沉沒成本范文

導語：如何才能寫好一篇沉沒成本，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

衣柜里幾件“打入冷宮”的衣服，買時價值不菲，卻一直派不上用場，雖然不會穿，就是不舍得扔掉，任憑它們占據著衣柜最寶貴的地方，隔一段時間還得清理上面的塵土；

去看電影，開場不到十分鐘就昏昏欲睡，但本著70塊錢的電影票，少看一分鐘就相當于扔掉8毛錢的想法，硬捱到影片結束，本想看電影放松一下，結果憋了一肚子氣；

談一場戀愛，明知那個人差到不行，在一起不會有什么結果，但想想這幾年投入的感情、時間、經歷，還是不愿意分手，就那么耗著。

人們在決定是否去做一件事情的時候，不僅是看這件事對自己有沒有好處，而且也看過去是不是已經在這件事情上有過投入。我們把這些已經發生不可收回的支出，如時間、金錢、精力等稱為“沉沒成本”（SunkCost）。沉沒成本管理會計中的一個術語，屬經濟學詞匯，主要用于項目的投資決策，與其對應的成本概念是新增成本。對企業來說，沉沒成本是企業在以前經營活動中已經支付現金，而在現在或將來經營期間攤入成本費用的支出。

美國社會心理學教授巴里?施瓦茨在其著作《選擇的悖論》用心理學解讀人的經濟行為，書中有這樣一個例子：一家戲劇演出公司向人們出售的季票，持票可不限場次觀看演出，因為期間搞過一次優惠活動，季票打五折，其余時間均是全價賣出的。研究者通過戲劇公司跟蹤統計觀眾觀看演出的情況，結果發現，買全價票的人看戲的頻率遠遠高于買半價票的人。因為買了全價票，不去看便覺得是損失，因此，不管今天天氣如何，心情如何，想不想看，只要有票，就風雨無阻前去觀看。這個例子非常生動地說明了“沉沒成本”對人的影響。

生活中，我們時常會面臨類似的情況，在不知不覺中跌入了“沉沒成本”的陷阱。面臨選擇時，我們都希望自己的決定是最佳的，因此會全面理智地分析各種情況。正是因為過于理智，往往會被“沉沒成本”套住，念念不忘先前的投入和付出，擔心之前積累的會因為現在的決定付諸東流，于是猶豫良久之后不愿意改變現狀，白白丟掉很多機會。

舉例來說，你在現在的公司工作了五年，付出了很多，職位和薪水也都處于中等層次，但上升的空間已經不大，恰在這時，有另外一個工作機會，是你非常感興趣、非常擅長且一直想從事的，發展前景很廣闊，但需要從底層做起，職位和工資都會比現在差。你會怎么選擇呢？是否糾結于之前的付出、現有的職位薪水，遲遲無法決定，最終放棄這次機會？

篇2

【關鍵詞】“沉沒成本”；理性邏輯；生活決策

一、什么叫“沉沒成本”

“沉沒成本”在經濟學中最標準的定義為“沉沒成本是指由于過去的決策已經發生了的，而不能由現在或將來的任何決策改變的成本?！庇酶ㄋ椎脑拋斫忉尵褪牵骸耙呀洰a生了，不管現在做出什么決策都已經無法挽回的成本”。那么我們對待“沉沒成本”的態度應該如何呢？既然這個成本已經發生，無論怎樣也無法挽回，那么我們只能力圖追求目前最好的結果，因此這個“沉沒成本”將不應該納入我們所考慮的范圍。

二、怎么對待“沉沒成本”陷阱

“沉沒成本”原則，即我們在進行不管是商業中還是生活里的決策時，都應該忽略“沉沒成本”，這一點是我們理性做出正確決策非常重要的辦法，也是對于所有企業，機構來說想要獲取快速成長所必需遵循的一個原則。下面我們會以一些例子來說明這個原則：

1.“電影票”陷阱

“電影票”陷阱是“沉沒成本”陷阱中非常典型的一個例子，所講述的具體的情況如下：A想看一場電影，這場電影本身對于A來說價值50元（也就是說他最多愿意出50元去看這場電影），但是現在這場電影的票價僅售40元，于是A很高興地購買了這張電影票，但是在電影開場前10分鐘，A發現自己買好的電影票弄丟了，這個時候他面臨兩個選擇：（1）不看這場電影；（2）重新買一張電影票去看電影。這個時候A最理智的選擇應該是哪一個呢？我們下面逐一來分析這兩個選擇。

在日常生活中很多人會選擇（1），因為我們經常會有這樣的邏輯思維：如果我們買一張新的電影票，那么總計我們為了看這場電影就花費了80元，但是這場電影本身的價值僅值50元，因此是不合算的。所以會選擇直接放棄看電影。

2.“生產設備”陷阱

“生產設備”陷阱也是常見的“沉沒成本”案例。那么這個問題所描述的情景如下：B公司現在已經投資了1000萬元買了生產一批產品的固定設備，現在計劃開始生產產品。這個時候B公司所了解到的信息如下：如果繼續生產的話產品會獲利R萬元，但同時也會造成成本C萬元。那么這個時候公司應該通過什么樣的標準排判定需不需要繼續生產呢？有以下兩個標準：（1）通過比較R和C+1000，如果R>C+1000，則生產產品，否則反之；（2）比較R和C，如果R>C，則生產產品，否則反之。

3.“航空機票”陷阱

“航空機票”陷阱也是我們現實生活中常見的“沉沒成本”的案例。在平時的生活中，我們經?？梢再I到航空公司打折的機票，在打折的時候機票的價格往往是遠低于平常價格，有時甚至低于相應火車票的價格。而為什么有這樣的現象產生呢，為了解決這個問題，我們先來思考下面這個問題：

航空公司C所提供的航班全年都固定在同一個時間起飛，這個航班平均每個位子的成本為600元，但是在航班起飛前的10分鐘有一個乘客來到機場并告訴航空公司，他愿意出200元買一張機票，這個時候航空公司應不應該同意呢？

可能很多人會認為這個決定非常明顯，因為200

下面我們再回到打折機票這個問題：現在在航空公司為什么要提供打折的低價機票呢？其實這就是運用了“沉沒成本”原則來進行決策。航空公司提供的打折機票，一般是在淡季或者非常時間段，這時段客流量都比較少，但航空公司固定運營的費用并不會降低。航空公司作出是否提供打折機票的決策時，就不會考慮固定運營費用，因為那些屬于“沉沒成本”，而只需計算打折機票價格是否高于運載每個乘客的平均成本。如果這個平均成本很低，低于打折機票價格，那么，航空公司就能減少總的虧損甚至是能夠賺錢的。

三、結束語

“沉沒成本”是我們現實生活中常見的經濟學概念，但是卻并不被人熟知。對于這一概念的不了解常常帶來許多可以避免的問題。通過本次對于“沉沒成本”的探討，學習與了解，筆者更加深刻地認識到這一話題所具備的深厚的現實意義，以及規避這個陷阱所能帶來的巨大益處。希望將來對于這一概念的普及越來越廣泛，會有更多人開始關注這個話題，也希望人們能夠做出更理性的思考，積極規避這個陷阱。

參考文獻：

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[2] 張璐.生活中的沉沒成本――由等車說開去[J].《大眾心理學》，2013（3）：44-44

[3] 甘嘉文，劉永芳.現實生活中的沉沒成本誤區[J].《大眾心理學》，2010（9）：43-43

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吉林大學中國國有經濟研究中心教授，經濟學博士后，博士生導師，主要從事新制度經濟學研究。

前沿

從現代財務會計決策和規范理論角度看沉沒成本已經支付了，無法再收回或補償，將其歸屬于決策不相關成本，因而沉沒成本不應該影響當前或未來決策。然而，一旦引入入信息不完全或有限理性，我們會發現財務會計中沉沒成本相關性的經濟邏輯，從而表明沉沒成本相關性存在本身就是在信息不完全或有限理性條件約束下的一種理，并不是一種非理。所以，一方面需要承認新古典財務會計局限性――完全信息或完全理性的經濟人假設，認識到沉沒成本相關性存在的客觀性，另一方面需要采取恰當的非正式和正式制度克服沉沒成本所帶來的負面影響追蹤投資成本支出過程加強沉沒成本和風險管理，從而使會計制度提供準確的決策信息。

一、問題的提出

會計的前身是簿記，500年前簿記曾經是數學的一個分支。隨著簿記發展為會計，引進了若干經濟學的概念與理論，經濟學就逐漸成為會計學的基礎。不聯系經濟學來考察會計的最重要的一個概念――資產，顯然是捕捉不到資產的來源及其本質的(葛家澍，2005)。由此可見，經濟學的發展演變也會沖擊會計學的發展。因此說，受新古典經濟學的影響，財務會計中同樣假設“完全理性的經濟人”，決策者進行決策時僅僅根據邊際收益和邊際成本。與行動相關的沉沒成本是固定不變的，因而不應該進入有關連續還是中斷行動的決策中。此時，以前投資的貨幣、努力和時間等沉沒成本已經支付了，不能得到補償，因其不構成機會成本，所以不應該影響當前或未來決策，體現沉沒成本決策無關性。因此說，在信息完全(零交易成本)條件下，企業必然追求利潤最大化，不會考慮過去發生的沉沒成本的影響。如果以前的這些投資激勵人們繼續執行當前的決策，則被稱為沉沒成本錯誤。因沉沒成本錯誤被視為一種非理而被排除在新古典完全理性研究范圍之外了。正如平迪克和魯賓菲爾德(1997)所說：“盡管機會成本是隱性的，但在做決策時必須予以考慮；與之相對應的沉沒成本正好相反，沉沒成本通常是可見的，但一旦發生以后，在作出經濟決策之時經常被人們忽略?！薄俺翛]成本是已經發生而無法收回的費用。由于它是無法收回的，因而不會影響企業的決策”。

事實上，經濟學家和會計人員對于成本的看法是不同的?？扑?Coase，1938)曾注意到，會計人員認為一臺機器的使用成本是指機器的折舊，而經濟學家會說，使用一臺機器的成本是指這臺機器應用于其他場合所能創造的最大價值。如果沒有其他用途的存在，這臺機器的使用成本就是零。從理論上說，科斯的說法是正確的，但是，要算最大價值需要知道使用機器的所有行業的未來情況，結果經濟學家或者接受會計人員計算方法或者選擇回避耐用資本品問題的做法。事實上，會計人員喜歡回顧企業財務狀況，因為他們必須記錄資產和負債，對以往的經濟活動作出評價。會計成本包括固定資產折舊費用，這是根據國內所允許的稅務處理方法確定的。經濟學家注意企業的前景，他們所關心的是將來成本預計是多少，以及企業如何通過重組資源來降低生產成本并提高企業利潤率。因此，他們必須關心機會成本，即未能使企業資源得到最高價值利用而放棄的機會成本。同樣，會計人員和經濟學家均將實際支出即顯性成本(會計成本)列入他們的計算中。顯性成本包括工資、材料成本和資產的租金。對于會計人員來說，顯性成本極為重要，因為它們涉及企業與之有經濟往來的企業或個人的直接支付。而經濟學家對于顯性成本的關注，則是因為工資和材料成本代表了可以被有效用于其他地方的貨幣，從而造成經濟學家關注隱性成本――經濟機會成本，而會計人員關注顯性成本。在這種情況下，經濟學家還會看到會計無法記錄的隱性成本的沉淀，而會計人員只能看到賬面上顯性成本的沉淀。由于假設信息完全，經濟學家和會計人員是一樣的，進而得出沉沒成本決策不相關命題。

