科技金融市場前景范文

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篇1

關鍵詞：科技創新 金融市場 相互結合

中圖分類號：F830

文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2015）06-268-02

一、科技與金融結合需要解決的問題

科技和金融結合是指引導和促進銀行業、證券業、保險業金融機構及創業投資等各類資本創新金融產品，為科技企業提供多種形式的融資服務。

目前國內金融機構積極探索嘗試解決制約金融資本向科技企業提供融資支持的問題，那么，關鍵問題是什么？在促進科技和金融結合過程中如何解決？

科技和金融結合的重點是科技型中小企業，應該著重就如何解決科技型中小企業的融資進行探索和創新?？萍夹椭行∑髽I的固定資產少，擁有專利等輕資產較多、經營不穩定、風險大的特點，在金融機構貸款仍然是企業融資主要渠道的前提下，促進科技和金融結合，有四個問題亟待解決。

1.需要發現科技型中小企業的價值。我國工商登記的中小企業有1100多萬家，個體工商戶有3400多萬家。如果單從數量上來講，科技型中小企業目前一共有16萬多家。但從發展趨勢來看，科技型中小企業的發展速度很快，正在進入加速發展的新時期。這些科技型中小企業，發展基本上是靠創業者的自有資金發展，與金融機構的交流機會少；因此，金融機構對這些企業的了解少，對企業的技術、產品、市場以及管理團隊等信息掌握不準，即使是一些具有核心知識產權、市場前景很好的科技型中小企業金融機構也了解不多。很多科技型中小企業是新型業態的企業，而金融機構服務的對象大部分是傳統的制造業類企業，金融機構對這些新型業態的科技型中小企業不熟悉。還有，科技型中小企業具有貸款融資規模小、成本高、風險大的特點，也會降低金融機構發放貸款的積極性。金融機構貸款支持科技型中小企業，與金融機構發放的大宗貸款的手續基本一樣，但是付出的成本比較大，包括企業產品市場前景的評估、管理團隊的認識以及抵押物的評估、以及日常的監管等，都會使金融機構付出的成本增加。

上述因素導致金融機構對科技型中小企業的認知和認可程度低。因此，如何從國內數量眾多的科技型中小企業中發現技術創新能力強、市場前景好、被金融機構認可的企業，是促進科技和金融結合的前提。這就需要在促進科技金融有效結合的過程中，建立科技型中小企業的價值發現渠道。

2.需要評估科技型中小企業的價值。目前科技型中小企業所擁有的土地、廠房、機器設備等固定資產掌握相對較少，而擁有的專利較多。但是，專利技術的價值評估與土地、廠房不同，專利價值存在非常明顯的時效性問題，技術進步產生的替代技術也往往使得很多企業擁有的專利技術價值降低或者變得毫無價值。企業的專利技術在市場化過程中，還存在市場化風險，很多技術在轉變過程中由于多種原因導致轉化失敗。因此，科技型中小企業的專利技術存在較大的評估風險。

當前國內對科技型中小企業的專利技術的價值評估也存在評估技術上的問題。雖說國家為企業的專利技術等無形資產的評估提供了一定的參考依據，不過由于科技金融支持對象的發展階段、管理團隊等的復雜性，在實際執行時缺乏具體的評估實施細則和量化標準。因此，如何準確評估科技型中小企業的專利技術及其產品的市場價值，是促進科技和金融結合的基礎，也是金融機構為科技型中小企業提供信貸支持的基礎。

3.需要金融機構推進產品的創新。金融機構支持科技型中小企業存在多樣性、復雜性和高風險性，金融機構的傳統產品遠遠不適合科技型中小企業，必須要在金融產品和服務模式上進行創新，這是促進科技金融結合的核心和關鍵問題。

這就要求參與科技和金融結合試點地區的科技部門、金融機構、中介機構等要依據本地現狀，研究開發適合科技型中小企業規模小、高成長和波動性大特點的金融產品，并簡化服務方式，主動探索支持各地科技型中小企業融資的多種服務模式，為促進全國的科技資源和金融資源有效結合起到榜樣作用。

4.需要補償金融機構貸款的風險。金融支持的科技型中小企業具有輕資產、風險大的特點，金融機構支持科技型中小企業就要承擔較高的風險，在市場經濟機制下，金融機構是把資金的安全性放在首位的，因此銀行不愿意承擔這么高的貸款風險。貸款支持科技型中小企業，就需要政府部門提供財政資金作為風險補償金，來解決金融機構貸款支持科技型中小企業的違約損失問題，以提高金融機構貸款支持科技型中小企業的積極性，這是促進科技金融結合工作持續開展的保障。

二、促進科技與金融結合的建議

面臨新形勢、新挑戰，需要不斷創新金融機構與科技結合的方式，引導和促進銀行業、證券業、保險業金融機構及創業投資等各類資本，創新金融產品、改進服務模式、搭建服務平臺，實現科技創新與金融資本的有機結合，為各發展階段的科技企業提供差異化金融服務。

1.完善科技創新和金融結合的相關制度。目前，對于國內金融市場的限制和干預較多，金融市場不能完全發揮其市場自動調節功能?，F行的相關法律法規中對于金融市場中各色機構業務，金融工具等都有諸多限制，這些都阻礙了金融市場的健康發展，也不利于金融和科技創新的完美結合。

完善科技創新和金融結合的相關法律法規制度，首先，需要放寬對于金融市場的管制，給予金融市場一個自主調節機制發揮功效的機會和平臺，讓市場活躍起來。其次，應當鼓勵金融市場的科技創新。對于科技創新企業提供比較優惠的貸款或者優惠政策等，大力促進科技的創新活動，推動金融市場的繁榮。最后，應當建立一個信息和信用平臺，避免信息不對等帶來的決策錯誤；同時，強化信用擔保機構，補充市場中中小科技企業的信用度，降低交易成本。

2.引導和支持企業進入資本市場，優化科技資源配置，創新科技投入方式。進一步引導銀行業金融機構加大對科技型中小企業的信貸支持量，在已建立貸款風險補償基金，完善科技型中小企業貸款風險補償機制后，要繼續引導和支持銀行業金融機構加大科技信貸投入，擴大科技企業的受益量。擴大開展知識產權質押貸款和高新技術企業股權質押貸款業務，支持和推動科技型中小企業開展股份制改造，支持具備條件的非上市股份公司進入代辦系統進行股份公開轉讓。綜合運用償還性資助、風險補償、貸款貼息以及后補助等方式引導金融資本參與實施各級各類科技計劃，進一步發揮科技型中小企業技術創新基金投融資平臺的作用，運用貼息、后補助和股權投資等方式，增強中小企業商業融資能力，建立科技成果轉化項目庫，運用創業投資機制，吸引社會資本投資科技成果轉化項目。

3.結合科技企業實際情況，構建多層次金融體系。結合企業的實際情況和發展方向，在金融市場進行科技創新，構建出多層次的金融體系，豐富金融市場的組成元素。

國家應支持科技型企業的發展，對于中小型科技企業更應該大力扶持。構建一套科技部門和證券監管部門之間的信息交流平臺，幫助符合規定的科技創新企業的上市。對于此類企業之間的再次融資以及市場化的并購重組都給予支持和一定優惠扶助政策。和國外發達的金融市場相比較，我國金融市場發育尚不完善，發展也避開了大開大闔的路子，而是小步跑，這其中誠然有國家政策管理嚴格，政府部門干預較多的因素在內，但是也有金融市場自身體系單一，中小型科技企業勢單力薄，經不起風浪吹打的因素。所以，對于中小型科技創新企業的幫扶，同時也是在加快多層次、多元化金融體系的構建速度。只有不斷地完善金融市場體系，嚴格交易市場的制度和監督，降低企業之間的交易成本，提高交易效率，不論是上市公司或者非上市公司，都應該受到一視同仁的待遇。科技創新與金融互融、互動，更新金融工具，完善債務融資工具的發行機制，并且簡化發行流程。

4.搭建科技金融服務平臺，完善科技金融服務體系，培育中介機構發展。倡導成立為科技型企業提供融資服務的科技金融（服務）集團、科技創業投資集團、科技金融服務中心等服務平臺，吸引各類金融及中介機構為科技企業提供高效率、全方位的投融資服務。建立和完善科技成果評價和評估體系，培育一批專業化科技成果評估人員和機構。加快發展科技擔保機構、創業投資機構和金融中介服務等機構，為科技型中小企業融資提供服務。

5.建立和完善科技企業信用體系。借鑒許多科技園區信用體系建設的經驗和模式，開展科技企業信用征信和評級，建立科技企業信用體系。會同銀行、擔保公司、保險公司、小額貸款公司以及基金公司等，引入專業信用評級機構，逐步建立企業信用體系，以加強科技金融的風險控制。

參考文獻：

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[5]巴曙松.科技創新與金融市場：交融與互動[N].中國城鄉金融報，2006，4

