微觀經濟學供需理論范文

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關鍵詞 微觀經濟學 教學方法 趣味性 教學效果

中圖分類號：G642 文獻標識碼：A

微觀經濟學是高校教育中經濟管理專業的核心課程，是一門兼具理論性實踐性、科學性、藝術性的應用學科，該課程從最基本的微觀經濟學知識入手，了解和分析生活中出現的經濟現象，使學生樹立正確科學的現代經濟管理理念，為日后的課程學習打下堅實的基礎，也為學生就業、創業打下堅實的理論和實踐基礎。

1微觀經濟學課教學程存在的問題

1.1課程難度大

微觀經濟學是以單個經濟單位為研究對象，通過研究社會中單個經濟個體的經濟行為以及相應的經濟變量的單項數值，來解決社會資源分配的合理問題。存在著大量的基礎概念、經濟理論、經濟模型及分析方法，只靠傳統的灌輸式授課不能達到良好的教學效果，龐大的課程體系和分析方法容易使學生望而生畏，造成厭學的負面情緒。另一方面，在市場供需分析、消費者行為分析、生產者行為分析、成本分析等章節中出現大量的圖形及經濟數學知識，對于數學程度參差不齊的同學們來說難度較大，特別是多個章節中出現了導數的運用，數學程度的高低直接影響了微觀經濟學的教學效果，數學基礎不扎實的同學在學習微觀經濟學中一知半解，會產生厭學情緒。

1.2案例脫軌

微觀經濟學這門課程的特點是概念多、理論多、模型多，學習起來比較枯燥，因此單純的理論講解起不到理想的效果。教學方法方面要注重案例分析來引導學生。隨著數字化、信息化時代的來臨，學生接受到大量豐富的信息，如果案例不能貼近時代特征，教師不重視案例的適用性、適用性，沒有根據教學內容精選出與時俱進的典型案例，學生接收到生硬的老舊案例達不到最好的學習效果。同時，微觀經濟學作為西方經濟學最重要的理論體系之一，是在資本主義產生和發展的過程中形成的，在課本的案例教學中大多是西方國家的經濟現象，學生在認知層面上缺乏興趣，也不容易接受。

1.3學生缺乏對經濟的認識、意見分歧多

微觀經濟學這門課程是以西方經濟學中的微觀經濟學理論作為主要教學內容。學生以對中國經濟初步認識的眼光看待西方資本主義經濟學理論難免會存在意識偏差，往往得出錯誤的結論。而經濟學本身就是一門百花齊放的社會科學，分歧爭議貫穿歷史的各個階段，學生們的觀察角度、側重點、假設不同，都會得出不同的結論。

2微觀經濟學教學改革建議

2.1合理安排課程，把握微觀經濟學基本內容體系

2.1.1分專業選擇授課難度

微觀經濟學的內容繁多是不爭的事實，授課教師要根據不同的專業對課程的授課有不同的偏重，如對于經濟類專業的學生，授課內容可以更深入、讓學生了解詳細的推導過程，而對于管理類專業的學生，可以把復雜的經濟學理論表述得簡單易懂，聯系學生的日常生活，對經濟現象和經濟問題達成廣泛共識。

2.1.2理清微觀經濟學內容體系

微觀經濟學研究的是居民、廠商和資源擁有者的經濟行為，教學的主要內容包括消費者行為、生產者行為、供求均衡、廠商均衡與收入的分配等，要重視內容的聯系和統一，把知識點串聯起來，掌握微觀經濟學的基本框架，便于學生對知識的理解。同時，在授課中強調學習微觀經濟學的作用，運用探究式的教學方法，為學生提供機會提出問題，自由討論，把握經濟問題，抓住熱點話題，不能強迫學生死記硬背，而是側重知識的理解，培養解決問題的邏輯。

2.2實施案例教學

2.2.1實時更新案例

案例教學法的運用是否能達到預期效果的關鍵因素之一在于案例的選取。隨著信息時代的來臨，學生接受信息的渠道越來越多元化，微觀經濟學教師在案例教學的實施中也有了更多的選擇。在教學中，教師要與時俱進，尋找身邊的經濟熱點話題與學生進行探討，讓學生對微觀經濟學產生興趣，例如，在教授消費者行為章節的時候可以選擇當前熱點話題“雙十一”進行講解，抓住學生感興趣的話題，把枯燥的課本知識變為身邊實實在在發生的社會現象的解疑。

2.2.2運用翻轉課堂

在微觀經濟學的教學中，學生不能被動地接受知識，而是要在教師的引導下進行翻轉課堂，充分發揮主觀能動性，通過查閱網絡、書籍和小組討論等方式分析社會熱點問題，在課堂上，教師有更多時間與學生進行探討、交流，讓學生參與到課堂當中，培養學生發現問題、分析問題、解決問題的能力，同時樹立自信，肯定自我價值。

2.3探索科學的課程考核方式

微觀經濟學教學改革的最終目的是提高教學質量。對學生而言，課程考核是衡量教學效果最直接的途徑。教師在設計考核方式時，建議把日常教學中的案例教學、探究式教學納入考核范圍，使考核方式更加科學有效，而不是采用單一的閉卷考試的方式進行考核。加大考勤、課堂發言、小組討論等平時成績的占比，促使學生注重日常的積累，鞏固所學知識。

參考文獻

[1] 雁.微觀經濟學課程教學改革與實踐[J].教學研究，2008（1）.

[2] 任云霞.微觀經濟學的幾點教學建議[J].教育教學論壇，2015（23）.

[3] 魏布誼.工商管理類轉而微觀經濟學教學改革探討[J].現代商貿工業，2010（17）.

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電子信息技術的快速發展很大程度上改變著微觀經濟學的應用價值，而提升網絡資源的使用質量，能夠很大程度上提高微觀經濟學的應用質量。因此，對網絡資源的分配進行科學的研究是當前很多人員關注的問題。

二、基于微觀經濟學方法的網絡資源分配特點

1、網絡資源用戶數量增長

目前，網絡資源的分配已經在資源使用主體的影響下發生了較大的變化。當前，網絡資源使用主體正處在快速擴張的階段。此外，用戶數量的快速變化使得很多的硬件資源產生了使用過程中的更新，資源體積的擴大使得很多新型技術的應用難以完整的結合用戶主體的增長要求加以處理。此外，可以結合當前正處在快速增長階段的用戶群體要求，對所有的寬帶資源實施性能分析，并對具備緩沖功能特點的網絡資源進行價值的處置。如果網絡資源的整體數量處在較為匱乏的階段，則必須保證所有的網絡用戶都可以在實際需求的滿足過程中進行用戶數量的保證。因此，對網絡資源的數量實施細致的劃分，可以很大程度上保證全部的網絡資源可以在滿足社會需求的情況下實現資源配置質量的提高。因此，提升網絡資源的配置合理性，對順應網絡資源使用主體的變化，確保各項網絡資源利用率的提高十分重要。

2、網絡資源服務對資源需求有所不同

目前，網絡資源的技術變化并不是單一的按照固定的模式和方向進行推進，因此，在處理資源分配問題的過程中，也不能簡單的根據網絡資源的運行特點實施資源配置方案的確定。網絡服務模式的變化不能簡單的從技術角度進行判斷和預測，這就使得很多的服務活動必須根據資源需求的特點進行服務細節的差別化對待，使網絡資源的處理效果可以得到優化。

3、網絡資源服務范圍具備全球化特點

目前，網絡資源已經在世界的各個角度得到了較為完整的普及，很多網絡資源也能夠很好的應用于商業活動當中。但是，由政府機構所主導的網絡技術機制依然存在很強的審查性能。除此之外，在網絡資源技術被權力機構控制的情況下，提升網絡資源的實踐有效性是保證網絡資源的控制價值得到實現的重要因素，也是促使網絡資源管理水平提高的重要工作。在網絡技術的發展呈現出全球化特征的情況下，很多網絡資源的服務性能需要通過商業化運作模式進行處理，這就使得很多的資源價值難以在網絡資源發展過程中進行運行基礎的有效處理，如果網絡資源的發展在技術層面已經能夠展示出全球化的一系列技術特點，貝攢源的所有配置要求都必須在網絡資源的處理過程中進行配置技術的優化，并保證網絡技術可以適應全球化技術處理方案的要求。

三、基于微觀經濟學方法的網絡資源分配優勢

網絡資源在實施具體分配的過程中，很多供應機制和需求機制的對接是一項重要的內容，因此，供需機制的調整和變化會很大程度上影響到價值機制的調整狀況。此外，在分析供需關系的過程中，很多價格調控機制都可能在使用性能方面進行應對模式的構建，確保所有的資源整合系統可以有效的結合固定的性能特點加以技術應用，保證技術的優化方案可以與資源配置需求相適應。在分析價格運行機制特點的過程中，網絡資源的分配活動有可能在服務質量的處理方面形成差異化特征，使得彳艮多的資源分配工作無法結合有效的選擇機制進行服務級別的處理，造成很多系統的功能處理活動不能在區分服務的運行過程中進行資源配置質量的提高。在分析市場運行機制價值的過程中，全部的市場資源分布特點可能在網絡資源的影響下產生質變。因此，對網絡資源的全部管理活動實施控制機 制的構建，可以使后續的控制活動在技術角度實現與經濟模型的對接，使全部的經濟模型不會受到后續價值供應機制的影響。在微觀經濟學的運用過程中，網絡資源的處理工作都可能在現代網絡技術的影響下進行研究水平的提高。因此，所有的網絡技術處理方案都比較容易在資源配置機制的影響下形成研究技術的優化。微觀經濟學的應用還需要與網絡資源的全部處理機制相適應，使網絡資源的控制工作可以在研究思路的控制之下進行研究意義的增強，保證微觀經濟學的處理成果可以適應微觀經濟學處理理論的要求，確保相關文獻資源能夠將各項研究成果提升到抬高網絡資源配置質量的地位。

