融資調查報告范文10篇

近日，我們對高鐵、交通、公用事業、地產四家新成立的國有投融資企業的組建及經營狀況進行了調研。各企業堅持邊組建、邊謀劃、邊建設，不等不靠、攻堅克難，以只爭朝夕的精神，在短短半年多的時間內做了大量的工作，取得明顯的成績。

據統計，四家企業通過市場化運作，已完成融資3.05億元，已完成和啟動政府公益性項目建設22個(其中已完成3個)，已完成項目投資1.53億元，有力地推進了城市建設、交通建設和城市公用事業的發展。事實證明，市委、市政府的決策正確、具有戰略眼光。現將調查情況簡要報告如下：

一、不等不靠，快速完成新企業的組建

四家企業在正式確定班子主要成員后，不等不靠，克服各種困難，迅速籌備公司組建工作。一是各自完成了辦公場所的選址及裝修，其中公用事業公司已經擁有了辦公樓產權；二是搭建了企業基本組織架構，各企業普遍組建了1-3個實體子公司；三是經營管理人員基本到位，聘請了部分高中級人才；四是健全了內部管理制度，初步建立了精干高效的經營管理機制。

二、攻堅克難，千方百計破解融資難題

四家企業均能夠發揮各自優勢，努力開拓融資渠道，著力破解融資難題。

改革開放以來，在中央和地方各級政府鼓勵民間投資政策的作用下，我省民間投資逐漸活躍，資金規模由小變大，發展速度明顯加快，經營領域不斷拓展，對拉動經濟持續穩定快速增長發揮了重要的作用。本文以投資主體劃分方式、從固定資產投資范疇對民間投融資情況進行分析。

一、民間投資的發展歷程

民間投資是相對于國有、外商投資的一類投資。全部投資中減去國有投資為非國有投資，非國有經濟投資中扣除外商和港澳臺商投資部分，即為民間投資，包括聯營、股份制、集體、個體、私營和其他類型經濟的投資。

從民間投資發展的總體趨勢看，改革開放20多年來，我省民間投資發展經歷了“高漲、低落、恢復、高漲”的波動過程（見圖一）。*—*年的24年間，我省民間固定資產投資由6.7億元增加到980.64億元，增長100多倍，民間投資占全社會投資的比重由39.1%上升為53.9%，提高14.8個百分點。同期，國有投資比重由*年的60.9%下降到*年的39.8%，降低了21.1個百分點。*年1-6月全省城鎮固定資產投資590.26億元，其中民間投資303.27億元，增長48.7%。

我省民間投資發展大致可以分為五個階段：

“六五”時期（*-*年）：恢復性增長階段。黨的十一屆三中全會以后，我省民營經濟發展積極性得到極大發揮，民間投資熱情高漲，五年累計完成投資57.26億元，年平均增長18.5%，超過全社會投資和國有投資增速2.8個和4.4個百分點，占全社會投資的比重由*年的35.5%提高到*年的41.9%，“六五”時期我省民間投資積累了良好的發展基礎。

省委省政府把白酒工業發展作為全省工業強省發展戰略之首，要求當好排頭兵。貫徹落實省政府在召開的全省白酒產業發展大會精神，如何破解白酒工業經濟發展過程中的資金缺乏、運轉困難的瓶頸制約，已經成為當前工業發展中首先需要解決的重要課題。結合市白酒工業發展中資金要素現狀和財政現狀，現做一些粗略的探討。

一、白酒工業發展中資金要素制約的現狀

市搶抓白酒工業主導發展戰略歷史機遇，緊緊圍繞資源優勢和市場主體，狠抓名酒工業園區建設、招商引資和項目建設，白酒工業發展呈現出良好的態勢，2010年，白酒工業經濟收入130億元，占國民經濟總收入的比重達65%，白酒工業經濟對地方財政的貢獻率達83%。全市規模白酒工業企業完成總產值183億元，比上年增長19.6%；實現利稅總額98億元，比上年增長26%；全社會固定資產投資完成48億元，比上年增長40.4%。白酒工業經濟在快速發展的同時，也面臨著資金、土地等諸多因素制約，其中資金要素是一個十分重要的方面，在很大程度上制約了全市白酒工業經濟的發展。

