企業社會責任風險評估范文

導語：如何才能寫好一篇企業社會責任風險評估，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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【關鍵詞】 社會責任信息； 財務績效； 銀行借款； 融資成本

一、引言

為促進企業可持續發展，世界眾多國家和地區都鼓勵企業披露社會責任報告用以反映履行社會責任的情況。近年來，隨著我國企業社會責任信息披露機制的不斷完善以及越來越多的利益相關者希望企業通過披露非財務信息增加其透明度，國內上市公司開始應規或自愿地披露年度社會責任報告。商業銀行在資源配置方面的獨特功能使其在推動企業積極履行社會責任方面起到了不可或缺的作用。2007年，銀監會與環保總局、人民銀行聯合下發相關文件推動商業銀行建立“綠色信貸”機制并引導銀行將企業社會責任因素引入信貸風險評估。根據“綠色信貸”中的規定，商業銀行必須對不符合產業政策和環境違法的企業、項目進行嚴格的信貸控制。那么，隨著我國上市公司開始應規或自愿披露企業社會責任報告，同時商業銀行為了在“綠色信貸”中更好地進行風險評估并履行自身的社會責任，上市公司的社會責任信息披露是否會影響銀行在信貸決策中的風險識別和控制呢？這種影響是否會削弱財務績效對信貸決策的影響呢？本文將從企業銀行借款融資成本的視角對此問題進行深入探討。

二、文獻回顧與研究假設

商業銀行授信的風險主要有四類，包括信貸風險、市場風險、流動性風險和操作風險。其中信貸風險來自于貸款利息和本金能否按照事先約定的條件收回，是銀行在進行信貸決策中應充分考慮的風險因素。銀行信貸人員將使用財務信息和非財務信息從多方面權衡評價借款公司的整體風險，進而決定是否發放貸款，如果已決定放貸給某企業，則隨后將制定相應的借款利率、借款期限和借款額度等具體條款。

一方面，企業社會責任信息披露能提高企業的透明度從而降低銀行因信息不對稱帶來的信貸風險。非財務信息披露作為企業信息披露的一個重要組成部分能增加銀行對企業的了解，降低銀行的信貸風險。Verrecchia(2001)認為，企業社會責任信息披露可能會扮演著與財務信息披露類似的角色，即通過信息披露減少信息不對稱，從而降低交易成本和減少估計誤差來降低資本成本。于富生和張敏（2007）認為企業的透明度越高，企業與債權人之間的信息不對稱程度就越低，企業隱藏不利信息的可能性也越低，從而債權人要求的風險溢價越低，使得企業的債務成本越低。因此，較高水平的社會責任信息披露能降低銀行與企業之間的信息不對稱程度，有助于銀行了解貸款企業的真實情況和信貸動機，并區分貸款項目的風險水平，進而降低銀行因信息不對稱帶來的信貸決策風險和確定信貸風險的成本。相應地，銀行對社會責任信息披露水平較高的企業所要求的風險溢價更低并給予企業較低的借款利率，而企業的銀行借款融資成本也將降低。因此，本文提出假設1：相對于社會責任信息披露水平較高的企業，社會責任信息披露水平較低的企業具有更高的銀行借款融資成本。

另一方面，企業的財務信息也是銀行在信貸決策中重點考察的內容。Leftwich（1983）發現債權人與債務人簽訂借款條款會依據某些會計信息，且會計信息會影響債權人的決策和產權保護。此外，國內外學者對企業財務狀況和債務融資成本之間關系的大量理論分析和實證研究表明財務狀況較好的企業債務融資成本相對較低。而針對企業的財務績效和社會責任表現，Menz（2010）發現銀行在給企業貸款中，更看重的是企業的財務表現和信用評級，且企業的財務表現越好、信用評級越高則企業債務成本越低，而企業的社會責任表現與債務成本并無顯著關系。Goss and Roberts(2010)發現銀行在信貸決策時主要看的是企業的盈余質量和相關財務信息，當企業的財務績效較好時，企業社會責任表現對企業的銀行借款利率并無顯著影響；相反，若企業的財務績效較低，則銀行會進一步考察企業的社會責任表現，即企業社會責任和財務績效對銀行借款融資成本存在交互作用。

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[關鍵詞]商業銀行;赤道原則;可持續發展;風險管理

商業銀行作為資源配置樞紐,在經濟社會可持續發展中具有重要地位。隨著企業社會責任思想的傳播和環境責任思想的提升,商業銀行需要在項目融資中承擔更多社會責任。而赤道原則作為由世界主要金融機構制訂的,旨在判斷、評估和管理項目融資中社會與環境風險的自愿性原則,已經成為國際金融機構落實社會責任、促進可持續發展的行業準則。[1]在此形勢下,我國商業銀行積極研究和實施赤道原則,通過提供金融服務來實現環境保護,減少污染排放,增進社會福利,支持經濟、社會與環境可持續發展,對于轉變國內經濟增長模式和擴大國際項目融資具有重要現實意義。

一、赤道原則:項目融資的社會與環境標準

赤道原則(the Equator Principles, EPs)的誕生是源于金融機構踐行企業社會責任(Corporate social Responsibility, CSR)的內外部壓力。20世紀70年代以來,企業社會責任運動風起云涌,人們逐漸意識到,一些破壞環境和損害勞工權益事件的背后,有缺乏社會與環境責任的金融機構為其提供融資支持。利益相關者的外部壓力和股東的內部壓力促使金融機構開始考慮項目融資中的社會與環境影響問題。

2002年10月,世界銀行下屬的國際金融公司與荷蘭銀行在倫敦主持召開金融會議,出席會議的9家商業銀行討論了以往項目融資中由社會與環境問題引發的爭議。會上,花旗銀行建議針對這些問題制訂一個統一的解決框架,以供其他金融機構參考。隨后,花旗銀行、荷蘭銀行、巴克萊銀行、西德意志州立銀行成立了一個工作組,在國際金融公司保障政策(Safeguard Policies)的基礎上,制定出一套針對項目融資中社會與環境風險的解決框架,這個框架就是赤道原則。2003年6月,10家大型銀行率先宣布施行赤道原則。2006年3月,成員銀行對最初的赤道原則進行了修訂,形成現行的新版赤道原則,并于當年7月正式實施。截至2010年3月,實施赤道原則的金融機構已經達到67家,其業務遍及全球100多個國家,項目融資份額占全球總額的80%以上。

新版赤道原則的正文包括四個部分:序言、適用范圍、原則陳述和免責聲明,正文之后是四個附件。[2](1)序言部分簡要說明了赤道原則出臺的背景、接受赤道原則的意義、赤道原則的目的以及赤道原則金融機構的一般承諾。(2)適用范圍部分規定了該原則適用于所有總投資1000萬美元及以上的新項目或改擴建項目中的貸款行為與財務顧問行為。(3)原則陳述部分是赤道原則的核心內容,闡述了赤道原則金融機構做出決策時需要依據的10項原則,具體包括審查和項目分類、社會與環境評估報告、適用的社會與環境標準、行動計劃和管理系統、磋商和信息披露、申訴程序、獨立評審、承諾性條款、獨立監控和報告及赤道原則金融機構的報告制度。(4)免責聲明部分規定了赤道原則的地位和效力,即赤道原則金融機構自愿獨立接受和實施赤道原則。四個附件包括項目的分類、潛在的社會與環境影響和風險列表、國際金融公司《社會和環境可持續性績效標準》以及特定行業《環境、健康和安全指南》。

與最初的赤道原則相比,新版赤道原則把赤道原則上升到一種行業基準的高度,而不只是一種行業方法;框架得到擴充,由兩部分改為四部分,且附件部分也有所增加和變動;適用范圍擴大,項目總投資標準由5000萬美元下調為1000萬美元,約束行為由投資、貸款擴展到財務顧問。新版赤道原則不再只重視環境問題,而是社會問題與環境問題并重,例如將環境評估(簡稱EA)改為社會與環境評估(簡稱SEA)。主要改進之處如下表所示:

二、我國商業銀行實施赤道原則的難點問題

赤道原則確立了項目融資的社會與環境最低行業標準,并將其成功應用于國際金融實踐,為商業銀行評估和管理社會與環境風險提供了一個良好的解決框架,逐漸成為全球可持續金融的行動指南。我國商業銀行接受和實施赤道原則,在經營戰略中融入可持續發展和社會責任思想,需要考慮如下難點問題。

(一)我國商業銀行實施赤道原則的起點偏低

目前接受赤道原則的金融機構多數來自美國、歐洲、日本等發達經濟體,這些經濟體工業化起步較早,已經走過了一條先污染后治理的發展道路。工業革命在創造物質財富的同時造成了嚴重的環境污染,促進了環境保護思想和企業社會責任思想的早期發展。[3]1962年美國海洋生物學家雷切爾?卡森的《寂靜的春天》,反映出在上世紀60年達國家的環境保護思想已經興起。20世紀70年代以來,企業社會責任運動在美國、歐洲、日本等發達經濟體迅速傳播。建立在豐富物質基礎上的社會責任與環境保護思想,為赤道原則在發達經濟體內實施、推廣創造了條件。而中國作為一個發展中國家,目前正處于快速推進工業化和城市化的發展階段。20世紀90年代,環境保護思想開始在中國興起,2006年我國才出現第一份企業社會責任報告,而商業銀行的社會與環境責任更是處于啟蒙階段。如何在保障經濟發展的前提下實施赤道原則,是商業銀行面臨的一大難題。

