風險控制研究范文
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導語：如何才能寫好一篇風險控制研究，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。
篇1
關鍵詞：金融風險；金融投資風險；金融風險控制；金融市場；投資風險 文獻標識碼：A
中圖分類號：F830 文章編號：1009-2374（2015）09-0009-02 DOI：10.13535/ki.11-4406/n.2015.0761
進入金融市場，必然會接觸到風險這一必然要素。投資風險在金融市場中尤為普遍，它會危及到整個金融市場，使得金融市場處于極大風險之中。因此，本文著手于金融投資風險的誘因，去研究如何控制減少金融投資風險。
1 金融投資風險的成因
1.1 與金融商品的銷售者之間的聯系
在金融投資過程中，與金融商品的銷售者相關聯的風險是形成金融投資風險最關鍵的因素。如果在金融投資過程中，金融商品銷售者是帶來巨大收益的關鍵因素，則這就是所謂的與金融商品銷售者之間的風險。在這種風險形成的過程中，金融商品的銷售者會在很大程度上影響控制金融投資的結果，當金融商品的銷售者的信用在金融投資風險中很重要時，這種影響便越明顯，甚至會直接影響到金融商品的投資結果。因此當投資者在購買金融商品時，不要選擇單一的金融商品的銷售者去簽訂銷售協議，要謹慎地選擇多個獨立的銷售商進行銷售協商和協議的簽訂，盡可能地減少投資風險。
1.2 在金融投資過程中的利率變動
眾所周知，投資過程中的利率牽動著金融投資的利益。上調利率可以導致金融投資的資產貶值，相反的，下調利率可以很大程度上增加金融投資資產的收益。由此可見，投資過程中的利率的變動與金融投資收益息息相關。因此，在金融風險投資的過程中，投資者要將所要投資的資產與貨幣之間的比例關系調整好，每時每刻都要對利率調整保持關注，特別是和自身利益息息相關的利率的調整和變動，如果自己所投資的金融商品的利率發生了極大的變動，那么在做好應對利率變動的準備工作的基礎上，還要對所要投資的金融商品利率的變動實施應對措施，盡可能地避免利率的變動帶來的金融投資過程中的極大的風險，有利于金融投資風險的減少和投資者獲得更大的投資收益。
1.3 在金融投資過程中的匯率變動
一個國家匯率的變動會對相關的投資者在金融投資上增加一定的風險。隨著經濟全球化的日益發展，在自己國家所進行的金融投資已經滿足不了金融投資者的要求，于是越來越多的人開始涉足國外的一些金融行業，并在那些國外的金融行業內進行金融投資。但是因為一些國家不穩定的匯率，即一些國家的匯率會受市場經濟發展狀況的影響，隨著市場經濟的變化而發生變動，從而使得一些國外投資者面臨著更多的投資風險，即匯率風險。所以在進行國外投資時，關注相關國家的匯率變動影響因素是很重要的。
1.4 在金融投資過程中所要面對的市場變動
在金融投資的過程中，投資者除了要關注所要投資商品的風險外，還應當關注金融投資過程中所面對的市場變動。金融商品必須在金融市場上才能存活，因此必須關注金融市場的市場變動及其所產生的風險，才能更加靈活地進行金融投資風險控制。金融市場的風險有兩種表現形式：其一是只對一部分商品的投資者及商品的投資造成一定的風險；其二則會在很大范圍內對金融投資產生一定影響，甚至會影響全世界的金融市場。因此對市場風險的調控和管理在金融投資過程中是必不可少的，這就要求投資者在選擇所要投資的商品時謹慎思考，并要掌握商品的未來可能面對的各種投資風險，并做出應對風險的計劃和準備，將投資風險降至最低。
2 金融投資風險的控制與管理
在金融投資過程中，金融投資風險是不可避免的，因此必須對金融投資風險進行控制與管理。雖然使金融投資風險完全消失是不可能做到的，但通過對風險的控制和管理，可以在風險發生時，投資者可以及時使用合理科學的應對方法，使得損失降至最低。因此為了加強對于金融投資風險的管理與控制，本文主要做出以下兩點歸納總結，來探討如何對金融風險投資進行控制：
2.1 對于金融投資過程中的風險進行評估
評估金融投資過程中的金融風險是金融投資風險的控制與管理中不可或缺的一環。在金融投資過程中，金融風險的評估作為投資決策的重要的依據，對投資者來說是非常重要的。因為它可以使得投資者在投資之前了解將要面臨的一些不利于金融投資的外界因素，并做出控制和應對的準備。不僅可以降低金融投資過程中的風險和損失，還能增加投資者在金融投資過程中的決策依據。由于風險不是一直固定不變的，那么對于風險評估也要隨著風險的不斷變化而進行不斷的更新。只有不斷的隨著市場的變動做出最新的判斷和評估，才能在最大程度上降低投資者在金融投資過程中的投資風險對自身投資的金融商品的不利影響。
如果完全根據金融投資風險評估去規劃投資方案和制定風險反應機制，這樣會造成很大的偏差。因此投資者還要綜合考慮市場信息，在了解所要投資的金融商品的基礎上制定合理科學的金融投資組合，以期將投資風險將至最低，并且獲得最大的利益。而且，為了增加獲利的可能性，投資者在金融投資過程中，不但能根據所做出的風險收益的組合評估自身投資的金融商品，而且可以通過評估自身投資商品的同時檢驗所做出的風險收益投資組合是否合理科學，并為進一步的投資規劃和資源配置打下基礎。這樣一來，即使在投資過程中，投資者遭遇了風險，他們也能在第一時間做出反應，并對其進行應對，不僅可以將自身受到的損害降到最低，還能增加投資經驗。
2.2 對于金融投資過程的風險進行分類的控制
由于金融市場上在種類和性質方面有著很大差異，因而每個商品所面臨的風險也不盡相同，這些風險的種類多種多樣，即使面對同一種風險，這些差別很大的商品也會做出完全不同的反應。因此，如果想要把投資者在投資過程中將要面對的金融投資風險和財產損失降至最低，必須進行金融投資過程中的風險分類。
評估預測金融投資的商品可能會遇到的各種風險，并針對不同的金融投資風險做出科學合理有針對性的應對策略，即對于不同的金融商品所將要面臨的投資風險做出相應的應對策略，這就是一般的金融投資過程中對風險進行分類的控制。事實上，由于金融市場的復雜性和投資者的不謹慎，很多投資者在沒有深入研究投資將要面臨的風險和問題的基礎上就對某個單一的金融商品進行大量投資。這種錯誤的行為在增加投資者所投資商品投資風險的同時，還增加了投資者受損的幾率。選擇多種不同的金融商品形成一個科學合理的投資組合之后再進行投資，才是值得推薦的做法。此外必須綜合考慮投資過程中的利率和匯率的變化，評估和預測投資組合中的每種金融商品所要面對的風險，對金融商品做出一個合理的預估，并據此做出相應的投資風險應對策略和規劃，最后再在此基礎上制定投資計劃。這樣有利于投資者在投資過程中所要面對的金融投資風險的降低，確保得到可觀的投資收益。
3 結語
本文通過闡述金融投資過程中金融投資風險產生的影響因素，提出了應對各種投資風險的方法和策略，并建議投資者在進行金融商品的投資時，學會進行投資風險的評估和預測，制定投資組合，進行分散投資。這樣可以在最大程度上降低投資者所要面臨的不可避免的投資風險，增加投資者在投資市場上成功的可能性。
參考文獻
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篇2
內容摘要：近年來，中國融資租賃行業取得了很大的發展，但是融資租賃企業風險控制薄弱，信用風險成為重要的風險。融資租賃業作為典型的金融服務企業，員工控制在風險控制中占有重要的地位，是其他風險控制的基礎。融資租賃企業風險控制中的員工控制包括挑選、任命合格的人員，精心的崗位設置和激勵機制等。為控制信用風險，員工控制必須滲透到融資租賃業務流程的各個階段。
關鍵詞：融資租賃 信用風險 員工風險控制
問題的提出
融資租賃誕生于1952年的美國，這種集“融資”和“融物”于一身的融資方式在現代公司財務和金融領域起著越來越重要的作用。融資租賃的籌資額在美國已經超過了債券的籌資額。雖然我國目前融資租賃業滲透率偏低，但是近年來取得了迅猛的發展。但是，融資租賃的發展存在兩大隱憂：一方面，融資租賃風險控制（簡稱“風控”）薄弱，成為其發展的障礙，其中信用風險是各種融資租賃風險中最重要的風險；另一方面，人才的缺乏也成為其發展的短板，這也導致員工控制在融資租賃信用風險防控中具有重要的地位。
盡管融資租賃在我國屬于新興的朝陽產業，但卻經歷坎坷，這與信用風險有密切聯系。信用風險又稱違約風險，是指承租人由于種種原因，不愿或不能償還租金，或者由于交易對手信用狀況和履約能力的變化導致資產價值變化使得租金無法收回而遭受損失的可能性。對于融資租賃企業來說，信用風險是最嚴重的風險。信用風險決定著融資租賃企業甚至是整個行業的發展或衰落。因此，研究如何控制融資租賃企業的信用風險、如何在信用風險防控中做好員工控制等問題，具有重要的理論意義與實踐意義。
融資租賃風險控制文獻回顧