據不完全統計，全市今年規模以上白酒企業達44家，60%的企業已入駐園區，入駐企業不同程度存在資金運轉困難的情況，缺口資金高達200億元以上。面對高額的缺口資金，由于當前全市還沒有形成規范的解決機制，缺乏有效的籌措形式和渠道，加上企業籌資能力十分有限，解決難度很大，對企業的發展和項目的建設將構成致命的打擊，企業發展速度減慢，生產周轉困難，項目建設擱淺，甚至將會夭折，給投資業主造成很大損失，投資無法收回，地方經濟發展受阻，制約工業強市戰略的發展速度和質量效益。

二、白酒工業發展中影響資金籌措的主要問題

在白酒工業發展過程中，由于企業在立項規劃之初，特別對于入駐園區的企業，不可能預見所有的變化，方案需要隨著形勢的變化隨時進行調整，資金投入額度也會與預算發生較大的變化，因此，就不可避免發生較大的資金缺口，成為制約白酒工業發展的瓶頸問題，給企業正常發展帶來障礙。在現階段，影響資金籌措的問題主要有以下三個方面。

為了解我縣中小企業融資面臨的困難和問題，縣市場監管局通過電話訪談、實地調查等方式，以不同行業的中小企業為對象進行隨機調查?，F將調查情況報告如下。

一、主要問題

（一）政策執行有偏差。部分中小企業感受惠企政策落實力度不夠，落實下來較慢，對企業幫助不大。在貸款利率方面，部分企業感受到銀行優惠力度與政府公布的優惠措施有偏差。

（二）融資渠道單一。一是我縣絕大多數民營企業規模小，達不到上市門檻，融資主要方式為銀行貸款和民間借貸。二是部分中小企業的資金主要來源于自身積累。融資渠道窄已成為制約中小企業發展的一個突出問題。

（三）信息不對稱。中小企業和金融部門及社會各方之間的信息不對稱。與大企業相比，小企業規模小利潤低，但對銀行來說，其貸款程序和人員需求基本相同，從整體看，放貸中小企業其經營成本和監督費用會上升，銀行放貸收益不合算。中小企業缺乏規模經濟效益，對銀行沒有吸引力。

二、建議意見

工商業聯合會領導班子考察報告

2005年12月30日，按照縣委的工作安排，縣政協副主席、統戰部部長**同志帶領宣傳部***、紀委***、組織部****等三位同志組成考察組，對縣工商業聯合會領導班子和班子成員進行了較為全面、深入、細致地考察。考察期間，召開了工商業聯合會全體干職工參加的民主測評和民主推薦大會，找了全體干部職工共3位同志進行個別談話，查閱了有關會議記錄和文件等資料?，F將考察情況匯報如下：

一、領導班子和科級干部基本概況

工商業聯合會領導班子設會長、副會長各一名共2人組成，均為男性，其中會長為黨外民主人士，副會長為中共正式黨員，年齡最小的最大的，學歷上一個中專一個。

二、對領導班子的總體評價

縣工商業聯合會領導班子思想政治素質較高，工作計劃性較強，團結協調、勤政廉政，充分發揮了工商聯統戰性、經濟性、民間性優勢。具體表現在以下幾個方面：

年12月30日，按照縣委的工作安排，縣政協副主席、統戰部部長某同志帶領宣傳部某、紀委某、組織部某某等三位同志組成考察組，對縣工商業聯合會領導班子和班子成員進行了較為全面、深入、細致地考察?？疾炱陂g，召開了工商業聯合會全體干職工參加的民主測評和民主推薦大會，找了全體干部職工共3位同志進行個別談話，查閱了有關會議記錄和文件等資料?，F將考察情況匯報如下：

一、領導班子和科級干部基本概況

工商業聯合會領導班子設會長、副會長各一名共2人組成，均為男性，其中會長為黨外民主人士，副會長為中共正式黨員，年齡最小的最大的，學歷上一個中專一個。

二、對領導班子的總體評價

縣工商業聯合會領導班子思想政治素質較高，工作計劃性較強，團結協調、勤政廉政，充分發揮了工商聯統戰性、經濟性、民間性優勢。具體表現在以下幾個方面：

1、思想政治素質較強。能以鄧小平理論和“三個代表”重要思想為指導，認真貫徹十六大和十六屆三中、四中、五中全會精神和我縣三級干部會議精神，深入開展“四問五比六看”活動，樹立“服務立會、服務興會”的工作理念，同時還積極開展“三增強、四熱愛”教育、“扶貧濟困送溫暖獻愛心”等活動，著力強化經濟服務、法律服務、信息服務、融資服務和思想政治工作五種職能，積極推動我縣非公有制經濟健康、協調、快速發展。

