金融改革論文范文10篇

一、金融危機是心腹大患

居安思危。

中國加入WTO之后有沒有潛在的危機呢？當前，無論從哪個角度來看，如果中國經濟遭遇挫折的話，最大可能莫過于金融危機。

在20世紀后期，在日本經濟高速起飛之后，四小龍(香港、新加坡、韓國、臺灣)很快甩掉了窮困的帽子。泰國、馬來西亞、印尼的崛起更使人們對亞洲經濟充滿樂觀。最令世人震驚的是中國的奇跡。二十年來，中國經濟在體制轉型過程中保持了高速發展。有的經濟學家把亞洲經驗總結成“雁陣模式”，好像亞洲經濟就可以按照這個序列繼續發展下去了?？墒?，1990年以后，泡沫經濟的崩潰使得日本一頭栽進了泥淖，直到今天還沒有掙扎出來。雁陣序列，曇花一現。1997年，一場罕見的金融風暴橫掃東亞。我們的鄰居像多米諾骨牌一樣，一個接著一個倒了下去。現在已經很少有人再提什么“亞洲奇跡”了。有些國家“起個大早，趕個晚集”，好不容易把國內人均生產總值搞到三、四千美元，似乎已經進入了中等收入國家的行列，可是轉眼之間，一個跟斗跌掉了一半多。亞洲各國已經嘗到了金融風暴的厲害。

在亞洲金融風暴中，許多人認為中國在劫難逃。在1998年11月“經濟學人”雜志的封面上，一艘掛著五星紅旗的帆船眼看就要被卷入漩渦，旁邊一行大字：“中國，金融風暴下一個犧牲品”。轉眼之間，幾年過去了，在滄海橫流當中，唯獨中國經濟巍然不動。中國的穩定極大地遏制了金融風暴的蔓延，為亞洲經濟以至于世界經濟的復蘇創造了轉機。中國的貢獻得到了各國政府以及世界銀行、亞洲開發銀行等國際金融組織的高度評價。也許中國的出色表現沖昏了某些人的頭腦。他們認為，亞洲金融風暴如此厲害，也拿我們無可奈何，今后還有什么可怕呢？

中國有一則著名的寓言叫做“刻舟求劍”。有一個人在渡船上一不小心把劍掉進河里，他不慌不忙，在船弦上刻個記號，打算到了岸邊再撈。某些人就像“刻舟求劍”一樣，他們就沒有想到，之所以中國能夠抵御亞洲金融風暴是因為那個時候尚且沒有對外開放金融。我們有一道很好的防火墻。但是，一旦加入WTO，中國的外部金融環境就完全變了，這道防火墻將不復存在。時過境遷，如果拿昨天的皇歷來討論今天的問題，非出大紕漏不可。

論文關鍵詞：農信社農村金融改革貸款公司農村金融市場金融市場開放方式創新農村金融體制改革改革與創新農村金融機構農村信貸

論文摘要：今年中央一號文件再次聚焦"三農",對包括加快農村金融體制改革和創新等內容進行了部署,這是黨的十六大以來第5個關注"三農"的一號文件。如何繼續深化農信社改革,加大支持力度,完善治理結構,維護和保持縣級聯社的獨立法人地位?怎樣進一步推進農村擔保方式創新,探索建立多方參與的農村信貸擔保機制?為此,本刊特邀請部分專家學者以及監管部門、基層農信社等方面的代表,對以上問題從不同的角度進行了詳細的解讀,以期進一步推動和深化農村金融體制改革和創新。

2008年l月30日，《中共中央國務院關于切實加強農業基礎建設進一步促進農業發展農民增收的若干意見》正式公布。這是近5年來第5個關于“三農”問題的中央一號文件，也是改革開放以來第10個以“三農”問題為主題的中央一號文件。在其中關于加快農村金融體制改革和創新的部分，市場開放這一關鍵詞也得到了突出的體現。農村金融的市場開放也如中國經濟的市場開放一樣，勢如破竹般地展開，然而究竟如何有序、平穩的推進市場開放、如何在開放的環境中構建競爭性農村金融市場、實現機構多元化，如何有效解決農村金融供需矛盾問題等等，還有許多問題巫待深人探討。