二、沉沒成本相關性概念的界定

由于新古典決策和規范理論都是建立在完全理性的假設之上，只關注決策問題的描述和決策方法研究，忽略了決策本身所面臨的約束條件?？扑归_創了新制度經濟學革命，提出交易成本，從而論證現實生活中，人們無法做到完全理性，或者說獲得信息需要支付交易成本，不可能免費得到。而且，新古典經濟學的成本理論主要是依據會計成本概念，而不是一個技術成本(Kay and Mayer,1986)。作為新制度經濟學重要分支――交易成本經濟學代表人物――威廉姆森(Williamson，1985)也認為周定成本和可變成本是從會計角度劃分的，并沒有從經濟學角度――機會成本考慮，所以，他劃分出資產專用性成本和非資產專用性成本，從而引出有限理性和機會主義行為，為我們分析資產專用性(沉沒成本)邁出堅實一步，從而論證，在信息完全或契約完備條件下，無所謂沉沒成本還是非沉沒成本，經濟人都可以做出理性選擇，因此可以將成本劃分出決策相關性成本――非沉沒成本和決策非相關性成本――沉沒成本。一旦有限理性，契約不完備，特別是機會主義行為的存在，這種簡單的兩分法因信息不完全而無法分開，致使沉沒成本(資產專用性)發揮作用。

在現實生活中，我們常常受到“讓過去的事情過去吧”、“不要為濺出的牛奶哭泣”等警告，但在真實決策時往往考慮沉沒成本的影響，大量的沉沒成本相關普遍存在。例如，由于已經在風險企業中投資很多，所以需要繼續經營；由于在當前的制度環境下進行了大量的投資，所以抵制技術或制度變遷；人們對職業或者專業進行了大量投資，所以不愿意轉換研究領域；在銀行業，追加資金往往貸給那些無法支付債務的企業，等等，使決策者難以忽略以前發生的沉沒成本。

實際上，行為財務理論通過引入框架效應、心理會計、稟賦效應等，不僅大大拓展了新古典財務學――包括“資產組合理論”、“資本資產定價模型”、“套利定價模型”、“財務期權理論”等，而且還解釋了沉沒成本相關性的存在，諸如避免資源浪費心理，以及自我辯護(Staw,i976)。因此，在不確定性和有限理性條件下，決策者往往考慮沉沒成本，人們不得不考慮以前發生的沉沒成本或歷史成本，很難將它一筆勾銷，出現大量沉沒成本相關性。

因此，本文力求通過經濟理性角度再次解釋財務會計中沉沒成本相關性的合理性，從而看到，在信息不完全(交易成本為正)條件下，會計作為一種制度是有存在的合理性(Coase,1938)，經濟主體往往考慮過去發生的沉沒成本，從而再次看到沉沒成本相關性的理性邏輯，大大拓展新古典財務會計研究領域。

沉沒成本是指投資之后不能得到補償的那些成本損失，成本是否沉淀取

決于決策時成本是否完全得到補償。在現實條件下，諸如專用性有形和無形資產投資、信息不對稱、政府管制、終止現有的契約性承諾關系，以及稅收政策與折舊制度等都可能使投資成本變成沉沒成本。盡管按照新古典經濟學和規范會計標準可知，沉沒成本決策無關性，但是，因以前投資的生產成本(也包括作為投資形式的交易成本)無法得到補償發生沉沒成本，常常會出現一種較強的繼續維持、自我強化和自我履約的傾向。這樣，人們的實際行為表現為普遍違反新古典行為模型，沉沒成本相關性應該被視為一種常態，而不應該視為謬誤或非理，因此我們需要分析沉沒成本相關性的合理性。

1　沉沒成本提供或揭示有價值的信息，進行沉淀投資包括未來成功或失敗的可能性，所以沉沒成本會影響決策，產生累積效應。

在新古典投資理論條件下，僅僅根據凈現值大小進行決策，一方面，不會考慮投資失敗問題；另一方面，也無需區分沉沒成本和固定成本。恰恰是在新制度環境下，考慮一個投資項目，完成項目的成本支出是未知的。因此，完成項目的新增投資將與沉淀投資成本直接相關，考慮沉沒成本投資與投資風險率有關。

風險率又稱為失敗率，原指在一場賭博中失敗的概率為多少。更進一步考慮的是，在第一場賭博中贏的條件下繼續賭博時，在第二場賭博贏的概率是多少(Kiefer,1988)。在某一行動過程中，過去投資往往表明投資過程在未來是否成功或失敗。假設其他條件不變，較大投資通常意味著獲得成功的概率增大。

我們考慮一個簡單的兩階段投資模型。企業有一個投資項目，需要總成本C能夠完成，而且完成時支付(期望效用)V?？偝杀綾是不確定性的，并且遵循累積分布函數G(c)，當x>y>0時，G(x)>G(y)。假設企業在第l期已投資C1額，該項目尚未完成。在第2期，企業選擇是否追加投資額C2。為了簡單起見，假設企業在第2期后不再投資了。此時假設企業在第2期投資，完成項目的概率為P2,運用貝葉斯法則，我們發現，

G(C1+C2)-G(C1)

P2=P2(C1,C2)=P2(C1∩C2)=G(C1+C2)-G(C1)/1-G(C1)

這就是投資的累積風險，它取決于已經投入量C1的大小。當決定是否追加投資時，企業會理性地考慮以前沉淀投資的規模。對P2=P2(C1,C2)中的C1求微分，我們得到：

因此，如果風險率g(C1)/1-G(G1)遞增，那么P2(C1，C2)隨著C1就會增加。也就是說，在項目沒有成功的情況下，投資成功的概率會隨著小額新增投資增加而增加。相反，如果風險率下降，那么成功概率P2(C1,C2)會隨著C1下降而下降。

此時，企業在第2期投資的期望效用是P2(C1,C2)V-C2-C1，而在第2期不投資的期望效用是-C1。因此，企業在第2期投資的凈收益是P2(C1,C2)V-C2。

現假設風險率增加，即P2(C1,C2)隨著C1變大而變大。在這種情況下，投資意愿是過去投資的增函數。實際上，干中學(Learning by Doing)可能強化較大支出會增加連續投資意愿的結論。在模型中，如果企業在第1期進行更多的投資，那么有可能獲得更多的知識和技能(人力資本投資)，學習效應會導致邊際成本下降，這將使它更容易在第2期追加投資獲得成功。也就是說，企業在第2期成功的概率也可能是企業在第2期能力的函數，它也可能是C1的函數，從而說明沉沒成本投資越多，越有可能獲得成功，這就是累積效應(Cumulative Effect)。

2　在委托情況下，為了隱藏能力私人信息，經濟主體對沉沒成本會做出理性反應。能力聲譽效應越大，沉沒成本決策相關性越大。反之，如果能力聲譽效應越弱，則沉沒成本決策相關性越弱。

相對于承諾聲譽而言，人們更可能要隱藏不好的選擇以顯示其能力和才華，這也可能導致他們進一步追加投資，希望隱瞞他們壞的投資項目。因此，尊重沉沒成本導致能力聲譽信息效應。放棄一個項目，也可能揭示人是一個“很差的預見者”，進而導致人必須理性地堅持無利可圖的項目以掩蓋其能力欠佳(Kanodia,Bushman,and Dickhaut,1989)。

這些模型有以下共同特點。經理人選擇項目，他自己獲取關于項目生產力的私人信息，并根據這些信息選擇進行多少投資。他們獲得的私人信息都與他們不可觀的能力有關。如果他們的能力較高，經理人得知項目的生產力更迅速，并選擇更大生產力的項目。雇主從他們的投資選擇中理性做出關于他們能力的推斷。

因為有能力的經理人能夠更快地得知項目的生產力，他們更可能有更多的有生產力的項目，從而更有可能繼續投資。那么，如果經理人得知該項目沒有生產力并停止投資，雇主以此會對他們的能力做出消極的評價，從而降低他們的掙得機會。為此，盡管得知項目是無利可圖的，經理人仍然理性地繼續投資。當然，雇主最終會發現項目是無利可圖的，在這種情況下，經理人可能會被解雇。然而，經理人可能會理性地繼續投資，目的是推遲被解雇。

雇主當然喜歡他們的經理立即停止壞的項目。當項目停止時，如果雇主可信地承諾不會解雇他們，他們可以阻止繼續壞的項目。然而，這種承諾通常是不可信的。如果經理人停止投資，雇主得知項目有可能是壞項目’因此，選擇這樣項目的經理人可能被認為低能力，在這種情況下，雇主通常解雇經理人更好。

由于經理市場信息不對稱，以及檸檬問題，很容易導致事前的逆向選擇，低能力經理人會非常幸運地選擇好的項目，進而使低能力的經理人也會啟動項目，這

樣不僅會降低投資效率，而且還加大投資失敗的風險。一旦開始，如果他們知道項目是壞的，因為他們想拖延低能力評價，以及相關的掙得損失，他們就不會停止投資。

如果項目最終發現虧損，經理人會蒙受名譽損失，有些人甚至會歪曲事實，力爭扭轉失敗局面。雖然新古典經濟學認為“應該讓過去的事情過去吧，忽略失敗項目的沉沒成本”。但是，忘記失敗對于雇主來說是不理性的，即使它的成本是沉淀了，因為失敗顯示了在未來再次失敗的傾向'因此，在信息不對稱情況下，經理人因考慮自身聲譽會對沉沒成本產生反應。

3　在道德風險和信息不對稱情況下，財務預算約束產生鎖定效應，財務預算約束越硬，沉沒成本決策相關性越強。反之，財務預算約束越軟，沉沒成本決策相關性越弱。

在資本市場完全假設情況下，根據MM定理，企業的資本結構并不影響企業的價值，從而看不到財務預算約束。因此，只要有利可圖，企業就會投資，不會出現財務預算約束。然而，由于稅收、交易成本、信息不對稱等，資本市場是不完全或者無效率的，所以財務預算約束是必要的。在企業管理生涯中，道德風險會導致經理堅持無利可圖的項目。一般而言，道德風險和信息不對稱可以產生一系列的管理問題，為此，企業會給經理人施加財務預算約束。在企業融資方面大量文獻表明，對經理強加的財務預算約束會改進問題(Stiglitz and Weiss,1981；Hart andMoore，1995)。絕大多數的實證支持，只有一小部分商業投資是由貸款融資的。當經理人面對財務預算約束，一旦出現投資錯誤，沉沒成本必然會影響企業投資。假設其他條件不變，過去較大支出導致未來支出能力減弱。因此，財務預算約束可能導致企業或個人繼續堅持一些不再是最優選擇的項目。

