金融安全政策范文

導語：如何才能寫好一篇金融安全政策，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

具體到安全層面，云計算在安全方面擁有諸多優勢，比如：云桌面終端不留密、實時災備、統一殺毒，通過虛擬化技術實現顯示與計算、存儲分離，通過會話隔離技術實現操作系統、應用軟件和用戶數據的松耦合，能夠為日常辦公、企業管理、設計研發、公共服務等各種工作場景提供安全可靠的云基礎服務平臺。

但是，云計算在安全方面還有些問題需要解決，比如：數據安全性是制約云計算發展的最大“抑制劑”，流氓云備份及低效的云存儲都會對數據造成損壞，云端應用如何有效地進行身份認證、訪問控制和日志審計也是問題，如何有效控制云端管理員的“超級權限”。

針對上述問題，在本屆安全大會金融與政府分論壇上，來自上海動聯信息技術有限公司、杭州帕拉迪網絡科技有限公司、中標軟件有限公司、北京時代億信科技有限公司的代表給出了自己的答案。

挑戰應答令牌讓電子銀行更安全

在傳統互聯網和移動互聯網高速發展的今天，電子銀行發展迅速，但是隨之而來的安全問題也讓銀行非常頭疼。對于銀行來說，它要讓業務全方位覆蓋，也就是說要涵蓋手機銀行、電話銀行、ATM機、柜臺等多種系統。但是，網絡是不安全的，如何能夠讓電子銀行更安全？上海動聯信息技術有限公司（以下簡稱動聯）產品方案總監馮勇給出的答案是——挑戰應答令牌。

挑戰應答令牌是在傳統的令牌基礎上追加了一個挑戰碼，用戶在交易時獲得一個挑戰碼，如果是真實的交易，挑戰碼將會驗證通過；如果是黑客偽造的交易，在驗證時挑戰碼就會不匹配，銀行將會拒絕交易，保障用戶的資金安全。

為了進一步加強挑戰應答令牌的安全性，動聯為挑戰應答令牌增加了開機密碼，即使用戶的挑戰應答令牌丟失，由于有開機密碼保護，撿到的人也無法使用。為了防止撿到令牌的人采用窮舉法破解密碼，挑戰應答令牌在收到錯誤密碼之后會自動鎖死，如果是用戶自己操作失誤造成的，令牌會在24小時之后自己解鎖，但是如果是連續多次輸錯之后，令牌會死鎖，只有去銀行柜臺才可以解鎖，保障了用戶賬戶的安全。

堡壘機保障數據中心安全

隨著大數據時代的到來，數據中心在飛速發展，數據中心中的數據，尤其是核心數據資產在快速增長。除了數據之外，網絡設備、核心服務器、安全設備、監控平臺等核心資產也快速增加，相關的運維人員也成倍增加。這就帶來了復雜的管理問題。如何解決這些問題，杭州帕拉迪網絡科技有限公司（以下簡稱帕拉迪）營銷部經理李亞楠給出了他們的解決方案——堡壘機。

堡壘機，也叫做運維審計系統，對于數據中心核心資產來說，堡壘機就相當于一個堡壘的城墻，阻隔所有外來的攻擊。堡壘機有五個功能特點：第一是集中的登錄管理，第二是統一的身份認證，第三是操作授權管理，第四是訪問控制管理，第五是綜合審計管理。這里最重要的是集中登錄管理。對于金融用戶來說，公司里面有帕拉迪派駐的員工，也有第三方派駐的員工，如何才能精確控制這些員工的行為？帕拉迪首先會要求用戶對需要管理的人員進行身份梳理，進行提前授權，通過授權的用戶可以進入堡壘機，用戶登錄到堡壘機之后管理員可以對其在堡壘機內的權限再進行劃分，從而達到控制的目的。值得一提的是，帕拉迪的單點登錄功能，可以讓用戶只進行一次有效的身份驗證，就可以直接訪問目標服務器，省去了繁瑣的登錄流程。

虛擬桌面辦公云讓辦公更安全

在傳統的桌面辦公環境中，保障數據安全是比較困難的。這主要因為人員流動性很強，企業的數據分布在每個員工的電腦當中，一個員工出現問題，企業就有泄露敏感數據的風險。為了解決這一問題，中標軟件有限公司產品中心徐梓耀博士給出的解決辦法是虛擬桌面辦公云。

什么叫虛擬桌面辦公云？其實說簡單了就是將用戶終端的數據遷移到數據中心中，通過虛擬機為用戶提供辦公桌面，用戶只需要一個顯示設備即可。當用戶需要新增辦公桌面的時候，他只需向管理員申請增加虛擬桌面，之后用戶就可以通過顯示終端接入虛擬桌面進行辦公。虛擬桌面辦公云的好處是，所有的虛擬機都是集中部署在數據中心中的，所有的虛擬機通過管理平臺進行統一管理部署，包括創建、銷毀虛擬桌面。值得一提的是，虛擬桌面辦公云的交付速度與傳統辦公環境相比快了很多。

在安全性方面，用戶辦公的所有數據都存儲在數據中心中，在用戶的終端上不會留存任何數據。通過對外設的管控，過去人們擔心的通過電腦或者便攜設備將敏感信息帶走的問題將不會再發生。

在成本方面，傳統辦公和虛擬桌面辦公云的初始投入差不多，但是虛擬桌面辦公云采用的是虛擬機，在整體維護成本、能耗等方面具有優勢。

身份認證讓云應用更安全

隨著云計算的普及，越來越多的用戶將應用放到云上。如何能對用戶進行有效控制，保障云端的數據安全、控制用戶訪問權限？北京時代億信科技有限公司總裁章勇提出的解決方案是身份認證。

章勇認為解決方案中有兩點是非常重要的，第一是要從云端應用里面進行用戶身份認證，第二是在云中部署虛擬應用統一認證。 章勇強調，訪問控制一定要部署在云端，這就相當于在虛擬化服務器和應用之間架起一道網關，充分保障用戶在云中的數據的安全。

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關鍵詞：金融安全；威脅因素；對策

中圖分類號：F832 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2016）22-0091-02

一、金融安全概述

（一）金融安全的內涵

以前，人們對于金融安全這個概念還比較模糊，自從亞洲出現金融危機之后，人們才開始關注金融安全，對金融安全才有了一個新的概念。一個國家的金融安全主要指的是這個國家能夠抵御內外金融風險的沖擊，在出現一些突發的金融事件的時候，具有一個自我穩定的能力、一個自我修復的能力，當出現金融風險的時候，國家可以通過各種各樣的手段將這些風險進行一定的控制，使它們處在可能會導致金融危機的臨界狀態之下，最終給本國的金融制度以及金融的體系的運行和發展提供一個良好的保障。金融安全主要有兩個方面的含義，在狹義上來說，金融安全主要是針對金融體系說的，它主要指的是金融體系自身的一個安全性；而在廣義上來說，金融安全包括的范圍就比較廣了，它還包括國家經濟方面的安全問題。

（二）金融安全的特征

金融安全有四個主要的特征，主要是金融機構經營的一個穩健性，金融運行方面的有序性、有效性以及可持續性四個特征。這四個特征是聯系的、密不可分的，它們構成了一個整體。其中，穩健性是一個基礎，沒有這個基礎的保障，金融的運行就無從談起；而有序性是金融運行的一個狀態，它向外界展現出金融發展的一個情況；而有效性則是一個效果，主要體現出金融運行、發展所取得的一些成果；最后，可持續性是發展。一個國家的金融只有同時具備了這四個特征，才可以說這個國家的金融是安全的。

二、威脅我國金融安全的因素

（一）國際金融體系蘊含的系統性風險

國際上的金融體系，會蘊藏著一定的風險，這種系統性的風險可能會使我國的金融風險進一步增大。大家都知道，在金融市場存在著很大的內生波動性，這可能會導致金融市場產生劇烈的波動，進而使得金融資產產生暴漲暴跌的現象。近年來，隨著我國的改革開放不斷深入，因此，在國際上資本的融資量也在不斷地增加，占全部金融總量的比重也在攀升。自我國加入世界貿易組織以后，金融開放起來，從一定程度上來說，這將會改變我國以往的一個相對封閉的金融體系，使我國融入到金融的全球化當中，而國際上的這些金融風險將會對我國的金融安全造成很大的威脅。

（二）國內金融體系原有的一些結構性的矛盾

國內的金融體系在結構上面來說，本來就存在著一定的矛盾，而這些矛盾中也會潛伏者一些金融風險，這會對我國的金融安全造成一定的威脅。一方面，在國內的金融體系上，國有的商業銀行存在著數目比較大的不良資產，而且這個不良資產的比例也比較高，還經常因為一些經營不當的企業而積累了很多的不良資產，這就導致隱藏金融風險的可能性大大地升高。另一方面，中國目前的產業結構的調整主要依靠的還是一些提高高新技術成果轉化的中小企業，而這些中小企業在資金上面，又缺乏一些金融的支持。因此，導致整個結構調整的作用變得極其微弱，還有就是目前，在國內也缺乏一些資本的市場去為中小企業提供服務，使得很多的貨幣都流向于一些大型的國有企業，而國有企業又背負著很大的債務和社會包袱。在這種情況下，大型國有企業用來搞開發的資金就變得非常的有限。與此同時，中小企業又很少能從資本市場上和金融支持上面獲得收益，所以使得金融系統的結構得不到有效的調整。

三、維護中國金融安全的對策探討

（一）建立中國金融安全網，培養公眾信心

金融安全網包括的范圍也是比較廣的，其中存款的保險制度、市場的推出機制以及中央銀行的最后貸款人的制度等等都是屬于金融安全網的。在目前來看，我國的銀行系統中有很多的壞賬，這些壞賬隨時都可能帶來一定的金融風險。此前國際上遭受金融風險的時候，國際上民眾的信心一度受到打擊，因此，我國民眾一旦受到國際上的這個信心危機的傳染，將會有極大的可能對國內的一些金融機構也產生不良影響，從而可能會導致一些擠兌行為的出現與泛濫。因此，對于我國來說，建立一個金融安全網是十分的有必要的，而且這個金融安全網也要與我國的國情相適應，首先，國家可以進一步地加強對金融機構的監管，使得金融結構的安全性得到保障和提高。其次，使最后貸款人制度以及存款的制度能夠順利地建立起來，這對公眾對國家金融機構信心是一個很大的維護，它可以防止金融在一個大的范圍之內發生波動，以此可以預防金融危機的發生。最后，對于國家的金融機構來說，我國還應該建立一個市場的推出機制，將那些資不抵債的金融機構關閉掉，使得金融機構的風險意識得到提高，活力得到增強。

