企業集團資金管理問題及策略

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摘要：資金管理是企業集團財務管理的核心內容，其必須充分重視資金管理，使集團資金發揮出整體優勢。本文首先對資金管理在企業集團管理中的重要性進行論述，而后對企業集團資金管理存在的問題及其成因進行分析，最后提出了優化企業集團資金管理的改進建議。

關鍵詞：企業集團；資金管理資金管理

在企業集團財務管理中占有核心地位。隨著全球化的深入發展，許多企業不斷地呈現出集團化和國際化的發展趨勢，越來越多的企業集團逐漸成為了市場中的競爭主體?，F階段企業集團呈現出下屬機構多，地域分布廣的特點，雖然已經開始推行科學的資金集中管理模式，但并沒有取得較好的效果。很多企業在資金管理方面有著資金分散、財務失控、資產流失等方面的問題。

一、企業集團資金管理存在的問題

（一）企業集團資金調配和管理效率不高。目前企業集團資金管理的首要問題是資金調配和管理效率不高。部分企業集團對資金沒有進行有效性管理，各子公司不關注集團的整體發展情況和集團的資本需求，只根據自身的經營目標進行資金流轉，多頭開戶現象普遍存在，導致集團資金運用散亂，同時集團的總體資金成本也無形加大，資金的使用效率明顯降低，導致集團發展時資金不足，在項目投資時，也無法合理規劃，出現較多失誤。由于集團缺乏有效的監督管理力度，母公司對分子公司的資金存量無法實施有效監管，投資隨意性大，導致庫存成本過高，較多的流動資金被占用，企業資金周轉非常緩慢。（二）企業集團資金投放無序。部分企業集團分子公司在采購與付款上不按控制程序執行，采購與付款資金使用無序，存在提前采購和付款的現象。由于產品滯銷或競爭激勵，其大量的庫存積壓和應收賬款會導致存貨占用資金過多，應收賬款資金回籠乏力。（三）缺乏統一的信息平臺或平臺建設不完善。財務管理的最高層次是業財融合。但目前部分集團企業還缺乏統一的信息管理軟件及統一的信息編碼標準，還未建立有效的信息系統，未全面使用先進的ERP軟件，未做到信息集成、過程集成、功能集成等數據共享。