(二)有關社會與環境規范的建設相對較為落后

赤道原則規定,對于非OECD國家或非高收入OECD國家的項目,除遵守所在國的法律外,必須滿足國際金融公司《社會和環境可持續性績效標準》及特定行業《環境、健康和安全指南》。言外之意是,對于高收入OECD國家,由于其內部法律法規較為嚴格和完善,赤道原則將這些國家的法律法規等同于《社會和環境可持續性績效標準》及特定行業《環境、健康和安全指南》,在這些國家開展項目融資只需要遵守本國法律法規。而我國屬于非OECD國家,國內有關社會與環境的規范與《社會和環境可持續性績效標準》及特定行業《環境、健康和安全指南》存在一定差距,尤其在社區規劃、拆遷、勞動安全、裝備技術標準、少數民族、人權保護等方面的法律法規較為落后。國內外社會與環境規范的差異,使我國商業銀行在實施赤道原則時難度加大。

(三)實施赤道原則可能增加商業銀行的經營成本

實施赤道原則的商業銀行在受理項目貸款時,需要項目業主聘請第三方顧問開展社會與環境風險評估、建立征詢和申訴機制、建立行動方案等,這將增加項目的總成本。例如,赤道原則可能要求項目在冬天施工,以減少對下游水資源、居民生活和水生動物的不利影響,這既增加了施工難度,也提高了施工費用。為了向客戶做好解釋工作并監督其執行,實施赤道原則的商業銀行需要比其他商業銀行付出更多的溝通成本和監督成本。對于國際知名的跨國公司,由于內部有完善的社會與環境風險管理體系,說服其接受赤道原則約束比較容易。而國內企業社會責任意識相對淡薄,環境保護意識相對薄弱,要求其開展社會與環境風險評估或采取措施消除相應風險,需要投入大量的溝通成本和監督成本。

(四)商業銀行將面臨來自國外的監督與輿論壓力

接受赤道原則可以使國內商業銀行與國外競爭者站在同一起跑線上,但也會使其面臨來自國外非政府組織、社會媒體等利益相關者的監督與輿論壓力。其中非政府組織是監督赤道原則實施的主要力量。非政府組織類型不同,關注重點也各有差異。有的關注勞工問題,有的關注人權問題,有的關注環境問題,有的關注區域發展不平衡問題,還有一些非政府組織專門盯住金融機構的業務活動,如銀行監察組織(Bank Track)和銀行監視組織(Bank Watch)等。①而社會媒體又有溫和與激進之分,在國別、組織方式和政治傾向等方面都各有不同,一些社會媒體公信力很高,具有強大的社會影響力。國內商業銀行宣布接受赤道原則后,必將引起國外非政府組織、社會媒體等機構更為廣泛和嚴密的關注,這在為商業銀行帶來良好聲譽的同時,也使商業銀行面臨更強大的監督與輿論壓力。例如,雨林行動組織(RAN)因花旗銀行提供資金給破壞熱帶雨林的項目而向其抗議就是典型例證。

(五)環境評估與授信審查復合型人才儲備不足

商業銀行實施赤道原則,需要在授信審查和風險管理流程中引入社會與環境風險評估機制,在傳統信用評級和風險分類的基礎上,按照項目對社會與環境的潛在影響進行項目分類,并將分類結果作為客戶準入、項目審批和授信后管理的重要依據。與傳統的環境評估和授信審查不同,赤道原則金融機構的社會與環境風險評估,涉及社會學、環境學、經濟學、金融學等諸多領域,專業跨度較大,因此需要熟悉環境評估與授信審查的復合型專業人才。[4]此外,我國多數商業銀行尚未建立內部社會與環境風險管理體系,制定落實赤道原則的操作辦法、行業細則,建立獨立專家評估機制等,都需要培養和引進對社會與環境風險有調查能力和授信管理能力的高層次專業人才。

三、我國商業銀行實施赤道原則的策略選擇

隨著我國企業社會責任思想的傳播和綠色信貸政策的執行,國內商業銀行開始意識到社會與環境風險對銀行聲譽和融資安全的重要性,一些銀行已經將實施赤道原則作為履行社會責任的一個戰略選擇。從目前我國的基本國情來看,國內商業銀行接受并實施赤道原則應該從以下幾方面著手。

(一)營造適宜的金融生態環境

正如自然界中生物的生存與發展需要適宜的內外部環境一樣,赤道原則的實施和推廣也需要適宜的內外部金融生態環境。從內部來看,商業銀行應該增強企業社會責任意識,由董事會進行戰略引導,在總行層面設置相關機構專門負責赤道原則的實施工作,結合本行實際情況,借鑒國際先進銀行經驗,將赤道原則的文件精神轉化為適合本行的內部政策,并據以評估和防范項目融資中的社會與環境風險。從外部來看,商業銀行應該與立法機構、政府部門、監管部門、銀行業協會、輿論媒體等加強溝通,提出企業社會責任立法建議,推動赤道原則宣傳工作,健全信息披露制度,完善環境評估(EA)和環境管理方案(EMP)的公眾意見征詢制度,為赤道原則的實施和推廣奠定基礎。

(二)遵循循序漸進的實施原則

由于我國目前仍是一個發展中國家,經濟發展水平不高,社會與環境規范的建設較發達國家落后,因此在實施赤道原則時必須考慮我國國情,遵循循序漸進的原則。[5]我國商業銀行可以借鑒國際先進金融機構落實赤道原則的經驗,在實施初期嚴格界定赤道原則的適用范圍和試行行業,再根據銀行內部制度建設和外部政策環境的完善程度,逐步拓寬適用范圍和試行行業,循序漸進地達到相關國際標準,探索出一條符合我國國情的赤道原則實施推廣道路。同時應對本行的赤道原則實施計劃和工作進展等情況適時地進行信息披露,以獲取非政府組織、社會公眾、輿論媒體和利益相關者的理解與支持,協調好促進經濟發展與履行社會責任之間的關系。

(三)根據我國國情進行適當偏離

赤道原則允許實施該原則的金融機構,根據所在國實際情況和自身經營實力,采用適當偏離原則制定項目融資的社會與環境準入標準和管理機制。我國商業銀行應該在國內法律法規和社會文化背景下,因地制宜、因時制宜、盡力而為。一方面要積極向環境保護部、國際金融公司及其他赤道原則金融機構學習,緊密結合環境保護部、人民銀行、銀監會的綠色信貸政策,調整業務操作辦法;另一方面要認真學習和對比國際、國內標準,區別不同情況制定具體的赤道原則實施方案。例如,《環境、健康和安全指南》提出了63個行業的環境技術參考標準,其中一些指標與國內相關指標要求一致或低于國內指標要求,這些指標在具體實施時不存在困難,而另一些高于國內相關要求的指標,在具體實施時應能夠提出合理化解釋,說明暫時無法落實的客觀約束條件。對于少數民族、人權保護等定性指標,由于存在東西方文化的差異,可以按照國內法律法規和風俗習慣進行處理。

(四)建立有效的溝通與協調機制

我國商業銀行實施赤道原則,在國際項目融資中發揮重要作用,是和平崛起的中國實施走出去戰略,從資本輸入型大國向資本輸出型大國轉型的必然選擇,因此遭遇國外非政府組織、社會媒體等機構的監督和輿論壓力并不奇怪。然而,商業銀行不能簡單地將這些來自國外社會的批評看作國際競爭對手設置的新壁壘,而應該建立起與國際社會有效的溝通與協調機制,積極參與國際準則和慣例的制定。[6]同時,要在國際項目融資中嚴格遵照赤道原則辦理相關業務,接受國際非政府組織、社會媒體等機構的調查與監督,征詢項目所在地居民意見,緩解來自國際的輿論壓力,在國際上樹立起擔負社會與環境責任的金融機構形象。需要注意的是,赤道原則要求的溝通與協調機制主要側重于社會與環境方面的信息交流,包括采取適當的方式向受影響的個人和社區征求意見,在環境評估(EA)和環境管理方案(EMP)中考慮這些意見,以合理的最短時間向公眾報告環境評估內容或其摘要等等。

(五)加強復合型人才培養和儲備

正式實施赤道原則,需要根據項目的社會與環境風險將其分為A、B、C三類項目,對于A類、B類項目需要提交社會與環境評估報告(SEA),A類項目和適當情況的B類項目還要提交環境管理方案(EMP)說明如何管理和降低社會與環境風險。商業銀行的具體工作:一是依據分類程序和專家意見審查項目的分類是否恰當;二是審查社會與環境評估報告及環境管理方案的內容是否科學;三是審查項目融資有關的合同、協議條款是否遵守赤道原則。因此,有必要培養和儲備熟悉赤道原則的復合型專職人員或兼職人員。由專職人員負責社會與環境風險評估、授信審查、業務處理以及組織、協調工作。由聘請和儲備的社會與環境問題專家或特定行業環保專家作為兼職人員,負責審查支持赤道原則的政策和程序,并對實踐提供持續性的指導,完成社會與環境盡職調查及專業性的評估和監測工作。

注 釋:

①銀行監察組織(Bank Track)是一個致力于促進國際銀行業可持續性發展的非政府組織,包括世界自然基金會、地球之友、雨林行動組織和伯爾尼宣言等。該組織在2003年1月公布《關于金融機構和可持續性的科勒維科什俄宣言》(Collevecchio Declaration),其中列舉了金融業在推進可持續發展中的特殊角色和責任。目前該組織得到約200多個組織的認可,其宣言也成為衡量銀行業對于可持續發展承諾的主要依據。與銀行監察組織(Bank Track)專門跟蹤商業銀行的運營和對社會及環境的影響不同,銀行監視組織(Bank Watch)專門監視中歐和東歐地區的公款。

主要參考文獻:

[1] 張長龍.金融機構的企業社會責任基準:赤道原則[J].國際金融研究,2006(6).

[2]The Secretariat for Equator Principles. The“Equator Principles" [EB/OL],July, 2006, p1-10, Available in PDF Version from 省略/documents/ Equator_Principles.pdf.

[3]陶 玲,劉衛江.赤道原則:金融機構踐行企業社會責任的國際標準[J].銀行家,2008,(1).

[4] 唐 斌.國內金融機構接受赤道原則的問題與實施建議[J].新金融,2009(2).

[5] 張 斌.赤道原則對我國綠色信貸的啟示[J].中國金融,2009(16).