內容摘要：隨著我國社會主義市場經濟的逐步建立和完善，企業的資本運作行為已越來越普遍，而財務盡職調查是資本運作順利進行的前提。本文對財務盡職調查的基本概念、如何進行財務盡職調查、財務盡職調查報告的寫作等內容進行了分析，以期加快財務盡職調查在我國的發展。關鍵詞：財務盡職調查資本運作報告隨著社會主義市場經濟的逐步建立和完善，我國企業之間的投資、融資、并購等資本運作行為已越來越普遍，而資本運作順利進行的基礎是對商業市場、資本市場和企業經營的全方位周密考察，如果缺乏這一基礎的投資、融資、并購活動，無疑會有高度的投機性和風險。從目前國內資本運作的案例來看，運作的成功率卻不高。這背后的原因當然有很多，但在資本運作時，缺乏有效的盡職調查卻是一個不容忽視的原因。美國學者布瑞德福特•康納爾就曾在《公司價值評估》中指出，如果對公司未來價值的變動并不清楚就實施并購，就是一種瀆職。財務盡職調查概述盡職調查(DUEDILIGENCEINVESTIGATION)又稱謹慎性調查，一般是指投資人在與目標企業達成初步合作意向后，經協商一致，投資人對目標企業一切與本次投資有關的事項進行現場調查、資料分析的一系列活動。其主要是在收購（投資）等資本運作活動時進行，但企業上市發行時，也會需要事先進行盡職調查，以初步了解是否具備上市的條件。盡職調查的內容一般包括：目標企業所在行業研究、企業所有者、歷史沿革、人力資源、營銷與銷售、研究與開發、生產與服務、采購、法律與監管、財務與會計、稅收、管理信息系統等，也正因此，調查小組的構成包括了各方面的專家，有目標企業相關行業的行業專家、特定業務的業務專家、營銷與銷售專家、財務專家、法律專家等。透過有專業知識和經驗的獨立第三者對“目標企業”的財務、法律、業務等問題做出評析，在投資者對“目標企業”做出投資決策之前，盡職調查可以幫助投資者了解“目標企業”的情況，對投資項目的取舍做出判斷，確定交易的方式，及早發現影響交易完成的因素。在整個盡職調查體系中，財務盡職調查主要是指由財務專業人員針對目標企業中與投資有關財務狀況的審閱、分析等調查內容。在調查過程中，財務專業人員一般會用到以下一些基本方法：審閱，通過財務報表及其他財務資料審閱，發現關鍵及重大財務因素；分析性程序，如趨勢分析、結構分析等，對各種渠道取得資料的分析，發現異常及重大問題；訪談，與企業內部各層級、各職能人員，以及中介機構的充分溝通；小組內部溝通，調查小組成員來自不同背景及專業，其相互溝通也是達成調查目的的方法。由于財務盡職調查與一般審計的目的不同，因此財務盡職調查一般不采用函證、實物盤點、數據復算等財務審計方法，而更多使用趨勢分析、結構分析等分析工具。在企業的投資并購等資本運作流程中，財務盡職調查是投資及整合方案設計、交易談判、投資決策不可或缺的前提，是判斷投資是否符合戰略目標及投資原則的基礎。對了解目標企業資產負債、內部控制、經營管理的真實情況，充分揭示其財務風險或危機，分析盈利能力、現金流，預測目標企業未來前景起到了重大作用。財務盡職調查內容(一)對目標企業總體財務信息的調查在進行財務盡職調查時，首先需要了解的是目標企業的一些基本財務情況。通過取得目標企業的營業執照、驗資報告、章程、組織架構圖，財務調查人員可以了解目標企業全稱、成立時間、歷史沿革、注冊資本、股東、投入資本的形式、性質、主營業務等。對目標企業的詳細了解還應包括目標企業本部以及所有具有控制權的公司，并對關聯方做適當了解。另外，目前企業的財務管理模式以及財務部財務人員結構、目標企業的會計電算化程度、企業管理系統的應用情況也是需要了解的背景資料。在獲得上述信息之后，還應對目標企業的會計政策和稅費政策進行全面了解：目標企業現行會計政策、近3年會計政策的重大變化、現行會計報表的合并原則及范圍；及近3年會計師事務所名單和近3年審計報告的披露情況。目標企業的稅費政策包括：現行稅費種類、稅費率、計算基數、收繳部門；稅收優惠政策；稅收減免/負擔；關聯交易的稅收政策；集團公司中管理費、資金占用費的稅收政策；稅收匯算清繳情況。(二)對目標企業具體財務狀況的調查目標企業財務報表的可靠性會影響到財務盡職調查結果的可靠性。