煤炭物流金融模式風險研究

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1相關概念概述

1．1物流金融。物流金融是物流業和金融業融合的產物，物流金融模式服務的對象主要是中小企業，本文物流金融主要指的是物流企業和商業銀行之間的合作關系，是能夠促進企業、物流企業和銀行之間互利共贏的新的模式。物流金融的參與主體有物流企業、融資企業和金融機構三方。雖然近年來我國物流企業發展迅速，但是在規模、物流服務種類和現代化進程上距離發達國家仍有一定差距，在物流金融模式中，物流企業可以為融資企業提供配送、倉儲等服務，為金融機構提供抵押物品存儲，可以有效降低銀行貸款的風險。金融機構廣義上有很多，保險、證券等，本文主要指的是商業銀行。融資企業往往是中小型企業，由于資金鏈匱乏，更加需要物流金融的幫助。物流金融的業務類型分為兩類，一類主要是依托存貨的模式，存貨質押、融通倉等，另一類依靠貿易合同的方式，有應收賬款、訂單融資等。1．2煤炭物流金融。煤炭物流金融指的是針對煤炭貿易的金融服務，在煤炭交易過程中，為其提供資金、保險以及結算功能。煤炭物流金融有與以往金融模式不同的特點，這種模式下煤炭企業需要的資金大，銀行貸款金額大，并且由于煤炭的特殊性，在保險中，保單金額大，因為煤炭價格的波動保險受損失的概率大。1．3風險。風險主要指的是不愿發生的時間或發生的不確定性，很多學者認為風險是客觀存在的，風險具備客觀性、不確定性和損失性。在煤炭物流金融模式中，融資企業、銀行和物流企業都會產生一定的風險，而風險分析對于煤炭物流金融模式能否順利運行十分重要。

2煤炭物流金融模式分析

2．1墊付貨款模式。墊付貨款模式分為有銀行參與和無銀行參與兩種，當沒有銀行參與時，該模式指的是物流企業在收到煤炭之后要為煤炭企業提供一部分貨款，這種方式對煤炭企業來講可以緩解資金流，而對物流企業來講收到貨之后墊付一部分貨款可以減少風險，對雙方來講都是受益的。但很多物流企業沒有足夠的資金支付，這時就出現了有銀行參與的墊付模式。2．2保稅倉模式。該模式指的是煤炭需求方和供應方首先簽訂合同，而后需求方向銀行支付一定的保證金，銀行給予承兌匯票，由煤炭供應方將貨物交給物流方，物流企業出具倉單并在銀行質押，而后在向煤炭需求方供應貨物時分批進行供貨，從而煤炭需求方分批完成剩余貨款。2．3托盤模式。該模式指的是資金充足的企業為托盤方，向資金不足的煤炭企業提供資金支持，防止很多煤炭企業融資不足難以支持自身企業發展的狀況。托盤方在此期間可以向融資的煤炭企業收取傭金、利息費用，但同時也要注意煤炭企業的信用、實力和運營流程等。

3煤炭物流金融發展存在的風險

3．1質押物風險分析。煤炭物流金融模式中質押物是煤炭，而煤炭價格是在整個流程中變化比較大的因素。煤炭屬于重要的工業原料，價格受國家宏觀政策、自然環境等很多因素的影響，價格經常呈現出較大的波動性。因此在具體操作過程中，煤炭企業要實時關注煤炭價格的相關信息。另外，煤炭的歸屬權是關鍵問題。如果煤炭企業沒有將煤炭物資的歸屬權交給銀行，采取質押的模式，煤企就很容易產生重復貸款，一旦企業經營面臨危險，對銀行、物流企業來講都是一種風險，因此在物流融資模式下，必須明確物資的歸屬權。最后，質押物的變現能力。在整個物流金融模式中，銀行特別關注質押物的變現能力，煤炭是很多商品的重要原材料，而不同商品的需求程度等不同，造成了不同種類煤炭的變現速度有差別，如果質押物品的變現很難，將會給銀行或物流企業帶來很大的風險。綜上所述，煤炭的價格、歸屬和變現能力三個因素都會造成一定的風險。3．2融資企業風險分析。融資企業是煤炭物流金融模式的參與主體，融資企業的財務狀況、資金實力以及企業家的信用等因素，都會對物流金融模式的運營產生一定的風險。其中影響企業財務風險的因素主要有企業的速動比率、償債能力、負債率和運營能力等。融資企業的發展潛力，企業的未來發展情況也會對融資的風險產生重要影響。有些融資企業暫時資金不足，但是發展前景很好，市場風險很低，而有些企業雖然暫時規模比較大，但是沒有發展前景，仍然有很大的運營風險。最后，融資企業的信譽度也會影響煤炭物流模式的風險程度。在煤炭物流模式中，融資企業會不會按照約定給物流企業和銀行質押物、煤炭的質量是不是以次充好，都是煤炭企業發生的信譽度問題。另外，在銀行或托盤方給予煤炭企業擔保資金之后，煤炭企業會不會動用資金去做一些高風險的投資活動，這些都是煤炭企業可能發生的信用問題?？傊?，融資企業的風險分析主要是從授信資金和是否按照約定來履行義務兩方面出發的。3．3物流企業的風險分析。物流企業是煤炭物流金融模式的重要參與對象，物流企業的內部管理、配送安全、技術掌握等都會對物流金融模式的運行產生風險。首先，物流企業員工的技能、素質會影響物流企業的配送，企業員工素質不達標、內部管理制度不健全都會使物流企業產生風險，進一步影響銀行和融資企業，因此物流企業的內部管理十分重要。另外，物流企業還面臨著模式的選擇，主要有商業模式、質押模式、結算模式、擔保模式等，而這些模式所造成的風險程度有所不同。3．4銀行的風險分析。銀行作為煤炭物流金融模式的主要資金供給方，其風險管理不容忽視。影響銀行風險的主要因素有銀行從業人員的素質以及銀行系統和技術保障。首先，銀行會有專門的從業人員考察煤炭企業的信用、資金情況和物流企業狀況，如果從業人員的素質、技能不過關將會直接導致銀行將資金墊付給信用不良的企業，從而產生潛在風險。其次，銀行內部信息系統的完備和技術水平也會影響銀行的風險，在銀行業務運行當中，離不開信息系統的完好運行。一旦銀行各項業務的信息不能夠及時地傳達，將會給銀行的運行產生風險，另外銀行的技術水平也會影響到銀行的風險，銀行所存儲的信息、資金眾多，一旦網絡安全技術落后，會導致銀行的資金和信息安全泄露，從而使銀行產生風險。

參考文獻:

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作者:董星宇 單位:內蒙古科技大學