郵政儲蓄信貸業務發展研究

導語：郵政儲蓄信貸業務發展研究一文來源于網友上傳，不代表本站觀點，若需要原創文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：文章立足供給側結構性改革的宏觀背景，闡述了中國郵政儲蓄銀行發展公司信貸業務的重要性，分析了中國郵政儲蓄銀行發展公司信貸業務面臨的挑戰和機遇，并從優化信貸資源配置、創新業務產品和模式、防控重點領域風險三個角度探討了中國郵政儲蓄銀行公司信貸業務的發展策略。

關鍵詞：供給側改革；公司信貸業務；資源；產品；風險

當前我國經濟發展步入新常態，面對新形勢，在2015年11月召開的中央財經領導小組第十一次會議上，適時提出了供給側結構性改革。供給側結構性改革的提出，標志著我國宏觀調控思路的重要變化：將從偏重“三駕馬車”的需求管理向供給和需求雙重管理轉變，即在保證有效需求的情況下，更加強調通過提高供給體系質量和效率來打造經濟發展的新型驅動力，促進經濟結構轉型升級和健康可持續發展。供給側結構性改革，金融端是關鍵。實體經濟結構轉型有賴于金融業的有效支持，加大供給側結構性改革力度是我國今后相當一段時期經濟改革的政策導向，也是金融信貸工作的著力點。從這一點上看，公司信貸業務本質與供給側結構性改革理論保持了高度契合。

1供給側結構性改革背景下郵政儲蓄銀行發展公司信貸業務的重要性

金融是經濟運行的核心，在引導資源配置和提高企業效率方面發揮著重要作用，供給側結構性改革離不開金融業尤其是金融信貸的關鍵支撐，金融一活，則滿盤皆活。中國郵政儲蓄銀行（以下簡稱“郵儲銀行”）作為一家資產規模居國內商業銀行第五位的國有大型金融服務機構，如何充分利用好公司信貸資源，形成新供給、新動力，既是適應經濟結構性改革、服務國家經濟發展戰略、履行好社會職責的需要，更是實現轉型發展、打造一家優秀上市銀行的關鍵所在。在此背景下，開展供給側結構性改革對郵儲銀行公司信貸業務發展的影響與應對研究具有重要意義，主要體現為以下三點：一是順應國家供給側結構性改革的需要，有利于合理配置公司信貸資源，提升服務實體經濟的質效；二是有利于推動郵儲銀行改革發展轉型，發掘業務新的增長點，提高市場競爭力；三是有利于防控和化解業務風險，保證公司信貸業務持續穩步發展。