四、網絡資源分配定價策略

1、通過網絡資源模型實施定價策略

首先，在進行網絡資源配置方案設計的過程中，必須嚴格按照外觀經濟學的理論特點，對網絡收費機制實施質量控制，確保所有的網絡收費機制可以在定價模型的質量控制過程實現運行能力的增強。除此之外，必須結合定價策略的處理要求，對網絡資源應用過程中的鏈路性能加以研究，使全部的鏈路資源都可以在定價策略的有效控制之下進行分段機制的構建，使定價策略的價值可以在價格調控過程中得到充分的實現。可以按照不同網絡資源的運行特點，對定價策略實施過程中的鏈路能力加以判斷，使全部的接入鏈路能夠在固定的應用價格影響之下進行應用水平的提高，保證收費程序可以適應網絡資源的模型的處理性能要求。定價策略的處理還必須充分適應價格模型的應用特點，對市場環境的調查機制進行處理，確保后續的市場調查工作可以在固定的邏輯模式中進行分離技術的應用，并使模型的質量處理活動可以適應網絡資源模型的質量控制需要，確保網絡資源的各類容量特點都可以在網絡資源的配置過程中加以利用。

2、通過使用率調控進行網絡資源分配

首先，在實施使用率調查的過程中，必須對影響使用率價值的定價策略加以研究，使全部的策略都可以結合固定的程序，對報文流程加以控制，以便網絡資源的應用可以在使用率因素的合理調控過程中進行反應機制的構建。此外，要結合市場資源調控過程中的價值控制要求，對全部的用戶資源實i施價值調查，以便后續的價值控制機制能夠適應使用率的控制要求，并保證全部的投標價格都可以在服務機制的影響下進行使用率的完善。要結合每一個報文系統的價值特點，對全部的投標技術基礎實施質量判斷，確保后續的服務活動能夠在投標技術的處理過程中進行價格的有效設計，確保全部的服務活動能夠在投標價格的有效控制之下進行服務水平的提高。如果投標技術的應用過程能夠在付費因素的影響下產生變化，則必須保證全部的資源配置工作可以適應價格的調控特點，使全部的報文活動都可以在科學的算法支持下進行處理水平的提高，保證工程的后續處理過程可以適應招投標工作的處理要求。可以從交換機使用的角度出發，對投標活動開展過程中的價格特點加以判斷，使網絡資源分配活動的全部內容都能在微觀經濟學的影響之下實現有序推進，使系統的全部服務活動能夠適應微觀經濟學的處理要求，并適應服務質量的提高需求。

3、提升網絡資源分配協調能力首先，在制定網絡資源配置方案的過程中，必須充分結合微觀經濟學的處理意見進行定價策略的調整，使所有的定價策略可以有效的結合網絡資源的配置特點實施協調性能的處置。除此之外，必須按照資源處理的全部意見，對資源配置過程中的科學度加以控制，避免網絡資源的不良運行造成彳艮多資源處理水平的降低?？梢园凑站W絡資源配置的程序特點，對所有的分配策略價值加以研究，以便價格機制的全部調控程序都能在分配策略的有效控制之下進行質量控制機制的處理，切實保證所有的資源配置能力都可以在分配策略的有效控制之下進行合作水平的提高。

五、結論

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1雙語教學存在的問題

11教材方面

經過多年雙語教學的開展與推廣，國內目前可以買到各種經濟管理類的原版教材。但是，同為微觀經濟學教材，不同的教材難易程度卻有較大的差距。例如：被國內大多數高校選用的曼昆著《經濟學原理》和薩繆爾森著的同樣教材難度就有很大的差別。如果教材選擇不適合教學對象，過于簡單或者難度過大都會導致教學效果的下降。另外，雖然這些教材多為國外經典教材，但是也存在著一些時滯性，即這些教材中的案例都頗顯陳舊。如果完全按照教材進行講授，學生感覺遠離現實經濟社會，而容易失去學習興趣。因此，選擇何種教材才適合自己的教學對象，成為開展雙語教學面臨的首要問題。同時，如何解決教材中事例陳舊的問題，也值得雙語教師進行思考。

12教師方面

開展雙語教學，師資的素養十分重要。一位教師要能夠從事雙語教學工作，除了對專業知識非常了解外還要具備良好的英語水平。而這種英語水平的要求不僅僅局限于閱讀英語教材，更重要的是能夠使用流利的英語講授課程。另外，教師在教學過程中合理平衡英語和漢語的使用存在著困難?；谏鲜鰩熧Y的困難，部分高校在進行雙語教學時過于形式化。例如：僅僅采用英語教材，英語的板書，但是講授卻完全采用中文，甚至最終的考核也采用中文。因此，學生總是抱怨參加雙語教學和非雙語教學的課程沒有太大區別，而且英語水平并沒有因為雙語課程而提高。

13學生方面

首先，學生英語水平的參差不齊是影響雙語教學的順利進行的重要因素之一。在雙語教學的實踐中，許多學生堅持不下來。因此，如果學生的英語基礎太差，要使用英語學習專業課程將面臨非常大的困難。

另外，學生的學習積極性也會影響到雙語教學的效果。如果在傳統教學過程中，教師為了讓學生理解專業知識，上課時機械地以解釋詞匯和句子結構、翻譯課文內容為主，使得雙語的專業課程如同一門英語翻譯課程。這樣的教學方式勢必導致學生學習積極性的降低。因此，如何引入更加有吸引力的教學方式，以提高各種英語水平學生的學習積極性，也成為開展雙語教學必將面臨的困難之一。

2微觀經濟學雙語教學改革

21教材選擇

在雙語教學中選擇什么樣的教材，直 接關系著雙語教學的實際效果。因此，在充分考慮符合設定的教學目標以及難度適當的原則下，筆者選取了薩繆爾森與諾德豪斯編著的《微觀經濟學》（第18版，雙語教學版）。本書是當代經濟學泰斗、1970年諾貝爾經濟學獎得主薩繆爾森的不朽經濟學著作，自1948年問世以來就廣受贊譽，先后被翻譯成40多種文字出版，是有史以來發行量最大、至今在全球范圍內仍然被廣泛采用的經濟學教科書。第18版無論在內容還是在形式上都已經近乎完美，而且融入了時代變革的元素和新的案例和數據。該雙語教學版在保留原英文版100%內容的基礎上，有選擇地對知識重點、專業難點、語法難點、專業術語、標題與目錄以及較生僻的字詞做了翻譯和注釋。

22教學內容設計

因為是首次采用雙語教學，應當從簡單的滲透層次入手，上課時教師可以用英語講重要的定義和關鍵詞，學生可以多一些機會接觸外語。教師首先介紹經濟學的一些英文專業詞匯，如Economics（經濟學）、Demand（需求）等。通過簡單的滲透，使學生加深對重點詞匯的理解。這個階段以中文教學為主，適時逐漸增加英語的使用頻率，提高學生的英語感受力和接收率，為下一步加大英語信息量的教學做好心理上和能力上的準備。這種方法對于學生接觸到一門新的學科來說能夠形成較為系統的認知。與此同時，在教學過程中合理運用案例教學法也可以提高雙語教學的效果。此方法可以有效地激發學生的學習熱情，進行師生互動并營造良好的課堂氛圍。通過使用英語閱讀案例和分析討論案例，也可以有效提高學生的英語的閱讀能力和英文表達能力。

221教學課件安排

針對學生還處在大一階段，英語水平普遍不高，開始進行雙語教學實踐不適應等特點，在課件設計上采取創新。在開始幾張采取中文PPT，關鍵術語采用英文專業詞匯，等學生慢慢轉變適應雙語教學過程后，開始采用中英文兼有的板書，以后逐步采用英語板書，只對個別生詞和專業詞匯標示中文注釋。這樣學生能夠比較好的適應雙語教學，教學效果普遍反映較好。

222教學方法改進

在教學過程中合理運用案例教學法和互動教學法也可以提高雙語教學的效果。首先，通過對英語案例的分析，學生可以掌握更多的英語專業術語和表達方式，有利于培養學生使用外語進行思維，從而達到能運用英語作為工具獲取更多的信息、最終實現較好地掌握學科知識的目的。其次，利用互動教學方法，通過組織同學完成案例分析，能使學生從被動接受到主動參與，較好地調動了學生的學習積極性，充分培養和開發學生的潛能，將傳統教學老師臺上講學生臺下聽的模式轉變為學生主動去思考、探討并參與到課堂中的方式。這樣也可以有效培養學生運用英語表達的能力以及經濟學的思維方式，同時有效提高學生的學習積極性。

