旅游公司財務策略規劃思考

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摘要：隨著物質條件的飛速提高，老百姓對精神生活的需求日益增加，旅游行業呈現出蓬勃發展態勢。財務策略作為一種可有效地將旅游業務的增長轉變為利潤的管理策略，漸漸受到了越來越多旅游公司的重視。那么，如何科學合理地對財務策略進行規劃，成為旅游行業越來越熱門的話題。

關鍵詞：旅游公司;財務策略;規劃

隨著物價水平的不斷上升，旅游行業利潤空間在不斷縮減，對長遠發展造成較大的不利影響。而財務策略規劃是一項必要且核心的企業管理工作內容，極大地有助于公司實現戰略目標。目前，旅游公司應探索符合現階段資本市場運作和自身企業特質的財務策略，主要包括投資策略、融資策略和收益分配策略，通過合理運用短期投資策略和長期投資策略，選擇公司最合適的投資方向，科學制定融資渠道和方法，保障股東分配和職工要素分配，構建收益分配管理體系，以保障充足的運營資金，提升財務管控的質量，規避或降低財務風險過高、資金來源單一等問題。

1旅游公司財務策略規劃要素

1.1投資策略。投資策略規劃是指旅游公司采用資金重組、戰略評估、資金流通利用、數據分析、投資方案比較等手段，明確未來的主要投資動向，將有限的籌集資金適當投入到一定的經營項目及活動中，一方面可拓寬當前的業務范圍，提升企業的競爭力，另一方面可贏得一定的投資收益，促進公司的良性、長遠發展。1.2籌資策略?；I資策略是指旅游公司按照本身行業特性和業務特點，對面臨的內外環境進行剖析，預測公司未來一段時間的發展動向，接著規劃籌資方式、籌資渠道、籌資規模大小等事項，保證充足的運營資金，滿足生產經營發展的需要。1.3收益分配策略。收益分配策略是指旅游公司站在全局的角度，明確收益總額和收益分配方式，規劃股份分配，保障所有者的利益。收益分配的原則包括合規依法合理原則、有分有存原則、多投多分原則。其中，合規依法合理原則是指旅游公司應按照國家法律法規和地方規章制度、政策指引等要求，比如法定公積金留存、以前年度虧損彌補等規定，權衡比較各利益關聯方的情況，在各利益方之間合理分配利潤；有分有存原則是指旅游公司需考慮內部經營實際，理智科學地留存和分配利潤，為后續運營提供必要的資金保障；多投多分原則是指旅游公司投資者的投資比例、投資金額越高，則所分配的利潤理應越高。