篇2

［關鍵詞］ 外資銀行 農村金融市場 經營策略

2007年12月13日，由匯豐（香港）銀行全額出資設立的湖北隨州曾都匯豐村鎮銀行正式開業，標志著全國首家外資村鎮銀行在隨州落戶。匯豐在隨州曾都的第一次“試水”，刮起了外資行下鄉的浪潮，花旗、渣打、格萊岷信托等外資金融機構也紛紛效仿，通過設立村鎮銀行、入股農信社等方式，進入中國農村金融市場。據北京大學經濟管理學院王曙光副教授研究，截至2010年底，外資銀行設立的村鎮銀行已經達到了40家左右，可能要占到全國村鎮銀行總數的10％以上。常州工學院謝金樓的研究數據也證實了這一看法。他認為目前村鎮銀行中，80％以上的主發起人為城商行、農商行等地方中小金融機構，工、農、建、交四大行發起設立的只有寥寥數家，只有缺乏基層網點的國開行態度積極，目前設立了十余家。其余的近20％，則基本是以外資銀行為主導設立的。

一、外資銀行進入農村金融市場的原因

1.農村金融市場潛力巨大

根據國家統計局公布的數據顯示：至2009年底，我國農村人口為71288萬人，占全國總人口的53.41%，如此龐大的農村人口蘊藏的消費潛力和商機是不可限量的。

長期以來，我國農村金融市場一直存在著供求失衡的現象。造成這種“供小于求”的原因主要有兩方面：一是國內金融機構對農村市場態度冷淡和資金非農化傾向嚴重帶來的農村金融服務不足。截至2009 年6 月末，我國仍有2945個鄉鎮沒有銀行業金融機構營業網點，其中有2367個金融空白鄉鎮地處西部地區；二是“三農”和縣域經濟的發展衍生出了巨大的金融服務需求。據權威部門預計，未來10年農村城鎮化建設的資金需求在1.53萬億元到4.41萬億元，其中貸款需求在4000億元到1.1萬億元之間。

除此之外，農村未來發展對金融服務的潛在需求也是促使農村金融市場成為眾人眼中“香餑餑”的主要原因。農村非農產業的發展，必然會吸引更多的農民進入非農產業，這將有利于農民收入的穩步提高，也為商業銀行拓展信貸、貿易融資、電子銀行、銀行卡等對公對私金融業務，創造了一個新的市場空間。

2.國家政策的支持引導

改革開放30年的發展使我國進入到工業反哺農業、城市支持農村的新階段。隨著社會主義新農村戰略的建立，各個方面對“三農”工作都予以高度重視?！叭r”問題的解決，離不開金融的支撐。黨的十七屆三中全會明確指出將“建立現代農村金融制度”作為未來一段時期我國農村改革發展的任務和目標。相關部門也在此背景下出臺了一系列推動農村金融改革的政策措施。

準入政策上，農村金融機構在最低注冊資本、存款準備金及資本充足率等方面有著比商業銀行更低的要求；在監管政策上，給予不同于商業銀行的監管容忍度；貨幣政策上，協調出臺向農村金融機構傾斜的存款準備金、支農再貸款；財政政策上，農村地區金融機構享受優惠的營業稅、所得稅和定向費用補貼；另外，在股權結構、利率和經營范圍等方面，農村金融機構也享有一些有別于商業銀行的特殊待遇。

最讓外資銀行樂見的是，為了實現農村金融機構的多元化，銀監會還適當放寬農村金融市場的限制，逐步消除其進入壁壘，鼓勵和允許條件成熟的地方通過社會資本、外資，以及有組織的民間借貸在一定的法律框架內開展金融服務。2006年12月，銀監會頒布的《關于調整放寬農村地區銀行業金融機構準入政策更好支持社會主義新農村建設的若干意見》，就為外資銀行入駐農村金融市場掃清了最后的障礙。

3.外資銀行錯位發展戰略

最近幾年，外資銀行在中國市場的投資環境遭遇到了前所未有的“瓶頸”。畢馬威會計師事務所的一份外資銀行在華業績報告顯示，匯豐控股中國子公司去年的稅后利潤為人民幣7.18億元(合1.065億美元)，較2008年下降60%。渣打銀行的中國子公司報告利潤4.23億元，下降34%，摩根大通公司利潤為6600萬元，下降21%。外資行在華的發展困境一方面是由于中資銀行的快速發展使其拓展受到掣肘；另一方面，美國次貸危機演化的全球性金融危機也促使外資銀行的處境雪上加霜。

由于無法在城市金融市場中嘗到甜頭，外資銀行開始轉變經營策略，涉足農村金融市場，企圖通過與中資銀行的錯位發展獲得新的機遇。在中資銀行看來，農村金融成本高、風險大，利潤??；加之國有大銀行進行股份制改造并上市時，需要改善報表，剝離不盈利的業務，因而紛紛撤離農村市場。與中資銀行相比，外資資銀行進駐農村市場的決策顯然有著長遠的考慮。廣袤的農村市場不可能永遠落后下去，雖然單筆業務利潤不高，但農村金融的總體利潤卻不可小覷。

二、外資銀行在華農村金融機構的經營策略選擇

1.外資銀行涉足農村的地域選擇

外資銀行開展農村金融機構的地域選擇，大的方面是受國家政策即銀監會批準的組建新型農村金融機構試點地區的限制，而具體落戶地點卻有其特殊的考慮。分析上表，外資行的選址主要是出于以下幾個方面的原因：

（1）農業資源豐富，農業特色產業突出

匯豐和花旗兩大著名的外資銀行都將其首家農村金融機構設立在湖北省，這決不是單純的巧合。湖北的農業以耕作業為主，其農產品產量位居全國前列。湖北隨州素有“鄂北糧倉”之稱，也是大蒜和名貴中藥的重要產區；天門市以蒸菜之鄉和棉花之鄉聞名全國；公安縣的棉花產量居全國產棉縣第七位。赤壁是全國最大的獼猴桃生產基地之一。由此可見，天然的農業資源優勢和良好的農業產業發展，是外資行落戶湖北的重要原因。

在村鎮銀行的地域選擇上，重慶也是外資銀行競相進駐的目的地。這不僅得益于其大城市與大農村相結合的城市特征，更與其“黃連之鄉”和“柑橘之鄉”的美譽有著密不可分的關聯。此外，東亞富平村鎮銀行、澳洲聯邦濟源村鎮銀行的選址也是基于農業大市（縣）的考慮。農業人口眾多，涉農中小企業發展良好，未來農村金融市場前景廣闊。

（2）具有資源優勢，經濟增長潛力大

外資銀行在對農村金融機構落腳點的選擇上，除了看重其農業發展狀況外，當地的經濟增長潛力也是重要的考察因素。交行首席經濟學家連平認為，“如果外資行只是簡單地選擇面對農民、農村和農業，我相信他們是沒有機會的?！睂⑥r村金融機構開設在具有資源優勢的地方，隨著這些地方產業的發展，會給外資行帶來收益，這將使得他們的業務有所突破。

（3）金融服務不足

廣東省恩平市自1996年發生金融風險后，當地商業銀行大幅收縮服務網點，由風險發生前的266個銳減至43個，導致農村地區金融服務嚴重不足。截止2008年底，恩平市是全國唯一沒有農村信用社的縣級地區，10個鎮中有6個鎮只有郵政儲蓄銀行網點，金融機構覆蓋極不平衡，村委會一級的金融服務基本空白。有資料顯示，2008年，恩平市存款總額將達100億元，而其上一年的貸款余額卻不足7億元，農業貸款余額僅48萬元，占江門地區農業貸款0.03%，存貸比不足10%。這一存貸嚴重失衡的現狀，成為匯豐眼中最實際的市場機會。

2.外資農村金融機構的經營策略

匯豐銀行經營農村金融的理念是重點支持農村居民、城鎮居民、農村微小企業和農業中小企業的金融需求，采用多種方式解決農村地區金融服務不足的問題。其經營策略是廣涉網點，不惜犧牲短期利益以換取其在未來中國農村金融市場中的重要地位。

“公司+農戶”的價值鏈融資模式是匯豐村鎮銀行極力推崇的貸款方式。該模式通過與農業專業合作組織合作向農業企業和農戶提供貸款。即在農業龍頭企業的推薦和擔保下，為從事種植、養殖、農產品收購、加工等農業生產的農戶和收購、銷售農產品的中間商提供貸款。農戶可根據項目生產周期，靈活選擇不同期限的貸款，之后，匯豐村鎮銀行根據農戶和中間商的生產經營規模確定貸款額度，并根據農戶生產周期確定合理的還款方式。2009年10月中旬，匯豐銀行又成功推出了其與世界婦女銀行合作研發的個人無抵押小額貸款產品――“貸得樂”。該產品被認為是為中國農村地區的農戶與個體工商戶量身定制。為方便客戶交易，2010年9月匯豐湖北曾都村鎮銀行發行了借記卡，它也成為內地第一張外資村鎮銀行借記卡。

渣打銀行在華的農村金融戰略由三大部分組成，農產品業務、通過中介參與、以及直接參與。在農產品業務中，渣打銀行在北京和上海設有專門的團隊，與其在其他國家的農產品業務專家共同合作，為分布在中國18個省的農產品業務企業提供最佳的金融方案。在中介參與的模式中，渣打銀行通過與本地有經驗的中介合作，為農民提供小額信貸。例如，渣打銀行與中國扶貧基金會簽署貸款及合作協議，為中國扶貧基金會的農村小額信貸項目提供貸款。設立村鎮銀行是直接參與模式，也是渣打農村金融戰略中最重要的部分。盡管到目前為止，渣打村鎮銀行只成立了一家，但渣打方面表示中期將加大拓展村鎮銀行步伐。

