現金流量范文10篇

一、現金流量預算管理重要性

(一)幫助企業有效規避財務風險

企業需要有大量的現金支撐生產經營活動，也唯有如此才能夠及時支付賬款、償還債務、支付薪資等等。企業的現金流量管理需要有合理的規劃。但是現金持有量不能太少，否則影響正常交易，也不能過多，不然會影響自身的收益水平。作為財務人員，在現金流量預算管理中，應該對企業的償付能力、財務風險規避有很好的評估與控制，從而實現企業財務的健康管理。

(二)明確評價企業績效

現代市場經濟中，企業的經營管理科學性相當重要。財務管理作為管理的重點，與企業的生存息息相關，現金預算管理重要性日益突出。管理現金流量，使其準確反應現金流量信息對企業的財務杠桿及變現能力、償債能力。并且，也是對企業資產的質量的最好反應，讓企業對財務狀況及經營績效有更清楚的認識。

二、企業現金預算管理模式目標及特征

【摘要】雖然詹森和麥克林在委托理論研究成果的基礎上提出了所有者—經營者和所有者—債權人之間的兩類成本，并在其后的研究中提出通過負債和并購可以減少自由現金流量的成本，但是如何度量自由現金流量的成本是個難題。一般而言，經營者揮霍自由現金流量的情況大致有超額在職消費、過度投資和效率損失（閑置）三種形式，通過對上述自由現金流量的具體表現形式來間接分析自由現金流量的成本是一條可行途徑。

【關鍵詞】成本；自由現金流量；隨意性支出

一、成本學說的理論基礎

較早對委托關系進行研究的是伯利和米恩斯（1932），他們在《現代公司與私有財產》中提出，隨著現代公司規模不斷地發展擴大以及所有權的分散化，公司的所有權和控制權存在著一定的分離，對這些財富的所有權和控制權就掌握在越來越少的人手中。幾乎沒有控制權的財富所有權與幾乎沒有所有權的財富控制權，似乎是公司制度發展的必然結果。在此情形下，無論將控制權作為整體還是將其分割，無論它是否依賴于（投票）機制、法律手段，還是一定程度的所有權，控制權已經在相當程度上脫離了所有權。所有者和經營者之間的委托問題由此而產生。

A.A.阿爾欽和H.登姆塞茨1972年在《生產、信息費用與經濟組織》中分析了團隊生產中的委托問題，文中提出對于團隊生產進程來說，一些在要素被聯合投入團隊生產之中，它產出了一個比分別使用要素進行生產所得出的產出總和更大的產出。這些聯合投入到團隊生產中的要素之間是通過契約聯結的。在這個團隊生產過程中如果對偷懶行為的監察是沒有費用，就沒有人會產生偷懶的激勵。一般而言通過市場來進行監督是困難的，那么企業就是一種特殊的監察裝置。此時“對生產率的計量與監督，以使邊際生產率與投入的成本相匹配，從而能在企業內（比所有投入通過市場的雙邊談判）更經濟地實現偷懶的減少?！贝藭r的企業不再是經濟學中的一個“黑匣子”，而是一組要素投入的契約組合。

其后的詹姆斯?莫里斯（JamesA.Mirrlees）分別于1974、1975、1976年發表的三篇論文，即《關于福利經濟學、信息和不確定性的筆記》、《道德風險理論與不可觀測行為》、《組織內激勵和權威的最優結構》，奠定了委托——的基本的模型框架，他所提出的提出逆向選擇模型（adverseselection）和道德風險模型（moralhazard）得到了學術界的廣泛關注。莫里斯教授開創的分析框架后來又由霍姆斯特姆（Holmstrom）等人進一步發展，在委托——文獻中，被稱為莫里斯-霍姆斯特姆模型方法（Mirrlees-HolmstromApproach）。在非對稱信息情況下，委托人不能觀測到人的行為，只能觀測到相關變量，這些變量由人的行動和其它外生的隨機因素共同決定。因而，委托人不能使用“強制合同”（forcingcontract）來迫使人選擇委托人希望的行動，激勵兼容約束是起作用的。于是委托人的問題是選擇滿足人參與約束和激勵兼容約束的激勵合同以最大化自己的期望效用。

