農村金融運行機制區域差異

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近年來農村正規金融對農業、農村和農民的支持正趨于弱化，農戶和農村中小企業融資難問題凸顯，而此時民間金融在農村地區快速發展起來。農村民間金融的快速發展，拓寬了農戶的融資渠道，緩解了資金供求矛盾，促進了農民收入的增加和農村經濟的發展。合理、科學的農村民間金融市場運行機制，對于促進農村民間金融市場的規范運行，完善農村金融體系，推動社會主義新農村建設與和諧社會的構建，具有重要的理論意義和現實意義。本文將農村民間金融納入市場分析框架，對東、中、西部地區的農村民間金融運用比較分析的方法從農村民間金融市場的需求、供給、利率等方面，對中國農村民間金融市場的運行機制進行理論探討和實證分析。

一、東中西部地區農村民間金融規模差異分析

2003年中央財經大學課題組對全國20個省份的地下金融狀況進行了實地抽樣調查，分別對全國20個省、82個市縣、206個鄉村、110家中小企業、1203位個體工商戶進行了實地調查，對各地區地下民間融資規模進行了基本判斷。調查結果顯示：東、中、西三大地區的民間融資規模和深度不甚相同，西部和東部的民間融資規模要遠高于中部。西部7省區的民間融資規模指數為28．98，東部8省區的民間融資規模指數為28．66，中部5省區的民間融資規模指數為25．2［1］。通過農業部農業經濟研究中心有關農村固定觀察點采集的農戶數據（見表1），也能看出民間金融在農村存在的范圍和規模都很大。從地區借貸的數據來看，東、中、西部的規模呈現一定的差異。東部地區農戶的資金來源中有81％來自民間金融，中部地區和西部地區來自民間金融的借款比例分別為76％和60％。盡管這一結果和中央財經大學課題組的調查結果有些差異，但總體來看，民間金融以絕對的優勢占領了農村借貸市場。

二、東、中、西部地區農村民間金融需求用途差異分析

農村民間金融需求是指農戶作為授受信用主體，從民間金融機構或其他農戶借入資金的行為。其行為特征的主要表現形式包括農戶參與民間金融市場的水平和規模、獲得借貸資金的渠道、借貸資金的用途以及借貸的利率、抵押要求、借貸期限等。農村民間金融的用途可分為生產性經營借款、生活型消費借款和非正常借款。從表2可以看出各地區農戶家庭的年內借貸來源主體均為民間借款，銀行信用社借款處于從屬地位。在借貸用途上，東、中、西三大地區的生活性借貸與生產性借貸大體相當。其中，東部農戶的借貸生產借貸略高于生活借貸模式，中西部趨向一種生活借貸高于生產借貸模式。在生產性借貸中，各地區用于農業生產的比例均比較小，但整體上中西部地區略高于東部地區。到2003年各地區生產借貸用于農業的比例，東部為31．16％，中部為39．82％，西部為28．32％。出現這一結果的原因在于近年來我國加大了農業產業結構的調整，并給予了較多的農業投資優惠，與宏觀政策相適應農戶也調整了生產投資結構，并將大部分生產性資金投向優質高效農業［2］。以浙江蒼南縣和貴州鎮寧縣為東西部地區的代表縣份進行對比分析，結果表明，蒼南縣由于經濟較發達，農戶對工商建運等非農產業投入較多，所以對資金的需求也相對較高，農戶的借款額高于中西部地區。該縣的企業眾多，規模及以上的農村工業企業有173個，規模以下工業企業有28165個（含個體戶）。其產值占總產值的1／3。在蒼南農村中小企業融資中，自有資金和正規金融貸款所占比重不到一半，其余資金全部來源于民間金融。而對于生活方面的借款，除了賭博、吸毒販毒等違法活動產生的借貸外，借款金額非常之小，而且借款期限短。鎮寧縣由于經濟不發達，農戶的非農業生產經營等副業較少，農戶借款額都很低。農戶生活性借款更多地來自非正規渠道，而生產性借款則較多地由正規金融渠道滿足，但即使是生產性借款，近一半的資金需求仍需要通過非正規渠道滿足。從借款用途的結構看，孩子的教育占借款筆數的22．8％、人情來往占17．5％，購買農資占10．2％、看病占13．7％、建房占15．4％、經商占9．5％等。教育支出、人情來往和生病成為農戶借貸的主要原因。這反映出由于城鄉差距的擴大和農村社會保障機體制的缺乏，農戶家庭內部的收支難以平抑特殊消費所產生的沖擊。總體上看，該地區的民間金融活動還處在自發性的初級階段。通過分析可知，東部地區農村金融的需求主要來自于非農部門，而中西部地區由于收入的不穩定性帶來生活方面的資金緊缺，因此同樣是農村金融需求，不同地區之間側重點不同。后者重點是農民生活需求問題，生活性借款比較高，生產性借款所占比重不大，主要解決農戶的基本生活問題。前者的金融需求體現為農村發展需求，主要是為了解決民營經濟以及小企業發展所需資金問題。