Ansley 和 Cleverley（1983）指出醫療設備融資租賃是金融和貿易結合的邊緣產業，涉及面比較廣，是個系統工程，風險控制也要是系統工程。研究融資租賃的風險及其控制主要目的是防患于未然。Ambrose和 Yildirim（2008）指出結構性信貸風險模型經常遭受一個常見的批評，那就是公司的資產價值的評估過程是不可觀測的。而開發一個簡化型的信用風險模型，可以避免出現資產評估過程中不可觀察的情況，數據分析表明，承租人信用風險對租賃期限結構具有實質影響。黃彥菁（2009）指出：國外租賃業的發展經驗表明，完善的信用體制對融資租賃的發展起了至關重要的作用。針對我國現有的融資租賃市場環境，應該適時適當地對融資租賃引入激勵與懲罰機制。懲罰系統的建立是信用風險的重要構成，對我國特殊體制下，融資租賃的現狀提出了合理的解決框架。但是，對于具體的解決措施缺乏具體探討，對于懲罰機制的構建、人員配置和細節處理缺乏合理批判。梁飛媛（2008）對信用風險問題做出了一些描述，并基于社會主義新農村建設角度，闡明融資租賃中存在的風險與控制問題。但對融資租賃的風險控制并沒有做較深入的分析。譚向東（2011）指出融資租賃行業具有高的風險性，風險控制是融資租賃企業日常工作的重中之重，只有嚴格控制風險才能謀求行業的良好發展。融資租賃業務涉及行業很多，如金融、國際貿易、法律、交通運輸、保險等方面，這樣每一個融資租賃項目都可能給出租人帶來風險導致租金無法收回。在融資租賃業務中，信用風險是作為出租人面臨的主要風險，按照業務流程可以分為合同簽訂前的信用風險和起租后的信用風險，在不同的階段應該采取不同的針對措施。
但是現有的融資租賃風險防控文獻往往忽略了員工控制的作用。其實，不管是管理工作還是作業活動都需要靠人來完成，人是管理工作的核心，也是企業管理研究的重點。因此，很多管理學家和企業家認為“辦公司就是辦人”。程新生（2008）指出員工控制是企業內部控制的重要組成部分，并且認為在建立本企業內部控制系統之前，管理人員需要首先考慮的問題就是員工控制是否充分。之所以將員工控制放在首要地位，是因為與結果控制、過程控制等其他控制方法相比，員工控制具有相對較小的副作用和相對較低的直接成本。胡陽（2010）則論述了員工控制在商業銀行信貸風險控制中的重要性。本文將系統探討融資租賃信用在風險防控中如何實施員工控制。
融資租賃企業員工風險控制必要性
員工控制是指一系列控制方法，這些控制方法能夠使員工專業、敬業并且自覺地做好工作。員工控制具有以下基本功能：使員工清楚企業的控制目標和控制標準，知道企業期望員工做什么；確保干好工作，確保員工能擁有干好其工作崗位需要的所有能力（如經驗和才智）和資源（如信息和時間）；避免員工發生錯誤、舞弊、貪污、偷懶行為的可能性；增加了員工進行自我控制、自我監督的可能性。
融資租賃企業作為典型的金融服務企業，其最重要的“原材料”就是人員與資金，因此，在融資租賃企業的風險控制機制中，員工控制具有核心的地位，是其他控制的基礎，因為員工素質和能力的高低決定了其他控制方式的執行程度和有效程度。企業對員工的控制體現在以下兩個方面：挑選與任命合格的工作人員；對這些人員進行精心的職位設計。因為融資租賃業具有高風險性，所以一名高素質的從業人員應該具有良好的職業道德、扎實的專業技能，同時還應該具備良好的心理素質、對市場的敏感性和市場把握能力。此外，企業還可以通過對員工的培訓，使他們熟悉企業風險控制和風險管理制度，以及對市場現狀的認知和走勢，培養員工對企業的忠誠度。
融資租賃企業職工的職位設計的一個重要內容就是確定崗位職責，賦予各個崗位相應的任務、權限和職責。有關的內部控制包括：授權控制、職責分工與牽制。對融資租賃崗位設計要遵守互相牽制原則，對不相容的職務要嚴格實行分離，使不同崗位之間形成一種監督、相互控制的關系，這是內部控制的一般原則。跟大部分經濟活動一樣，融資租賃企業業務一般分為授權、核準、執行、記錄、審查等步驟，這些步驟屬于不相容職務，應該由不同的人員和部門去實施。
融資租賃業務流程中員工風險控制措施
為控制信用風險，融資租賃企業的員工控制必須滲透到融資租賃企業業務流程的各個階段。融資租賃的基本業務流程按時間順序可以分為三個階段：發起階段、實施階段和交易終止階段。
（一）交易發起階段的控制
在交易的發起階段，主要工作涉及到租賃設備與供貨商的選擇、出租人尋找客戶或承租人提出租賃申請和出租人對租賃申請人的審查與受理。融資租賃項目經理在對申請人進行調查時，可能因追求個人利益而導致出租人面臨信用風險。因此，融資租賃企業的激勵機制不能過于強調融資租賃業務人員的收入、獎金與業務額掛鉤，防止因盲目追求擴大業務額而招致信用風險。融資租賃企業可以借鑒銀行業的“貸款責任終身追究制”，讓融資租賃企業的關鍵業務人員對租賃項目的信用風險終身負責，通過降低業務人員單純追求提成和業績的投機行為，來降低融資租賃企業的信用風險。
（二）交易實施階段的控制
由于在融資租賃公司和承租人之間存在“成本”和“信息不對稱”問題，在租賃公司把租賃物交給承租人后，需要對承租人執行租賃合同的情況和承租人的經營狀況進行追蹤和調查，特別是對租賃物使用和租金的回收要進行嚴密的監控。業務人員還應該與承租人保持密切聯系，加強交流及時了解承租人日?；顒拥淖兓芮嘘P注承租人現金流的流向，防止承租人隱瞞利潤拖欠租金。
（三）交易終止階段的控制
如果交易是非正常原因終止的，業務人員應該及時與公司資產管理部門和法律部門商定補救措施。如果給出租人造成嚴重損失，該筆租賃被確認為不良資產，那么融資租賃公司必須采取以下措施：
第一，對業務經理和相關業務人員責任的追究。如果該筆不良資產主要是公司內部原因造成的，那么一定要追究相關人員的責任，在這一方面可以借鑒銀行業“貸款責任終身追究制”。如果該筆不良資產的產生主要是業務人員自身能力的問題且未存在投機動機，應該給予相關人員批評、警告、罰款等，情節嚴重的應給以除名。如果是由于這些人員為個人利益與承租人進行故意共謀惡意欺詐，銀行應追究其法律責任。
第二，完善融資租賃公司的內部控制。如果租賃公司產生不良資產肯定會暴露公司內部控制機制和風險控制上的漏洞和缺陷。公司應該吸取教訓，針對漏洞和缺陷逐一分析，提高風險意識，全面完善信用風險的事前防范、事中監控和事后處理機制。
第三，對承租人存在欺詐行為的處理。如果承租人通過提供虛假材料避開租賃前調查、事中審查和事后檢查，或者承租人沒有遵守租賃合同的規定而給出租人造成損失，對于這些問題出租人可以視具體情況訴諸法律手段來維護自身利益。
另一方面，融資租賃企業在處理承租人租賃申請時，也要進一步強化企業自身內部控制工作：包括實現對該類承租人業務的流程化和程序化；確立租賃合同的授權和分級審批制度、租賃合同的內部檢查與稽核制度；同時保證落實租賃決策人員的崗位責任，形成租賃信用風險的電子化控制制度，完善融資租賃的激勵制度的責任追究制度。
結論
融資租賃是具有較大發展潛力的朝陽產業，但在我國卻經歷坎坷，這與融資租賃面臨較多的信用風險有著密切的聯系。因此對融資租賃風險的研究對行業的發展有較大的促進作用。
員工控制與其他風險防控方法相比，挑選和任命員工、培訓、職位設計等員工控制方法的副作用和直接成本都較小。甚至在小型融資租賃企業中，員工控制取代了許多結果控制、行為控制等“正規”控制方法。即使在大型融資租賃企業中，高素質的員工和良好的職位設計能夠彌補“正規”控制方法的不足。
融資租賃業作為典型的金融服務業，資金和人才是最重要的財富，人員的控制是其他控制的基礎，良好的員工控制才能保證其他風險防控措施的順利實施。對員工控制好才能更好地進行其他控制，員工控制應該貫穿融資租賃公司業務流程的發起、實施和交易終止等各個階段。
參考文獻：
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篇3
企業在經營過程中會受多種因素的影響，面臨各式各樣的風險，會計在內控過程中采取的方法是否得當直接關系著企業對風險控制的效果。結合我國企業當前會計內控的現狀，分析會計內控在企業風險控制中的作用，找出當前會計內控在風險控制中存在的問題，在此基礎上，給出改善問題的對策與建議。
關鍵詞:
會計；內部控制；企業；風險控制
隨著經濟的不斷改革與發展，企業在生存經營中面臨著非常激烈的競爭，為了更好地在競爭中占據一個有利地位，企業不斷建立與完善自己的內部控制，而企業的會計內控在整個內控中占據著非常核心的位置，沒有任何控制可以代替會計內控在企業中的作用，企業實施會計內控，一方面保障了會計資料的真實與完整，另一方面，會計控制將企業面臨的風險給降到可控制的范圍內，提升了企業風險控制的水平，促進企業的經營、管理朝著更加健康的方向發展。
一、企業在風險控制中實施會計控制的必要性
(一)為了更好地應對國際化的要求與挑戰
當今的世界是信息化的世界，是科學技術的世界，在二者以較快速度發展的同時，既為企業創造了更多的機遇，也同樣增加了企業面臨的各種風險。特別是在我國成為世界貿易組織成員以后，對外越來越開放，為國內的企業帶來了非常便利的機會與條件，企業可以通過各種渠道進行融資，在這樣的情況下，企業要想以更加健康的姿態運營，則企業必須根據自身的實際情況建立一套適合自己的會計控制體系，并對該體系適時完善，這樣，企業才會在激烈的市場競爭中占據自己的優勢，才會更有信息與能力來應對國際化的要求與挑戰。