一、醫院現金流量的特點

醫院轉變成為自收自支單位后,醫院的現金流量具有以下幾個特點:

(一)社會效益與經濟效益相結合,往往造成醫院的現金流入與收益不匹配

對于企業來說,應收賬款是企業主觀賒銷行為的結果,而對于醫院來說,應收醫療款主要是其執行社會保障這一功能引起的,是不可避免的。因此,醫院每期的收益往往與現金流入有著較大差距。

(二)現金流入的缺口與政策性補償不同步

醫院由于執行社會保障功能而受到免稅優惠,這種優惠,其實是減少醫院的現金流出。另外,上級部門和殘聯等福利性基金會也會對醫院的收入缺口給予補償,但這種補償是有限的,而且是在幾個會計期間后以補貼的形式流入醫院。

一、醫院現金流量的特點

醫院轉變成為自收自支單位后,醫院的現金流量具有以下幾個特點:

(一)社會效益與經濟效益相結合,往往造成醫院的現金流入與收益不匹配

對于企業來說,應收賬款是企業主觀賒銷行為的結果,而對于醫院來說,應收醫療款主要是其執行社會保障這一功能引起的,是不可避免的。因此,醫院每期的收益往往與現金流入有著較大差距。

(二)現金流入的缺口與政策性補償不同步

醫院由于執行社會保障功能而受到免稅優惠,這種優惠,其實是減少醫院的現金流出。另外,上級部門和殘聯等福利性基金會也會對醫院的收入缺口給予補償,但這種補償是有限的,而且是在幾個會計期間后以補貼的形式流入醫院。

摘要：現金流量是企業生存和發展的命脈，現金流量表是反映企業在一定會計期間現金和現金等價物流入和流出的報表?，F金流量表實際上是資金變動表的一種形式。資金變動表或資金來源與運用表，是根據企業在一定時期內各種資產和權益項目的增減變化，來分析反映資金的取得來源和資金的流出用途，說明賬務動態的會計報表，或者是反映企業資金流轉狀況的報表。

關鍵詞：現金流量；資本；綜合運用

以現金為基礎的資金表實際上就是現金流量表，用現金的來源、運用、增加、減少來說明企業賬務狀況的變動?，F金流量表更能揭示企業現時的支付能力（支付現金股利和償付債務），能夠清楚的反映企業創造價值的能力，而現金流量能夠防止“三角債”和抵御金融風險，揭示企業利潤的質量，剔除水分。

1現金凈增加額的作用

對現金流量表的分析，最首要的應該觀察現金的凈增加額。在一個企業的生產經營正常，投資和籌資規模不變的情況下，現金凈增加額越大，企業活力越強。具體還應該深入分析現金凈增加額的產生渠道。如果企業的現金凈增加額主要是由于經營活動產生的現金流量凈額引起的，可以反映企業收現能力強，壞賬風險小，其營銷能力一般會不錯。如果企業的現金凈增加額主要是投資活動產生的，甚至是由處置固定資產、無形資產和其它長期資產引起的，這可能反映出企業生產經營能力衰退，從而處置非流動資產以緩解資金矛盾，但也可能是企業為了走出不良境地而調整資產結構，還須結合資產負債表和損益表作深入分析。如果企業現金凈增加額主要是由于籌資活動引起的，這意味著企業將支付更多的利息或股利，它未來的現金流量凈增加額必須更大，才能滿足償付的需要，否則，企業就可能承受較大賬務風險?，F金流量凈增加額也可能是個負數，即現金流量凈減少，這一般是一個不良信息，因為至少企業的短期償債能力會受到影響。但如果企業經營活動的現金流量凈額是正數，且數額較大，而企業整體上現金流量凈減少主要是固定資產、無形資產或其它長期資產引起的，或主要是對外投資引起的，這一般是由于企業進行設備更新或擴大生產能力或投資開拓更廣闊的市場。此時現金流量凈減少并不意味著企業經營能力不佳，而是意味著企業未來可能有更大的現金流入。