223理論聯系實踐

由于教材選用國際通用的教材，教材的事例主要以美國為主，這樣學生普遍感覺和我們生活差距太遠。因此在課堂上筆者經常舉生活中的事例來說明一些經濟問題和現象。比如講資源稀缺，就以海南島獨特的地理位置和生態環境為例；講供求平衡就針對社會上最近出現的食鹽、生姜、大蒜等漲價的事例來說明供需變化對價格和數量的影響。

224提高教師素養

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本文首先概括了校園電子商務的基本理論;然后對校園電子商務進行了經濟學分析。最后得出發展校園電子商務必要性的結論,為今后校園電子商務的理論與實踐研究提供了相關參考。

[關鍵詞]校園電子商務經濟學分析

教育網和校園網在我國的廣泛覆蓋為校園電子商務的發展提供了堅實的基礎。校園電子商務主要是以校園為依托,利用基礎網絡、計算機硬件、軟件和電子通訊手段,來滿足校園群體的各方面活動。本文著重從經濟學的角度來分析校園電子商務的可行性。

當前加速發展校園電子商務是一個極好的戰略時期,建立具有上海高校校園電子商務也是非常重要的一件事。校園電子商務的經濟學分析具有重大的現實意義。

一、校園電子商務概述

(一)校園網絡現狀

建在中國教育和科研計算機網上的水木清華是中國大陸第一個Internet上的BBS。隨著高校校園網的不斷完善,越來越多的人發現了其中的商機并加以投資利用。截至2007年,以校園網為重要組成部分的中國教育和科研計算機網已經通達內地的160個城市,聯網的教育機構和科研單位達900多個,聯網主機120萬臺,網絡用戶800多萬,成為國內僅次于中國電信的第二大互聯網絡。中國教育和科研計算機網網絡中心主任吳建平教授說:“中國教育和科研計算機網已經成為世界上最龐大的校園網”。

(二)校園電子商務概述

校園電子商務是通過網絡進行商品、服務或信息的交換。商品類別有快餐、網上超市、圖書音像訂購、租屋快訊、二手特賣、在線定票等。具有交易電子化、運作高效化、操作方便化、網絡環境優良、消費群體穩定、支付體系安全、物流配送方便、信用機制優良等特點。

校園電子商務的建設作用之一是服務師生;其次是能為電子商務專業人才培養提供一個實踐的平臺;最后通過校園電子商務的構建,可為高校學子開辟一條全新的就業渠道與創業門路。世界知名的電子商務網站eBay公司統計顯示:eBay美國站點上就有43萬人直接或間接就業。

二、校園電子商務發展的經濟學分析

(一)微觀經濟學分析

經濟學(economics)作為一門社會科學首次出現在1776年,其思想根源可以追述到古羅馬和古希臘時期。經濟分析開始于現實中的稀缺,使用稀缺資源的每項活動都有經濟成本(economiccost)。校園電子商務可以用一些相關的微觀經濟學理論來討論。

首先,校園電子商務符合幾個前提:第一,網絡為構建校園電子化虛擬市場(Virtualmarket)提供了技術支持,商品和服務可以在這個市場里互相交換。第二,校園電子化企業要與無形市場和有形市場中的企業同時競爭。第三,校園電子化企業會面臨企業戰略、市場結構、競爭行為、價格波動、成本利潤和企業盈虧等問題。

其次,校園電子商務的市場特點應該介于壟斷競爭和寡頭壟斷之間。美國經濟學家邁克爾•戈德海伯曾在《注意力購買者》一文中提出“注意力經濟”這一概念。校園電子商務在這兩種市場波動之際,重在把握人的注意力這種相對稀缺的資源。公眾的注意力是網站的最大資源,誰能吸引更多的關注誰就能擁有更大的價值,吸引更多的投資。

(二)規模效益分析

伴隨著上海松江、閔行、楊浦、南匯等大學城的興起,校園電子商務出現了一個規模效益的問題,如圖1。規模遞增的效應源于兩點,首先由于網絡效應(networkeffect)。企業的主打產品吸引了大批顧客,這些客戶又促使企業生產大量的附屬產品、補充產品,進一步增強了企業的市場地位。例如亞馬遜、淘寶網都利用其較高的市場份額增加產品種類、提供新的服務。其次就是受占據效應(lock-ineffect)的影響。用戶進入一個新的校園電子商務平臺,通常需要了解該平臺的交易方式和導航方式。所以當出現競爭者時,除非另外的平臺足夠強大或用戶被迫做出改變,否則用戶一般不會轉移到一個新的網站。例如,當客戶將他們的信用卡信息、送貨地址、個人偏好和其他信息輸入到某網站后,再轉換到一個新的網站,就必須重新填寫這些信息,迫使顧客留在原來的電子商務平臺。

經濟學家布賴恩•阿瑟在描述收益遞增的經濟理論時說過,信息經濟形態下,生產信息產品將規模遞增。好比生產一個軟件的初始成本很高,但是一個復制品的成本則是很低。隨著產量增加,利潤以更快的速度增加,使得一個企業可以占有更高的市場份額。隨后便可利用其額外的利潤改進其產品,鞏固其市場領先地位。

(三)延伸性與豐富性理論分析

校園電子商務的另一個經濟影響是可達到的顧客數量(即延伸性)和可提供給顧客的交互和信息服務數量(豐富性)之間的平衡。根據艾文斯和烏爾斯特的觀點,在一定的成本資源水平下,存在延伸性和豐富性之間的平衡。一個企業希望達到的顧客數量越多,它能夠提供給他們的服務就越少。運用電子商務則這種經濟關系使得曲線外移。

以上即是從經濟學的角度對校園電子商務進行的簡要分析,通過經濟學的理論充分論證了校園電子商務的可行性。

三、結束語

使用互聯網來進行校園電子商務能降低交易成本。在現實生活中由于供需雙方信息不對稱,一些商家就可以利用消費者的無知,對他們索取較高的費用,獲取超額的報酬,這就是所謂的生產者剩余。而在互聯網上,在千千萬萬的產品和服務中,經過供給者間的比較鑒別,消費者可以知道有關產品和服務的詳細信息,交易過程中的價格決定力量由生產者轉移到消費者身上,消費者享有的是對他有利的價格,這種情況就是所謂的消費者剩余。所以筆者認為,校園電子商務對經濟的健康發展有著重大的促進因素。

[參考文獻]

[1]張麗鳳、張金鳳:《校園電子商務發展分析》,中國論文下載中心,2008年3月。

[2]張學峰:《淺析校園電子商務》,《長春大學學報》2006年4月第2期。

[3]〔美〕愛德華•J•迪克著,楊青、鄭憲強譯:《電子商務與網絡經濟學》,東北財經大學出版社2006年11月版。

[4]〔美〕EfrainTurban\Davidking\DennisViehland\JaeLee,嚴建援等譯:《電子商務管理視角》,機械工業出版社2007年3月版。

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【論文摘要】新制度經濟學是近年來發展較快的一門經濟學分支，它的基本內容是用經濟研究制度現象?，F在已有人把它與微觀經濟學和宏觀經濟學并列為經濟學的三大基礎。新制度經濟學研究領域廣泛，內容涉及 政治 學、 法學 、 社會 學 及管 理學 等學科。本文對新制度經濟學的一些基本情況進行介紹。

20世紀40年代，由于凱恩斯主義的興起，制度學派及其他一些學派被忽視，直到60年代，制度主義重新興起。這一時期出現了兩個“新”制度經濟學，分別是以加爾布雷思等經濟學家為代表的“neo- institutional economics”，及以科斯、諾思等為代表的“new- institutional economics”。為區分這兩支制度學派，國內一般將以加爾布雷思等為代表的制度學派稱為現代制度經濟學，而將以科斯等為代表的制度學派稱為新制度經濟學。新制度經濟學從20世紀70年代起步發展，到逐步成長為當代經濟學研究的前沿領域，前后也不過30年的時間；然而新制度經濟學一誕生，就在西方經濟學界掀起了軒然大波。迄今為止，新制度經濟學雖然還沒有形成一個獨立、完整而嚴密的科學理論體系，但至少在以下四個方面形成了比較系統的理論：產權理論、交易費用理論、契約 經濟學理論 、委托—理論，對新古典經濟學提出了全面的挑戰，并造成了巨大的沖擊。

1 新制度經濟學的起源

20世紀60年代末、70年代初， 資本主義 世界出現了全面的滯漲現象，凱恩斯主義學派在結實資本主義這一痼疾面前卻顯得無能為力，逐漸失去了人們的信任。這就使一貫主張國家干預的凱恩斯主義學說遭受重大挫折。人們開始厭惡國家干預，渴望自由 市場 的回歸，并把目光紛紛投向崇尚經濟自由化和個人理性的新古典經濟學。但是由于新古典主義理論在接受實踐 檢驗 的過程中，自身存在的許多弱點暴露無遺，如新古典主義理論的基本假設——“零交易費用”假設和“理性經濟人”假設不符合實際；新古典主義理論的研究方法不盡科學；新古典主義經濟學的研究范圍較為狹窄等等。此外，新古典主義理論還傾向于把個別范疇一般化，絕對化。正是在上述背景下，以科斯、諾斯為代表的新制度經濟學應運而生，掀起了對新古典經濟學的范式革命，并取得了重大的理論突破。