三、東、中、西部地區的民間金融利率差異

1．東部地區民間金融活動在我國東南沿海具有悠久的歷史，下面以溫州蒼南縣為例，分析東部地區村民間金融市場的利率狀況。蒼南縣作為溫州模式的發源地，其民營經濟非常發達。與經濟結構相適應，該縣金融部門呈現“三元”結構特征，分別是以國有商業為代表的官方金融、受官方引導并為非國有部門服務的城市信用社和農村信用社，以及自發形成的民間金融部門。對蒼南縣錢庫鎮的調查顯示，當地公開存在的金融中介機構主要有農業銀行、農村中心信用社、錢庫城市信用社、江南金融服務社、錢興經濟服務社以及橫街基金會等共6家，這6家機構資產總額為33615萬元，其中，農業銀行為5800萬元，占17．3％，農信社為11560萬元，占34．4％，錢庫城市信用社為10838萬元，占32．2％，江南金融服務社、錢興經濟服務社以及橫街基金會等三家非正規金融中介機構共為5417萬元，占16．1％。1983～2005年蒼南縣民間金融利率分別為26．4％、36％、45％、34．8％、30％、26．4％、18％、10．6％、13．4％和12．1％，其中最高達到45％，最低為2003年10．6％［3］?？梢钥闯?，蒼南縣的民間金融利率整體呈現下降趨勢。這個趨勢可以告訴我們：第一，東部地區民間金融借貸利率已趨于理性化。第二，民間金融利率和官方利率變動方向一致，揭示民間利率和官方利率存在一定的相關性。

2．中部地區中部地區我們選取湖北省作為考察對象。2004年人民銀行武漢分行在湖北轄內建立了民間借貸利率監測點，按照區域化和屬地監測的原則，對轄區內民間借貸利率進行了監測。監測結果顯示，湖北省農村民間借貸利率具有以下幾方面特點［4］：第一，民間借貸利率波動區間大，地區性差異明顯。農戶民間借貸一般以自然村落或鄉鎮為活動范圍，跨地區借款較少，借款的目的多為臨時性應急，借款的頻率相對比較高。據統計，2005年1月至2006年3月，200戶農戶借款累計2687筆，借貸金額累計5341．33萬元，月平均發生額為356．08萬元。其中，2006年一季度借款發生額為1123．85萬元，占農戶累計借貸總額的21．04％，比2005年第四季度下降1．56個百分點。全省恩施州所屬市縣借貸利率最高，單筆最高利率達50％，十堰市所屬市縣民間借貸利率最低，單筆最低利率為3．6％，民間借貸利率的地區性差異非常明顯。第二，信用借貸方式利率低于抵押、擔保借貨方式利率。民間借貸一般以農戶人品和信譽為基礎，對借款人信譽度較低的，放款人一般要求借方提供抵押或擔保，借款利息也比較高。2005年1月至2006年3月，農戶信用借款占91．28％，平均利率最高為12．65％，比抵押借款和擔保借款利率低2．35和3．76個百分點。第三，民間借貸利率對借款期限反映不敏感。

2004年1月至2006年3月，農戶民間借貸期限集中在3～6個月和6～12個月兩個期限，3～6個月期限累計發生520筆，金額為809．19萬元。6～12個月累計發生1814筆，金額為3727．28萬元。因為農業生產的季節性特點，6～12個月期限借款交易量比其他期限借款要多，但利率水平并沒有因為成交量的上升而提升。若將各期限民間借款利率進行算術平均，3個月以內期限借款平均利率為13．59％，3個月至6個月期限借款平均利率為12．80％，6個月至12個月期限借款平均利率為11．92％，1年以上期限借款平均利率為12．38％。顯然，6個月至12個月期限借款平均利率比其他幾種期限借款平均利率低1．67、0．88和0．46個百分點。