企業財務預算約束可能理性地對沉沒成本產生反應主要是因為已經投資太多，這意味著沉沒成本使企業進行其他投資的能力下降了。假設企業從事投資項目1的財務預算為B。其中，支付固定成本為M>O，對于大于M的每元錢的收益率R1>O。同時，企業進行增量支付?，F假定有一個更好的投資機會，項目2意外地出現。同樣需要支付固定成本M，但收益率R1>R2。

項目2意外地出現表明，剛開始項目2出現概率極低，以致企業發現啟動項目1是值得的(而不是等待項目2)。

企業已經沉淀到項目1的數量M1>0，此時項目2意外地出現，是否需要繼續投資項目1，需要比較項目1和項目2期望收益的大小。我們需要考慮兩種情況：一種情況是，如果M1>M，當且僅當項目1的期望收益小于項目2的期望收益，企業會轉向項目2，可得(B―M1)R1

(1)

另一種情況是，如果M1

M1R2

反之，如果不等式(1)和(2)沒有滿足，那么意味著項目1的期望收益大于項目2的期望收益，企業會繼續投資項目1。由不等式(1)可得(B―M1)R1>(B M-M1)R2,進一步轉換為：

MR2>(B-M1)(R2-R1)　(3)

由不等式(2)可得B-M)R1>(B-M―M1)R2,進一步轉換為：

M1R2>(B-M)(R2-R1)　(4)

如果企業已經沉淀項目1的數額M1足夠大，不等式(3)和(4)恒成立，說明企業會繼續投資項目1。反之，如果企業已經沉淀項目1的數額M1足夠小，不等式(3)和(4)不成立，而不等式(1)和(2)恒成立，企業就會投資項目2。同樣可知，如果項目1投資的固定成本M的收益足夠大，或者企業的財務預算B足夠小，即不等式(3)和(4)恒成立，企業會繼續投資項目1。反之，如果項目1投資的固定成本M的收益足夠小，或者企業的財務預算B足夠大，不等式(3)和(4)不成立，而不等式(1)和(2)恒成立，企業就會投資項目2。

因此，在給定財務資源有限或稀缺的情況下，如果企業已經在目前項目上投入很多資源，那么企業選擇開始一個新項目的期權價值要比繼續目前的項目要小。由于資源和時間稀缺，很少資源留下來能夠完成一個新項目，而更多的資源只能用來完成當前項目，從而出現沉沒成本決策相關性，盡管其他投資項目有利可圖，只是因為財務預算約束無法實現最優的投資項目。

由此可見，通過經濟理性解釋了沉沒成本相關性存在的合理性，擺脫新古典財務會計中沉沒成本無關性命題，進而將此情形作為一種特例。事實上，對于沉沒成本相關性的解釋，它們之間是互補的。這說明要理解沉沒成本相關性理性邏輯，需與有限理性、交易成本與財務預算約束等因素綜合分析，這也表明財務會計中沉沒成本相關性十分普遍。正是在交易成本為正世界里，沉沒成本是否相關性，成為會計制度提供信息的重要職能。

四、沉沒成本相關性對會計學的意義

一旦偏離新古典的世界，走進有限理性和交易成本為正的新制度世界里，沉沒成本相關性這一理可以得到理性解釋。因此，承認沉沒成本相關性的存在，不僅具有極大的理論價值，而且還有極大的應用價值。

由于財務決策在公司管理中占有非常重要的地位，因此，在真實世界(有限理性或交易成本為正)里，決策過程已經不再是沉沒成本是否決策相關性問題，而是沉沒成本在決策中占有何種地位問題。因此，在交易成本為正的世界里，理論要緊隨實際的變化而不斷變化，毫無夸張地說，如何做好沉沒成本的預測、追蹤與控制，乃至沉沒成本管理已經成為今后財務會計工作的關鍵。作為一種研究方法，沉沒成本相關性還需要不斷完善。同時，如何結合我國財務、資本市場的獨特性，對上市公司的財務決策做進一步分析，擺脫理想化新古典會計學，特別是開創新制度與行為會計學，這可能是研究沉沒成本的重要發展方向。

總之，沉沒成本無關性是在極為有限的、簡單的情況下才會成立。然而，在大多數情況下，沉沒成本相關性是十分普遍的，正如科斯(coase,1938)指出，“成本的變動對于某個決策是十分重要的，而對于其他決策毫無價值”。從理論上說，不同的成本概念適用于不同的目的。成本分類一定是決策專用性的，沒有統一放之四海皆準的成本分類。沉沒成本在財務會計中對于決策無關性則是在交易成本為零的情況下才會成立，一旦我們走進交易成本為正的世界里，沉沒成本相關性就是正常的，這也是未來對會計學家研究真實世界的挑戰。

篇4

如果要問消費者，何種方式付款最不感覺肉疼？大部分消費者都會回答：使用信用卡刷卡消費。的確，非現金類的支付容易讓人低估已消費的金額，而分期付款又將每筆還款數額降低，容易給人一種“平均起來也一點也不貴”的感覺。

但是如果說提前付款也能讓人減輕“肉痛”的感覺，你相信嗎？

很多人都購買過游泳館或者健身房的“年票”。這種年票一般承諾消費者可以在一年的時間內進行任意次數的消費，而價格卻只和30次左右的單次票價之和相當，因此很多購買“年票”的消費者都認為自己購買“年票”是賺了大便宜，如果自己天天都去的話，不就賺死了嗎？

其實真的很賺嗎？請你仔細回想一下，在購買“年票”之后，是否會出現以下的情況：在為“年票”付款后的第一個月里，你三五天就會去使用一次，然后沾沾自喜地表示，如果按這個頻率使用年票，可比單獨買票便宜多了。但是在接下來的時間里，你會因為越來越多的“偶然”――或者是“忙于工作”，或者是“今天約好和朋友逛街”――不斷減少使用“年票”的次數，并且安慰自己，“還有好幾個月呢，肯定能用回來”。直到一年過去，你才發現，自己去游泳或健身的次數根本不到30次，買“年票”不但沒賺，反而虧了。

但意外的是，你并沒有太多地為自己花大價錢買“年票”感覺“肉痛”，相反，在這一年時間里，你每次想起或提及購買“年票”的時候，心里都是賺便宜的喜悅大于支付錢款的痛苦，即使是在最后發現自己不賺反賠時，也并不會太多地感到沮喪。

心理學家通過大量實驗發現，只要是“支付”與“消費”之間的時間差距較大，無論這一支付是在消費前還是在消費后，都能有效地降低人們“心疼錢”的感覺，而且提前付款大多會給消費者提供一些虛幻的“折扣”，不像事后信用卡分期付款需要加收利息。

但是對于消費者來說，容易讓人忽略“肉痛”感的提前付款方式，卻也更容易造成浪費。

付款時間早，放棄更容易

經濟學里有一個“沉沒成本”的概念，指的是那些已經付出的不可收回的成本，例如中途棄用的機器設備、已經投入金錢和精力卻被停止的項目等等。一般認為，沉沒成本是一個已經發生過的固定數值，但是心理學家卻發現，隨著時間的推移，人們對沉沒成本的價值評估卻會逐漸降低。

沉沒成本其實是很多行為的內驅力。比如在炒股時，你投入了越多的成本，賠得越多，你就越難以從中抽身，因為沉沒成本越多，也就意味著損失越大。如果人們感知到的沉沒成本變小，就會更容易選擇放棄。

我們再來舉個例子。比如你有個朋友，是某位明星的鐵桿粉絲。他聽說這位明星在兩個月后將來到你們的家鄉巡回演出，就拉著你一起早早在官網上定了兩張票。結果在演唱會當天，突然下起了大雨，你家又離演唱會現場很遠。這時你的朋友打來電話催你快點集合，你最可能做的是什么？相信“找個借口不去”會是大多數人的選擇，因為你并非像你朋友一樣是那位明星的“鐵桿”粉絲。

但是，如果你是在演唱會之前一天購買的門票，結果可能就與前者大相徑庭了，這時即使外面下著雹子，你也很可能會不顧一切地跑去聽演唱會。這正是付款時間的差異所造成的截然不同的結果。

篇5

關鍵詞：進入壁壘；規模經濟；必要資本量

中圖分類號：F02； F27 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）02-0-02

一、對幾個不同版本定義的分析

Bain在1956年出版的《新競爭格局中的障礙》提出了他對進入壁壘的定義：進入壁壘是一行業中在位企業相對于潛在進入企業的一種優勢，這種優勢反映為在位廠商在不吸引新企業進入行業的情況下能夠把價格維持在高于競爭性價格的水平上。這個定義的問題在于，假設一個行業，由于許多在位企業的存在而使價格處于競爭性價格的水平，卻沒有進入的可能性（例如由于政府的限制），那么按照Bain的定義這個行業就是沒有進入壁壘的。

1968年Stigler在《產業組織》一書中提出：進入壁壘是一種生產成本，這種成本是尋求進入一行業的企業必須承擔而已處于行業中的企業則免于負擔的。這個定義通過基本特征來鑒別進入壁壘，強調在位企業與新進入企業之間的成本差異。這個定義也有缺陷。從字面上講，這個定義認為，在現在這個時點上，只有新進入者才需承擔的成本就是進入壁壘，卻忽略了在位企業在過去（比如它進入市場時）可能也必須承擔這一成本。Stigler的定義比Bain的定義狹窄。有些成本按照Bain的定義是進入壁壘，而按照Stigler的定義卻不是；所有Stigler式的進入壁壘都符合Bain的定義。

第三個定義是James M.Ferguson（1974）提出的：進入壁壘是允許在位企業的價格高于邊際成本、持續獲得壟斷收益而同時卻使得新企業無利潤的因素。這一定義承襲了Bain的定義，并附加了在位廠商獲取超額利潤這一條件。高于邊際成本的定價并不是廠商持續獲得超額利潤的充分條件。只有價格高于平均成本在位企業才能獲取超額利潤。由于在位企業之間的價格或產量競爭，價格可能并不超過平均成本，卻高于邊際成本。

Fisher（1979）提出：進入壁壘是當新企業的進入對社會有益的情況下阻礙進入的任何事物。這個定義承襲了Bain和Ferguson，形式規范但含義模糊。Fisher認為，當潛在進入廠商在決定是否進入一個具有進入壁壘的行業時，只有他們的成本收益計算不符合社會的期望，進入壁壘對社會才是有害的。如果新企業的進入對社會福利有損，那么進入壁壘的存在就是有益的。