科斯作為新制度經濟學派的奠基人，他在《企業的性質》和《社會成木問題》中提出的“產權”和“交易費用”己成為該流派中的核心概念和中心思想。圍繞這兩個概念的分析，從70年代開始，有關新制度經濟學的文獻大量涌現，由此產生了許多對現實具有很強解釋力和 指導 意義的相關理論，如產權理論、企業理論、委托——理論、尋租理論、法與經濟學理論等等?？扑乖谄?937年的著名論文《企業的性質》中提出了企業為什么會存在以及企業如何確定自己的規模等問題。他認為企業的存在是為了節約市場交易費用，即用費用較低的企業內交易來代替費用較高的市場交易；企業的規模被決定在企業內交易的邊際 成本 等于市場交易的邊際成本或等于其他企業的內部交易的邊際成本那一點上?？扑褂靡越忉屍髽I存在的交易費用概念被后來者廣泛應用于諸多領域，從而使交易費用概念被逐步地一般化。這篇文章也被公認為是新制度經濟學流派的開山之作。

2新制度 經濟 學 的主要內容

2.1 關于交易費用的一般化。

科斯最早將風險因素、信息因素、壟斷因素和政府管制囊括起來考慮并轉為交易費用概念，此概念現在擴展到包括度量界定和保證產權的費用、發現交易對象和交易價格、討價還價訂立交易 合同 的費用、執行交易與監督違約行為及維護交易秩序的費用等，即制度運行費用的總和。新制度經濟學從現實的人和現實的組織出發，把現實世界中遠不為零的交易費用與轉換費用(transformation costs)一塊計入，納入經濟分析體系(諾斯，1992)。

2.2 關于制度的起源與構成。

制度是一種稀缺性資源，是合作的前提和沉淀。從降低交易費用角度理解制度起源是科斯制度理論的一個特點。新制度經濟學認為，制度安排規定了人的選擇的維度，提供了具有經濟價值的激勵或限制。人類把非正式制度逐漸提升為正式制度，規則逐漸硬化(諾斯, 1994)。

2.3 國家與產權理論。

諾斯把國家當作一種行使暴力上有比較利益的組織，它處于規定和強制實施所有權的地位，潛在地利用暴力來實現對資源的控制。國家有充當使 社會 福利最大化和使統治集團收入最大化的兩面性，其授訂的產權安排就可能偏離經濟持續增長的目標。

2.4 制度變遷模型。

新制度經濟學家認為，資源、技術、偏好與制度的配置是一個聯動的體系，制度變遷意在實現更高的制度效率，表現為制度均衡的動態尋找。初始制度既限定了當期資源、技術與偏好，又使制度變遷產生某種依賴性，即“人們過去作出的選擇決定了他們現在可能的選擇”，發生路徑依賴(path dependence)。

2.5 制度供需及均衡。

新制度經濟學家認為，經典供需分析可拓展到制度分析領域。制度需求受制于產品和要素的相對價格、 憲法 秩序、技術和 市場 規模等;制度供給受制于現有知識積累、制度設計實施 成本 、制度存量和憲法秩序及意識形態等因素。

3結論

新制度經濟學試圖通過使新古典 經濟學理論 在方法上更具現實、更具社會性、更具 歷史 性而挽救它，并提出私有產權安排對你經濟效率有決定性意義，最近30年來它逐漸成為熱門的研究領域。我國的經濟制度轉型為新制度經濟學的發展和完善提供了一個好的實踐 環境 。

參考文獻:

［1］孫緒娜，《新制度經濟學理論概述》，《資料通訊》，2007年第7期。

［2］胡泓，《新制度經濟學簡介》，《黨政論壇》，2006年4月。

［3］王玉海，《新制度經濟學的理論演進及其 邏輯 起點》，《東方論壇》，2006年第2期。

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隨著社會主義市場經濟的蓬勃發展，西方經濟學成為我國經濟管理類專業的核心課程，尤其在經濟學學士學位和管理學學士學位的教學計劃中，正在成為重要的專業基礎課。在我國長期依靠計劃配置資源的環境中，講授依靠市場配置資源的西方經濟學，通常會面臨著方法論上的困難。在西方經濟學知識體系中，李嘉圖開創了以數學方法為邏輯基礎的數理分析范式，大幅提升了經濟學的嚴謹性。然而，由于過于依賴數學模型，李嘉圖在進行經濟學分析時往往脫離豐富多彩的經濟實踐，在完全抽象的條件下完成經濟學研究。這一研究思路被熊彼特稱為“李嘉圖惡習”，其重要缺陷在于難以反映經濟實踐的復雜性，在主觀假定條件下進行數學推導，有時甚至會得出謬誤的結論。這一不足也被稱為“抽象的方法論”（薩繆爾森），以及“黑板經濟學”（科斯）。在西方經濟學的教學過程中，“李嘉圖惡習”的影響是前所未有的，導致西方經濟學通常在充斥著數學推導和證明的過程中完成，在研究生的教學中更為明顯。本文將結合中國高校西方經濟學的教學實踐，提出如何正確對待“李嘉圖惡習”，形成具有中國特色的西方經濟學教學改進思路。

二、“李嘉圖惡習”在教學活動中的表現

馬克思認為，當一門科學能夠成功運用數學時，才算達到真正完善的地步。“李嘉圖惡習”的產生，有其實踐規律和學科規律。一方面，現代經濟實踐日趨復雜，另一方面，數學學科的快速發展及其自身固有的邏輯性使得經濟學研究更加依賴數學。這一趨勢導致經濟學教材中經濟模型更傾向采用精細復雜、邏輯完善的數學語言進行表達，使得教材完全“數學化”。以高鴻業主編的西方經濟學為例，微觀經濟學中的供需均衡、彈性概念、邊際效用等不僅具有非常嚴格的概念假設，還具有動態連續變化特征，只有采用嚴格的數學語言才能表達清楚。在宏觀經濟學中，均衡的概念得到進一步延伸，比如均衡產出、IS-LM分析、AD-AS模型等，不僅分析了傳統的產品市場，還將貨幣市場聯系起來，通過多種函數變化，研究二者的均衡動態過程。在對增長的研究中，從新古典模型到內生增長模型，教材均采用數學語言進行了精確的描述，并基于生產函數對經濟增長進行核算。客觀地講，數學語言不僅大幅度推進了西方經濟學的嚴謹性，還建立了不同變量之間的系統方程，為研究多個變量的動態關系提供了切實可行的分析框架。然而，在教學過程中，也對教師和學生帶來了許多困難。第一是數學語言過于繁多，容易誘發教師和學生的抵制情緒。從亞當斯密開始，經濟學具有很強的思辯性和哲學性，王亞南等名家的翻譯也使得這些名著具有很強的可讀性。而現代經濟學的數學化，使得經濟學從人們印象中的“哲學思辨”特征轉化為“理科優化”特征，較為直接的后果是導致一些不擅長數學的同學產生厭學和畏難情緒，大大影響了教學效果。在課堂訪談中，一些同學直言西方經濟學涵蓋內容太多，而且數學篇幅太大，難以理解，如果數學不夠好，學習起來非常吃力。第二是文字語言和數學語言的銜接存在不足。我國西方經濟學教材主要由西方經濟學教材翻譯而來，翻譯者通常會按照自己的邏輯對原有內容進行重新加工。這會導致經濟教材對原有內容的表述邏輯發生改變，如果不增加一些旁白性的解釋內容，會使得教材內容出現跳躍性，影響閱讀者的理解難度。在一些經濟模型中，會直接使用數學語言進行描述，中間缺乏文字語言的過渡，無形中增加了理解的難度。第三是西方經濟中包含的內容很多，存在一定的重復。西方經濟學是諸多著名經濟學家智慧的結晶，現行教材中包含的內容也非常豐富，為教學活動提供了許多選擇。然而，許多內容在理論框架上有所差異，但是在數學分析模型上有一定的相似性。比如均衡的概念，既可以在單一的產品市場或貨幣市場進行分析，也可以在產品市場和貨幣市場整體均衡之間進行分析。同樣，這一概念也可以延伸到消費者領域和生產者領域，如消費著均衡、生產者均衡等。

三、改善“李嘉圖惡習”的對策

1、教材的選擇

目前，高校使用較多的教材是高鴻業主編的《西方經濟學》，具有較精深的經濟學分析功底，注重數學模型推導，尤其適用于研究性教學要求。在教學過程中，如果僅僅依靠該教材，則會缺乏對背景和經濟實踐的延伸解釋，學生學懂學透的難度會比較大。在國外優秀教材中，比如麥克•帕金、曼昆等主編的經濟學教材，都非常注重文字的推理和圖形的結合，還輔之以耳熟能詳的彩色圖片作為注解，使得蘊藏其中的經濟學原理淺顯易懂，更富于親切感。教材選擇上應該更加多樣化，呈現更多內容和視角。

2、教學方法的改進

西方經濟學教學普遍采用教師授課的教學模式，學生是被動的接受者，課堂氛圍較為沉悶。對于西方經濟學中的主要模型，可以采用Workshop等方法，激發同學們的學習主動性，提高同學們學習經濟學的熱情。此外，中國經濟發展提供了豐富的案例來理解經濟模型，而現有教材相對缺乏，選擇恰當的案例是準確理解經濟學模型的重要途徑。

