項目資金范文

導語：如何才能寫好一篇項目資金，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

項目類別：_________

項目名稱：_________

立項／委托單位（甲方）：_________

承擔單位（乙方）：_________

本項目由乙方提出申請，經甲方組織專家評審并報_________審批通過，同意列為_________項目，并同意給予專項資金資助。為切實完成本項目的實施，經甲、乙雙方共同協商，就下列條款取得一致意見并承擔各自義務：

一、本合同的組成除合同文本外，還包括下列相關材料：

1．本合同項目計劃任務書

2．_________

二、本合同項目完成時間：

本合同項目完成時間為_________年_________月到_________年_________月，階段進度按項目計劃任務書中明確的進度要求執行。

三、本合同項目實施內容和考核指標：

根據本合同項目計劃任務書規定的實施內容和考核指標執行。鑒于本項目的性質和實際情況，甲方同意在乙方自籌資金到位的條件下，以_________資助乙方實施本合同項目，資助經費為_________元。

四、甲方撥款計劃：

甲方以最惠資助或項目資助方式資助的項目，在乙方認真按計劃任務書規定的內容和時間如期實施項目時，按下表所列時間予以撥款。

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│資助方式│　撥　款　金　額?。ㄈf元）│

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│撥款時間│最惠資助│項目資助│

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│合　計　│││

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│年　月　│││

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│年　月　│││

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│鑒定(驗收)后撥款│││

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五、乙方自籌資金到位計劃：

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│到位時間│到　位　金　額│

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│合　計　│　│

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│　年　月│　│

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│　年　月│　│

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│　年　月│　│

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六、本項目鑒定（驗收）日期為項目計劃任務書所定完成后一個月內。鑒定（驗收）形式由甲方確定。

七、乙方應按本合同規定的考核指標，按質、按量、按期完成項目任務。并按甲方要求報告項目年度和階段進展情況。否則甲方有權推遲下一期撥款直至所需材料提交后方恢復續撥。本合同第四條表格所列鑒定（驗收）后撥款，為項目完成鑒定（驗收）后，乙方應在一個月內向甲方提供專家鑒定（驗收）意見、項目總結報告和其它有關資料齊備后下撥。

八、本合同項目在執行過程中，如果隨著研究工作的深化，發現本項目或原定的內容、指標等確需撤銷或作必要調整、修改時，必須經甲、乙雙方協商同意并簽訂項目合同修改書。如屬客觀原因和不可抗拒因素使乙方未能履行或未能按期履行本合同規定的條款時，乙方須在合同到期之前兩個月向甲方提出書面申請，經甲方同意后，才能撤銷或修改本合同的有關條款。撤銷項目后尚未使用的資助資金和用于資助資金已購物資處理后的回收資金均應退回甲方。

九、乙方保證本項目自籌資金按計劃任務書的安排如期到位（最惠資助方式的除外）。

十、甲、乙雙方必須全面履行本合同的規定，任何一方不得擅自變更或解除本合同。如甲方不履行本合同，實撥資金不得追回，并償付乙方善后處理所支出的各項費用。如乙方在本合同生效之日起半年內本項目自籌資金仍未到位，本合同項目仍未開展工作或將甲方所撥資金挪作它用的，取消對項目的資助，乙方除全部退還甲方所撥資金外，還應按甲方所撥資金占用時間，每月按千分之七賠償甲方的損失；如乙方未按本合同規定的考核指標按質、按量完成任務的，應退還甲方所撥的全部或部分資金，但最少不得低于甲方所撥資金的百分之二十；如乙方未按本合同規定的日期完成鑒定的，每延期一個月應按甲方所撥資金總額的百分之二賠償甲方損失。

十一、乙方根據需要，可與本項目的其它參加或協作單位簽訂分合同，但其經費統一由乙方與分合同簽訂方按實結算。

十二、對保密資料，簽約各方均負有保密責任，不得公開或向外泄露應屬保密的各項數據、成果內容或其它有關資料。

十三、本合同一經雙方簽訂，即具法律約束力，有效期為本合同所規定的項目內容執行完畢為止。如產生糾紛，雙方及時協商解決。協商不成，可向人民法院提起訴訟。

十四、本合同一式六份，甲乙雙方各執二份，_________一份，_________一份，具有同等效力。本合同生效日期按甲方簽章之日算起。

甲方（公章）：_________乙方（公章）：_________

代表（簽字）：_________代表（簽字）：_________

地址：_________地址：_________

篇2

一、扶持資金申報、使用和項目建設中存在的問題

項目資金的運作，實行的是自下而上逐級上報，資金自上而下逐級審批。在整個運作過程中，從中央到省、市、縣的四級項目計劃和財政資金透明度相對較高，發改委作為承上啟上的職能部門，承擔著項目計劃、申報、審批、下達、檢查、驗收的職能，整個項目和資金的運行都是通過賬面上的“數字流動”進行管理的。這些環節畢竟經手的只是計劃、指標，監管起來相對容易的多。而作為具體承擔項目實施和資金管理的縣（市、區）發改局，在項目呈報、資金撥付和項目建設管理監督方面涉及范圍廣，管理難度大，也是最容易出現問題的關鍵環節。從我們這次調研的情況看，具體實施過程中的問題主要集中表現在以下幾個方面。

1、項目前期論證不充分。項目的設計不夠準確、扎實，致使項目的申報與審批偏離實際，引發計劃批復和實施過程中的偏差。這一問題貫穿于規劃設計、可行性研究、評估論證、編制概預算和項目建設的全過程中，在調研的10個縣（市、區）中，都不同程度存在著具體實施過程中，項目申報不規范、工程預算更改、資金撥付拖延、資金用途改變、賬目管理混亂等問題，個別地方由于對市場調研不充分，造成項目還未實施，企業已經倒閉的現象。如邵武拿口平榮奶牛場，**年為改善閩江重點流域水污染，擬建沼氣池2100立方米，申報資金45萬元，**年資金到位，但由于長富集團總公司的投資出現失誤，引發下屬公司資金鏈的斷裂，加上乳業市場疲軟，企業經營出現了問題，工程只建設了一半就被迫停工。

2、項目監管體系不完善。項目的監管是一項復雜的過程，任何環節的疏漏都可能出現資金違規，而事后檢查、整改又帶來了很大的工作量和后遺癥。在對10個縣（市、區）的項目執法監察過程中發現，普遍存在“項目申報拼命干，資金爭取一頭汗，項目到手一邊看”的問題，縣市發改局對項目的監管意識淡薄，管理手段簡單，項目的監管體系不夠完善，認為發改部門的職責就是爭取資金，監管是紀檢部門或是業務部門的事，致使項目計劃和資金使用不盡合理。有的縣市發改局的紀檢部門對本年度有哪些項目得到了國家和省上的補助都心中無數。

3、項目評價體系不健全。目前，國家及省預算外資金扶持給我市民營企業的項目組織實施全過程大都是縣級發改部門負責，項目資金的撥付、項目實施的過程、項目質量的驗收、項目效益的評價都是縣發改局說了算。盡管省項目稽查處、市監察室每年都要組織檢查驗收，國家發改委也會不定期的進行檢查驗收，但由于缺乏對項目實施過程的監管和竣工以后的科學評價，因此項目執行中出現的問題和資金使用出現的偏差難以及時糾正。往往是事過境遷才進行整改，造成了不必要的損失。同時，由于有些項目是經由業務口下達的，往往是幾個部門共同組織和實施，管理主體不明確，也造成項目的責任評價無人過問。