而財務報表的可靠性與企業本身內控程序是否完善有關，因此，一般情況下，進行盡職調查時亦應考慮內控程序的情況。例如可以通過訪談、畫流程圖等方法對目標企業的內部控制制度進行總體把握。在了解目標企業的內部控制制度之后，就可以對其的財務狀況、盈利能力、現金流進行詳細調查。在對目標企業的財務狀況進行調查時，對貨幣資金除了核實它的真實性之外，還應該關注是否有凍結資金的存在。對應收賬款要進行賬齡分析、逾期賬款及壞賬分析、近年變化趨勢及原因分析，要關注其是否被高估，另外對大額應收賬款還應調閱銷售合同。一般國內企業會將投資、開辦費、前期虧損或待攤費用支出暫列其他應收款，因此在對其他應收款進行調查時，應具體查詢有關內容，評析會計處理是否合適，并做出合適的建議會計調整。對存貨的調查，應查閱最近一次盤點記錄，關注發出商品、分期付款發出商品，找出積壓、毀損、滯銷、過時以及有變現問題的存貨，確定提取的準備是否足夠，查詢存貨的計算方法，確定計算方法是否合適。進行長期投資調查時，對控股企業要驗證其投資比例及應占有的權益，對參股企業了解其投資資料。對在建工程則要了解工程項目預算、完工程度、工程項目的用途，是否存在停工工程等。固定資產的調查，土地房屋則通過包括審閱房屋、土地的產權證明文件，如土地證、房產證等來調查，對機器、設備則要查詢有否應報廢或需要提取減值準備的機器設備，另外調查人員還應關注折舊提取的方法是否合理，折舊率是否反映固定資產的消耗情況和使用年限，折舊是否按照設定的折舊提取方法和折舊率計算已入賬。對無形資產的調查，則要分析無形資產的種類及取得途徑、無形資產的壽命、計價依據。而對于銀行貸款的調查，調查人員應取得和查閱明細表，明細表應注明利率、還款期、抵押、承諾等情況，還應查閱貸款合同，了解有否資產抵押和擔保等情況，還應測算貸款利息是否已足額提取，并已入賬，并查閱是否違反貸款合同條款的情況。對應付賬款，調查人員應取得明細表，并應分析應付賬款周期、供應商分布情況。為了防止目標企業存在有未入賬的負債，調查人員還應查閱期后付款憑證，查閱董事會、股東會會議記錄，與有關律師盡職調查工作配合，分析對應付稅金的調查，應取得各項應付稅金變動明細表，并詢問各項稅種是否均已如期申報、完稅，詢問是否漏報、虛報、少報的情況，查閱與稅務機關的往來書信文件，分析所交稅金是否合理。對反映目標企業盈利能力的銷售收入及成本進行調查時，調查人員應計算近幾年銷售收入、銷售量、單位售價、單位成本、毛利率的變化趨勢，近幾年產品結構變化趨勢，目標企業大客戶的變化及銷售收入集中度，關聯交易與非關聯交易的區別及對利潤的影響，成本結構、發現關鍵成本因素，并就其對成本變化的影響做分析，對以上各因素的重大變化尋找合理的解釋。對目標企業的銷售收入分析，可按主要地區、主要產品、主要客戶進行分類。結合上述的各項分析，可以對目標企業的過去和將來的盈利前景有所啟示。對目標企業的三項費用分析，應按照費用明細表分析三項費用處理的合理性和未來走勢與變化。對其他業務利潤，調查人員應該了解是否存在穩定的其他業務收入來源，以及近幾年數據。對投資收益的調查，調查人員應關注近年對外投資情況，及各項投資的報酬率。對營業外收支的調查應關注是否有異常情況的存在。對目標企業的現金流的調查，調查人員應特別關注經營凈現金流，并通過一些比率的計算來檢驗經營凈現金流是否能滿足融資活動的利息支出凈額，并應結合資產負債表及利潤表，尋找除銷售收入以外是否還存在主要的經營資金來源，對經營凈現金流的貢獻如何。財務盡職調查報告的寫作財務盡職調查報告是盡職調查工作的產成品，要真正發揮出財務盡職調查的作用，這就離不開一份好的財務盡職調查報告。而一份好的財務盡職調查報告應達到財務盡職調查目的，適當表達意見和建議。為了達到這些要求，調查人員在寫作過程中，應使用適當的標題；運用圖表，如曲線圖、比較表、圖案等；用圖框、下劃線、斜體字、加粗以示重點；詞句盡量短小、簡單，段落也應短小。從實踐經驗來看，財務盡職調查報告內容應主要包括報告的前提以及盡職調查范圍的陳述、ExecutiveSummary-重大事項匯總、資產負債表的評析內容、損益表的評析內容、需要買方（投資者）與賣方談判的事項匯總，此外還有其他相關資料，譬如市場統計資料、行業資料或其他。