3、教學內容的優化

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關鍵詞：供給側結構性改革；新常態；經濟動力；五大政策支柱

中圖分類號：F121 文獻標識碼：A 文章編號：1671-9255（2016）02-0015-04

2015年中央經濟工作會議指出：“推進供給側結構性改革，是適應和引領經濟發展新常態的重大創新，是適應國際金融危機發生后綜合國力競爭新形勢的主動選擇?！泵鎸ξ覈洕鲁B中的增速、動力、結構問題，傳統的需求側“三駕馬車”面臨新的拉動困難，必須注重供給側的結構優化、創新驅動和制度改革，實現經濟發展由注重強調市場需求的“有沒有”向注重供給的“好不好”轉變，構建我國經濟長期穩定發展的新動力。因此，“供給―結構―改革”成為當前我國經濟發展的大邏輯。

一、供給側結構性改革的理論經驗

要理解供給側結構性改革，就必須找到供給側的經濟學理論來源。自從經濟學基本框架確定以來，以供給和需求的結構關系為基石，派生出許多的理論主張，多國政府曾經實施過供給管理的政策。我國當前的供給側改革與之相比有所同，也有所不同，應當結合國情分析參考，把握具體要求。

（一）供給和需求結構的理論來源

從微觀經濟學的角度，在市場出清的充分條件下，市場主體的供給和需求通過價格因素形成均衡，在簡易供求模型中形成“斜交叉的十字架”。換成宏觀經濟學的角度，雖然短期內一國的總供給和總需求仍然在綜合價格的作用下形成類似的均衡，但是長期而言，各種經濟因素趨于復雜，價格因素僅能影響總需求的波動，一國的總供給只能取決于供給要素條件，獨立于價格變動之外，形成另一種“左高右低的蹺蹺板”簡易供求模型（圖1）。

總的來說，供給側與需求側是經濟發展的“一體兩面”。在一定時期，需求和供給的關聯度極高，通過巨大的需求對供給形成刺激，是發展經濟的不二法寶。由此產生了需求側的“三駕馬車”――消費、投資、出口，我國經濟二十余年高速增長的動因即有賴于此。同時，在供給側的土地、資源、勞動力、資本、技術創新、制度創新“六大要素”中，除后兩者之外，其他要素相對固化、難復制、難擴張。隨著時間延長，需求的擴張模式和供給的條件制約必然構成矛盾，需求的溢出或轉化，供給的過?；虿蛔?，都會造成經濟中的結構性矛盾，進而發生通脹、通縮乃至蕭條的可能。尤其是我國GDP采用生產計值法，經濟的衡量取決供給側，而經濟的動力來自需求側，供給和需求“一正一反”逆向而動，必然產生經濟高速增長下的泡沫，造成規模不經濟，比如產能過剩、庫存擠壓、杠桿率過高、多重二元結構等。由此觀之，我國的供給側結構性改革，有著經濟學理論上的依據。

（二）國外供給側管理的經驗得失

20世紀70年代，美英等國出現了經濟增長停滯、高失業率與高通貨膨脹率并存的“滯脹”現象，使凱恩斯主義廣受質疑。以拉弗和蒙代爾等為代表的供給學派（supply- sideseconomic）的觀點得到重視，并成為美國里根政府和英國撒切爾政府經濟政策的理論依據，具體包括：支持市場自由競爭，放松對企業的管制；減少稅收，降低公共開支等。供給管理政策幫助美英相繼實現經濟復蘇，取得了階段性成功。但是，美國的財政赤字此后持續惡化，淪為全球最大債務國；同時，量化寬松的貨幣政策和自由主義的市場監管政策間接釀成了次貸危機的惡果。長遠來看，美國的供給改革利弊參半。

值得注意的是，我國當前的供給側結構性改革與當時的美國有著類似的政策目標，即激發經濟活力、促進經濟增長。但是，兩者的環境條件有著諸多明顯差別?！袄锔洕鷮W”的政策目標首先是抑制通貨膨脹，而我國目前的通脹壓力很小，相反由產能庫存過剩帶來的通縮率倒不容忽視。當前我國經濟仍保持7%左右的中高速增長，基本經濟面優良，不同于當時美國經濟的負增長。但是我國經濟結構卻異于當時的美國。1980年，美國城鎮化率為73.7%，服務業增加值達到63.6%，服務業就業比重為65.7%，這些指標都是發達經濟體的典型標志。[1]相比之下，我國2015年城鎮化率為56.1%，服務業增加值為50.5%，服務業就業比重為42%，還處于中等收入階段。

以上差別，決定了我國供給側改革不能照搬當年美國的經濟政策，應該以我為主，通過結構性方法，轉變經濟發展方式，增強供需結構的適應性和靈活性。

二、當前我國經濟“供給―需求”結構狀況

我國的經濟新常態決定了供給側改革的原因，和經濟學供需“一體兩面”的關系相關。我國當前改革的現實依據也可以分別從需求側（主要是“三駕馬車”）和供給側（主要是“六大要素”）中找到答案。

（一）我國需求側動力衰減、邊際效益降低

我國連續近30年顯著領先全球經濟增長速度的超常規發展，是以我國“三駕馬車”長期處于相對極限的擴張狀態為前提的。隨著我國相繼成為全球第二大經濟體、第一大FDI目標國、第一大貿易順差國、第一大外匯儲備國，需求拉動的邊際遞減效應也在逐漸凸現。

首先，消費需求具有轉型和分流的新特征，消費增長存在結構。我國模仿型排浪式的消費階段基本結束，正在向個性化、多樣化和對接“服務型消費”方向轉化，對產品質量安全以及創新的需求顯著上升，消費轉型雖然成為潮流，但還沒有影響到供給創新和結構調整，市場不均衡明顯。消費需求受限于居民可支配收入的增長乏力，受制于居民消費傾向的下降，出現了大量分流現象，證煌蹲屎統て詿⑿畈歡獻吒叨難以釋放，市場流動性不足。2015年我國城鎮居民可支配收入同比增幅下降。同時，消費需求還受到供求結構固化、渠道費用高昂的影響。

（二）做好“加減乘除”，實現供需匹配。加大民生需求對有效供給的導向，做好重大基礎設施的高效投資，加快提高戶籍人口城鎮化率，做到更為動態的供需平衡。在減少過剩產能和去庫存過程中，按照“企業主體、政府推動、市場引導、依法處置”的原則，因地制宜走市場化之路，引導企業調整資源配置和產品結構，尋找新的市場需求，改變經營模式。發揮好開放型經濟對供給的乘數效應，增強全球配置資源能力，深度融入全球產業鏈、價值鏈、物流鏈。在改革中不斷消除金融風險、生態風險、環境風險、能源風險、資源風險等階段性風險，進一步消除阻礙經濟主體活力的制度性因素以及對企業的不合理干預，發揮企業微觀主體的能動性。

（三）創新制度供給，化解供給約束。通過優化政策組合，提升市場機制、經濟體制和產業體系的供給水平。一是強化市場競爭、降低流轉成本。擴大減稅的覆蓋范圍，突出稅基優惠而不是稅率優惠；放松價格管制，減少市場壟斷，促進自由競爭；依托資本市場，推進國有企業和公共事業股權多元化改革；改進公共事業價格形成機制，降低企業的融資成本和流轉費用；實現土地有效供給和合理定價，回歸土地生產屬性，強化資源與環境約束。[5]二是加快閑置資源進入生產過程。通過戶籍制度改革和城鎮化進程推進釋放勞動力資源；通過土地流轉制度和礦產資源管理制度改革提高土地和礦產資源的利用效率；通過金融體制改革提高直接融資的效率，加速金融脫媒，強化外匯儲備和國內儲蓄的利用效率；發展多層次資本市場，增加直接融資比重，有效利用存量資本，通過放權讓利吸引民間資本發展經濟。三是以技術創新引領戰略性新興產業發展。通過科教體制改革，以稅收優惠、金融扶持、人才培養、產業培育等方式形成創新激勵機制；通過降流轉成本和補技術短板方式，為可調配生產要素提供具有發展潛力的產業領域，推動國家產業結構的轉型升級。

（四）調整供給結構，改善產業服務。在供給側結構性改革中發揮充分市場能動性，避免過度調控以及不當介入等問題。一是重點改善有形公共設施，包括交通、能源、通信和其他有助于企業生存和發展的基礎條件。隨著公共服務需求的加大，財政支出應更加側重于保證公共服務的提供和均等化水平的提高，在醫療、養老、教育、衛生等領域加強投入，并縮小城鄉、區域之間的不當差距，實現社會均衡發展。二是在市場主導下建立生產成本傳導機制和投資回報機制。由市場主導產業、產品、項目和技術路線方向，提高產業勞動生產率科技成果向產業、市場的轉化率，加大知識產權保護力度。通過“大眾創業、萬眾創新”和私人資本市場化運營激發市場發展動力，使要素投入和投資回報相匹配。三是調整產業發展規劃。在淘汰落后產能的同時，鼓勵發展環保產業、信息產業、新能源產業。降低行業準入，倡導公平競爭，加快國有壟斷行業和國有企業改革。

參考文獻：

[1] 胡鞍鋼，等.供給側結構性改革：適應和引領中國經濟新常態[J].清華大學學報，2016（2）：2.