4、項目建設周期不同步。表現在項目跟不上企業生產和市場需求的周期，往往有一定的滯后性，致使項目的經濟效益和社會效益難以評價。如對我市生豬標準化企業的補助項目，前幾年，市場豬肉價格持續低迷，養殖場難以為繼，紛紛倒閉改行，而去年以來，市場豬肉價格持續上漲，養豬戶經濟效益倍增，大批的新型養殖場應運而生，而此時，國家才開始補助養殖戶，有部分資金至今還未撥付到養殖戶手中，從立項到資金投放時間太長，政策明顯的滯后，與項目建設、市場的需求周期間的矛盾，貽誤了行情，錯過了周期，影響了當年項目建設進度和項目產出的實際效果。

二、項目資金管理存在主要問題的原因

任何事物的發生、發展都有其內在的動因、外在的表現。在國家扶持民營企業資金監管中出現的主要矛盾和問題，歸根結底仍然是體制的不健全、不完善引發的。

1、項目報告與實際情況脫節。在下達控制指標之前，項目選擇投入的不確定，導致項目資金申報與資金的可投入量上的差異。從縣（市、區）角度來講，上級的項目資金不管采取什么方法，只要爭來就是自己的。各縣（市、區）政府對發改系統的績效考證標準注重的也是爭取到多少項目、拿到多少資金。而各級審批機關，目前還主要是依據項目報告來審批，這種情況自然就難以避免在項目編報上“做文章”，有的甚至是關系項目、人情項目。再進一步看，現在的項目計劃實行的是自上而下的，有什么項目由國家、省上說了算，來年干什么、干多少縣級沒有主動權，縣市把大量的精力和人力放在了編制任務、填報表格、爭取投資規模上。即使主觀愿望上想把項目報告搞的更科學、更實際點，也已是力不從心了。從各級審批機關來看，客觀上也不可能把每個項目的實際情況摸清吃透。以致上下都忙得不可開交，末了還是漏洞不少。如這次我們在對建陽市清旺養殖場的一個沼氣池建設項目的檢查中發現，該項目上報的建設規模是800立方米，而實際承建時的施工合同只有180立方米，項目的承報單位是建陽市外資局，資金也是撥付到市外資局下屬單位建陽市農業開發公司的賬戶上，而建設單位是建陽清旺養殖場，中間多了個環節，養殖場的經營者一直以為是建陽市外資局幫助他們建的沼氣池，還不知道國家有下撥20萬元的項目資金補助。如果不是深入細致地到實地查看，僅從申報資料、匯報材料和資金流水賬上看是難以發現問題的。

2、項目實施與監管環節脫節。在項目的申報中，存在著程序不夠規范，過程不夠公開，自由裁量權在一些地方還有一定程度的存在，在項目的確定方面，缺乏科學的、規范的認證體系，個別縣市民主意識不強，還有個人決策的現象，還有個別人員利用職權確定可行性研究報告的編制單位，想從中牟取利益，使項目在申報環節就出現隱患，項目申報和資金使用中存在的一些矛盾和問題，得不到及時發現和糾正。特別是對縣級這一重要環節，現在實行的監督驗收辦法主要是國家抽檢，而省、市兩級由于人力、精力的制約也難以做到事前、事中、事后的全過程監督。許多項目自立項以來，還沒有接受過國家和省里的抽驗，以致一些辦事人員思想上滋生了某種僥幸心理和思想上的糊涂認識，一些問題被掩蓋，使政府補助資金難以發揮其應有的效益。

3、扶持力度與資金需求脫節。盡管國家和省上為我市民營企業的發展注入了大量資金，但仍不能滿足我市做大做強民營經濟的發展需要。尤其是在我市財政相對困難，民營企業普遍資金緊缺、規模不大的情況下，根本無力配套資金，資金依然存在較大缺口，扶持民營企業的資金成了陽春白雪，只有極少數人能夠享受到政策的優惠。而且，補助的數額較小，對于一些市場前景好、可行性強而又急需較大資助的項目來說只是杯水車薪。從調研情況看，政府扶持資金還存在扶持對象重點不突出、資助范圍廣、力度小的問題，所扶持的項目，主要分布在少數的農業、電子信息業、生物醫藥業、機械制造等行業中，雖然有重點，但是重點不夠突出，沒有特別突出的領域，其“火種”作用不明顯。

三、加強對政府扶持民營企業項目資金監管的思考

1、認真調研立項，把好審批關。立項是開展扶持的基礎，也是最大地發揮政府扶持項目資金效能的重要環節。市、縣兩級發改部門要吃透國家產業政策，全方位論證調研，嚴把項目審批關，要引導干部和群眾廣泛參與項目規劃，要嚴格實行集體決策，所有的項目立項必須經過領導班子會議研究通過，嚴把立項關，不搞一言堂，杜絕人情項目，確保扶持資金用在最需要的地方。

2、實施過程公開，把好公示關。陽光是最好的防腐劑。各級發改部門要建立健全公示制度，擴大公示內容，拓寬公示領域，廣泛接受群眾監督。要將項目的公告通過電視、報紙、政務公開欄等媒體向社會公布，廣而告之，使所有的經營者都能夠有機會參與競爭，在同一條起跑線上起步。

3、確保專款專用，把好資金關?？h（市、區）財政部門要始終按照省、市發改部門的扶持企業項目計劃按期劃撥資金，杜絕隨意調項、克扣資金，如有企業掛靠政府部門，必須要本著執政為民的服務理念，不挪用、不截留資金?？h市發改局紀檢部門要對當年的每一個受扶持的企業進行逐項檢查和督促，對每筆資金從進戶到劃撥、從使用到監督、從驗收到報賬，都筆筆有宗，有據可查。確保資金的準時劃撥和項目資金的?？顚Ｓ?。

篇3

關鍵詞：項目管理；項目資金；信息化

一、問題的提出

項目管理(ProjectManagement,PM)是目前在社會上和企業界都引起人們廣泛關注的熱點問題。所謂項目管理，是一種對資源進行管理、分配和調度的過程，通過這一過程，可以高效地實現某個既定的目標。而構成這一既定目標的要素可能包括時間、成本或技術成果。項目管理也可以定義為是一種為實現既定目標而對技術、人力及財務資源所進行的系統集成。一個項目可以非常簡單，也可能非常復雜。

目前，項目管理正在逐漸成為各企業履行管理功能的有效手段，并且從單個項目的管理逐步上升為企業整體項目的管理，稱之為基于項目的管理(ManagementByProject,MBP)。所謂基于項目的管理，就是將項目管理的技術運用到企業的各項活動中，將企業的各項工作都視為面向項目的活動，把企業的每一項工作任務都定義為一個項目，采取與傳統項目管理相同的方法來進行管理。

本文借鑒了項目管理的方法，結合學校的實際問題，提出以基于項目管理的思路來統籌監管學校的各類項目，從項目的立項申請開始一直到項目的結項驗收為止，實行資金、項目進度和項目績效的全程監管和分析，借助信息化手段，做好學校的項目管理工作，為校領導及時了解情況、進行決策提供科學的依據。

二、學校項目管理的現狀

目前，學校的項目管理因各種原因，存在不少問題。突出的有以下幾點：

1.多頭管理，缺乏統一備案。因項目的來源不同，項目的管理機構有多家，如科研項目的管理在科研處，211項目的管理在發展規劃處，基建項目的管理在后勤，但從整個學校實施項目管理的角度卻缺乏一個統一監管、統一備案登記的部門。

2.缺乏項目的統一編碼規范。學校目前的項目管理主要是通過項目名稱來進行，一方面項目的名稱不夠規范，另一方面很容易發生名稱上的撞車。用名稱來進行項目的管理，無法體現項目的分類分級，因而很難從各個角度來對項目進行歸類分析。

此外，有些報上級部門的項目往往是由多個校內子項目構成的，缺乏統一的項目編碼規范，僅靠項目名稱來管理，很難體現項目之間的映射關系，因而項目的匯總歸集以及項目資金的歸口統計都很難進行。

