新金融生態環境下商行發展論文

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一、2010～2012年國內城商行發展述評

本文選取已公開披露2012年年報信息的84家城商行為樣本：樣本城商行2012年末資產總額累計10.02萬億元，占當年全國城商行資產總額的81.13%，其中，資產規模不超過500億元的小型城商行29家，500億元～1000億元之間的中小型城商行24家，1000億元～2000億元之間的中型城商行19家，資產規模均超過2000億元的大型城商行12家；樣本城商行覆蓋全國28個省、自治區、直轄市，其中45家來自中西部、8家來自東北三省、31家來自東部沿海?？梢?，樣本城商行的選擇具有較強的代表性、層次性，符合統計分析需求。經過近幾年的高速增長，樣本城商行的平均資產規模已從2010年末的700多億元增長至2012年末的近1200億元，2012年末平均負債規模也超過1100億元。當城商行專注于規模增長的同時，國內金融生態環境的變化正在對城商行的盈利模式、風險管控模式、資本補充模式提出嚴峻挑戰。如圖2所示，2012年，樣本城商行資產規模平均增速在維持高于2011年的情況下，營業收入、利潤、凈利潤增速均較2011年出現超過10個百分點的下滑；2012年末資本充足率僅有不足0.1個百分點的提高，而2011年則有0.44個百分點的提高；2012年末不良率與上年末基本持平，而上年末同比則下降0.22個百分點，從數量上看，2012年末有45家城商行的不良率同比下降，而2011年末則有63家。綜上，隨著“宏觀經濟紅利”效應減弱及利率市場化改革效應顯現，國內城商行正步入盈利減少、風險防控壓力加大、資本消耗速度加快的困難時期。

二、尋找城商行“隱形冠軍”：中小規模、持續穩健

資產利潤率是反映城商行盈利能力的一項重要指標，其綜合反映了一家城商行的資產管理、收入創造及成本費用控制能力。較高的資產利潤率和資本充足率、低而穩健的不良率，可視為一家優質城商行的重要表征。國內城商行中不乏這樣的例子，即使在2012年行業整體盈利增速下滑、不良率反彈的背景下，仍能保持較為穩健的發展態勢。如圖3所示，9家代表城商行2011年及2012年的資產利潤率基本超過樣本平均水平，特別是2012年，除攀枝花商行之外的其他8家城商行有4家在1.7%～2.0%之間，另外4家則均超過2%，顯示出較強的盈利能力，而樣本城商行的平均水平僅1.46%；此外，代表城商行2012年的資產利潤率基本較上年有所增長，表明其創利能力隨著資產規模的擴張而進一步增強，與樣本城商行盈利增速整體下滑形成明顯反差。代表城商行的成本費用控制能力同樣處于行業領先水平，80%的代表城商行成本收入比遠低于行業平均水平，基本處于25%以下。如圖4所示，從資本充足及資產質量狀況來看，代表城商行同樣要優于樣本城商行平均水平，顯示其較強的抗風險及風險管控能力?？傮w而言，攀枝花、瀘州、承德、上饒、洛陽、撫順、濟寧、寧夏、青海9家中小型城商行堪稱城商行系統的典范，無論在盈利能力、成本控制，還是在資本充足、風險管控方面的指標，均優于樣本城商行，分析其發展路徑、盈利模式對于后發城商行具有重要啟示意義。

三、差異化定位，不走尋常路：代表城商行發展路徑解析

“服務地方經濟、服務中小企業、服務廣大市民”的市場定位，決定了城商行不宜走大型商業銀行的傳統發展路徑。9家代表城商行在當地均具有較高的市場份額，大多躋身當地銀行業三甲之列，即使在銀行業競爭較為激烈的洛陽（近幾年，全國性股份制商業銀行紛紛進駐洛陽，當地銀行業競爭與東部沿海二、三線城市相當），洛陽銀行仍穩居存款市場份額排名第二的地位，究其原因，堅持差異化的市場定位進而造就自身核心競爭力，是代表城商行成功的關鍵所在。

（一）堅守定位，小微特色鮮明。

具體來看，9家代表城商行均十分重視中小微業務，其中寧夏、青海、洛陽、濟寧4家城商行均引進德國IPC、德國儲蓄銀行的微貸技術，強化小微貸業務的專業化、批量化運作；而攀枝花商業銀行則于2012年啟動與臺灣中小企業融資輔導中心的合作洽談，試圖借助該公司的專業團隊和運作模式，強化服務小微企業的業務優勢，進一步拓展小微企業客戶市場。以洛陽銀行為例，該行于2008年初引進德國IPC小微貸技術，成為河南省內首家、國內較早引進該技術的城商行之一。洛陽銀行通過消化吸收國外小微貸技術先進理念，形成了一套適合當地小微企業的信貸技術理念；并通過公開招聘，組建由新手組成的服務小微企業的專業隊伍，實現了小微企業信貸技術的成功移植，在全省乃至全國的城商行中樹立了特色品牌。截至2012年末，洛陽銀行小微企業貸款余額135.19億元，較上年同期新增60.62億元，占全行貸款總余額的比重達35.63%。除了強化微貸技術，調整優化組織架構、簡化授信審批流程、以差異化授權提升分支機構業務處理效率，也成為代表城商行創新小微信貸業務的共同特征。