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[5]鄧磊，杜爽.我國供給側結構性改革――新動力與新挑戰[J].價格理論與實踐，2015（12）：128.

Thoughts on China’s Economic Supply and Demand Structure and Supply-side Structural Reform

GUO Yong-quan

（Wuhan Customs， Wuhan 430040， China）

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關鍵詞：賣空機制 證券價格 研究綜述

根據美國證券交易委員會SEC3B-3規則的規定，賣空交易是指投資者出售自己并不擁有的證券的行為，或者投資者用自己的賬戶以借來的證券完成交割的任何出售行為。賣空機制作為一種資本市場機制，其對證券價格的影響，一直是理論界研究與爭論的焦點。真正讓賣空機制與證券價格理論研究成為熱點的是Miller（1977）年的工作。在前人的基礎上，Miller把投資者異質信念因素考慮進來，對賣空限制與證券價格高估等一系列金融現象給出了較為合理的解釋。Miller（1977）的工作基本確定后來幾十年賣空機制理論研究的框架與方向。一方面，基于經濟學的供需分析框架，Miller（1977）認為賣空交易有效地增加了市場上股票的供給量，如果投資的需求曲線是向下方傾斜的，那么賣空交易會導致股票價格的下跌。但是，因此沿著這個方向，近幾十年基本沒有什么重要成果及進展。直到2010年，Jesse Blocher et al.(2010)沿著Miller(1977)的思路，通過把所有權市場和借券市場統一起來，形成了一個完整的供求分析框架，使我們重新發現經濟學供求分析在“…描述資產價格形成和變化的整體影響因素方面卻往往具有更大的一般性…”（鄭振龍、陳蓉,2005）。研究的另一方向的成果則十分豐富，主要是基于市場微觀結構理論和行為金融理論的研究，相當大部分的研究文獻是基于對Miller（1977）假說的批評、拓展與完善，其中還包括賣空機制對證券價格波動性（市場穩定性）問題的研究。本文將基本按照這一線索對賣空機制與證券價格關系的相關理論研究成果進行綜述，第一部分從經典金融理論過渡到Miller假說，論述這一問題的起源與延展；第二部分綜述基于市場微觀結構與行為金融理論的研究；第三部分綜述基于經濟學供求分析框架下的研究；最后為結論與研究展望。

一、從經典金融理論到Miller假說

（一）從經典資產定價理論及前提假設說起

經典的資產定價理論模型（如CAPM）建立在一系列的前提假設基礎之上，其中有幾個前提假設比較關鍵。一是理性投資者假設，認為①投資者是風險規避的；②投資者會根據目前所有能獲得信息對未來做出預期，在結果發生后又會利用貝葉斯準則對信息進行重新估計；③投資者是充分理性的，不會為問題的陳述方式、呈現表象的改變所迷惑（陸家騮，2004）。二是同質期望或信念假設，認為所有的投資者對于相同資產未來收益的概率分布具有相同的預期或判斷。這一假設暗含著兩個前提：①所有信息對所有的投資者免費并且同時到達；②所有投資者處理信息的方式相同（張圣平，2002）。三是允許無限制地賣空，即單個投資者可賣空任意數量的任意資產（博迪等，2005）。

但是以上嚴格的市場假設與現實存在很大的差距。首先看理性投資者假設，這也是現代金融理論主流范式最先引起爭議的地方。因為越來越多的心理學實驗和調查表明，投資者在對復雜和不確定的結果做出決策時，常常無法符合傳統的理性觀點，出現諸如過度自信等情形。其次是同質信念假設，眾多行為金融學的研究表明具有共同期望的理性投資者假設并不能準確刻畫投資者的投資行為。因為同質信念意味著所有的信息在同時都能夠被所有投資者以相同的方式理解并接受，這一點在一個現實的環境中是很難達到的。最后是市場完全賣空假設，實際上市場根本不存在完全賣空情形，Stfan Nagel(2005)認為賣空限制來源兩方面，一種被他稱為間接的賣空限制，股票市場制度上不允許賣空；另一種被稱為直接限制，主要由于賣空成本的影響，賣空者首先要支付一定的借券利息從愿意出借證券的投資者處借入，當這種用于出借的證券供給不足的時候，借券成本將變得非常高?；趯浀涠▋r理論假設條件的現實反思，結合對賣空機制對證券價格行為的影響的現象，學者們開始了對賣空機制與證券價格行為關系展開廣泛研究。

（二）異質信念條件下的賣空限制與股票價格：Miller假說

Miller(1977)首次研究了異質信念條件下賣空限制對研究證券價格的影響。他采用了傳統微觀經濟學中分析效用水平的供求均衡分析方法，研究發現由于賣空限制，導致證券價格出現高估偏誤。出現這種高估偏誤有兩個前提條件：一是投資者信念異質；二是市場上禁止賣空或限制賣空。Miller假說為價值溢價、IPO長期弱勢以及封閉式基金折價現象提供了新的解釋思路。

后來大量學者用對Miller(1977)假說進行了實證檢驗。雖然有少數不支持的研究證據（如Lamba & Ariff (2006)等），但絕大多數的實證檢驗支持了Miller的這一假說。從他們所使用的檢驗方法分類，一是直接檢驗，通過研究不同股票在放松賣空限制前后價格或者收益的變化,來檢驗限制賣空對股票價格的影響（如Aitken et al., 1998；Chang et al., 2007；Boehmer, Jones & Zhang, 2009；Gagnon & Witmer, 2009；等）；另一種是間接檢驗，通過選用不同變量衡量限制賣空的程度，建立計量模型檢驗賣空限制程度與股票價格的關系（如Figlewski, 1981；Asquith et al., 2005；Cohen et al., 2007；等）。

二、基于市場微觀結構與行為金融理論的研究

Miller（1977）關于賣空限制導致證券價格被高估的假說揭開了以后幾十年有關賣空機制對股票價格的影響討論的帷幕。

（一）對Miller假說的批判

第一個對Miller（1977）假說提出質疑的是Jarrow(1980)。他認為，由于證券的市場總需求是上升還是下降是不確定的，相應價格的變化方向也就不確定。其次，由于Miller(1977)采用的是傳統微觀經濟學中分析確定性效用水平的供求均衡分析方法，而非現代金融理論中的均值――方差分析法，因而不能將投資者對風險的態度納入分析范疇，無法準確刻畫風險厭惡的投資者占多數的股票市場的價格發現機制。基于此，他發現在限制賣空條件下，股票價格既可能上漲也可能下跌。因為股票價格變化只受經濟因素和投資者對未來價格變化的預期影響，而不受限制賣空影響。雖然他提到，如果投資者普遍認為未來價格會上漲，則限制賣空會讓價格漲得更快，但并不是限制賣空導致股票價格被高估。Diamond & Verrecchia (1987)（下稱D-V模型）也建模檢驗了賣空限制對價格的影響，發現在理性市場中股票價格被高估的情況不可能出現。Lamba & Ariff (2006)研究1996-1997年馬來西亞市場取消賣空限制對股票價格的影響，發現取消賣空限制會讓股票價格上漲，從而實證支持了對Miller假說的評批。

（二）對Miller假說的拓展：模型化與動態化

由于Miller（1977）所做的論述是描述性的，于是許多學者嘗試在不同的均衡分析框架下對他的觀點做進一步的建模論證。國內的張維、張永杰(2006)推導出了一個基于異質信念的風險資產價格均衡模型，證明資產價格的高估程度依賴于樂觀者和悲觀者的比例，從理論模型上證明了Miller假說。Gallmeyer & Hollifield(2008)從動態的角度在Miller(1977)與Jarrow(1980)的基礎上對該問題進行了進一步的建模拓展。另一方面，Miller（1977）提供的只是一個靜態分析框架。而實際上，異質信念形成機制本身是一個動態過程，于是在Miller的基礎上，人們進一步從動態的角度深化這一領域的研究。

1、D-V模型。雖然D-V模型在一定程度上對Miller假說提出了批判，但是同時也是對Miller假說的進一步擴展。他們發現在限制賣空條件下，一些比較看空的信息指令被擠出市場，價格對私人信息的調整需要較長時間。相對未公開的利好消息，價格對未公開的利空消息的調整速度似乎更慢。于是當私人信息被公開后，限制賣空的證券有較大的價格反應，從而出現證券收益分布的負偏現象。與Miller假說不同的是，D-V模型引入了一類風險中性的市場參與者，并且假定他們對經濟環境有完全認識并能在短期內能實現貝葉斯更新。由于這個假定與現實情況存在一定的差距，因此大多數學者仍然認同Miller所提出的價格高估問題，而對D-V模型比較認同的主要在于信息效率方面。

2、Hong & Stein模型。Hong & Stein（2003）對D-V模型做了進一步發展，通過模型推導他們發現當投資者信念異質性程度較高時，悲觀的市場參與者由于受制于賣空限制，因此他們意見沒有在證券價格中得到體現，價格更多的體現了樂觀投資者預期，當某個時期樂觀者接受到了部分悲觀的信息，證券價格就開始下跌。如果此時前期退出的悲觀投資者逢低進入，則價格趨于穩定。但是如果悲觀投資者沒有進入，那么價格會進一步下跌。Hong & Stein認為在證券交易量放大后，存在較大的概率出現收益分布的負偏現象，同時也揭示了市場崩潰的部分機理。D-V模型和Hong & Stein模型主要研究價格對私人信息的吸收問題，在他們基礎之上，Xu(2007)考慮了證券價格對公開信息的吸收問題，通過研究當期證券價格偏度與當期信息以及滯后期信息之間的關系，發現證券的均衡價格與公開信息之間存在某種凸函數關系。