農村金融市場開放勢在必行

農村金融市場開放與中國經濟整體開放的背景一致。改革開放是20世紀80年代初以來我國經濟體制改革與發展的主題，與此進程一脈相承，金融市場化、金融機構多元化、金融服務多元化成為中國金融業發展的主題，該主題展現的實際上是開放的內涵。追溯中國農村金融改革與發展的路徑就會發現，中國農村金融改革的方式與進程同中國整體經濟體制改革是一脈相承的，雖然改革的步履略顯跋姍，但是漸進式的方式是一致的，市場逐步放開的原則更是一致的。

符合中國農村金融發展的內在要求。從農村金融發展的內在邏輯來看，在1979年以來農村金融二十多年的改革與創新過程中，農村金融的基本制度框架已經建立，圍繞這一基本框架內部的改革，包括農業銀行商業化路徑的選擇、農業發展銀行職能的進一步定位、以及農村信用社產權模式、管理體制的改革等等，已很難推動農村金融的進一步深化，就如經典經濟學中的邊際效用遞減規律一樣，農村金融的存量改革績效也呈現出遞減態勢。因此，通過開放市場引人新型機構成為了深化改革的必然選擇。而這也符合中國經濟整體改革的制度邏輯。

對于我國農村金融制度的創新問題，國內理論界大致形成兩大思路，一種是堅持政府主導，充分運用現有農村金融的組織體系、存量規模，對之進行必要整合與功能創新，使之適應不斷發展變化的農村經濟結構，充分發揮其在金融體系與農村經濟體系當中雙重主力作用；另一種觀點是要注重發揮“非正規金融”在農村金融制度創新過程中的作用，由于非正規金融與農業、農村、農民具有天然的親和力，其制度安排及其形式更為農戶所樂意接受，這種金融活動更容易嵌入農村經濟的各個層面與過程當中，從而形成推動農村經濟發展的內生因素，隨著時間的推移最后由農村金融活動的主體——農民來決定最終選擇什么樣的金融上層建筑。

整體上看，持第一種觀點的學者占據主流地位。從我國目前正在實施的農村金融改革過程來看，實際上也體現的是第一種觀點的思路。通過前面的分析得知，我國的農村金融制度改革與創新選擇第一種思路具有客觀必然性，這不僅僅是我國經濟體制改革整體布局的要求，也是充分發揮金融功能，促使小農經濟走向開放，與社會化大生產相互交融的要求。誠然，非正規金融在我國農村經濟發展中的作用是不可替代的，目前東南沿海一代的民間經濟能夠在全國率先走過資本原始積累的過程，昔日的非正規金融活動是做出了貢獻的。然而，相對于存量巨大、覆蓋面廣泛的正規金融而言，非正規金融的力量畢竟是有限的。因而，重視非正規金融在創新當中的作用不能等同于非正規金融取代正規金融的作用。

因此，如何發揮政府主導之下農村金融創新的效率，實現改革的預期目標，就成為問題的一個關鍵。眾所周知，目前我國農村金融的市場化程度很低，而且資本高度稀缺，若采取類似于城市經濟當中“國有股減持”方式將政府對農村金融產權控制力度削弱或取消，放手由市場調節農村金融服務的供給與需求，其后果將是不堪設想的。因此，在政府主導框架之內，通過制度供給的方式激勵正規金融與非正規金融的創新將是一個必然的選擇。特別值得指出的是，在建設新農村的過程當中，政府的一個重要歷史使命就是要不斷弱化千百年來我國農村經濟當中業已形成的“超穩態”的小農經濟結構而不是保留它或者固化它。這也是政府主導之下農村金融創新所要實現的目標之一。

而難點在于，如何保證政府主導創新過程的充分理性，如何克服政府主導創新決策成本過大的問題。在我國二重結構(1996)的社會制度之下，社會的運行過程直接體現為“官”與“民”的對立。這種社會結構的優勢在于政府的意圖能夠迅速地傳遞到社會下層。在現實生活當中，這種運作特征體現為，一旦某個問題引起政府的高度關注，該問題就會立刻進入“解決”的程序當中。然而，這種社會結構的效率要依托于一個全能型的政府以及政府必須事事過問，一旦對某件事情“關注”不夠，就會導致制度安排嚴重滯后，同理，政府調查研究不夠深入，掌握信息不夠全面，其決策也會造成制度供給的扭曲。目前，我國正在實施過程當中的有關農村金融改革的措施就正在面臨這一問題困擾。