[6] 董 礻韋編譯.可持續銀行的“要”與“不要”――銀行監察組織手冊[J],銀行家,2007(3).

Path Selection of Domestic Commercial Banks to Implement the Equator Principles

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邦巴斯銅礦原屬于瑞士最大的能源公司嘉能可，2014年4月，由五礦資源公司牽頭組成的聯合體正式接手，以約58.5億美元完成股權交割，從而實現了中國金屬礦業史上的最大海外并購交易。

秘魯邦巴斯特大銅礦抗議事件是中國資源類企業在秘魯遭遇困局的最新案例。2014年3月，中國鋁業控股的位于秘魯中部的世界級特大型銅礦特羅莫克銅礦被叫停，秘魯官方聲稱中國公司在施工生產中破壞當地環境。類似經歷的企業還有紫金礦業在秘魯的里奧布蘭科銅礦項目，首鋼集團在秘魯Hierro鐵礦。

秘魯是中國海外投資的重要目的國，創造了中國礦山類企業海外投資的多個第一：1992年首鋼集團收購的秘魯鐵礦，是中國企業在海外投資的第一個鐵礦;中國鋁業投資的特羅莫克銅礦，是中國企業在海外投資的最大銅礦;五礦MMG收購的邦巴斯銅礦，是中國礦企在海外金額最大的并購交易。仔細剖析礦山企業在秘魯的境遇，對于走出去的中國礦山企業頗具樣本意義。

風險：繞不過的火焰山

2013年《中國對外直接投資統計公報》顯示，雖然當年中國采礦業的對外投資數量只有43起，遠少于制造業的129起，實際交易金額卻達到了342億美元，占當年中國全部對外直接投資總額的近65%，遠高于排名第二位的制造業的13.8%，是中國對外投資當之無愧的主力軍。

但從投資回報率來看，中國礦山企業海外投資的回報尚未達到預期目標。以財務數據可信度較高的海外上市公司為例，據晨哨網統計，截至2014年底，中資海外參股控股礦業上市公司已有106家。從2011年初到2014年底，這106家公司的總市值大幅縮水39%，其中92家的股票跌幅超過50%。這樣的結果固然有過去3年全球資本市場疲弱的原因，也凸顯了礦山企業海外投資的巨大風險。

礦山海外投資的巨大風險首先來自于技術風險。今天采掘的礦山物質資源多在幾十億年前的地下形成，最常見的風險是實物儲量與預測儲量不符，或找到礦采不出來，或采到礦運不出去。

其次是政治風險。政治風險包括東道國的政局動蕩、政府違約、戰爭和內亂等?！吨袊髽I國際化報告（2014）》顯示，2014年之前的10年間發生的120起“走出去”失敗案例中，有25%是政治原因所致。

再次是經濟風險。經濟風險包括經濟周期波動、通貨膨脹、財政與貨幣政策以及匯率等風險。礦山行業是典型的周期性行業，投資回報的獲得很大程度上取決于進入和產出的時機。在經濟周期的不同階段，幾年之間設備采購成本、人工成本和物料成本以及礦產品銷售價格差異迥然，加之本地匯率的波動因素，投資回報的不確定性極大，這就是為什么礦山企業都希望在最短的時間內能夠實現產出，創造效益，降低風險。 技術、政治、經濟、社會是中企海外投資的四大風險。

最后是社會風險。這也容易被初出國門的企業所忽略。社會風險是指投資方與東道國的文化習俗以及價值觀能否順利融合。礦山行業利益相關者眾多，錯綜復雜，包括政府、社區、環境、勞工等。

不僅是中國企業，其他國家跨國公司也曾由于環保和原住民問題處理不當而深陷泥沼。2009年，秘魯政府引入跨國公司開發亞馬孫熱帶雨林地區，然而當地土著印第安人擔心外來力量的開發將對雨林的資源、生態以及文化造成破壞，使他們失去多年來安身立命的場所，于是激烈抗議，發展到扣押38名警察的地步，最后20名警察在沖突中喪生。

出海：擋不住的投資潮

中國長期處于礦產資源極度稀缺的局面，全球配置資源勢在必行。秘魯不僅是中國礦業重要的海外投資目的國，也是美國主導的TPP協議國家中的重要一環。從中國礦山投資企業在秘魯的發展軌跡可以得出如下啟示：

第一是風險評估和預案。礦山企業在進行海外投資之前，務必做好充分的風險評估，特別是要預先識別出對礦山生產和經營將會產生重大影響的核心風險，制定詳盡的計劃，做好充足的預案。對于環保、勞工尤其是原住民的因素，必須把困難估計得充分、再充分一些，做好危機管理的準備。

第二是公共關系管理。投資方必須與政府、社區開展深入細致的溝通，提高經營決策的透明度。除此以外，非常有必要在當地加強公共關系建設。在吉利汽車收購VOLVO汽車之前，瑞典社會一片質疑之聲，吉利汽車通過專業的公關手段，通過媒體鄭重承諾，解答了包括工廠所在地、工作崗位、工會和商網絡，并購后的管理體系等當地社會的核心關切問題，為并購的順利開展營造了良好的外部環境。

第三是企業社會責任。很多中國企業都開始倡導在海外承擔企業社會責任，但要切記承擔企業社會責任不是應景之作，不是權宜之計，必須立足長遠，真正融入當地社區，建立起注重環保、東道國利益和促進東道國社區發展進步的良性礦業發展機制。

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許多領導并沒有認識到綠色財務管理工作的重要性，甚至有的企業的財務管理工作是由其他人員兼任的，財務管理混亂，財務管理效果沒有體現出來。那么，具體來說，企業財務管理工作存在哪些問題呢？

（一）財務管理目標不明確

企業的財務管理目標是企業財務活動所要達到的目的，是企業進行財務活動所期望實現的結果。目前，我國企業在財務管理目標制定中存在著財務管理缺乏科學發展觀、財務管理規劃無序、財務內控混亂等問題。這些因素都會導致企業內控能力不足、資源過度浪費以及戰略規劃偏差，從而影響企業的可持續發展。

（二）綠色發展理念薄弱

企業在以往的發展過程中通常只是盲目的追求經濟增長，不顧資源、環境和個人健康代價，一般只考慮短期經濟效益，不考慮生態環境容量和資源承載限制等條件，企業的規劃與發展對于自然環境保護以及資源浪費并無客觀正確認識，只對與自身收益相關的各項因素有所評估和計劃，從而導致了綠色財務管理與可持續發展無從談起。

（三）企業財務管理人員素質良莠不齊

目前，我國企業管理模式是所有權與經營權一致，并占絕對領導地位，企業的投資者就是企業的經營者，這樣的管理模式必然會造成財務管理的混亂無序，擴大了企業財務管理的負面影響，不利于財務管理工作的順利開展。因此，企業缺乏引進高素質的、專業性強、具有可持續發展意識的財務人員，無法形成現代財務管理觀念，財務管理無法真正發揮其在企業管理中的作用與優勢。

二、企業可持續發展的財務管理策略

（一）創新企業財務管理觀念

引入社會責任風險和環境風險的風險價值觀念。樹立現代綠色的財務管理觀念，提高經營管理者的思想認識，創新企業的財務管理模式和方法，才能保證企業自身的可持續發展與社會環境之間相互協調共同發展的正確方向。傳統的風險價值觀念表明：市場經濟是風險經濟，投資者冒風險進行投資，預期的投資收益率應包括無風險投資收益率與風險投資收益率兩部分內容。成功的投資者應該在風險與收益的相互協調中進行權衡，以期獲得滿意的收益。傳統財務管理中的風險包含經營風險和財務風險兩大類，其中的經營風險是指因生產經營方面的原因給企業盈利帶來的不確定性，如供應商方面的風險、產品銷售方面的風險以及稅率調整、通貨膨脹、宏觀政策變化等方面的風險。財務風險是指由于籌資舉債而給企業財務成果帶來的不確定性。而綠色財務管理要求重視環境，樹立可持續發展理念，因此綠色財務管理的風險價值觀應進一步引入環境風險和社會責任風險。社會責任風險應該是由于企業不履行社會責任而帶來的企業價值或無形資產價值貶值的可能性。企業的發展必須不斷開發新產品、新技術，加強人力資源培訓與開發，增強企業的后勁與再生力。企業生產的產品或提供的勞務必須以環境效益為前提，拒絕損害社會利益的行為，提倡保護自然環境、改善生態環境提升企業品牌形象和社會聲譽。

（二）科學合理利用企業資源及保護自然環境

首先，合理確定企業的現金持有量。強化庫存管理，保障資金結構的合理；建立應收賬體系，規范產品購銷操作流程，能夠有效緩解企業資金緊缺的問題；其次，企業要有投資管理。在面向市場進行投資的時候要對投資項目進行分析，制定正確的投資決策；對內要加強人力資源投資，企業的發展需要一支高素質、綜合技術型的財務管理人才。再次，要規范企業投資程序，實行投資監理。財務管理人員要對投資項目啟動后的各個環節進行監管，降低企業投資的風險。最后，合理地對經濟成本、社會成本、環境成本進行核算與估計，保證企業的經營和投資行為對自然環境的破壞是可控、可恢復的。始終保持綠色理念貫徹到企業財務規劃和實施的過程當中。

（三）完善企業相關政策和法律法規，增強責任意識

鑒于企業發展存在的資金緊缺、抵御市場風險能力差等問題，國家應該加大對企業的資金、技術、政策方面的扶持力度。例如，建立企業信用擔保管理體系，降低企業融資難度，拓寬企業融資渠道。建立社會化服務體系，政府應加強對企業的社會責任、環保意識方面的引導工作，改善企業的投資環境，引導企業財務管理、投資規劃朝著規范化、法律化、科學化、可持續方向發展。同時，提供環境保護意識培訓和技改方面的支持和幫助。