（二）漸進式進行開放，把握好開放次序、重點、時機

中國要進行金融開放，但是這個開放不是一蹴而就的，它需要一個漸進式的過程，需要逐漸開放起來。同時，對于金融服務開放過程中的次序、重點還有時機一定要把握好，不能顛倒次序、主次不分，也不能錯失良機。在開放的次序上面來說，一般是采取“沿海+內地”方式，先對匯率的相關制度進行一個合理的、有效的調整，然后再對貨幣進行兌換，最后再是資本項目之下的貨幣兌換。一般是先進行一般業務的開放，然后再對銀行、保險以及一些其他的金融業務進行開放，最后才是證券和一些短期的資本市場。在這個逐漸開放的過程中，對于我國的中西部地區，應該制定出一些優惠政策，而且要使得這些政策與國際的慣例相符合，這樣，有利于在中西部引入一些外資的銀行。在金融開放的重點上面，以前，人民幣還沒有成為國際貨幣或者是一些地方的區域貨幣的時候，一些短期資本以外的內容是金融開放的一個重點，銀行和保險是一個主要的開放領域，如果不屬于銀行的金融，則不適宜過多地開放，但是人民幣成為區域性的國際貨幣之后，則可以適當地在區域范圍之內，對資本市場進行一些有選擇、有限制的開放。

（三）完善金融市場體系，強化市場的約束和引導作用

貨幣市場體系和資本的市場體系都是屬于金融市場體系的一個范疇，在當前來看，我國應該重點建設的是資本的市場，根據我國現在的一個經濟制度，還有我國已經出臺的一些政策，要想解決中國的資源優化以及配置問題，還有結構方面的調整等等，單單靠我國采取一些財政政策，或者是一些信貸的政策，這些都是遠遠不夠的，是很難真正地使這些問題得到解決的。我國只有走一個市場化的道路，將一些營利性的投資盡可能地做到民營化，才可以使一些實體的經濟部門和金融部門之間的矛盾得到緩解，采取一個直接融資的方式，對民營投資的提供一些金融支持。最終使得企業融資的渠道得以拓寬，資本的社會化能夠進一步地得到實現。

（四）逐步實現由分業管理到混業經營，提高金融機構力

目前來說，我國正處于一個法定的分業階段，國家的一些法律對銀行、證券以及保險等等都有著一定程度的約束力。自從我國加入世界貿易組織以及金融市場逐漸地開放起來以后，我國的金融市場逐漸地受到了金融混業的影響，仔細分析一些外資的金融機構，就可以發現他們的經營模式大都是混業經營的模式，而根據我國出臺的一些相關的條例，外資銀行從事一些外幣的投資業務是被允許的。從另一方面來說，中資的一些金融機構的競爭力與實力可能會因為這些事實上面的不平等而被削弱，最終會進一步地將一些國有的商業銀行的效益惡化。從一定程度上來說，分業經營和分業管理進行得越嚴格，對我國金融業的影響就會越大，雖然它會給我國的金融業帶來一個短期的穩定，但是從長期來看，這種方法是不可行的，是不利于我國金融業的長期穩定發展的。因此，我國應該順應金融自由化的潮流，再加上一些內外部的推動力，將目前金融分業經營和分業管理慢慢向著混業經營進行過渡，使金融系統內在的穩定性得到提高，盡可能地將金融風險降到最低，資源的利用率達到最高，最終使得我國金融機構在市場的競爭力得到大的提升。

參考文獻：

[1] 沈蕾.金融創新背景下中國金融穩定性研究[D].武漢：武漢理工大學，2012.

[2] 崔錦玉.后危機時期中國金融安全的問題和對策[D].長春：東北師范大學，2010.

[3] 李新安，熊士江.金融全球化對中國金融安全的影響及對策探討[J].世界經濟與政治論壇，2003，（1）.

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關鍵詞：全球國際收支失衡；金融安全；外匯儲備

中圖分類號：F831.6

文獻標識碼：A

文章編號：1003-9031(2007)08-0009-03

當前以美國日益擴大的經常項目逆差和東亞地區不斷積累的外匯儲備為代表的全球國際收支失衡帶來的結果是全球資產流動性泛濫，房地產和證券資產價格不斷推高，金融資本在國際間流動速度加快，這些事實充分表明建立在國際收支均衡基礎上國際金融體系正在面臨潛伏的金融危機。中國作為全球經濟增長最快的發展中國家，如何在全球國際收支失衡形勢下維護自我金融安全，具有重要的現實意義。本文在總結評價國際金融學界觀點的基礎上重新定義了金融安全的概念，并根據全球國際收支失衡對中國金融安全的影響提出維護金融安全的對策和建議。

一、金融安全的概念

關于金融安全，國外學者并沒有對其概念進行界定，他們通常將金融安全問題作為國家安全戰略或國家經濟安全的部分進行探討。中國學者對金融安全問題的研究始于20世紀90年代亞洲金融風暴之后，基本上形成了以王云龍為代表的“正常運行”論和以梁勇為代表的“核心價值”論兩種主流觀點。

王元龍(2003)認為，金融安全是指在金融全球化條件下，一國在其金融發展過程中具備抵御國內外各種威脅和侵襲的能力，確保金融體系、金融不受侵害，使金融體系保持正常運行與發展的一種態勢。[1]

梁勇(1999)從國際關系學角度認為，金融安全是對國家“核心金融價值”的維護，包括維護價值的能力與實際能力的信心這兩個緊密相關的方面。[2]

綜合上述兩種關于金融安全概念的觀點，無論是“正常運行”論還是“核心價值”論，其理論的研究角度是一國這個層面。隨著經濟全球化和金融自由化的發展，一國金融體系已經納入到國際金融體系之中，當今任何一個國家都不可能完全依靠自身力量取得經濟發展。如果片面強調一國的金融體系正常運行、金融財富安全、金融不受妨礙、金融信心維持，那么采取措施所導致的結果將是大量國際投資外流、失業率增加、國際貿易活動減少，最終使國家經濟增長受阻(注：1997年東南亞金融危機爆發后，馬來西亞政府為避免大量資本流，出于1998年9月1日宣布實行了嚴厲外匯管制政策，內部包括對外資對外往來資金賬戶的資金調動需經政府批準，所有金融資金交易只能通過馬來西亞政府授權的金融機構進行，外資投資需在馬來西亞滯留一年以上方能撤資匯出國，實施釘住匯率(1美元兌3.8馬元)等。結果造成馬來西亞在金融風暴后的數年內承受了嚴重的通貨膨脹壓力和政府財政赤字問題，國家的經濟增長嚴重受阻。)。

從今天來反思和審視1997年東亞金融危機，給予的啟示，不應將金融安全的概念從一國角度來定義，而應當從全球視角出發來界定。一國乃至全球金融體系是在不完全市場約束條件下實現投融資、價格發現、風險分散、流動性供給、信息生產和法人治理六大功能，而金融危機出現的后果必然是金融體系功能無法實現或者被扭曲。所以，金融安全應該被定義為在經濟全球化和金融自由化下，為避免金融危機出現而對一國和國際金融體系進行改革、創新而付出的努力，以維護國家和國際貨幣供求、資金借貸、資本市場和國際收支的均衡。

二、全球國際收支失衡對中國金融安全的影響

在實現金融安全的四大基礎中，國際收支均衡最為重要。從一國到國際間貨幣供求、資金借貸狀況到資本市場運行，最終都體現為國際收支的具體表現。

中國對美的巨大貿易順差引起國際社會的普遍關注，西方部分人士指責中國實行的固定匯率政策是導致國際收支失衡的主要原因，從而造成中國與美國、歐盟等經濟體經貿關系的緊張局面。然而，不容忽視的是，全球國際失衡的持續現象不但威脅到了國際金融體系的穩定，也使中國金融體系受到了重大影響。

(一)國際收支失衡對中國貨幣供給的影響

在保持人民幣幣值穩定的前提下，由國際收支失衡引起的外匯儲備過度增長必然通過貨幣傳導機制增加人民幣供給。近年來，中國外匯儲備增長伴隨明顯的貨幣供應量快速增長，表明中國外匯資產貨幣化的情況已經非常嚴重。據中國國家外匯管理局統計，“2006年末，我國外匯儲備余額為10663億美元，比上年末增加2475億美元。同期我國經常項目順差達到2499億美元?！盵3]數據表明近年中國外匯儲備增長量主要通過經常項目結匯而實現。受外匯儲備增長影響，2007年第一季度廣義貨幣(M2)余額36.4萬億元，同比增長17.3%，增速同比降低1.5個百分點，但比上年末加快0.4個百分點。[4]雖然在2006年中國通過發行央行票據等措施回籠貨幣，但是持續增長的外匯儲備依然推進貨幣供應量的較快增長，廣義貨幣供應量(M2)占GDP的比例已經由2004年末的185%增長至2007年第一季度末的728%。

貨幣供應迅速增長的結果必然是流動性泛濫，房地產、證券等金融資產價格不斷推高，虛擬經濟運行逐漸脫離正常軌道，最終形成全社會的資產泡沫。而這些現象恰是歷史上數次金融危機出現的前奏。所以國際收支失衡對中國貨幣供給增加的負面影響不容忽視。

(二)國際收支失衡對中國資本市場的影響

國際收支順差所帶來的外匯資金流入標志著國際私人資本大量進入中國。它既為中國資本市場的發展發展注入了新鮮血液，同時也成為資本市場波動的一個重要因素。

2005年11月中國股票市場開始復蘇的時期正是人民幣升值預期最為強烈、人民幣是否應該升值爭論最為激烈的時期，與此同時國際資本開始加速進入中國。當時有學者估計國際資本進入中國股市的規模為800億元人民幣，相對于流通市值達1.28萬億的中國股票市場并不為大，但是對于不成熟的中國股市來說，國際資本投資股市的示范效應遠遠大于本身的規模。如今，上證A股綜合指數已經較當時上升了4倍，在長期牛市的帶動下，國際資本進入中國股市的規模更為龐大。

2006年中國國際收支雙順差結構的一個重要變化是經常項目順差增加，資本和金融項目順差大幅下降。資本和金融項目順差較上年下降84%。其中證券投資逆差676億美元，增長12.7倍。[5]這表明已經有越來越多的國際資本投資到中國資本市場。一方面，國際資本加速了中國股市股票價格的增長；另一方面也加劇了資本市場的波動。從2007年2月27日A股市場創下1997年以來單日股票下跌最大跌幅的事件分析，這次股市的劇烈波動與前段時間QFII的減倉以及國際投行對中國股市看空的言論相關。進入5月以后，國際資本對于中國股市波動的影響表現為更大的投機心態。無論國內投資者與境外資本方在這場股市中的博弈結果如何，大規模股票投機造成股市波動的結果都對中國經濟產生了很大的影響，而且也是對中國金融體系健全化過程的重大挑戰。

(三)國際收支失衡對銀行信貸市場的影響

國際收支失衡對中國資金借貸市場的影響包括兩個層面：一是貸款期限結構短期化；二是外債結構短期化。

由于外匯儲備的急劇增長導致的流動性泛濫，中國商業銀行愈來愈偏好對短期項目進行放貸，從而促使貸款期限結構短期化。商業銀行追求短期化貸款的結果必然加劇貸款在全年的季節性波動。這不僅與實體經濟部門有效需求不匹配，影響了商業銀行的市場形象，不利于維護與客戶的關系，而且也容易誤導管理當局和市場對宏觀形勢的判斷。