（二）勇于創新，打破常規。

目前國內城商行大多數產品創新僅在有限范圍內，圍繞擔保方式、申貸方式、還貸方式等基本要素進行創新。但以擔保方式為主的信貸產品創新卻并非如產品設計、推廣如此簡單，其中所涉及的風險把控更是產品創新的核心環節，因此，不少城商行在涉及風險管控難度較大、商業銀行介入有限的擔保方式創新上鮮有實質性突破，導致結構性融資、權利質押類產品未能得到有效推廣，因而難以進一步滿足客戶多樣化的融資需求?？偨Y代表城商行的產品創新可發現，勇于創新、打破常規是其共同特點。因此，其在有效滿足客戶需求或潛在需求、搶占市場、贏得先機方面處于主動地位。這種范圍有限的“小革新”帶來的卻是客戶數量的大幅增長。以寧夏銀行為例，包括提貨權質押、商標專用權質押、存貨質押、應收賬款質押在內的權利質押類融資，已成為其產品創新的重要方向，其中商標專用權質押貸款則是在西北地區同業首創。同樣，位于江西的上饒銀行則在收費權質押貸款產品創新方面實現突破，車輛檢測收費權質押貸款成為上饒銀行小企業貸款創新的典范。

（三）扎根本土，服務千家萬戶。

綜觀這9家代表城商行可發現，正是扎根本土、服務千家萬戶的金融服務理念，成就了其較高的市場占有率。攀枝花商業銀行、撫順銀行分別以40%、18%的存款市場占比高居當地金融機構首位，寧夏銀行、洛陽銀行存款市場份額則分別排名所在地金融機構次席。以撫順銀行為例，立足“平民銀行、特色銀行、撫順人自己的銀行”的市場定位，積極推進“金融進企業、進社區、進市場、進機關、進學?！钡耐卣鼓Ｊ剑苑奖闶忻裆顬槌霭l點，相繼開通代收水、電、燃氣、數字電視、電話通讀費，以及公交IC卡充值等業務，幾乎涵蓋百姓生活的衣、食、住、行，為其存款市場占有率居首奠定堅實的基礎。而寧夏銀行則以“打造區域最佳零售銀行”為目標，重點發展個人信貸業務和個人理財業務，按照“品牌化、特色化、專業化、市場化”的發展思路，先后成立家用汽車消費貸款中心、房屋按揭貸款中心、教育理財中心、創業小額貸款中心等10個特色金融服務中心，最大限度地為客戶提供個性化、專業化服務，目前寧夏銀行個人客戶數近15萬戶，個人信貸額占全行貸款總額的比重接近35%，其零售業務在當地銀行業金融機構中形成了一定的競爭優勢。

（四）互動整合，基業常青。

從商業銀行經營實踐來看，其戰略制定與實施大致與兩類因素密切相關：一是銀行自身擁有的資源稟賦，另一是銀行所處環境支持條件。脫胎于城市信用社、與地方具有天然關聯的城商行更離不開當地政府的有力支持。因此，基于互動整合型戰略邏輯，城商行在注重培育和提升內部競爭優勢的同時，還需爭取獲得有利的環境支持條件，包括地方政府及股東的政策、資源支持，監管部門的準入支持等?？v觀9家代表城商行的發展歷程，可發現其與地方政府及監管部門的互動整合也是其獲得持續競爭優勢的重要來源。

四、城商行“隱形冠軍”發展帶來的啟示

上文所述9家代表城商行平均資產規模409億元，不及樣本城商行平均規模的一半；平均資產利潤率卻達到1.88%，高出樣本城商行平均水平0.42個百分點；平均成本收入比24.66%，低于樣本城商行平均水平7個百分點；平均資本充足率16.03%，高出樣本城商行平均水平1.33個百分點；平均不良貸款率僅0.53%，低于樣本城商行平均水平0.26個百分點。能力有限的中小城商行通過深耕自身能夠把握的細分市場，形成獨特競爭優勢。金融生態環境的變化正在對國內城商行傳統業務模式提出嚴峻挑戰，是繼續做大規模、搶占市場份額，還是堅守市場定位，在有限的領域深耕細作并打造特色、正成為廣大城商行必須面對的重要選擇。筆者認為，國內城商行發展轉型除了經營模式的轉型之外，更重要的是經營理念的轉變。由于資金不足、資源有限、人才匱乏、技術短缺是眾多中小城商行面臨的共同難題，因此，可借鑒城商行“隱形冠軍”的成功模式，堅守市場定位、瞄準一個細分市場，先在一個與自身核心能力相匹配的細分領域做精做特；同時，在市場機會面前則超前“邁半步”進行探索，既不脫離核心能力，也不固步自封，不斷在自身核心能力與市場機會之間交替進行“邁半步”的戰略創新，以確保不錯失戰略機遇。

作者：陳一洪單位：泉州銀行