（四）提高財務人員素質，構建綠色企業文化

企業文化是在長久的經營管理活動中所形成的價值理念，綠色企業文化的核心是和諧的生態價值觀，是追求人類的可持續發展、人與自然的和諧統一的價值觀念。全社會應進行廣泛的環保宣傳和風險意識宣傳，尤其應加強對財務和管理人員的宣傳、教育，讓他們充分認識到環境保護及資源可持續利用對企業持續發展的重要性，充分認識到承擔社會責任對樹立企業社會形象的重要性，培養他們的綠色理念和綠色管理意識，樹立全方位、全過程的綠色管理新思想，在企業產、供、銷過程中，從資源籌措、投放、耗費到資金的收回及分配諸過程都要將資源節約、環境保護、可持續發展、社會責任風險、環保風險等理念貫穿始終，最終達到企業的可持續發展。

（五）構建完善的信息系統以及環境風險評價體系

隨著科技的發展，財務管理工作要提高其效率及建立風險控制體系，必須學會使用先進的相關管理軟件。構建完善的信息系統與風險評估體系，可以保證企業內信息的順暢流通，內外部環境的綜合評估，促進財務人員及時獲取各方面信息，配合各部門做好相關管理工作。建立完善的信息系統和風險評估體系還可以有效減少財務管理的工作量，提高工作效率，以及可持續性。例如，當出現環境污染風險事件、產品質量下降、存貨積壓或者應收賬款成本上升等現象時，就可根據具體形成原因，采取有效的風險管理措施，以減小危害。

三、總結

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從蘇丹紅到三聚氰胺、從地溝油到染色饅頭，頻頻亮起紅燈的食品安全問題備受關注，問題相關的企業面臨嚴重的形象危機。同時，引發了各界對企業形象危機和風險的思考。

近日，杭州食品企業老總參加了“食品生產企業法人及管理人員食品安全法制考試”，考試結果直接影響企業是否能拿到生產許可證。毋庸置疑，考試起到了一定的監管作用：一是將考試與資格許可相聯系，使得安全生產的責任不可逃避；二是促進了企業法人及管理人員知法、懂法、守法；三是引起了社會的重視，對其它領域的安全生產教育起到了示范作用。

但是，企業法人和管理人員的法制教育僅僅是一個開始，在整個企業的運作和產品的生產過程中，讓安全、規范的原則貫徹落實，還需要企業自身的嚴格管理。

近年來，食品安全問題尤為突出，蒙牛牛奶致癌、過期事件，果蔬含違禁農藥事件，雙匯瘦肉精事件……盡管在問題曝光后，蒙牛、雙匯等企業都做出了相應的處置，并向消費者致歉，但企業的形象和社會信任程度嚴重受損，無論是對企業自身，還是對消費者，都造成了傷害。

企業之所以頻頻出現問題，是因為企業所涉及的風險范圍廣，許多風險因素未能引起企業管理者的重視，防不勝防。

“食品生產企業法人及管理人員食品安全法制考試”雖然在一定程度上引起了食品企業的重視，但是，“上有政策、下有對策”，如媒體報道所說，“33家企業因為考試主動更換了企業法定代表人，一批年輕人代替父輩走上食品生產領導崗位”。一定程度上，我們可以認為，更換企業法定代表人并非為了企業更有效的管理，而僅僅是為了“應試”，通過考試之后企業將會有怎樣的具體行動，我們不得而知。我們不能說出現問題的企業老總“高分低能”，只能說，在企業管理的過程中，他們未能做到“知行合一”。

企業老總和管理人員中的很大一部分人認為，危機是偶發性、遭遇性的，沒有認識到內因的重要性。在大量的案例研究基礎上，我們認為企業形象危機普遍是自內而外的，其責任問題包括自身的管理運營責任和社會責任?！缎蜗笪C應對研究報告（2012）》指出，企業形象危機89.19%為“自致型”危機。企業的形象危機，直接責任在企業。企業應重點防范在產品生產、產品流通、企業運營、企業內部管理、企業領導和企業社會責任等方面的“自致型”形象危機，努力減少企業形象危機。

企業形象危機涉及的風險還會直接影響到“前臺”形象危機的爆發，而“后臺”責任主體的有效應對至關重要，只有“后臺”有效運行，“前臺”才能相安無事。因此，企業應加強自身的內部控制和管理，針對產品生產、產品流通、公司運營、人員管理等各個環節進行改進，完善管理制度，提高人員素質，有效把握整個過程，將風險防治落實到每一個環節中的每一個細節。

企業還需要著重對社會關注的焦點問題進行防治，對高危風險進行重點監測和跟蹤，在科學管理的同時，做好風險預警和風險評估。企業的各個環節都要經得起上級領導、監督部門、利益相關者的多方面監督，經得起實際情況的考驗，確保萬無一失，有效防范風險，塑造自身的良好形象。

篇6

關鍵詞：商業銀行　赤道原則 企業社會責任

一、引言

赤道原則是目前得到各國銀行界普遍認可的可持續金融的行動指南，是一套基于國際金融公司的可持續發展政策和指南創建的、由國際主要金融機構參與起草、旨在評判和管理國際項目融資中的環境和社會風險問題的自愿性金融行業準則。該準則提倡金融機構在項目融資中應對該項目的運行可能帶來的環境和社會問題盡到審慎性核查義務，只對申請人能夠證明項目運行對環境和社會負責的進行融資。其出現與始于上世紀70年代西方發達國家的企業社會責任運動密切相關。伴隨著企業社會責任運動的進行和深人，越來越多的非政府組織意識到，除了企業自身的缺乏社會責任的行為會造成環境和社會問題外，給這些企業提供資金支持的金融機構也是很重要的幕后推手。因為既然金融機構給企業提供了資金，就意味著金融機構對該企業行為和項目的認可。所以，能夠動員起巨額資金的大型跨國金融機構理應承擔起更多更大的社會責任。在此大背景下，2002年10月，在倫敦召開了一個由荷蘭銀行和國際金融公司主持、9家商業銀行參加的會議，主要議題就是討論項目融資中的環境和社會影響問題，以及這些問題可能對銀行聲譽和利益產生的影響。隨后設立的工作組經過多次討論，決定在世界銀行和國際金融公司的政策、特別是國際金融公司保障政策的基礎上創建一套旨在管理與項目融資有關的環境和社會問題的指南。這套指南由花旗銀行、荷蘭銀行、巴克萊銀行和西德意志州立銀行等4家國際領先銀行起草，并于2003年6月由10家國際領先銀行率先宣布實行。這套指南就是赤道原則。2006年，在廣泛征詢各方意見后，赤道原則經歷了一次較大的修訂，并于2006年7月開始實施?，F今，赤道原則事實上已成為國際項目融資中的行業標準和國際慣例。目前全球已有60多家主要金融機構成為接受赤道原則的“赤道銀行”或“赤道金融機構”，我國的興業銀行也于2008年10月率先宣布接受赤道原則，從而成為國內首家赤道銀行。

二、我國商業銀行應用赤道原則的優勢

(一)低碳經濟的大背景

對當前的中國經濟社會發展而言，節能減排、綠色經濟、實現經濟與社會的可持續發展等理念已為社會各界普遍接受和認可。整個社會已經有了相對成熟的環境保護意識。這對我國的商業銀行接受赤道原則而言，是一個良好的社會環境。

(二)商業銀行的實力

我國的商業銀行經過這些年的發展，整體實力得到了極大的提升，經營理念也曰益成熟和國際化。國內的商業銀行如果想在激烈的國際金融業競爭中取得更大的進步、在國際金融界得到更廣泛的認可和接受，加快“走出去”的進程，在融資過程中接受赤道原則是一個很現實的選擇。同時，國內商業銀行的客戶群更加多樣化，有很多涉外客戶。因此，在融資過程中按照國際慣例運作將有助于進一步提升我國商業銀行在競爭中的地位。而且，目前很多商業銀行已引入大型跨國金融機構作為戰略投資者，這其中有一些早已是接受赤道原則的赤道金融機構，如花旗銀行、匯豐銀行等，有相當成熟的經驗和制度設計可供借鑒。對引入赤道金融機構的國內商業銀行來說，有可能爭取到他們對本行在赤道原則實施等各方面的支持。

(三)對國內各種形勢政策的了解

雖然與外資金融機構相比，國內商業銀行在赤道原則的研究方面顯得相對滯后，但相對于在國內經營的外資金融機構，國內商業銀行對所處地區的經濟形勢、政府政策、法律法規的了解和認知更為深刻準確，享有“地利”之便。在對項目融資進行環境和社會風險評估時更易與當地實際需要相結合，并且在國家倡導節能減排的大環境下，更容易獲得當地政府的積極配合與政策支持。

三、我國商業銀行應用赤道原則存在的問題

(一)商業銀行外部環境存在的問題

1　作為一個發展中的大國，保持國民經濟持續健康發展仍是各項工作的重點。如何協調經濟發展與環境保護的關系仍是一個難題。國內商業銀行如果接受了赤道原則，就有可能會導致一些涉及國計民生的項目由于環境和社會因素的評估不符合赤道原則的嚴格審批條件而難以獲得必要的資金支持，或者可能會加大項目的成本以消除或減輕對環境的不良影響。這對國內金融機構的發展、對國民經濟的運行而言，都將是一個兩難選擇。

2　地方政府的配合。我國尚屬于發展中國家，這一時期對各地方政府而言，工作重點無疑是千方百計地促進本地區經濟的發展，中央政府對地方政府政績的考核指標大多也與經濟發展有關。如前所述，如果一些地方政府準備引進的項目由于在環境和社會因素的評估方面不達標、商業銀行拒絕提供資金支持、從而可能影響到當地經濟的發展，那么在我國現行體制下就不排除地方政府在地方保護主義的作用下，向商業銀行施加壓力，試圖通過行政方式來改變商業銀行的決策，這勢必會影響赤道原則規范作用的發揮。因此，各商業銀行在落實赤道原則時不得不考慮的一個問題就是目前仍較為盛行的地方保護主義。

