金融創新范文10篇

摘要：2006年末，中國取消外資銀行經營人民幣業務的地區和客戶限制，銀行業面臨著嚴峻的考驗，中國銀行業不僅本土存在競爭，而且要與實力雄厚、技術先進、經營管理經驗豐富的外資銀行競爭。如何在競爭日益激烈的中國市場占據優勢，將是中國銀行業長期面臨的主要問題。文章把關注點放在本土盈利能力最強的招商銀行上，努力通過其經營的成功經驗找出一條適合中國銀行業發展的新路。

關鍵詞：招商銀行；金融創新

2006年12月11日，中國金融業全面對外開放，外資銀行可以不受區域和業務種類的限制在華開展金融業務。這意味著，中國國有商業銀行的對外封閉和對內壟斷的格局將被打破，中國商業銀行與國外金融“巨鱷”的競爭將漸次展開。

本文通過介紹招商銀行在金融創新方面的歷程、戰略、特點和應注意的問題，為國有銀行如何應對外資挑戰提供借鑒和參考。

招商銀行自誕生之日起，就沒有政府的資金支持和其他的特殊政策輔助，作為中國首家全額法人持股的股份制商業銀行，其非政府的出身就決定了它的市場性。這種市場性的本質使得招行在面對國有銀行的壟斷和自身巨大生存壓力時，能夠自發的煥發出強大的創新基因和動力來適應市場，確保自身的存活和快速發展。這是招商銀行創新的市場性基因的要義所在。

美國著名經濟學家弗里德曼認為，金融創新實際上“是一種國際貨幣制度的變革”，國際貨幣制度的空前發展“使得金融市場上的各種創新層出不窮，創造出新的金融工具和金融結構”。本文從微觀金融主體——商業銀行的角度界定金融創新定義如下：金融創新是商業銀行實現利潤最大化，通過重新整合他們的金融資源所進行的創造性活動和開發活動。

內容摘要：金融結構的演變應該適應于制度背景和金融功能的發揮、要素稟賦結構特點以及技術演進特點。發展中國家金融結構中民間金融和不發達的中小金融機構普遍存在，它們在解決信息不對稱問題時具有一定的優勢。我國實體經濟要求中小金融機構提供更多的服務，因此，金融機構不斷推出金融創新。

關鍵詞：最適金融結構原則民間金融中小金融機構

美國著名經濟學家Goldsmith(1969)認為金融結構為一國金融工具和金融機構之和，Stulz(2000)也有近似的表述，認為金融結構是在一個時點上由金融機構、金融技術和規定金融活動的博弈規則共同組成的。通過金融結構的優化，可以增強金融業的功能和市場競爭力，提高金融產業和金融市場的運作效率；可以分散風險，增強金融發展的穩定性，迅速而順暢地傳導貨幣政策，有利于實現宏觀調控目標。缺乏一個好的金融結構，資本成本可能高到難以使企業家創設企業以及難以使這些企業有效率地投資。

金融結構理論綜述

從已有金融結構方面的文獻來看，可以把它們分為三類。一類是從比較金融的視角，包括市場主導論、銀行主導論、金融服務論和法律論等；第二類是從銀行業結構的視角，主要包括銀行業競爭和壟斷對銀行運營效率的影響，存在局部均衡和一般均衡分析的兩類文獻；第三類是關于最適金融結構的原則性討論。前面兩類的文獻已經有比較好的綜述（李木祥2004，周業安2005，殷劍鋒2006，林毅夫2006），在此不再贅述。下面僅就第三類文獻做一個簡單的評述。

第三類是就最適金融結構的原則進行討論的文獻，它們進一步深化了金融結構理論。首先是Stulz的金融結構外生論，他認為金融結構的形成很大程度上是外在于金融系統或經濟系統的力量使然，就金融結構和金融發展的關系問題，Stulz(2000)認為金融結構的形成在很大程度上就是政府干預和法律管制的結果。在特定的經濟條件下，任何一種結構都存在著連續發展的過程，但是當某種金融結構無法再容納經濟和金融的發展要求時，非連續的結構性改革就出現了，而這種非連續性變化可能就會使反映連續發展的某些指標出現逆轉（如de-intermediation使銀行資產業務萎縮等）。