花旗則與匯豐、渣打采取了不一樣的模式，選擇開設“只貸不存”的貸款公司，主要面向當地的個人、個體工商戶和微型企業發放貸款?；ㄆ斓馁J款公司有信用貸款和抵押貸款兩種類型，一般信用貸款額度較低，抵押貸款信用額度稍高，每筆貸款金額最高不能超過170萬元。

東亞（中國）常務副行長、富平東亞村鎮銀行董事張偉恩指出，該村鎮銀行的主要服務對象是“三農”和中小企業。吸收存款、提供農業相關貸款以及資金結算是其初期發展的重點。日后東亞村鎮銀行計劃陸續拓展不同的銀行產品,以符合該縣客戶的需要。發行村鎮銀行卡也是其未來業務發展的方向。

三、外資銀行進入農村金融市場的影響

外資銀行此番大舉進駐農村金融市場的影響已經逐現端倪，對這種影響的客觀認識，有利于中資銀行及其他相關部門采取積極的應對措施。

1.正面影響

第一，外資行“示范效應”明顯，農村金融覆蓋率提高。面對外資銀行“搶灘”農村市場，注冊村鎮銀行的舉動，國內金融業開始重新審視農村市場，審視各自的發展戰略。截至2010年末，由大型商業銀行和資產管理公司組建的新型農村金融機構有500多家，其中大部分為村鎮銀行。毫無疑問，村鎮銀行的設立在很大程度上彌補了我國農村金融服務的不足，提升了農村金融覆蓋率，對農村經濟的發展起著十分重要的促進作用。

第二，增加競爭效應，提高中資銀行經營管理水平。外資銀行實力雄厚且沒有歷史包袱，在公司治理、風險管理、內部控制、信息系統、金融創新能力和科技創新水平等方面相對領先。隨著外資銀行在農村市場的逐步深入，其針對農村金融市場的金融創新和科技創新將會不斷推出，成為其競爭力和利潤的重要來源。中資村鎮銀行要想在農村金融市場與外資村鎮銀行進行競爭，應努力提高管理和經營水平，加大改革力度，完善公司治理結構，建立健全股東大會、董事會、監事會制度，實現相互制衡、相互協調。在經營上，中資銀行應逐步實現混業經營，強調經營效益，努力將金融服務產品化、標準化，以高效的工作效率和良好的服務水平為“三農”服務。

第三，有利于制度創新，完善農村金融體制。

外資銀行設立村鎮銀行，本身就是我國農村金融市場的一次制度創新。隨著外資村鎮銀行的運營，其所面臨的難題也愈加具體。例如發行銀行卡、與中國銀聯的對接、征信系統、大小額支付系統和金宏工程的加入等。為了使外資村鎮銀行更好的融入我國本土市場，銀監會和中國人民銀行正在采取各種相關措施積極推動制度創新，這也將進一步優化農村金融結構，完善多層次農村金融市場。

2.負面影響

第一，外資村鎮銀行削弱了中資農村金融機構的競爭力。外資村鎮銀行背靠具有國際聲譽的大銀行，資本實力雄厚，其管理模式、業務發展模式、風險控制模式等，都是本土銀行所無法匹敵的。以農信社為例，其做為我國農村金融機構的主體這些年來主要發展小額信貸業務。然而，受到資金運用渠道的限制，農信社一直存在資金富余，營運效益水平低的狀況。外資銀行的進入可能會弱化信用社的資金來源和運用。另外，外資銀行進入農村市場將瞄準縣域市場的優質項目，與農村信用社爭奪市場和優質客戶，這對處于弱勢競爭群體的農村信用社來講是一個巨大的挑戰。

第二，搶奪優秀人才資源。

比起中資金融機構，外資銀行顯然更具吸引力。其品牌效應、薪酬待遇、激勵措施及良好的職業前景都是網羅人才的致命武器。因此，外資村鎮銀行的設立勢必會引起其與中資金融機構的人才搶奪。一方面外資銀行需要對農村金融比較熟悉的人來帶領其開展業務，這將導致本土銀行多年培養的業務骨干流失；另一方面，在新晉人才的招聘上，優秀的大學畢業生也往往將外資銀行作為其職業生涯的首選。

參考文獻：

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篇3

[關鍵詞]網絡銀行 電子商務 發展前景

網上銀行作為21世紀一種新興的金融業，其低廉的成本和廣闊和前景，已越來越得到人們的重視。它是金融領域的一場革命，將引發金融業經營管理模式，業務運作方式，經營理念等一系列重大變革。同時，網絡經濟特別是電子商務的迅速發展，為網上銀行提供了極其廣闊的市場。

一、網絡銀行的運行特點

1.業務智能化、虛擬化。傳統“磚瓦型”銀行，其分行是物理網絡，主要借助于物質資本，通過眾多銀行員工辛苦勞動為客戶提供服務。而網絡銀行沒有建筑物、沒有地址，只有網址，其分行是終端機和因特網帶來的虛擬化的電子空間，主要借助智能資本，客戶無須銀行工作人員的幫助，可以自己在短時間內完成賬戶查詢、資金轉賬、現金存取等銀行業務，即可自助式地獲得網絡銀行高質、快速、準確、方便的服務。

2．服務個性化。傳統銀行一般是單方面開發業務品種，向客戶推銷產品和服務，客戶只能在規定的業務范圍內選擇自己需要的銀行服務，而因特網向銀行服務提供了交互式的溝通渠道，客戶可以在訪問網絡銀行站點時提出具體的服務要求，網絡銀行與客戶之間采用一對一金融解決方案，使金融機構在于客戶的互動中，實行有特色、有針對性的服務，通過主動服務贏得客戶。

3．金融業務創新的平臺。傳統銀行的業務創新主要圍繞資產業務，針對商業銀行的資產負債業務，進行資產證券化，對金融產品進行改造與組合，滿足客戶和銀行新的需求，而網絡銀行側重于利用其成本低廉的優勢和因特網豐富的信息資源，對金融信息提供企業資信評估，公司個人理財顧問、專家投資分析等業務進行創新和完善，提高信息的附加價值，強化銀行信息中介職能。

二、網絡銀行的發展前景

隨著網絡整體水平的提高和綜合實力的增強，它對國民經濟增長的貢獻會不斷提高，它將成為一個行業，成為金融業發展的一種趨勢，今后網絡銀行發展的潛力很大，市場前景廣闊。

1．金融網絡結合的趨勢將會加強。隨著人們思想觀念的轉變，傳統工作方式的更替，資本市場的發展，直接融資比例的提高，一大批企業將會設立自己的網站網頁，居民也會積極投身于網絡銀行之中，網絡企業的擴展，網絡消費者的增加，使眾多的網絡企業從開展電子商務轉而向網絡銀行結合，相互持股和參股，大企業集團將與傳統銀行合作共同建立網絡銀行，提高網絡金融服務業務，產融網絡化結合將使眾多企業和居民對網絡平分的可信度提高，對網絡平臺的依賴性增強，網絡客戶群將穩定發展，網絡銀行的經濟效益會顯著提高。

2．網絡銀行業務將向多樣化、創新化發展。網絡銀行的出現，使傳統銀行經受了一場技術革命，傳統銀行業務將受到挑戰，網絡銀行具有靈活強大的業務創新能力，不僅可延伸改造傳統的業務，而且會不斷設計業務新品種，創新業務方式，滿足客戶多樣化的需求，網絡銀行利用現代金融技術，大力開展網上交易，網上支付和清單業務，拓寬業務范圍、增加業務收入，利用網上銀行為企業和居民進行資金余額查詢、賬戶轉移、第三方支持，銀行業務通知等基本業務服務，還要利用互聯網作為營銷渠道，交叉出售產品和服務，如存款產品、消費信貸、保險、股票交易、資金托管等高級業務，并且不斷進行升級換代，拓寬技術創新空間和領域。

3．網絡銀行業務的創新將會推動金融市場網絡化發展，并可能再現綜合性市場。隨著網絡銀行業務的深入開展，迫切需求外匯市場、黃金市場、資本市場、貨幣市場、保險市場及金融衍生產品市場網絡化長足發展；反過來，這些市場網絡化的發展也能提升和促進網絡銀行的進一步發展。網絡金融市場的地區整合和行業互動將會帶動金融市場結構的優化和銀行合業經營的出現，深化網絡金融市場和非金融市場之間的界限模糊，距離縮短，各類市場將混為一體，并且可能出現綜合性市場。

4.網絡銀行全球化、國際化發展趨勢明顯。隨著經濟全球化和金融國際化發展步子的加快，世界各國銀行業運用并購重組方式積極向海外擴張，采取“打出去，請進來”等多種途徑、多種方式擴展業務，占領世界市場。網絡銀行的發展使整個金融市場融為一體，它縮短了國與國之間遙遠的距離，模糊了國與國、洲與洲之間的地域界限和文化傳統，業務的競爭將變為信譽的主角和技術裝備水平及服務質量的競爭，在傳統銀行基礎上的網絡銀行模式近幾年有較大的發展。網絡銀行經過結構調整和休養生息后，也將會有一個大的發展。

三、網上銀行的發展情況

網上銀行起源于美國，其后迅速發展到其他國家。美國安全第一網絡銀行從1996年就開始了網上金融服務。美國銀行業有6%～7％的客戶使用網上銀行系統。目前，國際上提供網上銀行服務的機構分兩種：一種是原有的負擔銀行，機構密集，人員眾多，在提供傳統銀行服務的同時推出網上銀行系統，形成營業網點、機、電話銀行、網上銀行的綜合服務體系；另外一種是信息時代倔起的直接銀行，機構少，人員精，采用電話、Internet等高科技服務手段與客戶建立密切的聯系，提供全方位的金融服務。