相比之下，歐洲的社會經濟結構呈現“三重化”的特征，即在政府與貧民之間，有一個商業中產階層，這個中產階層并不是政府的幕僚或者人，而是具有獨立經濟地位及與之相適應的政治地位的社會階層。這個中間層存在的意義在于，他們既與下層貧民之間形成了一種相互支撐、相互制衡的關系，同時也與政府存在著相互支撐、相互制衡的關系。這樣一來，政府就有可能退出全能型政府而轉向功能型政府，這也是西方社會提倡小政府、大社會的社會經濟基礎之一。而在我國的社會經濟結構當中，正是由于缺少這樣一個連接宏觀與微觀的“緩沖帶”，結果必然導致最高當局事必躬親。以正在進行的信用社改革為例，改革過程當中的每一個細小環節都離不開中央銀行、銀監會這樣的高層決策部門過問。在這樣的社會框架當中，即便是決策當局有時間、有精力面面俱到地關注改革的每一個側面，也會極大地限制甚至是泯滅微觀主體創新的主動性。

通過以上的分析，是否可以提出這樣一種思路，在今后農村金融體系重構過程當中，應當通過明晰產權、完善治理結構的方式，將現有的農村正規金融機構甚至包括一部分非正規金融組織體系塑造成為農村社會經濟結構當中的中間階層，使之充當聯結宏觀制度創新與微觀產品、服務創新的橋梁。如果這一思路是可行的話，那么無疑將會揭開我國農村金融發展新的一頁。實際上，這樣一種中間階層在我國的某些地區、某些領域已經初現端倪。例如前面提到的“溫州商團”，他們即不是社會上層幕僚，也不屬于社會下層民眾，而是形成了一股可以影響宏觀經濟的不可小視的力量。盡管從目前來看，這股社會力量行為模式還有一定的非理性特征，但隨著我國社會經濟體制的不斷演進，其理性化的成份正在不斷加深，這樣一個階層成長的過程，實際上也就是匿名經濟與市場規則內生的過程。信用活動的匿名化，社會信任的邊界突破血緣、宗族、鄰里關系的限制，這些都是未來農村金融深化改革的核心內容，如果外部制度供給有利于這一深化過程，則解除金融壓抑，實現金融發展對經濟發展的促進作用在邏輯上是成立的。

目錄

一、金融危機是心腹大患

二、金融改革舉步維艱

2.1銀行業改革，避重就輕，缺乏新意

2.2警惕從一個極端跳到另一個極端

三、國有銀行的資本充足率

一、金融深化理論簡介

金融深化（FinancialDeepening）理論興起于20世紀60年代，戈德史密斯、葛利、肖和帕特里克等人對金融深化與經濟增長關系等進行了開創性的研究。根據愛德華．肖的解釋，金融深化是指“解除對實際利息率的限制，從而使其反映儲蓄的稀缺性，刺激儲蓄，提高投資收益率?！雹?0世紀70和80年代，卡普（Kapur，1976）、加爾比斯（Galbis，1977）、馬西森（Mathieson，1980）、弗賴伊（Fry，1980）等人先后建立了一些認證嚴密、實證性較強的金融抑制模式，從動態、實證的角度對麥金農和肖的理論進行了拓展。20世紀90年代以來對金融發展問題的研究掀起了一個熱潮，突破了70年代金融深化和金融發展理論的框架，多角度、多層面擴展了傳統金融深化理論的研究范圍和內容。金融約束論認為，在信貸市場上信息不對稱性將導致逆向選擇和道德風險問題，金融自由化使利率提高后，低風險借款人和低風險項目會退出信貸市場，高風險借款人和高風險項目充斥，造成銀行貸款項目質量下降和總體貸款風險上升，不利于銀行部門的發展。