一、金融創新的涵義和作用

金融創新的核心在于“創新”，只要出現在金融領域的新事物、新現象、新活動，都可以認為是金融創新。金融創新有廣義和狹義之分。狹義的金融創新僅指金融工具的創新。廣義的金融創新則包括金融工具、金融市場、金融業務、金融制度、金融機構、金融手段在內的整個金融系統的創新。

金融創新的出現并非偶然現象，從本質上說，它是經濟發展的客觀要求，是金融市場發展到一定階段的產物。金融是現代經濟的核心，經濟的快速發展使得原有的金融系統難以適應新的需要，于是改革創新就被提上了議事日程。上世紀60年代西方國家的創新浪潮就是在經濟發展日新月異，金融行業競爭日趨激烈和科學技術飛速進步的背景下出現的。從金融創新的發展歷程，我們可以看到金融創新出現的原因主要是：

第一，為了規避風險，增強安全性。世界經濟的一體化和復雜化，使得引發商業銀行資金安全的風險因素逐漸增加，信用風險、利率風險、匯率風險以及通貨膨脹風險、政策風險等諸多因素使得資產價格波動不已，這就促使銀行等金融機構想盡辦法通過創新，開發新的金融產品和金融業務規避各種風險，力求資金的安全性。

第二，為了滿足客戶和自身需要，增強流動性。對金融業來說面臨各種客戶，他們對資金和金融工具的需求存在很大差異，這就需要金融業研發許多創新理財產品和流動性不同的金融工具，在為客戶提供盈利的同時，又滿足客戶的資產流動性需要。

第三，為了適應競爭，增強收益性。金融機構間業務交叉越來越明顯，競爭日趨激烈.為了在競爭中獲勝，各金融企業必須重視節約成本，提高服務質量，爭奪市場。在這種環境下，為實現利潤增長，金融機構就必須進行金融創新，以求實現利潤最大化目標。

1金融創新監管的現實理由

現實中，由金融創新風險所造成的金融系統不穩定，最終導致金融危機，其主要表現有以下幾個方面：

（1）對金融機構穩定性產生的影響。金融創新是使各種金融機構原有的分工界限日益模糊，各種新型的金融交易已經不在舊監管的框架之內。隨著金融創新與證券化趨勢的迅速發展，創造了大量有別于傳統資產負債的表外業務，有的甚至超過表外業務的一到二倍，成為金融機構經營業務的重要內容。

（2）對于金融市場穩定性的影響。在金融市場上出現與基本經濟因素無關的不正常波動，往往是因為有投機力量的操縱，并有因信息不對稱造成的從眾心理從旁助陣。當代大量金融創新工具，為投機活動創造出了大批撼動市場的先進手段。由于大量衍生交易成本低，保值者和套利者在衍生市場用同樣的資本可做數倍于現貨市場的交易。而且利用衍生證券的杠桿特性，進攻更具數倍威力。1997年上半年，以量子基金為代表的一些大型基金，大規模運用杠桿能量，不斷進攻泰國金融市場，觸發泰國金融危機。

（3）對發生金融系統危機可能性的影響。當代金融創新一方面直接加強了金融機構之間、金融市場之間、金融機構和金融市場之間的密切聯系，另一方面間接推動了金融業務國際化、金融市場國際化、資本流動國際化為主要表現的金融國際化趨勢，致使局部的金融風險極易轉化為全局性的金融風險，從而削弱了金融體系抵御局部風險的能力，使整個金融體系的穩定性也隨之降低。

2金融創新監管的經濟學分析

摘要：本文通過對金融創新過程中涉及到的一些關于財會方面的問題進行探討研究，分析問題出現的背景及原因，根據自身所學的知識和在實踐中的獲得經驗，提出具體有效的對策，以便為金融創新提供參考，促使財會問題得到有效解決。

