商業銀行信用風險管理

導語：商業銀行信用風險管理一文來源于網友上傳，不代表本站觀點，若需要原創文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

現代金融業的競爭與其說是資產規模的競爭，不如說是金融風險管理的競爭。在我國目前的金融體系下，由于資本市場起步較晚，以商業銀行貸款為主的間接融資方式仍占主導地位。這就決定了我國的金融風險主要表現為信用風險，同時信用風險主要集中在商業銀行。因此，對商業銀行信用風險管理進行研究具有十分重要的現實意義，其對證券公司、保險公司等非銀行金融機構的信用風險管理也有借鑒作用。

我國信用風險管理的現狀

長期以來我國商業銀行的風險管理手段都是以定性分析、經驗分析為主，定量分析和各種財務工具的運用被放在次要的位置。目前，這種局面已經有很大的改進，我國商業銀行基本建立起由客戶評價體系——客戶信用評級法和債項評價體系——貸款風險分類法所構成的兩維評級體系。

客戶信用評級法的現狀

從2001年起，我國各商業銀行先后改革了信用等級分類方法，全面引入國際先進的綜合分析法，引入了量化評級手段，建立起信用等級評定的計算機系統，使信用等級分類上了一個新的臺階。

各商業銀行目前采用的信用等級評定方法基本上是參照1999年由國家經貿委、人事部和國家計委聯合的《國有資本金績效評價規則》中對競爭性工商企業的評定方法。在具體方法上，均采用定量分析為主，定量分析與定性分析相結合的方法，定量分析的比重一般占70%以上，定性分析的比重一般不超過30%；定量分析采用功效系數法，定性分析采用綜合分析判斷法。以中國工商銀行的信用評級方法為例進行說明：其信用評級指標由基本指標、修正指標、評議指標三個層次構成?；局笜撕托拚笜诉\用定量分析的方法，利用財務比率對企業的償債能力、財務效益、資金營運、發展能力等進行評價。評議指標運用定性分析的方法，對企業的市場競爭能力、管理水平、發展前景等非定量因素進行分析。

貸款風險五級分類法的現狀

2002年起各商業銀行全面推行貸款風險五級分類法，“一逾兩呆”的期限分類方法逐漸退出歷史舞臺。我國現行的貸款五級分類法以風險為基礎，通過判斷借款人及時足額歸還貸款本息的可能性，把信貸資產分為正常、關注、次級、可疑、和損失五類，后三類合稱為不良信貸資產。

貸款風險分類法的核心是對還款可能性的分析，對還款可能性的把握主要是從財務狀況、現金流量、非財務情況和信用支持四個方面，綜合考慮借款人的還款能力，還款記錄、還款意愿、貸款的擔保、貸款償還的法律責任和銀行的信貸管理等因素的影響。在具體實施五級分類法的過程中，一些商業銀行設計了貸款風險分類的七大量化因素作為分類標準，分別是：借款人經營及資信情況，借款人財務狀況，項目進展情況及項目能力，宏觀經濟、市場、行業情況，還款保證情況，銀行貸款管理情況，保證償還的法律責任及其他因素。

我國信用風險管理中存在的問題

隨著客戶信用評級法和貸款風險五級分類法的全面推行，我國商業銀行風險管理的思路逐漸由定性為主向定量為主轉變，各商業銀行在風險控制方面都取得了很大的成就，主要表現在各商業銀行不良資產率的顯著下降，尤其是1999年后新增貸款的發放上，2001年中國工商銀行新增貸款不良率僅為0.2%左右。與此同時，我們必須清楚看到目前的信用風險管理方法還存在一些問題，在一定程度上限制了其在揭示和控制風險方面的作用。

客戶信用評級法存在的問題

評級指標體系的設置不盡合理評級指標的選取以及指標權重的確定缺乏客觀依據。我國商業銀行通常根據經驗或專家判斷來選取評級指標和確定指標權重，評級標準具有很大的主觀性，評級指標和權重一旦確定就很少更改，使評級結果難以反映企業真實的風險狀況。不同類型企業的經營狀況有所不同，使用同一模式的評級標準，顯然存在局限性；同一個企業在不同的發展階段，同一因素對其信用狀況的影響可能不同，用固定的權重進行評級也是不合理的。