3.項目資金的使用和管理存在問題。在項目管理中，項目負責人是實施項目管理的核心，項目負責人不僅要負責整個項目的具體實施，更要關心項目資金的使用。而學校目前的現狀是，有些項目的負責人并不清楚項目資金的來源和組成，因而在具體報銷時就會出現將專項支出記入日常開支的現象。結果造成專項項目結束后，專項資金大量結余，而日常開支卻大量超支。

有時，出于某些特殊原因，項目資金在下達后需要對項目做調整，但學校缺乏相應的項目調整機制和程序。

從基于項目管理的角度來說，分管財務的副校長應該是全校所有項目資金的總調度者，但由于目前學校多頭領導和分割管理的體制問題，很難做到這一點。分割管理把原本可游刃有余的資金池變成了沒有關系的幾潭死水，資金的效益不能最大限度地發揮出來。

4.對項目缺乏分析。由于項目管理的現狀，因而對項目缺乏分析。即使是一些簡單的統計分析，恐怕做得也不夠。如：學校目前有多少國家級項目、市級項目、校級項目？其中長期項目（假設3年以上）、中期項目（假設1-2年)、短期項目（假設1年以下）各有多少？這些項目的資金中有多少是上級撥款，多少是學校自籌資金？學校去年完成多少項目，今年新開始多少項目，預計今年將完成多少項目？學校正在進行的項目目前占用了多少資金，預計到年底還要投入多少資金？學校正在進行的某些項目（如

EMBA)預計今年可以給學校帶來多少收益？學校已完成的項目中投入的成本或收益與預算相比，其差異是多少？如果學校最近要新上一個項目，財力是否能支持？……等等。至于針對項目的深層次分析就更是缺乏。

5.項目的管理機制不夠完善。目前，除科研項目的管理相對來說比較規范外，其他項目在管理機制上都存在著一定的不足。如：項目負責人的監督考核制度，項目的第三方監管制度，項目文檔的規范制度，等等。

6.二級管理體制的推行對項目管理提出了新的要求。目前學校正在逐步推行二級管理體制，從基于項目管理這一思路來說，對每一個實行二級管理的院系來說，其實就是在開始一個新的二級管理大項目。但相對而言，學校應該如何對這樣一個二級管理體制的大項目進行管理，還有很多問題尚待研究。

三、建議

基于學校項目管理的現狀，根據基于項目管理的思路，我們提出如下建議：

1.健全項目申報統一備案制度。建議學校設立類似于項目管理委員會或項目辦公室一類的機構，今后無論是哪條線上的項目，無論是對外申報的項目還是校內的項目，均應在該機構統一備案登記。

2.制訂項目統一編碼規范。要實現統一備案登記制度，項目的名稱首先必須規范，否則很容易發生名稱上的撞車。從今后科學管理的角度來說，應該實施項目的編碼管理，即為每一個項目分配唯一的項目編碼。制訂項目編碼，是實現項目規范管理的前提，建議學校借管理信息化的東風，制定項目統一編碼規范。

在具體的編碼方法上，建議針對不同的項目劃分不同的類別，如：基建類、學科建設類……，還可以針對不同的項目劃分不同的級別，如：國家級、市級、校級。這種項目編碼上的多維設置，便于學校將來從多角度對項目進行歸類和分析。

在具體的編碼分配上，建議任何項目必須首先是校級項目，且有一個唯一的項目代碼。即今后凡是獲得校級以上或校外的項目，如國家自然科學基金項目，除了有基金會專門的項目代碼外，必須也有一個校內的相應項目代碼。同樣，對于有些正在申報部級或校外其他級別的項目，尚未獲得批準，但由于種種原因學校必須開工建設的，建議先分配校級項目編碼，經登記備案后開始進行。日后一旦項目獲得了上級的批準，只要再補上相應的批準代碼即可。

學校有些部級項目往往是由多個校內的子項目來構成的，采用規范的項目編碼方式，可以建立起項目之間的映射關系，有利于今后項目的匯總歸集，也有利于資金的歸口統計。

3.合理地用好項目資金。目前項目負責人只負責項目進度，不重視項目資金的使用管理是一個普遍現象。針對這一問題，建議學校對項目負責人加強有關項目管理理論方面的培訓指導。同時，建議學校借管理信息化的東風，通過對項目管理方法的研究，借助先進管理軟件的支撐，從項目會計和管理會計的角度來及時記錄和反映項目資金的組成和使用情況，通過信息的及時處理，為項目負責人也為校領導及時了解項目資金使用情況提供幫助。

在項目資金的使用規則上，建議學校在上級文件的大框架下，根據學校這些年來在專項管理上的經驗，充分考慮我校今后幾年的發展需要，各部門集思廣益制訂出對我校項目資金使用具有實際指導意義的實施細則。

從表面來看，資金的?？顚Ｓ门c統籌使用似乎是一對不可調和的矛盾，其實?？顚Ｓ门c統籌使用是一對矛盾的統一體，如果協調得好，是可以很好地解決這一對矛盾的。建議學校樹立全校一盤棋的思想，合理地把專項經費的管理和常規經費的管理融為一體。以師資隊伍建設為例，在“211工程”、“行動計劃”和日?；局С鲋芯羞@一內容，學校原有的做法是三大塊的錢同時使用，甚至有時放著專項的錢舍不得用，而先用常規經費。結果是專項項目面臨結項檢查了，可專項撥款還有大量結余，而基本支出卻居高不下，而且專項撥款的結余又不能用在其他項目上。對此，建議學校改變思路，對于有多頭資金來源的項目，在項目資金使用時先消化專項資金，在專項撥款不足的情況下再用常規經費作補充。這樣，既可以按照撥款單位的要求用完這些錢，又可以用節省下來的常規資金去建設一些學校急需的卻沒有專項撥款的項目。這種合理的統籌并沒有違背中央?？顚Ｓ玫脑瓌t，而是一種合理的規避。

鑒于某些特殊原因，項目資金在下達后需要對項目做調整，但這種調整應該是集體決策的結果，建議學校健全相應的項目調整機制和程序。

多頭領導與分割管理是影響學校整體項目資金管理的一個大問題，這是一個體制性的障礙。從基于項目管理的角度來說，分管財務的副校長應該是全校所有項目資金的總調度者和統籌者，但由于目前學校多頭領導和分割管理的體制問題，很難做到這一點。建議學校建立由財務副校長負責的資金統籌委員會，把原本割裂開來的資金匯入同一個資金池，通過全校的統籌，最大限度地發揮資金的效益。

4.按項目進行成本分析。學校教育事業的發展與教育投入不足這一對矛盾是客觀存在的情況，需要學校通過對資源的合理配置，來使有限的資源發揮最大的效益。目前，隨著學校多渠道籌措教育經費方式的實現，學校的經濟活動變得越來越復雜，所以對教育經費不僅要核算它的投入、支出，還要分析反映支出的性質和結構。只有這樣，才能把有限的資金使用得更加經濟合理，才能為學校帶來更大的經濟效益。

鑒于此，從財務管理的角度來說就要求加強成本管理的力度，進行卓有成效的成本效益分析。如分析：某個專業學科點的成本效益；辦班創收的成本效益；引進人才的成本效益，等等。

要想達到這些目的，光靠會計科目的核算是很難實現的，也必須引入項目管理的方法。即采用基于項目的管理，將學校的各項工作都視為面向項目的活動，把學校的每一項工作任務都定義為一個項目。如，設立辦班創收這一特殊項目類，下設各院系的子項目，從項目的角度來進行監控，借助信息化手段，用項目管理的方法來進行成本效益的分析。

