商業銀行理財產品風險管控策略

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摘要：隨著我國金融市場的不斷發展，商業銀行理財產品的種類不斷增多，在豐富了投資者選擇權的同時也面臨著諸多的風險隱患，強化理財產品的風險管控成為商業銀行一直以來關注的重要問題。本文主要對商業銀行理財產品存在的主要風險進行分析，并在此基礎上提出相應的風險管理策略，以通過完善的風險管理措施來促進商業銀行理財產品業務的健康發展。

關鍵詞：商業銀行；理財產品；風險管控；策略

1.引言

在金融市場不斷改革的推動下，我國商業銀行之間的市場競爭不斷加劇，發售理財產品以獲取更多的客戶投資成為商業銀行重要業務模式和競爭方式，因此當前理財產品的種類可謂是豐富多樣，在很大程度上擴大了投資者的選擇權。然而，由于各方面原因使得商業銀行理財產品所面臨的風險隱患不斷增多，具體而言主要包括市場風險、信用風險、流動性風險、通貨膨脹風險、政策風險、操作管理風險、信息傳遞風險、其他不可抗力風險等。因此，明確具體的風險成為實施管控策略的基礎和關鍵，強化風險管控能夠為商業銀行理財產品業務的健康發展提供必要的保障。

2.商業銀行理財產品存在的主要風險

2.1市場風險。商業銀行理財產品的募集資金需要商業銀行投入到相應的金融市場中，而金融市場隨時處于不斷波動狀態，進而對理財產品的本金及其收益產生較為明顯的影響作用。而造成金融市場價格變動的因素呈現出種類多、復雜程度高、隱秘性強等特點，因此投資者所購買的理財產品會面臨較大的市場風險。比如，2008年的全球金融危機，對全球資本市場產生重挫，大多數與資本市場相關的金融理財產品都遭受到了不同程度的損失，進而對商業銀行、投資者和整個宏觀經濟都造成了嚴重的不利影響。2.2信用風險。在金融市場中，信用風險是重要的類型，也是商業銀行理財產品面臨的關鍵性風險因素。理財產品的投資如果與某個企業或者機構的信用相掛鉤，比如投資于企業信托貸款、購買企業發行的債權等，則該理財產品就必須要承擔企業的信用風險，如果這些企業出現信用風險比如破產或者違約等，就會使得理財產品投資面臨較為嚴重的損失。而當前我國的信用體系建設還處于起步階段，難以發揮其應有的作用，進而難以消除信用風險對理財產品的影響。2.3流動性風險。一些商業銀行所推出的理財產品周期較長或者難以對其投資于變現的產品，同時在理財產品的存續期間投資者如果出現急用資金的情況，就會面臨難以提前贖回理財資金的風險。為有效降低流動性風險，投資者需要進行必要的資產配置，購買一定的高流動性理財產品，以便于能夠及時贖回。另外，現金管理類的理財產品具有嚴格的巨額贖回條款限制，如果客戶的集中贖回的比例較高，則商業銀行就有權拒絕或者將其延期處理，因此也會產生一定的流動性風險。2.4通貨膨脹風險。理財產品所產生的收益主要是靠貨幣資金的形式進行支付的，如果產生通貨膨脹，則貨幣就會出現貶值，其購買力就會大大下降，因此理財產品在到期之后的實際收益會明顯下降，甚至會給投資者帶來一定的損失，其具體損失情況與理財產品存續期間通貨膨脹情況相關，這是由全球宏觀經濟形勢導致的，并非投資者和商業銀行所決定的。2.5政策風險。我國金融市場的發展起步較晚，各項規章制度還不健全，對金融理財產品發展的規范和指導作用還有待于加強，雖然現階段我國各項政策不斷完善，但是商業銀行理財產品仍然會面臨一定的政策風險。由于受到金融監管政策及整個理財產品市場相關法律法規政策的影響，會使得理財產品在投資和償還等方面可能出現無法正常運行的情況，因此會導致理財產品的收益出現降低，進而導致理財產品的本金受損。2.6操作管理風險。商業銀行是客戶理財產品的受托人，其所具有的操作管理能力對理財產品及投資者收益都會產生重要影響，如果其操作管理不善，比如資金管理、履職盡責情況等，都會加大理財產品的風險，使得投資者面臨一定的損失。2.7信息傳遞風險。在理財產品時，商業銀行一般都會根據特定理財產品說明書的具體約定來進行信息的，比如理財產品的到期收益率、市場估值等。但是如果因為系統故障因素使得投資者難以及時準確了解理財產品的相關信息，將會對投資者的決策產生一定的誤導，進而影響理財產品的收益。2.8其他不可抗力風險。商業銀行理財產品除面臨以上幾種風險因素之外，自然災害、戰爭等不可抗力因素也是其面臨的重要風險，這將對金融市場的正常運行產生一定的不利影響，進而使其無法正常受理、償還和投資等，進而對其本金和收益都帶來一定的損失。

