煤炭企業票據業務風險管理研究

導語：煤炭企業票據業務風險管理研究一文來源于網友上傳，不代表本站觀點，若需要原創文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：在新形勢下，煤炭企業的經營與發展面臨著全新的機遇和挑戰，需要重點加強票據業務的風險管控。加強對票據的管理是當前煤炭企業財務部門的主要工作內容，為煤炭企業的經營發展提供票據的收付、保管、托收、質押、貼現等業務，但是其中存在著一定的風險，需要加強對票據的管控。本文圍繞煤炭企業票據業務風險管理進行分析研究，探討有效的管理對策。

關鍵詞：煤炭企業；票據業務；風險管理

一、引言

煤炭是支持工業生產與發展的重要能源，促進了社會生產力的提高。當前，隨著產能飽和，并受到煤價下跌、庫存上升、貨款拖欠等因素的影響，部分煤炭企業面對著經營上的困難，并產生融資風險。為了更好的滿足煤炭企業票據融資需求，在加強票據資金業務運作的同時，強化風險管控，消除風險隱患，創造良好的市場條件，這對于新形勢下煤炭企業的可持續發展具有積極的影響。

二、煤炭企業票據業務所面臨的機遇和挑戰

1.經濟形勢的改變。當前我國的經濟發展增速開始逐漸放緩，由高速增長向中高速增長轉變，深化調整產業結構，經濟下行壓力增大，對于煤炭企業的經營發展產生著直接的影響。受“去產能”和“去庫存”的影響，給實體經濟增加了許多困難，尤其是在票據使用方面，缺乏真實貿易背景支撐，加上銀行票據資產逾期，煤炭企業票據業務的經營風險加大。在國家產業政策的驅動下，根據煤炭企業的票據融資需求，創造全新的商機，需要進一步掌握市場環境，合理進行票據資金業務的運作，以降低煤炭企業票據業務風險。

2.金融電子化和利率市場化。當前，信息技術廣泛應用于多個行業領域，金融領域自然也不例外，大數據、云計算、物聯網等技術的應用產生了顯著的影響，電子化已經成為金融市場的發展趨勢。但是部分企業對于電子票據的運作方式尚不適應，仍然習慣于傳統紙質票據業務，這在煤炭企業當中尤為顯著。部分煤炭企業采用紙質票據的運作方式，這與新形勢下的金融市場和貨幣市場發生脫節，也就在一定程度上增加了流動性風險。隨著利率市場化的深入，在規范、嚴格的監管之下，煤炭企業利潤增長緩慢，其票據經營模式受到利率波動的影響，需要對其經營管理策略做出調整。另外，貼現以及存款等一系列的滾動操作，會出現融資性票據的非理性膨脹，顯然不利于煤炭企業票據業務的順利開展。

3.票據業務的多元化發展。票據業務具有調控規模、優化結構和擴大收益的效用，最初參與主體包括國有商業銀行、股份制商業銀行，后來增加了外資銀行、城市及農村商業銀行，財務公司以及非銀行類金融機構，進而票據業務也就變得更加多元化，為企業提供多樣化的產品服務，實現了票據市場創新，進而產生了互聯網票據、票據理財等許多新興業務產品。但是這種新型業務運作模式尚不成熟，尤其是在風險管理和風險識別方面，對煤炭企業存在著一定的安全隱患。

三、煤炭企業票據業務風險問題

1.貼現業務發展畸形。目前，煤炭企業票據業務受到內、外部的嚴格監督和管控，在信貸規模緊張和約束條件下，票據主要起到調節的作用。票據貼現被納入到貸款規模當中，和轉貼現余額共同組成信貸統計內容，這無疑增加了其中的水分，顯然不利于票據業務的發展。信貸規模的水分較大，其統計的數據無法真實的反映出煤炭企業融資的實際情況，也就增加了票據業務風險。煤炭企業可通過向機構投資者出售債券作為融資手段，突出了票據脫媒化，同樣增加了票據業務風險。

2.市場風險。雖然信托和證券能夠滿足煤炭企業的部分融資需求，但同時也存在著一定的風險，投資機構所提供的資金支持不到位，煤炭企業自身票據業務流程不完善，票據貼現業務的后期管理水平較差，未能考慮企業財務和經營狀況，進而增加了融資風險。另外，票據市場缺乏有效的監管機制，對于相關違法犯罪行為的打擊力度不夠，缺乏風險信息共享機制，煤炭企業對于市場風險的鑒別能力不足，缺乏防范意識，相關防范機制同樣也不完善。