評級結果缺乏前瞻性。我國商業銀行一般以企業過去三年的財務數據為基礎進行評級。對于中長期的預測，過去的情況往往與未來趨勢的相關性不大，以過去的財務數據為依據的評級結果不能準確預測企業未來的償債能力。此外，現行的評級方法對企業發展前景重視不夠，給予的權重較低，也使評級結果更多的是反映企業過去或現在的信用狀況。

信用評級沒有與相應的信用風險度量相結合企業資信狀況的不同和資信狀況的變化對信用風險的影響是通過違約率的不同和變化而被量化的。信用等級發揮作用是通過不同的信用等級對應不同的違約率水平以及信用等級改變會導致違約率變化來實現的，即AAA級的違約率應該低于AA級，AA級的違約率要低于A級，依次類推。目前我國商業銀行沒有關于信用等級違約率的測量、統計，信用評級體系沒有與違約率掛鉤，信用評級僅應用于客戶選擇、授信管理等少數領域。

貸款風險五級分類法存在的問題

貸款風險分類標準的設置不盡合理貸款風險分類標準的人為因素較大。我國商業銀行的貸款風險分類標準很大程度上是信貸人員主觀判斷的結果，而信貸人員在知識、能力、業務水平等方面的差異可能導致同一貸款不同的分類結果。更為嚴重的是，信貸人員有時甚至根據有利于自己利益的原則進行評定，人為地操縱分類結果，例如在其收入與清收不良資產聯系的情況下，可疑類和損失類貸款的數量就可能人為地增加。

貸款風險分類標準的順序沒有合理確定。一些商業銀行在執行貸款風險五級分類法時，雖然設定了一些量化因素作為分類標準，如前文所提到的七大量化指標，但這些因素或者被同等對待，或者由信貸人員的喜惡來決定其先后順序，這顯然是不科學、不合理的。還款能力是決定按時足額償付最重要的因素，但在實際工作中，往往由于與客戶的關系或客戶提供擔保品等情況而沒有把借款人的還款能力置于最重要的地位。尚未建立審慎的貸款呆帳準備金制度國際通行的貸款風險分類法一般提取三種準備金：普通呆帳準備金、專項準備金和特別準備金。貸款呆帳準備金不僅與貸款規模的大小相聯系，而且與不良貸款的損失程度直接相關。我國商業銀行尚未建立起審慎的呆帳準備金制度，沒有根據不同風險級別設置呆帳計提系數計提專項準備金，不能真正按實際風險提供風險補償。

貸款風險分類沒有與特定的違約損失率相結合貸款的風險程度是通過貸款的違約損失率來衡量的，正常類的違約損失率應低于關注類，關注類的違約損失率應低于次級類，依次類推。由于我國商業銀行貸款風險分類的結果沒有和特定的違約損失率相聯系，按貸款分類結果實行差別定價以及根據貸款風險分類結果調整下一年度的授信額度等深層次的風險管理無法開展。提高信用風險管理水平的對策

加入WTO后，我國商業銀行面臨著來自國外同行的激烈競爭，我國商業銀行無論在信用風險管理的理念、技術、方法等都與國外同行存在明顯差距，因此完善客戶信用評級法和貸款風險五級分類，盡快提高信用風險管理水平是我國銀行界面臨的迫切任務。

完善客戶信用評級法的對策

改進信用評級指標體系科學、合理的評級指標和權重是評級體系發揮應有作用的基本前提。筆者認為可在以下幾個方面進行改進：第一，加強對現金流量的分析，因為充分的現金流量是企業償還到期債務的根本保證。我國企業從1998年起才開始編制現金流量表，商業銀行對現金流量的分析和預測重視不夠，可在現有的財務指標分析基礎上補充現金流量比率分析，以完善財務分析體系。第二，加大企業所在行業的發展趨勢、市場預期狀況等評級指標的權重，使評級結果更能反映企業未來的資信狀況。第三，定期對評級指標和指標的權重進行考察，根據影響企業信用狀況因素的變化作出相應的調整和修正。