例如，德國的Entrium Direct Bankers直接銀行，沒有分支機構，員工共計370人，依靠電話和因特網開拓市場、提供服務。370人服務77萬客戶，人均資產達1000萬美元，Entrium經營的業務品種主要包括消費信貸、循環周轉貸款、信用卡、投資、在線交易等。

再如，美國第七大銀行Wells Fargo資產總額218億美元，擁有5925個分支機構，資本收益率高達34％。目前，它被認為是美國銀行業提供網上銀行服務的優秀代表，網上銀行客戶數量高達160萬，銀行網站每月訪問人數100多萬人，接受網上銀行服務的客戶占其全部客戶的20％。Wells Fargo的網上銀行系統不僅節約成本，更主要的是帶來新增收入和客戶；使用網上銀行的客戶素質好、收入高、賬戶余額大、需求種類多，銀行賺取的收益和手續費收入相對較多；在160萬網上銀行客戶中，15%是由網上銀行服務帶來的新客戶。

國內從1996年招商銀行率先推出網上金融服務業務：“一網通――網上支付”開始，初步構造了中國網上銀行的經營模式。1997年10月，工商銀行在因特網上建立銀行主頁，向外界宣傳工商銀行的金融服務業務，為網絡用戶提供業務指南。1998年3月，中國銀行成功的進行了第一筆電子交易，從此各家銀行都加快了網上銀行的建設，目前已經形成了較大的規模。

參考文獻：

[1]令武.我國網上銀行的發展與監管.中國金融，2006.6.

[2]劉昊.論我國網絡銀行的風險及其控制.新金融，2006.1.

[3]馮彬.網絡銀行發展中的安全問題.中國金融，2005.6.

篇4

關鍵詞：互聯網；金融產物；消費結構

生活中，互聯網已經成為我們生活中的一部分。早期只能在PC端才可以實現網絡互通，而現如今因為移動通信的廣泛普及，4G乃至以后的5G網絡，移動通信已經逐漸變成社會發展中不可缺少的工具?，F代互聯網技術的崛起被公認為是繼農業革命和工業革命之后，全面改變人類社會的“第三次革命”?；ヂ摼W不但極大的改變了人類的信息傳播方式，而且正在深刻改變著人類的生產和生活方式，它的普及和發展是一場前所未有的深刻的社會改革。當前互聯網已經滲透到經濟社會的各個領域，成為了經濟發展和社會運行的基本要素，并與傳統產業日以融合。人們生活的圈子中，也涉及在互聯網的區域中。時至今日，網絡影響并且改變著我們的生活。對于某些傳統行業產生沖擊，我國的經濟模式也在隨著當代網絡的進步腳步不斷轉型。自金融危機以來，新興市場貢獻了世界經濟增長的大部分，新興市場經濟規模占全球經濟總量的比重日益提高。傳統金融向互聯網轉型，金融服務模式更貼近，惠利民生。在央行發出一系列的調整機制后，互聯網金融秩序走向規范，網絡市場競爭逐步走向理性。

1互聯網金融服務潛力巨大

證券市場的網絡交易普遍在50%以上?？旖莞咝业统杀镜幕ヂ摼W已成為優勢，已經成為證券交易的主流服務和交易方式。就市場前景來看，互聯網服務行業規模還不是很大，但投資者需求卻在不斷增加，特別是人人都有投資意識的現代，為市場發展持續注入動力。我國互聯網金融市場潛力還很大，其增長快速、持久。就證券而言，幾年前人們進行交易要跑到證券交易所進行交易，沒有一臺電腦在身邊，感到收獲信息困難，但現如今，手上的手機就能做到隨時隨地了解感興趣的股市資訊，手機上可以完成一些簡單操作，甚至用戶的證券開戶服務也可以足不出戶在家完成，手機即可完成信息錄入。互聯網服務實現了人們更快、更方便的需求。

2“支付寶經濟”下的衍生

如今第三方支付的普及，如微信錢包、qq錢包、支付寶等。支付寶，作為國內領先的第三方支付平臺，馬云也許最初的目的，是推出一種便捷的支付手段，但放眼現在，支付寶已經不單單只是個網絡錢包，支付手段。它也承載著一部分網絡金融，它就像一個第三方支付的象征，開始注冊，綁定銀行卡，簡單幾步驟，再往里充值金額的時候，系統會推薦你買一份“支付寶安全險”，只需支付幾元，買一份保障。仔細看，保險業在我國仍然處于初步發展階段，但現在隨著互聯網技術的發展，支付寶中一份保險，基本的投保，理賠程序，動動手指就可以實現，省下幾步中間環節。電子保單也簡單清晰呈現在你的賬戶中，一份保險是一個代表，理財產品也一個個在其中，“余額寶”“招財寶”，提出金額中近期不用的部分，拿來做理財，簡單方便，隨著支付寶普及率在各年齡段，已不再是年輕人特權，人們的理財意識也在不斷上升。支付寶現在已經不單是一個手機軟件，更是互聯網金融的象征性載體。一款應用的推廣，現如今會產生一系列的連鎖反映，推動著互聯網金融生態的形成。

3P2P金融

作為互聯網金融的一種，P2P金融又被稱為P2P信貸。借助網絡平臺幫助借貸雙方確立借貸關系以及完成相關交易手續，借貸者可自行借款信息。據數據統計，2015年全國P2P網貸交易已突破萬億，說明P2P出現以來，在我國已經有一定的應用發展。在此模式下，P2P金融提高了資金的利用率，有利于社會穩定和經濟發展，且依靠P2P金融信息平臺找到有資金需求的企業主，互利互惠的同時，提高了資金利用率，交易成本下降，交易效率上升，一定程度上的提高了用戶體驗和用戶服務效率。作為互聯網下的新興金融產業，在網絡上，人們也會希望監管透明，增加可信度。如此，相信也會在人群中得到推廣。

4互聯網下的傳統銀行

在互聯網金融條件下，傳統銀行面臨著改革，而網絡條件成本低，便捷高效，通過網絡這些傳播渠道進行傳統金融業務，對于傳統銀行金融機構運作，減少了實體店面的租賃、招聘職員、廣告宣傳等成本費用，這也是與傳統銀行對比所擁有的一大優勢。并且互聯網覆蓋面高、普及率廣，就在近幾年，各大銀行紛紛推出自己銀行的手機APP，方便客戶查賬、資金轉賬等交易，目前除了一些復雜業務，需要客戶本人到銀行柜臺網點進行辦理外，一些基本服務可不出戶在指尖完成。并且現在看來，第三方支付普及率上升，移動支付替代著傳統支付業務，且越來越多理財金融業務將不會通過傳統渠道進行，互聯網金融模式更便捷。在收益預期上，傳統銀行存貸業務在利息上較互聯網金融已經沒有明顯優勢，網絡金融中不乏收益預期高于同類銀行的理財產品?；ヂ摼W金融業務和傳統銀行業，更符合新時代年輕人的喜愛，且銷售對象也更趨向平民化。傳統銀行面臨互聯網沖擊，要不斷轉變自身的經營理念，注重產品符合現今要求的創新，提高自身產業競爭的靈活性，在互聯網金融條件下，取長補短，提升自身競爭的軟實力。

5“網絡經濟”下的消費心理

獲取信息簡單快捷，購物盡在拇指尖的操作，電子商務，互聯網金融的推熱，傳統消費經濟改變的時候，人們的消費心理也相應的受到改變。人們在新時代追求創新。很容易被新事物所吸引，網齡結構不再趨勢于年輕人階段。網絡經濟給我國經濟發展、人們思想觀念、生活習慣上帶來了巨大影響。網絡消費者偏向于精神消費，現今消費者還未完全掌握網絡消費的規律和操作，網絡經濟隨著互聯網科技的發展推廣，消費者就會將網絡精神消費轉向日用品消費。網絡消費，人們應該堅持節約消費，注重精神文化消費，講究消費的務實特性。傳統消費經濟在網絡消費經濟影響下，也需要進行與之和平共處的平衡點。在網絡經濟消費下，樹立正確的消費理念。

參考文獻

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[2]孫杰.傳統銀行的互聯網思維與互聯網金融融合之道[J].北京金融評論,2014(4).