5.制訂和完善項目管理機制。建議學校借制度建設的契機，逐步完善各類項目管理機制，具體如：項目負責人制度；項目中期檢查制度；項目監管制度；項目驗收制度；項目文檔規范制度，等等。

篇4

1、財政涉農整合資金下達預算及項目情況：

住建局2020年涉農整合資金預算金額為91萬元，全部用于2020年農村危房改造項目。

2、財政涉農整合資金項目績效目標設定情況：

根據項目具體情況設定了績效目標，其中包括數量指標、質量指標、時效指標、成本指標、社會效益指標、可持續影響指標、服務對象滿意度指標。

二、績效自評工作開展情況

于2020年末由對2020年農村危房改造項目開展了自評工作，在項目建設所在地隨機抽取群眾調查滿意度等指標，聘請了第三方檢測公司對項目完成工程量進行了檢測。

三、績效目標自評完成情況分析

（一）資金投入情況分析

1、項目資金到位情況分析：2020年建設項目所需資金全部及時到位。

2、項目資金執行情況分析：2020年農村危房改造項目已按照資金預算足額支付。

3、項目資金管理情況分析：項目資金由各鄉鎮財政所派專人管理，做到了專款專用、專人管理。項目資金如有結余做退回財政處理，不挪做他用。

（二）績效目標完成情況分析

1、產出指標完成情況分析：2020年農村危房改造項目全部完成了績效表上填報的數量、質量、時效、成本指標。

2、效益指標完成情況分析：農村危房改造項目有效地改善了貧困戶的住房條件，增強了居民的幸福感，使貧困戶的住房安全得到了保障。

3、滿意度指標完成情況分析：經調查，實施項目的貧困戶對所實施項目滿意度均達到98%以上。

四、偏離績效目標的原因和下一步改進措施

2020年農村危房改造項目圓滿完成了年初設定目標，沒有出現績效目標偏離情況。

篇5

在近年來項目管理與實踐中，我們深切地體會到，要使互助資金協會這個“農民身邊的銀行”不斷發展壯大、結出碩果，必須從思想認識上再深化、從項目管理上再創新、從自我發展上再提升、從風險防范上再加強。

首先，深化認識是前提。互助資金項目是為緩解農村金融發展滯后，金融產品不足，農戶生產資金缺乏，制約農業、農村發展特別是貧困農戶脫貧致富的突出矛盾，而采取的一種具有金融服務職能的扶貧方式。它針對貧困農戶收入水平低、風險承受力弱、難擔保、無抵押物等貸款難的癥結所在，采用小額、短期、低息、聯保等形式發放借款，緩解貧困戶發展生產資金短缺問題，改變了傳統扶貧資金一次性到戶的贈予與幫扶關系，拓寬了財政扶貧資金使用方式，放大了財政扶貧資金使用效應，實現了貧困村的原始積累和扶貧資金的永續利用。它是農村金融服務的一種有益補充，是扶貧到戶模式的創新發展，是以人為本科學發展理念的具體體現，只有深刻認識到互助資金在扶貧開發中的獨特優勢和重要作用，才能堅定信心，克服困難，強化措施，持之以恒地把項目組織好、實施好、發展好。

其次，精細管理是方向?；ブY金之所以能夠受到貧困群眾的認可和歡迎，就在于通過村級扶貧互助資金協會這個平臺，實現了財政專項扶貧資金與貧困村、貧困戶的有效對接，真正將扶貧機制轉變到了工作到村、扶貧到戶、投資于人的精細化扶貧管理上來。

2013年11月3日，在湘西考察調研扶貧攻堅時強調，扶貧開發要實事求是、因地制宜、分類指導、精準扶貧，這為我們進一步搞好新階段扶貧開發工作提出了更新更高要求。今后，隨著扶貧投入力度的不斷加大，互助資金的項目投入和覆蓋面也勢必擴大，必須以精細化管理為方向，從項目村的選擇、貧困會員戶的吸納、管理人員的培訓、規章制度的建立、協會借款的投放、產業項目的扶持、互助資金的監管等各個環節、各個程序全面進行規范和加強，用精細管理實現精準扶貧，讓貧困村和貧困人口在精準化扶貧中享受到改革發展的成果。

再次，滾動發展是核心。在貧困村設立互助資金，目的是建立民有、民用、民管、民享、周轉使用、滾動發展的生產發展資金，核心是要通過資金滾動，擴大協會資本金，最終使互助資金協會步入自我積累、持續發展的軌道。

目前，商洛市互助資金協會平均資本金在26萬左右，受制于資金總量少、覆蓋面小、借款額度低等因素的制約，絕大多數協會年占用費收入只能勉強維持運行開支，只有丹鳳縣梅莊村、南坪村、商州區甘河村等少數借助中省獎勵、資金總量達到50萬元左右的協會，每年可從占用費結余、收入結余中轉入1萬元左右用于擴大資本金。

當前，互助資金在經歷了2006―2008年小范圍探索試點、2009―2012年較大規模的政府強力推進階段之后，已進入到了規范提高階段，針對互助資金協會發展不平衡、自我積累能力弱的這一實際，應該采取提高入會率、增加基準金、以獎代補、調整撤并協會、到戶貸款貼息補助等方式，多渠道增加協會資金總量，為其滾動發展創造條件。

最后，防控風險是關鍵?；ブY金的管理方式實行協會自我管理，借款主要以農戶聯保的形式發放，加之目前項目村班子、協會班子和入會農戶的素質和能力還達不到項目設計的理想狀態，勢必就存在較大的自然風險、市場風險和道德風險，也極有可能出現呆賬、壞賬損失，如果資金安全出了問題，一切均無從談起。

對此，我們必須建立健全監督檢查機制，老辦法、新手段一起用，通過日常督查、專項核查、規范整改、財務決算、信息錄入等手段，加強協會外部資金監管；通過合理限定會員互助金交納規模、控制資金使用率和周期借款戶比例、組成聯保中心組、提高逾期借款占用費率、提取風險準備金等方式，強化協會內部風險控制，構建起體制內與體制外相結合的資金監管體系，確?；ブY金安全高效運行。

今后一個時期，商洛市扶貧互助資金項目工作將緊緊圍繞“加強監管，培育典型，試點創新，穩步發展”的總體思路，以增加貧困群眾收入為目標，以扶持貧困村、貧困戶發展生產為重點，進一步強化項目管理，規范協會運作，提高扶持效果，創新發展模式。

第一，繼續規范協會運作。實行借還款“一卡（折）通”制度，會員借還款在協會辦手續，在信用社領還現金，協會資金專戶管理，封閉運行，減少資金運行風險，確保資金安全。實行協會年終決算制度，以縣為單位對上年度協會運行情況集中進行財務決算，建立縣級年度互助資金決算資料匯編，全面準確掌握各協會運行實際情況，強化對扶貧互助資金項目的實施管理。繼續規范協會借還款程序，嚴格按照會員申請、小組聯保、理事會審批、監事會審查、簽訂合同、公告公示、發放借款的程序運作，建立完整的審批檔案資料。繼續規范協會財務賬務管理，健全總賬、明細賬、分戶賬、現金日記賬和銀行日記賬和原始單據憑證，清楚反映互助資金運行情況和資金使用管理情況。

第二，強化協會內外監管。繼續加強協會內部監管，采取定期檢查、日常督促、報表統計、軟件管理等辦法，強化對協會的監管。國家互助資金管理軟件推廣縣，按照中省要求及時錄入、審核和上報協會運行數據，準確掌握和提供協會運行情況。著力加強協會外部監管，采取縣區扶貧開發領導小組與鎮扶貧開發領導小組簽訂目標責任書的辦法，落實鎮一級互助資金監管責任及具體責任人，充分發揮鎮一級對協會日常工作指導、資金運行監督的作用。采取開展第三方評估的辦法，聘請會計事務所、審計事務所的財務專業人員對互助協會資金運行和賬務管理進行綜合評估。