(二)企業自身進行改革的必然要求
當前，各個企業處在一個十分開放的市場環境中，因而面臨的選擇與競爭極為激烈，在這樣一個超競爭的環境下，企業要適時滿足變化的要求，進行深刻變革，對企業內部進行變革與調整，從而更好地提高企業自身內部的管理水平。
二、會計內控在企業風險控制中的作用
(一)合理防范企業的控制風險
企業在經營與運行的過程當中，會伴隨著各式各樣的風險，如何將控制風險降到合理范圍以內，一直是企業經營、管理的一個重點。企業的控制風險隨時都會發生，控制風險一旦發生了，企業將蒙受著非常大的損失，并且在管理過程中會面臨著非常大的困難。但是，如果在企業中建立內控制度的話，則可以在一定程度和一定范圍內控制風險，將各種風險都進行合理的預測與估計，將風險可能帶來的損失合理預估，做出分析。通過會計內控的實施，可以幫助企業對風險有一個合理的認識，在經營、管理的過程中建立一套對風險進行評估的體系，提高企業應對風險的意識，使企業的每一個員工的心中都深深建立控制風險的目標，盡早的發現風險，適時采取措施控制風險，將風險降到最低，實現企業長期、穩定的發展。
(二)為企業經營、管理提供需要的各種會計信息
企業的經營管理過程就是做出各種決策的過程，會計信息資料是否真實、完整，直接關系到企業是否能夠做出各種正確的決策，而會計資料的真實、完整建立在企業會計內控的基礎之上。企業會計工作的執行，要遵守嚴格的要求與標準。在會計內控的推動下，會計工作會有秩序、有步驟的開展，進而提高了會計工作的真實性，也可以最真實的反應企業的經營活動。另一方面，通過會計內控，可以發現會計信息資料中存在的錯誤，這樣可以及時的糾正錯誤，避免后期錯誤的發生，減少工作中的損失。
(三)合理控制風險，保全財產安全、完整
企業以獲取經濟利益為目的，企業的運營不僅僅關注自身能創造出多大的價值，而且非常重視自身積累財富的多少以及財產是否安全、完整。將會計內控貫穿企業管理的整個環節，可以在很多的環節降低對財產的損耗，將一些沒有必要的浪費或損失降到最低。例如：將會計內控用到采購上，將入庫單與出庫單進行核對，只有二者達到一致，才允許付款，這樣就可以避免資金的多付與浪費。
三、會計內控在企業風險控制中存在的問題
(一)忽視了會計內控的地位和作用
當前在會計風險控制中存在的一個主要問題是會計內控的重要性被忽視。在企業中，有很多人沒有充分認識到會計內控的本質，甚至一度認為只有企業的財務工作才和會計內控相關，其他部門與會計內控沒有任何關系，恰恰出于這種不恰當的認識，才導致會計內控在企業中沒有充分發揮出應有的作用。甚至一些企業的高級管理者在為企業制定一些財務方面的戰略的時候，并未考慮會計內控的作用，短時間來看，企業的戰略不會存在太大的問題，但是在長時間范圍內，財務戰略方面的弊端便會日益凸顯出來。在有弊端的戰略的指導下，企業的發展也會存在各種各樣的問題，例如：成本問題、操作問題等等，長時間內累計會造成會計內控的混亂，使企業面臨著非常大的控制風險，影響企業未來的發展。
(二)會計內控存在很多的薄弱環節
會計內控工作的好壞依靠實踐的檢驗才會得出結果，而對會計內控進行檢驗的標準主要依靠兩方面進行：一方面：會計內控是否明確劃分員工的權利與責任，并且在決策的制定與執行的過程中，會計內控是否充分發揮了監督的作用，決策是否正確、執行度是否有效。另一方面，對企業工作是否進行了內部審計，并且采取的審計方法是否明確。會計內控只有符合這兩方面的內容，才稱得上是科學、有效的，才會凸顯出會計資料的真實、可靠。但是，在真正落實到會計內控的過程中，會計內控還存在很多的薄弱環節，例如：出納崗位、會計崗位均有一個人兼任，這樣不同崗位之間彼此監督的作用就消失了，容易造成以權濫用的行為，會對企業產生不好的行為，此外，企業的資金管理等方面也存在薄弱的地方，這樣，會計內控的實施便受到了限制。
四、完善會計內控對企業風險控制的對策及建議
(一)對會計內控進行完善
企業要以自身的實際情況，建立一套適合自身的會計內控體系，對企業進行全面、連續、系統的監督與控制。企業內部的每一位員工，要明確自身的權利與職責，杜絕各種兼職現象的產生，減少財務方面舞弊行為的發生，企業在進行各種經濟活動時，一定要做好審批工作，實行審批、執行業務相分離。
(二)管理者要重視會計內控的地位和作用
在經濟發展、社會進步的情況下，會計內控的建設與發展受到越來越多主體的關注，特別是政府。近幾年來，政府出臺了很多關于會計內控方面的法律制度，為了促進會計內控的良性發展。但是在具體的實踐當中，一些法律法規并沒有被執行，也沒有發揮自身應有的作用，甚至出現了一些與和諧相悖的畫面，一些違法現象、有法不依等屢禁不止，企業高管中忽視會計內控的人大有人在。為了改變這種局面，必須扭轉管理者對會計內控的認識，遵守政府出臺的相應的法律法規，對會計內控有序執行與完善。除此之外，政府還要深入了解會計內控在企業實施中的具體情況，與企業進行合作，針對會計內控實施的現狀進行分析，找出問題存在的根源并適時解決，促進多方主體對會計內控的重視，為會計內控的良好實施與發展奠定堅實的基礎。
五、結束語
綜上所述，會計內控在企業風險控制以及企業的發展中起著非常重要的作用，但是由于各方面的原因，當前會計內控在企業風險控制中存在的問題，本文就問題提出了相應的措施，以此來提高企業的內部控制水平，使企業能夠更好地抵御各種風險，從而實現企業的更好更快發展。
作者：張鎮鋒 單位：普寧市天元會計師事務所有限公司
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篇4
關鍵字：房地產，項目，風險控制
Abstract: Along with the development of the real estate project development matures, more and more developers realized project the importance of risk control. How the project start to the after sale service of the whole process, timely and effective risk control, is the key to realize the goal of a project. This paper analyzes the real estate project the importance of risk control, and combined with the author's work experience; put forward the real estate project risk control strategy.
Key words: real estate; project; risk control
中圖分類號 : F293.3 文獻標識碼： A 文章編號：
1．房地產項目風險概述
房地產項目風險，是指因為投資商對某房地產項目決策投資與客觀條件的不確定性，從而導致該項房地產項目投資的期望收益和實際收益之間出現偏差的發生概率，即在房地產項目投資過程中，投資商遭受各種損失的程度及其概率，其中包括投資商間接或者直接的損失。房地產項目投資風險，一般可用風險損失的范圍、幅度以及出現偏差的概率這兩個參數來描述。
2．房地產項目風險控制的意義
房地產項目風險控制是為了對房地產項目過程中的各種風險因素進行客觀地預測、準確地評估，進而制定有效的風險控制策略。
企業創建和發展的根本目的在于盈利，同時存在著利潤與風險。如果房地產投資者不能準確有效的把握項目實施過程中的風險，并對其進行有效的控制，很大可能會損失巨大。許多小規?；蛐陆ǖ姆康禺a公司就是由于對風險沒有足夠的認識、盲目自信、對需求沒有進行細致深入的研究從而蒙受了巨大的損失。
對房地產項目而言，從提出開發設想到最后交付房屋使用權以及之后的售后服務過程中，大致可以分為項目開發規劃、可行性分析、項目用地申請、項目施工圖設計、征地、工程招投標、建設施工、銷售、以及售后服務等十幾個關鍵環節。房地產項目風險復雜多樣，而且存在同一環節中并存多種風險等不利情況，一旦其中任何一個環節中出現問題，均有可能給整個房地產項目的正常運作帶來嚴重的負面影響。
因此，房地產項目全過程的風險控制具有非常重要的意義。房地產項目是涉及多個點面、廣度范圍的動態復雜過程，只有充分做好項目風險控制，同時結合市場經濟、工程建設的實際形勢，正確的對待和評估房地產項目中存在的風險，才有利于房地產開發商對項目開發各環節中存在的風險及時準確地識別和把握，然后采取合理的風險控制措施，以實現對整個工程項目全方位的控制，確保房地產工程項目開發取得較高的社會經濟效益。