雖然中國外債償付率遠低于25%的國際經驗標準，但是從外債運行來分析，外債存在的潛在風險不可低估，其集中表現為外債結構短期化。據中國國家外匯管理局統計，2006年末中長期外債(剩余期限)余額為1393.60億美元，占外債余額的43.15%，比上年末增加144.58億美元；短期外債(剩余期限)余額為1836.28億美元，占外債余額的56.85%，比上年末增加274.85億美元。[6]短期外債的規模過大，意味著跨境資本流動規模增大，速度加快，由此帶來的潛在風險不斷上升，對經濟的風險就比較大。1997年東亞金融危機爆發前，泰國、馬來西亞、韓國都曾有一個短期資本大量流入的過程，因此短期外債規模成為債務危機的一個重要警戒信號，需要引起管理當局的高度警惕。

綜合全球國際失衡對中國貨幣供應、資本市場和資金借貸市場的影響，將加大正在改革中金融體系的脆弱性，以致威脅金融安全。中央銀行利用傳統貨幣傳導機制執行貨幣政策的效果日漸不明顯，從2007年5月20日中央銀行加息、調整存款準備金比率的政策并不為資本市場所認可的事實就充分說明了這一點。因此，正視全球國際收支失衡下中國金融體系改革步驟和效果對維護金融安全具有重要意義。

三、維護中國金融安全的對策建議

根據上述對全球國際收支失衡對中國金融安全的影響分析，提出以下幾點維護中國金融安全的對策建議。

(一)從金融體系功能來重新規劃金融體系改革

克魯格曼早在1997年就曾指出，政府的不當干預才是造成東南亞金融危機的本質原因。在危機中資產價值的猛跌使很多金融中介機構破產，從而暴露出金融機構在金融活動中的破壞作用。而金融中介機構的借貸活動與資產價值之間存在著一種政治經濟動力關系，政府對金融中介機構或明或暗提供的債務擔保，是造成金融中介機構進行道德風險和逆向選擇的根本原因。因此減少政府對金融體系改革的干預，才能真正發揮金融體系投融資、價格發現、風險分散、流動性供給、信息生產和法人治理六大功能，以不致于中國貨幣政策執行陷入兩難的境地。

(二)建立金融風險預警系統

結合中國金融業的開放狀況，考慮建立金融風險預警系統。因為金融不穩定因素轉化為金融危機前具有一定征兆，建議危機預警體系可以把握主動，降低治理成本。該系統可以由中國人民銀行、中國證監會和中國保監會構成，具體負責全國范圍內金融風險監測和預警。根據各行業制定預警指標體系，由三大監管機構共同對入選指標的具體數值進行監測。當某個變量偏離值程度接近臨界值時，可以認為這是對未來一段時間內潛在金融風險的預警信號。監測機構將風險信息和應對方案及時傳遞到金融部門，以實現金融風險預警的效果。

(三)以合作創新化解潛在的金融危機

全球國際收支失衡既對一國金融體系存在威脅，同時也對國際金融體系構成風險。如作為國際貿易的中美雙方，中國由于貿易順差導致貨幣政策執行困難，美國也由于貿易逆差而遭受赤字壓力。中美任何一方體一旦出現金融危機，對方都不可能獨善其身。所以，以合作代替對抗，以創新代替守成是化解潛在金融危機的根本出路。

合作在于拋開意識形態和短期利益之爭，改革國際金融體系，促使全球金融持續穩定增長。具體措施包括：全球各國加強對銀行體系的監督，建立完善的銀行監督機制；加強對短期資本流動的監督，增加對投資銀行和對沖基金的信息披露要求；增加所有國家宏觀經濟包括財政狀況和貨幣狀況的透明度；加強國際貨幣基金組織提供應急貸款的機制和能力。

金融創新的意義在于通過金融制度、工具、技術創新從根本上完善金融外部性帶來的風險，建立起風險分散和分擔機制，實現全球金融資產安全性、流動性和盈利性的最佳組合。

參考文獻：

[1] 王元龍.中國金融安全論[M].北京：中國金融出版社，2003.

[2] 梁勇.開放的難題：發展中國家的金融安全[M].北京：高等教育出版社，上海社會科學院出版社，1999.

[3][5][6] 中國國家外匯管理局2006年國際收支報告.

[4] 中國人民銀行2007年第一季度貨幣政策執行報告.

Discuss on China's Financial Security of Global Imbalance of Payment

WENG Shi-chun

(GuangDong University of Business Studies， Guangzhou 510320， China)

篇4

文獻標識碼：A

文章編號：1006-0278（2015）02-002-01

一、提出金融安全問題的背景

2008年以來美國次貸危機引發的全球金融危機，是人類社會發展史上最為嚴重的一次金融危機。各國紛紛推出穩定金融、刺激經濟的政策和措施，但從總體看，此次金融危機對全球經濟的沖擊和影響仍在加劇，并造成巨大的經濟損失。

（一）世界金融體系遭到重創，金融資產損失嚴重

西方國家的銀行紛紛倒閉，美國五大投資銀行或是破產或是被收購，或是轉變為商業銀行。全球金融資產損失嚴重。據亞洲開發銀行預測，此次金融危機造成資產損失50萬億美元。其中，美國家庭凈資產損失11萬億美元，房地產價值損失6萬億美元，美國金融機構不良資產損失至少在2.2萬億美元，合計損失達21萬億美元。

（二）部分國家經濟陷入衰退，社會政治不穩定

2009年5月經濟合作與發展組織宣布該組織30個成員國2009年第一季度的綜合國內生產總值（GDP）下降。美國、歐洲、日本等主要發達國家經濟陷入衰退，各國經濟增長大幅下降。國外大小企業裁員和倒閉，導致失業人員增加。2009年5月，美國失業率達到9.4%，創25年來最高記錄。經濟衰退，貿易萎縮，失業率上漲，直接導致了一些國家政治動蕩甚至社會危機。

二、金融危機對中國經濟發展產生的影響

全球化過程中，受到國際金融危機的影響在所難免。我國2008年下半年以后經濟增長大幅下滑。2008年，國內生產總值增長速度由2007年的13%降到9%。一是對外貿易形勢十分嚴峻；二是工業生產仍然遲緩；二是就業困難增加；四是通貨緊縮壓力大。同時，由于美元貶值等因素，我國金融機構、企業和個人持有的境外金融資產價值出現縮水，部分從事石油、外匯衍生產品交易的企業遭受損失。

此次危機對我們的啟示：第一是，目前的金融安全體系不完善，并不能有效地防止金融危機的爆發與蔓延。第二是，當前世界金融格局存在不穩定性，過多依賴美元的金融格局很容易使美國本土的金融動蕩影響到其他國家，發展成世界性危機。沒有完善的金融安全法律保障作為武器.我國的金融很容易受到沖擊。加強我國金融安全法保障律制度構建是防范和化解金融危機、保障國家金融安全乃至社會穩定的有效手段，迅速建立起完善的金融安全法律保障制度迫在眉睫。

三、對中國金融安全的對策思考

（一）逐步放開金融市場

要“循序推進金融對外開放，切實把握開放程度與次序，要堅持循序漸進的原則。”金融市場的對外開放只有按照積極穩妥的原則推進，才能進一步完善我國金融市場的運行機制和約束機制，不斷增強我國金融市場的競爭實力和抗風險能力。例如，實現人民幣的自由兌換是我國金融開放的必然發展趨勢。但是，在金融市場設施不完善、金融監管體系不健全的情況下開放資本，將使我國而臨難以承受的金融風險。

（二）加強金融監管

金融監管旨在實現促進提高金融效率、維護金融安全的最佳組合，為交易者創造一個公平競爭、相對穩定的市場環境。為此，必須切實加強和改進金融監管，妥善處理促進金融業務發展與加強金融風險防范的關系，建立化解金融風險的長效機制?！斑M一步完善現代金融機構體系、市場體系、監管體系和調控體系，提高經營管理水平和增強抗風險能力，審時度勢，把握好金融開放的力度，完善好金融法規，有計劃、有步驟地最終實現資本項目的完全開放?！?/p>

（三）建立風險控制與預警機制

完善金融監控制度，建立安全預警網絡。首先要從維護金融安全出發，建立靈敏、高效的金融風險控制機制和救援措施，構建防范金融風險、遏制過度投機的堅固防線。通過監測主要宏觀經濟指標，及時采取防范金融風險的應對措施，防止金融風險的累積，保持對外經濟金融的基本穩定。同時要完善金融風險預警機制，緊密監測國際、國內金融市場的運行狀態。編制金融市場風險的監測指標體系，運用先進的技術手段、專業知識搜集和分析有關信息，判斷金融業務的最新發展趨勢和主要風險領域，及時向金融機構發出預警信號。

篇5

關鍵詞:存款保險制度;金融安全;金融穩定

中圖分類號:F840文獻標識碼:A文章編號:1007-4392(2007)07-0036-03

一､存款保險制度基本功能

各國建立存款保險制度的目標雖不盡相同,但基本目標可大致歸納為:一是保護存款人,特別是中小存款人的利益;二是通過建立對問題銀行的處置規則,避免危機的擴大和傳播;三是提高公眾對銀行業的信心,保證銀行體系的穩定并進而增加儲蓄､刺激經濟增長｡

(一)維護金融穩定

存款保險制度的建立,可以通過事前預防和事后救助等措施,維持公眾的信心,減少擠兌,從而有效抑制當一家銀行出現問題時所產生的“多米諾”效應,以此提高銀行體系的信譽和穩定性,保障金融穩定｡

維護金融穩定不但是中央銀行的三大目標之一,同時也是監管部門的既定職責,是政策制定者所共同追求的目標,而存款保險制度作為一種公共安排,也必須為政策制定者服務｡連自由主義的代表人物費里德曼都支持政府的金融管制,并認為聯邦存款保險公司(FDIC)是確保金融穩定的一個重要結構性變化｡

(二)保護小存款人利益

建立存款保險制度的本意是通過防止擠兌而抑制銀行危機的發生｡但從實踐看,尚不存在一種制度可以完全實現這一目標,因為即使是覆蓋所有機構且全額承保,在出現系統性風險時,最終還要由政府來進行救助,因此,存款保險只能實現對小存款人的保護｡這里所指的小存款人主要針對那些金融意識淡薄的存款人｡選擇他們是因為他們沒有辦法或能力對金融機構進行監督,即金融領域存在著信息不對稱,小存款人往往很難獲得銀行實際經營情況的信息,同時這種監督對于他們來說成本過高｡基于這種原因,理性但又缺乏金融知識的小存款人容易出現擠兌行為,并且由于傳染效應,這種擠兌還會對經營狀況好的銀行產生沖擊｡存款保險制度的建立保障了小存款人的儲蓄財產,保障了他們的利益,同時也有利于增強公眾信心,避免銀行危機｡