篇5

本周，全球商品期貨市場“哀鴻遍野”，基本面不完全相同的農產品期貨和基本金屬集體暴跌。一直作為機構對沖通脹和避險資產的黃金和原油也失去了往日風采，遭受被拋棄的命運，絕對價格連續創下28年和17年最大單日跌幅。

跌勢嚇人

3月19日紐約4月份期金收市報945.3美元1盎司，跌59美元，跌幅5.9％，是2006年6月30日以來最大單日跌幅?，F貨金在紐約收市報944.7美元1盎司，跌58.5美元。投資基金撤出商品市場，導致黃金價格大幅下跌。

市場憂慮經濟衰退將影響對石油的需求，紐約4月期油收報104.48美元，跌4.94美元，跌幅4.51％。倫敦5月布蘭特期油收報100.72美元，下跌4.84美元，跌幅4.59％。

芝加哥期貨交易所(CBOT)小麥期貨19日也大幅下滑8％，跌破每蒲式耳10美元的心理關口。大豆期貨連續第二天跌停，豆油期貨也大幅滑至跌停板。

黃金期貨跌停

受此國際市場影響，國內農產品期貨接連跌停。

3月20日，滬鋅和豆粕期貨終場仍封死在跌停板上。上海黃金期貨則出現自上市以來的首個跌停，主力806合約開盤便觸及跌停，全天躺倒在214.55元／克的跌停價上，毫無翻身之力，全天該合約總成交量僅6530手，與前日相比萎縮了近2／3。而這已經是該合約自3月17日創出歷史新高233.59元后，連續3個交易日下跌。

“商品市場暴跌，與部分對沖基金平倉套現有關系。這種現象不會是最后一次，而前期升幅過大當然也是原因之一?！狈治鰩煴硎?。

花旗集團首席美國股票策略師列夫科維奇表示，近期大宗商品及相關股票的走勢已凸現泡沫特征，類似于納指在2000年科技股泡沫破裂前的狀況。他認為，這些資產已經出現投資過熱。

據美國基金研究機構RPFR統計，在截至3月12日的一周中，全球范圍內針對大宗商品期貨和相關股票的投資基金出現了4.85億美元的資金凈流出，為今年以來的最大單周降幅，顯示部分機構已開始在高位出貨。

牛市是否終結

投資者擔心華爾街會爆出更多災難性消息，且對美聯儲能否恢復市場信心將信將疑，引發基金在商品市場的多頭部位大量平倉，導致期價連續重挫，出現“雪崩”效應。

能源、金屬及農產品期貨在本周脫離各自近期觸及的歷史高點而一路向下，令許多人開始懷疑，商品市場的長牛走勢是否已經終結。

國際貨幣基金會(IMF)周三稱，2008～2009年全球經濟增長步伐放慢可能將打壓對商品的需求，但需求放緩的程度將取決于經濟下滑的嚴重程度。除非全球經濟嚴重放慢，否則商品需求下降的幅度可能較小，因為當前部分商品市場的供需狀況仍然緊俏。

“從長期來看，一些關鍵商品短缺的前景將繼續推升價格?！盠ogic Advisors LLC董事總經理Bill O’Neill說，“出現了一些修正，但考慮到已有的漲幅以及市場的波動性，這些修正是意料之內的。展望未來一年、兩年或三年，商品市場絕對是長期性成長的走勢，那將是由需求推動的長期漲勢?！?/p>

摩根大通預計，上周突破1000美元的金價仍可能繼續創新高。

高盛石油分析師Giovanni Serio稱，石油長期供應受限，任何因美國陷入衰退而引發的油價下滑都只能是暫時的。

該分析師認為，美國經濟放緩、金融市場震蕩、冬季結束以及煉油廠進入維修期帶來的季節性供應增加，都可能讓油價出現深度回落。不過，他對油市長期走勢持正面觀點。因供應面有結構性限制，也就是說供給無法輕松追上中國和印度等新興經濟體快速增長的需求，油市長期基本面有支撐性，油價并不具泡沫，投機活動只能在短期內加劇價格的波動。

篇6

摘 要 金融發展和區域經濟增長之間關系密切，研究區域金融發展與區域經濟增長之間的均衡關系及其發展模式，對我國經濟發展水平差距較大的東西部地區確立金融發展模式具有重要意義。本文證實區域金融發展和區域經濟增長之間的互動關系，并初步探討了中國區域金融的發展模式。

關鍵詞 區域金融 經濟增長 發展模式

一、區域金融和區域經濟增長的概念

我國較早地提出區域金融概念的是張軍洲，他指出區域金融是一個國家金融結構與運行在空間上的分布狀態，在外延上表現為具有不同形態、不同層次和金融活動相對集中的若干金融區域，這些區域的金融結構差異、差異互補和相互關聯構成一國的區域金融體系。狹義的區域經濟增長是指一個區域內的社會總財富的增加，用貨幣形式表示，就是國內生產總值的增加，用實物形式來表示，就是各種產品生產總量的增加。廣義的區域經濟增長則還包括對人口數量的控制，人均國民生產總值的提高，以及產品需求量的增加等。

二、區域金融與區域經濟增長的關系

區域金融發展和經濟增長是相互依存的統一體，兩者相互促進，共同發展。區域金融與區域經濟有著緊密的聯系且各自有著不同的獨立構成因素[1]。

（一）區域金融發展對區域經濟增長的促進功能

第一，區域金融發展有利于加快區域資本的形成。資本的積累又很大程度上由儲蓄的多少決定的，金融系統越是發達，金融機制提供給人們的選擇就越多，金融服務就越便利，人們從事金融活動的欲望就越強，一些非生產性的或暫時閑置的資金就可能被吸引到生產性用途上來，從而儲蓄率就會提高，資本積累的速度就會加快。實際上，金融通過直接和間接兩種融資方式能將區域內、外企業和居民的盈余資金通過儲蓄轉化為投資形成資本，從而就對區域經濟增長起著第一推動力的作用。

第二，區域金融發展促進了區域經濟的分工和合作。首先區域金融促進區域經濟的分工。區域金融通過區域信貸、區域資本市場和引進外資等手段，支持地區性優勢產業的發展，促使各地區形成不同的主導產業部門，從而促進了區域分工的形成。其次區域金融促進區域經濟的合作。一個按照經濟區設立的中心銀行體系，可以一定程度上減緩政府行為對金融系統的直接干預，這樣就提高了區域經濟有效合作的可能性。隨著區域性資本市場及產業集群的形成，資本市場將促使區域性主導產業帶動并促進區域經濟的協作。

第三，區域金融發展能夠推動科技進步。一個國家社會生產力體系中諸要素面貌發生重大改變、產業結構的調整和升級和經濟發展速度的提高，均離不開科技進步。而科技投入缺乏是科技進步和科技成果轉化為經濟增長力的主要障礙。金融發展過程客觀上推動了經濟貨幣化、金融化進程，一方面為金融產業乃至整個社會的技術創新提供更強的資金支持，另一方面幫助科技成果迅速傳播、普及，加速向現實生力的轉化[2]。

（二）區域經濟增長對區域金融發展的功能

第一，區域的經濟的效率和結構決定了區域金融效率。首先，區域經濟效率決定金融效率。區域經濟效率的提高在保證國民經濟穩定增長的同時，會改善金融交易者包括金融資源供給者和金融資源需求者的交易地位，使金融市場的投資者和融資者的滿足程度均不同程度地提高，從而提高金融效率。其次，區域經濟結構的變化也會影響區域金融效率。經濟結構的變化可以引起金融資源需求結構的變化，從而改變融資結構，影響金融效率。此經濟結構的變化還可以改善國民收入分配狀況，從而引起金融資源供給結構的變化，進而影響金融效率。

第二，區域金融創新環境影響到區域金融資源配置的效率。金融創新是金融資源分配規模不斷擴大、金融需求不斷多樣化和金融效率不斷提高的客觀要求，是金融經濟迅速發展的內在動力。而金融創新的程度客觀上取決于金融創新環境，從而區域金融創新環境作為區域創新環境體系中的一部分，必然影響到區域金融資源的配置效率。

第三，市場化進程的區域差異影響到金融資源的跨區流動。比較計劃經濟和市場經濟兩種制度布置，很明顯，只有在市場經濟條件下，金融資源才能隨著貨幣信用體系的發展獨立生成為一種非凡的資源，并在經濟資源分配中發揮著引導功能。區域市場化進程的差異，直接造成金融資源的供求在空間上的非均衡分布。假如是過度的區域差異，必然大大降低金融資源配置的效率。

三、中國區域金融發展模式選擇

探求中國區域金融發展的合理模式，要針對各區域的實際經濟發展水平和稟賦條件，按照其自身的金融發展規律，建設各區域適宜的金融環境。

（一）優化各個區域金融結構

合理的金融結構是金融體系高質量的體現，也是提高區域金融與區域經濟配比度的重要環節。首先，區域金融結構的調整應選擇以銀行金融中介機構和金融市場協同發展的模式，金融中介和金融市場的互補大于競爭。其次，盡快為金融市場的發展提供制度保障，出臺有關投資者保護的法律法規，特別是審計、會計和相關信息披露制度的完善。此外，優化區域金融結構還必須改善各區域的金融環境，其中最主要的是采取切實有效措施增加對欠發達地區的貸款支持[3]。

（二）加強區域金融合作

首先加強資金融通合作。隨著區域金融合作的逐步開展，中西部地區金融機構的同業拆借有了較為廣闊的市場前景。不管是從資金尋求效益的角度，還是從支持中西部金融發展的角度來講，東部發達地區的金融機構通過同業拆借市場進行資金融通均具有積極的意義。其次強化管理技術合作。由于東部地區金融機構的質量體系認證、信用認證等國際化、標準化工作已經起步，管理制度和技術方面具有較高的水平，這些都是中西部地區金融機構所無法比擬的。從某種意義而言，通過加強合作，東部金融一些先進的管理經驗和技術水平可以作為中西部金融最為直接和最為有效的借鑒[4]。