3　來自外部的監督與壓力。對于接受赤道原則的赤道銀行來說，宣布接受赤道原則就意味著要自覺接受來自銀行外部的社會力量的監督。這種社會力量包括各種媒體和民間組織。目前全球的非政府組織發展迅速，在國內也有同樣的趨勢。這些組織對各國的經濟和社會運行正在發揮越來越大的影響力。其中就包括各種關心勞工權益問題、環境保護問題的團體，還有專門對銀行業進行監督的民間組織。這些組織和機構雖然在理念、機制、政治傾向上存在各種差異，但國外的實踐和國內的現實都表明，民間組織的監督和輿論對項目融資的影響巨大。當國內商業銀行宣布接受赤道原則之后，這些組織和機構的目光必將更多地放在國內商業銀行項目融資的過程上。如何更好地應對外部力量的監督、處理好與媒體之間的關系是國內商業銀行在準備接受赤道原則時必須給予充分重視的問題。

4　在我國目前眾多涉及污染項目的企業中，中小企業為數眾多。這些企業大多數不能滿足銀行的信貸要求及資本市場的融資要求，其發展中所需資金更多的是來自民間資本或自籌資金。因此對這些游離在正規金融以外、很少與商業銀行發生融資關系的涉及環保和社會問題的中小企業而言，商業銀行很難通過赤道原則的應用發揮相關的制約作用。

5　國內相關環境社會標準與國際金融公司的《社會和環境可持續性績效標準》及《行業特定環境、健康和安全指南》存在一定差距。對于接受赤道原則的銀行來說，在項目融資過程中不僅要按照國內的環境和社會方面的法律法規辦事，而且要和借款人共同參照國際

金融公司的兩個重要文件進行項目的環境和社會風險的評估。目前，由于我國仍是一個發展中國家，國內的相關標準與國際金融公司的標準和指南有一定的差距，一些具體規定相對滯后，比如在國內廣為各界詬病的拆遷問題、勞動安全問題等。這種差距帶來的問題就是在就具體項目進行環境和社會因素評估時，對已達到我國標準但未達到國際標準的項目融資如何處理，或是第三方在論證和監督時可能會由于找不到相對應的國內規范而產生不同的認識，進而影響到具體項目的評估和資金運作。

(二)商業銀行自身存在的問題

1　赤道原則的本土化不夠。目前我國相關部門雖然已經出臺了很多有關綠色信貸的原則，但國內的商業銀行還未能將其與赤道原則的準則相結合制定出適用于國內企業和金融機構的實施細則，且各行標準差異較大，尚未形成統一的涉及環境保護和社會問題項目融資的監管措施，標準不完善。

2　國內商業銀行風險管理水平亟待提高。對于接受赤道原則的商業銀行而言，較高的風險管理水平是實施赤道原則的基礎。而目前國內的商業銀行風險管理水平與西方同行存在較大差距。如何根據國內相關節能減排和綠色信貸的指導原則、赤道原則和國家產業政策、行業準人政策等對擬融資項目進行風險程度的劃分、對不同風險的項目進行分類管理、對存在潛在風險的項目和企業進行跟蹤監督、加強授信過程中和貸款使用過程中的風險控制、制定合理的風險控制程序等等，是接受赤道原則的銀行必須要做的基礎工作。

3　國內商業銀行的社會責任意識仍有待提高。在我國經濟發展的過程中，商業銀行是一支非常重要的力量，并在金融體制改革過程中取得了迅速的發展。然而在成功的同時，商業銀行在履行社會責任方面卻存在著明顯的不足，一些重要經營行為如信貸資金流向、信貸規?？刂频?，與國家相關法律法規的要求和國家調控政策有相當大的偏差，使得商業銀行給社會公眾留下了只注重自身經濟效益，而忽視社會整體效益的印象。而對社會責任的漠視將不利于商業銀行的可持續發展。長期以來，我國銀行界對環境和社會問題的重視不夠，有些銀行和銀行高層將其歸結為環保部門及勞動和社會保障等部門的事情，與銀行的經營和發展無關，或是把履行社會責任看成是一種慈善行為。隨著社會的發展，我國的銀行界應該認識到，關注環境與社會問題既是銀行的社會責任，也是與銀行業務、銀行發展密切相關的活動。赤道原則恰恰是世界先進金融機構在探尋如何更好地履行企業社會責任的過程中形成的為各界廣泛認可的金融機構的企業社會責任標準。

4　專職與兼職人員的儲備缺乏。赤道銀行在對項目進行社會與環境風險

評估時，會涉及諸如社會學、環境學、經濟學、金融學等多個學科、多個領域，專業性很強。所以在實施赤道原則的過程中，一方面需要熟悉環境與社會風險評估及授信審查的復合型人才作為專職人員，另一方面，還需要一些社會專業人士如環境與社會問題專家充當兼職人員，指導和輔助銀行開展相關工作。而目前國內商業銀行對赤道原則總體上仍處于認知階段，尚缺少深入細致的研究，銀行業內普遍缺乏熟知赤道原則的專職和兼職人員的培訓和儲備，信貸人員也缺少環保方面的專門知識及對相關法律法規的了解，這會嚴重制約銀行對項目的篩選及項目環境社會影響的評估；加上銀行內部相關的機構設置、規章制度、激勵約束機制不健全，這些都會制約我國商業銀行對赤道原則應用。

5　主要利益相關者的認識。由于國內缺少赤道原則的實踐經驗，與商業銀行有關的利益各方對赤道原則、國際金融公司的《社會和環境可持續性績效標準》及《行業特定環境、健康和安全指南》的認知度有限。而接受赤道原則之后，商業銀行勢必要在項目融資過程中嚴格遵照執行。如果商業銀行和借款人、投資者等主要利益相關者的溝通機制不健全，沒有在前期做好宣傳工作，使借款人和投資者充分意識到接受赤道原則的重要性，就有可能在以后的經營過程中出現借款人由于不愿經歷繁復嚴格的環境和社會因素評估而“用腳投票”離開，使得銀行客戶流失；同時也要面對投資者對銀行經營效果的擔心。

以低能耗、低污染為基礎的“低碳經濟”無疑是當前世界經濟的熱點。而節能減排，也是中國緩解能源約束、減輕環境壓力、保障經濟安全、實現可持續發展的必然選擇?！笆晃濉币詠恚瑖覍⒓訌姯h境保護工作提到了前所未有的高度，國家環保部等多部委一直在致力于推動“綠色信貸”，并進一步將綠色概念推廣到了“綠色財稅、綠色保險、綠色證券”等領域。在政府層面，2007年7月，原國家環?？偩致摵涎胄小y監會，了《關于落實環境保護政策法規防范信貸風險的意見》，對不符合產業政策、環境違法的企業和項目進行信貸控制，遏制高耗能、高污染產業的盲目擴張；11月，銀監會吸取“赤道原則”的部分理念，印發了《節能減排授信工作指導意見》，指導和督促銀行業金融機構防范高耗能、高污染風險，調整和優化信貸結構；2008年1月24日，原國家環?？偩趾蛧H金融公司在京簽署合作協議，決定雙方將共同制定一批針對中國污染減排重點行業的綠色信貸指南。這樣的經濟大背景下以及各種有關綠色信貸政策的出臺，使得國內商業銀行接受赤道原則有了良好的經濟大環境。商業銀行有可能在國內相關政策的指導下，通過與赤道原則的結合，提高赤道原則的可操作性，積極調整和優化信貸結構，通過信貸環節嚴格控制高耗能、高污染行業的信貸投放，積極支持循環經濟、環境保護和節能減排技術改造項目，為我國低碳經濟的發展提供資金幫助。同時，隨著我國金融體制改革步伐的加快和2006年12月“人世”過渡期的終止，國內商業銀行要直面來自于外資金融機構的全面競爭。這對提升國內商業銀行的經濟實力、國內外市場的競爭力而言，是難得的歷史機遇。為了在國際競爭中取得地位和優勢，就必須接受國際金融業的共同游戲規則，赤道原則就是其中之一。如果我國的商業銀行在項目融資決策中沒有盡到相應的環保和社會職責，將會招致社會各界的不滿。相反，我國商業銀行如果接受了赤道原則，并切實做好其本土化的工作，將會擴大自己在國際上的影響、有利于國內銀行加強全面風險管理和金融風險評級、有利于國內銀行獲得或保持良好聲譽，保護或增加市場份額，更好更快地融人金融全球化的浪潮中。

參考文獻

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[2]陶玲，劉衛江-赤道原則：金融機構踐行企業社會責任的國際標準[j]銀行家，2008(1)．105-109

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[4]張長龍接受赤道原則，促進金融和諧[j]特區經濟，2006(6)40-41

[5]張斌．赤道原則對我國綠色信貸的啟示[j]中國金融，2009(16)．42-43

篇7

［關鍵詞］商業銀行；核心競爭力；社會責任

［中圖分類號］F830.33［文獻標識碼］A［文章編號］1002-2880(2011)02-0132-02

金融體系作為經濟活動的一個重要組成部分，與社會責任存在互動的關系。金融體系競爭力為社會責任奠定了物質基礎，社會責任為我國商業銀行的健康、全面、持續發展提供倫理保障。一方面富有競爭力的金融體系能夠為社會責任的履行提供經濟實力；另一方面，社會責任對公民和企業在經濟生活中過分追求經濟效益的行為加以約束，有利于幫助社會樹立正確的價值觀，實現經濟的可持續發展。我國商業銀行核心競爭力的發展需要社會責任的支持，高度的社會責任能為金融體系提供良好的發展環境。

