業效益,樹立企業產品的良好形象,樹立企業良好的社會形象;優化企業財務狀況,樹立企業良好的信用形象;加強和銀行等金融機構的聯系與溝通,增進互信。

開拓籌資渠道,優化籌資方式,優化資本結構。在與銀行等金融機構建立良好合作關系的基礎上,企業還應不斷開拓更多的籌資渠道,如利用國家優惠政策獲取財政資金、利用國際資金等;企業也可適時引入新的投資者壯大企業自有資本以增強抵御財務風險的能力。中小企業要充分利用各種籌資方式,企業不應僅僅依賴業主投入的資金和借款,還應根據自身的資金狀況和經營規模的變化,適時采用發行股票、租賃等方式籌資。

做好籌資數量預測,抑制籌資沖動,降低籌資成本。中小企業籌資成本高于大企業,這就要求企業精心做好籌資數量的預測與計劃,按需籌資,減少資金閑置。盲目無節制地籌入高成本的借款一旦運用不恰當不僅不會增強企業的競爭力,反而會加速企業的死亡。

加強對員工的培訓,減少誤操作帶來的風險。根據國外專家所做的調研,風險發生的原因有88%是由于認識的因素造成的。要使財務管理人員明白,財務風險存在于財務管理工作的各個環節,任何環節的工作失誤都可能會給企業帶來財務風險,財務管理人員必須將風險防范貫穿于財務管理工作的始終。要想從根本上防范財務風險,關鍵還是要財務人員勤練內功,提高業務水平。首先,財務人員要具備較豐富的知識和合理的知識結構,不但要掌握財會理論知識和實務操作能力,而且要掌握經濟學、統計學、現代數學、金融和網絡技術知識。其次,能利用上述知識優勢,實行多學科滲透,合理科學地測算、分析各種指標,具備捕捉、衡量、防范風險的能力。再次,高新技術企業是知識經濟的產物,其財務管理內容與傳統企業有很大的不同,財務人員應具備開放性思維和創新能力,摸索出適合于高新技術企業的財務管理方法,以便更好地參與企業的經營管理與決策,不斷提高財務管理人員的風險意識,

理順企業內部財務關系,做到責、權、利相統一。為防范財務風險,企業必須理順內部的各種財務關系。要明確各部門在企業財務管理中的地位、作用及應承擔的職責,并賦予其相應的權力,真正做到權責分明,各負其責。在利益分配方面,應兼顧企業各方利益,以調動各方面參與企業財務管理的積極性,從而真正做到責、權、利相統一,使企業內部各種財務關系清晰明了。

參考文獻:

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