第三，提高項目扶持效果。一是突出項目村產業發展，以加快貧困村產業發展為重點，把協會資金主要用于項目村區域產業培育和發展上，重點扶持種植業、養殖業及小型加工業，充分體現互助資金項目在培育產業中的重要作用。二是突出貧困戶增收，以增加貧困戶收入為宗旨，把協會貧困戶會員的受扶持情況、增收情況作為衡量協會扶持效果的重要指標，優先扶持貧困戶會員，幫助貧困戶選擇發展項目，提供技術服務，加快項目村貧困戶增收脫貧。三是突出協會管理人員素質提高，以提高貧困群眾自我管理、自我組織和自我發展能力為目標，加強對協會管理人員的培訓和指導，通過協會管理人員參與協會管理日常事務，不斷提高自身綜合素質，實現向新型農民的轉變。

第四，激活縣級工作動力。繼續實行優秀村獎勵制度，對協會機構健全、運行較好、效果明顯、發展能力強的優秀互助資金項目村實行以獎代補，扶持加快發展壯大。開展互助資金優秀縣評獎活動，根據年度互助資金項目檢查情況，對互助資金管理規范、扶貧效果明顯的縣級扶貧部門，采取以獎代補形式給予獎勵；對在互助資金項目管理中作出突出貢獻的先進個人予以表彰。實行新增互助資金項目集中布局辦法，新發展互助資金項目村集中向對互助資金項目認識程度高、管理水平高、工作力度大的“兩高一大”縣安排，提高整體水平和扶貧效果。

篇6

（一）專項基本情況

20**年下達我鄉扶貧專項資金**萬元，用于村少數民族村寨建設項目。

（二)專項績效目標的效果

鄉結合上級文件制訂了我鄉的專項資金管理規定，分級段實施，項目實施情況已達到了規劃預期效果。

二、專項資金使用及管理情況

（一）專項總投資及資金來源情況

本單位的2019年扶貧專項資金收入90萬元，全部為中央財政資金。

（二）專項資金安排落實及到位情況

自上級下文后，村少數民族村寨建設項目所有資金都已全部及時到位，且按村少數民族村寨建設項目要求和進度全部落實到位。

（三）專項資金實際支出使用情況

村少數民族村寨建設項目專項總支出為90萬元。

（四）專項資金管理情況

嚴格按照相應的業務管理制度，規范專項資金撥付。資金使用規范，符合國家財經法規和財務管理以及有關專項資金管理辦法的規定；資金的撥付有完整的審批程序和手續；項目的重大開支經過評估認證，符合項目預算批復或合同規定的用途；不存在截留、擠占、挪用、虛列支出等情況。保障會計核算準確、賬務資料完整。

三、專項組織實施情況

（一）專項組織情況分析

從項目入庫到項目實施，從程序上全部按上級規定要求形成，工程驗收情況：村少數民族村寨建設項目已完成驗收并形成驗收資料。

（二）專項管理情況分析

本單位具有相應的項目資金管理辦法，且符合相關財務會計制度的規定。項目調整及支出調整手續完備；項目檔案、驗收報告等資料齊全并基本能夠及時歸檔；項目實施的人員條件、場地設備，信息支撐等基本落實到位；具有相應的項目質量要求。

（三）專項完成情況分析

鄉較好地完成了2019年初設定的績效目標，項目得到有序開展。目前已完成村少數民族村寨建設項目，項目驗收率達到100%。

四、專項績效情況分析

（一）專項績效評價定量分析

1、根據專項績效評定指標對各項目量化評價，自評指標得分?98分。

2、按項目實際支出和項目申報績效目標進行對比分析,所有項目均與批復下達相符。

（二）專項績效評價定性分析

2019年以來，鄉對全部項目實施和整體社會效益及滿意度等各項指標調查，基本情況是受益貧困戶對項目實施滿意度達95%。項目社會效益和經濟效益明顯，達到了預期效果。

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路橋類施工項目因其工期長，使得財務核算也產生很多麻煩，財務核算要經過憑證制單、憑證審核、記賬、對賬、結賬這樣的流程，而財務部門的位置與工地距離較遠、財務工作人員又很少對單筆財務開支進行單獨統計，在施工過程中，很多財務核算工作都是在施工結束后進行的，工作量大使得制表、核算所需的時間變得更長，這使得一個施工項目的財務核算從開始到完全結束所需的時間遠遠超過了完成主體工程的時間，財務核算中所體現的成本使用情況以及突發事件的資金消耗情況不能被工程管理所用，財務核算的指導性作用大大降低了。

2資金管理制度不統一導致財務核算準確性降低

很多承建企業將施工的某一環節或者某種工作外包給施工勞務隊伍，而每個施工勞務隊伍對承包資金的管理制度是不一致的，這使得財會人員對工程的總體核算產生一定的困難。例如，外包施工勞務隊伍對工傷鑒定和賠付的制度與承建單位不一致，則財務人員就不能對這部分資金進行統計和核算，還有，有些工程用輔助材料直接由外包施工勞務隊伍自己購買，則施工單位對此部分材料資金更不能準確核算，因此導致財務核算的準確性降低。

3路橋類施工項目資金管理問題的解決方式

3.1加強成本管理

經營者應加強對成本核算的重視，并根據施工項目的特征編制成本管理方案，例如，正確劃分成本核算對象和成本項目，一般應以每一獨立編制施工圖預算的單位工程為成本核算對象，對大型主體工程應盡可能以分部工程作為成本核算對象。對施工機械、設備進行作業，其成本核算對象一般應以機械、設備的種類確定，或直接以每臺機械、設備為核算對象；按每一成本核算對象設置工程成本明細帳，并按成本項目分設專欄。建筑安裝工程成本項目一般包括直接人工費、直接材料費、機械使用費、其他直接費和間接費用，對每一成本項目可以列出包含的具體施工事項費用，以方便會計核算人員的歸類和分配。

3.2形成有效的會計工作標準

要使財務核算周期與施工進度統一，則應該從會計人員的實際工作方面進行改革，首先，應切實加強業務培訓，從會計基礎工作抓起，制定相關的控制措施，防止工作的隨意性，為會計工作的“出勤率”設定統一的工作標準；其次，應對會計工作的實際內容設定工作標準，即針對相關的會計科目、核算對象等，以文件列表形式進行詳細的規范，使會計人員有章可循、按章辦事。再次，要使會計人員的工作效率提高，就需要對核算工作制定清晰的流程，對所要提交的財務報表進行明確的時間要求；最后，應對會計工作落實責任人制度，并輔以相應的獎罰條款，以加強會計核算文件制度的有效執行，使會計工作標準能夠真正對路橋施工企業的資金核算效率起到促進作用。

3.3建立統一的會計核算制度

統一的會計核算制度包括會計核算的項目、時間以及會計核算所采用的基本方法。想在施工時間長、資金流動復雜、資金循環慢的路橋類施工項目過程中建立統一的會計核算制度看似十分困難，但如果借助現代科學技術則不難實現。路橋類施工項目的承建單位應該根據企業的自身特點規定相應的會計核算項目作為統一核算制度的起點，將這些會計核算項目如成本核算、損耗核算、風險預留資金以及核算方法等建立成一個集成性的會計核算系統，使其能夠在計算機上運行使用，同時使不同施工階段、不同分包單位的會計核算在這個集成性的系統下進行，如此一來，整個施工項目的資金使用情況就成為可觀察、可控制的，而施工企業的會計核算也會因此變得清晰、明確。本文來自于《新經濟》雜志。新經濟雜志簡介詳見