Von Weizsacker（1980）的定義形式也很規范：進入壁壘是一種尋求進入一行業的企業必須承擔而已處于行業中的企業則免于負擔的生產成本，且從社會角度來說這種成本反映了資源配置的扭曲。這一定義承襲了Stigler的定義，并添加了限制條件。他認為成本的差異只有在導致福利減少的情況下才是進入壁壘。他的觀點是，寡頭壟斷行業中的企業數量有可能高于社會所期望的最佳數量。在這種情況下，進入壁壘起到了社會所需的作用。

Gilbert（1989）提出了一個簡單的定義：進入壁壘是由在位所衍生的一種租金。這個定義關注的是在位企業的優勢而非新進入企業的劣勢。按他的看法，進入壁壘是在位企業必然獲得的超額利潤。這個定義的問題在于在位企業超額利潤并不等同于新進入企業的壁壘。

Carlton和Perloff（1994）提供了兩個定義。他們認為進入壁壘是阻礙企業家在市場上快速建立新企業的任何因素。長期的進入壁壘是新進入企業無法避免而在位企業免于承擔的成本。他們認為前者不實用，因為它表明所有的資本門檻都是進入壁壘，所有須花時間進入的行業都有進入壁壘。他們的創新之處在于首先明確地把進入壁壘定義到時間維度上。然而很可惜他們只在長期考慮進入壁壘，這樣又回避了時間因素。他們認為，一個相對于潛在進入者具備優勢的企業只能在長期獲利，這個觀點導致他們的定義變成了Stigler定義的翻版，區別僅在于他們避免了時間上的混亂。

按照Bain的定義，規模經濟和必要資本量都是進入壁壘，因為它們與收益有著必然的聯系。按照Stigler的定義，如果在位企業和新進入企業處于公平的技術條件下，規模經濟不是進入壁壘。必要資本量同樣不是，除非在位企業并未付出過這些資本。

Fisher的定義也認為必要資本量不是進入壁壘。假設一個行業，企業只有花費大量資本才能進入。如果一個企業進入行業后在長期的獲利不足以彌補它初始的資金投入，它就不會進入行業。但他認為，這正是社會期望潛在進入者所進行的考量，一項投資如果不能保證獲得它在別處能也能獲得的回報率，那么這種投資是浪費。因此Fisher得出結論，必要資本量無論多巨大，都不是進入壁壘，因為能夠成為壁壘的必要資本量都是于資源配置有益、于社會有益的。然而他卻忽視了消費者剩余。消費者剩余不是潛在進入者應考慮的因素，而是從整個社會角度福利的角度應考慮的。在行業中增加一個企業會加劇競爭，由此帶來的消費者剩余，在社會角度來看，足以彌補新進入企業的利益損失。

按照von Weizsacker的定義，必要資本量或者規模經濟可能并不構成進入壁壘。為證明這一點，von Weizsacker模擬了一個具備規模經濟的行業，指出自由進入條件下的古諾均衡時，活躍企業的數量多于最大的社會福利下的活躍企業數。占更大的規模經濟優勢的企業所帶來的成本節約彌補了企業數量少所帶來的總產出減少，并帶來更多社會福利。在這樣的行業中，額外的進入成本會增加社會福利。

按照Gilbert的定義，必要資本量是進入壁壘，尤其在其中很大一部分是沉沒成本的情況下。當企業退出市場，沉沒成本產生的收益就會消失，在這種情況下，沉沒成本實際上是退出壁壘。退出壁壘能夠通過對在位企業的激勵來影響進入。如果在位企業必須承受相當大的損失才能退出的話，那么他們就更有可能對新進入的企業采取激進措施，這種對潛在進入者的威脅阻止了他們的進入，并為在位企業贏得了更高的利潤。因此，在位企業的退出壁壘創造了進入壁壘。

此外，在進入失敗的情況下，沉沒成本加重了進入者的損失，使得在位企業在新企業進入后可能采取的激進行為更具威脅性。因此，新進入企業的退出壁壘也造成了進入壁壘。通過這些渠道，沉沒成本為在位企業提供了租金，也因此符合了Gilbert對進入壁壘的定義。然而他們并不符合Stigler對進入壁壘的定義，因為所有的進入者，不論何時進入，都必須承擔同樣的沉沒成本。同樣地，Carlton和Perloff也把沉沒成本排除在進入壁壘之外，因為沉沒成本在長期并不存在。

二、進入壁壘的分類

把以上定義歸類，我們得到兩種類型的進入壁壘。經濟進入壁壘是新進入企業必須承擔而在位企業不必承擔的成本；反壟斷進入壁壘是會延緩進入從而減少社會福利的成本。所有的經濟進入壁壘都是反壟斷進入壁壘，但許多反壟斷進入壁壘不是經濟進入壁壘。反壟斷進入壁壘的范疇大于經濟進入壁壘。

進入壁壘還可分為主要進入壁壘和輔助進入壁壘。主要進入壁壘是指自身構成進入壁壘的成本，輔助進入壁壘是指自身并不構成進入壁壘，但能夠強化其它進入壁壘的成本。一組小的主要進入壁壘能構成顯著的進入壁壘。一組小的輔助進入壁壘不能夠在主要進入壁壘不存在的情況下構成顯著進入壁壘。不過在少數情況下，輔助進入壁壘能夠組合并彼此強化，構成一個主要進入壁壘。如果不存在主要進入壁壘，單個的輔助進入壁壘并不能夠阻礙進入。

三、規模經濟

Bain認為規模經濟是進入壁壘。在位企業可能已經建立了有效率的生產規模。如果由新進入企業帶來的新增產出比行業需求和現有產出大，價格會下降到低于新進入企業單位成本的水平，進入將是無利潤的。

這一論證假設新進入企業認為在位企業在它進入后仍維持原產出。但是一旦新企業進入，在位企業可能出于阻止利潤下跌至無利潤的水平的目的而減少產出。與此同時新進入企業的利潤也不會跌至零點，進入從事前看是有利可圖的。

然而，如果新企業的進入引起一部分的客戶從在位企業轉向新企業，在位企業減少產出會避免了潛在進入者的進入后的利潤跌至零點?？蛻艨赡艹鲇陂L期購買的慣性和避免新品牌可能存在的風險等原因而具備品牌忠誠度。因此，規模經濟只有在客戶對在位企業的品牌忠誠度足夠高的情況下，才會阻止進入。規模經濟是輔助進入壁壘，對主要進入壁壘，如品牌忠誠度，起加強作用。

本文認為，規模經濟是反壟斷進入壁壘，而非經濟進入壁壘。Bain認為，行業空間只能容納一部分有效規模工廠，因此產生了進入壁壘，這種現象總體來說只在短期內存在。此外，在一個出于增長中行業內，部分生產要素本就是暫時性的，變化迅速。因此，規模經濟不是經濟進入壁壘，但如果規模經濟延緩進入從而減少社會福利，那它就是反壟斷進入壁壘。

四、沉沒成本

許多企業有能力承擔巨大的資本成本。如果資本市場有效率，那么對于有利潤的項目，規模大的項目并不比規模小的更難融資。即便資本市場無效率，還存在著對行業前景預期的信息不對稱，這一因素也使得規模大的項目更占優勢。

資本市場的不完美使得它更適合那些更富有的、更有經驗的企業生存，但是那些富有的、有經驗的企業并不一定是在位企業。有些新進入者其實是多種經營的大企業，尋求進入新的行業。微軟進入瀏覽器行業就是新進入企業規模大于在位企業的一個典型例子。在那些主要的潛在進入者是多種經營的大型企業的行業中，大額的資本成本并不是進入壁壘。

雖然如此，資本成本卻能間接地阻礙進入。雖然它本身并不構成進入壁壘，但它往往會增大其他進入壁壘所帶來的風險，從而起到加強其他的進入壁壘的作用。例如，如果進入某一行業需要牢固的聲譽，那么資本成本的存在使得進入的企業很難或不可能對市場做出檢驗或試探，新進入者必須投入大量的資源。如果進入需要大量的沉沒成本，新進入企業的進入一旦失敗，它的損失就會很大。在這種情況下，在位企業可能采取的激進行為就會阻礙進入。潛在的損失越大，上述行為的阻礙就越大。通過這種風險增大效應，必要資本量增強了其他進入壁壘，因此必要資本量是輔助進入壁壘，尤其在必要資本量中的很大一部分是沉沒成本的情況下。

必要資本量不是經濟進入壁壘，因為進入者所需承擔的資本成本，在位者在它進入行業時也承擔過。必要資本量可能是反壟斷進入壁壘。因為沉沒成本被用于別的潛在選擇所獲得的收益可能大于作為必要資本量進入行業所產生的收益。

學者們對進入壁壘的定義并沒有達成廣泛共識，這對反壟斷立法和實踐都是不利的。本文認為在后續的研究中，對進入壁壘的界定應著重考慮的標準是：進入壁壘對進入時間的影響，以及不同的進入壁壘之間的相互作用對進入時間的影響。

參考文獻：

[1]施蒂格勒.產業組織[M].上海人民出版社，2006.

[2]Bain，Joe S.Barriers to new competition.[M].Cambridge，Harvard University Press，1956.

[3]Ferguson，James M.Advertising and competition：Theory， measurement，fact[M] .Cambridge：Ballinger，1974.

[4]Fisher，Franklin M. Diagnosing Monopoly.[J].Quarterly Review of Economics and Business，1979，19（02）.

[5]von Weizsacker，C.C. A Welfare Analysis of Barriers to Entry.[J].Bell Journal of Economics，1980， 11（02）.

[6]Gilbert，R. Mobility Barriers and the Value of Incumbency，Handbook of industrial organization.Amsterdam：North-Holland，1989，475535.