關鍵詞：金融創新；計量模式；財會問題

伴隨著經濟的發展，各行各業都順應時代的發展進行創新，金融創新也順勢發展起來。金融創新的主體便是金融的創新工具，當前該工具運用的過程中所涉及到的財會方面的問題還未得到有效的解決。因此，對于金融創新所引起的一系列財會問題有必要展開分析。

一、金融創新中涉及到的財會問題

（一）財務報告的內容不充分。財務報告是以簿式記賬為基礎的，主要是編制加工財務信息，并按報告使用者要求，進行相應變換，形成一組既相關又可靠的財務數據。它能夠完整的呈現出一個企業在經濟活動中的具體財務情況，目的也是為了讓閱讀報告的人能夠清晰準確地了解到企業的經營、財務等狀況。但由于金融創新所帶來的新的金融工具，造成了財務報告難以讓閱讀者充分的了解到企業的具體情況。其主要原因是財務報告在內容上表達的不夠充分，無法直觀、完整的表現出收益的內容，這將會導致閱讀報告的人做出錯誤的決策。（二）與傳統計量模式相沖突會計計量模式能夠客觀地反映企業財務狀況、經營成果和現金流動的具體情況。傳統的計量模式采用歷史成本計量形式，是建立在幣值穩定假設的基礎之上的，按照資產購置時支付的現金的計量模式。但隨著金融創新，金融創新工具的出現，傳統的會計計量模式很難適應經濟環境的變化，難以準確地反映企業真實的財務狀況，同時對于物價的變動考慮的不夠全面。而由于當前社會上對金融創新工具的廣泛使用，使傳統的財會計量模式的缺點更為突出。導致金融創新工具無法適應傳統的計量模式進行準確有效的計量，使得金融創新與傳統計量模式相沖突。（二）財會管理制度不夠完善。當今社會，許多企業在財會管理方面不夠重視，缺乏財會管理意識，并且沒有完善的財會管理制度?，F階段，大多數企業主要以盈利為目的，在財會管理方面不具備專業性，從而忽視了企業的財會管理，也因此導致企業內部其他事項的執行力度被削弱。還有一部分企業，其內部存在財會管理，但是沒有完整的流程來執行這一管理，使得企業發展速度慢，跟不上金融創新的步伐，適應不了新時期的經濟發展。

二、針對金融創新引發的若干財會問題的有效對策

金融危機的擴散和蔓延給世界金融市場帶來深刻的啟示。金融創新的“雙刃劍”效應在美國金融危機的現實面前被放大。同時，金融創新對我國的金融市場產生了深遠而巨大的影響。我國的金融創新還存在不足，應該在完善創新機制的同時，強化監管，健全公司治理機制，促進良性循環。

一、金融創新的內涵

20世紀70年代以來，金融領域發生了革命性的變化，這些變化被稱之為金融創新。從廣義的角度來講，金融創新是指各種要素的重新組合，具體講是指金融機構和金融管理當局出于對微觀利益和宏觀效益的考慮而對機構設置、業務品種、金融工具及制度安排所進行的金融業創造性變革和開發活動。從銀行經營角度出發，可以將金融創新活動分為以下幾類。

（一）金融產品創新

金融產品、衍生品創新是銀行金融創新的核心，對銀行增加收入、贏得市場、擴大利潤和積累資本具有非常明顯的影響。我國銀行應加強對知識和技術含量較高的投資銀行、資產管理、衍生產品等中間業務、表外業務的研究和開發；要把銀行信用和企業信用有機結合起來，利用銀行信用創造效益；加強銀行同業之間和銀行與證券、保險、信托、基金、租賃、財務公司等金融機構的合作，共同研發新的金融產品，滿足客戶多樣化需要；盡快建立強大的后臺信息技術體系，提高銀行業務電子化處理能力，運用科技創新的一切成果支持商業銀行的產品和業務創新。

（二）金融管理創新

摘要：金融創新是一項極具層次性和程序性的系統工程，金融創新必須符合我國國情，必須在一定的法律和監管框架內有序推進。監管當局必須制定出合理的監管對策，確保金融創新在合理的范圍內進行。