一、商業銀行核心競爭力與社會責任的基本含義

（一）商業銀行核心競爭力的基本含義

“核心競爭力”的概念是由普拉哈拉德和哈默在1990年首次提出，是指企業獨具的、支撐企業持續性競爭優勢的核心能力，它是企業長期形成的、蘊涵于企業內質中，并使企業在長時間內在競爭環境中獲得主動的核心能力。而商業銀行作為經營貨幣的特殊企業，其核心競爭力既保留了一般意義上核心競爭力的本質和特征，又有著自己的特殊性。一般而言，銀行的核心競爭力是某一銀行與其他銀行相比所具有的能夠提供更好服務和獲取更多財富的綜合能力?；蛘邚目蛻舻慕嵌葋碚f，核心競爭力是商業銀行使客戶得到真正好于、高于競爭對手的不可替代的金融服務與價值的能力。商業銀行的核心競爭力是決定商業銀行能否長期生存下去的關鍵因素，它是蘊藏銀行這一特殊企業所擁有的有形的物資資源和無形的規則資源背后的一種能力，是商業銀行長期與競爭對手在競爭中更富成效地從事經營活動和解決各種難題的能力。但是我國商業銀行起步較晚，發展時間較短，歷史包袱沉重等現象，使商業銀行在核心競爭力中存在很多問題。

（二）商業銀行社會責任的基本含義

商業銀行的社會責任主要指商業銀行對其利益相關者所承擔的經濟、法律、道德和慈善等方面的責任，履行社會責任是現代商業銀行成熟的標志，也是完善商業銀行公司治理機制的重要舉措。我國商業銀行在履行社會責任方面與國外商業銀行相比還有很大差距，主要體現在社會責任觀念淡薄、相關管理目標缺乏、支持慈善事業力度不夠、員工勞動保護措施不力、誠信競爭原則不足等方面(曹涌濤、王建萍,2008)。我國商業銀行應樹立承擔社會責任的新理念，熱心社會公益事業并協助履行政府的公共事業政策，這既符合股東群體的合理期待，也會贏得社會公眾的廣泛認可，有利于銀行的長遠發展，最終實現股東利益與社會公益雙贏。

二、影響我國商業銀行核心競爭力的因素

進入后經濟危機時代，金融業的競爭壓力因各種因素日益加大，我國商業銀行仍然面臨不良資產長期居高不下、資本金嚴重不足、金融案件頻繁發生等內外交困的狀況，傳統管理體制的束縛依舊存在，業務產品創新、信息化等技術因素和經營理念、組織架構業務流程、治理結構、人力資源等管理因素阻礙了其核心競爭力的發揮。在風險管理方面，我國商業銀行不同程度地存在風險控制能力較差，風險承擔主體不明確，風險管理制度建設落后，人才匱乏，導致商業銀行整體風險控制意識和能力較差；在發展戰略方面，我國商業銀行不同程度存在自身定位與發展戰略不明確，國際化程度低，業務模式和營運模式不能滿足銀行自身發展需要的問題，商業銀行的持續發展能力明顯不足；在產品與服務方面，我國商業銀行產品與服務創新不足，中間業務規模效應難以突出，利差收入仍是中資銀行的主要收益來源，面向機構的中間業務和面向個人客戶的零售業務在整體收入中很難達到主導地位；在市場影響力方面，目前，商業銀行對自身影響力有一定關注，開始履行一定的社會責任，但離真正的合格的有影響的市場主體還存在較大的差距。

三、提升商業銀行核心競爭力的路徑選擇

隨著“赤道原則”的設立，商業銀行的社會責任開始被國際社會重視。積極履行社會責任正在成為越來越多銀行企業的共同戰略選擇。這是因為一方面商業銀行加大社會責任的投入，有助于打造品牌和提高品牌的知名度。商業銀行以積極的姿態主動承擔起對社會、環境、員工等相關利益者的責任，不僅可以提升員工的認同感，也有利于培育良好的企業文化和品牌形象。另一方面商業銀行增大社會責任的投入，不僅可以促進社會福利的健全和發展，而且有助于降低自身經營過程中潛在的風險和成本，獲得“社會穩定溢價”，從而增加企業的利潤，提升企業的核心競爭能力。

(一)提升核心競爭力的保障：加強風險管理能力

商業銀行的社會責任從自身微觀層面就是加強內部風險管理，確保商業銀行穩健經營，外部層面就是處理好對債權人、債務人以及政府等多方利益關系人的責任。同時鑒于金融機構的高風險性，商業銀行的核心競爭力必須嚴格建立在風險管理的基礎之上，必須把控制風險能力作為核心競爭力的前提條件。只有這樣，才能保證銀行核心競爭力有著穩固的基礎。作為經營風險的特殊企業，銀行對社會經濟影響十分巨大，歷史上的每次經濟危機和波動都與商業銀行的推波助瀾高度相關。商業銀行風險控制的好壞對社會經濟發展有著最為直接的影響。銀行一旦倒閉，不僅自身是受害者，社會公眾將失去存款，喪失信心，企業營運資金鏈也將斷裂，社會經濟發展將受到嚴重破壞。因此，商業銀行對整個國民經濟和社會的責任特別重大，增強社會責任意識，加強風險管理具有重要意義，同時風險管理關乎商業銀行核心競爭力的決定性因素，商業銀行必須自上而下，逐漸形成風險管理文化理念，提高對風險管理重要性的認識，并采用先進風險管理技術，提高風險計量水平，進行科學的風險管理。

(二)提升核心競爭力的關鍵：信貸業務

金融企業關鍵的社會責任作用之一就是引導信貸資源高效配置，不能單純地以市場為導向，以利益最大化為原則。信貸業務不僅是商業銀行的主要業務也是提升自身核心競爭力空間較大的一個關鍵層面。通過信貸業務提升其核心競爭力的具體路徑有以下幾個方面：

1.綠色信貸

目前綠色信貸已經是國際潮流。截至2006年11月，包括花旗、渣打、匯豐在內的至少43家大型跨國銀行明確實行“赤道原則”，在貸款和項目資助中強調企業的環境和社會責任。世界銀行、亞洲開發銀行、美國和歐盟的進出口銀行都已經把環境因素納入貸款、投資和風險評估程序。國際經驗證明，越來越多的政府和國際組織傾向于運用經濟杠桿來引導環保。作為金融企業的綠色信貸社會責任，應按照經濟和社會發展，支持環保型、低能耗型企業的發展，通過信貸等金融工具支持客戶節約能源、保護環境，如對城市污水治理領域、清潔能源領域、廢舊循環經濟領域等進行信貸支持。目前碳金融的興起，正是與綠色信貸相輔相成，是商業銀行踐行綠色信貸理念很好的突破口。

2.紅色信貸

綠色信貸針對的是環境問題，而紅色信貸則以紅色為血液，指金融企業的信貸資金流向除了大企業之外，還應滿足不同市場主體的需求，對一些資金稀缺部門、私營企業、農戶、貧困學生、個人創業者等應提供安全有效的信貸資金，對于這些主體而言，這些信貸資金就好似血液一樣能發揮非常重要的作用。中國社會科學院農村發展研究所副所長杜曉山指出，“中國金融界存在兩個錯誤認識：小額信貸是一次性發放，沒有持續的資金供應；經濟實力強的金融機構擔心小額貸款發放成本高，營業風險大，窮人借貸不還。其實國際上對講信譽顧客的小額信貸發放都是持續的、循環的。而按照世界上先進的理念，沒有不好的客戶只有不好的機構，真正的窮人最有信用，因為他們珍惜來之不易的機會”。

(三)提升核心競爭力的支撐：加快金融創新

金融創新是指商業銀行在金融工具、金融業務、組織結構等方面進行的創造性變革和開發活動。商業銀行的發展實際上就是金融創新的過程，持續的金融創新引起商業銀行經營觀念、方法和制度的巨大變革，也促使商業銀行不斷提高管理水平并逐漸拓展業務空間，可以說金融創新是培育商業銀行核心競爭力的重要途徑。在全球銀行業競爭日趨激烈、傳統利潤空間不斷縮小的情況下，金融創新直接關系到商業銀行的生存與發展。實際上，一個普遍的共識就是，金融創新被廣泛濫用于從事投機和不負責任轉嫁“有毒資產”。不良資產的風險是導致2008年全球金融危機的根源。金融創新突破了金融產品供給的障礙和大量風險累積以及跨國界轉移增加了全球金融體系之間相互聯系，這些因素增加了系統的復雜性和脆弱性。金融創新原本是為更有效地管理市場風險，實現資源優化配置的手段，但在金融危機中，金融創新成為被華爾街濫用來掩蓋有毒資產、轉移風險和追逐暴利的手段。金融危機不僅讓消費者蒙受了巨大的經濟損失，也給全球經濟帶來毀滅性災難，相對于實體經濟領域產品質量事件及環境污染事件危害更大且更持久。因此在金融創新方面的社會責任就更應受到足夠的關注，應從社會責任的角度去考慮金融創新的有效方式及不危害他人利益的新型途徑。

從經濟學、倫理學、法學的角度來看，商業銀行都應承擔道德上的義務和責任。商業銀行要可持續發展必須關注其經濟行為對社會的影響；基于權利、義務與責任一致的基本社會法則和商業銀行與社會的緊密聯系，商業銀行也必須承擔相應的社會責任。因此，商業銀行主動加強企業社會責任意識是順應商業銀行、社會與自然和諧發展的應有選擇，也是提高自身核心競爭力、應對行業挑戰的有效途徑。

［參考文獻］

［1］曹涌濤，王建萍．論商業銀行的社會責任［J］．金融論壇，2008(7):53-58．

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關鍵詞：

一、金融危機下投資環境和企業經營管理觀念受到沖擊

從國外環境看，金融危機影響下，全球經濟出現一定復蘇，但是全球性挑戰壓力增大，具體如是：1、全球經濟復蘇進程相當緩慢和曲折。美、歐、日三大經濟體普遍存在較高的失業率，個人消費需求維持在較低水平。2、貿易保護主義抬頭，貿易摩擦增加。發達資本主義國家的貿易保護主義傾向增強，加上我國的反傾銷、反補貼數量快速增長，直接影響相關產業的發展。3、主要經濟體的經濟刺激措施，如美國和歐盟的“定量寬松”貨幣政策的退出時間、退出步伐存在不確定、不協調的風險。