二､存款保險制度的延伸功能

(一)提高監管效果

存款保險制度的職權可以分為狹義與廣義兩種,廣義存款保險制度除了向破產機構的存款人支付賠款外,通常還負有監測銀行的狀況,評估其潛在的損失,并采取及時救助行動而使這種損失最小化的職能｡這與監管部門的日常監管形成互補,強化監管效果,同時從制度創新角度看,一般認為,銀行監管與制度環境直接相關,與不良的制度環境相比,良好的制度環境中的銀行監管要審慎得多｡因此我們可以認為,存款保險制度有利于加強審慎監管,促使銀行業更加穩健經營,提高監管效果｡

(二)維護公平的市場競爭秩序

一方面,存款保險制度的建立使小銀行得以在同等條件下與大銀行進行競爭｡這是由于信息不對稱的存在,使在缺乏存款保險制度的市場環境中,存款人往往傾向于將存款存入大銀行,同時大銀行擁有比小銀行更高的特許權價值,這些使小銀行的競爭環境相對于大銀行更加嚴峻｡引入存款保險制度則可以緩解這一問題,首先,在選擇存款對象時,存款人不再一味認定大銀行,其次,存款保險制度因為可以通過防止擠兌導致的銀行破產而降低了其特許權價值,使小銀行的競爭環境改善｡

另一方面,廣義的存款保險制度還負有處理問題金融機構的職責｡存款保險人往往還是清算人和接管人,因此,存款保險制度的建立有助于建立一個處理有問題金融機構的通行機制,對未保險的存款人提供清算分攤額,規范市場退出秩序,構建公平的市場競爭秩序｡

(三)提高經濟效率

一些經濟學家認為制度創新可以降低交易費用｡例如20世紀30年代美國經濟大蕭條時期,大規模銀行擠兌和倒閉所引發的社會成本,是美國金融制度交易費用的重要組成部分,而存款保險作為一種創新的制度安排,有利于減少信息不對稱性或信息成本,加強公眾對銀行業的信心,降低交易費用｡科斯和諾斯將制度作為經濟發展的內生變量進行研究,科斯將制度產生與資源配置聯系起來,諾斯最重要的命題是制度決定經濟效率,由此我們可以簡單理解為,存款保險制度降低了交易費用,從而提高了資源配置效率,也就提高了經濟效率｡

(四)促進金融深化

存款保險制度的建立增強了存款人的信心,有利于儲蓄存款的增加, 進而直接導致M2的增加,由于M2/GDP是衡量一國金融深化程度的重要指標,在不考慮其他因素的影響下(例如通貨膨脹),并假定一國宏觀經濟穩定,則從理論上分析,存款保險制度的建立可以對金融深化及經濟增長產生積極作用｡

三､存款保險制度特征

(一)存款保險制度的公共性

存款保險制度是為公共政策目標服務的,它的首要職能就是維護金融系統穩定｡而金融是經濟的核心,金融穩定是經濟穩定､實現經濟增長的前提條件｡維護金融穩定既是一國貨幣當局的既定職能,又是一國經濟發展的需要｡存款保險制度還具有保護小存款人利益的功能,小存款人雖然在銀行負債中所占比例不高,但數量眾多,保護了小存款人也就是保護了絕大社會公眾的利益,有助于社會穩定｡存款保險制度為公共政策目標服務的職能決定了它是不以盈利為目的職能機構｡

(二)存款保險制度的法定性

從國際實踐看,建立存款保險制度的國家,一般都先制定了《存款保險法》,以法律形式規定了存款保險制度的目標､職能､組織結構､治理結構､技術安排及具體運作方式等,使存款保險制度建立伊始便具有法律效力｡

(三)存款保險制度的特殊性

存款保險制度不同于其他類型的保險,常規的保險僅直接涉及雙方當事人,即保險人和被保險人,而存款保險合同卻直接涉及三方當事人,即存款保險人､存款人和其存款銀行,同時也間接地涉及到其他利益相關者,包括保險機構職員､銀行所有人､監管人及最后貸款人,這些人的利益都可能受存款保險制度的影響｡

(四)存款保險制度功能的雙重性

實際上,到目前為止,對于存款保險制度的利弊權衡在理論界一直處于爭議當中,存款保險制度建立初衷是為了保護小存款人利益,防范銀行危機,但同時由于其固有的內在弊端,即道德風險､逆向選擇及委托,特別是道德風險的負效應也可能反而會對銀行危機產生助推效應｡Demirguc-Kunt和Detragiache(1997)對65個國家在1981―1994年期間發生的銀行危機進行了經濟計量測試,結果證實了存款保險負效應的存在｡雖然還不能據此下定論,但至少說明了在不考慮宏觀經濟和國際收支影響的前提下,存款保險制度具有這種負效應｡

四､存款保險制度與金融安全網

(一)金融安全網職能目標

金融安全網是指為保持金融系統､尤其是銀行系統安全穩健運行而建立的危機防范和管理的一系列制度安排｡金融安全網是隨著金融風險和金融危機而發展起來的防范風險的金融制度｡由于銀行是一個通過資產負債持續不匹配來創造流動性的行業,潛伏著被擠兌的特殊風險,處于各種金融危機的核心,因而各國都對銀行業給予了特別關注,采取一系列安全保護措施,包括加強金融監管,實行金融管制,建立金融安全網｡設計金融安全網的主要目標有兩個:一是降低銀行對風險的暴露,控制危機出現,即危機防范;二是一旦銀行危機發生,抑制其破壞性影響,恢復公眾對銀行體系的信心,即危機管理｡

(二)存款保險制度納入金融安全網的必要性

因為銀行業的特殊地位,即銀行處于社會支付體系的核心,銀行的穩定將關系到經濟穩定､社會穩定､政治穩定,因此銀行部門應該處于一個嚴格的法律環境下,同時受政府權力部門的監管,以此來維護金融穩定和公眾信心｡

這種穩定性主要建立在銀行自身的治理結構和政府權力部門制定的管理規則上｡但從實際看,無論是銀行的內部治理,還是政府的管理,對于解決銀行危機并不十分有效｡在現代經濟社會,對虧損金融機構進行清算經常發生,建立一個清晰､高效､快捷的存款保險制度是保障金融系統穩定的一個重要因素｡

(三)存款保險制度在金融安全網中的地位

金融安全網有狹義與廣義之分｡狹義金融安全網的構成要素僅為存款保險制度;廣義金融安全網還包括中央銀行最后貸款人制度和監管當局的審慎監管｡從這三個構成要素的職能看,審慎監管是第一道防線,是一種主動的,防患于未然的保護措施,也是構成金融安全網的成本最低､效果最為明顯的環節,是一種微觀管制行為;最后貸款人制度是銀行危機防范的應急管理手段,屬于事中管理,可以解決問題機構短期流動性不足問題,但不能根本解決資不抵債的銀行問題,也不適宜經常使用;存款保險制度是防范和管理銀行危機的補充手段,既可以通過賦予其一定的監管職能而達到提前救助的目的,又可以通過賦予其清算人和接管人的職能而建立問題銀行的市場退出機制｡由此可以看出,存款保險制度是對審慎監管和最后貸款人制度的必要補充和有效連接,一方面可以使監管當局和貨幣當局專心履行各自的職能,避免一個機構承擔過多職責而產生角色沖突,效率下降;同時也使權力機構建立了對銀行業從市場準入､日常管理､危機防范､問題救助到市場退出這一完整過程的持續規范管理,從而構建了一國穩固的金融安全網｡

參考文獻:

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3.Gerard Caprio,Jr.William C.Hunter, George G.Kaufman, Danny M.Leipziger編,《銀行危機的防范:近期全球銀行倒閉風潮的教訓》,中國財政經濟出版社,1999

4.何光輝,《存款保險制度研究》,中國金融出版社,2003

5.羅瀅,《存款保險:理論與實踐》,社會科學文獻出版社 2005

篇6

關鍵詞：區域；金融安全；金融生態；金融預警

中圖分類號：F830文獻標志碼：A文章編號：1673-291X（2011）01-0077-02

一、影響區域金融安全的因素

中國人民銀行平頂山市中心支行課題組（2000）分析了影響區域金融安全的原因：社會公眾對金融風險的承受能力脆弱，濫設金融機構、亂辦金融性業務可能引發金融風險，國有企業境況不佳加大了金融安全運行的困難，中小金融機構經營困難存在支付風險，金融資產單一，中央銀行金融監管體系不完善。

中國人民銀行溫州市中心支行（2005）指出溫州地區金融不穩定的五大源頭：銀行經營中的不穩定因素，證券和保險市場的不穩定因素，外匯領域所含有的不穩定因素，信用環境的不穩定因素，民間融資的不穩定因素。

李嘉曉、秦宏、羅劍朝（2006）剖析了區域金融風險的成因：（1）金融業自身的原因，包括金融機構重規模、輕效益的粗放經營發展模式，金融機構的內部控制制度不健全，金融監管存在缺陷。（2）金融業之外的原因，包括：政府的不正當干預，社會信用問題。

胡國、宋建江（2005）認為，房地產價格波動會影響區域金融穩定，理由是：房產價格波動導致貨幣政策傳導機制異化，扭曲經濟主體的消費投資行為。

李升高（2006）探討了廣東省全面退出煤炭行業可能引發區域金融穩定：煤炭行業及關聯企業貸款風險全面暴露，銀行不良貸款驟增；煤炭企業失信導致信用環境惡化，資金外流影響金融業的可持續發展；直接影響農信社改革目標的實現。

實際中影響區域金融安全的因素比已有研究成果中提到的要多，因為金融已經滲入到社會的方方面面，存在于經濟運行的各個環節。而這些方面或環節一旦出現不穩定因素都會直接或間接的影響到區域金融穩定。

二、金融生態

研究區域金融安全不得不提到的一個問題就是金融生態問題。良好的金融生態環境是保證金融安全的一個重要前提。

徐諾金（2005）定義金融生態是各種金融組織為了生存和發展，與其生存環境之間及內部金融組織相互之間在長期的密切聯系和相互作用過程中，通過分工、合作所形成的具有一定結構特征，執行一定功能作用的動態平衡系統。高小瓊（2006）把金融生態總結為金融業生存和發展的外部環境及其對外部環境沖擊的自我調控的制度安排。曾康霖（2007）認為，金融生態的內涵是指金融企業的生命力狀態和生存環境，外延應當有金融生態平衡、金融生態周期、金融生態環境。周小川（2009）指出金融生態的概念可以進一步延伸到標準執行、執法公正性以及對欺詐案件的處理等問題上。