2供給側結構性改革背景下郵儲銀行發展公司信貸業務面臨的挑戰和機遇

2017年是實施“十三五”規劃的重要一年，是供給側結構性改革的深化之年，也是郵儲銀行上市后的關鍵一年。面對經濟增速換檔、產業結構優化、增長動力轉換的經濟新常態，郵儲銀行公司信貸業務既面臨嚴峻挑戰，又迎來難得的發展機遇。2.1郵儲銀行發展公司信貸業務面臨的嚴峻挑戰一是資產質量管控壓力增大。在國際經濟形勢仍未好轉、我國經濟進入結構轉型期的大環境下，大量產業的需求與供給出現了較大錯位，部分行業產品庫存問題嚴重，產能過剩矛盾日益突出，企業利潤趨于負增長。銀行作為重要的借貸機構，是企業資金需求的主要提供者，從銀行獲取資金的企業若無法通過銷售產品獲得收益，以此來彌補生產成本與資金成本，則必然導致該企業無法按時歸還貸款。更為嚴重的后果是，產品銷售不出去，企業就不能繼續生產，向其出售原材料或半成品的企業也難以完成銷售任務，就會導致惡性循環而使供應鏈中斷，上游與下游企業也可能因停止生產而不能及時還貸。由于歷史原因，郵政儲蓄銀行在煤炭、鋼鐵等產能過剩行業的信貸資產占比較大，在中央進一步加大去產能、去庫存的背景下，公司信貸資產質量面臨的風險考驗日趨嚴峻，對銀行資金的流動性、安全性和盈利性都構成了巨大挑戰。二是傳統業務模式面臨沖擊。受公司授信業務起步晚、授信政策導向等因素影響，郵儲銀行現有公司客戶群體主要以大型央企、國有企業為主，而在業務收入來源上，利差收入則占據絕對主導。隨著利率市場化的快速推進，公司信貸資產收益率逐步下降。同時，隨著金融體制改革的日益深化，多層次股權市場建設、市場化并購重組、債券市場和互聯網金融的蓬勃發展，金融脫媒趨勢進一步提速，資產端的脫媒趨勢愈發明顯，這些大型優質企業則更多地通過直接融資市場獲取資金，對銀行信貸的依賴大幅減弱，傳統公司信貸業務的市場競爭日趨激烈。三是規模擴張速度明顯降低。2016年，我國GDP增速為6.7%，為1990年以來的最低水平。在經濟步入新常態后，我國經濟告別了過去30多年平均10%的高速增長，經濟增長潛力也越來越多地受制于總需求下降、人口紅利消失、環境治理成本上升等因素，GDP增速逐步放緩至合理水平。國內多數經濟學家認為，供給側結構性改革的思路提出后，中國經濟將經歷一個較長的轉型升級時期，未來相當長一段時間內經濟將會呈L型，短期內不會出現明顯的復蘇跡象。銀行業的繁榮依賴于實體經濟的繁榮，實體經濟的不景氣也使得銀行業的發展受到較大限制，商業銀行的平均業績增幅已經從原來年均10%甚至20%以上的高速增長快速下降到5%以下。據2016年度五大商業銀行年報顯示，中國工商銀行、中國建設銀行、中國農業銀行、中國銀行及中國交通銀行的營業收入分別為6759億元、6051億元、5060億元、4836億元、1931億元，分別較上年增長－3.12%、－0.02%、－5.62%、1.96%、－0.36%，除中國銀行外，其他四大銀行的營業收入均有所下降。經濟運轉速度放緩，為避免壞賬損失，銀行必然會更加審慎，加強貸款審核，公司信貸投放阻力將會更大。這對于收入來源主要依靠存貸利差的郵儲銀行而言，貸款投放增速降低使得利潤增長放緩，經營規模發展速度將會受到較大限制，銀行發展已經從“跑馬圈地”進入到深耕細作模式。2.2郵儲銀行公司信貸業務的發展機遇一是政策機遇。在財政政策方面，為確保GDP適度增長，中央將繼續實施積極的財政政策，《2017年政府工作報告》計劃2017年中央赤字率擬按3%安排，財政赤字2.38萬億元，比2016年增加2000億元。從投資總量上看，國家發改委公布2017年全社會固定資產投資預期將增長9%，略高于2016年實際值8%，全國投資目標規模將達到65萬億元，政策引導目標下的資金將主要投向補短板、調結構、促創新、惠民生領域，基礎設施建設領域會迎來更多發展機遇。在貨幣政策方面，中央確立了要保持穩健中性，2017年廣義貨幣M2和社會融資規模余額預期增幅均在12%左右。在流動性趨緊的環境下，帶動了利率中樞上行，短期資金價格預計還在高位，提升了銀行公司信貸資產收益水平。二是市場機遇。在綠色發展方面，綠色經濟是供給側結構性改革方向的重要內容，建設美麗中國、打造綠色經濟升級版也是我國“十三五”期間的重要發展目標之一。人民銀行相關研究顯示，未來5年我國每年的綠色投資需求為2萬億元，其中財政部門只能提供10%～15%的資金。世界自然基金會測算，我國“十三五”期間的融資需求約為14.6萬億元，如果選擇更高標準的環境修復方案，資金需求則高達30萬億元，綠色投資將是未來信貸資金投向的重要藍海領域。在產業升級轉型方面，未來國家將大力扶持“中國制造2025”等戰略性新興產業，積極布局新一代信息技術、新材料、新能源、生物醫藥、高端裝備、節能環保和現代農業等行業，助推產業結構向中高端升級。傳統產業升級、新興產業成長及關聯產業協同發展，必然會為銀行拓展新市場，挖掘新的長期利潤增長點。三是戰略機遇。在區域協調布局發展方面，國家“十三五”規劃綱要明確指出，要優化提升東部城市群，建設京津冀、長三角、珠三角城市群，培育中西部城市群，發展壯大東北、中原、長江中游、成渝、關中平原城市群，形成更多區域經濟增長極。這些以城市群建設為戰略高度的重大工程項目，指明了公司信貸資金投向的重點區域和具體項目，為商業銀行公司信貸業務發展提供了多方面機遇。對此，郵儲銀行前期進行了廣泛參與，積極設立了我國首支城市綜合管廊投資產業基金、長江經濟帶產業基金等，為后期信貸資金的介入奠定了良好基礎。在“走出去”方面，國家大力推進“一帶一路”戰略，我國成為對外投資大國，尤其是人民幣國際化進程的加快，企業“走出去”的空間將會進一步打開，這意味著將有更多的市場機遇及資金需求，為郵儲銀行推進國際化戰略提供了重要契機。