3.合規風險。在票據轉讓鏈條當中，有民間中介組織參與，以不背書方式收票，在虛構的貿易背景下貼現，容易產生資金上的糾紛，而涉及到資金糾紛案件的票據需要暫時予以凍結。由于缺乏統一的信息平臺，在催告信息公示時，容易被一些不法分子抓住其中的漏洞并予以利用，違規操作，這會影響煤炭企業正常的票據權利。偽假變造票、票據審驗與票據交易模式不適應等違規操作行為，存在著惡意主張權利和惡意拖延支付現象，無疑增加了道德風險和操作風險，擾亂了票據市場的正常秩序，進而產生票據風險。

四、關于煤炭企業票據業務風險管理的對策

1.風險預判。在新的經濟形勢下，需要對煤炭企業票據融資需求予以詳細、具體的了解，掌握當前的集中專營的票據運行模式，針對其中潛在的風險加以預判。在經濟產業調整的當下，煤炭企業的發展面臨著一定的困境，存在著產能飽和及過剩的情況，為了更好的滿足煤炭企業票據融資需求，降低煤炭企業票據業務風險，在信用審查和信用風險管理方面需要加強力度，探尋票據信用風險，強化票據信用管理，避免其逐漸增大，防止其涉及訴訟、仲裁等法律風險。了解當中的市場利率波動形式，針對市場利率化所帶來的影響，需要有效的措施予以應對。有效控制票據業務資金成本，根據市場利率的發展走勢，加強風險信息聯動，建設積極防御型風險管理系統，對其中存在的風險加以預判和預防。

2.構建票據市場信用環境。建立完善的信息管理平臺，建立票據信用機制。建立票據信用機制保障票據業務的實效性，提高其透明度，提高其可信度，提供對稱的信心，進而改善票據市場信用環境，有效降低票據交易風險。在加強票據資金業務運作的同時，強化風險管控，消除風險隱患，創造良好的市場條件。在票據業務辦理中，以票據市場信用環境作為支持，基于信息系統平臺，全面掌握票據的收付、保管、托收、質押、貼現等業務信息，避免出現錯誤和遺漏，提高其全面性。財務部門需要加強票據業務辦理的審查，并由該信息平臺共享票據貼現信息以及票據公示催告信息。了解投資機構的具體情況，提高票據交易的透明度，嚴格予以監督和執行，構建良好的票據市場信用環境，提升投資機構對煤炭企業的信任度。

3.維護票據市場正常秩序。依托于相關法律法規，開放融資性票據，在促進票據市場穩定發展的同時，維護票據市場正常秩序。以國家政策為導向，加強和金融機構、非經融機構的聯系、溝通，建立良好的銀企關系。推進利率市場化，規范票據業務經營行為。提高煤炭企業的信用度，發行融資性票據。在綜合化產品經營、資產管理服務等方面，雖然發展潛力巨大，但是發展理念尚不成熟，運作模式不完善，缺乏支持業務系統的配套設施，存在著管理上的漏洞，容易導致風險的積累，與風險之間發生失衡。在頻繁的市場交易當中，需要對業務操作的規范性和票據轉移的真實性予以保障，分析票據保管當中存在的安全風險，加強制度建設，嚴格予以把控，有效預防票據風險的發生。

五、結語

面對經濟形勢的改變、金融電子化、利率市場化以及票據業務多元化發展的影響，針對貼現業務發展畸形、存在市場風險等問題，加強風險預判，構建良好的票據市場信用環境，維護票據市場正常秩序，降低煤炭企業票據業務風險，其對于煤炭企業的可持續發展具有積極的影響。

作者:焦佳麗 單位:霍州煤電集團有限責任公司

參考文獻：

[1]宋偉斌,楊一棟.企業集團財務公司商業匯票經營模式初探[J].財會月刊,2011,22:15-17.

[2]姚學軍.完善“票據池”建設提升金融服務水平——同煤集團財務公司“票據池”業務探析[J].山西財稅,2015,05:35-37.

[3]肖小和,張蕾,張涵文.新形勢下進一步加強票據業務風險管理[J].杭州金融研修學院學報,2014,08:18-20.

[4]毛顯波.目前票據業務存在的風險和措施[J].會計師,2012,18:25-27.