（三）中西部區域金融發展模式

經濟增長與金融發展現狀表明，我國中部地區依然存在經濟發展相對遲緩和金融弱化的問題。中部地區金融發展模式可以從以下幾點考慮：首先，區域金融結構要與區域經濟相協調。金融體系本身亟需打破國有銀行在中部地區的壟斷地位，積極鼓勵新型商業銀行和非國有商業銀行以及外資銀行在中部地區設立分支機構，吸引民營企業和個體業者的金融支持。其次，以產業升級為契機，加強金融改革。企業的重組、并購和兼并等活動都需要完善的金融體系，而現有的金融體系在產業升級的壓力下不得不自我完善。再次，必須強化中部地區的金融功能機制。中部地區要求加快建立健全多元化、多層次、功能互補的銀行業金融體系，努力構筑一個高效穩健的金融平臺。另外，中部地區政府應該重視保險業在當地經濟發展中的重要作用[5]。

對于西部地區而言，中央政府和中央銀行應根據我國西部欠發達地區經濟和金融結構的特殊情況采取不同于東部和中部地區的金融發展模式。西部地區金融發展面臨的一個重要問題是資金短缺。由于開發初期，長期投資風險高，商業性金融或私人資本往往止步不前。政府應通過各種政策性刺激，如實行優惠的稅收制度，創造寬松的金融環境，增強西部地區的開放程度等，逐步啟發西部地區居民的現代金融意識進而促進金融市場的發育。針對西部地區比較原始松散的金融活動形式，中央銀行應當采取比較寬松的調控政策并制定有差別的金融發展政策。當然還要建立西部金融風險防范機制和信用保證體系。此外，開發性金融作為政策性金融的重要形式，在西部開發中應首當其沖地發揮主力軍的作用，通過對基礎設施和重點項目的長期投資及提供相關咨詢服務，為西部奠定長期的發展后勁，真正體現政府“看得見的手”扶助開發欠發達地區，實現區域協調發展的政策意圖[6]。

參考文獻：

[1]周立.中國地區金融發展與經濟增長.北京:清華大學出版社.2004.

[2]沈麗.區域金融發展和區域經濟增長相關性探究.經濟師.2006.2.

[3]郝忠等.金融支持:區域經濟發展的支柱.經濟觀察.2005.9.

[4]艾洪德,徐明圣,郭凱.我國區域金融發展與區域經濟增長關系的實證分析.財經問題研究.2004.7:26-32.

篇7

摘要:隨著國內外經濟環境的不斷變化,我國企業所處的經營環境也發生了較大的變化。特別是對于我國的中小企業,由于經營規模較小,資本和技術水平較低,自身實力有限,必將受到前所未有的沖擊。如何及時有效地解決中小企業財務管理中存在的問題,增強中小企業競爭力,是我國中小企業的首要任務。

關鍵詞:財務管理 問題 策略

一、中小企業財務管理中存在的問題

1、企業的財務控制與監督形同虛設。財務控制是現代控制論在管理活動中的應用,是財務管理的核心,但由于中小企業規模和人員素質較低,導致中小企業財務控制形同虛設,沒有發揮其應有的職能。

2、產業結構的變化導致現有的財務管理觀念已不適應新的形勢。隨著經濟大環境的變化,我國及世界的產業結構都會發生一定的變化,這必定會影響到我國中小企業資金運動的方向及規模,而且不同行業所受到的沖擊不同,面臨的機遇也不同。資產素質較差的中小企業將逐漸被淘汰,而有實力的中小企業為了強化其競爭優勢,將會對企業進行內部結構的調整或產業轉型,甚至采取并購、重組等方式實施外部擴張。原來的一些陳舊的財務管理觀念已不適應新的經濟環境的要求,這將迫使中小企業更新企業財務管理理念。

3、 融資更加困難,資金嚴重不足,影響企業的發展。中小企業融資難是世界普遍性問題,已成為阻礙中小企業持續發展的重要障礙。我國金融市場規模的擴大、資金供給的增加和金融工具的不斷創新,為中小企業籌資、投資提供了多種可供選擇的方式,這將對中小企業籌資、投資產生極大的影響。另外,國內外金融市場競爭的加劇,促使我國金融機構建立現代企業制度的步伐進一步加快,國家對金融市場的監管也將進一步規范。因此,企業在金融市場將處于公平競爭地位,只能憑借其良好的經濟效益和市場前景與持續高速的增長獲得資金,而這些恰恰都是中小企業的弱勢。

二、克服自身問題的策略分析

1、借鑒國外中小企業融資方式,采取一定的措施,改善我國中小企業的融資狀況。目前,我國中小企業的資金主要來源于個人和家族集資,但通過這種方式獲得的資金有限,使得經營者無法獲得穩定的追加資金,資金需求得不到滿足。國外中小企業融資主要以自籌資金為主,其次是直接融資和間接融資。另外,政府的資金支持也是國外中小企業資金來源的一個重要方式,一般占小企業外來資金的10%左右,主要有稅收優惠、貸款援助、風險投資和開辟直接融資渠道等。但我國的經濟狀況、社會環境與國外不同,應結合我國國情對其先進的經濟政策和管理理念進行借鑒。其一,企業要改變自己的狀況,要充分了解本企業的實際情況,對整個行業發展、公司行業地位進行詳細分析,了解行業融資環境和國家融資政策,調整自己的產品結構,提高產品科技含量,爭取國家的政策扶持。同時改變傳統的家族式管理模式,逐步實現科學化管理,建立健全完善的法人治理機構和財務管理制度,加強財務監督和管理,重視資金周轉,加速資金積累,提高會計信息質量,增加信息透明度。其二,借鑒發達國家的經驗和做法,拓寬中小企業的融資渠道。如建立專門的中小企業金融機構,盡快出臺有差別的中小企業信用等級評定標準和貸款操作程序,減少對客戶的管理層次,簡化貸款手續,積極探索通過動產抵押、權利質押、聯保貸款等方式增加信貸投入;建立中小企業擔保體系,幫助中小企業解決貸款難問題,降低和分散金融機構的貸款風險,防范和化解金融風險;制定相應的扶持政策,如降低稅率,為創業的中小企業或吸收下崗工人、農民工達到一定比例的中小企業減免所得稅等,使中小企業真正得到支持,增加內部積累資金。同時應設立一些專門為中小企業服務的咨詢機構,為中小企業提供技術咨詢資助和法律援助。

2、加強財務管理意識,重視財務管理

目前,我國絕大多數中小企業的法定代表人往往同時兼任經理之職,也就是說絕大部分中小企業的控制權和經營權集中于一人。而且,許多中小企業實行的是家族式管理,還未建立法人治理結構。因此,企業法定代表人應樹立內部控制的風險意識,更新觀念,強化管理。

(1)企業領導者首先要具有創新精神,積極轉變觀念。中小企業領導者首先就要提高財務管理的自覺性,勇于突破“家庭式”的、傳統的管理思想和管理方法,敢于接受先進的、科學的管理理念,并致力于企業的經營活動中加以實施,結合企業實際,制定更合理的完善的管理制度,重視人才在企業發展過程中的重要作用,努力引進高級人才。

(2)努力提高企業財務人員的專業素質。當今世界,人才對企業的影響是深遠而重大的,有高級人才的加入,會給企業帶來先進的管理思想和方法,促進企業的改革和發展。

3、加強財會人員的職業教育,重視財會創新人才的培養和激勵。財會人員必須熟悉和遵守國家的法律法規,遵守財經紀律和制度,遵守職業道德規范、有良好的業務素質,這是實施財務創新工程的基本要求,也是創新能力和創新精神,另外,要注意在個人素質包括創新意識、創造能力和創新精神。另外,財會人員應樹立的現財觀念,包括競爭觀念、風險觀念、負債經營觀念、盈利觀念、效率觀念、資金的時間價值觀念、注重無形資產觀念和法制觀念。中小企業應建立良好的激勵機制,使財務管理者能分享企業增加的財富,比如給財務管理者按一定的比例配送一定的股權,讓其成為企業所有者之一,持股分紅。同時為財務管理者提供不斷學習的機會,讓他們接受相應的財務知識培訓,不斷更新知識,增強其對企業的歸屬感。對企業財務管理者實行物質獎勵與精神獎勵相結合,按貢獻大小進行分配,同時注意鼓勵的及時性、有效性。

4、針對自身特點,強化財務控制制度。具體而言:一要提高認識,把強化財務控制制度作為推行現代企業制度的重要內容。二要提高資金的使用效率,使資金運用產生最佳的效果。如固定資產投資時應考慮投資完成后流動資金的需求,以免導致資金周轉困難。再如應收賬款什么時候可以收回,什么時候可進貨等,都要心中有數,否則,極易造成現金收支失衡,資金困難。三要加強財產的內部控制管理,建立健全財產物資管理的內部控制制度,在物資采購、領用、銷售及產品管理上建立規范的操作程序,并定期檢查盤點,堵塞漏洞,保護資產的安全。四要加強存貨和應收賬款管理。及時清理庫存物資,避免不合理的資金占用,并以科學的方法確保存貨資金的最佳結構;要對賒銷客戶的信用進行調查評定,并定期核對應收賬款,制定完善的收款管理辦法,避免死賬、呆賬發生。

參考文獻:

1、楊月婷. 現代企業制度下如何加強財務管理. 財務研究,2003,(3).