自上個世紀70年代以來，整個全球金融業發展中最為突出的特征就是金融創新風起云涌，新的機構、新的工具、新的市場、新的交易方式和管理方法不斷推陳出新，極大地提高了金融效率，成為，全球金融業發展的主要推動力量。但是，全球金融業發展的實踐也告訴我們，伴隨著金融創新的發展，在推動金融業和金融市場發展的同時，也在總體上加大了金融體系的風險，從而降低了金融監管的有效性。全球性、地區性的金融危機此伏彼起。金融安全問題日益突出。在此情況下。如何兼顧安全與效率，處理好創新與監管的關系，推動中國金融業的穩健發展，已成為中國金融業、特別是中央銀行面臨的重要研究課題。

一、金融創新的發展趨勢及對金融監管的影響

對于西方發達國家而言，金融市場的基本框架已經發展成熟，基本功能都已齊備，“金融創新”往往是指金融衍生產品。但對正處于經濟轉型之中的國家或地區來說，金融市場的基本框架尚未建立或很不健全，基本的金融功能并未理順及到位，“金融創新”并不全是指金融衍生產品，而是指金融市場的基本建設，指金融基本功能的建立和健全，理順關系就是創新。因此，對我國金融業來說金融創新是一項極具層次性和程序性的系統工程，金融創新必須符合我國國情，必須在一定的法律和監管框架內有序推進。

毋庸置疑，在各種因素的共同作用下，我國金融創新將進入一個發展高潮期，并將成為推動我國金融發展的重要力量。在這種大的環境背景下，各商業銀行勢必也將迅速建立起自己的金融創新平臺，運用先進的科技手段推出多樣化的金融創新產品，為適應市場和自身發展采取一系列金融創新的行為組合，中國金融創新將呈現出一些新的發展趨勢。首先是擴源型創新。金融業是專門經營貨幣資金的行業，負債經營是金融業的基本屬性，能否獲得充裕的資金來源是其生存發展的基本條件。在既定的貨幣資金總量下，各金融機構一方面設計出各種新穎的資產及負債品種，盡可能多地吸引或爭取客戶，擴大自己所能支配的份額及增加營業收入；另一方面則創造新的經營管理方式，提高資金利用率，降低經營成本，相對擴大可利用的金融資源。二是避險型創新。金融活動必須保持必要的安全性和流動性，這不僅是金融機構生死存亡的關鍵，也是所有客戶的第一需要。因此，轉移風險、分散風險或盡可能地減輕風險便成為金融創新的重要動因，由這個動因引發了旨在轉移價格風險、信用風險、增強資產流動性等各種創新活動。三是避管型創新。由于金融企業特有的高風險性和巨大的社會影響力，國家對金融業實施了較一般產業更為全面和更為嚴格的管理。在受到嚴格管制的情況下，金融機構就會想方設法鉆現有政策法規的空子，用打“擦邊球”的方式推出某些業務，“合理”地規避監管。

金融創新在促進金融發展的同時，也會帶來新的金融風險并增加金融監管的難度，特別是對不熟悉多數創新工具的國內金融機構和監管部門而言，更難以鑒別或準確度量新推出的創新工具所產生的風險。因此，入世后大量深層次的金融業務創新，既會促進我國金融業向現代成熟金融業發展，是促進經濟增長的有利因素，也會對我國金融監管提出嚴峻挑戰。

[摘要]金融創新為微觀金融主體提供規避風險和獲利手段，促進金融市場一體化，推進經濟金融發展，同時金融創新也給金融系統帶來的新的風險。本文將探討如何從金融創新監管、金融創新主體、行業組織和監管國際協作角度對金融創新風險進行有效的防范。

