中小企業財務戰略問題及對策

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摘要:在經濟高速發展的時代，財務戰略越來越體現著它的重要，企業的財務活動范圍也日益變大。財務戰略的制定和實施對于我國大多數中小企業來說至關重要。與大企業相比，中小企業存在著許多的問題，比如抵御風險能力相對不高、籌資比較困難、經營能力還有待提高等。針對以上問題，以財務基本理論為切入點，根據現行會計制度下我國中小企業自身的特點和實際情況來制定和執行財務戰略，在進行了相關資料收集、整理及研究的基礎上，對我國的中小企業財務戰略問題進行了研究，并提出了相對的解決措施，希望對我國中小企業財務戰略研究有所裨益。

關鍵詞:中小企業;財務戰略;解決措施

一、引言

自進入20世紀90年代開始，我國經濟進入飛速發展的階段。在這個期間，為我國經濟增速帶來突出貢獻的就是中小企業的迅速發展。到了21世紀，在我國大力提倡全民創新、萬眾創業的今天，更為中小企業的加速迅猛發展注入了更加強勁的動力。隨著我國對中小企業扶持的力度不斷增強，曾經的小企業不僅在規模上不斷擴大，而且隨著創新的科技不斷增加，小企業在市場中所搶占的份額也在不斷的增大。據不完全統計，有近35%左右的企業都是在我國政府這一輪的倡導下，一躍成為地方經濟的支柱企業。但是，我們也應該看到的是，雖然規模擴大極快、創新點不斷增多，但仍然在運營過程中出現了這樣或那樣的問題。例如:在籌集資金方面，有的企業畏首畏尾，寧愿以放棄收益而不斷增大合伙人的比例也不愿“借雞下蛋”，而有的企業則不顧自身的規模、創新力等條件的制約，而一味的選擇負債式經營，導致資不抵債，如e租寶等等;在投資方面，明明清楚地知道“是雞蛋不要放在一個籃子里”的含義，卻仍然看到高收益的投資機會不顧風險地全盤投入。同樣，還表現在無法合理調配、分配企業的資源等等方面。本文擬在發現問題的基礎上，提出了相應的解決措施。本文的研究正是基于這一背景下提出來的。

二、中小企業財務戰略的理論概述

(一)到底什么是財務戰略

財務戰略是企業戰略的一個重要組成部分，但由于財務戰略是一個較新的領域，對于“財務戰略”的定義，不同學者有不同的表述方式。在這里，我們估且認為將戰略管理理論應用在企業財務管理之中，一方面體現出它的戰略性，同時又要將財務管理當中的各種經營活動以自己獨特的方式表現出來。也就是說，不僅要體現出戰略的高瞻遠矚，同時還要體現出財務活動的完整統一。

(二)財務戰略具體表現

1．整體性。財務管理活動是以籌資為起點，在運營中時刻以資金的盈余多寡為主線，全盤地考慮營運、投資、分配等財務活動。在此將戰略的特點加入進來，則會使企業將目光放得更加長遠。財務+戰略完美的結合，不僅可以將財務涉及的具體工作更好的執行下去，更重要的是幫助企業的管理者站在一個高點，從企業長遠發展的角度來審視企業目前的規模、優劣勢。這樣一來，既體現出財務核算中的謹慎性特點，又同時能將財務戰略大刀闊斧的全盤發揮至極。

2．獨立自主。今天的戰略管理不再是曾經那個附著于企業、在企業發展到一個無力的階段才出來進行指導的“專家”，而是從企業創立之初就一直參與企業的各項運營活動。它立足于企業卻高于企業。目的只有一個:在其獨立性的范圍內，以“旁觀者清”的目光查看著企業立足當下發展于未來的每個細節。而財務管理是一個整體性的活動，戰略與財務管理在獨立性這方面有異曲同工之效。

3．前沿性。財務戰略是以企業未來發展的方向、如何實現財務目標、并在實現過程中選擇具體的途徑和策略為導向。有如沙場中的元帥一般，企業的各項財務管理工作、財務活動均以它為核心。它對企業未來各種重大財務活動具有長期的方向性指引作用。