篇6

著名經濟學家馬歇爾的重要貢獻之一在于提出了“馬歇爾沖突”（Marshall‘sdilemma）。按照馬歇爾的推論，大規模生產能為企業帶來規模經濟效應；單個企業追求規模經濟的結果是市場占有率提高，市場結構中壟斷因素增強；而壟斷的形成又必將阻礙競爭機制發揮作用，致使經濟喪失活力。這樣，在馬歇爾那里，追求規模經濟效應和保持自由競爭活力便成為一對難分難解的矛盾。

那么，對于審計行業來說，這一沖突在是否也存在呢？在審計行業，較低程度的資產專用性、大小事務所之間的產品異質、以及審計與非審計服務聯合提生的合約范圍經濟，使得大型事務所具有明顯的規模優勢（劉明輝、徐正剛，2005）。事實上，自從ZeffandFossum（1967）開拓性地對審計市場結構展開研究以來，已有大量研究結果表明審計行業具有規模效益遞增和不完全競爭的特點。問題的提出在于想知道：審計行業不完全競爭的市場結構是否一定會帶來有別于完全競爭的結果？對于這一問題的回答，理論上存在兩種截然相反的觀點：傳統產業組織理論的SCP范式認為，不完全競爭的市場結構將導致非最優定價；與之相對應的可競爭市場理論則認為，完全競爭的結論在不完全競爭的市場結構中也可能存在，條件是市場進出自由。

本文的研究目的在于從理論角度廓清審計行業實際有效的市場結構，確認市場競爭模式，并探討為維持市場結構和競爭的有效性是否需要進行管制以及如何管制。本文的以下部分安排如下：第二節對SCP范式是否適用于審計行業展開分析；第三節引入可競爭市場理論，通過考察審計市場的進入退出，探究審計市場上的壟斷結構是否會損害競爭進而降低效率；第四節總結全文的結論并通過一個簡短的討論給出監管方面的政策建議。

二、SCP范式不適用于審計行業

傳統產業組織理論的“結構-行為-績效”即SCP分析框架是由哈佛大學的經濟學者提出來的。他們通過實證的截面分析方法推導出市場結構、企業行為和市場績效之間存在的一種單向因果聯系：市場結構決定企業行為，后者決定市場績效的好壞。具體來說，行業集中度高的企業總是傾向于操縱價格、設置障礙，以便謀取壟斷利潤，從而阻礙技術進步，造成資源的非效率配置；要想獲得理想的市場績效，需要通過公共政策來調整不合理的市場結構，限制壟斷力量的發展，保持市場適度競爭。

那么，審計行業是否存在這樣的邏輯聯系呢？如前文所述，該行業具有明顯的規模經濟效應，對規模經濟的追求促使行業市場份額日趨集中于少數大型事務所，成熟審計市場上呈現出的也一直是一種寡頭壟斷的狀態。這樣，根據SCP范式，便會自然而然地出規模效益遞增和不完全競爭的審計行業無效的結論，并據此認為有必要對審計行業進行管制，對大型事務所進行拆分。但事實上，即便在反壟斷法實施最為嚴厲的美國，政府也沒有對審計市場進行過反托拉斯式的干預。理論與現實的不一致，不禁使我們對SCP范式在審計行業的適用性產生懷疑。下面我們將對壟斷性市場結構下，大型事務所可能動用其市場勢力的兩類定價行為及其市場后果①進行具體分析，試圖找到上述問題的答案。

（一）壟斷條件下的低定價與破壞性競爭

SCP范式認為，規模效益遞增可能會導致破壞性競爭。規模經濟的作用使得大企業更容易在行業內生存，和其他企業或潛在競爭者相比，也能夠以更低的成本擴張生產能力。謀求更大市場份額的競爭將產生一種迫使價格下降的壓力，這種壓力對消費者而言是有利的，但當價格降至平均生產成本以下時，對現存企業而言就是破壞性的了。由于小規模企業處于成本劣勢，大企業也就可以通過壓低價格來驅逐小規模企業，競爭的結果將導致其虧損、破產或被其他企業兼并。

上述邏輯推論的背后存在著一條基本假定，即行業存在相對于正常需求過剩的生產能力以及由此帶來的成本弱增性。具體而言，它又可以分解為兩方面的市場條件：第一，行業擁有過剩的固定資本；第二，產品成本構成中固定成本大大高于可變成本。但是，對于審計行業來說，這一假定并不存在。首先，會計師事務所的傳統業務是年度財務報表審計，該業務在上下半年之間存在劇烈的需求波動，為保持能滿足高峰需求的能力，事務所在每年的下半年生產能力是相對過剩的。但問題在于審計產品無法儲存，下半年過剩的生產能力無法用來繼續生產審計產品，只能向管理咨詢、稅務籌劃等非審計服務領域進行轉移。其次，我們假定大型事務所的場地、設備等固定資本在整個年度里都是過剩的，這就意味著邊際成本只是附加的人力成本，但后者卻又恰恰是審計服務成本的主要構成部分。固定成本在審計服務總成本構成中占有的比重不大，使得單純依靠增加審計服務供給量并不能有效地攤薄成本。從這個意義上說，大型事務所的成本優勢有限，不存在孳生破壞性競爭的土壤。

觀察到的現實也表明，在過去的幾十年里，破壞性競爭在審計行業并沒有出現過。按照SCP范式的推論，如果存在破壞性競爭，那么競爭的結果理應使得中小型事務所難以生存，目前的情況顯然不是這樣。已有研究發現大型事務所在受管制行業的審計定價較低（Simiunic，1980；Palmrose，1986a；Turpin，1990；Pearsonetal.，1994），卻無法證明其定價低于成本。從另一個方面來說，如果把一個客戶看作一個市場，事務所首次承接審計業務時的“低價攬客”（Lowballing）比較接近破壞性競爭的定義。但“低價攬客”的真正原因在于客戶和事務所在首次審計業務中都需要承擔一個“啟動成本”，從而意味著雙方關系某種程度上可以被“鎖定”。因此，作為事務所預期獲取未來競爭優勢以及未來“準租”的理性的競爭性反應，大小事務所均有可能“低價攬客”，它也并非是壟斷大所憑借成本優勢采取的策略。

事實上，由于審計服務“信任品”的特征使得審計市場類似于一個“二手車”市場，客戶很難從市場上獲取審計質量的信息。根據克萊因、萊福勒（1981）和夏皮羅（1983）的質量酬金模型，支付溢價成為客戶確保審計產品質量的手段之一；溢價的存在又為事務所提供高品質的審計服務提供了刺激。這樣一來，在長期的博弈過程中，價格成為判斷審計質量高低的一個重要線索?；谶@一考慮，大型事務所也很少會降低價格，進行破壞性競爭。

（二）壟斷條件下的高定價、社會福利凈損失與消費者剩余剝奪

壟斷條件下的高定價可以產生兩方面的影響：第一，由于壟斷限產形成的社會福利凈損失；第二，由于壟斷高價使得消費者剩余向生產者剩余的轉化。按照微觀經濟學的基本常識，控制價格的能力是企業是否擁有市場勢力的主要表現，而控制價格的關鍵在于控制產量及其市場供給量，人為制造短缺。照此邏輯，審計行業的市場集中將使得擁有市場勢力的大型事務所，以提高審計收費為出發點，減少審計服務供給，導致市場上的供給量低于競爭性市場的均衡供給量，同時剝奪消費者剩余。

上述推論是否可行取決于會計師事務所控制審計服務供給量的能力。眾所周知，審計行業屬于服務性行業，根據服務業的定義，它是一種有形或者智力活動，在提供服務的同時即滿足需求而不需要有形商品的間接渠道（Kulhavy，1974）。服務不能與提供者相分離，不能儲存，服務具有非物質的特性，且由提供者和用戶共同生產和消費（deBandt，1996）。審計服務產品不可儲存的特性使得事務所無法通過調節庫存以及市場供給量來控制價格，而限量減產又是以單位審計服務成本迅速提升為代價的。此外，考慮到各國普遍實行的法定審計要求，審計服務的需求彈性很小，單個事務所限制產量也只會給其他事務所帶來更大的市場空間。從這個意義上說，即便審計市場被少數大型事務所壟斷，市場上的審計服務供給量也不會少于競爭性市場的供給量，不會產生社會福利凈損失。

雖然不能通過限制產量抬高審計服務價格，大型事務所還是在審計市場上維持著顯著高于一般事務所的定價。對澳大利亞（Francis，1984）、新西蘭（Firth，1985）、英國（chanetal.，1993）、香港（Gul，1999）、新加坡（Simon，1992）和美國（Palmrose，1986）等審計市場的研究均證明了這一點。問題在于，大型事務所的高定價是出于客戶自愿，還是其動用市場勢力的結果。如果是前者，也就不存在對消費者剩余的剝奪。Moizer（1997）關于事務所聲譽與審計質量溢價的文獻回顧表明，在一個競爭性的審計市場中，不同事務所之間的審計服務定價差異代表了對高質量審計服務的回報。此外，大所較多地采用結構性審計程序而較少需要客戶的配合與協作，減少了對客戶正常工作的干擾，可能也是客戶樂于支付較高審計費用的原因之一（李樹華，2000）。從事務所的角度來看，針對單個客戶的一級價格投標模型顯示，隨著競爭對手的增多，審計報價將會不斷地逼近審計成本。投標的事務所之間也很難達成事前合謀的協定，因為在投標過程中，某一成員違反合謀協定，其他成員對此背叛并沒有報復的機會（李眺，2003）。因此，大型事務所雖然能夠獲得一定的收費溢價，也必須象競爭者一樣的行事。為了贏得客戶，事務所必須致力于降低審計成本，并與客戶分享成本的降低。從長期來看，審計收費呈現出的應該是不斷下降的趨勢。一級價格投標模型對現實的審計市場競爭具有較強的解釋力，其推論也得到了一些實證研究結論的支持。一項針對“六大”（目前已合并為“四大”）勞動生產率的實證調查表明，其審計服務在生產成本和人力成本方面是有效率的（SchellemanandMaijoor，2000）。已有研究也發現，在1980-1997年間，“六大”的審計收費從長期趨勢上來看不斷下降（MenonandWilliams，2001）。由此可見，即便審計產品異質，且客戶往往根據事務所聲譽（某種程度上取決于溢價水平）來辨別產品質量，審計市場上仍然存在激烈的價格競爭。大型事務所相對較高的審計定價是因為它可以給客戶帶來額外的效用，而并非是動用市場勢力的結果，因此也不會導致對消費者剩余的剝奪。

總之，前文的分析顯示，審計行業壟斷性的市場結構、事務所動用市場勢力的能力與市場績效之間不存在如SCP范式所描述的穩定的邏輯聯系。因此，該范式并不使適用于審計行業。事實上，只要某一行業以規模效益遞增為特征，都會得到與哈佛學派SCP分析框架相悖的結論。對于企業規模是否一定與其市場勢力正相關，市場集中是否一定能證明存在行業壟斷力量和經濟上的低績效等問題，SCP范式均沒有提供令人信服理論解釋。因此，自20世紀60年代后期起，該范式便遭到了芝加哥學派的猛烈抨擊。我們也有必要尋求其他模式來解釋規模效益遞增和非完全競爭狀態下的審計市場。

三、可競爭市場理論和審計市場進入退出分析

可競爭市場理論是美國經濟學家鮑莫爾、帕恩查和韋利格等人在芝加哥學派產業組織理論的基礎上提出來的。該理論認為，良好的市場績效，在傳統哈佛學派的理想市場結構以外仍然可以實現，而無需眾多競爭企業的存在。它可以是寡頭市場，甚至是獨家壟斷市場，但只要保持市場進出的完全自由，潛在競爭的壓力就會迫使任何市場結構條件下的企業采取競爭行為。在這樣的條件下，高集中度的市場結構可以和效率并存。由于潛在競爭起到了與完全競爭市場上有效競爭同樣的懲戒作用，這種理論得到了一個與SCP范式完全相反的結論。