當前我國的房地產開發商普遍存在著只重視項目開發，忽視項目風險控制的情況，導致了很多項目在實施過程中頻繁出現問題，從而使得項目實施停頓甚至中斷，開發商受到巨大的損失。因此，房地產項目風險控制應作為房地產企業經營管理的重要組成。結合市場形勢和項目情況，加強房地產項目各環節中風險控制力度，提升房地產開發商的風險控制意識和風險控制水平，實現房地產項目管理向風險主動預控管理方向的轉變，強化企業在房地產行業中的核心競爭力。
3．房地產項目風險控制的策略
3.1房地產企業項目風險控制
房地產項目風險的控制，從長遠來看，首先要公司內部制度的完善以及項目流程的合理建設，才可以良好有效的進行風險控制。
3.1.1房地產項目企業應建立健全風險控制體系
房地產項目企業應建立健全的風險控制體系，并應設立專門的風險評估分析組織。企業要根據當前市場情形選擇正確的投資理念，并總結投資經驗，防范投資風險。企業要對投資的房地產項目按照科學程序，全面分析評估整個項目開發中存在的風險，尤其在方案論證過程中，要對國家政策、房地產市場價格變化等外部限制因素給予充分的考慮和計劃。房地產企業在項目可行性研究的過程中，應建立完善的風險控制體系，并結合工程實際情況，從項目開發立項到售后服務整個階段中及時有效的分析和控制存在的風險。
3.1.2 加強房地產項目風險預警工作
房地產企業在實施項目的過程中，要以財務風險控制為核心，建立系統完善的信息資源數據庫，以便實現對項目整個環節的監控管理。企業要定期展開分析會議，明確項目各階段具體的經濟技術指標，并召集企業相關的部門對項目實際情況和現存風險進行全面分析。企業對所投資的項目，要充分及時掌握其資產狀況，一旦發現存在較大風險問題，立馬采取相應糾正措施，最大化降低項目開發投資風險。
3.1.3強化房地產項目風險轉移力度
在項目實施的過程中，可以通過加入商業保險在一定程度上轉移房地產開發項目的風險，減少項目實施過程中可能存在的風險。另外，可以通過合理布局項目，分散性的轉移項目風險。不同類型房地產項目在其不同階段的風險類型、風險程度，以及獲利能力都存在很大差異。因此，利用不同類型房地產項目開發的綜合投資組合，通過相互補充不同的項目以及相互協調資金，達到提高企業總體風險控制能力的目的。
3.2房地產項目風險控制
當前，我國房地產項目開發各環節中所存在的風險主要與政策環境、經濟發展、資金、工程建造技能、企業經營管理等因素有關。房地產項目實施周期各階段的主要風險因素有很大差異，在投資決策階段、前期工作階段、建設階段、完工階段、租售階段，對風險進行控制的策略也不盡相同，下文對此進行逐一闡述。
3.2.1項目投資決策階段
項目投資決策階段，應對國家和區域經濟政策、行業政策做好充分研究，并對項目所在區域的規劃、土地、項目、適宜項目情況做出針對、準確的分析，為企業經營決策提供依據。決定項目之后應加強項目的前期論證，運用現代工程學、工程經濟學、管理學等理論，對掌握的信息資源做出可靠的論證分析，為投資者減少風險?？刂祈椖抗こ炭傇靸r的基礎是準確的投資估算，誤差太大會導致整個決策的失誤，從而給項目的造價控制與管理留下隱患。在項目決策階段，必須編制準確可靠的投資估算，允許可控范圍內的誤差存在。
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關鍵詞：企業納稅 風險控制 研究
建立稅收風險控制系統是企業有效減少納稅風險、提高企業經濟效益的有效途徑。在現代日益激烈的市場競爭面前，企業需要有極強的納稅風險控制意識和有效的納稅風險控制機制，才能真正將這種涉稅活動中不確定性降至最低，從而不斷提高企業市場競爭力，因此對企業納稅風險控制問題進行研究，無疑具有重要的現實性意義。
一、企業納稅風險的效應分析
所謂企業納稅風險是指企業由于主客觀方面的因素而未能嚴格按照稅法進行納稅行為，最終表現為企業實際超額納稅或者納稅稅款不足而給企業造成經濟利益損失的結果。一般來說，企業納稅風險的存在不僅會對其自身產生不良影響，也會給企業外部環境帶來不利影響，簡單來看，企業納稅風險效應主要分為兩個大的方面：
（一）納稅風險的內部效應
企業納稅風險的內部效應是指企業納稅風險給企業內部所帶來的影響，主要有以下幾個方面：
1、增加企業納稅成本
企業納稅成本是指企業繳納的稅款及與之相關的各種人力物力成本的總稱，一般來說，由于企業納稅風險而致使企業納稅成本增加主要體現在兩個方面：一是由于企業由于主客觀方面的原因而未能及時足額繳納相應的稅款而遭到稅務征管機關的行政處罰，從而增加了企業納稅成本，例如我國《稅收征管法》第三十二條明確規定：“納稅人未按照規定期限繳納稅款的，扣繳義務人未按照規定期限解繳稅款的，稅務機關除責令限期繳納外，從滯納稅款之日起，按日加收滯納稅款萬分之五的滯納金”；另一方面，《稅收征管法》還規定了納稅人可以依相關規定辦理減稅、免稅，如果企業未能及時了解相關稅法征管政策，對本可以減稅、免稅的項目仍繳納稅款，也在無形中增加了企業的納稅成本。
2、影響企業經營決策的選擇
納稅風險也會對企業正常經營決策造成不利影響。企業生產經營的每一環節都有可能涉及到納稅，而企業是以經濟利益最大化為根本目標的，企業在進行經營決策時應綜合考慮企業經營項目、資金、技術、人力資源以及稅收等因素，在其他條件類似的情況下選擇稅收征收最低的投資方式，而納稅風險的存在則會極大地影響到企業經營決策的選擇和經濟效益的提高，因此企業在進行經營決策諸如選擇合作伙伴、投資方式、數額等等之前，要綜合考慮各種可能的稅收風險，盡量避免過大的稅收風險而給企業造成的經濟虧損。
3、影響企業納稅信用等級
在我國稅收征管工作局面不斷利好的當下，企業納稅信用已經成為了代表企業實力的新名片，良好的納稅信用有助于減小納稅糾紛，降低企業納稅成本，獲得合作方的信任和認可，因而對現代企業的發展非常重要，如果企業經常發生違法稅收征管規定，就會降低企業納稅信用等級，將會直接影響企業的納稅形象和社會口碑，給企業的長遠發展造成不利影響。
（二）納稅風險的外部效應
納稅風險的外部效應，顧名思義，就是指企業納稅風險對企業外部環境例如整個稅收征管工作、企業合作方等其他各方造成的影響的總稱。
1、企業納稅風險對稅收征管工作的影響
企業納稅風險的存在造成的直接影響就是對現有的正常的納稅部門的稅收征管工作秩序造成不良影響，從而潛在地增加了稅務部門尤其是稽查部門的稅收征管工作成本，進而直接降低稅收征管工作整體效率。
2、企業納稅風險對企業合作方的影響
企業納稅風險的存在不僅會給企業自身帶來不利影響，而且會直接影響企業合作方的經濟利益，例如針對善意取得增值稅發票為例，即使企業合作方善意取得對方企業開具的已經作廢的或者虛假的增值稅發票，即會給發票取得一方造成潛在的納稅風險，直接損害合作方的經濟利益。
二、企業納稅風險產生的原因分析
分析企業納稅風險產生的原因是企業進行納稅風險控制的前提和基本條件之一，從企業納稅風險的效應分析來看，企業納稅風險產生的原因主要分為內部因素和外部因素兩個方面：
（一）內部原因
1、企業依法納稅觀念不強
理念是行動的先導，不少企業存在納稅風險的重要原因之一在于依法納稅觀念依然較為薄弱，尤其是依法履行企業納稅義務觀念不足而最終導致了企業產生了納稅風險?，F實生活中，不少企業主為了逃避納稅義務可謂“煞費苦心”，想方設法鉆制度空子來逃避納稅義務，例如重慶市201年試點房地產稅以來，當地房地產開發商為逃避納稅義務而想出了各種規避手段，例如政府明確規定別墅躍層高6米，開發商就主動降低躍高二建成5.5米；原來別墅花園是單賣的，房地產商就把花園當成贈送，并不納入房產里等等，通過這種變相手段來逃避納稅責任，由此給企業帶來直接的納稅風險。
2、企業納稅風險控制意識不足
企業納稅風險的存在，隨時有可能給企業帶來現實的經濟利益損失，因此現代企業需要不斷強化其對納稅風險進行控制的意識和能力，對其進行及時的控制、化解。在實際工作中，許多企業往往對于經營業務和財務結果都非常重視，卻對經營過程中的納稅風險缺乏評估和控制的意識，尤其是一些中小企業在這方面表現得尤為嚴重。由于企業大都缺乏納稅風險控制意識和能力，造成思想認識上的“忽視”，行動上的“小視”，給企業造成了實際的涉稅風險。
3、對企業納稅政策掌握不透
客觀地說，我國的稅收政策確實具有多層、多樣的復雜特點，例如有的稅收政策只面對特殊地區或者特殊行業；或者有的稅收只在特定時間段內有效等等，一旦吃不準具體稅收政策，就極有可能在納稅行為上出現偏差，違反稅收征管政策，給企業造成現實的納稅風險。
4、缺乏科學完善的納稅風險控制機制
企業內部科學完善的納稅風險控制機制是企業有效避免和應對納稅風險的重要載體，在當前競爭日趨激烈的市場經濟條件下，不少企業由于經營范圍的擴大、經營項目的逐漸復雜等因素的影響而無暇顧及或忽視了對其內部納稅風險控制機制的建設和完善工作，缺乏有效應對各種可能出現的納稅風險，因此一旦出現納稅風險往往束手無策，結果無形中增大了企業由于納稅風險而遭受的損失。
（二）外部原因
1、現行稅法復雜、多變