    從國內環境看，經濟回升內在動力仍顯不足，結構性矛盾突出。經濟回升主要依賴投資拉動，消費的拉動力不足。通貨膨脹的壓力加大，住房價格快速上漲，通脹預期顯著增強。金融和財政風險增加。人民幣升值壓力加大。中小企業發展雪上加霜。

二、 中小企業面臨的困境

1、 創業動機和理念缺乏前瞻性和持續性

中小企業老板的綜合素質存在不容忽視的缺陷，如小農思想嚴重，缺乏事業心和社會責任感；思維方式單一，具有盲目沖動的傾向，缺乏對企業發展戰略的思考，缺乏系統的現代管理知識和向現代企業家過渡的文化底蘊，持續發展的能力不足等等，這些源于中小企業管理者受傳統封建文化的影響，實行家長制管理，制約著企業的發展。

2、 品牌和大眾宣傳缺乏創新

名牌產品是創出來，并最終得到市場和社會的認同。不少企業經營者因循守舊，固步自封，有些產品幾十年一貫制，特別是一些名牌產品企業，對自己在激烈競爭中所處的地位和存在的許多薄弱環節認識不清，缺乏不斷創新、深入開發的意識。

3、 管理戰略、財務等內部管理弊病

    財務管理方面存在的問題，是制約企業發展的重要因素。大多數中小企業屬于家族制企業，內部結構簡單，管理層次少，雖然有諸多優點：較強的信任，靈活的經營，較強的內部合作力；但發展到一定規模后，這些有利于企業發展的積極因素逐步轉變為消極因素，由血緣關系、地緣關系而產生的宗法性和封閉性特征，極大地制約著中小企業的持續發展。

4、西方先進管理理念在中國未能真正轉化為生產力。

國家資本主義經營體系下的社會主義中國，對市場監管和資源分配，相對于西方而言是相當的嚴格。中小企業習慣于政府政策和價值取向的引導。認為股東利益最大化的模式和社會性質所決定的方向是相悖的。導致中小企業在市場環境下，并沒有真正做到，企業所處的市場越開放，越自由就意味著中小企業生產力的最大化。另一個明顯表現：21世紀初期， 中國商學春筍般的涌現，很多西方MBA教學精髓被扭曲，中小企業并沒有建立有效的溝通平臺減少交流障礙。 

三、如何實現可持續性發展

1、 優化投資政策和扭轉宏觀經濟失衡

    由于一些中小企業沒有專門的內部審計機構和定期的風險評估機制， 風險防范能力薄弱，這對企業生存發展是致命的威脅。風險不能完全避免， 但通過最優的應對措施，將風險降到最低。COSO 委員會2004年9月《企業風險管理整合框架》指出企業通過目標設定—風險識別—風險分析—風險應對實現對企業風險的管理，中小企業應通過這樣的程序實現風險控制。

2、 完善金融投資服務體系，提升融資渠道

利用資本市場，確立多元融資意識。中小企業應利用資本市場，搞好資本運作。改變資金緊張的局面：一是轉變經濟增長模式，變粗放型規模為集約型技術創新，提高產能，降低成本；二是加大財務制度規范力度。限制高投入、低產出實現經營集約化、高效率化。

3、 創建有效的管理溝通平臺

中小企業組織機構相對簡單，部門間的溝通較容易，相對于大型企業而言，這是中小企業內部控制的強點。中小企業在發展過程中，基本上都會遇到資金短缺的情況，需要與投資者、銀行等進行溝通，讓外界了解企業。因此中小企業存在對外披露信息的動力。只要能調動這些動力，加上政府對中小企業的適度監管，就能促進中小企業與外部進行信息溝通。

4、 培養企業社會責任意識，提升企業形象

    中小企業的競爭力的發展。關鍵的問題在于解決中小企業的經營短期化現象，這一問題的解決可以促使中小企業為維護自身聲譽和大型企業一樣自愿承擔起一定社會責任。雖然頒布實施了《中小企業促進法》，《關于進一步促進小企業發展的若干意見》，加大了財稅、信貸扶持力度，改善了中小企業經營環境。但不能從根本解決企業經營短期化的現象，對企業社會責任的承擔也難有所作為。在現行規定的基礎之上，針對持續經營期限達到一定年限的中小企業，給予更多的財稅、信貸優惠，從而促進中小企業長期經營的意愿和動力。

5、 建立中小企業戰略聯盟

鼓勵中小企業圍繞關聯性大、帶動性強的龍頭企業，圍繞特色專業市場，發展上下游企業分工協作的產業集群。鼓勵小企業借助龍頭企業品牌優勢打造“集群品牌”。加快特色園區建設，為企業集聚提供空間平臺和配套環境，形成聚集生產要素的“磁場”效應。

如今，中小企業迅速擴張為“量的積累階段”，進入“質的提高階段”。要實現中小企業二次騰飛，促進中小企業可持續發展，需不斷完善中小企業的管理體制，提升管理者的綜合素質，打造企業文化，優化發展的宏觀環境，從而實現中小企業可持續發展。

參考文獻：

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【關鍵詞】 內部控制； 經濟后果； 公司治理

一、內部控制體系的發展

1992年COSO“內部控制——整體框架”的報告，定義了內部控制是由企業董事會、管理層和其他員工實施的，為經營的效率效果、財務報告的可靠性和相關法律的遵循性等目標的實現而提供合理保證的過程。同時提出了內部控制五要素，即：控制環境、風險評估、控制活動、信息與溝通、監督。2002年《薩班斯—奧克斯利法案》強調了對公司內部控制的有效性進行評估。2004年，《企業風險管理——整體框架》將五要素擴充為八要素，增添了目標制定、事項識別和風險反應，框架關注企業評價與改善風險管理程序，意味著將內部控制納入了管理理念中，將企業風險、內部控制和公司治理聯系起來。

《薩班斯—奧克斯利法案》給我國上市公司內部控制實踐帶來很大的啟發。2006年6月5日，上海證券交易所率先推出《上海證券交易所上市公司內部控制指引》，自同年7月1日起開始執行。2006年9月，深圳證券交易所也推出《深圳證券交易所上市公司內部控制指引》，自2007年7月1日起開始執行。這標志著我國進入了全面構建企業內部控制規范體系的新時期。2008年6月28日，財政部、證監會、審計署、銀監會、保監會五部委聯合了我國第一部《企業內部控制基本規范》，并自2009年7月1日起實施，2010年4月26日《企業內部控制基本規范》相關配套 指引。

伴隨著內部控制相關法律法規的出臺與完善，學術界對內部控制的研究成果也日益豐富。本文對中國期刊網2007—2012年的文獻進行了統計分析，發現以內部控制為主題的論文數量呈現出逐年增加的態勢，如圖1所示。

從整體上來說，2007年以前內部控制在中國社會的認知和關注程度并不高，且實際中大多是流于形式，沒有達到應有的效果（楊雄勝等，2007）。2007年以后，一些因內控缺失導致經營失敗的案例頻頻曝光，如三鹿集團、中航油等，內部控制經濟后果的研究逐漸成為這一領域的熱點問題。

二、內部控制經濟后果的研究視角

經濟后果本身是一個寬泛的概念，針對內部控制經濟后果的研究也有不同的切入點。從目前國內文獻來看，主要集中在以下五個方面：成本和企業價值、信息質量、審計定價、外部信息使用者的風險反應和社會責任。

（一）內部控制與成本、企業價值

隨著兩權分立，問題隨之產生。成本是由于問題所產生的損失，問題源于信息不對稱，當經理人員掌握了更多的經營信息時，所有者處于信息劣勢，由此可能會帶來道德風險與逆向選擇問題。為了解決此問題，通常會采用信息披露和內部控制來牽制人的行為（秦河，2011）。監控措施的實施需要依靠完整有效的內部控制制度，因此內部控制在處理問題中發揮著十分重要的作用。加強內部控制，可以防范舞弊，提高經營效率，加強對經理人員的監督，減少問題，降低成本。國內的學者在國外研究成果的基礎上結合中國自身的實際情況，針對我國的環境進行了廣泛的研究。張蕓（2008）認為解決控制股東與管理當局的問題是加強企業內部管理、降低成本、提高效率的關鍵所在。楊德明等（2009）、楊玉鳳等（2010）研究表明內部控制質量的提高有助于抑制成本。

內部控制本身所具備的功能和作用決定了其對企業績效會產生必然的影響。國內學者對于此問題的研究主要集中在內部控制信息披露以及內部控制有效性對公司績效的影響方面。林鐘高等（2007）研究了內部控制與企業價值的關系，結果表明我國上市公司內部控制的建立和完善程度與企業價值有顯著的正向關系，并且隨著改革的進程和證券市場的規范化，呈現越來越明顯的趨勢。類似地，羅雪琴等（2009）發現內部控制信息披露與公司績效之間存在顯著內在關聯性，內部控制信息披露程度越高、越主動，其公司績效越好。翟佳（2011）的研究結果表明財務報告內部控制越好，公司績效越好。

（二）內部控制與會計信息質量

利用公司內部的分工進行管理活動的調整與修正，監督并反饋業務執行的錯弊，預防會計差錯出現，可以說，內部控制的最終目的是保障財務信息的可靠性。良好的內部控制被認為是實現高質量財務報告的重要因素之一，高質量的財務報表其會計信息應當可靠和相關，其中盈余信息是財務報表中最受關注的點，盈余平穩并持續是其高質量的表現。內部控制良好的公司重視提高盈余質量。聶繼虹（2011）的研究發現加強內控信息的披露有利于提高公司的會計信息質量。張國清（2008）發現內部控制質量對七種指標度量的盈余管理程度影響均不顯著。但在另一方面，賴文海（2011）研究認為上市公司內部控制的建立健全情況會影響到公司盈余質量，設計完善、執行有力的內部控制是財務報告可靠性的有效保證，上市公司內部控制信息披露能夠改善上市公司內部控制，提高盈余質量。方紅星和金玉娜（2011）的研究表明高質量的內部控制能夠有效抑制會計選擇盈余管理和真實活動盈余管理。