4結語

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關鍵詞:保險資金;私募股權;項目篩選模型;上市退出

中圖分類號:F840文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2010)15-0082-04

一、簡介

近幾年來,中國的保險公司的保費收入得到大幅提升,保險資產規模由2000 年末的3 374 億元增加到2007 年末的217 萬億元, 平均年增長率約為35 %;保險業的資金運用余額已從1985年的5億多元增長到2008年7月的27 580億元。雖然振幅巨大,但相應的資金管理的技術卻沒有同步跟進,目前仍然面臨著資產負債匹配、收益率較低等一些問題。

私募股權基金的投資資本屬于私募股權資本(Private Equity,簡稱PE)。私募股權資本又稱非公開權益資本,是指通過私募形式投資于非上市企業的權益性資本,在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制。

在實際操作中主要的投資流程為:在得到項目信息后首先進行初次篩選,淘汰明顯不符合基本標準的項目。對符合基本標準的項目展開行業與公司調查,根據綜合信息進行估值,為公司建立檔案,并交予相關審查小組審查。組織第三方實施盡職調查并出具報告。與目標公司管理層就所掌握信息進行溝通。在律師的協助下完成各項準備工作并簽署購買協議。普通合伙人派小組入駐目標公司,優化公司管理。期間有多種風險控制方法,如簽訂合同、股份調整等多種方法,在此不細述。目前多以分期投資的方式激勵目標公司,盡可能降低成本與信息不對稱風險。最后以上市、并購以及轉讓股權等方式套現,退出投資。

從投資特征來看,該類型投資有幾大特點:高風險高收益(歐洲市場十年期平均年回報率為8%,美國市場為20%);成本較低(一般為公募的10%～20%);存續期通常為七至十年,屬于長期投資,流動性差;多投資于傳統行業的即將上市的企業;目前普遍的基金運行模式是有限合伙制,即普通合伙人(資金管理者)出資1%,承擔無限責任,有限合伙人(投資者)出資99%,承擔有限責任;其核心理念是令投資的資產增值,然后將這部分資產賣出,以從中獲取收益,退出方式多為上市、分銷、并購、股權或貸款回購以及轉讓股權。但不可忽視的問題是,由于私募股權基金沒有義務對外披露信息,幸存者偏差是不可避免的。私募股權是高風險高收益的投資,若僅僅是披露成功的投資,或是很少披露失敗的投資,那么公眾所能夠知道的回報率將會遠遠高于實際的回報率。

二、保險資金投資私募股權設想

私募股權投資在期限、收益率等方面的特點很好地與目前保險資金管理問題匹配起來,在私募股權相對成熟的國家,養老金、保險資金更是成為其首要資金來源。比如,根據歐洲創業投資協會1998―2002年的數據,銀行、保險、養老金在PE資金來源中所占比重分別為24%、12%和22%。2008年11月, 國務院正式批準允許保險資金投資非上市公司股權, 規模為2 000億元, 其中債權和股權形式各1 000億元并資成保監會積極研究落實的具體實施辦法。中小板、創業板的出現使得以IPO方式退出更為有利可圖,2008 年1 ―3 月,深圳中小板共有20 家企業成功IPO。這20 家中小企業的發行市盈率均在30 倍左右,而上市后大致為50～80 倍。根據一些上市公司招股說明書的資料顯示,一般PE進入未上市企業時的收益率普遍在10 倍以下,且進入得越早,市盈率越低。當這些企業成功上市的時候,發行市盈率可以達到30 倍左右,其流通市盈率則更高。2009年10月45個上市案例中,共計28家企業具有PE投資背景,通過IPO方式,投資機構實現退出,并獲取了高額回報,平均賬面回報率為10.31倍,其中德瑞投資所投資的特銳德電氣,賬面回報率更是達到了225.10倍,另外,信中利投資華誼兄弟,深創投與康沃投資一起投資網宿科技,分別獲得了21.60倍、21.27倍、22.91倍高額賬面回報率。創業板較高的市盈率,使得上市企業獲得了較高的估值,各投資機構因此獲得了豐厚的價值回報。

三、項目選擇

1.宏觀因素。對于影響私募股權基金規模的因素,國外學者已經做了一些相應的研究。認為諸如GDP 和貸款利率等宏觀經濟因素的變動有著深刻的影響。Gompers & Lerner (1998) 認為,GDP 增長率對VC 產業的影響很大, 而IPO 對PE 的影響并不明顯。Jeng &Wells 指出IPO 退出模式是推動創業投資活動的主要動力, 政府政策對PE 的影響主要體現在監管和投資政策上。GDP 增長率和市場資本化以及財務報告標準對PE 產業的影響并不顯著。

在美國,私募股權從20世紀40年代就已經出現,但是到了20世紀80年代才開始了爆發式的增長。1990―1991年由于經濟衰退和公開收購減少而有所下降,隨著1992年市場的復蘇,籌資額也穩步上升。從2001年起,由于受到網絡泡沫的影響,私募股權市場受到重創,之后的市場也更為成熟與理性。

2.行業因素。美國一家研究機構曾經對PE基金運營成功的因素作出調查,發現管理團隊的技能(30%)、管理團隊的穩定性(10%)、管理團隊的動力(10%)、基金投資策略(15%)、基金結構(10%)、外部確認(10%)以及整體配合(15%)在成功因素中所占的比重較大,可見與管理團隊相關的權重高達50%。作為占最大比重的管理團隊的技能(30%),如果只是以定性的分析來篩選項目,那么其結果將會受到很多主觀因素的左右,也很難成為一套標準化的體系。

從歐洲與美國私募股權市場投資的行業比重的對比可以發現,美國的投資對象偏向于計算機、生物制藥和電器等高科技產業,而歐洲則更偏好于投資制造業和消費品等傳統產業。也正是美國對高新科技產業的支持,私募股權市場能夠發現這一高利潤的行業。

中國的投資對象情況與歐洲市場相似,在網絡泡沫之后,私募股權基金越來越偏向于投資傳統制造業。我們來看2008年的數據,中國經濟快速增長帶動消費需求不斷增長,帶動2008年投資金額大幅增長,在全球金融危機背景下,消費在國家經濟結構調整中的重要作用更加突出,消費類抗周期性行業的穩健性受到風險投資的青睞,具體表現在餐飲旅游、醫療健康、教育產業、制造行業等傳統行業的投資金額大幅增長。

投資案例方面,2008年制造行業投資案例數量最多,其次是IT行業和網絡產業。IT行業的投資案例數量已經被傳統的制造業趕超。投資金額方面,2008年網絡產業投資金額超過IT行業,位居首位。排名第二的是能源產業,建筑行業位列第三位。IT行業2008年的投資金額只有42.22億元人民幣(約合6億美元),比2007年減少了14%。

3.模型思路。要研究以IPO形式退出套現獲利的成功項目自身與項目投資收益率相關的因素,首先研究對象要鎖定在中國大陸滬深A股上市的、有PE背景的項目。

第一,咨詢專家意見。邀請私募股權實操以及學術界的資深專家30名進行研討,討論出在項目篩選時選取的幾個最重要的指標。舉個財務指標的例子,可以從以下幾方面去考慮:宏觀因素如GDP;行業因素如行業盈利能力均值;企業自身因素,盈利能力比如ROE(凈資產回報率)、ROA(資產回報率)等,償債能力比如流動比率、速動比率、成長性因素等。第二,篩選指標。財務指標方面,以研究對象的報表為基礎,分析專家提出的指標的相關性,剔除共線性的指標。第三,指標賦權。該賦權主要是在財務指標與非財務指標之間賦權,但具體在財務指標中的賦權則是基于研究對象的數據做回歸進行估計。下面將舉一個簡單的例子來進一步解釋該模型。