現實條件下，我國企業所面臨的納稅風險確實存在居高不下的現實情況，納稅風險防控難度大、可控性差確是我國企業納稅風險的基本特點，這不能不承認和我國當前復雜、多變的現行稅法有著密切的聯系。作為企業進行納稅活動的直接依據，稅法的復雜性和多變性確實給我國企業的納稅工作帶來了一定的難度，從我國現行法律體系來看，共有多大19個稅種，同時新法規出現的頻率極高，由財政部、稅務總局及海關總署每年下發的各種稅收政策性文件和征管規定往往多達100多個，這些都給企業的納稅活動帶來了直接的難度，增大了企業的納稅風險。
2、稅務機關稅收征管工作效率良莠不齊
稅收機關稅收征管工作效率的高低也會直接影響企業的納稅風險?，F實稅收征管工作過程中，由于稅收執法人員往往有一定的自由裁量權，因此如果控制不嚴極有可能使執法人員濫用手中的自由裁量權，給企業造成潛在的納稅風險；同時部分執法人員執法水平和監督意識不足，專業知識欠缺等，也會降低稅收征管工作質量，加大企業納稅風險。
三、加強企業納稅風險控制的對策分析
企業納稅風險伴隨著企業生產經營的每一個環境，一旦從潛在狀態變為現實狀態就會給企業經濟利益造成直接損失，因此作為企業自身，應不斷通過各種有效措施加強納稅風險的評估和控制，，不斷降低企業納稅風險。
（一）在企業內部強化納稅風險管理意識
企業加強納稅風險控制的前提是要切實在企業內部強化納稅風險管理意識，并且需要將這種納稅風險控制意識貫穿到企業專業化管理的全過程中去，不斷提高企業進行納稅風險控制的意識和能力。在當前我國稅收征管新一輪改革的大背景下，稅務機關針對企業稅收征管工作的流程和審批工作也在不斷精簡，這就更需要企業不斷加強其風險控制的意識和能力，積極適應新的稅收征管新常態，為企業納稅工作安全進行保駕護航。
（二）健全企業內部納稅風險控制機制
針對以往由于納稅風險控制機制缺失而給企業造成的納稅風險和經濟利益損失的情況，企業應在新時期不斷強化和健全企業內部納稅風險控制機制，例如出臺新的企業內部納稅風險管理工作機制等，進一步理順企業內部納稅風險控制工作機制，強化以風險分析識別、風險等級認定、風險應對處理、風險處理評定和總結以及反饋等為工作流程的管理流程，明確企業內部風險控制管理工作基本流程，以此為契機不斷根據企業經營發展健全內部納稅風險控制有效機制，有效降低企業內部納稅風險。
（三）建立企業內部稅收風險管理專業團隊
高素質的稅收風險管理人才的匱乏是企業時常面臨納稅風險的客觀原因之一，因此企業應積極在企業內部選拔優秀的業務骨干，或者通過專門招聘，組建企業內部稅收風險管理專業團隊，通過階段式的集中和網絡在線、項目化管理等方式，認真做好企業內部納稅風險評估和分析工作，及時應對處理企業出現的各種納稅風險問題，保證企業納稅風險始終處于可控范圍內，維護企業發展穩定。
（四）強化信息支撐，研發現代企業納稅信息管理模式
現代信息社會中，企業內部稅收風險管理工作也應做到“專業化”和“信息化”，因此企業應積極響應國家稅務總局加強企業稅收風險控制信息化建設的要求，不斷提升企業納稅風險控制管理的信息化和科學化水平，不斷提高精準預測、及時處理企業納稅風險的意識和能力，有條件的大企業可以積極組織相關力量研發現代大企業納稅風險管理模塊，從企業內部經營的稅源分布、風險管理、綜合管理等幾個方面開展實時監控和分析，努力實現對企業內部納稅風險控制管理的網絡化、信息化和科學化，從而為企業經營管理全局提供科學的信息參考。
（五）稅收部門應加強執法監督，提升執法水平
稅收部門的執法水平和效率是影響企業納稅風險的重要因素之一，因此稅務部門也應切實加強對執法人員執法過程的監督和管理，防止執法人員濫用手中的自由裁量權；同時完善執法責任過錯追責機制，嚴格按照國家稅務總局的有關規定，明確追責形式，嚴格確保執法效率和質量，堅決杜絕因執法人員執法漏洞而導致企業納稅風險增加，給企業帶來實際的經濟利益損失的情況。
四、結束語
總之，加強企業內部納稅風險管理意識，提高納稅風險控制水平是企業納稅工作中面臨的重要任務，在企業日常經營管理過錯中，因為納稅風險而給企業造成重大直接及間接的經濟利益損失的例子已經不勝枚舉，因此企業應積極通過完善機制，抓重點、抓協調、抓統籌，從各個方面例如風險意識宣傳、風險控制機制建立、專業團隊建立、加強信息支持等多方入手，不斷提高企業應對納稅風險的能力，為企業保持市場競爭力創造有利條件。
參考文獻：
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篇6
關鍵詞:營銷成本營銷風險模式
營銷是實現企業市場價值最大化的有效途徑。然而營銷成本與風險呈現出多樣性和復雜性的特點,且有不斷擴大的趨勢。有效控制成本與風險是企業財務與管理工作的重要環節,也是實現管理目標的必然選擇。
營銷成本與營銷風險的互動關系
營銷成本是指企業由產品最初所有者到最終所有者的營銷過程中花費的代價,是企業利潤的必要投入。包括信息成本、設計成本、談判成本、契約成本、運營成本、物流成本、稅收成本、協作成本與訴訟成本等。一般而言,企業發生的耗費是為了獲得收益,在實現收益目標的過程中,企業不可避免地面臨來自成本與風險的壓力。實際上,營銷成本在某種意義上也是風險的形成基礎。根據必要收益模型,必要收益等于無風險收益與風險收益相加之和。通常情況下,人們認為風險收益又可以用風險價值系數與標準離差率的乘積來表達。標準離差率以期望收益或期望利潤以及概率為基礎來衡量風險。
從經營者的角度看,必要收益模式也可以轉化為必要成本模式來進行決策。因而,風險衡量必須考慮成本因素的作用。一般情況下,兩者是一個相互影響的過程,成本越大期望利潤或是價值降低的風險誘因越多,不可控環節也有增加。同樣,風險越大,企業也承擔了較大的成本或是損失。當企業在開展市場營銷活動中出現不利的環境因素而導致市場營銷活動受損甚至失敗的狀態,便認為存有營銷風險。市場營銷風險主要有可控風險(也稱特種風險)與不可控風險(也稱系統風險)兩種。有效的風險管理主要指可控風險控制。諸如對應收賬款的風險控制、存貨量風險控制、價格風險控制、業務風險控制和道德風險控制等等。這些風險主要源于產品自身、市場狀態、銷售渠道、企業客戶及企業人員等方面,有效的決策要考慮這些方面形成的期望利潤(包括成本)與風險的大小以及兩者的內在關系。例如對營銷的應收賬款風險在會計制度中主要以應收賬款的成本為基數并以一定風險比進行衡量;而存貨則采用了市價與成本孰低法進行有效衡量。也就是說,營銷風險以成本規模和成本與市場的對比為基礎構建分析體系與控制體系,從而尋求有效的成本與風險控制的結合點與途徑。目前,大多數企業營銷成本與風險均有一定的制度約束,但執行效果欠佳。
筆者認為,從財務角度來說,營銷成本的發生規模多以營銷人員為主導產生并增加了相應風險;而營銷風險大多是由于企業反應機制相對落后造成不利的后果與代價。所以,營銷成本與營銷風險的控制應以成本規模的有效控制和市場作用的有效規避為主。當然,這一觀點是以制度合理設計與管理有效施行為前提。
營銷成本與營銷風險控制模式
人本因素控制
從上述成本與風險的互動關系分析中可以看出,人本因素是一個應基于成本規模控制而制約風險控制的主要方面。這一選擇是為適應營銷工作而提出的,也是目前成本責任中心將成本落實到人的推廣。其中涉及營銷人的觀念、素質、道德與責任等內容,從微觀角度控制成本與風險效果更佳。
有效的人本因素控制應注意以下工作要點:
更新觀念。樹立“服務營銷”思想與“客企關系營銷”理念,將成本耗費與市場風險融合在市場與消費者的有機結合之中。濃重的市場觀與服務觀和信用觀念會使營銷運作有一個良性的起點。成本節約思想與風險規避教育是該觀念的核心。為此應強化“制度+獎懲”的管理模式。制定營銷過程中嚴格的制度化的行為準則,使人員行為規范化、量化衡量的同時,嚴格獎懲制度,凡是有利于企業擴大銷售與市場占有的行為應當獎勵;凡是有利于降低成本與規避風險的行為應當獎勵;講求抓住商機,但也講求減少風險與代價,漸近形成良好的工作文化氛圍。
提高素質。風險的形成有主觀與客觀兩個方面。現代社會的經營理念對人員素質有了新的要求。高素質的人可以正確理解與把握成本與風險的關系,有效消除不利因素而正確決策。因此營銷人員不但應當牢固樹立“以銷定產”的觀念,而且應熟知市場規則及法規、企業價值目標、經濟政策、具有良好的職業敏感性等素質。企業應采用“興趣+激勵”模式調動營銷人的參與感與長遠觀,以利于降低成本與風險。
教育監督。營銷成本經常是在一定的授權下發生的,然而成本規模界定卻很難把握。道德因素成為成本控制的主導。建議實行一定的信用擔保政策,減少客戶風險、企業成本風險和其他潛在的風險發生。企業應在保證員工工作積極性的前提下,有效控制日常成本甚至因此而引發的訴訟成本與風險。“教育+監督”是良好道德規范的基礎。
明確責任。責權明確是一些企業運營的共識,明確責任包括設計與執行兩個方面,有效執行是關鍵。對于盡職盡責人員及時獎勵,對于損害企業形象、“拉走”客戶、貪圖利益等行為應有快速的應急對策與措施。職責劃分應當體現“利益+防范”的原則,相應人事制度配套機制應當明朗化、透明化。