財務審慎調查（DueDiligence），與審計一樣、是“五大”國際會計公司一個重要的業務領域。而在大陸，開展這項業務的會計師事務所還不是很多。對財務審慎調查的忽視，往往是并購失敗的一個重要的原因。本文就對財務審慎調查的概念作簡單的介紹并以企業并購中的財務審慎調查為例來說明委托方及會計師事務所如何做好財務審慎調查。

—、財務審慎調查的概念及其與審計的區別

（一）什么是財務審慎調查。財務審博調查，是委托方委托獨立的中介機構或者由其自身的專業部門，對某一擬進行并購或其它交易事項的對象的財務、經營活動所進行的調查、分析。

在市場經濟發達的國家和地區，常見的財務審慎調查有以下幾種：

1、為融資目的而進行的財務審慎調查，企業舉債往往采取擔保、抵押或信用等方式，在信用方式下，金融機構一般要對企業的財務現狀、財務前景情況進行充分的了解、論證，以確?？铐椀氖栈亍Ｔ趽７绞较?，擔保方則要求被擔保方提供諸多背景資料，以對其投資前景作出理性的判斷。

2、收購、兼并中的財務審慎調查。在并購正式實施之前，往往要求對被并購方進行深入細致的調查。這種調查往往分為三個方面進行：（1）商業調查。即對收購對象的市場現狀、市場前景的調查。商業諜查經常涉及到收購價的確定方式，一般由專業的咨詢公司來做。（2）法律事務調查。法津事務調查涉及到被并購對象一切可能涉及到法律糾紛的方面，如并購對象的組織結構、正在進行的訴訟事項、潛在的法律隱患等，該項工作一般由律師事務所來進行，（3）財務方面的調查即財務審慎調查。財務審慎調查往往不會涉及到收購價的確定，但是，只要是并購方委托的事項，如了解被并購方的內部控制、或有負債、或有損失、關聯交易、財務前景等，都可以成為財務審慎調查的范圍。這些調查結果會對并購的進行與否有直接的影響。

財務審慎調查（DueDiligence），與審計一樣、是“五大”國際會計公司一個重要的業務領域。而在大陸，開展這項業務的會計師事務所還不是很多。對財務審慎調查的忽視，往往是并購失敗的一個重要的原因。本文就對財務審慎調查的概念作簡單的介紹并以企業并購中的財務審慎調查為例來說明委托方及會計師事務所如何做好財務審慎調查。

—、財務審慎調查的概念及其與審計的區別

（一）什么是財務審慎調查。財務審博調查，是委托方委托獨立的中介機構或者由其自身的專業部門，對某一擬進行并購或其它交易事項的對象的財務、經營活動所進行的調查、分析。