二、金融深化理論在發展中國家的實踐

金融深化論最早的“實驗地”即拉美的南錐體三國，包括了智利、阿根廷和烏拉圭。20世紀70年代，這些國家的經濟出現嚴重問題：經濟增長緩慢，通脹率高，財政赤字嚴重，國際收支經常項目逆差大，金融管制現象十分普遍。為了擺脫經濟面臨的困境，這些國家紛紛進行了金融改革：放松對利率管制，允許利率自由決定；降低存款資金準備金率；放松外匯管制；對銀行進行私有化或鼓勵民間資本進入金融業；對匯率制度進行改革等。與拉美情況不同，金融改革在東亞是漸進的。在20世紀70年代末至20世紀80年代初，東亞各國同樣面臨嚴重的金融抑制，隨后韓國、泰國各國開始了漸進式金融改革。金融改革逐步推進為東亞經濟發展創造了一個良好的環境，經濟長期保持快速增長，人均GNP快速提高，通貨膨脹率降低，國內儲蓄和投資率均得到增長，“東亞奇跡”也因此享有盛名。但是，20世紀90年代后，東亞各國金融自由化進程加快，資本賬戶自由化程度加深。當經濟長期發展積累的問題被意識到，資本外逃再加上投機資本的影響，使得這些國家貨幣快速大幅貶值，最終還演化成為了嚴重的經濟危機。雖然東亞國家并未出現南美那樣的高通脹和高財政赤字，仍然出現了類似南美國家的銀行信用危機、貨幣大幅貶值、股市狂跌等現象，即使用麥金農的“最優次序”也難以做出滿意的解釋。

三、我國金融改革現狀

1.金融改革成績

最近幾年，在深化體制改革、保持經濟增長、克服通貨緊縮的過程中，人們的眼光已越來越多地轉向了民間投資，擴大民營企業融資的問題也日益引起了各方面的關注，發展民間金融的問題也日益提上了政策研討的日程；而加入WTO、進一步對外開放的前景也引起了人們關于如何“對內開放”問題的討論。的確，在這方面，有許多問題值得進一步的分析與探討。

改善資源配置

發展民間金融，擴大民營企業的融資渠道，不僅是擴大民間投資、增加就業的需要，更重要地，它是中國經濟進一步健康發展、金融市場和金融體制進一步發展、健全的需要。

在我們的經濟中，目前非國有經濟對GDP貢獻已達63％，對工業增加值的貢獻已達74％，而在全部銀行信貸資產中，非國有經濟使用的比率不到30％，70％以上的銀行信貸仍然由國有部門利用（證券市場上的直接融資也主要是為國有企業服務的）。而國有部門目前對工業增加值的貢獻率只有不到30％。這種情況的后果，自然是一方面在國有企業和國有銀行之間存在大量的壞賬，而另一方面則是非國有經濟的“融資渠道不暢”，制約著整個經濟的進一步發展，也制約著金融市場的成熟和發展。糾正資源配置的上述扭曲，顯然是當前中國經濟改革和發展所面臨的一個重大課題。

發展市場競爭與改善市場管理

發展民間金融，也有利于發展金融業的市場競爭和對競爭的管理。過去20年中國的市場化改革和市場競爭的發展，在很大程度上得益于民營經濟的發展和它們帶來的競爭機制。但是，過去我們積極在制造業發展民營經濟，引入市場競爭的同時，卻忽視了在金融市場上發展民營經濟和市場競爭，致使在金融領域內仍是國有企業、國有銀行處于壟斷地位，競爭嚴重不足。這種狀況不僅不利于金融市場的發展，也不利于對金融市場進行規范、管理的發展與成熟。其原因在于：政府對市場的管理水平，是隨著市場競爭的展開而逐步提高的，管理者只能隨著被管理者的成長而成長；只有市場競爭主體發展了、競爭存在了、展開了，管理者才會知道問題會出在什么地方，應該管什么、怎么管。

一、我國金融改革回顧

1.利率、匯率市場化改革穩步推進

從2002年開始的人民幣兌美元匯率調整，現在來看這一過程經受住了國際金融危機的沖擊和人民幣升值的壓力，基本平穩地完成了匯率的過渡?，F已形成參照一攬子貨幣進行調節、以市場供求為基礎、有管理的浮動匯率制度體系。在利率市場化改革上，以上海銀行間同業拆放利率為代表的市場基準利率體系已初步建立，市場化的定價機制作用得到進一步增強。