機制因素控制
形成有效責任中心與量化成本風險管理機制。明確責任主要是明確責任流程、責任范圍、責任獎懲等。企業可以設立相應責任中心做到責任與風險共擔。同時建立賒銷信用政策審批機制,慎重選擇客戶與市場商機,對信用條件、信用政策、收賬政策決策經過嚴格的授權與審核,防止營銷中心的短期行為,注重對中心的總體考核。定期不定期編報營銷責任報告,進行日?？己伺c年終考核,通過信息反饋控制和調節偏差。對于營銷成本可以采用標準成本控制方式,按照環節量化定額,設置企業總體量化成本與風險,保證營銷中心與企業目標的一致性。風險衡量可以依據上文述及的方法進行,既考慮企業內部因素又考慮了企業市場因素。在經營中善于利用組合經營理念分散風險又與企業價值保持一致。責任中心考核中可以選用雙重市場價格結轉為主,例如,對于成本等中心依據購進市場價格結算,有利于企業各方積極性的調動。
形成有效會計控制與即時監控機制。會計控制是企事業單位內部控制的主要方式,是資產經營者為了保護資產的安全和提高會計信息的可靠性而建立起來的會計工作各環節、程序和方法核算手續間相互稽核和制約關系。會計控制對于營銷成本與風險可以做到總體控制,但是長期以來的工作體制一直限制了它的作用。筆者認為,一方面應積極考慮建立營銷預算,將其納入企業全面預算體系,將管理系統化、科學化,突出營銷工作的一體化管理。另一方面,企業應注重對預警指標的設計選擇,如競爭風險指標、顧客風險指標等。增強企業高層管理對成本與風險的預先獲知能力,提高反映速度,減少企業營銷損失。成本與風險控制應當具有完善的預警機制,引用營銷杠桿等指標體系,如,DML(營銷杠桿)=基期營銷中心的邊際收益/基期營銷中心的息稅前收益。其數值越大,風險也就越大,體現成本與風險作用的綜合。增強了操作性,并依據此量化結果做到“即時監控”的有效與合理,對成本與風險做到前饋與后饋管理相結合,注重全員管理與例外事項的特殊剖析,為決策提供可行的基礎。同時,應結合授權分工、職責分離、管理機構設置理順會計控制的關系,使各項指標落到實處。
參考文獻:
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[關鍵詞]電力檢修 風險控制 問題 重要性
中圖分類號：D322 文獻標識碼：A 文章編號：1009-914X（2016）27-0030-01
隨著社會經濟的快速發展和科學技術的不斷提升，無論是工廠還是企業，用電需求逐漸增多，加強電氣企業電網設備電運行的管理和電力檢修的風險控制是提升電力行業供電效率和質量的關鍵因素。電力設備運行狀況是否良好是影響電力系統安全與穩定運行的重要原因。因此，電力檢修人員在實際作業中，需要加強電力檢修作業的風險管理與控制，進一步降低電力企業的安全事故發生率。
一、 電力檢修概述
（一）電力檢修概念
電力檢修主要由發電部分、供電部分、變電部分和配電部分組成。每一個部分的檢修工作都配有專業人員進行維護與管理。電力檢修分為大修和小修兩種情況。負責小修的電力檢修機構組成人員不多，主要負責電力設備的安裝、電力設備的維護、電力設備故障檢修等。因此，對負責電力檢修人員的專業能力要求較高。
（二）電力檢修的風險控制
無論是電力生產還是電力檢修，都是一項危險系數較高的工作。尤其是電力設備運行中會因為設備自身問題或者設備操作人員的影響而出現故障問題，常常會發生跳閘事件。另外，外界天氣變化情況也是影響電力設備是否完好的重要因素。比如雷雨天氣會破壞供電設備和線路，進而導致電力設備無法正常供電，甚至會發生大面積停電情況，因此電力檢修工作存在很大的危險性。一旦發生停電事故，不僅會給電力企業造成一定的經濟損失，還會給社會帶來極大的不便。電力檢修就是對電網設備結合專業檢修設備定期進行維護與檢修，及時處理電力運行中的電能供應不足、停電等問題，從而保障電力設備的安全、穩定運行。在檢修過程中，應著重加強電力檢修的風險控制，針對電力企業電力檢修實際情況構建體系化、科學化的風險管理體系，從而實現降低風險事故率和保障電力設備安全高效運行的目的。
二、電力檢修中的風險問題
（一）作業風險
電力設備分布在電網的各個站點，因此無論是檢修地點還是時間，都不確定。且電力檢修工作大部分需要高空操作，雖然電力檢修人員進行了崗前、崗位培訓。但是由于檢修環境的不熟悉，就會容易出現恐高或者疲勞等情況。在這樣的狀態下進行高空作業，作業安全風險問題發生的幾率就會大大增加。
（二）自然災害風險
電力檢修人員的專業能力、電力器具是否齊全是影響電力檢修工作質量的兩大重要因素。由于電力設備受外界天氣和環境因素的影響，一旦發生泥石流和暴雨等自然災害問題，就會增加電力檢修工作難度，從而影響電力檢修工作的有序展開。
（三）沒有樹立防范意識
電力檢修工作具有風險系數大、時間集中、作業難度大等特征，因此除了對檢修人員的專業能力有一定要求之外，還需要檢修人員樹立責任意識和安全防范意識，從而保障自身的生命安全。但是電氣企業電力檢修隊伍主要由專業檢修人員和勞務工人員組成，勞務人員缺乏責任意識和安全技術，這樣就會大大增加電力檢修的危險性。
三、加強電力檢修風險控制的重要性
（一）提高風險識別能力
結合電網設備實際運行情況，站在多角度分析和識別電力檢修中的安全隱患問題以及電力設備中的潛在風險問題，制定科學化、系統化的風險控制體系和相關策略，能夠提高電力檢修風險控制能力和風險識別能力。所謂風險識別就是風險發生之前或者風險正處于萌發階段，結合電力檢修工作特征采取靈活多樣的方式分析和控制風險源頭。在這一過程中，無論是電力檢修人員還是電力設備操作人員，都應及時識別設備風險和安全隱患問題，并采取與之對應的措施降低事故發生率，從而保障電力設備的安全穩定運行。
（二）有利于加強現場安全控制
站在電力檢修人員自身角度來講，在展開高空作業和檢修工作之前，應佩戴安全帽、安全防護用具等，比如絕緣手套、絕緣鞋，提前做好安全防護措施，從而保障個人安全。在陌生環境和惡劣環境場所，檢修人員應提前檢查檢修環境，并做好停電、安裝埋設等安全措施。并在實際操作中，提高安全責任意識和防范意識，認真檢查圍欄、地線等，從而做好現場施工安全的控制工作。
（三）提高檢修人員的整體責任意識
檢修人員是展開電力檢修工作的主體，這就需要電力企業加強對電力檢修隊伍的技能和責任意識培訓，從而達到提高檢修隊伍專業技能和綜合素養的目的。比如電氣企業在閑暇時間組織檢修人員參加相關教育培訓，并對新入職的員工加強崗前和崗位培訓，尤其是勞務工，加大對培訓活動的資金投入，聘請電力專家指導檢修人員如何做好安全防范措施，從而提高檢修人員整體責任意識的目的。
結束語：
在電力檢修中，電氣企業需要站在多角度考慮電力檢修中存在的安全隱患問題。針對電力檢修環境惡劣和時間集中問題，需要電力企業結合電網設備運行實際情況制定科學化、系統化的風險控制體系和相關策略，提高電力檢修風險控制能力和風險識別能力。針對檢修人員責任意識不高這一問題，電力企業需要加強對檢修隊伍的素養和專業培訓，從而提高檢修人員整體責任意識的目的，降低風險事故的發生率。
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篇8
關鍵詞：中小企業融資；風險控制；生命周期
一、研究背景
中小企業經濟的繁榮與否直接關系到國家的現在和未來，我國中小企業的比重已經占到工業企業的90%以上。資金短缺是中小企業發展壯大最大的攔路虎，嚴重制約著中小企業尤其是缺少固定資產的高新技術企業的發展。
筆者認為資金短缺是與信息不對稱導致的信任缺失大環境分不開的，而這也是被融資方產生融資風險的根本所在。銀行對企業的甄別能力有限，僅僅限于財務報表等可修飾的很表象的東西來對企業的經營狀況進行判斷。信息不對稱使得銀行不信任企業的貸款申請，只有企業提供抵押品才能最大限度的降低他們的風險。
關于信息不對稱，前人多有研究。莊晉財、程李梅（2012）認為企業的成長能力等隱性信息是銀行所無法考察的，相應的也導致中小企業融資成本過高，他們建議銀行從企業家的素質、品格等方面考察隱性信息。信號傳遞理論的提出者Ross、Leland&Pyle（1977）在“財務結構的確定：激勵—信號路徑”一書中指出信息不對稱是導致銀行信貸供給障礙的最主要原因。Berger，Udell（1998）也有類似觀點：信息不對稱可能導致銀行更傾向于提供低利率下的低風險貸款，以及中小企業為獲得資金不履行合同約定甚至長期借貸不還。對此，Helmut Bester（1985）提出抵押信貸可有效控制銀行風險，降低信息不對稱成本，從而均衡信貸配比。由此，筆者認為，信息不對稱是融資風險的關鍵點，控制了由信息不對稱問題產生的融資風險，中小企業融資難的問題也就解決了一半。
二、理論基礎
1. 風險控制
風險控制是指風險管理者采取各種措施和方法，消滅或減少風險事件發生的各種可能性，或者減少風險事件發生時造成的損失。風險控制的四種基本方法是：風險回避、損失控制、風險轉移和風險保留。解決企業融資難題的關鍵就在于合理控制風險，平衡投資人的風險與收益。