4．附屬性。財務戰略其實是隸屬于企業戰略系統的一個子系統，無論經營到哪一個環節，都必須清楚地知道，企業總體戰略的發展才是最終目標。因此，務必與企業總體戰略保持高度一致，并充分地利用好財務管理中的預測功能，以保證企業戰略的順利完成。

5．復合性。財務戰略的制定和實施要綜合考慮影響企業財務活動的各個環節，包括企業的籌集資金、投資、營運活動、成本核算、利潤分配活動等等。同時還要考慮企業所受內部因素和外部因素、主觀因素和客觀因素的整體影響。由此，才能在具體實施中，將財務風險降到一個企業能夠承擔的標準，而企業的管理者也愿意為此而承擔風險所帶來的損失，以實現相關者利益的最大化。同時，財務戰略的特點就是以資金為工具，企業的財務成果也都是通過資金得以體現，可以幫助企業從整體上對資金的掌控進行把握

三、我國中小企業財務戰略現狀

我國在戰略理論方面的研究在不斷的增強，研究過程中也結出了豐碩的成果，這些成果都在時時刻刻地幫助企業取得更好的經營業績。而隨著各種戰略應用結果的出現，如京東商城和騰訊的異業聯盟、安利和聯通的跨界合作等等，也使得人們對財務戰略有了更加深入的認識，對其關注的程度也在逐步加強。今天的大型上市公司尚且在考慮著如何更有效的開發、占有市場，這對于小企業而言，則更需要自謀己路。當今的中小企業在戰略的實施過程中出現:財務管理混亂，會計信息失真;會計核算能力不強，會計制度混亂;無法有效的利用財務杠桿進行融資、繼而導致資金周轉困難、現金盈余不足;無法在多種投資方式中進行選擇，即使選擇，也無法獲得更高的投資回報等，具體來說，主要存在的問題有:一是，受傳統經營思維的束縛，企業創建初期就沒有進行權責的明確，企業的管理者和所有者經常是同一人，既是老板，又是“服務員”，這樣的管理模式使得所有權和經營權經?；煜磺?。而當企業發展到一定規模時才開始考慮治理結構的合理性與規范化，如在投資時的計劃盲目確立、財務預算方案沒有經過系統測算等等。但即便考慮到權力過于集中的后果，但因為其缺乏對財務戰略應有的理論基礎，從而出現財務管理極其混亂、財務監督管控不當等現象。二是，財務核算細節不細。由于中小企業受其規模的限制，導致其內在財務部門的職能僅僅表現在簡單的收支業務處理方面。會計核算、管理能力受限、制度建設不齊全、財務人員多為親朋好友而使得素質參差不齊，無法進行準確的預測、計劃，并最終使得企業的管理層無法做出滿足實際發展的決策。三是，財務控制力度較弱。中小企業的業務量一般都不多，所以企業的財務部門一般由2－3個人組成，并由企業的總負責人直接管理。極其個別的小企業還存在會計和出納由一個擔任的現象，這樣的設置結果對于財務控制完全是空談。就其最直接的表現為:現金管理失控，無法有效的利用閑置資金或出現短缺現象;應收賬款周轉率低，資金回籠速度慢;無法及時有效地進行資產的管理，造成資產流失嚴重。

四、針對我國目前中小企業財務戰略的對策

(一)優化資本結構、保持良好的信用政策

中小企業應將眼光放長，立足當下提高收益是安身立命之本，但同時還需要保持良好的信用政策，積極地利用財務杠桿，增加與銀行的合作。在大力倡導創新創業的今天，國家在資金的籌集方面給了中小企業極大的優惠政策。只要中小企業有足夠的創新點、穩定的成長環境、賴以生存的產品為支撐，完全可以通過與銀行建立長期友好互助互利的關系，幫助企業在債務性籌資方面給予更多的方便政策。另外，企業也可以通過向社會募集股份的方式進行資金吸納。這樣既可以將企業的財務風險降低，同時還可以提高企業在社會中的知名度，適時擴大規模、加快發展進程。