3.商業銀行理財產品風險管控的主要策略

3.1加強政策監督和引導。金融市場的發展離不開完善的政策進行監督和引導，在商業銀行理財產品業務發展的過程中，必須要通過制定和實施必要的政策法律體系來對其進行引導和監督。對于商業銀行發行的具體理財產品業務的種類、收益率、流動性、風險性等進行全面監管，以此防范市場風險和流動性風險。同時，隨著我國商業銀行理財業務的不斷發展，必須要對各項監督和引導政策進行實時更新和完善，在這一過程中必須要發揮政府部門、行業協會以及商業銀行等金融的協調作用，以此營造良好的政策法律環境。3.2完善信用體系建設。信用體系建設直接關系到整個市場經濟的發展，當前我國信用體系建設還處于起步階段，尤其是在商業銀行各類業務中必須要有信用體系的支撐。因此，要想化解商業銀行理財產品所具有的信用風險，必須要全面完善信用體系建設，首先應該建立完善的征信系統建設，將社會大眾的信用信息全部納入到信用系統中，并實現信息系統的共享，便于商業銀行進行查詢。其次，要對違反信用體系相關規定的企業和個人進行必要的懲罰，提升其信用水平。最后，商業銀行要根據不同理財產品制定相應的信用標準，根據客戶的具體信用等級發售相應的理財產品。3.3暢通信息傳遞機制。信息不對稱現象的存在使得商業銀行與客戶之間缺乏必要的了解，因此對其發售理財產品造成了不利的影響，也會帶來一定的風險。所以，要全面暢通信息傳遞機制，使得投資者能夠全面了解商業銀行理財產品的相關信息，進而做出科學合理的投資決策。商業銀行要通過移動客戶端、電話、手機短信、官方微信等信息對客戶介紹詳細的理財產品信息，同時要隨時對客戶提出的疑問進行實時解答，以此降低銀行理財產品所具有的信息傳遞風險。另外，商業銀行要幫助客戶選擇合適的理財產品，在降低商業銀行和客戶投資風險的同時提升客戶的綜合收益。3.4強化對市場的分析預警能力。市場風險和通貨膨脹風險是商業銀行理財產品風險的重要類型。眾所周知，金融市場的變動頻率高、影響廣、危害大，因此在商業銀行發售理財產品之前必須要全面強化對整個市場的分析和預警。對全球金融市場的變動趨勢和可能造成的影響進行分析，有效降低金融危機等帶來的理財產品風險。同時要充分考慮通貨膨脹對理財產品收益情況的影響，確?？蛻羲徺I的理財產品在到期之后能夠獲取一定的報酬，不至于出現本金的貶值。在這一過程中，應該不斷完善分析和預警系統，根據整個金融市場的發展變化來進行理財產品的管理，避免盲目性發售帶來的風險。3.5實施專業化人才團隊的建設。對理財產品的設計、發售和操作管理等都需要專業化的知識和技能，因此商業銀行要全面實施專業化的人才團隊建設。一方面，要對現有的理財產品設計和管理人員進行專業化的培訓，通過設計相應的培訓內容、計劃以及對培訓結果的考核等，使其能夠掌握理財產品操作管理的專業知識和技能，提升對理財產品風險管控的專業化能力和綜合素質，為其順利發售和管理理財產品提供必要的人才保障。另一方面，要從外部商業銀行等金融機構引進一批專業化的理財產品風險管控人才，引入先進的理財產品風險管控理念和技術方法等，為現有的理財產品管理團隊注入新鮮的血液，充分彌補現有專業化人才的缺口，進一步強化商業銀行理財產品風險管控能力。

理財產品業務已經成為商業銀行重要的業務類型和收益來源，實施全面有效的風險管控是確保商業銀行理財產品業務健康發展的關鍵和基礎，因此必須要在對其風險進行分析的基礎上研究風險管控策略。從本文的研究來看，應該通過加強政策監督和引導、完善信用體系建設、暢通信息傳遞機制、強化對市場的分析預警能力、實施專業化人才團隊建設等策略來全面強化商業銀行理財產品的風險管控，以此促進我國商業銀行理財產品業務的發展。

參考文獻：

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作者:岳姍姍 單位:河南師范大學新聯學院