林永軍（2005）從系統論的角度分析了金融生態作為一個良性循環系統應具備以下特點：金融市場各個子系統之間良性互動，高效運作；金融主體產權清晰；生態圈內游戲規則科學完善；與系統外進行良性的資源、能量的輸出輸入。李揚等（2005）認為，城市法制環境、地區經濟基礎、地方金融發展、金融部門獨立性和誠信文化等是影響城市金融生態環境的主要因素。

中國人民銀行洛陽市中心支行課題組（2006）建立了金融生態環境評價指標體系，包括定量指標和定性指標兩個子體系，共計127項指標。其中，定量指標包括經濟發展水平、金融資源水平及社會信用和法制環境3個目標層次、14個準則層次，共90項指標；定性評價包括金融法律法規的完善程度和執行情況等四項標準，共37項指標。并建議每年向社會公布一次評價結果。中國人民銀行廣州分行課題組（2006）以金融市場有效性假說為理論基礎，采用因子分析和層次分析相結合的計量方法評估金融生態環境，構建了金融生態評估指標體系。

楊宏斌（2005）運用生態學原理與方法，從金融生態的基本特征入手，分析了銀行危機傳導機制，認為流動性短缺是危機傳導的基本條件。張志元、雷良海、楊藝（2006）通過理論分析得出城市金融生態系統達到最優穩態、實現可持續發展受貼現率效應、開發成本效應和增長效應三方面的影響，然而在現實中，與這些理論因素相關聯的實際影響因素出現的問題比較多。許紅蓮、鄧超（2007）指出中部地區的金融發展速度明顯滯后，出現了所謂的“中部塌陷”現象：資金吸納能力低下、金融機構結構欠合理、金融市場發展緩慢，金融寬度不夠、融資渠道狹窄、不能滿足融資需求，整體金融效率低等。并從自然環境、經濟環境、政策環境、法制環境和信用環境五個角度分析了中部塌陷在一定程度上是中部地區金融生態環境不良的必然結果。高萬東、王洋（2007）研究發現東北地區的金融生態環境與沿海地區存在較大的差別，突出表現為信用基礎脆弱、缺乏良好的金融自動調節機制等。謝德仁、陳運森（2009）利用2001―2004年上市公司是否進行了債務重組的數據研究了金融生態環境和企業最終控制人性質對融資性負債治理效應的影響。

朱靜（2009）指出農村金融生態的特征是系統性，平衡性和動態性。并指出中國農村金融生態系統存在的主要問題有：農村金融組織體系不健全，農村金融機構功能不完備，農村金融生態環境失衡。

三、區域金融預警

研究發現金融危機預防成本大大小于危機事后處理成本，所以學者們都在積極探索區域金融預警。

仲彬、劉念、畢順榮（2002）討論了指標的選取，模型的應用和模型準確性檢驗。最終選取微觀審慎指標和宏觀先行指標，利用自回歸模型并結合事前檢驗建立了區域銀行體系風險預警系統。

易傳和、安慶衛（2005）闡述了建立區域金融穩定評價指標體系的必要性及設計指標體系的原則。選取核心指標和相關指標兩大類，其中核心指標又包括五大類19項指標，相關指標包括六大類12項指標。給出了區域金融穩定狀況的等級劃分，并結合湖南某市的具體現狀給出其金融穩定的狀態。

汪祖杰、吳江（2006）指出區域金融安全指標主要分為內在關鍵性指標和外在影響因素指標。內在安全關鍵性指標包括區域安全微觀、宏觀和金融生態環境檢測指標；外在影響性指標包括全國經濟狀況指標、貨幣指標、股票價格指數指標和匯率指標。構建了區域金融安全計量模型，給出區域金融安全判斷值，并結合蘇州實際情況給出金融安全分析。

鄒小凡、林竹、汪娟（2008）利用支持向量回歸采用線性核函數構建了杭州擔保業的預警模型。姚星垣、郭福春（2008）結合浙江省的地方經濟特色給出了浙江區域金融風險預警特殊指標體系。崔艷娟、張鳳海、徐曉飛（2008）選取宏觀先行指標、微觀審慎指標和金融環境指標，運用信號模型對大連市的金融運行情況進行了分析。

由于地區的經濟金融特點不同，預警指標選取也應該因地而異。上述研究成果中指標權重的選擇上有相對的主觀因素，閥值的選擇也沒有真正結合實際，因為國際慣例不一定適用于當今經濟轉型中的中國。ARIMA模型只考慮了變量自身的變化趨勢，不能反映其他變量對它的影響，所以由突發事件造成的時間序列的結構突變是用此模型預測不出的。而信號法在以往的實證檢驗中效果并不是很理想。

四、區域金融風險的防范與治理

大部分文獻給出的維護區域金融安全的對策都集中在：建立健全相應的法律法規，建立區域金融穩定工作協調機制，完善金融機構內部風險控制體系，強化區域內行業自律，建立多種金融穩定指標檢測（或區域金融風險預警）體系，改善區域金融的外部環境等。

五、總結

綜上所述，一套完整的區域金融安全理論應該包括：（1）結合地方經濟特色與金融生態特征，找準影響區域金融穩定的因素，包括直接影響因素的和間接影響因素。（2）根據影響因素建立預警系統，包括完善的預警指標體系及科學的預警模型。（3）不穩定因素的治理，發揮地方經濟特長，逐步改善金融生態，限制或消除不穩定因素。

參考文獻：

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[18]張志元，雷良海，楊藝.區域金融可持續發展的城市金融生態研究[J].金融研究，2006，(6).

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篇7

一、金融生態環境的治理：創建金融安全區

1999-2002年是##市金融生態環境的治理階段，當時尚未系統地提出金融生態這一概念，而是定位于創建金融安全區，著重解決銀行經營的流動性和安全性問題。期間，人民銀行、政府部門和金融機構由相互抱怨觀望逐步走向相互理解支持，工作中牢牢抓住“三個點”，群策合力，共同治理，2002年成功摘掉了“金融高風險區”帽子，創建安全區工作取得了階段性成果。一是以救助支付風險為焦點，全面化解地方金融風險。##被確定為“金融高風險區”的直接導火線就是城市商業銀行爆發支付風險，因此創建金融安全區首先從救助支付風險著手，在資金和政策安排上進行重點傾斜，確保地方性金融機構的健康發展。人民銀行有效發揮風險監管者和最后貸款人作用，緊急籌措救助資金5.68億元，及時封堵支付缺口進而消除了支付危機。地方政府積極發揮行政職能，半年時間幫助清收不良資產1.17億元、保全資產7.25億元，彌補前期虧損、呆賬損失、拆借高息共計4億多元；2002年率先實施了地方財政出資置換商業銀行不良資產8億元，為全面化解其經營風險奠定了基礎。二是以打擊企業逃債為重點，大力整治社會信用秩序。##銀行業出現高風險主要是由企業大范圍不規范改制引起的，因此創建金融安全區的重中之重就定位在打擊企業逃廢債行為，維護金融債權完整，開展大規模整治社會信用秩序活動。人民銀行牽頭組織金融部門對惡意逃債企業實施聯合制裁，大力維護金融權益。地方政府成立專門領導機構開展創建金融安全區活動，成立創建##金融安全區領導小組，大力實施“誠信##”工程，社會信用狀況逐步好轉。三是以撬動信貸增長為亮點，在發展中化解歷史風險。引導樹立從發展中化解歷史風險的經營理念、以貸款增量來稀釋存量風險對銀行業走出懼貸和惜貸陰影、步入良性發展至關重要。人民銀行在深入調研基礎上加強窗口指導，有效發揮央行再貸款資金的撬動作用，引導金融機構以增加信貸投放來化解歷史沉淀風險。地方政府出臺信貸獎勵政策，研究由財政出資成立貸款擔保機構，為企業融資和銀行放貸提供便利條件。

二、金融生態環境的改善：政銀互動考核

2003-2004年是##市金融生態環境的改善階段，創建金融安全區工作重點由單純的維護金融債權，逐步擴展到以全面改善社會信用狀況為主要內容的“誠信##”建設上來，著重解決銀行的運行質量和經濟金融的協調發展問題。人民銀行、政府部門和金融機構由相互理解支持進一步演升到互助合作、協力共建，工作中注重牽好“三條線”，穩步推動金融生態環境的改善。一是以整頓存貸市場為引線，規范銀行內部競爭秩序?；饨鹑诟唢L險之后，金融生態環境的改善需從規范內部運行環境入手，理順銀行之間的競爭秩序，共同維護金融的整體利益。人民銀行組織金融機構簽訂《維護存款競爭秩序同業公約》，促進銀行間公平競爭和創安工作順利開展。加大對信貸市場的風險提示，引導金融機構規避“壘大戶”風險，督促金融機構利用信貸登記系統查詢貸款大戶，避免盲目競爭和一哄而上形成信貸集中風險。二是以建立政績考核為主線，改善銀行外部運行環境。轄區個別政府部門的地方保護主義帶來的行政干預問題，暴露了創安工作對各級地方政府的軟約束，將創安工作納入各級政府政績考核成為推動金融生態環境改善的主動力。人民銀行密切關注創安工作中的新情況和新問題，積極建議將創安指標納入政府目標責任制進行統一考核。地方政府建設“誠信##”將創安作為重要內容，將創建金融安全區工作納入各級政府目標責任制考核，與各級政府政績捆綁到一起，形成了政府考核金融、金融考核政府的“雙考核”局面，改善金融生態環境工作真正駛上“政府主導、多方聯動、共同參與”的快車道。三是以推介重點項目為連線，促進經濟金融協調發展。促進經濟金融協調發展成為改善金融生態的一項核心工作。人民銀行適時傳導宏觀貨幣政策，加強區域經濟金融協調性研究，積極為銀行信貸投放指方向、找出路。地方政府積極為銀企合作搭建平臺，多次以召開銀企互動會、項目推介會等形式，大力促進產業政策與信貸政策協調發展。金融機構積極實施“區別對待、有保有壓”的信貸政策，結合地方產業政策來調整信貸結構和增加資金投放，經濟金融初顯協調互動發展態勢。

三、金融生態環境的優化：問題的提出及建議

2005年##市開始進入金融生態環境的優化階段，著重解決銀行業的效益性和可持續發展問題。政府、銀行和企業之間要盡量避免較大的利益沖突，逐步形成一種政銀企互動發展的格局，兼顧政銀企“三方面”利益的均衡。當前##市在優化金融生態環境中面臨著許多問題，這些問題不再是一些簡單的表象問題，而是涉及到制度安排、法制建設、行政干預等深層次問題，成為今后一段時間內努力解決的問題重點。