可競爭市場理論在分析進入退出的時候，“沉沒成本”是一個核心概念，是指企業進入市場所投入的、退出市場時不能收回的那部分投資。對于潛在競爭者來說，一旦發現進入不利而要退出，沉沒成本就構成它進入的成本；沉沒成本越大，退出損失的風險就越大，因此形成了真正的進入障礙。另一方面，對于在位企業來說，由于該項成本在退出時無法收回，企業所能做的只是最大限度的增加市場份額以使其增效；因此，沉沒成本也成為在位企業可以加以利用的一項戰略武器，甚至會因此成為破壞性競爭的發動者。不難看出，沉沒成本在很大程度上決定了在位企業對潛在競爭者的阻止力，以及可競爭市場模式作為分析某一行業競爭工具的恰當程度。

那么，審計行業的沉沒成本情況又如何呢？在這里，我們可以通過對會計師事務所各項資產投資可回收性的分析來對其沉沒成本情況進行大致了解。一般來說，一項資產的可回收性和其專用性程度相關。專用性程度越高的資產越難收回；反之，通用性的資產在退出市場時則比較容易轉換用途或在市場上進行出售。按照威廉姆森（2001）的歸納，資產專用性可以分為6種：場地專用性、物質資產專用性、人力資產專用性、專項資產、品牌資本與臨時專用性。就審計行業來說，場地和物質資產幾乎不存在專用性，臨時專用性的資產在一段時間過后也可以轉換為通用型的。由于存在有效的流通市場或可以輕易的轉換用途，上述資產對應的成本是可以收回的，不會沉沒。事務所在從傳統的審計領域向非審計服務領域進行業務轉移時，由于上述行業的信息不對稱、“一站式購物”的便利、以及聯合服務條款中產生的合約范圍經濟，品牌可以在業務轉移的過程中發揮重要作用。因此，只要事務所不是因為聲譽受損而退出審計行業，品牌投資也并非不可收回。人力資產的專用性程度與專項資產的多寡因事務所的規模不同而有所差別。小型事務所一般很少在這些方面進行投資。因此，專用性的人力資本和專項資產一般只存在于大型事務所中，主要是指事務所針對目標產業中的客戶特征，投資形成的一套產業特有知識和行業專家才能，以及創造出的針對特定產業的結構性程序。專項資產還包括審計技術改進方面的投資、專門用于審計業務的計算機軟件與數據庫、連接各地分支機構的計算機工作站等，這也是小型事務所很少涉及的。

在以上的分析中，我們將審計市場看作了一個整體，分析表明該行業整體沉沒成本水平不高。但如果我們將視野集中在某些局部市場，則可能會得出一些不同的結論。例如，在大型事務所進行專業化水平投資的行業，存在沉沒水平較高的人力資產和專項資產；如果把一個客戶看作一個市場，事務所首次承接業務時的“學習成本”也是無法收回的。問題是，即便在位事務所通過不可逆轉投資享有低成本的優勢，事務所變更為何仍然頻頻發生？有關事務所變更的研究表明：

（1）對于大企業而言，企業合并、管理當局變動，是變更事務所的主要原因（BurtonandRoberts，1967）。企業合并時，現任事務所分支機構所處的地理位置可能不再符合客戶需要；管理當局變動時，與現任事務所也需要重新溝通，這都可能導致事務所變更。

（2）對于中小企業而言，審計收費高低是變更事務所的主要原因（BedingfieldandLoeb，1974）。原因在于中小規模企業業務相對簡單、成本也較低，因而不存在對審計服務的特殊要求。

（3）對于瀕臨破產的企業而言，財務報表列報方面的分歧、被出具“保留意見”的預期，是變更事務所的主要原因（SchwartzandMenon，1985）。由此可見，在審計市場上，這些因素的影響遠比沉沒成本的影響要大。也就是說，單純的沉沒成本并不能夠有效阻止其他事務所的進入。

綜上可知，審計行業整體資產專用性程度較低，意味著該行業的沉沒成本較小，從而表明可競爭市場模式較為適合分析審計市場的運行。在這樣一個市場上，潛在競爭者的“進入威脅”迫使在位的大型事務所很難動用其市場勢力，傳統的有效結構和完全競爭本身不再重要。規模經濟效應與自由競爭活力在壟斷性的市場結構下達成融合，壟斷性的市場結構也因此成為現實有效的審計市場結構。

四、結論與政策建議

本文研究的基本收獲之一，是使我們認識到審計行業壟斷性的市場結構并不必然導致壟斷性的結果。在審計市場可競爭的壟斷均衡中，事務所將在潛在競爭者的約束下達成規模經濟效應和自由競爭活力的融合，實現社會福利（包括事務所和審計服務的消費者）最大化。本文的分析還進一步表明，在可競爭的審計市場上，自由放任要比反托拉斯手段的主動管制更能維護公眾利益。大型事務所之間的合并，在傳統觀點看來有形成壟斷勢力之嫌，但由于審計市場的可競爭性以及規模效益遞增，合并不僅無害反而是更有效率的。這也解釋了為什么在反壟斷法實施最為嚴厲的美國一直沒有出現對大型事務所的分拆。事實上，審計行業對可競爭市場的偏離在很大程度上是由于管制所形成的進入壁壘所致。

當然，我們并不認為無約束的審計市場能夠自行解決一切問題。事實上，由于審計行業嚴重的信息不對稱，各國審計市場上都存在著諸多的管制措施。安然事件爆發后，管制措施還有進一步嚴格的趨勢。但我們也不認為所有的管制政策都是必需的。問題的關鍵在于，管制政策不應以降低市場的潛在競爭壓力為代價，而應將重心放在降低妨礙可競爭性、損害經濟效率的沉沒成本方面。以此標準來看，在審計師通過相關的資格考試后，再對事務所進行嚴格的準入管制至少是沒有必要的。我國的情況尤其突出，歧視性的“許可證管理”制度使得證券審計市場上的在位事務所感受不到潛在競爭的壓力，很大程度上降低其提高效率和參與競爭的激勵。

本文的研究對于構筑我國審計市場的有效結構具有一定的意義。首先，我國審計市場上一直呈現出的是分散化競爭的狀態，少有大型事務所脫穎而出，管制政策的目標應該定位于推動事務所走規?；l展的道路，造就寡頭壟斷型的審計市場結構。其次，監管當局應該平等對待不同類型的事務所，創造公平的競爭環境，排除一切人為的不必要的進入壁壘。另外，還可以考慮由行業協會出面，通過構建事務所的專項資產轉讓平臺，推動技術進步等措施減少事務所的沉沒成本。

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愛情也有買方市場和賣方市場

買方市場和賣方市場是指當供求失衡的時候，占據優勢的一方對市場可以起到決定作用。供大于求，那么買方高高在上，賣方會想盡一切辦法滿足其需求；反過來，在賣方市場里，由于供不應求，資源的稀缺導致賣方在交易中占據有利地位，還可以在一定幅度內自提身價。

在看似純潔的戀愛中，其實也有買方市場和賣方市場。比如，在大學校園里，師范、醫護類院校與理工類院校就是兩個明顯不同的市場狀態。從整體上來看，這個年齡層的學生接觸的人群主要是學校內的同齡學生，所以這類似于一種不完全競爭市場，戀愛對象主要就是校園內同學。在師范院校和醫護類院校中，女生比例過大，男生就成了香餑餑，比較受身邊女同學的關注，選擇女朋友的余地也更大。相對的，在理工類院校，尤其像土木工程、機械、電氣這樣一些“和尚”院系里，少有的幾個女生就算脾氣火爆、姿色不出眾也是眾人心中的女神。所以，如果一個男生想要認識女朋友，多多參與文科類專業組織的校園活動或者去師范院校多結識幾個女性友人可能會有很大的幫助。

一旦這些不完全競爭市場開放出來，那么這種性別上的選擇優勢就不存在了。比方說，在師范學院的旁邊就是工程院校，并且兩校合作活動頻繁，那么師范學校里的男生和工程院校里的女生就都失去了其在異性選擇上的絕對優勢，需要面對異性更客觀的綜合考量。再比方說，隨著社交網絡和通訊技術的發展，地域對學生在情感選擇中的限制越來越少，那么在開放環境下也同樣會削弱相應性別的擇偶優勢。

再從其他方面來看，20多歲的姑娘，青春靚麗，從20多歲的小伙子到40多歲的大叔都會欣賞她們的活力和美貌，在這種情況下，這個年齡段的女性就在異性選擇上更有優勢，往往追求者不斷。

相親中的秘書問題

在博弈論中，有一個秘書問題，提供了一種招聘的好方法。假設要招聘一位秘書，面試后需立即通知招聘結果，未錄取者將沒有機會重新參加面試。那么確保選到合適人選的幾率最大，可以采用以下策略：首先先面試前面的部分人，不錄取這些人，只是通過這些面試者了解應聘人員的大體水平，以及公司的實際需求。在此之后出現的面試者，如果任何一人比之前面試的人更優秀，那么便聘請這個人。

這種挑選方法對于正常步調下的戀愛來說，可能不大用得上，可是對那些想要通過相親快速解決個人問題的男男女女，卻有很好的借鑒作用。這里需要注意前面選取的樣本數量，如果用于參考的人數量太少，那么起不到了解對象大體水平的作用，如果用于參考的人數太多，可能后面一直遇不上更合適的人，最后，1個人才都沒有聘到。博弈論中給出的最佳樣本選取比例是總體人數的36.8%。假設某個人最多愿意相30次親，那么可以把前11次相親都當做市場摸底，了解一下來相親的異性的整體情況、普遍問題，哪里吸引自己、哪里又讓自己難以接受?？梢耘c他們喝喝茶，聊聊天，看雪看星星看月亮，從詩詞歌賦談到人生哲學，但是這些“樣本”只是用于比較的，需要將他們全數pass掉，這樣才能繼續尋找優質異性。在之后的相親中，但凡出現比前面11人都更讓自己滿意的異性，就需要立即抓住機會，舍棄后面的其他相親安排，專心經營與這個人的感情。

利用這種策略并不能保證一定能找到條件最好的人，但找到比較滿意對象的概率相對來說較高。

沉沒成本的牽絆

有些人在戀愛過程中可能會遇到一些和自己并不合適的人，或者戀情開始時兩人情投意合，但是隨著時間的變化，兩個人價值觀差異越來越大，話不投機，相顧無言。遇到這種情況，心中想要和這個不靠譜的另一半結束戀情，可是畢竟和這個人想處了很長時間，心中那些不舍的往日時光，對這段感情投入的時間、金錢、熱忱，凡此種種都成為了限制自己的沉沒成本。

在企業經營中，由于過去決策的失誤，或者其他原因的變故，一些投資、資產可能會產生積壓、廢棄，這時候，一些決策人總是希望“能多少挽回點損失”，結果被套在已經前景堪憂的爛賬里爬不出來，越陷越深。這就像帶著財寶坐在船上，當你察覺船身已經開始漏水，而且裂縫越來越大，是為了財寶努力往外舀水，還是拋下負擔求生至上？許多人就為了這些辛苦積累的財寶一直守住一只船，最終不幸隨著船沉沒在湖心。