[關鍵詞]金融創新；金融創新風險；風險防范

一、金融創新與金融創新風險

(一)金融創新的涵義

20世紀20年代美籍奧地利經濟學家約瑟夫·熊彼特在其名著《經濟發展理論》中認為創新是新的生產函數的建立，包括新產品的開發、新生產方式或者技術的采用、新市場的開拓、新資源的開發和新的管理方法或者組織形式的推行。熊彼特的創新理論研究的對象是廣義的經濟發展中的創新。對于金融創新，本文的界定為：金融業各種要素的重新組合，具體是指金融管理當局或金融機構為追求宏觀效益或微觀利益而對其機構設置、業務品種、市場結構及制度安排等方面進行的創造性變革和開發活動。金融創新的具體內涵包括：金融業務創新、金融市場創新和金融制度創新。

(二)金融創新風險

一．我國金融創新的現狀

1、近年來，隨著企業規模的擴大，信貸類金融創新產品不斷增加，資產業務產品創新取得了巨大的成就。提高信貸業務服務質量成為金融企業競爭力的核心，實現了信貸結構優化，也改善了客戶結構。當然，一些金融機構在創新過程中，過于盲目，給企業造成不必要的經濟損失。因此對于我國金融企業來說，實現金融創新是必要的，同時也要根據機構的現狀，嚴格控制金融產品和金融服務。

2、保險、基金等理財產品成為金融創新產品中的新亮點，為企業帶來了一定的經濟效益。理財產品是金融機構負債業務產品中的一部分。能夠確保本金不受損失的基礎上獲得一定收益成為客戶投資的重要原因之一，當然這樣也給銀行帶來了一定的壓力，銀行需要承擔一部分金融風險。并且對于我國金融機構發行的理財產品來說，缺乏個性化的服務是其需要突破的瓶頸。

3、另外，中間產品業務質量的提升是我國金融機構獲取經濟效益的重要因素之一。但就目前各大金融機構的現狀來說，中間業務產品較多但是技術含量并不高。機構之間的競爭較激烈，很多金融機構在產品開發過程中不能實現真正的創新。這些現狀都對我國的貨幣政策傳導造成一定的影響。

二．金融創新對我國貨幣政策傳導的影響

金融創新對我國貨幣傳導政策的影響主要包括對貨幣供給變動以及貨幣傳導渠道的影響兩個方面。其中貨幣供給的影響因素主要包括銀行等金融機構的貨幣層次界定、外匯存款、融資貸款以及基金等業務辦理過程中存在的問題;而貨幣傳導渠道的影響因素主要包括

一、金融創新的涵義和作用

金融創新的核心在于“創新”，只要出現在金融領域的新事物、新現象、新活動，都可以認為是金融創新。金融創新有廣義和狹義之分。狹義的金融創新僅指金融工具的創新。廣義的金融創新則包括金融工具、金融市場、金融業務、金融制度、金融機構、金融手段在內的整個金融系統的創新。

金融創新的出現并非偶然現象，從本質上說，它是經濟發展的客觀要求，是金融市場發展到一定階段的產物。金融是現代經濟的核心，經濟的快速發展使得原有的金融系統難以適應新的需要，于是改革創新就被提上了議事日程。上世紀60年代西方國家的創新浪潮就是在經濟發展日新月異，金融行業競爭日趨激烈和科學技術飛速進步的背景下出現的。從金融創新的發展歷程，我們可以看到金融創新出現的原因主要是：

第一，為了規避風險，增強安全性。世界經濟的一體化和復雜化，使得引發商業銀行資金安全的風險因素逐漸增加，信用風險、利率風險、匯率風險以及通貨膨脹風險、政策風險等諸多因素使得資產價格波動不已，這就促使銀行等金融機構想盡辦法通過創新，開發新的金融產品和金融業務規避各種風險，力求資金的安全性。

第二，為了滿足客戶和自身需要，增強流動性。對金融業來說面臨各種客戶，他們對資金和金融工具的需求存在很大差異，這就需要金融業研發許多創新理財產品和流動性不同的金融工具，在為客戶提供盈利的同時，又滿足客戶的資產流動性需要。

第三，為了適應競爭，增強收益性。金融機構間業務交叉越來越明顯，競爭日趨激烈.為了在競爭中獲勝，各金融企業必須重視節約成本，提高服務質量，爭奪市場。在這種環境下，為實現利潤增長，金融機構就必須進行金融創新，以求實現利潤最大化目標。