1、銀行制度安排的合理性問題。銀行作為金融生態環境中的生存主體，其法人治理結構和金融服務狀況成為生態環境的一部分，而目前銀行的一些制度安排不盡合理，如地方金融機構產權不明晰，經營中不能以利潤最大化為目標；信貸管理中重風險約束輕績效激勵，爭搶大企業信貸忽視小企業市場等等，嚴重影響到金融生態環境的進一步優化。建議各級政府積極督促轄內農村信用社加快改革進程，建立并逐步完善法人治理結構，規范內部管理和業務經營，提高自我生存能力；各銀行要加快內部制度改革，建立正向激勵機制，適時調整信貸營銷策略，在大企業信貸競爭成本上升和資金集中風險加大的狀況下，盡可能將營銷重點向中小企業轉移，不斷提升對地方經濟的服務水平。

2、司法部門執法的獨立性問題。法律環境是金融生態環境的重要組成部分，由于我國目前的法制建設尚不完善，司法部門執法過程中獨立性較差、效率不高，在涉及金融問題上表現為金融勝訴案件執行難，主要是由于法院執行力量不足、地方政府行政干預等問題所致。建議各級法院進一步提高案件審理獨立性和公正性，合理調集人員組成金融案件專門執行機構，定期組織金融案件專項執行活動，切實提高金融勝訴案件執結率；各級政府部門應盡快轉變行政理念，兼顧銀企案件糾紛中雙方面利益，消除司法干預和地方保護思想，有效保護金融支持地方經濟發展的積極性。

3、市場規律約束的外在性問題。經濟的外在性是指某種經濟活動所產生的對無關者的影響，外在性的存在意味著市場失靈，如銀行無法通過市場約束來對企業逃債進行懲罰就是市場失靈的表現，是一種負的外在性，而賴以消除市場失靈的制度建設又尚不完善，如對逃債企業不能有效實施嚴厲懲罰，對誠實守信者又不能帶來相應利益，這易引導其他企業的逃債預期，亟需健全相關的制度保障來消除這種負的外在性。建議相關部門進一步加快征信體系建設，逐步實現權威性的企業信用評級，為銀行信貸決策提供可靠依據，同時著力改善區域內的社會信用狀況，強化社會信用對企業的約束；研究完善《破產法》及相關法律的規定，使破產成為強制企業還貸的“殺手锏”，依靠法制建設來強化市場約束。

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國家外匯管理局2006年11月6日宣布：中國外匯儲備突破1萬億美元大關。面對如此規模巨大的外匯儲備，如何充分運用并使其發揮最大作用成為人們關注的焦點。本文試圖通過研究外匯儲備與金融風險的關系，探討我國兌現加入WTO承諾后，在金融市場開放條件下，外匯儲備在規避金融風險、保護金融安全中的作用等問題。

一、金融安全在現代經濟生活中至關重要

1.金融風險與金融安全的關系。20世紀90年代以來，金融逐步成為現代經濟的核心，人類社會進入了一個金融經濟時代，金融安全與穩定對經濟的健康持續發展至關重要，金融危機對國民經濟具有巨大的破壞力，可以使一國經濟陷入停滯、負增長甚至倒退。金融危機頻繁發生，金融安全維護愈發困難，金融安全問題引起了世界各國的廣泛關注和高度重視，甚至被提高到國家安全的高度。人們由此產生了對金融風險、金融危機的恐懼進而去防范它，對金融安全與穩定則由衷地企盼并竭力維護。金融風險的產生或存在構成了對金融安全的威脅，而對金融風險的防范就是對金融安全的維護，化解金融風險就是鞏固金融安全。

2.金融風險對國家經濟安全的威脅。金融風險關系著一個國家的貿易收支，影響著資本的流入和流出。當金融風險日趨嚴重時，由于投資者對本幣資產的恐慌性拋售和私人資本外逃，進一步加劇了本國貨幣匯率下跌。為了阻止匯率下跌，中央銀行往往用外匯儲備入市干預。而為擺脫金融危機，危機國家則通過增加外債來救急。這樣，會使本來就已經債務累累的危機國家進一步加重債務負擔，惡化其債務狀況。

二、我國的外匯儲備

上面已經提到當一國金融風險日趨嚴重時，中央銀行往往會用外匯儲備入市干預，以阻止本國匯率下跌，防止進口商品價格的大幅度上漲，降低通貨膨脹。那么，外匯儲備到底能發揮哪些作用，我國的外匯儲備情況又如何呢？下面我們來做進一步的分析：

（一）外匯儲備的涵義

外匯儲備屬于國際收支平衡表儲備資產項目中的一項重要組成部分，是國際儲備的一部分，主要由國際收支順差形成，是彌補國際經濟交往中自主易不平衡的主要手段。

外匯儲備既可以是外幣現金或相當于現鈔的支付憑證，也可以表現為以外幣計值的短期金融資產，具有靈活性、方便性和流動性的特點，可直接用于各種經濟交易和國際支付，并可根據本國需要進行區域調撥和幣種轉換，必要時可用作外匯市場的干預，以保持匯率穩定。

（二）我國外匯儲備的特殊性

20世紀80年代，中國銀行具有政策性銀行的管理職能，其外匯結存也計入國家外匯儲備，我國的外匯儲備就由國家外匯庫存和中國銀行外匯庫存兩部分構成。隨著我國金融體制改革的深化，中國銀行逐步向自主經營、自負盈虧的商業銀行發展，政府不再無條件地使用其所持有外匯，而劃入國際清償能力的范疇。自1993年起，中國銀行的外匯結存不再計入我國外匯儲備的范圍，現階段我國外匯儲備只包括國家外匯結存。

2006年11月，我國外匯儲備突破1萬億美元大關。這是繼2006年2月，我國取代日本成為全球外匯儲備最多的國家之后，又成為世界上第一個外匯儲備超過萬億美元的國家。

三、外匯儲備與國際金融危機

外匯儲備對于一個國家有著極其重要的意義，在金融市場開放的大背景下，雖然開放可以促進金融市場的運作效率，優化資本資源的合理配置，但是另一方面卻也能夠加劇金融市場的動蕩，增加了金融危機爆發的可能性。同時，隨著經濟全球化的延伸，世界各國及地區間的經濟聯系前所未有地緊密，這使得一個國家或地區的金融危機，隨時有可能通過經濟鏈條蔓延成全球性的金融危機，此時外匯儲備在規避國家的金融風險及危機，保護國家金融與經濟安全方面就扮演了一個極具分量的角色。

（一）在金融市場開放條件下，外匯儲備在規避金融潛在風險中的作用

1.金融市場開放下面臨國際游資沖擊的風險。通常，非國際貨幣的發展中國家在開放金融市場的情況下，實行浮動匯率，其宏觀經濟政策都會存在弊端，國家內部的金融體系機制不十分健全，可能存在大量經濟泡沫，此時如果該國大規模舉借外債，其貨幣就會面臨投機性資本沖擊的強大壓力，若本國缺乏足夠的外匯儲備以應對沖擊，就會抵擋不過投機資本的力量。當一國經濟發展呈現疲弱的態勢時，投機資本就會抓住該國金融體系機制上的缺陷，利用其可兌換的固定匯率下被高估的弱勢貨幣進行投機性打擊，牟取暴利，這種國際游資帶來的風險往往會誘發并加速一國的金融危機。

20世紀90年代以來的貨幣危機正是如此，不管是拉美的債務危機還是墨西哥、亞洲貨幣的大幅度貶值最終都表現為：缺乏足夠的外匯或外匯儲備保持本幣匯率穩定，對外債務支付困難和要求延期。但是如果一國擁有強大的外匯儲備就會有與強大國際資本相抗衡的實力，足以讓惡意投機止步。我國所擁有充足的外匯儲備，就可以給投機資本以威懾作用，使他們不敢對中國進行惡意或蓄謀的投機，有利于中國經濟的持續增長和穩定發展。不斷增加的外匯儲備，事實上提高了中國的國際地位，降低了企業境外籌集資金成本，能夠使國際金融市場感受到中國的力量和重要。并且能夠使得周邊的國家，尤其是發展中國家感覺到中國的經濟實力所能給予的支持和幫助，增強了外界對我國經濟金融實力的信心。

2.金融市場開放使一國的宏觀經濟調控效果被削弱，發展中國家有喪失經濟的風險。金融市場開放下，金融衍生工具增加了資產的可替代性，國家金融當局對市場貨幣總量和貨幣實際供應量難以進行準確的估計和判斷，一國的宏觀調控政策措施的有效性大大降低。隨著金融資產規模膨脹和外資的不斷流入，貨幣當局干預市場的能力以及對貨幣政策的自主性在很大程度上被削弱，中央銀行對外匯市場的干預能力降低，中央銀行的監管難以真正實現其監管目標和發揮作用，變得力不從心。

與此同時，在當前國際金融體系中，全球金融資本越來越集中于發達國家壟斷資本集團，為其所操縱和控制。這些壟斷資本在國際金融市場上興風作浪，開放了金融市場的發展中國家，不可避免地使本國經濟處于發達國家強大的壟斷資本擺布之中。然而強大的外匯儲備在這種情況下，可以保證我國政治、經濟的穩定尤其是利率的穩定，使我國真正有能力實現浮動匯率。通過市場機制保持匯率穩定，在與國際壟斷資本的長期較量中獲勝，保護國家的經濟，保證國家的金融安全。

（二）外匯儲備在規避金融危機的國際傳播風險中的作用

金融危機的國際傳播主要通過兩種渠道：一是商品市場渠道；二是金融市場渠道。

1.商品市場渠道的國際貨幣危機傳播，是指一國貨幣危機的發生通過商品市場的傳播時，另一個國家實際的宏觀經濟變量發生改變，從而在另一個國家誘發和產生金融危機的可能。貨幣危機在商品市場上的傳播，是通過兩國間直接或是由第三國產生的間接聯系完成。假設A國經濟穩定、低通貨膨脹、匯率水平適當、無國際收支逆差，B國遭受了一次貨幣沖擊，將引起外匯市場對A國的投機性沖擊，表現為：

（1）造成A國出現貿易赤字及外匯儲備減少。貨幣沖擊導致B國貨幣匯率下降，貨幣貶值，而B國產品在國際市場上價格下降，競爭力增強，若B國與A國對C國出口類似產品，C國會增加B國進口商品數量，導致A國出口數量減少，甚至完全從B國進口；另外，B國商品降價會導致A國商品降價。這樣B國的貨幣危機就通過A國商品出口減少、價格下降及進口增加引發A國的貿易赤字，從而減少A國外匯儲備。當其外匯儲備下降到難以維持外匯市場上該國的匯率水平時，就容易誘發對A國貨幣的投機沖擊，導致A國的貨幣危機。

（2）產生多余的貨幣供給。B國出口商品價格下降使得A國進口商品價格下降，迫使A國國內類似商品下降，最終整體物價水平下降，從而導致A國國內的貨幣需求下降，經濟中就產生了多余的貨幣供給。而其只能由中央銀行向居民出售外國資產收回本幣才得以消除，這樣外匯儲備減少，當外匯儲備減少到難以維持本幣匯率時，就容易誘發本幣貨幣危機。