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[關鍵詞] 民族藥業 戰略 歸核化

一、貴州制藥業發展現狀

解放初期,貴州醫藥工業十分落后,醫藥工業總產值不足10萬元,產品品種單一。經過50多年的發展,貴州已建成包括中成藥、化學制藥、醫療器械、衛生材料、中藥飲片等5個部分。統計數據顯示,截止2009年5月底,貴陽市制藥業完成工業總產值30.13億元,同比增長21.4%。工業增加值11.87億元,同比增長26.3%。貴州省規模以上醫藥生產企業連續幾年實現了產銷兩旺,醫藥工業以高于全省規模以上工業平均水平的速度發展,成為支撐全省工業發展的六大行業之一。

二、貴州制藥業發展特點

1.中藥民族藥成為貴州醫藥經濟主體

據貴州省食品藥品監督管理局統計,貴州省民族醫藥工業平均每年以20%以上的速度遞增。截至目前,貴州省已具有獨立知識產權的獨家品種154個民族藥成方制劑被收錄進入國家藥品標準,并有76個品種獲得了發明專利保護。銷售收入超億元的醫藥企業近20家,5000萬元以上的有30多家,28家企業進入全國中藥制藥企業500強。貴州益佰、百靈、神奇三家制藥企業躋身全國中成藥工業企業50強。同時建成了多個現代中藥業工業區。

2.中藥種植業發展迅速

以苗藥為代表的民族藥業迅猛發展,野生藥材資源已不能滿足快速發展的民族藥生產企業的需要。針對這種狀況,貴州省因地制宜擴大中藥材及民族藥材種植規模,經過幾年的發展,貴州省中藥材種植面積已達114萬畝,并逐步形成了“種子選育+種植加工+藥品生產+市場銷售”的現代中藥產業鏈發展模式,為貴州省中藥材種植加工探索出了一條新途徑。

三、貴州省民族藥業發展的環境分析

1.國內環境分析

近年來,我國民族藥產業發展很快,已逐漸成為民族地區經濟結構中的重要組成部分,許多省區把民族藥產業列為支柱產業和新的經濟增長點。2009年4月21日,國務院下發了關于扶持和促進中醫藥事業發展的若干意見,其中明確提出,要“加快民族醫藥發展”。目前,民族藥產業可以用“弱小”來形容。

2.中藥、民族藥藥理優勢分析

民族藥與中藥同屬自然藥物,安全有效、毒副作用小、療效獨特。相對化學藥品人們更加青睞自然藥物。同時,當代醫學模式也正在由“生物醫學模式”向“生物-心理-社會醫學模式”轉變,熱衷傳統療法、崇尚天然藥物在全世界范圍內都已成為健康時尚。

3.貴州省中藥、民族藥業自然資源分析

貴州省是中國四大中藥材產區之一,既有傳統珍稀名貴藥材,也有極具開發價值的原料藥材。貴州省藥材資源品種有4290種,居云、桂、川之后列第四位,蘊藏量約6900萬噸,是我國中草藥資源大省。近年來,以苗族醫藥等為代表的貴州民族醫藥研究開發取得了可喜成效,苗藥在我國的藏、蒙、維、苗、傣五大少數民族醫藥中占有重要一席。

四、貴州省制藥業存在問題分析

貴州省制藥業存在很多問題。一是部分企業規模偏小、低水平、同質化現象嚴重,先天不足,抗風險能力低。二是部分企業品種單一,研發創新能力弱,缺乏自主知識產權的核心競爭力。三是醫藥產業屬于資本密集型產業,其驚人的初始投入和高退出成本加大了沉沒成本。由于高沉沒成本的產業往往同時具備低邊際成本的特性,許多資本實力雄厚的企業正是利用沉沒成本來建立自己的競爭優勢。而小企業通常應該是選擇沉沒成本較低的競爭性行業求得發展,與此相反我省大部分資金薄弱的中小企業,在高沉沒成本的中藥產業中也就難免會折戟沉沙。四是部分企業發展觀念落后、經營機制僵化,缺乏發展思路。

五、規核化戰略分析

歸核化戰略,指多元化經營的企業將其業務集中到其資源和能力具有競爭優勢的領域,剝離非核心業務、分化虧損資產、回歸主業保持適度相關多元化。歸核化不等于專業化,也不等于簡單地否定多元化,而是強調企業的業務與企業核心能力的相關性,強調業務向企業的核心能力靠攏,資源向核心業務集中。歸核化后的企業仍是多元化的,但業務間的關聯度較高,企業的經營績效較好,競爭優勢明顯,競爭力增強。歸核化戰略思想的提出,提高了企業能力理論的實用性。

六、加強貴州省制藥業發展的戰略分析

1.以歸核化戰略為主要戰略,加強醫藥工業園區建設,建立民族藥業工業體系

貴州省把發展民族制藥工業作為發展現代民族藥科技產業的工作重點,在政策、用地、資金方面給予傾斜和扶持。建設民族藥工業體系,為發展現代民族醫藥事業奠定了基礎,提供了舞臺。

2.建立激勵機制,扎實加強GAP體系建設

貴州省按照市場經濟規律,加強建立集科研、種植、加工、營銷為一體的GAP體系。采取企業+農戶、藥材公司+企業+農戶、供銷社+企業+農戶等多種形式發展種植規范化、集約化、規?；腉AP生產基地,為建設GAP體系探索了路子,積累了經驗。

3.依靠科技進步,建立民族藥研究開發體系

加強中藥材研發,推進中藥材基地建設。充分利用現有基礎,積極開展國(境)內外合作,加強產、學、研結合,推進科技成果轉化。在開展產、學、研聯合工作中,把科技創新的重點放在扶持民族藥新品種、新技術、新工藝的開發研究上。

4.深化改革,擴大開放,建設開放、競爭、有序的市場體系。

按照“培育大市場、組織大貿易、搞活大流通、參與大循環、促進大發展”的思路,建設以貴陽為中心、服務全省、面向全國、走向世界的集批發、零售、信息為一體的市場網絡體系。

5.轉變職能,建設社會化服務體系

通過建立藥業協會、轉變政府相關部門職能,運用現代科技手段、深入企業調查研究現場解決實際問題等方式,建立起立體的社會化服務體系。

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不同的市場結構，對當時的社會經濟發展會產生不同的作用，關于市場結構和技術創新之間的關系，不同的理論學者對這一問題有著不同的認識。較為典型的，主要是以下三種觀點。

1.新古典經濟學的相關觀點

這種觀點認為，只有在完全競爭的市場結構形態下，整個社會經濟才能創造出最大的價值和效率。它的理論根據是，在開放型的完全依賴市場競爭的環境下，參與競爭的主體都是通過在市場中通過市場行為來實現自身利潤的最大化，這種對利潤的渴望會驅使他們對各種生產資料、社會資源進行最為科學有效的配置，以此來實現企業福利的最大化。對于企業福利的最大化，不是指企業單純經濟效益的最大化，這種福利是綜合企業主體與社會兩個方面來考慮，既要求企業利潤的最大化，同時也要求社會所取得收益最大化。這是這項理論學說的主要觀點。

2.熊彼特觀點

與新古典經濟學的觀點不同，熊彼特認為“壟斷性的市場結構更加有利于整個市場環境下的技術創新工作”。他的觀點基于以下幾個方面來予以展開。首先，技術創新在任何一個國家都是一種具有潛在風險的工作，它需要資金、人力等方面大量的投入，成本高，收益不穩定，這是技術創新工作不可避免的特質。其次，壟斷會加強經營主體對技術創新的渴望，處于壟斷地位的經營主體并不會因為自己的優勢地位放棄對技術的創新，反而是基于自己優勢的地位，通過技術創新能夠幫助自己獲得更多的利潤。其次，弱勢地位的經營主體即沒有能力進行技術創新，也缺乏覺悟進行技術創新。綜合以上原因，熊彼特認為只有在壟斷性的市場結構下，才能更加有效地實現市場技術創新。

3.可競爭市場理論

這種理論產生于上個世紀80年代，該理論認為，在開放性的市場環境下，即使存在具有壟斷地位的優勢企業，只要整個市場允許有新企業的進入，那么壟斷企業能夠獲得的收益也要低于完全市場競爭結構下的市場收益。只要有競爭對手的存在，那么任何壟斷企業渴望高于正常收益的行為，都會引來其他行業主體的競爭。在這種生存環境下，無論企業是否具有壟斷地位，都會選擇通過不斷的技術創新來提升自己在市場競爭中的地位，通過技術的創新來實現市場的均衡?？筛偁幨袌龅娘@著特點是它是以實現福利最優化為主要目標。

上述三種理論，是不同的學者根據不同的分析方式作出的解釋，但是，對于市場結構與技術創新之間究竟存在著何種關系，在那一種市場結構下能夠更好地實現技術創新，我們難以從中得出結論。無論哪一種理論，都告訴我們，技術創新與市場發展之間有著密不可分的聯系。

二、市場結構的影響因素

通過上文的分析，我們已經對市場結構與技術創新的相關理論有了一定的了解。為了更好地分析市場結構對于市場經濟所產生的影響，我們要對市場結構的影響因素進行全面的解析。除了繼續使用相關的理論知識以外，我們結合長吉圖地區的客觀情況對這一問題進行分析。

長吉圖是圖們江區域的核心領域，它的范圍主要涉及到吉林省的長春、吉林市和延邊州的部分地區。在2009年，國務院正式批準了《圖們江區域合作開發規劃綱要——以長吉圖為開發開放先導區》，確立了長吉圖地區新一輪的經濟發展方案，工業的發展，是整個經濟方案發展的重中之重。長吉圖地區的工業發展，在綱要正式確立之前，已經經歷了一段時間的發展。這一區域的工業發展現狀主要表現為以下幾個特征?！笆紫?，整體實力在不斷進步，經過21世紀頭十年的發展，長吉圖地區的工業化水平和經濟發展有了明顯的進步。其次，產業結構和工業內部結構正在不斷的優化，長吉圖地區的特殊地理位置，決定了其在很長一段時間以來，產業結構的進步缺乏有效的完善。經過多年的發展，無論是整體的產業結構還是工業內部結構，都有了很大的進步。”這是當前長吉圖地區工業發展的市場結構現狀，下面我們從理論的角度對這一問題進行解析。

1.競爭程度

競爭程度，是影響市場結構的重要因素。如何衡量一個市場現有的競爭激烈程度，我們需要采用多個具體的指標來進行分析。從理論分析的角度來看，當一個市場的競爭效果尚未完全體現，市場競爭表現并不激烈時，一個典型的特點就是，工業主體在數量上應該較少，但是在整個市場中的資產貢獻率卻很高。所以如何衡量一個市場的競爭程度，可以以工業企業的數量和工業企業的資產貢獻率兩個因素作為研究指標，通過這項分析，了解當前長吉圖地區的市場結構。