篇8

關鍵詞：文化產業；互聯網金融；眾籌

一、文化產業及特點

文化產業一詞最早是在20世紀初，法蘭克福學派的學者霍克海默和阿多諾在《啟蒙辯證法》一書中提出的。文化產業生產的是精神產品，主要的目的是滿足人們的心理需求和精神層面的需要，文化企業通過提供精神產品，獲取一定的經濟利益，維持自身的生存和發展。諸如文學作品、藝術設計、音樂歌舞、話劇、工業設計與影視作品等。文化產業具有如下特點：文化產業具有價值導向性。文化可以用于宣揚國家的主流價值觀，引導公民對社會主流價值觀的社會認同。同時，文化產品可以弘揚社會道德觀念，引導人們遵守道德標準和倫理規范，維護社會穩定。正因為文化產業的價值導向性，政府每年會拿出大量的資金對文化產業進行扶持。文化產業具有營利性。文化產品可以滿足人民的精神需求，愉悅人們的心靈，提升人們的文化涵養。文化類企業可以從這些文化活動中獲得收益。因此，文化產業具有營利性。文化產業具有服務性。文化產業能夠傳承文化，傳播思想，啟發民智，豐富人民的精神生活，屬于服務行業，具有一定的服務功能。文化產業具有傳播性。相比較其他行業，文化產業的產品具有低成本無限復制的特點，所以文化產品傳播度的成本較低，便于大規模迅速傳播。

二、我國文化產業融資困境

文化產業要發展，需要源源不斷的資金支持。文化產業的資金來源一般有政府投入、社會支助和金融市場融資等幾種。

（一）我國目前文化產業融資狀況

當前，中央及各級政府通過稅收減免、建立專項基金等措施支持文化產業的發展。2000年12月，國務院了《國務院關于支持文化事業發展若干經濟政策的通知》，對機關報紙、電影拷貝等進行增值稅減免，扶持報紙和電影事業的發展。中央還設立文化產業專項資金，用于提高文化產業整體實力，推動文化產業跨越式發展，最高資助金額500萬元。各地方也出臺文化產業獎勵資金。比如珠海市頒布《珠海市文化產業發展專項資金獎勵資助實施細則》對經國家、省、市文化管理部門評定并且授牌的文化產業園區或產業基地分別給予不超過100、50、20萬元的支持；對獲得國家、省、市文化管理部門獎項的文化項目、產品和品牌分別給予40、20、10萬元的獎勵。除了政府的扶持之外，我國文化產業還有民營企業的投資和外商投資，但份額不大。就我國文化產業的融資分布來看，來源于各級政府的投資占全部投資的六成以上，源于社會民營企業的投資和外商投資加起來占比不足40%，［1］社會捐資和借助于金融市場的融資比例極小。

（二）文化產業通過金融市場融資難的原因分析

金融市場的融資渠道主要包括債券、股權類融資和銀行貸款融資和社會風險投資等，具體的融資方式包括發行債券和股票、銀行信貸，風險投資機構的風險投資等。債券、股權融資對企業的要求很高。根據《中華人民共和國債券法》《中華人民共和國證券法》等有關規定，發行公司債券和股權應當符合上市條件，即：股份有限公司的凈資產不低于3000萬元人民幣，有限責任公司的凈資產不低于6000萬元人民幣；最近三個會計年度年均可分配利潤不少于公司1年的利息，經資信評估機構評級，信用級別良好等諸多條件。符合這樣條件的只有極少部分文化公司，大多數文化企業不具備這些條件。銀行貸款比股權和債券融資門檻低，沒有那么高的要求。但是，由于文化產業的產品屬于精神類產品，資產結構以無形資產為主，屬于輕資產運營，與傳統制造行業相比，從銀行貸款缺少固定資產作為抵押物，使得銀行等傳統的金融機構給文化類企業貸款的積極性不高，文化產業獲取銀行貸款有很大的困難。風險投資其實也是一種股權投資，一般投向初創企業。一般是由一批懂科技和財務的人組成，通過入股的方式向尚未上市的企業提供資金、技術及管理方面的支持，并獲取相應股權比例的回報，自身不經營企業。風險投資投資風險很高，當然，投資成功回報也很豐厚，是近些年我國發展起來的投資形式。風險投資一般都投向技術含量高、未來市場前景好的行業，對于文化市場風險投資，投資的積極性不是很大。故此，文化類企業通過金融市場融資也是困難重重。在全國文化產業在金融市場融資難的大環境下，天津市文化產業在發展過程中同樣遭遇融資難的困境。

三、天津市文化產業借助互聯網融資的思考

近年來，互聯網迅速發展，相應的互聯網金融應運而生。在國家金融監管日益嚴格、相應的法律法規逐步完善的情況下，互聯網金融從亂象叢生、野蠻生長趨向更加規范。相比傳統的金融，互聯網金融更加靈活，門檻較低，對文化產業的發展具有非常重大的意義。根據這幾年互聯網金融發展現狀，我認為天津市文化產業發展借力互聯網金融有以下途徑可供參考。

（一）利用互聯網金融平臺進行融資

近些年，一些大型的互聯網企業相繼推出互聯網金融業務。比如，一些互聯網公司依托網站資源，在客戶提供身份證等簡單的資料之后就可以提供20—30萬元的小額貸款，體現了互聯網金融簡單便捷的優勢。目前，多數傳統的國有和商業銀行也都能在官網或手機App上申請到這種信用貸款。這些貸款的出現一定程度上可以滿足文化企業暫時的資金需求。此外，還有小額貸款公司利用互聯網平臺向用戶提供貸款。又稱P2P平臺?？陀^上講，P2P平臺為一些從正常途徑貸不到款的企業和個人提供資金，以解燃眉之急，但由于貸款風險較高收取較高利息，有一定的存在價值和市場生存空間。但是由于初期國家對這些新興的網絡金融企業的監管不成熟、不完善，一些企業和個人利用P2P平臺設立資金池、搞套路貸、跑路等現象層出不窮，極大地傷害了消費者的利益。這些年，隨著監管的進一步完善和市場的淘汰，大批的不正規的P2P平臺被清理出市場，或破產倒閉。在2020金融街論壇年會上，中國銀保監會副主席梁濤表示，全國實際運營的P2P和網貸機構由高峰時期的5000家降到9月末的6家。經過大浪淘沙，市場優化、監管的完善，當前我國互聯網金融形式基本好轉，網貸公司，雖然利率稍高一些，可以為文化企業提供急需的資金支持。目前P2P平臺如平安旗下的陸金所，還有宜人貸、拍拍貸等在美國上市。

（二）互聯網眾籌為優質的文化項目提供融資

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文化創意產業以其巨大的商業價值和獨特的文化內涵成為21世紀的朝陽行業。其投融資方式主要有以下幾種。

（一）政府的財政投入

政府的財政投入在文化創意產業的投融資上發揮的作用不可小覷。近年來，我國設立多項資助計劃和專項基金促進我國文化創意產業的發展。2014年，中央財政一般公共預算安排公共文化服務體系相關資金208.07億元，比2013年增加26.39億元，增長率為14.53%。

（二）民間資本融資

民間資本融資有著快速、靈活的特點，但也存在著趨利性和盲目性的弊端。隨著文化創意產業的快速發展和國家政策的大力支持，越來越多的民營企業家看中文化創意產業這塊沃土，將民營資本投入到文化創意產業中來，通過獨資、合資、合作、聯營、參股等方式進駐文化市場，以獲取更多的經濟利益。

（三）國外資本投融資外

資在文化創意產業投融資市場上的地位舉重若輕。外資的進入給文化市場帶來了新鮮血液，充足的資本促使文化創意產業快速穩步發展。據相關數據顯示，在2011年已公布投資者的202起投資事件中，外資投資機構參與其中的108起投資事件，占總投資事件54%。從投資比重來看，投融資事件涉及美元規模為488889.69萬美元，占投融資總規模的76.17%。

（四）文化企業上市

融資上市融資具有融資金額大，成本低的特點，但存在不確定性的風險。近年來，上市融資逐漸成為文化創意產業的投融資的重要途徑，大大的促進了文化創意產業的發展。各大文化企業紛紛上市，在創業板上大展頭腳，成為資本市場上各類資本追捧的對象。截至2012年底，我國共有100家文化企業成功上市，這些企業的融資規模高達1057.85億元。

（五）金融市場

融資金融市場是文化創意產業投融資的重要來源。文化創意產業想要發展，就離不開金融市場的支持。截至2013年7月，約有80多家文化創意企業在銀行間市場進行180多次各類債券融資工具交易，融資規模累計約1820億元。文化產業通過發行信托產品進行約124次融資，融資總金額達到198.56億元。

二、我國文化創意產業的投融資面臨的主要問題

經過近幾年的快速發展，我國文化創意產業已從投融資渠道單一走向多元，政策法規及相關機制逐步完善，投融資結構主體趨向合理。然而我國文化創意產業投融資方面仍存在以下一些不足。

（一）由于經驗不足而導致投融資失衡

與英國、美國、韓國等發達國家相比，我國文化創意產業發展尚處于起步階段，文化創意產業領域缺乏投融資經驗，對文化創意產業某些細分領域投入較大，而對于某些改革不夠深入的領域則投入較少，導致某些文化創意產業企業資金供應不足，并呈現出兩極分化的趨勢。

（二）金融投資結構不平衡，致使中小企業融資難

在我國，文化創意產業處于起步階段，企業普遍規模小，資本金較少，缺少有效的質押物、抵押物，經營能力和償債能力相對較低。投資方更注重對大企業集團和市場前景好的企業投資，而作為文化創意產業主體的中小企業獲得資金則比較困難。