2旅游公司財務策略規劃建議

2.1合理運用短期投資策略和長期投資策略，選擇公司最合適的投資方向。通常來說，投資策略分為短期和中長期兩種方式。前者的投資持有期在一年之內，流動性較強，不確定性較小，雖然利率不高，但是相對于基準利率來說，其利率還是可觀的，同時投資者可在二級市場進行交易；后者的投資持有期在一年以上，較難隨時變現，相對來說不確定性也較大。常見的中長期投資方式有長期股票、長期債權等持有金融性資產，以及大型機器設備、建筑廠房投資經營性資產，這種方式主要適用于閑置資金較多的企業。需要注意的是，金融性資產的流通性相對較強，出售流程較為簡便，投資者可選擇在二級市場進行交易，但是經營性資產的流通性較差，使公司出現資產周轉率降低的概率較大。對于短期投資，旅游公司應選擇投資回報較快、收益較為穩健的產品，比如股票定投方式，從而可將其獲得的投資收益當作公司的營運資金。也就是說，在公司可動用資金有限的情形下，多方面考慮擬投資的項目要素，保證現有的現金流可穩妥維持公司日常經營及基礎設施建設。尤其對于一些中小規模的旅游公司來說，在閑置資金有限的情況下，降低非固定成本投資支出的比例，提升公司的投資效益。當閑置資金有額外剩余時，這些旅游公司可考慮短期債券、銀行理財、短期股票等投資產品，等到公司需要資金作為內部投資時，則出售這些投資產品，賺取一定的現金，保障投資方式的靈活性。對于中長期投資，往往是在公司籌集資金和招商引資成功的前提之下進行的，旅游公司應以資金科學分配、收益風險平衡等為投資原則。首先，旅游公司不能將運營資金作為固定資產投資額來使用，否則容易造成資金短缺和周轉困難，使公司陷入較大的運營風險當中。其次，應分散投資不同類型的項目，以公司未來的發展戰略為導向合理選擇投資項目，投資一些資金回收期較短、收益較為穩定的項目，保障貼現率，謹慎投資一些資金回收率高、投資規模大的項目，避免加大公司的資金周轉負擔以及資金鏈出現問題，確保減損保值。目前有些旅游公司的現金流入主要為旅游業務活動，現金流出主要為職工薪酬、稅費等，投資活動流入的現金絕大多數是銀行存款取得的利息，投資活動流出的現金絕大多數是固定資產和無形資產的攤銷，籌資活動沒有流入的現金，只有少量的債務償還、利息償付等現金流出?？梢姡@些旅游公司幾乎沒有開展對外投資活動，若經營出現了異常，難以提供充足的凈現金流，而使公司陷入資金短缺的境地。這些公司應該適當選擇風險較低、風險較穩健的投資渠道，逐漸接觸對外投資的方式。在資金管理方面充分結合計算機技術的使用，可以提高對資金去向以及來源的清晰度，結合了計算機技術的管理軟件或者管理頁面，是一種很好的管理模式的必備載體，也是企業管理好資金，有效監控資金的必然選擇。更加明確地要求財務人員要秉承著職業操守、道德素質對資金進行公開透明處理。2.2科學制定融資渠道和方法，保障充足的運營資金。企業應當在發展過程中做好融資工作，公司的管理層應進一步提升自身對于投融資戰略的研究和學習，適當地提出有效的投融資建議，提升公司投融資戰略制定的效率，避免公司出現不必要的投融資風險。籌資方式主要分為金融機構貸款、發行債券、吸收直接投資等方式。第一，對于金融機構貸款負債型籌資方式，往往籌集資金的成本不高，借款彈性較強，同時金融機構的信用程度有保障，因此是很多旅游公司對外籌資的首選方式。但是這種方式也有較大的弊端，比如金融機構審批流程較為繁瑣、約束條件較多、貸款額度較低等；第二，對于發行債券籌資方式，由于國家對發行債券的方式設置了較多的門檻，監管部門定期監察債券發行活動，籌資風險較大，對公司的資本實力和經營水平有較高的要求，因此旅游公司選擇這種財務策略時需要格外謹慎，不過這種方式可完善公司的資本結構，保證了公司的控制權，避免稀釋公司的股權；第三，對于吸收直接投資方式，由于是間接改變了公司的所有者和控制權，調整股權結構和利潤分配，因此存在稀釋股權的弊端。但同時這種方式的成本較低，且可提升公司的信譽度，產權交易較為方便。此外，籌資渠道還包括融資租賃、商業信用、聯營籌資等，相對于前面的三種方式較為不常見。目前我國多數旅游公司選擇金融機構貸款和吸收直接投資的籌集資金渠道，可適當選擇更多的融資方式，吸引更多有信譽、有實力的投資商及經營商入駐，拓寬主營業務市場，避免出現公司發展資金不足、資金鏈斷裂等狀況。如果旅游公司資本結構的債務資本數值可達百分之百，那么其資金結構是非常合理的。如果還未達到，則需要繼續進行籌資，選擇多種籌資策略，提高債務資金的數值，加強財務杠桿利益的調節控制力度。需要注意的是，旅游公司需要關注固定資產和長期負債的比值，因為這些數值能體現公司負債經營管理的安全性。同時，旅游公司應靈活選擇籌資方式，如果一項資金組合形式的總成本較低，但過程復雜、審核標準較高等，則要考慮是否舍棄這種籌資方式，轉而選擇成本較高但籌資程序較簡單的渠道，以抓住市場先機。如果一家旅游公司有稍強的風險應對水平，則可適當選擇一些風險稍高的籌資組合渠道。2.3保障股東分配和職工要素分配，構建收益分配管理體系。旅游公司在對收益進行分配時，主要考慮的是股東的利益，采取現金股利、股票派等形式，以穩定股東的信心，彰顯公司積極向上、業務增長的良好發展態勢。但同時，除了股東權益分配之外，一方面應注意職工的要素分配，另一方面還應注意收益分配管理，制定剩余股利支付制度、員工績效考核制度等。職工作為經營活動的主要力量，應該參與到公司要素分配當中。旅游公司應將員工負責業務活動實現的利潤作為管理要素、技術要素分配的根據，按勞分配，使員工在付出勞動成果的同時能得到相應的回報，更加勤勉、積極工作，帶動公司業務的增長，避免管理層和員工產生收入之間的較大矛盾。比如通過績效考核獎勵和懲罰的制度，對公司的管理人員、業務人員等給予一定的經濟和精神上的獎勵，有助于達到公司預先制定的經濟效益指標。旅游公司還可采取股權激勵的方式，讓職工作為利潤分配群體的一部分，持有公司的股份。此外，旅游公司應注意選擇稍低的股利支付率，以保證適當的留存利潤供公司未來的經營發展。

3結語

我國居民旅游消費潛力日益凸顯，旅游企業應抓住機遇，從規劃投資策略、融資策略和收益分配策略等角度，對公司未來的經濟活動做好縝密、合理、科學的短期和中長期規劃，對可能出現的財務風險進行預判，從而降低運營管理的成本，不斷實現業務擴張的發展策略，顯著提升公司的市場競爭力。

參考文獻

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作者:楊雪蓮 單位:江蘇靈玲旅游文化有限公司