由此可見，一國的外匯儲備在國際貨幣危機傳播時，對于穩定本幣匯率，避免本幣受到投機沖擊，阻止貨幣危機在本國的發生發揮著至關重要的作用。

2.金融市場渠道的國際貨幣危機傳播。金融市場是貨幣危機在國際間傳播最迅速、最重要的渠道。如果大量的A國投資者及居民提取本幣將其兌換成外幣，那么會造成銀行大面積的支付危機，而在A國銀行體系擁有大量資產的國際投資者就會面臨流動性困難，并因此轉向B國的金融市場上提取資金，當這種提款較為集中的發生在B國時，就有可能引發B國的貨幣危機。但是如果A國有強大的外匯儲備就會減少國際投資者的流動性困難，也就減少了引發B國貨幣危機的可能性。因此，一國擁有充足的外匯儲備不僅可以避免本國遭到貨幣沖擊，也是對與本國經濟聯系緊密的周邊國家的支持，對于維護本國的國際地位和金融信譽也有一定的作用。

四、過多的外匯儲備也蘊藏著風險

雖然外匯儲備在保證國家金融安全方面發揮著重要作用，但也并不是說外匯儲備越多越好，要堅持適度原則，過多的外匯儲備實際上也蘊藏著風險。

（一）決定外匯儲備規模的因素

一般認為，決定外匯儲備規模的因素首先是國家的進口規模和外債的規模，其次是匯率制度及匯率的穩定狀況，再次是其他目的的外匯儲備需要。按照國際公認標準，外匯儲備一般應相當于一個季度的進口額。以2005年為例，我國每季度進口額大約1500億美元，加上外債流出、外商投資回報以及其他需要，外匯儲備規模應約為2500億－3000億美元；而統計顯示，我國實際外匯儲備已達8189億美元，高出合理需要1倍以上。

（二）我國外匯儲備過多所造成的影響及蘊藏的風險

我國很多專家學者都提出外匯儲備過多隱含著巨大風險。外匯儲備不是多多益善，必須規模適度，儲備增加有利于增強國家宏觀調控與防范國際經濟金融風險的能力。不過，外匯儲備超過合理需求、高速增長，也給我國經濟金融帶來負面影響（蕭灼基）。擁有巨額的外匯儲備不等于中國經濟就高枕無憂，高額外匯儲備累積了巨大的匯率風險，增加了配置這些資金的難度，還增加了中央銀行和國家外匯管局管理國內各個微觀經濟主體的外匯管理難度。

1.外匯儲備過多會增加本幣升值壓力，加劇國內通貨膨脹的壓力。一國外匯儲備過多會增加對本幣的需求，減少對外匯的需求，就會造成外匯供給大于需求，從而本幣升值產生巨大壓力。另外，央行以外匯占款的形式投放基礎貨幣，通過貨幣乘數效應，又會形成巨大的貨幣供給量，成為通貨膨脹的壓力。當前，面對我國巨額外匯儲備，如果要既不對人民幣升值產生壓力，也不對國內的價格水平產生壓力，央行就必須通過發行中央票據采取對沖，由此對央行的貨幣政策和宏觀經濟都將造成很大壓力。

2不利于提高我國總體經濟的運行效率。高額外匯儲備，意味著相對應的國民儲蓄從國民經濟運行中沉淀，沒有參與國民經濟的運作；另外，我國還存在著諸多方面的巨額資金缺口問題，如“三農”資金問題，中小企業發展中的資金緊張問題等。因此，對處于高速增長時期的中國來說，此時以較低的利率借錢給外國政府使用，從總體經濟效率上看是一種浪費。

3.外匯儲備過多會造成外匯資金的閑置和積壓。如此巨大的外匯儲備，表明我國犧牲了自己國民消費和投資的機會向外國提供低息融資，充當別人的現金流。發展中國家投資資本回報率普遍高于發達國家，1994－2003年間，所有發展中國家投資回報率平均為13.3%，而西方七國集團平均只有7.8%，最高的美國也不過9.9%（梅新育）。

4.可能面臨美元貶值風險。我國外匯儲備目前以美元為主。從歷史上看，美國往往不顧他國利益，不斷地交替采取美元升值、貶值的政策，以解決其經濟的矛盾與問題。如果我國長期持有高額美元儲備，遇到美元嚴重貶值，可能的損失不能輕視。

篇9

保險保障基金制度在美國、德國、日本、英國、加拿大以及我國臺灣地區等保險業發達的國家和地區都有建立。各保險保障基金制度具有鮮明的共性：一是法律的強制性，即各個國家和地區通過保險立法，強制要求保險公司參與；二是行業鮮明性，即保險保障基金是保險行業自己的基金，對其他行業具有排他性；三是目的明確性，即建立保險保障基金的目的，主要是保護被保險人利益不受損失或少受損失，維護保險市場的穩定。

保險保障基金制度自創立以來已走過了半個世紀的歷程，各個國家和地區結合自身國情在施行保險保障基金稅收政策方面，有許多值得借鑒的地方。為吸收和借鑒各保險保障基金制度在稅收政策上的有益經驗，本文將選取保險保障基金制度相對成熟的我國臺灣地區、美國和韓國作為范本，通過分析上述國家和地區保險保障基金稅收政策的具體做法，歸納各國稅收政策方面的有益經驗，為我國保險保障基金的稅收政策提供借鑒。

一、我國臺灣地區

我國臺灣地區的保險保障金又稱保險安定金，由財團法人保險安定基金進行管理。財團法人保險安定基金的設立初衷是為保險業者共同集資以互助精神尋求金融安定，并保障投保人、被保險人及受益人的基本權益。截至2013年11月25日，繳納基金的壽險公司共計30家、產險公司共計20家。

臺灣保險安定基金屬于具有獨立法人地位的公益性非盈利組織。臺灣地區民法規定了財團法人制度，規定一定財產的集合能夠成為在法律上獨立的法人。同時，由于財團法人是為社會公益而存在，屬于公益法人，故其所從事的也必然是公益的非營利事業。

財團法人保險安定基金享有作為非營利組織所應享有的稅收優惠政策。我國臺灣地區非營利組織大都依民法、人民團體法及各種特別法規所設立。稅法給予了非營利組織相當優惠的稅收待遇，只要符合免稅條件的非營利組織一律給予稅收優惠。我國臺灣地區《所得稅法》規定“所得稅分為綜合所得稅及營利事業所得稅……凡在臺灣地區境內經營之營利事業，應依本法規定，課征營利事業所得稅”。從中可以看出，我國臺灣地區僅對各組織機構的營利事業收入征收所得稅，從事非營利事業組織的非營利所得不需要繳納所得稅。

雖然稅法明確規定任何組織的商業所得原則上必須繳稅而不論這些所得是否用于公益目的，但是在實際操作中，臺灣“財政部”的解釋函令允許非營利組織的商業所得扣除該組織其他非商業項目收不抵支部分后，如有余額，才對余額征稅，如沒有余額，該部分商業所得就不征稅了。而且臺灣允許非營利組織成立“附屬作業組織”，并通過“附屬作業組織”取得經營收入。

從臺灣財團法人安定基金的基金情況中不難發現，其不但非營利所得免稅，而且營利所得享有稅收減免優惠。

二、美國

20世紀30年代美國率先建立了保險保障基金制度，以州為單位的保險監管體制決定了美國相應的保險保障基金制度以州為單位。美國的保險保障基金分為財產和意外險保障基金（The Property and Casualty Guaranty Funds）以及生命和健康保險保障基金（The Life and Health Guaranty Funds），這兩個基金就其性質來說是私有性的、非營利的①。

為協調各州之間保險保障基金，美國成立了國家保險保障基金協會（NCIGF，Ntional Conference of Insurance Guaranty Funds）和國家人壽健康保險保障協會（NOLHGA，Ntional Organization of Life and Health Insurance Guaranty Associations）兩個組織。此外，美國保險監督官協會（NAIC，National Association of Insurance Commissioners）負責對保險保障基金進行管理，該協會設立了兩個獨立法人機構，管理人壽、健康保險保障基金和財產、意外保險保障基金。根據上述三個組織的官網介紹，其都被定性為非營利獨立法人機構。

保險保障基金相應的立法對保險保障基金的稅收政策作出了專門的規定。NAIC制定的《壽險與健康險保障基金模范法》（Life and Health Insurance Guaranty Association Model Act）以及《財產與意外傷害保險保障基金模范法》（Post-assessment Property and Liability Insurance Guaranty Association Model Act）中都寫入了保險保障基金稅收制度的專門條款，對保險保障基金給予稅收方面的優惠政策②。雖然這些法案中對保險保障基金所給予的稅收優惠政策并不適用于各州，但是這兩部法典表明了聯邦政府對保險保證基金的稅收政策，美國各州大部分保險保障基金的州法律都參考這一模范法而制定。同時，美國各州根據這兩部模范法案按照各州自身的情況也制定了相應的法案規范保險保障基金的稅收制度，如亞拉巴馬州、俄克拉何馬州、密歇根州、內布拉斯加州、堪薩斯州、明尼蘇達州、佛羅里達州等。這些州都給予了保險保障基金相應的稅收優惠政策。

三、韓國

韓國在1997年亞洲金融危機之前，存在獨立的保險保障制度，但是在1997年金融危機爆發之后將存款保險公司、證券投資者保護基金、保險保障基金、信貸管理基金、信用聯合保障基金及信用合作安全基金六個相互獨立運行的保障制度進行統合，重構了其金融保障體系結構，于1998年4月設立了整合后的存款保險公司（KDIC，Korea Deposit Insurance Corporation）對上述保障制度進行統一管理，保險保障制度也由KDIC進行管理。KDIC設立的法源基礎包括《存款保護法》（The Depositor Protection Act）和《公共基金管理特別法》（The Special Act on the Management of Public Funds）。

韓國政府為了進一步促進KDIC的發展，給予了KDIC一定的稅收優惠政策。主要的稅收優惠政策如下③：

（一）資本利得稅的減免

KDIC轉移其所有的財產而獲得的收益可以減免50%的資本利得稅。但KDIC享受該稅收優惠政策必須滿足一定的條件：一是其所出賣的資產必須是在該會計年度的年底之前取得；二是取得的資產必須在5年之內進行轉讓。

（二）證券交易稅的豁免

KDIC為了改組破產的金融企業而從該企業獲得的股份或者股本，其后將這些股份轉讓給第三方。KDIC就其轉讓股份的所得能夠獲得證券交易稅收的豁免。

四、金融安全網其他組成部分稅收政策的國際比較研究

存款保險制度、保險保障基金制度、證券投資者保護基金制度共同構成了金融保障制度④。這些制度作為金融安全網的組成部分，不僅是防范金融危機的重要防線，也是防范財政危機的重要防線。

存款保險，或稱存款保障，是各地政府為了穩定金融秩序，保障存款人權益而成立的一種以針對銀行等金融業為加保人的保險制度。主要是當金融業發生擠兌或破產等危機時，對于存款戶提供一定額度的存款保障。存款保險制度最先在美國建立，根據國際存款保險機構協會（IADI）數據，目前在全球共有112個國家建立了存款保險制度，有8個國家的存款保險制度正在建設之中，有33個國家有意向建立存款保險制度。