2. 企業生命周期理論
人有低谷，企業也有跌宕起伏。起源于美國學者MasonHaire（1959）的企業生命周期理論在后期諸多學者的研究下逐漸豐富完善。生命周期理論將企業的發展階段分為初創期、發展期、成熟期、衰退期，用以描述企業增長規律。
將其引用到金融上就衍生了企業金融生命周期理論。Weston和Brigham將金融生命周期分為六個階段，并分別描述了各個階段的資本結構：
我國學者陳曉紅，劉劍（2006）通過實證研究檢驗了在經濟轉軌時期我國中小企業的融資行為符合西方成熟國家的金融成長周期理論，即中小企業的融資結構隨著中小企業生命成長階段的不同，呈現周期變化趨勢。但是莊晉財、程李梅（2012）指出我國中小企業發展有與其融資意愿背離的現象，并提出了緩解中小企業成長與其融資意愿背離的路徑。
三、中小企業風險控制模式架構
1.初創期
初創期的企業融資特點是：風險大、融資規模小。對這一階段的融資風險控制政策，我們采取風險保留和風險轉移的方法。通過個人出資，親友借款將風險消化在企業內部，這是最常見的融資手段。還有天使投資和政府投資。通過天使投資和政府投資的加入將風險轉移，企業所付出的代價便是未來的高融資成本。
創業邦的2012天使投資報告顯示，我國天使投資人目前已漸成規模，對中國創業起到了很好地促進作用，而且投資收益非常不錯，有一半以上回報在30%以上，18%的天使投資人回報率超過200%，一些明星企業的投資回報高達幾十倍甚至100倍；著名天使投資人何伯權認為，與美國相比，中國的天使投資有三點不同：一是沒有專業的資訊平臺告訴中國的創業者如何找天使投資；二是社會對天使投資的認可和尊重還不夠，總體表現出的是對于資本的鄙??；三是中國現在處于創業熱情高、機會眾多的時期，但是天使投資人數量還遠遠不夠。
中國有句諺語叫背靠大樹好乘涼。政府就是中小企業背后的那顆大樹，政府有責任支持那些缺乏資金的高科技企業，為他們解決資金問題。還可以通過初期的稅收、土地等優惠政策來給企業帶來切實的利益。政府投資可遍布企業生長周期的各個階段，但是初創期的企業最為艱難，政府應對初創期的企業予以政策傾斜。
初創期的企業融資雖然具有較大風險性，但是所需資金量較小，且未來可收到較大的收益，這些會吸引天使投資人。再加上政府的政策投入，此時的企業的融資風險可被有效控制。
2.成長期
成長期企業的融資特點是風險較大，融資收益較大，可融資手段較多。這一階段企業已取得了部分發展，企業的發展前景也開始顯現，社會各界對此階段的企業開始給予更多的關注。且因為此階段的企業已有部分可抵押品，可獲得銀行的短期借款。但是，可抵押品很有限，筆者認為，為有效控制成長期企業的金融風險，應采用多種融資手段，最大化轉移企業風險。
目前企業的融資手段過少，銀行貸款方面固定資產抵押貸款占據90%以上。企業除利用固定資產抵押貸款以外，還可利用倉單質押、出口提單質押、國內保理、流動資產抵押等手段進行融資。倉單質押和保兌倉是銀行開發的信貸產品，俗稱融通倉。他們都是通過引入第三方物流企業來有效回避風險。其原理是，生產企業將采購的產品作為質押品放入與銀行合作的第三方物流企業的倉庫中，先期獲得銀行貸款。待企業將產品銷售以后，銷售收入直接打入銀行賬戶作為還款。此種方式通過第三方的引入，充分利用企業現有資源作為質押物來抵消銀行風險，可有效補充企業的資金缺口。
除銀行貸款，風險投資也可成為資金的來源。風險投資者的加入不僅是資金上的支持，也對企業的經營管理政策提出改善建議，從各方面為企業的發展出謀劃策。風投資金不僅期限較長，且可更好的融入企業，是未來解決企業融資難題的重要手段。
政府政策性補貼以及政府擔保貸款也是成長期企業資金的來源之一。部分高科技企業政府補貼每年可達幾十萬元。政府成立的擔保公司也可為銀行貸款分擔大部分風險，引導優勢企業的良好發展。
3.成熟期
處于成熟期的企業資產有了一定規模，財務制度也較完備，資金回籠較快，具備了申請商業銀行貸款的能力。所以成熟期企業的融資特點是債務融資比例上升。主要的風險控制措施除前兩個階段的所有措施以外，還包括商業銀行對風險的分擔。但是我國商業銀行貸款還是存在不少問題：比如信用評級制度落后，信用不對稱帶來的融資風險仍然存在。往往銀行要求企業提供詳細到繁雜的資料，甚至包括申請企業法人的婚姻狀況、父母的生活狀態等，以期通過這些調查來考察企業的隱性信息。且申請周期時間較長，企業不能及時獲得資金支持。
成熟期的企業就要更多的考慮融資成本與風險的問題。資金瓶頸不再是影響企業發展最主要的問題，企業對于融資政策的選擇也開始考慮更多方面。保守的公司管理層選擇的融資手段可能是擴大留存收益比例，將風險進行內部消化。相反，激進型的管理者會選擇更多的外源融資來擴大企業規模。
風險投資在這個階段也可擴大投資規模來彌補企業資金缺口，股權融資也會成為一部分企業資金的重要來源?？傊?，成熟期的企業風險控制手段豐富，資金缺口相對較窄。
四、政策建議
前文根據企業生命周期理論論述了風險控制融資模式，期望能給企業融資帶來一定助力。但是融資環境的改善也勢在必行。
1.商業銀行貸款施行區別定價，放松管制
不管怎么控制風險、分散風險，銀行貸款中銀行都要承擔一定風險。風險理應與收益是對等的，但是我國貸款利率是固定的，不能根據不同貸款對象施行不同利率。這就導致銀行寧愿以較低利率向風險小的國企或者大型私企貸款而不愿以較高利率向中小企業貸款。只有區別定價才能在一定程度上改變企業信貸約束。
2.建立完善的信用評級制度，打造流暢的信息交換平臺
目前我國信用評級制度落后，銀行在放貸時還要考察企業的信用狀況，這不僅會加大銀行的成本，也會對企業產生負擔。我國有些地方企業每月要向統計部門、稅務部門、財政部門報送三份報表，而且統計口徑不一致。如果這些政府部門信息可以共享，銀行在放貸時可以直接導入信息平臺的報表，參考稅局企業納稅情況，掌握企業獲得政府資助信息。如此，不僅節省了成本也有效防止了道德風險的產生。
3.完善產權交易市場，提高服務水平
我國產權交易市場雖有中小板和創業板，但是審批手續繁瑣，要求較高，可進入的企業較少。建議應完善產權交易市場，提高服務水平，切實促進中小企業進入股票市場。
4.變政府直接投入為引導基金，強化服務意識
我國政府對企業的資助力度不可謂不強，但是多為直接性政策性資金補貼。政策性補貼是國家對諸如高科技企業、商務示范企業等的專項補貼，這類補貼采取直接投入方式，不需企業承擔任何成本，現實中，極易導致尋租的產生。企業為了獲得政府補貼，采用造假或者改變使用用途等方式騙取補貼資金，反而那些真正需要資金的企業得不到政府的支持。建議政府補貼采取引導基金的方式，設立基金或者擔保公司，引導社會資本的進入，專門對急需資金的中小企業進行風險投資、貸款擔保等活動。變直接投入為側面資助，對于培育企業的積極性，防止尋租行為具有積極的作用。另外還要加強服務意識，為企業的融資和經營提供助力。例如，我國很多地方成立了集聚區或者經濟示范區。這些地方成立以后只是給企業提供土地的優惠政策，而后不聞不問。政府成立集聚區后，要為企業做好服務工作，除可成立政府引導基金以外，還要搭建起企業、銀行、擔保公司的橋梁，建立可共享的信息平臺，切實改善企業融資環境。
5.發展風險投資事業、發展典當行產業、發展融資租賃產業
前文已對風險投資進行論述，我國風險投資事業還有很大潛力，風險投資機構對中小企業各個階段的融資都能提供幫助，發展風險投資事業是一項重要工作。另外，典當行、融資租賃等新型融資模式具有傳統融資方式所不可比擬的優點，手續簡單、速度快，可成為傳統融資模式有效的補充。建議大力發展典當行、融資租賃等產業，全方位解決中小企業融資難題。（作者單位：貴州財經大學會計學院）
貴州省教育廳項目《貴州省中小企業生命周期各階段融資意愿背離分析》（項目號：12SSD003）階段性研究成果
參考文獻：
[1]Ross.S.A.The Determination of Financial Structure：The Incentive-Signalling Approach[J].the Bell journal of Economics，1977；2
[2]Berger，A.N.，Udell，G.F.. The economics of small business finance：the roles of private equity and debt markets in the financial growth cycle[J]. Journal of Banking and Finance，1998；22
[3]Helmut Bestr.Screening vs.Rationing in Credit Markets with Imperfect Information[J].American Economic Review，1985；75
[4]陳曉紅，劉劍.不同成長階段下中小企業融資方式選擇研究[J].管理工程學報，2006.