由于國內私募股權基金以IPO方式退出的項目能夠獲得更全面的數據,并且這些項目本身也是成功的項目,筆者選取從2008年至今有私募股權背景的上市項目作為研究對象,由于上市地區主要集中于中國內地,所以選取的數據為2008―2009年9月有私募股權背景的上市項目,其中涉及行業眾多(參考上文2008年以IPO形式退出的項目所屬行業表)。下表為本次模型建立所用數據選取的項目:

首先說明這個例子所用到的指標。由于信息的局限,該例子所用指標都屬于財務指標,而且數據都來源于其招股書、2008年年報以及截至最新的報表(針對沒有年報的項目)。在前文已闡明,過去很多西方學者認為私募股權投資的變化主要是受到宏觀因素變化的影響。從中國的私募股權基金投資項目所屬行業的集中度,可以看出每個行業的平均收益率會很不同,其中TMT行業的收益率普遍比非TMT行業的收益率高,但與此同時風險也更大。單個企業方面,由于再高利潤的行業(比如美國PE市場投資較多的IT行業)也有虧損的企業,再低利潤的行業(比如中國PE市場投資較多的制造業)也有高盈利性的企業,所以這方面指標更為重要。

指標分為三大類:

宏觀因素:首次發行當月的股票市場的風險溢酬。這是由于該例子選取的研究對象跨越的時間太短,而很多其他的宏觀數據諸如GDP、利率等變化不大。

行業因素:行業平均資本回報率(行業ROA),由于私募股權投資是一項長期投資,所以選取的是從2001―2008年的數據。

企業因素:企業ROA高出行業ROA的百分比,也就是(企業ROA-行業ROA)/行業ROA。由于中國的私募股權投資市場上制造業占有更大的比重,而一般制造業的行業均值都較低,選擇投資那些項目更多的是看重其在行業里的地位或者是獨特的技術,所以選取了該指標是為了表示該企業在自身行業里的優勢。

目標函數:企業凈資產收益率ROE,由于投資收益率的信息較為隱蔽,并且項目在上市之后會有一段時間的固定期,期間投資方不可撤走資金,因此在此以項目2008年的凈資產收益率ROE作為收益率的替代項。

由此這個例子的函數可以表示為:

ROE=a+bR′m+cROAI+dROAS+ε

其中,ROE代表企業凈資產收益率,R′m代表首次發行當月的股票市場的風險溢酬,ROAI代表行業平均資本回報率,ROAS代表企業ROA高出行業ROA的百分比,即ROAS=。

經過多元回歸后得出,a=0.0371,b=0.1592,c=2.7650,d=0.0673,樣本容量為68。調整之后顯示宏觀因素占4%,行業因素占73%,而企業因素占23%。

這個例子的不足之處在于選取的樣本不夠大,時間跨度太小,局限與2008―2009年9月。另外,沒有得到項目的投資收益率,而是由項目上市后的凈資產回報率來衡量該項投資的收益水平。影響因素方面,沒有進行大量的因素檢驗,而是人為主觀地設定影響因素,并且這些因素都是財務指標,沒有結合非財務指標來進行回歸,財務指標都集中于反映企業的盈利能力,沒有添加其他方面的指標,比如償債能力、成長性、流動性等。

四、總結

隨著保險業的發展,保險資金也有了很大的增長,但目前保險公司在資金管理方面面臨著資產負債不匹配,收益率較低,投資渠道單一等問題。私募股權基金投資作為期限較長的投資渠道,可以部分地解決保險公司資產負債不匹配的問題,并且私募股權投資是一項高風險高收益的投資,以較小的比例去投資也在帶來高收益的同時鎖定其虧損范圍。但是私募股權基金投資在中國也才剛剛起步,雖然本土的PE基金也在逐年增長,但在資金總額方面比外資要低得多,本土的私募股權投資由于發展時間較短,還沒有形成一種標準的體系,處于靠經驗投資的階段。

國外的學者對私募股權的研究要更為成熟,對于項目投資成功的技術研究絕大部分也都來自國外研究,由于樣本的不同,相關性也較低,對中國的指導意義并不大。在投資的一系列的過程中筆者選取了項目篩選這一環節來進行研究,經專家意見來確定項目選擇成功的影響因素,并結合在中國以IPO形式退出的項目的投資收益率和相關指標回歸進行賦值。結合這一建模思想,筆者舉了一個簡單的例子,其中以企業的凈資產回報率作為投資回報水平的衡量,以首次發行當月的股票市場的風險溢酬作為宏觀市場的影響因素,以行業平均資本回報率作為項目所處行業對其的影響因素,以企業ROA高出行業ROA的百分比作為衡量企業在其自身行業的優勢地位。雖然該例子不甚嚴謹,但希望以此作為一種思路,在盡量降低信息不對稱的前提下能夠得出影響項目投資收益率的更精確的指標,以此來指導投資者進行項目篩選。

參考文獻:

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[6]黃孝武.美國私人權益與風險資本投資研究[M].武漢:湖北人民出版社,2004:3.

篇9

第一條根據江市《關于大力培育總部經濟加快城市經濟發展的若干意見》（府廳發號）精神，為大力培育總部經濟，支持我區中小企業發展，特制定本管理辦法（以下簡稱《辦法》）。

第二條本《辦法》所指中小企業發展專項資金，是根據《關于大力培育總部經濟加快城市經濟發展的若干意見》由開發區財政從年起連續5年，每年安排用于扶持中小企業發展的專項資金（以下簡稱“專項資金”）。年資金規模為800萬元，由財政在年初預算中安排，并根據資金調度情況分期撥付到經濟發展局的資金管理專戶。

第三條專項資金扶持的對象：在城轄區內依法設立的、符合《中華人民共和國中小企業促進法》和《中小企業標準暫行規定》的中小企業，以及符合《省省級高新技術產業開發區外高新技術企業認定條件和辦法》的高新技術企業。專項資金重點扶持總部設在城、生產加工基地布局在其他地區的中小企業，以及利用國內民間資本興辦

的民營企業。

第四條開發區經濟發展局負責對專項資金進行管理。為體現公開、公平、公正的原則，資金安排項目采用評審制等辦法確定。

第二章資金使用范圍和扶持方式

第五條專項資金使用范圍：（一）中小企業技術創新和技術改造；（二）中小企業貸款地方財政貼息；（三）中小企業發展專項獎勵；（四）高新技術企業發展獎勵；（五）開發區要求扶持和鼓勵民營企業發展的其它事項。

第六條專項資金采取獎勵、貼息或借款三種扶持方式：獎勵是根據項目的實際情況給予一定數額的獎勵資金;貼息是根據項目貸款實際發生額給予一定數額的貼息；借款是為解決資金暫時周轉困難、后續貸款或資金有著落，又有資產抵押的企業而發放的“低率、優惠”的借款。

獎勵原則上每個單位不超過500萬元；

貼息原則上每個單位不超過100萬元；

借款資金規?？刂圃?00萬元之內，期限確定為1至3月，按同期國有商業銀行短期貸款利率的50%收取占用費。逾期未還的，按每日萬分之三的比例加收滯納金。逾期三個月未還的，財政有權申請法院強制執行或對抵押物進行處理用于償還借款。

第三章申報條件和工作程序

第七條申報條件

凡申報專項資金使用計劃的項目，申報單位必須具有獨立法人資格、健全的財務管理機構、嚴格的財務管理制度和合格的財務管理人員，同時必須符合下列條件：

(一)申報技術創新和技術改造項目的，必須是符合開發區經濟發展局的當年度開發區支持中小企業技術創新和技術改造指南的項目。

(二)申報高新技術企業發展獎勵項目的，必須是符合《省省級高新技術產業開發區外高新技術企業認定條件和辦法》并經工商部門確認其為高新技術企業。

(三)申報中小企業地方財政貼息貸款補助的，必須是在國有獨資商業銀行、股份制商業銀行、城市及農村信用社等金融部門的貸款。

(四)申報借款的企業，必須出具資金申請項目報告、開發區的批準文件、依法可抵押的商業土地或房產抵押證明及銀行出具放貸時間的承諾證明。

第八條工作程序

（一）經濟發展局根據我區中小企業和民營經濟發展情況編制“XX年度財政扶持中小企業發展專項資金（項目）使用計劃”指南，報開發區批準后，向全區公開，并布置各中小企業申報。