在市場經濟發達的國家和地區，常見的財務審慎調查有以下幾種：

1、為融資目的而進行的財務審慎調查，企業舉債往往采取擔保、抵押或信用等方式，在信用方式下，金融機構一般要對企業的財務現狀、財務前景情況進行充分的了解、論證，以確?？铐椀氖栈?。在擔保方式下，擔保方則要求被擔保方提供諸多背景資料，以對其投資前景作出理性的判斷。

2、收購、兼并中的財務審慎調查。在并購正式實施之前，往往要求對被并購方進行深入細致的調查。這種調查往往分為三個方面進行：（1）商業調查。即對收購對象的市場現狀、市場前景的調查。商業諜查經常涉及到收購價的確定方式，一般由專業的咨詢公司來做。（2）法律事務調查。法津事務調查涉及到被并購對象一切可能涉及到法律糾紛的方面，如并購對象的組織結構、正在進行的訴訟事項、潛在的法律隱患等，該項工作一般由律師事務所來進行，（3）財務方面的調查即財務審慎調查。財務審慎調查往往不會涉及到收購價的確定，但是，只要是并購方委托的事項，如了解被并購方的內部控制、或有負債、或有損失、關聯交易、財務前景等，都可以成為財務審慎調查的范圍。這些調查結果會對并購的進行與否有直接的影響。

德勤華永會計師事務所有限公司(以下簡稱為“德勤中國”)調查研究推出的《2011中國汽車經銷商風險調查報告》，日前正式。<?xml:namespaceprefix="o"ns="urn:schemas-microsoft-com:office:office">

本次調研針對中國大陸地區主要汽車品牌(包括豪華及非豪華品牌)的汽車經銷商，通過獨立調查問卷的方式進行。德勤中國對調研問卷結果進行系統的整理和分析，最終形成汽車經銷商在“宏觀市場分析”，“營運資本需求”，“融資渠道和融資成本”，“現金流管理”，“庫存管理”及“廠商支持”等方面風險暴露的相關見解。我們將分三期與您共享詳細的調研成果及德勤中國作為風險管理行業專家的獨到見解。

導言

隨著近幾年中國經濟的飛速發展，中國汽車市場正以前所未有的速度迅猛擴張，2010年全年汽車銷量超過1800萬輛，與2008年相比幾乎翻番，超過美國市場鼎盛時期產銷記錄，穩居全球第一大汽車消費市場。

中國汽車市場的迅猛發展，很大程度上是建立在國家為應對金融危機出臺的一系列強有力的拉動政策，以及非理性消費群體部分透支未來汽車消費的基礎之上?？梢灶A見，2011年的中國汽車市場必將面臨著增長率放緩及產銷規模理性回歸的巨大挑戰。目前來自汽車廠商及經銷商的各項數據表明，中國汽車經銷商在“資金流動性”，“庫存水平”及“融資成本”等方面均出現一定程度的壓力。這些壓力將隨著傳統汽車銷售淡季的到來進一步放大。2011年，中國汽車經銷商面臨的運營風險有多大，將是獨立經銷商，經銷商集團及廠商需要了解的首要問題。一直以來，作為全球領先的專業服務機構，德勤華永會計師事務所有限公司(以下簡稱為“德勤中國”)高度關注中國汽車市場的發展，并與汽車經銷商及汽車廠商一起致力于中國汽車市場的可持續增長及健康發展?！?011中國汽車經銷商風險狀況調查報告》旨在了解在當前的經濟形勢及市場環境下，中國汽車經銷商在日常經營過程中面臨的主要風險，并為汽車廠商，汽車經銷商集團，以及獨立經銷商在今后的運營管理中實施有效的風險管理措施提供信息基礎。

本次調研針對中國大陸地區主要汽車品牌(包括豪華及非豪華品牌)的汽車經銷商，通過獨立調查問卷的方式進行。德勤中國對調研問卷結果進行系統的整理和分析，最終形成汽車經銷商在“宏觀市場分析”，“營運資本需求”，“融資渠道和融資成本”，“現金流管理”，“庫存管理”及“廠商支持”等方面風險暴露的相關見解。調查報告分為三期。