將違約率引入信用評級法中違約率的取得有兩種方法：一是通過信用評級確定被評對象的違約概率，二是通過違約率模型直接測定違約率?？紤]到我國商業銀行的實際情況，筆者認為前一種方法更可行。各商業銀行可以積累歷史數據，通過對以往評級結果的跟蹤，把違約數量或金額與這一等級的貸款總數量或總金額進行對比，得出這個等級的違約率，建立起違約數據庫，這樣就可以通過同一信用等級的違約率來預測目標企業的違約概率。

改革信用評級法中過于簡單的量化方法我國商業銀行現行的信用評級法主要是進行簡單的財務比率分析，風險揭示不足。誠然，要運用CreditMetrics、CreditRisk等現代信用風險量化度量模型，諸多條件還不具備?，F階段我國商業銀行可以運用一些比較簡單的模型，例如阿爾特曼的Z評分模型。Z評分模型選擇了一部分最能反映借款人財務狀況、對貸款質量影響最大的比率，構建了一個線性函數，Z值直接反映客戶違約可能性的大小。Z評分模型所選取的財務比率可以從客戶的財務數據中得到，具有較強的可操作性；計算出來的Z值較為明確地反映客戶的信用狀況，運用這一模型對完善信用評級方法有一定借鑒作用。

完善貸款風險五級分類法的對策

改進貸款風險分類標準的設置加強貸款分類標準的量化。對貸款分類標準中可以量化的因素，例如借款人的財務狀況評價，可以通過調查統計，得出同行業的平均值以及同行業上市公司的平均值，以此為基礎設定不同級別的標準值，使分類標準更具操作性。對于其他不能直接量化的標準，可以使用加權打分法，根據不同標準對還款可能性的影響確定合理的權重，在統計分析的基礎上設定每一級別的分數。

合理確定貸款風險分類標準的順序不同因素對客戶償債的影響有所不同，必須根據各項標準對還款可能性影響的大小來確定相應的順序。取得借款人償債能力信息的最佳途徑是分析借款人的財務報表，可將借款人財務狀況評價放在第一位；借款人的正常業務經營收入是貸款的第一還款來源，貸款的抵押和擔保都是第二還款來源，可將借款人經營及資信情況評價排在第二位，還款保證情況評價排在第三位；同理，根據其他標準對還款可能性影響的大小來確定其次序。

建立審慎的貸款呆帳準備金制度貸款分類實質上是對貸款內在損失的估計，而計提呆帳準備金是對貸款內在損失的反映。我國商業銀行應該按照國際通行的慣例，根據貸款分類結果，在評估各類貸款內在損失程度基礎上計提專項準備金。各商業銀行可以通過調查分析，參考其他國家的計提比例（一般認為，在扣除抵押品價值以后，次級類貸款的準備金至少應計提30%，可疑類至少應計提50%，損失類計提100%），對不同風險級別分別設置呆帳計提比例，使貸款損失準備金可以真正為實際風險提供補償。

把貸款風險分類結果與預期損失率掛鉤貸款風險分類信息要反映貸款的損失率和清償率，并以之作為銀行制定貸款損失準備金和撥備政策及貸款定價決策的依據。我國商業銀行尚未把貸款分類結果與損失率相聯系，因此各商業銀行必須跟蹤過去的分類結果，對每一級別的貸款損失情況進行統計，把損失金額與這一級別的貸款總金額對比，得出這一級別的貸款損失率。由于貸款風險分類法在2002年才開始全面推行，所以現階段要獲得不可缺少的大規模的樣本，各商業銀行之間必須加強合作。

參考資料：

1.貸款風險分類原理與實務[M]，中國金融出版社，1998.4

2.貸款風險分類指導原則[S]，中國人民銀行，2001.12頒布

3.李志輝，現代信用風險量化度量和管理研究[M]，中國金融出版社，2001.11

4.章彰，商業銀行信用風險管理——兼論巴塞爾新資本協議[M]，中國人民大學出版社，2002.11

5.中國工商銀行信貸管理手冊[M]，2002版

6.張石，從《新巴塞爾資本協議》看我國商業銀行信用風險內部評級體系的構建[J]，深圳金融，2002.4

7.騰兆見，違約率：信用風險管理的新工具[N]，金融時報，2002.7.4