3、行為金融研究的介入。由于行為金融的發展，許多學者進一步對導致有限注意、先驗異質性的原因進行行為和心理層面的解構，并且開始把這些因素納入賣空限制對股票價格影響的分析框架進行研究。Harrison & Kreps (1978) 認為投資者存在“博傻”的心理，通過建立模型，用所謂的再售期權理論解釋了賣空限制條件下投機泡沫的產生。陳國進、張貽軍、王景（2009）按照這一思路對中國股市的泡沫因素進行了分析。Scheinkman & Xiong（2003）考慮投資者的過度自信因素，建模推導在股票市場產生泡沫時股票價格、交易量和揮發性的關系, 認為限制賣空讓投資者無視股票的基本價值,只是期望未來有人以更高價格購買自己手中的股票, 從而讓股票不斷轉手, 價格累積升高形成泡沫,增大發生金融危機的概率。

（三）允許賣空與證券價格波動

雖然早在17世紀前期賣空機制出現以后，就有關于賣空交易與證券價格波動（市場穩定）關系的爭論。最早Allen & Gale(1991)通過建立非完全市場一般均衡模型研究發現，在完全限制賣空的情況下，市場是完全競爭的和均衡的。但是在允許賣空的情況下，市場是不完全競爭的。因此，他認為允許賣空會影響經濟穩定，也意味著允許賣空會影響到證券市場穩定。有大量的實證研究支持了這一觀點，如Ofek & Richardson (2003)，Chang et al.(2007)等。但是，另外一些研究基于Hong & stein模型的思路，實證發現允許賣空能夠讓信息及時在價格中得到反映，反而賣空限制可能導致市場的崩潰（如Scheinkman & Xiong(2003)）。在2008年金融危機發生后，理論界又掀起了一場賣空機制與市場穩定性的大討論，如Lecce, Lepone & Segara (2008)等研究發現賣空將導致超額波動率。但是，Curtis & Fargher(2008)針對金融危機中人們對賣空破壞市場穩定的觀點，通過細致地實證分析發現，賣空并不會破壞市場穩定，相反會增進市場效率。

三、基于經濟學供求分析框架下的研究

相對于對市場微觀層面的考察，一些研究者試圖從市場宏觀供求層面對這個問題進行分析。其實，Miller（1977）在研究賣空限制、異質信念對股票價格影響的同時，已經從供求關系對賣空機制與股票價格的關系進行了簡單的論述。他認為賣空交易有效地增加了市場上股票的供給量，如果投資的需求曲線是向下方傾斜的，那么賣空交易會導致股票價格的下降。

Harlan D. Platt(2004)認為投資者的賣空需求由貪心與恐懼兩種情緒所驅動，提出了市場賣空需求的“右凹”形需求曲線假設，并對其進行了實證檢驗。廖士光、楊朝軍(2006)則把股票交易分為三種：常規性買入、常規性賣出以及賣空。常規性的證券買入行為會形成證券的需求，供求力量的相對變動最終影響和決定證券的價格。Jesse Blocher et al.(2010)考慮了借券市場對股票價格影響，建立模型把所有權市場和借券市場統一起來，形成了一個完整的供求分析框架，重點研究賣空機制如何影響信息進入股票價格以及是如何決定這些價格③水平。結果發現：①如果借券價格(或費率）不為零，則裸賣空的引進將使證券價格下降，限制賣空將導致證券價格上升。而如果借券價格(或利息）為零，裸賣空的引進不會改變證券價格，限制賣空仍然會使證券價格上升。②投資者的異質信念只有在借券市場很難借到證券時才會使證券價格上升，如果借券市場能夠免費借到證券，則投資者的異質信念與證券價格的高估不存在相關關系。

四、小結與簡評

通過對近幾十年有關賣空機制與證券價格關系的理論研究文獻梳理，我們發現這個領域大致也是沿著現代金融發展思路在不斷深化與拓展。從研究的內容與主題看，一是從賣空機制與證券價格關系的靜態角度，重點考察賣空限制與證券價格高估的關系問題；二是從賣空機制與證券價格關系的動態角度，重點考察賣空機制對證券價格波動性（市場穩定性）的影響。大量文獻對此進行了研究論述，但是關于允許賣空是否會放大證券價格波動，影響市場穩定，無論是理論界還是實務界均沒有達成一致性意見。

從研究的范式與方法看，研究者在繼續基于市場微觀結構與行為金融理論深化研究的同時，越來越多的學者發現，把借券市場納入研究框架，以及從市場宏觀層面進行考察可以一定程上拓展和加深我們對這個研究領域相關問題的認識。Jesse Blocher et al.（2010）的研究工作也從方法論角度進一步提示我們，為了更好的研究、認識和實踐駕馭賣空機制，我們既要對市場的微觀層面進行考察，同時也應從市場宏觀層面進行把握。因此，研究方法上的微觀與宏觀層面的有機結合，或將是該領域研究的未來一個可取的方向。

參考文獻：

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[3] Jarrow, Robert A.Heterogeneous expectations, restrictions on short sales, and equilibrium asset prices[J]. Journal of Finance, 1980,35(5): 1105-13.

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[7]Allen, Franklin,and Douglas Gale.Arbitrage, short sales, and financial innovation[J]. Econometrica, 1991,59(4):1041-1068.

篇9

關鍵詞：教育投資；政府行為；現狀

一、教育投資中的政府行為的相關理論

國內外對教育投資問題的研究，形成了教育經濟學和教育財政學兩類觀點。我國對教育投資問題的研究，雖然借助了西方教育經濟學的基本思想和分析方法，但是由于我國對教育投資問題的研究，源于政府教育經費的供需矛盾，因此一開始就和“財政”密切相關。我國對教育投資問題的研究起步較早，在20世紀20、30 年代，以邰爽秋為代表的學者們開始了對教育籌資問題的研究。

李霞在她的文章中闡述了教育經濟學的起源，通過研究西方國家經濟增長要素，提出了人力資本理論，并以此為基礎，從供給的角度出發，運用微觀經濟學的基本原理和大量的數理分析方法，重點研究作為人力資本投資的教育投資對經濟增長的效用，但基本沒有對政府在教育投資中的行為進行系統性研究。

廖楚暉先后著有《政府教支出的經濟分析》、《人力資本與教育財政研究》和《教育財政學》等，他通過教育投資的成本收益分析，重點研究政府如何提高政府教育公共支出的供給能力和效率，并明確提出了“教育財政學”。因此，其研究范疇依然是政府的教育收支，是政府的投資行為。

政府在教育投資中的行為，已經不再是單一的投資施行行為本身了，突破對“政府教育投資行為”研究的局限，系統研究“政府在教育投資中的行為”，不僅能在一定程度上彌補教育財政學和教育經濟學在教育投資問題研究方面的不足，而且對于提高我國教育投資總量和政府教育投資效率和效益，增進整個社會福利水平，具有重要的理論和現實意義。

二、我國政府投資教育現狀及政府的“缺位”

中國是一個發展中國家，多年積累的社會和經濟問題積重難返，中央地方的財力都非常緊張。同時，中國從絕對數上說是一個人口大國，且是一個農民相對比例占到 80%左右、人均受教育程度較低的大國，教育需求非常巨大。因此，政府在教育投資中嚴重不足，人均教育經費、教育經費占GDP 比例等指標均處于世界較低水平，投入不足導致教育水平低下，低人素質占相當比重。單純依靠中央和地方的財政，難以支撐如此大的支出。

陳靜漪對于我國政府教育經費投入努力程度進行了歷史分析，指出政府教育經費投入總量不足，缺口巨大。財政性教育經費占GDP比重4%的目標尚未實現。同時，“三個增長”在實施中難以保證。政府教育經費投入結構失調，農村義務教育弱勢地位明顯。高等教育擴建耗資巨大，義務教育普及經費短缺，區域教育投入不均衡，城鄉預算內生均教育經費差距拉大。

祝榮及其導師馬佳宏教授認為，我國教育經費既有嚴重短缺一面，又存在使用效率不高的一面。造成行為偏差的主要原因首先是對教育投資的重要意義缺乏理性認識，；其次是地方政府教育擴張的內在欲望過強；第三是教育投資安排盲目而隨意。

尹玉玲和王莉認為，由于我國教育投資體制的不完善和政府投資行為的偏差，使政府在教育投資中表現出嚴重“越位”、“缺位”的結構性失衡狀態。何巧燕也對政府教育投資的結構性失衡進行了闡述，她認為結構性失衡是指政府在教育部門內部各部分之間以及各個地區之間的教育投資（主要指教育經費）分配的不均衡狀態，包括對不同級別、不同地區、不同類別、不同性質教育的投資差異以及對教育經費的分配不均等。

三、完善我國教育投資中的政府行為

岳琴提出了對教育投入政策的幾點建議，應該合理界定市場經濟下教育視野領域的財政職能；取新的舉措突破教育投入瓶頸；實行基礎教育均衡化，盡量實現真正的義務教育；優化支出結構，提高教育經費使用效率。