3供給側結構性改革背景下郵儲銀行發展公司信貸業務的對策

在供給側結構性改革不斷深入的背景下，作為銀行業后起之秀，郵儲銀行更要認清供給側結構性改革深化中蘊含的挑戰和機遇，主動對接國家發展戰略和產業轉型升級要求，積極調整公司信貸資金投向，提高有效金融產品服務水平，為實體經濟發展和產業轉型提供相應金融支持。這也是謀求業務發展主動權、增強內生發展能力、促進公司信貸業務持續快速健康發展的需要。3.1優化信貸資源配置，促進產業結構轉型升級郵儲銀行應準確把握供給側結構性改革要求，重點圍繞“三去一降一補”，逐步調整信貸投向和結構，主動將貸款投入重心與國家發展戰略對接。一方面，在去產能、去庫存、去杠桿上，通過加強信貸結構調整力度，堅持有保有壓、有扶有控的原則，有選擇地收緊對過剩行業的資金供應，促使這些落后產能“市場出清”，為該行業中具有競爭優勢的企業轉型升級創造必要條件；另一方面，在補短板和降成本上，加大對優勢產業、新興產業的信貸資金供應力度，并配合“一帶一路”、京津冀協同發展、長江經濟帶建設等方面的長期規劃和要求，向地域性重要戰略與關鍵項目進行資金傾斜。3.2創新業務產品和模式，滿足客戶多元化融資需求在互聯網和各界不斷融合創新的時代，客戶融資結構和融資行為正在發生深刻改變，金融脫媒趨勢明顯，債務債券化、股權化等特征愈加突出，傳統貸款主導的融資模式難以為繼。郵儲銀行只有順應資本市場和直接融資發展的要求，堅持一點切入、深入挖掘、全面聯動的業務發展理念，緊貼客戶需求變化，統籌信貸與非信貸業務，通過信貸+投行+資管、股權+債權、表內+表外等業務模式創新，全面覆蓋客戶的多元化投融資需要，才能實現釋放新需求、打造新供給。3.3主動防控重點領域風險，切實增強風險管理能力當前郵儲銀行公司信貸業務保持著較高的資產質量，客觀上得益于前期風險偏好形成的客戶結構和行業分布。但在經濟新常態和國家進一步著力加強供給側結構性改革的趨勢下，必須要保持足夠的風險意識，改變重發展、輕管理，重業績、輕合規，重規模、輕質量的思想，堅決摒棄“僵尸企業”國家兜底、大而不倒的傳統思維。應加快退出煤炭、鋼鐵等產能過剩領域高風險客戶，其他存量客戶授信額度不再新增，并結合風險狀況進行壓降，逐步退出不符合國家能耗、環保、質量、安全等標準和長期虧損的產能過剩行業企業，以及持續虧損三年以上且不符合國家產業政策調整方向的企業，切實降低“兩高一剩”及房地產等行業貸款增速及占比。同時，要從行業集中度、單一客戶貸款集中度兩個維度進行控制，加強轄內公司信貸存量重點客戶的風險監測力度和風險提示頻率，關注風險的復雜性、關聯性、傳染性，提高風險的識別、計量、處置能力，及時化解公司信貸業務的潛在風險，提升全面風險管理水平。

參考文獻

1李國華.發揮獨特優勢助力“一帶一路”.中國郵政報，2017-05-11（1）

2王定祥，蘇婉茹.商業銀行在供給側結構性改革過程中的責任擔當與轉型策略.農村金融研究，2016，6

3楊大楷，楊輝，楊曄.供給側結構性改革下我國商業銀行面臨的挑戰、機遇與轉型——基于供給與需求視角.農村金融研究，2016，6

4牛錫明.推進大型銀行供給側改革.中國金融，2016，5

作者:陳恭軍 單位:河南財經政法大學國際經濟與貿易學院