（三）文化創意產業投融資中介服務體系不完善

現階段，我國在文化創意產業無形資產的管理方面還存在問題，如對無形資產的評估、登記、質押等。除此之外，我國文化創意產業投融資中介服務體系還不健全，缺少專業人員、成熟的評估方法和權威的評估機構等中介組織，出現了文化資源與金融資本、社會資本對接困難的現象。

（四）政府對文化創意產業財政投入不足

政府的財政投入在一定程度上推動了文化創意產業的發展。盡管我國政府對文化產業的財政投入力度逐年加大，但投入的整體水平仍然偏低。由于政府財政專項基金投入金額有限，我國文化創意產業呈現出“僧多粥少”的局面。據文化部的數據顯示，近年來我國文化事業費占國家財政總支出的比重基本低于0.4%的水平，而且不斷下降。據財政部統計，2013年全國文化事業費占財政總支出的0.38%，全國文化事業費相比其他事業費的增長速度明顯落后。

（五）文化創意產業投融資風險大

企業缺乏有效的風險防控機制雖然文化創意產業市場前景廣闊，但是由于該產業“硬資產少、軟資產多”的特殊性，無論是投資方還是融資方都將面臨極大的不確定性。文化創意產業的投融資風險是一個動態復雜系統，主要包括的風險因子有技術風險、信用風險、管理風險、市場風險、財務風險、金融風險。如果不建立有效的風險防控體系，對風險進行正確的預測與規避，無疑會阻礙文化創意產業的健康發展。

三、解決我國文化創意產業投融資問題的有效途徑

（一）借鑒國外文化產業投融資經驗

國外一些資本主義國家文化創意產業起步較早，不僅擁有豐富的發展經驗，還擁有健全的文化創意產業投融資體系。例如融資方式多元化，設立專業化的金融機構和專門的文化創意產業部門等。因此，我國文化創意產業想要發展，就要在借鑒西方國家文化創意產業發展的先進經驗基礎上，結合自身實際，在實踐中逐步探索出具有中國特色社會主義的文化創意產業投融資體系。

（二）加強和改進對文化產業的金融服務

文化企業的發展離不開資金的支持，金融對文化創意產業的支持就顯得尤為重要了。我國可效仿西方發達國家成立專門為文化創意產業服務的金融機構，為文化創意產業中眾多的中小企業解決資金不足問題。同時，政府應制定有關金融支持文化產業發展的配套政策措施，積極引導金融資源和文化產業的有效對接，切實加強和改進金融機構對文化創意產業的服務，為文化創意產業健康快速發展提供環境保障。

（三）建立健全的金融支持文化產業的配套體系

建立健全的金融支持文化產業的配套體系，完善文化創意產業投融資中介服務管理體制；建立多層次的貸款風險和補償機制，大力發展文化產業保險市場；建立文化產業金融服務考評體系，進一步加強和完善文化企業信用評級和評分制度；完善知識產權等法律體系，制定有利于文化創意產業無形資產評估、登記、質押、托管、處置變現等的管理辦法；積極培育文化市場，為文化創意產業的產權交易的專業化服務提供保障，降低和規避文化創意產業投融資風險。

（四）設立專項資金，扶持重點文化創意

產業文化創意產業是在經濟全球化的條件下，集文化、創新和科技于一體的，具有“一動、二低、三高”的新型產業集群。由發達國家的文化創意產業發展歷程可知，各國對文化創意產業扶持的側重點有所不同，像美國側重版權業、日本側重動漫業、韓國側重影視業等。這種重點扶持文化創意產業的某個子行業的方式，能夠最大限度的提高資金的利用率，有的放矢，加快文化創意產業的發展，打造出文化創意產業的品牌效應，快速積累文化創意產業的發展經驗。

（五）創新文化創意產業投融資方式

經過近幾年的加快發展，我國文化創意產業投融資體系基本建成，在推動文化創意產業發展上起到了一定的積極作用。但從總體上來看，我國文化創意產業投融資仍存在投融資渠道單一，投融資效率不高的問題。因此，創新文化創意產業投融資方式，拓展文化創意產業的投融資渠道，建立多元化、多形式的投融資體系，對解決文化創意產業的投融資問題有著重要意義。

（六）加強文化創意產業的風險管理

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【關鍵詞】個人理財；發展狀況；對策

個人理財業務指的是商業銀行為個人客戶提供財投資顧問、資產管理、財務規劃與分析等專業化的金融服務，為客戶提供專業化的投資建議，幫助客戶實現科學的投資，以實現個人資產的增值，滿足客戶對收益的要求。個人理財業務有市場前景大、風險小、業務范圍廣、收入穩定等特點，成為了許多發達國家商業銀行的主要利潤增長點。

一、我國商業銀行個人理財業務發展現狀

上個世紀70年代以來，在全球金融創新浪潮的推動下，個人理財業務得到了迅猛發展。擁有富裕資產和高收入的群體，開展重視個人資產的穩健增值，但是由于這類型群體往往存在精力有限、專業知識不強的缺陷，他們需要專業人士提供全方位的服務，以滿足個人需求的資產管理服務。隨著商業銀行個人理財業務的不斷發展，現在已經進入了以專業化、標準化、個人化等特點的新階段。

我國個人理財業務起步于上世紀90年代初期，當時商業銀行為客戶提供投資顧問和個人外匯理財服務。隨著經濟的不斷發展和金融市場的完善，特別是2005年之后，客戶對理財的需求日益旺盛，同時加之商業銀行、保險、證券等金融機構對個人理財業務發展的重視，使得個人理財業務得到全方面的發展。

現階段，我國個人理財業務處于新興階段到成熟階段的過渡期，市場前景非常廣闊。首先，持續增長的個人資產為商業銀行個人業務的開展提供了物質基礎；其次，我國住房、醫療等體制改革提供了居民對個人理財的需求；并且個人理財業務的發展成為了商業銀行盈利的新增長點，轉變了商業銀行的經營模式，有利于豐富商業銀行金融服務的功能，推動商業銀行更加多元化的發展。

二、商業銀行個人理財存在的問題

我國實行的是分業經營的政策，銀行、保險、證券是分開經營的，隨著金融體系的不斷發展，這種趨勢有一定的緩解，但是相比于發達國家還是存在著較大的差距。個人理財業務營銷方式、創新能力、人員素質以及外部環等各方面均存在著不同程度的問題：

（一）產品設計管理機制不完善

部分商業銀行不能按照客戶的風險與利益相適應的原則開發理財產品，沒有從資產配置的角度進行產品開發和投資組合設計，沒有應用科學合理的測算方法預測理財投資組合的收益率，沒有設置相應的市場風險監測指標和有效的市場風險識別、計量、監測和控制體系。同時，商業銀行在代銷產品時，沒有對產品進行有效分析，沒有對產品抗風險能力、產品開發者的經營管理能力進行有效評估。

（二）市場定位模糊

目前，我國商業銀行的個人理財服務主要定位于少數的高端客戶，限制了理財服務的全方位發展。為了實現個人理財業務的發展，應該仔細研究市場，研究不同的客戶對理財服務的需求，主動去發現市場機會，針對高端客戶展開個性化的服務。但實際上，目前個人理財普遍傾向于對客戶資產提供有關儲蓄和國債方面的靜態化理財建議，至于向客戶資產提供的有關投資方面的動態理財建議，僅僅局限在了銀行為數不多的基金與保險產品。

（三）個人理財人員整體素質不高

總的來看，從事我國商業銀行個人理財業務的人員，整體素質不高，主要表現在專業素養不夠、業務能力低等方面。個人理財人員需具備知識面廣、開拓能力強、善于營銷等能力的復合型人才，目前我國符合專業型理財人才缺失。

三、商業銀行個人理財業務發展對策研究

（一）加大產品創新力度

長期以來，個人業務僅僅是作為商業銀行籌措資金的一種方式。隨著市場競爭的加劇，商業銀行應進一步細分市場，對不同的客戶開發出不同的金融產品。針對客戶不同的風險偏好、客戶自身情況進行理財規劃，對高端客戶要求理財經理實行一對一的服務。個人客戶經理應憑借其服務的全面性、主動性及人性化的特點，成為各家商業銀行吸引黃金客戶的重要個性化服務手段，使個人理財服務朝著個性化的方向發展。

（二）找準市場定位

為了更好的開展個人理財業務，商業銀行應該根據自身特點確定目標市場，從而推出差別化的金融產品，以此提高客戶的滿意度。首先從根據客戶收入水平進行市場劃分，中低收入客戶提供穩健性金融產品，對高收入人群提供在風險可控的基礎上的多元化金融產品；其次從地理角度進行市場劃分，對經濟高度發達地區提供高收益、高科技的個人理財業務，對經濟相對落后地區開展信用卡、個人信貸等業務。

（三）提升人員素質

商業銀行應建立起一批對保險、股票、債券等金融專業知識熟練的精英理財團隊，同時懂得營銷技巧，可以為不同背景的客戶提供理財服務。同時國內商業銀行應與境外機構積極合作，引進國際經驗建立和完善金融理財執業人員自律性的行業標準、職業道德；創建一套符合我國國情的從業人員資格認證體系，以規范中國金融理財業務的發展，全面提升理財師的服務素質。

參考文獻：

[1] 史萍.城市商業銀行個人金融產品若干問題研究[J].改革與戰略，2008（2）

[2] 管建偉.基于SWOT分析的國有商業銀行個人金融業務發展研究[J].百家論壇，2006（5）