二、提高企業集團資金管理水平的建議

（一）建立統一合適的集團資金管理模式。目前，很多企業集團結合企業發展狀況、經營規模，開始采用集中式的資金管理方式，提升了集團整體的資金使用效率。常規的集團的資金管理模式分別為統收統支、撥付備用、內部銀行、結算中心和財務公司五種模式。由于每種模式所顯現出的適用情況以及優缺點有所不同，因此，選擇資金管理模式應當結合企業自身情況。1、統收統支模式。統收統支是指總公司內部財務部門負責整個企業集團的資金審批、收支活動，即各個子公司不再單獨設置帳號。該模式的使用，使企業集團資金的沉淀狀況、全面收支平衡得到改善，資金的周轉效率得到提升，投資效率增強。有助于實現相對集中的企業集團資金管理，尤其適用于創業期的企業集團，有利于發展優勢產業。但是，該模式對資金管理太過集中，子公司的積極性不利于調動。2、撥付備用模式。撥付備用金模式由集團財務部門掌握資金使用主要決策權，各子公司企業所發生的現金支出，必須向集團提交用款申請，若子公司未提交用款申請，總公司不得向子公司撥付備用金。該模式僅適用于集團企業地域相對較集中的企業，距離較遠的子公司不宜采用。撥付備用金模式主要特點是具有靈活性，適用于經營規模比較小的企業。3、內部銀行模式。內部銀行即企業內部銀行，是企業集團為了更好地管理分散資金而模仿外部銀行機制建立的一種新型的管理制度，內部銀行將銀行管理職能及管理方法等內容滲透到企業資金內部管理中，比結算中心多了貸款及信息反饋中心等功能內部銀行模式的優勢主要體現在：第一，內部銀行直接在企業內部集資，使得資金利用率大幅度提高；第二，完善了企業管理。4、結算中心模式。結算中心模式的建立，使集團企業內部不必要、不合理的融資行為得到改善，能有效地將子公司的閑置資金集中起來。資金管控管理模式的開啟首先方便了分公司，使各分公司擁有了自身的財務部門和二級帳戶，有獨立的財務管理權；其次，使資金利用效率和效益得到提升，可以整合融資資源、統一對外借款，有利于降低資金成本、減少現金沉淀；再次，能夠真實反映分公司財務狀況，實現收支兩條線管理。5、財務公司模式。企業集團發展到一定水平后，就會成立財務公司。財務公司由于屬于非銀行金融機構，但同其他四種資金管理模式不同的是，財務公司擁有獨立法人資質，承擔著集團結算中心和對外提供多元化的金融服務，還能承擔集團的理財職責，實現最經濟、自發的資金整合管控，投資規模大、發展水平高、技術密集類企業集團常用該模式。總之，建立統一合適的集團資金管理模式影響著企業集團的發展前景，也是資金管理工作的核心，企業集團要根據自身發展的問題制定適合自身的資金管理模式，實現企業的可持續健康發展。（二）實現對投融資的有效統一管理。企業集團可以通過外部融資減輕內部資金壓力，保持企業發展的持續性，使規模經濟和協同管理效用得到實現。第一，拓展融資渠道。企業應當努力改變目前融資渠道單一的現狀，轉變籌資思路，強化外源融資意識，充分運用杠桿效應，將直接融資和間接融資有機結合，共同促進企業健康運營。第二，集中管控企業集團的投融資項目。要加強有效性分析與論證，引入企業集團的集中化管理，使投融資的最佳決策得以應用。第三，強化信用制度建設。企業一般要信譽優良或者信用程度較高才能順利獲得融通資金，因此完善信用體制建設很有必要。企業應在日常的生產運行過程中進行完善的財務管理規章制度建設和內部控制制度建設，最大程度地提升企業自身的信用形象和信用等級。第四，企業必須要進行項目投資的可行性分析。要思考其與企業發展戰略的匹配性，衡量項目投資所需的資金和其他資源，考慮項目建設期間和所需資金的來源。負責項目建設的人員應該提出項目可行性分析報告，企業的管理者應該認真分析和研究可行性報告的合理性和科學性。另外，在項目建設的過程中要實時動態監督和控制，把握項目建設的每一個環節和流程，嚴格審核預算的變動情況和項目建設過程中發現的任何變動，保證項目資金都運用在項目建設之中，做到合理有度、科學管理。第五，協調投融資進度。企業應該將投資和融資工作高度統一和集中起來，使得投資和融資工作形成有機良性的循環。在進行項目投資之前，首先要分析項目所需資金、項目建設周期、資金投入時點、項目經濟收益和資本回收情況，考慮項目建設和企業長遠發展之間的關系，從戰略高度思考項目投資的合理性。在項目可行性分析之后，要對企業目前的財務狀況進行研究，了解行業內企業的平均資本結構和負債率，對企業自身現行的資本結構進行梳理，在此基礎確定是否進行項目投資。企業在設計籌資方案、決定籌資時點的時候要充分地將項目建設期考慮其中，根據項目建設進度進行籌資，讓投資和籌資實現高度協調和統一，有效降低企業的籌資成本，提升企業的經濟效益。（三）充分利用信息化管理手段，提升資金管理的及時性及有效性。在企業資金的管理方面，企業集團要通過先進的科技手段不斷完善資金管理信息系統，在資金集中監控、結息中心、內部銀行、財務公司等模式中采用高效的信息化管理手段，進行資金管理。首先，在企業集團內部可以設置單獨的財務數據中心，以資金管理作為中心，通過財務軟件進行有效的監督和控制。其次，要構建以資金管理為核心的管理系統。將計算機與財務軟件相結合，比如：在有效使用財務軟件的基礎上構建銀企直聯接口，打破資金管理的地域、法人實體的界限以及與商業銀行的壁壘，真正實現資金的集中與統籌。從銀行、企業兩方面共同對資金往來實現科學管理。最后，實現業財融合，企業需要根據實際情況，開發出適合自己企業的財務管理軟件，運用科學的技術如基于互聯網的B/S技術、銀企直聯技術、移動互聯技術、BI技術、大數據處理技術等方式方法，以實現數據資源的共享，確保企業的各項工作都能實現規范化操作。

參考文獻：

[1]任楠，黃嵐.對企業集團資金管理問題的思考[J].吉林工商學院學報，2006（2）：49-50.

[2]丁穎宏.對加強企業集團資金結算中心管理的思考[J].經濟視野，2014（3）：65-66.

作者:陳瑤 單位:云南實力房地產開發經營集團有限公司