2現金流量比率分析

關鍵詞：現金流量表；編制方法；財務狀況

一、現金流量表的演進

最早的資金流量表出現在美國。通常,以營運資金為基礎編制的資金流量表稱為”財務狀況變動表”;以現金及約當現金為基礎編制的資金流量表稱為“現金流量表”。20世紀70年代以前的很長時間內,財務狀況變動表一直是西方國家三張必報的外部報表之一,為會計信息的使用者所重視。但是隨著70年代中期主要西方發達國家客觀經濟環境的迅速變化,許多公司經歷了嚴重的現金緊缺問題,背上了沉重的債務負擔,甚至因此而破產。在這種情況下,無論是公司內部的管理者還是外部投資者、債權人,都開始關注與決策相關的現金流量的信息。會計主要目的也隨后轉向為投資者、債權人進行合理的決策,評估及預測未來現金流量的金額、時間及不確定性。美國財務會計準則委員會在1984年頒發了第5號財務會計概念公告《企業財務會計中各種要素的確認與計量》,認為一套完整的財務報表應包括現金流量表,肯定了現金流量信息在財務會計報表中的地位。1987年,該委員會公布了第95號公告《現金流量表》,并要求企業以現金流量表取代財務狀況變動表。1991年7月,國際會計準則委員會也了“E36現金流量表》”征求意見稿,并于1994年1月1日起正式取代原財務狀況變動表。1993年7月1日,我國正式頒布實施《企業會計準則》(基本準則),要求企業編報財務狀況變動表或現金流量表,但對現金流量表的格式內容沒有作具體規定。隨著經濟的發展,財務狀況變動表因其本身內在的缺陷已越來越不能滿足各方面的要求,因而我國于1998年出臺了《企業會計準則——現金流量表》,規定從1998年起,在我國企業中全面推行現金流量表,這標志著在我國編制了5年的財務狀況變動表正式被現金流量表替代。2001年對該具體準則進行了修訂,2006年2月財政部制定了包括現金流量表等在內的38項具體準則。

二、現金流量表的作用

1.可以反映企業現金流入、流出的情況,并直觀反映現金流入流出的原因。在現金流量表中按經營活動、投資活動和籌資活動對現金流量進行分類,清楚地反映出公司的每種主要活動對現金流量的影響。

2.能夠分析企業未來獲取現金的能力?，F金流量表中的經營活動產生的現金流量,代表企業運用其經濟資源創造現金流量的能力,便于分析一定時期內產生的凈利潤與經營活動產生現金流量的差異;投資活動產生的現金流量代表企業運用資金產生的現金流量的能力;籌資活動產生的現金流量,代表企業籌資獲得現金流量的能力。

一、保險公司現金流分析

通常描述企業的現金流，有現金流量和存量兩個觀察點。現金流量指企業現金的流入與流出；現金存量指企業持有現金的水平。與其他非金融保險類企業相比，保險公司的產品經營以及形成的資產和負債都具有特殊性，從而導致保險公司的現金流別具風格。

1.承保業務產生大量現金滯留于企業，且現金流具有一定的不確定性。普通企業一般通過采購等活動先付出現金，然后通過銷售獲得現金流入，完成現金在經營過程中的循環，實現經營活動中的現金流入大于當初的現金流出。但保險公司的承保業務所產生的現金流轉與此相反。首先，從保險公司承保業務產生的現金流的時間上來看，現金流入先于現金流出。通常，保費收入在先，賠款和給付在后，這就使得保險業務產生的現金流入和現金流出存在時間上的差距，表現出保險經營成本的滯后性。不同類別的險種，其現金流又有差異。人壽保險業務的保險期限較長，對被保險人既具保障性，又具儲蓄性和投資性。人壽保險業務的現金流入相對長期、持續、穩定，現金流出的時間一般在幾年或幾十年之后，但給付時間事先不能完全精確。而財產保險期限大多為一年或一年之內，對被保險人只具保障性，不具儲蓄性。產險業務的現金流入一般是一次性的，現金流出的時間難以預料。其次，從保險公司承保業務產生的現金流的金額上來看，具有較大的波動性。保險公司經營的產品是風險，而風險的根本在于不確定，故由保險公司賠付而發生的現金流出具有很大的不確定性。人壽保險業務通常是一次全額給付保險受益人，現金流出金額較大，且含有嵌入期權的產品，由于保險合同時間較長，往往難以準確預測現金流出金額；對于財產保險，一旦保險事故發生，賠償金額巨大。這就要求足夠的現金來履行對被保險人的承諾，避免償付危機。