3．西部地區西部地區多數都是少數民族貧困縣，農村民間借貸利率一般是以分為單位按月計算，在約定利率時會參考同期正規金融機構的利率狀況、借款用途和緩急程度，但是不考慮借貸期限長短。根據眾多學者對我國西部地區農村地區民間金融利率的調查結果，可以大體看出西部地區民間金融的利率現狀（見表3）。甘肅省合水縣民間借貸年利率在20％～60％之間波動。中國人民銀行烏魯木齊支行統調處對新疆農村民間借貸利率的調查顯示，在新疆烏魯木齊市，民間借貸年利率在12％～36％之間波動。借貸雙方在確定借貸利率時要考慮借貸期限的長短、銀行同期貸款利率、資金供求狀況、物價水平、借貸資金的用途及借款人的信用狀況等多種因素。內蒙古農村牧區由于自然條件、地理條件以及經濟狀況差異大，因而民間借貸的利率定價幅度在不同地區明顯不同。利率標準主要是依據借款人的實力、信用狀況、借款時間長短、借貸用途以及季節而定。對實力較強、借款時間在半年以上的，一般利率水平在1分至1．5分之間，對實力較差或借款用于周轉銀行貸款或臨時性需要的，利率一般在2分至3分之間，極個別的達到分的水平。寧夏鹽池縣民間借貸利率一般在2分至5分之間。春秋季一般為民間借貸活躍高峰期，在此期間資金的需求量超過資金的供給量，借貸利率也隨之上漲，達到3分～5分之間，甚至更高。借款人的信用狀況對借貸能否成功及借貸利率高低有重要影響。如果放貸人了解到借款人的信譽很差的話，那么即使借款人愿出8分的利息，也很難從放貸人手中借到款。寧夏中寧縣借貸利率一般在1分至2分之間波動，月息為1分、1．5分的比較常見，中寧縣民間借貸利率總體要低于鹽池縣。中寧縣的利率之所以低于鹽池縣，原因在于中寧縣經濟基礎好，經濟發展水平較鹽池縣要高，民間借貸市場上的資金供給量要遠遠多于鹽池縣，而且中寧縣個體私營企業的融資渠道也很多，如自有資本金、職工集資、本地金融機構、外地金融機構，剩下的資金缺口才通過民間借貸來彌補，這樣，中寧縣民間借貸市場上的資金需求量相對于鹽池縣來說要少一些，由此中寧縣的民間借貸利率水平低于鹽池縣民間借貸利率。通過以上分析可以看出，在不發達的西部地區，民間金融利率較高，而在經濟活躍的東部地區民間金融利率較低。這是因為在東部經濟發達地區民間金融市場化程度較高，手中有盈余的農戶用資金盈利的觀念較強，資金的流動性大，從而使得借貸資金的供給量較大，而在不發達的西部地區農戶市場意識較差，利用資金盈利的意識不強，民間金融的供給量較小。

四、東、中、西部地區農村民間金融供給差異分析

農村民間金融的供給包括農戶供給資金和民間金融組織供給資金兩種類型。農戶供給資金是指農戶以獲取收益為目的的資金運用，包括農戶將其所獲得的收入以儲蓄形式存入民間金融機構，或是通過一定方式借給其他組織或個人使用，以及以獲取收益或控制權為目的的投資資金的提供者相關，主要指民間直接借貸。民間金融組織供給資金是民間金融機構以盈利為目的為農戶或企業提供資金，包括合會、私人錢莊、典當行、小額貸款公司、擔保公司等具體形式。由于東中西部地區的經濟發展水平和民間金融需求不同，相應地供給主體和供給形式也表現出不同的特點。

1．東部地區仍然以溫州蒼南縣為例。該縣最早實現農村工業化和城鎮化，也是我國農村民間金融支持農村經濟發展的成功典范之一。其農村民間金融形式呈現多樣化特征：第一，民間自由借貸。它是蒼南縣農村金融活動的主要形式，占據借貸總額的62％。其借貸多數以有息借貸（利息率略高于正規金融借貸利率，其變動與資金的供求狀況掛鉤）為主，很少會發生無息借貸。高利貸在這里也很少存在。這反映出該地農村信貸市場的成熟性。第二，民間合會。這是一種基于血緣、地緣關系的帶有互動合作性質的自發性群眾融資組織。近年來，該地區的民間合會規模越來越大，如萬元會乃至三萬元會已經很普遍。額度比較小的合會逐漸減少，如一年為期的千元會越來越少。通過合會所得資金越來越多地用于生產領域。據統計，在該縣農村中30％以上的農戶都參加合會。在城鎮中，合會所聚集的資金也被用作股東的入股股金。第三，私人錢莊。私人錢莊是沒有經過審批設立的類似銀行的金融機構，以吸收存款的形式來發放貸款。1984年經蒼南縣錢庫鎮政府批準，開辦方培林錢莊，這是蒼南縣最早的民間金融機構。錢莊主要為個體和集體工商戶辦理存、放業務，存款不限地域，放款限于本鎮，利率采取掛牌浮動，一般比信用社存款月息高7厘左右，放款月息高5厘左右，比民間借貸低1分左右。以上三種是蒼南縣農村金融的主要表現形式。除此而外，基金會和小額貸款公司也占據相當的比例。