存款保險制度和保險保障制度的相似點主要有三個方面：一是設立目的相同，保護的對象都是金融產品的消費者，銀行存款保險保障的對象是儲戶，保險保障基金保障的對象是保單持有人；二是兩者都具有法律的強制性；三是兩者面臨的風險相似，都存在逆選擇和道德風險。

因存款保險制度具有公共服務的功能，就組織形態來說目前幾乎所有國家的存款保險機構都是公營機構。此外，國際上絕大部分存款保險機構都享有一定的稅收優惠政策。各國存款保險基金的收入來源主要包括保險費收入、資金運用收益、賠付后收回款項、違約金收入、捐贈所得、發行債券以及向政府（中央銀行或財政部）或金融機構融資所得。

各國存款保險基金的來源有多種渠道，各國對不同資金的來源渠道采用了不同的稅收政策，具體稅收優惠政策參見表1⑤。

從表1中不難看出，絕大部分國家的存款保險機構被給予免除大部分稅收的優惠政策。其中，在澳大利亞、阿塞拜疆、孟加拉國、中國香港、日本、韓國、馬來西亞、新加坡、泰國、越南和美國（房產稅和繼承稅除外），存款保險機構通常被免除了所有的稅收。同時，在印度、印度尼西亞、哈薩克斯塔、中國臺灣、俄羅斯和菲律賓在法律上仍然需要承擔部分稅收。在印度，印度村保機構DICGC的年度盈余仍需納稅；在印度尼西亞，存保機構的投資收益需要納稅；在中國臺灣，存保機構的保險費收入需要納稅；在菲律賓，存保機構PDIC的所有收入都需要納稅；在哈薩克斯坦，除了存保機構的保險費收入和投資于政府債券的收益，其他收入都需要納稅。

篇10

一、指導思想

以國家金融方針政策為指導，以創建金融安全區為載體,構筑經濟金融發展平臺，塑造新型政銀企關系，構建和諧金融生態環境，促進經濟與金融的協調健康發展。

二、工作目標

（一）近期目標（1年內）：創建市級金融安全區。

1.不良貸款清收成效顯著。國家公職人員不良貸款償還率達80%，金融信貸案件審結執行率95%以上。

2.誠實守信觀念不斷增強。積極爭創全市“最佳信用縣”。

3.信用體系建設初見成效。以企業、個人信用信息基礎數據庫和賬戶管理系統為載體，逐步建立完善的企業和個人信用體系,力爭在政府集中采購、政府工程招標及年度單位、個人各類考核中對企業和個人信用報告查詢率達80%以上。

4.有效信貸投入不斷加大。全縣貸款投放增長率與全縣GDP增長幅度相適應。

（二）遠期目標（3年內）：創建省級金融安全區。

1.金融生態環境明顯改善。社會公眾信用意識明顯增強，經濟金融和諧發展。

2.信用體系建設日趨完善。經濟金融信息采集和披露程序科學規范，守信激勵和失信懲戒措施具體嚴明。

3.金融機構實力大大增強。不良貸款率逐年下降，新放貸款到期收回率達98%以上，并實現整體盈利。

4.有效信貸投入明顯加大。金融機構貸款投放盡力滿足全縣貸款的有效需求，積極支持全縣特色產業和優勢產業，促進全縣經濟快速發展。

三、組織領導

成立縣金融生態環境整治領導小組，由分管金融副縣長任組長，縣人行行長和縣政府辦分管副主任任副組長，相關單位負責人為成員。領導小組下設辦公室，由人民銀行支行行長兼任辦公室主任。

四、部門職責

（一）縣政府辦：負責對各鄉鎮（區）和縣直各單位金融生態環境建設工作進行目標考核，對重要活動進行統一調度、部署，牽頭負責金融依法維權，協調相關部門，組成專門班子，清收國家公職人員、社會人員拖欠銀行貸款。

（二）縣委組織部、監察局、人事局：負責建立全縣國家公職

人員銀行信用檔案，對不講信用拖欠貸款的國家公職人員和行政事業單位的有關責任人進行信用問責和組織處理。

廣電局：負責對金融生態環境建設工作進行宣傳報道，為金融生態建設工作營造好的輿論環境。

縣公安局、檢察院、法院：依法對金融信貸案件進行審判執行和對金融違法犯罪的打擊處理，與金融機構建立案件預防、案件移送、信息溝通、定期聯席會等工作機制。

縣農辦：負責篩選、培植農業企業，協調金融部門為“三農”服務，對農業企業的信用狀況進行監督。

縣人民銀行：負責金融生態環境建設的系統規劃、日常調度、上下聯絡等工作。

縣財政局：負責落實金融生態環境建設工作相關經費，依法做好欠貸財政供養人員工資扣劃工作，配合金融機構搞好不良貸款清收。

縣統計局：負責創建申報所需各類經濟數據的整理、匯總和上報。

縣國稅局、地稅局：負責依法打擊逃稅行為，強化公民、法人和其他組織的納稅意識，加強對納稅依據真實性的監督、檢查。

縣發展改革物價局：負責監督中介服務機構和執法部門按標準收費，加大對違規收費的查處力度，防范亂收費現象發生。

縣工商局：負責加強工商法律法規的宣傳，建立誠信機制，實施分類監督，嚴把市場準入關，依法辦理機械設備等抵押登記手續。

縣國土資源局：負責加強國土政策宣傳，加強土地使用權管理，依法辦理土地使用權抵押登記手續。

縣房管局：負責加強房產政策的宣傳，加強房屋產權管理，依法辦理房地產抵押登記手續，定期監測房地產開發業務，協助防范房地產金融風險。

縣工業局：負責篩選培植民營工業企業，加強銀企合作，對工業企業信用狀況進行監督。

縣建設局：負責科學規劃城鎮建設，防止房地產盲目開發，配合建立房地產金融聯席會制度。

縣商務局：負責對招商引資企業加強服務、管理和監督，為企業爭取有效的金融服務和信貸支付創造良好條件。

縣工行、農行、中行、建行、農發行、郵儲銀行、信用聯社：負責加強優質服務和業務創新，抓好金融知識宣傳、新產品推介，加大對地方經濟的有效投入，加快對不良貸款清收和處置的步伐。

五、工作步驟

（一）組織準備階段（年7月）

1.成立領導小組。

2.完成創建方案、國家公職人員和行政事業單位不良貸款清收方案和國家公職人員個人信用報告查詢活動方案的制訂。

3.完成國家公職人員和行政事業單位拖欠銀行不良貸款清理工作。

（二）發動實施階段（年8月——年12月）

1.宣傳發動。充分利用各種新聞媒體，以“信用”為主線，組織創建金融安全區的專題宣傳，營造良好的創建金融安全區工作氛圍。

2.8月底前完成國家公職人員個人信用報告查詢工作。

3.12月底前完成國家公職人員和行政事業單位拖欠銀行不良貸款清收任務。

4.年底前完成政府集中采購、政府工程招標及年度單位、個人各類考核中對企業和個人信用報告查詢率達80%以上工作任務。

（三）總結申報階段（2010年2月）

1.完成各成員單位創建工作總結。

2.完成各類創建指標整理、匯總和填報工作。

3.申報。

六、工作措施

（一）以宣傳發動為基礎，營造良好的輿論氛圍

采取多種形式，廣泛宣傳發動，切實增強全社會的信用意識。一是開展集中宣傳，搞好以金融生態環境建設為主題的宣傳月活動。二是堅持常年宣傳，充分利用廣播電視等媒體，開辟專欄，組織開展系列宣傳活動，使廣大群眾真正認識到加強金融生態環境建設的重要性和必要性。三是對清收不良貸款進度、惡意逃廢債務典型案例公開曝光。

（二）以完善機制為核心，建設良好的社會信用體系

1.完善政府指導機制。

（1）建立縣政府牽頭，各金融機構、經濟主管部門共同參加的地方產業政策與貨幣信貸政策協作聯席會議制度，研究解決金融運行中的突出矛盾，促進經濟結構的調整、優化。

（2）建立中小企業信用擔保制度?；I建縣信用擔保公司，構建中小企業融資擔保平臺，真正解決企業融資難問題。

（3）建立銀企座談會制度。積極組織銀行、企業通過項目推介、銀企洽談等市場化運作方式促成銀企合作。每年舉行三至五次銀企座談會，搭建重點企業融資開發平臺，搞好金融資本和產業資本的最佳融合，提高金融資本的使用效率。

（4）完善信貸投入獎勵機制。繼續實行金融機構信貸投放獎勵政策，真正調動各金融機構信貸投放的積極性。

2.完善金融服務機制。

（1）發揮人民銀行的“窗口”指導作用。縣人民銀行進一步加強信貸結構監測和貸款投向引導，研究制定適合我縣經濟發展特點的信貸政策指導意見，建立信貸風險預警分析體系，為信貸投放提供準確、及時的信息服務，引導金融機構加大對地方經濟發展的信貸支持。

（2）加大銀行信貸投入。各金融機構要努力增加貸款規模，創新信貸服務產品，探索抵押、擔保方式，拓寬中小企業融資渠道，保證貸款總量的適度增長，確保信貸投放的均衡性和平穩增長。繼續加大對骨干企業和重點項目的信貸支持，大力支持中小企業及民營經濟發展，增加對農業產業結構調整的信貸投入，穩步發展個人住房貸款、家庭裝修貸款、汽車消費貸款等業務，積極發放再就業小額貸款。涉農金融機構要繼續擴大農戶小額信用貸款和農戶聯保貸款范圍，支持農村種養業和有市場開拓力的農戶擴大生產經營。

（3）制訂《縣信用客戶金融服務優惠政策》，讓信用客戶真正在貸款額度、利率、賬戶結算等方面得到實惠。

3.完善社會誠信創建機制。積極開展信用創建活動，繼續深入開展信用鄉鎮（村、組）、信用社區、信用企業、信用農戶的創建活動，加快推進誠信社會建設步伐，營造良好的金融環境。各企業要恪守信用規則，不斷提高自身資信等級；要嚴格執行借款合同，切實履行償債責任，支持配合金融機構防范和化解金融風險，尤其是在改制重組過程中，要充分尊重金融部門的意見，不逃廢金融債務，共同構建以誠信為基石的新型銀企關系。發揮會計師事務所等社會中介機構的作用，進一步規范企業財務審計制度，逐步建立和完善守信激勵、失信懲戒機制，在全社會形成誠實守信的良好氛圍。

（三）以清收不良貸款為重點，創建良好的金融法制環境

1.大力清收國家公職人員和行政事業單位不良貸款。通過運用行政、經濟、法律等手段，一年內使國家公職人員不良貸款清收率達到80%，行政事業單位貸款落實率達到50%。