承保業務產生的現金流入和流出的“時間差”和“金額差”總會使大量的現金暫時或較長時間地沉淀在保險公司內部?？茖W地運用這些閑置現金，實現保險公司資金的保值、增值就成為保險公司現金流的另一個特點。

2.投資業務產生的現金凈流量有著重要的意義。對普通企業而言，經營活動產生的現金凈流量是考核企業的核心競爭力和生存發展能力的關鍵，投資活動一般圍繞著生產經營進行，投資效益體現在企業產能、規模的擴大和經營能力的提高等方面。但是，現代保險公司卻依靠承保和投資雙輪驅動，將滯留在保險公司內的閑置現金用于投資已成為現代保險企業一項非常重要的經營活動，非普通企業的投資活動可比擬。

保險公司的投資業務之所以能占居如此重要的地位，主要是因為：(1)承保業務的現金流特點使得保險公司能夠拿出一定量的資金進行投資，實現保險資金的價值增值。尤其是近年來儲蓄型、投資型保險產品的迅速崛起，這些保費收入絕大部分可以用于投資。(2)保險公司的經營性質是負債經營，而“保險負債的特點是保險人必須投資的驅動力”。如果保險公司不能合理地利用閑置資金進行投資，并獲得較好的投資收益，則保險公司就很可能無力履行保險合同，喪失對客戶的吸引力，招致大規模的退保和擠兌現象。(3)當今的保險業競爭日益激烈，承保業務的利潤率已非常低，甚至為負。因此，國外很多保險公司選擇了現金流承保經營理念來解決這一難題。即以承保業務虧損的方式制定保險產品價格，降低保險費率，從而擴大承保業務量，同時以投資收益抵補承保損失(MarkS.Dorfman，2000)。發達國家和地區的保險公司往往在承保業務虧損的條件下仍然能夠生存并壯大，其原因就是依靠投資收益獲得了豐厚的現金凈流入，增強了保險公司應付巨災損失的理賠能力。下面以美國為例進行分析。近年來美國保險業的經營狀況見表1。

【摘要】筆者認為:會計利潤僅僅是一個賬面數據,易受人為因素的干擾與操縱。而現金流量則表現為企業實實在在的現金流入與流出,從而體現出客觀性。在現財環境下,關注現金流量應該成為公司經理人關注經營運行的重點。

【關鍵詞】會計利潤;現金流量;差異;關注

一、會計利潤,易受主觀因素影響的賬面數據

在現實經濟活動中,企業作為營利主體,獲利無疑成為其核心目標。但是,許多企業盡管賬面上表現出豐厚的利潤,卻因無力支付和清償到期債務而陷入財務困境,仍然擺脫不了破產清算的厄運。相反,有些企業則可能賬面利潤表現并不突出,但因其現金流量狀況良好,支付能力強,而獲得投資者、債權人的“青睞”,得以不斷地發展。這難免給人們帶來困惑,也打擊了企業經營管理者的信心。通過對其深層次因素的剖析,從中得出結論,這主要是因為利潤與現金差異的存在。

作為評價企業經營業績、衡量企業財富增長狀況的一項指標,會計利潤,是遵循一定的會計原則,按照一定的會計程序與方法,將企業在一定期間所實現的營業收入及其他收入減去為實現這些收入所發生的成本與費用而得來的。在企業銷售商品或提供勞務完全是以現金形式進行交易,且不存在任何資產折舊以及費用攤銷的情況下,利潤與現金是完全相同的,收入的增加引起現金的流入,費用的增加造成現金的流出,這也就體現出利潤與現金的一致性。然而,這只是一種理想的假設,在企業現實經營活動中無法實現,企業利潤與現金的差異是客觀存在的,這種差異主要根源于:

(一)利潤與現金的記賬基礎不同產生的差異

摘要：基于現金流量表在財務報告體系中的重要地位，本文從報表結構、歷史趨勢、比率數據三方面分別論述了現金流量表的分析方法。綜合運用這些分析方法，可以充分解讀現金流量表所體現的企業財務信息，為報表使用者全面、清晰地了解企業的財務狀況，發現企業在財務管理方面存在的問題，進行科學的財務預測與決策提供正確的依據。