2．中部地區安徽省作為中部地區的傳統農區，其民間金融發展初具規模。主要供給表現為以下特征：第一，民間借貸是滿足農戶借貸資金需求的主要途徑（見表4）。大量的小額信貸需求構成了農村金融現實需求的主體，農戶對小規模信貸的大量需求客觀上要求融資過程的靈活、方便和快捷；而現有的正規金融體系基本上不能提供這種融資條件。通過調查發現，農戶向親戚、鄰居、朋友借貸占了絕對比例，達到96．7％，而農村信用社和商業銀行所占比例微乎其微。根據安徽省農調隊的統計，1990年～2002年農戶人均信貸供給量僅增長2．44倍，為196．9元；在這個有限的增長中，正規金融的信貸增長額很少，占信貸供給總量的比重始終在24％以下；而民間金融的供給急劇上升，占信貸供給總量的比重穩定在80％以上。這也說明農戶的各種融資需求基本依靠民間信貸來滿足［5］。第二，存在民間合會和地下錢莊等形式，但潛伏著較大的金融風險。由于民間借貸活動的頻繁發生，有的逐步從單純的借款活動中分離出來，非法高利吸收存款，高利率發放貸款，辦起非法“地下錢莊”。地下錢莊沒有納入人民銀行的監管范圍，國家無法掌握其規模和問題，潛伏著較大的金融風險。民間合會也是安徽民間金融供給的一種形式，但該形式也存在一定比例，隨著其會員數目的增加和相互之間了解程度的減少，盈利性功能逐漸突出，安全性就不斷地下降。一般情況下，風險并不為外人所知，只有當出現倒會時，風險才以放大形式曝光，在安徽省明光市，僅女山湖、張八嶺等地鄉鎮就發生過3起較大規模的炸會事件，由于發起人無力償還或卷款潛逃，給入會農民帶來很大損失，影響社會穩定。此外，安徽地區新型農村民間金融組織凸顯。小額貸款公司的出現，使民間金融的身份逐漸得到承認。

3．西部地區以貴州省安順地區為例，西部地區民間金融供給主要表現為以下特點：第一，除了從正規金融機構獲得貸款外，農戶進行民間融資主要依靠民間借貸和部分民間合會。民間借貸主要是個人有息貸款（正常利息）、個人無息貸款及高利貸三種。其中，無息借款和高利貸所占比例很高。無息借貸占借貸筆數的50％，其特點表現為借款頻率高，但金額不大，一般都是臨時周轉。而高利貸在安順地區農村中則隨處可見，其月息最高達4分。有些高利貸與買賣婚姻、賭博、黑惡勢力等丑惡現象相關，因此誘發了很多民事糾紛。這反映以利益機制和信用機制為基礎的農村信貸市場并沒有完全建立起來。除了民間借貸外，民間合會也是其融資的主要形式之一，它屬于有組織的借貸。據調查，該地參與民間合會的發生率不高，約為安順地區整個民間金融借貸發生率的20％，但涉及金額較大，合會借貸金額占借貸總金額比例的高達41．3％，這說明合會單筆借貸數目相對較大，而個人借貸多為零碎借貸。與蒼南等發達地區相比，該地區的民間金融處于初級階段。第二，擔保業務、典當行、小額貸款公司等民間金融機構均存在不同程度的經營困難、發展緩慢問題。從2000年開始組建到2008年末，貴州省安順市開展信用擔保業務的機構有8家，由于擔保機構規模小，風險控制能力差以及擔保資金后續補償機制缺乏等諸多因素，安順市中小企業信用擔保機構經營困難、發展緩慢。截止2008年末，全市4家典當企業注冊資本金總計4000萬元（全部為民間資本），為136戶中小企業和個體工商戶提供典當服務，典當總額為2400萬元。但安順市典當企業數量較少且規模較小。截至2009年，全市已成立9戶小額貸款公司，注冊資本金達1．25億元。從開業最早的平壩縣星火小額貸款有限公司運營情況看，較之前兩種傳統的地方民間金融機構，新型地方民間金融機構的小額貸款公司發展要稍顯快速［6］。

通過以上比較分析，我們得出的結論是：在市場經濟條件下，區域間資金的流動性、效益性、安全性更多的取決于地區信用環境和金融環境。因此，我國東、中、西部地區農村民間金融運行表現出極大差異。民間金融為東部地區經濟民營經濟迅速發展做出巨大的貢獻。而中西部貧困地區經濟落后，資金短缺，沿襲古老的高利貸、典當手法進行經營，以滿足農民的正常生活需求為主。東部發達地區已進入民間金融發展的高級階段，中西部地區只是處于它的初中級階段，其制度和運行模式有待完善。