周運濃認為，完善政府教育投資責任制是重要的舉措，按需撥款――義務教育資源配置依據科學化；改革分擔體制――建立省、地、縣三級義務教育分擔體制；簡化經費下撥程序――實行兒童義務教育專用賬戶制；內部結構――提高經費使用效率。尋找科學的教育資源配置方法，是當務之急，用法制化手段對政府的教育投入從體制上、程序上加以規范，乃是最佳選擇。

曹文認為全方位、多渠道增加教育投入，在大學中擴大“自費生”的招生規模，大力倡導私人和社會辦學；政府教育投入向義務教育、中西部傾斜，政府應當保證義務教育的最低支出需求，建立中央、省和市縣政府共同分擔的機制保證義務教育支出；改革教育管理體制，提高教育經費使用效率，學校后勤實行社會化管理，改革教師管理體制，合理調整學校布局。

四、總結

政府教育投資雖然花費一定的財政收入，但教育可以增加財政收入促進經濟增長，這不僅可以增加擴大再生產的經費，也是提高政府教育投資的來源，所以應該形成教育――科技――增長的鏈條，和教育促增長，增長促投資，投資興教育的良性循環。

參考文獻：

[1]李霞.教育投資中的政府行為研究[D]成都.西南財經大學，2007

[2]廖楚暉.人力資本與教育財政研究[M].北京：北京大學出版社，2005

[2]廖楚輝.教育財政學[M].北京：北京大學出版社，2006

[3]祝榮，馬佳宏.我國政府教育投資行為的偏差與矯正[D].桂林.廣西師范大學，2003

[4]尹玉玲，王莉.論政府教育投資的結構性失衡及對策[J].教育探索，2002

[5]何巧燕.關于我國政府教育投資結構性失衡的思考[J].廣西大學學報，2006

[6]周運濃.完善政府教育投資責任制探討[J].長江大學學報，2004

篇10

關鍵詞：蔬菜價格；市場調節；政府調節

文章編號：978-7-5369-4434-3（2012）02-215-02

蔬菜是居民消費不可缺少的重要副食品之一，正是因為蔬菜在人民生活中所占的重要地位，所以菜價的漲跌與百姓日常生活息息相關。目前，蔬菜的價格大幅度且無規律的變化，不僅使消費者受到很大影響，對農民生產者也產生嚴重的后果。因此，必須要做好蔬菜價格的調控機制，穩定菜價，促進經濟及人們日常生活的和諧發展。

一、目前菜市場價格現狀

蔬菜與人民生活息息相關，但是近年來有些蔬菜的價格暴跌暴漲，讓人難以捉摸，當在農民菜田里的菜價暴跌之時，菜的終端銷售價格卻并不低迷。即便是在城市菜市場菜價畸高時期，仍有菜農菜田里的萵苣等蔬菜幾分錢一斤無人問津的現象。一邊是菜賤傷農民，另一邊卻是菜貴傷市民。問題究竟出在哪里？例如生姜的價格不到半年內從6元一斤暴跌至0.4元，跌幅超過90%。國慶節期間，全國最大姜蒜產地安丘市的生姜價格跌到近年來最低點。許多地區蔬菜價格迅速下跌引發各方關注。菜農感嘆：“價格太不穩定了，種菜越來越像賭錢?！倍潭贪肽瓴坏降臅r間，菜價緣何暴漲暴跌?

二、原因分析

針對上述現象總結出如下原因：

（一）農民的市場風險意識不夠強

農村經濟合作社與農技指導站沒有發揮應有的作用，農民缺乏獲取市場信息的渠道，因此沒有足夠的市場風險意識來預先對生產和市場供求做分析，只是根據自己的經驗對菜價暴跌暴漲用“大小年”來總結，盲目跟種。

（二）種植結構不合理

農產品本身產品之間差異小，可替代產品過多。菜農沒有預先對生產和市場供求做足夠的分析，生產與需求脫軌，沒有做好的合理搭配，品種單一造成產品集中收獲上市。

（三）天氣原因

有時造成蔬菜等產品的價格變化是由于不可預知的突發性天氣等自然狀況。在面臨雨雪等惡劣自然災害時，蔬菜價格也可能一路暴跌或者迅速提升。[1]

（四）產業化程度低，收購機制不完善

菜農多是分散種植，蔬菜收購基本上以外地車輛上門收購，與加工企業及商貿流通企業聯系少，沒有形成一個完善的收購機制。一旦遇到銷售淡季，就加大了市場風險。

（五）流通環節多

由于運輸時還收過路費，進出門費、車輛損耗費、攤位費等導致菜到消費者手中時價格很高。另一個方面就是相關成本的上升，如油價的上漲導致運輸成本上升，食宿開支的增加導致生活成本增加，其中還有很多不合理的收費。

（六）政府缺乏有效地控制管理及補貼機制

政府在此類事件上少有作為，缺乏有效的事前預警和事后控制機制，也沒有完善的補貼機制。政府在對菜農進行服務、引導、支持方面做得很少，對市場也缺乏有力的監管，使重疊收費、過度收費等不合理收費的現象充斥市場。

總結出現上述現象原因可歸結為三方面：一是天氣原因，二是市場調節盲目性，三是政府調控的力度不夠。

自然狀況天氣原因，我們無可厚非。市場方面，雖然市場經濟能夠使資源得到優化配置，提高資源的利用率，最大限度的刺激和調動生產經營者的積極創造性，[2]但是其存在自發性及盲目性是很多問題的根源。農民取舍選擇往往是基于不準確的市價預期做出的，市價變動所導致跟風行為有時導致某些物品產出太多，某些產出太少。農民對市場走勢、經濟規律不熟悉，導致這種波動造成的傷害與損失反復出現，但這些依靠農民自身努力是很難克服的。

政府方面，事實上，缺乏有效的事前預警和事后控制機制。天氣惡劣的時候政府應該推出“補貼機制”，減少農民損失，這些可能的確做了，但是做的力度還不夠大。此外，中國很多的農技指導站及農村經濟合作社，沒有給菜農提供準確可靠地信息，沒有去正確引導菜農去適應市場經濟，所以會出現上述嚴重問題。

三、幾點建議

在解決菜價波動的問題上，市場無形之手本無所謂的對與錯。鑒于農民力量弱小等特性，市場調節的誤導傷害，不應由本來就處于弱勢地位的農民獨自來承擔。一個發展中國家，更要重視國家對經濟的宏觀調控，還特別需要通過一定的指令性計劃予以安排和落實。[3]因此，不僅需要市場無形之手來進行調節，還要采取政府調控的有形之手。要讓有形之手更有力，就要充分運用市場規律，認識到無形之手可能存在的盲目性、滯后性，讓有形之手在調節時盡可能體現前瞻性及可預見性[4]。具體應做到：

（一）增強市場及風險意識

農民要增強市場及風險意識，不能盲目跟種。具體可加大蔬菜設施栽培比重，生產反季節蔬菜補充淡季；也可考慮實施名牌戰略，或開展無公害生產基地認證，生產各種不同的產品。還需建立風險調節體系，蔬菜規模種植基地所在鄉鎮還需要制定解決菜農賣菜難問題的應急方案，以便提高應急能力，最大限度減少農民的損失；另外，各大蔬菜生產基地可培育自己的營銷經隊伍，來提升產品的知名度及銷量。

（二）加快蔬菜批發市場的建設完善

各地區要因地制宜，建設蔬菜批發市場。成立面積較大、集中連片的大宗蔬菜基地，積極主動建設大型的批發市場，通過集約化經銷，達到產銷平衡的目的。鼓勵蔬菜加工企業、連鎖經營公司和運銷大戶運用現代的營銷方式，按照互惠互利的原則，與當地農民和基地建立穩定的產銷合作關系。

（三）政府要加強信息的收集傳遞工作

在市場經濟引導盲目性的環境下，政府有必要加強信息的收集，等公共服務功能，以便使菜農更好的了解市場行情，服務和引導他們做出科學合理的決策，降低經營風險。政府有關部門要對蔬菜生產進行必要的指導，要為菜農提供有關技術和信息，為蔬菜生產提供全過程服務和指導。

（四）加強物流基礎設施的建設

政府有必要進一步完善交通基礎設施，冷藏冷凍物流鏈條的建設，興建冷庫[5]，增加蔬菜儲備規模，調劑季節供需，來保證菜價相對穩定，避免菜價大跌大漲對農民及消費者造成傷害。

（五）增強市場建設和市場監管力度

物價部門的責任是經常注視菜市場價格的動態，發現影響菜價的基本穩定時，及時向政府及有關部門“拉警報”，以便及時采取緩解措施，力求菜價的控制目標在監控中實現[6]。政府要增強對市場監管力度，使收購市場、批發市場、銷售市場的不合理收費取消。

參考文獻：

[1][2]譚建陵.對計劃與市場同計劃經濟與市場經濟關系的再思考[J].理論與實踐理論月刊，2009，（7）.

[3]曹永昌.堅持計劃與市場相結合構建和諧經濟體制――關與計劃與市場的理論反思[J].中國高新技術企業，2007，（3）.

[4]陳通.宏微觀經濟學[M].天津：天津大學出版社， 2006.