關鍵詞：現金流量指標結構趨勢比率分析

順應我國國內經濟的市場化與國際經濟一體化發展需要公開透明、高質量的會計信息支撐的需求，財政部2006年2月了39項會計準則，標志著適應我國市場經濟發展要求、與國際慣例趨同的企業會計準則體系正式建立。新準則對現行財務報告披露要求進行了全面梳理和顯著改進，創建了較為完整的財務報告體系，正式定義現金流量表是指反映企業在一定會計期間現金和現金等價物流入和流出的報表，明確規定了合并現金流量表的編制和列報的適用依據，并對外幣現金流量表的編制作了詳細規定，從而進一步奠定了現金流量表在企業財務報告體系中的重要地位。

現金流量表作為企業財務報告的重要組成部分，是反映企業“血液循環”——現金及其等價物的增減及變化后的狀況的動態報表，具有鮮明的綜合性、可比性。但是原始的財務報表數據資料只有科學的運用專門方法，加以疏理、分析，才能達到揭示企業財務狀況變動的原因、后果及趨勢，為報表使用者預、決策提供正確的依據的目的。就現金流量表而言，可運用結構分析法、比率分析法和趨勢分析法三種分析方法，現分別試述如下：

一、現金流量表的結構分析

1、現金流量表概況分析

【摘要】《企業會計制度》規定，企業會計報表的編報基礎是權責發生制，出于種種原因，常常給會計造假提供了契機，從而使資產負債表和利潤表失實，而現金流量則不受其影響，更能反映企業的實現情況。因此企業在經營過程中更應關注現金流量。

【關鍵詞】企業經營現金流量

在現實經濟活動中，企業作為一個自主經營、自負盈虧、自我發展、自我約束的經濟實體，獲利無疑成為其生存和發展的基礎，但是，許多企業賬面上表現出豐厚的利潤，但卻常常出現無力支付和清償到期債務的情況，從而陷入財務困境，最終擺脫不了破產清算的厄運。相反，有些企業賬面利潤可能表現并不突出，但因其現金流量狀況良好，支付能力強，而獲得投資者、債權人的“青睞”，得以不斷地發展。所以，企業在經營運行過程中應關注現金流量。

一、現全流量比利潤更能反映出企業的實際情況

利潤與現金的關系可以比作是主觀評價與客觀事實的關系。如果企業銷售商品或提供勞務完全是以現金形式進行交易，且不存在任何資產折舊以及費用攤銷的情況下，利潤與現金是完全相同的，收入的增加引起現金的流入，費用的增加造成現金的流出，這也就體現出利潤與現金的一致性。然而，這只是一種理想的假設，在企業現實經營活動中無法實現，企業利潤與現金的差異是客觀存在的。兩者的主要區別來自會計分期假設。企業會計利潤的計算是根據權責發生制原則進行的，不論款項是否收到，現金是否支出，只要符合規定的要求，就要在賬上反映，而一定期間所實現的營業收入及其他收入減去為實現這些收入所發生的成本與費用就形成了利潤。而現金的計算則是以收付實現制為基礎，企業收入的增加并不是必然引起現金的流入。同樣，費用的增加也并不一定等于現金的流出。例如：固定資產折舊、無形資產攤銷等業務，會引起企業利潤的減少，但是資產折舊與費用攤銷并不引起現金的流出。由于確認與計量基礎的差別，這些因素就造成了利潤與現金間差異的產生。且在利潤的計算過程中，會計方法選擇的差異以及會計估計的應用，都會對企業會計利潤產生不同的影響。例如，對于固定資產折舊的計提，就折舊方法來說，涉及到是采用直線折舊法還是加速折舊法，而會計估計則涉及到折舊年限長短以及預計凈殘值大小的問題，這種會計方法選擇以及會計估計的差異，將會影響企業各期計入折舊費用的金額大小，進而影響企業各期的會計利潤。由此可見，會計利潤僅僅是一個賬面數據，易受人為因素的干擾與操縱。而現金流量則表現為企業實實在在的現金流入與流出，是企業現金流量的真實反映，從而體現出客觀性。

二、現金流量是經營管理的首要參考指標