（二）各中小企業按照開發區經濟發展局的要求，按項目類型分別填寫相關的《申請表》，上報中小企業服務中心（掛靠招商局）。

（三）中小企業服務中心將匯總的材料上報開發區經濟發展局，開發區經濟發展局牽頭組織由監察審計局、國稅局、地稅局、招商局等部門組成評審委員會，對項目進行審核。

（四）開發區經濟發展局負責將審核的項目材料報開發區管委會最后審定。

（五）開發區經濟發展局將開發區審定通過的項目資金撥付到相關企業。

第四章使用和管理監督

第條項目單位收到資金應與有關部門銜接辦理相應手續。

第十條項目單位收到獎勵、貼息或借款后，應按國家有關財務制度處理。

第十一條建立項目定期報告制度。各項目單位要在每年一月底前向中小企業服務中心報告本企業財政資金使用情況、項目進展情況和存在問題。中小企業服務中心在每年二月底前將情況匯總報開發區經濟發展局。

第十二條建立檢查制度。開發區經濟發展局會同監察審計局、財政局負責對專項資金扶持項目實施情況的管理和監督，定期或不定期對項目進行現場檢查，發現問題及時提出整改意見并督促糾正。對項目的監督檢查應依法辦事，不得干預企業正常的生產經營活動。被檢查的企業應主動配合檢查人員做好相關工作，提供相應的文件、資料，不得阻礙檢查工作的正常進行。

第五章變更和處罰

篇10

關鍵詞:政府性投資 項目 資金管理

近年來，按照市委、市政府“政府主導、市場運作”的要求，淮南市山南新區管委會積極尋求企業投資合作，通過代建、合作開發等形式，建成了一大批重點工程。有力地拉動了新區經濟增長，對促進新區城市化進程，加快經濟和社會各項事業發展起到了巨大的推動作用。但是由于目前新區收入結構相對單一，對投資的依存度較高，區域經濟受國家宏觀經濟環境影響較大，特別是去年以來國家對土地和金融的調控力度不斷加大，政府性投資項目的不斷擴張和對財政投資的過度需求之間矛盾突現，對項目建設資金的籌集與管理提出更新、更高的要求。因此，加強和規范政府性投資項目資金管理的科學性，優化投資結構，使有限的財政資金發揮最大的投資效益，成為新區財政部門必須研究的一個重要課題。

一、當前政府性投資項目資金管理中存在的問題

從新區基本建設項目管理情況來看，基本建設項目在總體上存在著投資規模大、投資額度高的情況，在個體項目上卻存在資金不到位、投資超概算數額大問題，由此引起資金安排缺口，給政府性投資項目的資金籌措與管理帶來新的挑戰，其存在的問題具體表現在以下幾個方面：

(一)已立項開工建設項目的資金支出壓力大

政府性投資項目立項確定的資金來源除通過銀行融資外，主要為地方財力安排、存量資產置換以及向上爭取資金來解決，但由于財政可用財力有限、資產置換資金不到位等原因，往往致使已立項開工建設的項目資金沒有及時到位。具體表現為：

財政安排的政府性投資項目資金規模有限。政府性投資項目資金來源均需財政安排解決，財政收入雖然近年增速較快，但總量仍偏少，而且財政預算內資金還要保證政府經常性支出，項目資金安排有限，項目資金有很大部分需要土地出讓金來解決，然而由于國家實施宏觀調控政策，土地出讓金收入減少，通過財政資金已難以解決急劇發展的基本建設資金的需求。

因原有存量資產不能及時處置，項目建設資金無法及時落實到位。許多建設項目的資金來源是原有存量資產處置后作為建設資金主要來源，而由于一是部分資產由于兼顧社會效益，對資產暫不作處置，這些項目建設資金必須由其他資金進行支付。

爭取上級補助資金到位率低。在項目資金拼盤中不同程度地包含著向上爭取的資金，但該資金拼盤的數額具有很大的不確定性，實際到位率較低，其缺口資金轉為財政資金來安排。

(二)還本付息等剛性支出壓力不斷增加

借貸資金還本付息壓力大。據統計，目前投資平臺山南開發建設有限公司的借貸規模已達8億元以上，每年將支付利息約6000萬元；另外，每年還需支付BT項目利息及回購款約15000萬元，基建成本不斷加大，如不及時做好準備調度好資金，則可能引起資金鏈的斷裂。

新增銀行貸款難度逐步加大。從去年起，國家因固定資產投資增長過快、信貸資金投放量過多，逐步加大了對政府性投資項目的宏觀調控力度，、提高銀行存款準備金率等一系列政策，爭取銀行貸款的難度不斷加大。

(三)項目超概算情況嚴重，加大財政資金壓力

項目概算不準確，建設工程超計劃、超概算、超預算現象普遍。

目前建設項目由于項目前期的基礎工作得不到足夠的重視，“三超”現象比較普遍和嚴重，在計劃執行中大部分項目都有不同程度的超概算情況，有的多次調整概算?！叭爆F象使得一些建設項目越建資金缺口越大，造成財政資金的浪費。經對合作單位中鐵四局2006年以來的9個代建項目分析，已完成工程審計項目6個，均存在不同程度的超概算問題。中小項目低價中標、高價結算”現象時有發生，部分招標項目標底編制比較粗糙，項目內容不完整，存在漏算現象；有些項目對一些關鍵數據估算不足，給投資控制帶來困難。

工程變更簽證多,引起變更簽證原因主要在于：程序倒置，存在“勘察未做設計先行”的情況。即使有勘察也流于形式，“不完全勘察、以偏概全”的現象也時有發生；設計深度不夠和對設計方案缺乏比較；清單編制粗糙，漏項較多，差錯率較高，這不僅不利于工程的推進，也會導致財政投資失控。

(四)政府性投資項目各環節管理不到位

一是政府性投資項目立項時，更多的是考慮該項目要不要上，而對項目資金來源的可行性則分析考慮較少，對資金方面存在的問題不太重視，無應對方案；二是在立項環節存在建筑面積超標準，投資項目內容不全，資金來源不明確等問題；三是部門在設計圖紙審核中，對超項目立項確定的建筑面積、超投資概算情況沒有把關；四是對施工過程中大量的設計變更，特別是對涉及增加工程量、提高建筑檔次、增加工程投資的工程聯系單，相關職能部門未介入審核并發表意見；五是工程決算審計中對違反有關規定的擠占工程建設資金的支出未納入審計范圍并作必要的處理。項目決算審計中，審計部門對中介機構的審計結果往往不予審查，審計結果直接與施工單位見面，代建單位匆忙付款，財政如有異議不予付款，稍有不慎就會引發爭議，財政在項目資金上被動給錢的局面沒有得到根本的扭轉。同時監理單位由于市場競爭激烈，市場監督管理相對滯后，“監而不理”現象時?？吹?，沒能起到監理真正的作用。

二、加強政府性投資項目資金管理的幾點建議

盡管目前政府性投資項目對項目資金的籌措和管理提出了前所未有挑戰，我們在政府性投資項目資金管理上也做了一定的工作，取得了一定的成效，但總的來看，無論從政府性投資項目資金管理理論和操作層面，還是從政府性投資項目資金管理的廣度和深度上，都還有大量的工作要做。