2.金融宏觀調控和金融監管不斷加強

針對不同情形下的經濟運行，綜合運用多種宏觀調控工具，貨幣政策適度、及時、靈活的予以調控。以“一行三會”為核心的多層次金融監管體系日趨成熟，監管效率得到進一步強化。

3.金融對外開放進一步深化

一、麗水市農村金融改革的具體做法

（一）提升農村金融服務水平

提升農村金融服務水平是麗水農村金融改革措施的核心要素之一。眾所周知麗水之所以能夠成為我國農村金融改革的實驗區域之一就是因為麗水的農村金融服務水平較高。因此在這一前提下麗水為了更好地對自身的優勢進行發揮則需要進一步的提升自身的農村金融服務水平。即在發展農村金融的過程中對自身的農村服務金融水平進行提升。從而能夠在完善農村金融服務體系和建設農村金融基礎設施等領域得到全新的進展，并且能夠有效的破解麗水農村金融發展過程中存在的瓶頸和缺陷。

（二）打造惠民利民金融工程

打造惠民利民金融工程是麗水發展農村金融的重要內容。由于麗水自身是經濟發達省份中的欠發達地區并且麗水同時也是全國聞名的農業大市，這使得打造惠民利民金融工程成為促進麗水農村金融體系發展的重要突破口。除此之外，打造惠民利民的金融工程還有助于解決麗水當地三農需求大并且融資難與此同時城鄉差距大和普惠難等之前一直困擾麗水農村金融發展的難題與缺陷，從而促進麗水農村金融整體水平的有效提升。

二、麗水市農村金融改革的成果和啟示

內容提要

在世上各種生產要素當中，人是第一重要的。在當前農村金融改革中尤其是這樣。自上而下的改造只適用于1000家左右好的或者比較好的農村信用社。由于缺乏改革依靠力量，產權主體不明確，缺少金融人才，向農信社注入資金的成功概率很低。農村金融改革最需要的不是資金支持而是制度創新。當前農信社體制對于民營經濟而言是外生的，很難實現和民營經濟對接。支持農村經濟的融資機制只能從民營經濟的資金活動中生成。農村金融改革應當不拘一格，能改造的就改造，不能改造就新建。應當盡快在所有制上打破對民間資本進入金融業的限制，依靠市場機制，有步驟地通過試點開放民營銀行。

一、農村融資渠道嚴重不暢

近年來，中國農村經濟產業升級和結構調整的要求越來越迫切，農村發展對資金的依賴程度越來越高，需求越來越大?？墒?，長期以來農村金融體制改革嚴重滯后。融資渠道不暢通是制約農村經濟發展，壓抑農民收入增長的重要原因。造成農戶貸款難的主要原因有4個方面。

第一，自1999年以來，四大國有商業銀行逐步從農村撤走，基本取消了縣一級分支機構的放貸權，先后撤銷了31000多家縣以下金融機構。

第二，與此同時，限制并取締了城鄉各種具有互助性質的民間金融組織，關閉了全國各地數千家農村基金會。

一、農村金融改革主體研究

現階段，構成我國農村合作金融體制的主體是農村合作信用社。目前，全國的農信社普遍面臨經營困境，除了宏觀經濟環境低迷、經營費用剛性上漲、非盈利性資產膨脹等所有金融機構共有的問題外，農村信用社自身存在的問題也很多，已經威脅到農村信用社的生存和發展。

首先，從體制政策方面看，農村信用社成立之初就一直向集體所有、向國有靠攏，為股東負責、為農民服務和合作金融宗旨和原則體現得很不充分。合作社社員不僅享受不到貸款的優先權和優惠權、以及股金分紅權，反而還要接受比基準利率高得多的貸款，失去了農民的信任和支持。

其次，從經營管理方面看，農村信用社把資金的投放重點放在工商企業，而本身又不具備健全的風險防范措施和手段，必然會產生大量的不良貸款。另外，籌資成本高，生息能力弱，受利率政策的影響大。

最后，在歷史遺留問題上，農業銀行通過各種方式直接占用農村信用社的資金和財產，至今仍有大量資金沒有劃歸信用社。同時將高風險貸款強制轉給農村信用社，強迫農村信用社發

放高風險貸款。