2.企業規模

企業規模如何作用于市場結構，在研究領域主要是通過企業規模對技術創新產生的影響進行分析。不同的企業規模，在促進工業主體的技術創新上發揮著不同的作用。一種觀點認為，大型企業更有利于進行技術的創新，特別是壟斷性企業，在技術創新上有著獨特的優勢。另一種觀點則認為，在競爭的市場結構中能夠更加有利于技術的創新進步，企業規模不需要過大，適度的中小企業能夠在市場經濟的環境下做出更好的應對，能夠更加自主地進行各項技術的創新。

3.行政壟斷

壟斷作為經濟運行的一種特殊形式，不僅存在于資本主義國家中，在社會主義國家同樣存在?！鞍凑諌艛嗟牟煌螒B或者產生的原因來分，主要有以下三種形式：市場壟斷、自然壟斷，以及行政壟斷?！蔽覈m然缺乏由于生產力進步和科學技術創新帶來的市場壟斷地位，但是行政壟斷現象卻大量存在。在一些行業中，由于市場的集中程度不高，市場競爭的特性表現的還不明顯，政府或者國家是這些行業的壟斷經營主體。行政壟斷的出現，影響了市場經濟規?；男纬?，阻礙了行業技術的創新，對市場結構產生了重要的影響。在長吉圖地區，也存在著政府壟斷經營的行業，通過比較分析，我們能夠更加明確行政壟斷對于市場結構產生的重要影響。

4.具有特殊優勢的市場主體

市場上，存在一些市場主體具有特殊市場地位和優勢，從而具有影響市場結構的能力。例如，具有免稅優勢的企業能夠以較低成本獲得市場優勢；具有資金優勢、渠道優勢的企業能夠迅速拓展市場覆蓋范圍，阻止競爭者進入；具有技術專利的企業能夠利用法律保護創造利于自己的市場結構等等。外資企業多來自于經濟發達國家，在中國當前的市場中具有資金、管理、技術等多方面的綜合優勢，能夠對市場結構產生較大的影響。我國曾經大力扶持各種外資企業的進入，企圖通過“用市場換技術”這一方式，來實現工業的發展。外資企業的大量進入的確給我國的工業發展帶來了許多動力，但是并沒有在技術領域有很大的進展。許多外資跨國公司，利用他們強勢的市場地位，在我國不斷地擴大市場規模，對我國的市場結構產生了巨大的沖擊。在長吉圖地區，同樣不乏外資企業的進入，通過協整分析和面板分析的方法，我們可以對外資企業對長吉圖地區的工業市場結構產生的影響進行全面的分析，有利于未來這一地區的工業發展路線和發展規劃的確定。

三、市場結構對區域工業技術創新的影響

市場結構對技術創新產生的影響，從不同的角度進行分析能夠得到不同的結果。本文主要以長吉圖地區的工業發展為藍本，了解市場結構對于區域工業技術創新產生的影響。

1.沉沒成本影響

沉沒成本，是指某一個企業在退出之前發展經營的產業時，其必須面臨的在設備、技術、資產等方面的成本損失?！熬唧w的來講，就是一個企業如果發展的規模越大，在一個產業中發展的時間越長，資源積累的越雄厚，那么它在放棄原產業進入新產業的時候，它的沉沒成本也就越大?！边@種沉沒成本的出現，主要是通過已進入企業和新進入企業之間的對比來分析的。已進入某項產業的企業，無論是生產技術、設備、還是組織生產方式，都與產業形態密切相關，如果這些企業要進入一個全新的產業，那么他們就必須面臨重新研發技術、重新購買設備、重新組織生產的問題，原有的技術、設備、資產將會隨著新產業的進入成為沉沒成本。相反，新進入企業則不需要面臨沉沒成本的問題。所以，通過這項分析我們可以得出，對于一些規模大的企業而言，他們在進行技術創新時受到沉沒成本因素的干擾。并且在原產業中積累的經驗也不再使用，雙重損失的情況下使得大企業對于技術創新的要求更為嚴格。而新進入的小企業，雖然缺乏一定的實力，但是不需要面臨沉沒成本與經驗損失的威脅，在技術創新工作上更具有活力，技術創新更有動力。所以，從這個角度看，并非企業規模越大，其技術創新的動力就越強。

2.壟斷與競爭性市場結構

壟斷與競爭是兩種對立的市場形態，對于工業技術創新的影響，我們從壟斷與競爭比較的角度來進行分析。壟斷市場結構，按照威脅地位和程度的不同，又分為，威脅的壟斷和不受到威脅的壟斷。處于壟斷地位的主體，會隨著地位的變化對于技術創新產生不同程度的影響。一種觀點認為“在穩定的市場環境中，如果技術的創新與進步處于平穩的隨著生產力進步而演進的狀態，壟斷者的地位不會因為這種平穩的技術進步使自身的壟斷地位受到威脅?！痹谶@種情形下，壟斷與競爭兩種市場結構，對于技術的創新進步影響并不大。但是，一旦技術的進步處于快速發展的狀態，新產品的出現對壟斷主體的地位造成了威脅，在這種情形下，壟斷市場機構將會比競爭市場結果在技術創新方面爆發出更大的實力。所以在當前開發性的市場競爭環境下，壟斷形態的市場結構，仍然在技術創新方面有著獨特的優勢，這是一些理論學家的觀點。

3.產業集中度影響

對于產業集中度與工業技術創新之間存在著何種關系，在理論界有著不同的觀點。第一種理論認為，產業的集中程度越高，那么這個產業的技術創新就會表現的越活躍。任何一種技術創新，都是為了追求更多的利潤，集中程度越高，代表著這個產業的競爭越激烈，企業通過技術革新獲得高于一般剩余價值的渴望就越強烈。第二種觀點認為，產業集中對技術創新的影響，存在著階段性，也就是，在產品的技術開發潛力較大，處于大規模的創新階段時，競爭性的環境能夠有利于創新。當產業的可開發潛力變小，創新難度增大時，需要高集中程度的壟斷企業來進行創新。

4.產業規模影響

產業規模對技術創新的影響，從當前國內的學者研究現狀來看，大部分學者認為，產業規模的擴大，能夠更加有利于整個工業的技術創新?！巴ㄟ^對多組數據的對比實驗分析，證實了產業規模對技術創新有著積極的顯著的促進作用。但是這一觀點存在著例外，就是使用的產業對象是非國有企業，單純的產業規模并不能保證整個產業的技術創新水平，還需要考慮整個產業的發展方式和治理結構?！币簿褪钦f，我們不能簡單的通過產業規模來評價一個產業的技術創新能力，必須綜合考量其他多種因素。

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篇10

有一天，黎女士突然發現自己上了銀行的黑名單。她怎么也沒有想到，“偷”走她個人信用的竟是那兩張長期在錢包里“冬眠”的信用卡。它們不過是她出于人情在朋友那里辦的，一直沒有使用過，以至于她兩年都忘了交年費。

也許你比她幸運。沒有遭遇“沉沒成本”帶來的惡劣后遺癥，但你仍然可能有些“冬眠資產”――它們可能是你曾經寵幸一時的物件，現在卻被閑置在房間的角落。

資產類別：閑置衣物、飾品等小物件

冬眠派：車凡，時尚類雜志主編

對我來講，購買當時的遠遠大于它們躺在我衣柜里時的滿足感，我總是以“身為時尚工作者”為借口，給自己的“血拼”尋找正當理由。而我的衣帽間和梳妝臺，就這樣伴隨著我的購物欲望，一直持續擴張。

理財派：方虹，全職太太

購物是我生活的一個重頭戲，不過衣柜越來越擠似乎也成為一個很大的麻煩。有個朋友在開網店，她建議我可以清理一些舊物到她的網店里賣。一個下午的時間我就從衣柜里清理出了上百件衣物，以五折左右的價格掛在她的網店上出售。兩個月下來，我進賬居然過萬。

理財提示：不要忽略網店的魔力，它能為你的閑置物品找到新的主人提供最便捷的途徑，如果覺得自己開網店太過于麻煩，可以聯系身邊開網店的朋友，甚至可以主動聯系本地的網店賣家，讓其代賣然后分成，互惠互利，何樂而不為?

資產類別：閑置房產、家電等大件物資

冬眠派：曉楓，人力資源管理專員

結婚前我有一間套二的公寓。結婚后住到老公的房子里后，我就想把那套房子賣掉再多買輛車。不過遇到金融危機，估計也賣不到好價錢，索性再等等了。不知不覺搬出來快一年了，也沒有心思去收拾它。

理財派：李玉，外企秘書

工作這么多年。我的積蓄基本上都用來投資房產了，兩套房子給我不小的壓力也給我不少的安全感。像我這樣沒有什么流動資金的情況，最怕的就是出租房屋遇到斷檔期，不過我從來都是在租期到期前3個月就確定下一年的合約。

去年春節我回老家了，又將愛車租給了一個本地的客戶，半個月時間我就掙回了半年的保險金。

理財提示：曉楓的理財方式屬于比較典型的“滴水漏財”，看似無關痛癢，實際上日積月累下來的數額卻不容小視。這種沒有必要的損失其實很容易挽回，例如她可以將不舍得扔掉卻又無處堆放的物品放人其中一間房間。然后將剩余的房間出租，而不是像現在這樣因噎廢食地選擇全盤放棄。

資產類別：俱樂部年費、會員卡積分等無形資產

冬眠派：李青嬈。平面設計師

我的消費觀很多時候像男人一樣，怕麻煩，所以一般健身、美容之類的沙龍我都是一次性辦年卡，不用顧及時間和金額的限制?？墒?，許多健身俱樂部的年卡我一年就去了那么幾次。

理財派：張銘。行政主管

健身房和美容院我從來不辦年卡，像我這樣工作時間不固定的人根本無法確定一年能夠去幾次，而“次卡”更適合我一些，去一次劃一次，很簡單也不會造成浪費。另外有一個常被忽略的好東西叫“積分”，不管是信用卡積分、商場會員卡積分，還是手機積分，只要你關注它，就會發現有很多驚喜藏在里面。我現在看電影、喝咖啡都是用的積分，家里的咖啡機、榨汁機也都是托了積分的福。

理財提示：我們往往不太愿意去關注一些小賬目，因為那樣似乎讓人感覺不夠大器。其實這些積分就和商場的打折信息一樣，總會為你帶來意想不到的驚喜，讓你的生活充滿樂趣。

(屈紹輝)

熱錢　熱錢又稱游資或投機性短期資本，盡管目前官方對其尚無明確定義，但通常是指以投機獲利為目的快速流動的短期資本，而且進出之間往往容易誘發市場乃至金融動蕩。熱錢的投資對象主要是外匯、股票及其衍生產品市場等，具有投機性強、流動性快、隱蔽性強等特征。