（三）內部控制與審計定價

內部控制這一概念源于審計，是對財務報告可靠性的合理保證，自2008年6月起《企業內部控制規范》首先在上市公司執行也對審計意見的發表產生了影響。這方面的研究主要圍繞內部控制有效性對審計意見以及審計定價的影響。研究認為內部控制的有效性越差，年度報告收到非標準審計意見的可能性越大，而且在非標準審計意見中，內部控制越差的公司越可能收到懲罰力強的審計意見（肖成民和李茸，2011）。

在內部控制與審計定價方面，池國華等（2012）研究發現企業內部控制越規范，越能提高企業經營管理水平和風險防范能力，內部控制質量越高，審計定價越低。這一研究從審計費用角度肯定了內部控制規范的意義。與此類似的還有張敏和朱小平（2010）認為內部控制缺陷的披露與審計定價正相關。然而由于指標與變量的選取并不完善，此問題仍有發展空間。有部分學者在此問題的研究中得到了相反的結論。張旺峰等（2011）對滬深上市公司內部控制質量與審計定價的關系進行研究，認為兩者相關性并不顯著。孫新憲和田利軍（2011）也得出了相同的結論。

內部控制會影響審計意見形成，而審計意見對于外部信息使用者而言是十分重要的判斷依據，投資者的選擇反過來也會影響公司的業績，因此內部控制對于公司自身以及公司信息使用者而言都會產生環環相扣的影響，重視內部控制的建設是企業必須面對的事實。

（四）內部控制與外部信息使用者的風險反應

內部控制信息的披露可以為外部信息使用者提供附加信息。內部控制是對企業經營效率、風險識別與防范以及財務質量的合理保證，因此對于外部信息使用者而言，內部控制信息的披露是了解該公司治理優劣的一個直觀而重要的途徑。

楊有紅、毛新述（2011）的研究表明內部控制能夠對保護投資者利益起到強化作用。這說明如果內部控制信息披露發送了更好的財務報告質量的信號，減少信息的不確定性，那么投資者會根據這些信息來修正自己的判斷和改變其投資策略，從而更好地保護投資者利益。張傳財（2011）結合管理學與心理學的理論，研究了投資者如何利用披露的內部控制信息進行風險感知和決策，發現內部控制缺陷的嚴重程度對個人投資者具有顯著的影響，也會對管理者產生不信任，另外審計師的報告也會對個人投資者的風險認知產生重要影響。

（五）內部控制與社會責任

近年來先后有學者提出制度建設對企業社會責任履行有保障作用（吳照云和劉靈，2008；陽芳和張四海，2008）。因而逐漸有學者將視角轉向內部控制制度是否是保障社會責任落實的關鍵因素上。企業在創造利潤的同時，不可避免地要對企業周圍及內部承擔責任，隨著時代的發展，企業不僅要追求經濟利益，更要從對人與環境的關懷中取得更加豐厚的溢出效益。但是履行好社會責任的前提是公司內部的正常運轉，因此有效的內部控制作為落實公司治理的具體制度體系是直接作用于企業社會責任履行的關鍵因素（李志斌，2012）。關注社會責任這一角度為研究內部控制的經濟后果提出了一個新的視角，將有利于引導相關法規的出臺，也為加強企業對社會責任的重視起到促進作用。

三、研究脈絡與未來研究趨勢

本文研究發現，公司治理與內部控制是一種嵌合的關系，即內部控制與公司治理之間存在著相互交叉與重疊的區域。作為與公司治理結構密不可分的體系，內部控制在企業經營管理活動中發揮著重要的作用。內部控制是公司治理的基礎，公司治理是內部控制的重要因素。目前國內有關內部控制經濟后果的研究網絡如圖2所示。

問題是內部控制要解決的最主要問題，隨之而來的是內部控制有效性水平的高低會一定程度上影響企業價值。由于企業價值是公司外界評價其表現的重要因素，因此會帶來管理者為維護公司形象而進行盈余管理，利用會計選擇和真實活動管理影響其盈余質量水平，而會計信息披露又是內部控制功能中所強調的一點。高質量的內部控制能夠在一定程度上加強財務信息的披露質量，不僅影響審計定價，也影響審計意見的形成，進而直接或間接地影響了外部信息使用者對投資的風險判斷。

可以看出，內部控制經濟后果不同切入點之間也存在著一定的內在關聯性，綜合考慮這些經濟后果之間的相互影響作用，是未來內部控制經濟后果研究的一個方向。這一問題的研究不僅更全面考慮了內部控制的后效，而且對內部控制與其經濟后果之間的內生性問題進行了系統的探討，這對內部控制規范的完善具有積極的現實意義。

【參考文獻】

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一、碳金融的發展現狀

全球碳金融呈現出迅猛的發展勢頭。國際金融機構提供的碳金融產品和服務包括：一是碳交易，歐洲一些活躍的銀行建立碳交易柜臺，提供買賣經紀、風險管理和交易操作等服務；二是基于碳排放額度的金融衍生產品，金融機構開發碳排放額度的遠期、互換、期權、額度抵押貸款等產品，為客戶提供避險工具及融資服務；三是碳排放額度保管服務一些銀行為客戶提供碳排放額度保管、賬戶登記和交易清算服務；四是碳基金，包括從現有減排項目中購買排放額度或直接投資于新項目，主要有括國際多邊援助機構受各國或地區委托所設立的碳基金、金融機構設立的盈利性投資碳基金政府雙邊合作碳基金及一些自愿進行減排的基金等。

二、我國商業銀行有關碳金融的具體實踐

（一）興業銀行。從2005年下半年開始，興業銀行開始與國際金融公司積極接觸，希望共同開拓中國的節能減排金融服務市場。截至2008年6月底，興業銀行已累計在全國14個省和直轄市開辦節能減排項目貸款業務，共支持了69個節能減排項目，融資金額累計21.53億元。相比傳統貸款項目，節能減排項目融資更關注企業現金流狀況、償債覆蓋率等指標，節能減排融資更新了銀行的風險管理理念，豐富了風險評估技術。2008年10月31日，興業銀行正式宣布接受赤道原則，成為中國首家“赤道銀行”。

（二）交通銀行。2008年3月，交行正式啟動“綠色信貸工程”，確定了綠色信貸的具體標準，將“綠色信貸”政策融入授信準入、客戶選擇投向管理、授信評審、授后管理等各個關節，樹立“綠色信貸”在信貸工作領域的核心地位。通過“綠色信貸”的實施，信貸資源的配置更為合理，可以引導產業結構調整，促進經濟與生態環境建設可持續健康發展。截至2009年9月末，交行已完成“綠色信貸”環保標識分類的授信余額達總余額的99.9%，已分類授信戶數達授信總戶數的99.8%。在已分類的授信總余額中，綠色類占99%以上。

（三）上海浦東發展銀行。浦發銀行作為國內第一家《企業社會責任報告》的中資商業銀行，不僅積極倡導節能環保理念，更在經營中不懈推行“綠色實踐”。2007年以來，浦發銀行國內外專業機構進行合作，率先在全國商業銀行中率先推出第一個針對綠色產業的金融解決方案――綠色信貸綜合服務方案，主要為工業、市政和建筑領域的能效項目、可再生能源項目提供專業、全面的金融服務支持。今后幾年，浦發銀行也已明確將綠色產業列為重點授信業態。

三、我國商業銀行發展碳金融的策略

（一）在深化社會責任感基礎上經營理念的創新。

首先要培養并加強商業銀行的社會責任感。商業銀行應該逐漸認識到開展碳金融業務在拓寬利潤來源、提高競爭實力的同時，有助于樹立自身良好的社會形象，實現商業銀行的可持續發展，商業銀行的管理層要在戰略上重視碳金融業務。商業銀行要明白自身肩負的社會責任并且使自身業務發展與其社會責任的協調。

（二）強化產品和服務的創新，積極拓展碳金融業務。

1、主營業務創新。商業銀行在選擇貸款客戶時，要嚴格執行環境風險的檢測，做好貸款項目環境影響評估，剔除那些高能耗、高污染項目的客戶。同時要積極加大對低碳、環保項目的貸款。

2、設立專項基金促進減排項目的發展。在這方面比較成功的國際商業銀行舉措如荷蘭銀行推出的“低碳加速器”基金，該基金直接投資于那些未上市但致力于降低碳排放和提高能效的公司。我國可以借鑒此做法設立類似的基金，吸引更多的企業發展低碳項目。另一方面，專項基金的設立也能提高國際碳交易市場的流動性，促進其發展。

3、與碳排放權交易相關的產品及服務創新?，F階段國際碳交易市場的流動性較低，且存在分割現象，所以商業銀行應積極介入并逐漸成為重要參與者，通過開發各種連接不同市場的套利產品，加速國際碳交易市場的快速發展。服務方面，與碳排放權交易相關的結算、清算以及其他金融交易的平臺都還遠未完善，發展相對滯后。商業銀行要以此為契機，開展新的中間業務，如進行碳信用的登記、托管、結算和清算工作，進而促進自愿減排市場的發展。

（三）多方面控制風險，健全機構、培養人才多方面努力發展碳金融。

鑒于碳金融業務自身的特殊性，商業銀行必須將風險控制在可以承受的限度之內，多方面控制風險?？梢赃x擇那些經濟強度好、外部擔保強的項目，并通過銀團貸款、分期投入資金等方式降低貸款的信用風險；通過咨詢權威的律師事務所，掌握對自身有利的法律條例和法律管轄；通過涉足諸如責任保險等商業保險，轉移碳金融業務中的操作風險。