(二)努力營造良好的財務戰略環境，并重視環境分析

雖然中小企業的規模不大，但仍然要清楚的認識到企業終有一天是要成長壯大的。因此，需要現在就必須樹立財務管理在企業管理中的核心地位。將財務管理的各項活動:籌資活動、投資活動、收益分配活動、營運活動都納入到日常的管理范圍內。采用專業的成本、收益核算模型進行測算，完勝企業在各個環節將要出現的問題。另外，國家現已允許個人的信貸公司出現，這樣做的主要目的是為了幫助中小企業的貸款取得更加靈活。但也希望國家能在中小企業民間信貸方面給予更多的政策支持，這也需要制度的不斷完善、對金融機構的不斷扶持。

(三)優化企業資本結構，尋求多方式融資途徑

中小企業在建立初期，應根據其自身的產品、資金多寡來確立發展的規模。應避免出現自身規模與資本實力不匹配而造成的財務風險的加大、經營風險的失控等情況。這也就是說，企業需要時刻注意資產負債率的高低。但這并不是說限制了企業的籌資自由度。因為企業在創辦之初，對風險的掌控能力較低，對企業未來發展的預估往往是片面的。此時，需要企業能夠盡量多的尋求更多的降低財務風險的融資手段。但在此也需要注意，負債雖然是財務風險較大的融資手段，但其資金利用成本卻比權益性的融資成本更低。

(四)加速資金周轉效率，提高資金利用率

中小企業的生產經營規模限制了材料采購、材料入庫的數量，也同時限制了企業的生產能力。因此，按照現代企業生產管理的高級標準———“零”庫存的生產銷售模式，就需要企業能夠合理地計算訂購經濟批量，以銷定產，實現“成本最低、速度最快、距離最近、收益最高”的存貨周轉模式。同時，也需要對現金加強管理，降低現金的機會成本、持有成本，加速資金的回收和利用，增加現金的收益。還有，需要加強對應收款的管控。將出現壞賬的可能性降至最低。

(五)轉變財務管理觀念，加強財務管理人員隊伍建設

中小企業經營管理者一定要加強財務知識的學習，把財務管理放在中心地位，充分發揮財務管理在企業中的導向作用。加強財務管理人員隊伍建設、規范財務人員的行為，建立責權相結合的財務運行機制。加強企業內部控制制度建設，強化財務監督和內部審計工作。尤其要建立健全財產物資管理的內部控制制度，在物資采購、領用、銷售及樣品管理上建立規范的操作程序，堵住漏洞，維護安全，對財產的管理與記錄必須分開，形成有力的內部牽制，明確各責任人的權力、責任和義務，完善財務賬戶的管理制度。對存貨、應收賬款的管理也不容忽視，加強對往來款項的清理，避免資金呆滯，對賒銷客戶的信用一定要進行調研評定，定期核對應收賬款，制定完善的收款管理辦法，采取適當的有效措施，加速資金回籠。要結合企業工作需要，對財務人員進行業務知識、職業道德、政策法規和其他領域知識的培訓，通過培訓拓寬知識面、深化知識結構，已進一步提高其業務能力和職業水平。

五、結論

財務戰略管理是財務管理與戰略管理的有機融合，也是企業想要在當今這樣一個紛繁復雜的環境當中確立市場地位、穩定成長的重要保障。而如何能決勝千里之外，則需要企業在執行財務戰略管理過程中，充分考慮所處的環境、制約企業發展的內因外因等相關因素。這也是財務戰略不同于傳統的財務管理的關鍵所在。對于企業是處于急速擴張期、穩定發展期、防御收縮期而需要采購哪種具體的財務戰略，目前的理論界還沒有給出統一的標準，重要的是需要企業結合自身實際發展情況和外部環境，制定出相應的財務戰略對策。

作者:鮑翠芝 吳赫 單位:哈爾濱職業技術學院

參考文獻:

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［2］李曉波．淺談中小企業可持續發展的財務管理［J］．商場現代化，2011(4):20．