篇9
關鍵詞：電力生產;安全風險控制;建安全管理
1前言
電力生產的安全風險控制類問題是對電力市場發展產生影響的重要部分，同時也是重要的安全保障關注類問題。整體電力生產和電力傳輸的科學維護都需要基建安全管理為基礎，所以，做好電力生產安全風險控制和基建安全管理，對于整體電力市場發展有重要意義。
2電力生產安全風險控制
2．1電力設備的維護
電力生產實為社會發展的重要基礎，要想保證電力生產效率的不斷提升，則需要依賴于電力設備質量與相關技術的不斷完善。通常情況下，電力設備的維護主要包括檢修和維護，檢修需要在電力設備發生故障并停止運行之后進行，而設備的維護則是通過日常對電力設備的有效監管做好對電力系統安全性的有效控制。但有必要在對電力設備進行維護的過程中做好適當的保護措施。
2．2電力運行的維護
保證電力系統的穩定性，除了需要做好電力設備的維護之外，還應當加大對電力運行的維護力度。在整個電力系統的運行過程中，電力設備作為基礎，運行的過程其實就是電力生產的過程，直接關乎電能的產出，因此做好電力運行的維護實為保證電能質量與安全的至關重要的環節。對此，本文認為首先應當確保電力設備的運行能夠嚴格符合相關標準;其次，電力設備在運行過程中一旦發生故障則應當第一時間進行處理以免損壞其他電力設備;第三，對于電壓器與互感器等設備應當全程密切關注并保證參數的合理性，盡量確保萬無一失。
2．3電力系統的維護
在電力生產過程當中，對于風險控制的實效性直接關乎電力的安全。尤其是社會的現代化發展作用下，電力的安全已經不僅僅是關乎人們生命財產安全的頭等大事，更直接影響著人們的正常用電，宏觀層面直接影響著人們的生活質量與社會生產的穩定性。電力生產除了電力設備與電力運行之外的另一大構成就是電力系統，相對來說，電力系統的維護工作則略為簡單，包括做好對電力運行數據真實性與準確性的維護、借實時數據的傳輸保證電力設備運行監測的實效性、保證電力系統運行狀態的安全等，只有確保維護工作到位，才能提升電力系統的運行質量。
2．險控制的策略
在電力企業生產經營發展過程中，一旦發現電力基礎設施遭到人為破壞和自然因素的影響，應該立即采取維護管理措施，消除存在的電力生產安全風險因素。同時，在電力生產過程中，應該采取合理的替代方法來提高對電力生產風險的控制效率，進行電力生產相關設備更新，采用技術性能較高，運行穩定高質量同時低故障發生率的設備，有效避免電力生產的故障和危險問題出現。
3電力基建安全管理方法
3．1強化安全責任制度
電力生產安全風險控制作為電力生產過程中的一項重要工作，有必要通過責任制的落實對其加以約束，也就是要通過制度的建立與完善強化電力基建的安全管理力度。一方面，安全責任制度應當全面貫徹到企業的運營當中，通過良好環境的創設使所有員工均能夠具備良好的安全責任意識。對此，電力企業應當在日常全面強化對工作人員的培訓力度，使工作人員在提升責任意識的基礎上具備更能滿足電力系統順暢運行的技術水平;另一方面就是可效仿國家電網公司執行層級負責制，以保證制度的有效性［1］。
3．2提高安全管理意識
電力企業安全管理意識對于企業安全風險控制行為具有直接的主導作用。因此對于電力基建的安全管理工作人員來說，有必要對其進行與時俱進地電力生產安全管理培訓。這種培訓并不應當僅僅局限于技術層面，同時更應該致力于創設良好的電力生產安全管理環境，借環境當中所蘊含的文化風氣對企業員工的安全意識產生潛移默化地積極影響，以此從根本上避免電力生產過程中不必要的安全隱患。與此同時，電力基建安全人員的安全意識亦是一項必備的綜合素質，企業需要不斷加大對相關人員安全責任的宣導，使“安全第一”理念更好地融入企業集體［2］。
3．3開展基建分包管理
通常情況下，電力企業的電力生產具有特定的流程，對于電力基建工程來說，更多地使由負責相關流程的分包單位完成，而分包單位則會因規模與實力等等因素的影響而形成不同程度的差異性，施工質量的控制難以面面俱到，也就決定了分包單位對電力基建工程施工質量的影響。在電力生產過程中，電力基建工程是分包單位和工程建設單位需要關注的工程重點環節，也是各自負責的重要工程部分，所以，整體的電力基建工程施工效率和施工質量直接會受到來自分包單位的施工質量影響。對此，電力企業在對分包單位進行選擇時，需要全面審核分包單位的詳細資質，包括分包制度的完善性以及分包工程施工人員的綜合素質與業務水平等等，并切實以電力企業自身的利益為出發點將相關規定全面普及，通過對基建工程的分包管理最大程度確保工程的質量。
3．4建立信息共享平臺
電力企業的電力生產安全風險控制意義重大，但安全事故的發生并非電力企業所愿，然而事故的發生又難以徹底避免。對于已經發生的事故，電力企業應當根據實際狀況第一時間采取相應的補救措施，對安全事故的責人員徹底追查，落實責任制度，形成案例歸檔并吸取經驗教訓以便于日后加以改善。與此同時，還應當形成有效的預警機制與應急預案，最大程度避免類似事故的再次發生。
3．5正確處理安全事故
安全事故問題是需要各行業企業提高關注和重視程度的重要問題，一旦出現企業安全事故問題，必須要采取合理解決措施，深入分析事故發生原因和事故應對方法，通過安全案例分析吸取經驗教訓，針對問題環節加以防范，制定出有針對性的安全管理方案，由此可以避免未來再發生類似安全事故問題。所以，關注和重視安全事故問題的正確處理對于電力生產安全風險控制和基建安全管理有重要意義和作用。
4結語
綜上所述，本文研究符合目前社會電力市場發展實踐需要，整體電力生產和電力傳輸的科學維護都需要基建安全管理為基礎，所以，做好電力生產安全風險控制和基建安全管理，對于整體電力市場發展有重要意義。
作者:崔鵬程 單位:大唐環境產業集團股份有限公司特許經營分公司
參考文獻:
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［關鍵詞］ 證券投資 風險控制 收益c
證券是一種特殊的商品，由于其自身的運行機制必然會導致泡沫的存在，而這種泡沫風險在一定時期內積累到一定程度必然會有釋放的要求，所以需要對證券投資所帶來的風險有較為清晰、透徹的認識，以便因地制宜地采取風險控制的方法。另外，收益和風險始終是共同存在的，在試圖獲得利益的同時，也要做好承擔風險的準備。
一、企業證券投資風險分析
證券投資的風險因素，可分為宏觀風險和微觀風險兩個組成部分。宏觀風險是指由于企業外部、不為企業所預計和控制的因素造成的風險。微觀風險是指由股份公司自身某種原因而引起證券價格下跌的可能性，它只存在于某個具體的股票、債券上的風險，與其他有價證券無關，它來源于企業內部的微觀因素。具體來講，企業進行證券投資時急需應對的內外部風險主要有以下幾種：
1.政策風險。由于我國證券市場建立時間不長，各種法律法規還不健全，在從試點到規范的過程中，不斷有各種各樣的法律法規出臺和調整，這勢必對證券市場造成極大的影響。
2.市場價格波動風險。證券市場運行存在著自身的規律，其價格波動不可避免，投資者介入時機如在高位將有可能使未來一段時間產生投資損失。同時，上市公司經營業績未達到預期、財務狀況出現困難等情形也會導致證券價格下跌，使投資者蒙受損失。
3.流動性風險。企業的證券投資資金主要由長期沉淀資金和短期閑置資金組成，企業證券投資像開放式證券投資基金一樣存在著不定期贖回的問題。如果證券投資無法及時變現，業務支付和其他用款就會出現困難，出現流動性風險。
4.決策與操作風險。同其他機構投資者一樣，企業進行證券買賣時同樣面臨著決策與操作風險。對市場行情或市場熱點判斷失誤，買入或賣出時機把握得不好，對上市公司情況了解得不充分，或者操作流程出現漏洞、未能有效實現內部控制以及操作者違規操作等原因，都有可能給企業帶來投資損失。
二、企業證券投資風險控制研究
企業證券投資風險控制是一個系統性、整體性的工程，所以需要綜合各個環節的措施，綜合性地加以控制。
1.組織專業投資人才、建立科學決策機制、執行嚴格操作規程
為了防范證券投資風險，使證券投資穩健高效地運行，企業必須具備一定的條件：組建專門的證券投資隊伍，建立科學的決策機制和規范的操作規程，完善各項投資制度。
（1）組建專門的證券投資部門，配備專業投資人才。企業必須在原有優勢的基礎上重新組織一批專業化的證券投資人才，設置獨立的證券投資部門，使證券投資穩健高效地進行。在證券投資的具體實施過程中，應實行資金管理部門和資金運作部門適當分離，即資金管理部門根據業務需要統籌安排企業的各類資金，閑置資金由資金運作部門進行證券投資。
（2）建立科學的決策機制。證券市場是一個機遇和風險共存的市場，為了在一定風險下獲得最大的利益，任何投資主體都必須建立科學的決策機制。對企業來講，科學的決策機制主要包括“集體決策、額度管理、分級授權、自主經營”等幾個原則。
首先，企業證券投資是在保障資金安全性的前提下進行的大規模的收益性投資，因此，為了避免個人判斷失誤，必須發揮集體的智慧，進行集體決策。其次，無論是在企業層面還是在證券投資部門內部，都應該進行額度管理，根據對證券市場全年走勢的判斷和集團內部資金的安排以及風險承受能力的變化，確定當年證券投資的總體規模和具體投資品種結構，投資額度由企業和部門逐級下達，最終落實到投資小組。分級授權是在額度管理的基礎上進行的權責安排，每一級投資主體享有逐級遞減的投資決策權，在授權額度內自主選擇投資品種，自主確定投資組合。
（3）在進行證券業務操作過程中，應遵循以下原則：
①證券賬戶上持有的權益類證券按成本價計算的總金額不得超過證券營運資金的80%。②持有一種非國債證券按成本計算的總金額不得超過證券營運資金的20%。③買入任何一家上市公司股票按當日收盤價計算的總市值不得超過該上市公司已流通股總市值的20%。④買入任何一家上市公司股票持倉量不得超過該上市公司總股本的5%。
2.權衡收益與風險，關注證券價格波動
（1）按照收益性和風險性相匹配的原則，企業的投資方式可以有以下三種：第一種是激進型，直接在二級市場買賣股票和參與配售新股的比例較大;第二種是保守型，閑置資金主要存放于銀行，投資于股票市場的相對較少；第三種是穩健型，其投資風格介于前兩者之間。因此，企業為了充分利用好自己的閑置資金，就必須在收益性和風險性之間進行權衡，制定適合自己的投資組合，合理地分配資金，將系統風險控制于一個可以承受的水平，盡量消除非系統性風險。
（2）關注證券價格波動所帶來的市場風險?？刂剖袌鲲L險應做到如下幾點：
①加強信息收集研究工作，建立強大的決策支持系統。②交易人員應敏銳地分析、判斷市場變化，隨時準備采取措施，調整投資策略，及時向公司領導小組匯報市場有關情況，以便修改有關投資計劃，減少和規避市場風險。③根據實際情況設定止損點，當投資虧損達到投資資金一定比例時，應斷然采取減倉、清倉等措施，以減少損失。④如遇市場突發性事件，負責證券業務的主要人員有相機決策權，但事后應及時向公司領導小組匯報。⑤操盤人員應嚴守秘密，禁止向其他單位和個人泄露公司交易情況，包括證券賬戶持倉量、資金運營等有關情況。
參考文獻：
[1]金長宏：論證券投資風險[J].技術經濟,2006,(3).
