金融監管現狀范文

導語：如何才能寫好一篇金融監管現狀，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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自2008年金融危機爆發以來，無論是經濟學領域還是法學領域，提及和研究最多的莫過于“金融監管”這個詞語，當然這也是有其獨特背景的。從正面來講，《“十二五”時期上海國際金融中心建設規劃》中明確指出要將上海建設成為國際金融中心，中小企業發展和壯大中對資金的需求等等；從反面來講，一系列與融資有關的案件的爆發，中小企業擔保鏈斷裂等等都讓我們一次又一次地把金融監管問題提上研究的日程，這已經是實務界和理論界都亟待解決的問題。本文欲從我國當前金融監管現狀及問題展開討論，通過分析和借鑒美國金融監管改革的措施，提出一些完善我國金融監管的建議。

一、中國金融監管現狀

當前，我國金融監管制度還是“一行三會”的分業監管模式，這種監管模式的誕生是金融市場分業經營制度決定的。但是，我們也必須看到金融國際化、金融創新和混業經營等給金融分業監管發起的巨大挑戰。

（一）金融監管缺少協調機制

2003年，我國建立了“監管聯席會議機制”，這是在當前分業監管下，三會之間進行溝通和協調的渠道。雖然，這種協調方法在目前的分業監管模式下對于監管信息交流，重大監管事項磋商等方面起到了一些作用，但這不能從根本上解決分工監管與混業經營之間的矛盾，即使人民銀行具備一定的統一監管職能，但是，人民銀行是不履行具體的行業監管職責的，因此，它也不能掌握全部的金融監管信息。

（二）金融監管內容不全面，監管形式單一

但是，我國目前的監管狀態是注重金融機構市場準入和經營上的合規性，對金融機構經營中可能會出現的經營風險的監管不規范。對金融機構的資產質量、財務盈虧狀況以及日常的業務運營缺乏相對應的監管措施，對金融機構市場退出機制的監管更是缺乏。而且，我國采用行政手段較多，這種方式能夠迅速平息風險，從而保持市場暫時穩定，但這很難觸及根本問題，并不能從根本上解決風險。

（三）金融機構內控制度和行業自律制度不健全

內控制度是防范金融風險的最為直接的保障，也是金融機構和行業穩健運行的前提和基礎。雖然，我國建立了一套金融機構基本的內控制度，行業自律是行業的自我約束和自我規范，它是一種自我管理方式，配合政府共同維護金融體系的穩定。但實際的操作中，這套制度因流于形式并沒有發揮多大作用，至于風險防范更是形同虛設。當前，我國金融行業自律組織在金融監管領域中，還沒有充分發揮其應有的作用，因此，需要進一步發展和完善。

二、美國監管制度的改革

經過兩年多的努力，2010年7月15日，美國國會正式通過了《金融監管改革法案》即《多德—弗蘭克華爾街改革與消費者保護法》——這是美國金融監管改革中取得的最為重要的階段性成果。

（一）加大金融消費者的保護力度

金融監管立法領域，保護消費者是最為基本的價值原則。由于信息的不對稱性和相對弱勢的主體地位，消費者僅僅依靠金融機構披露的金融產品信息，是無法做出精確判斷的，這就要求在投資者保護上，除了基本的制度構建之外，還應當設立專門的消費者權益保護機構。美國金融改革在這點上主要采取了四項措施：一是設立消費者金融保護局；二是設立投資者顧問委員會、投資者保護辦公室以及巡視官；三是設立專門的信用評級機構監管辦公室；四是加強對企業高管薪酬的監督。

（二）整合監管體系，強化監管職能

（三）加強防范系統性風險

《金融監管改革法案》提出，成立金融穩定監管委員會，主要職責就是監測和處理威脅國家金融穩定的各種系統性風險。從這次金融危機爆發的過程來看，一些重要的金融機構因其規模大、市場關聯度高等因素，本身經營狀況的惡化直接沖擊了整個金融體系，甚至波及實體經濟。因此，改革法案針對性地強調加強對系統性風險監管的重要性，將該監管權力賦予美聯儲。美聯儲通過維持較高資本充足率、限制高風險投資等防控性措施來控制可能對金融穩定構成威脅的金融機構，以維護金融系統的穩定運行。美聯儲成為系統性風險監管者，監管范圍擴大到整個金融系統的各個角落，這標志著美聯儲在金融穩定運行過程中的作用和權威得到加強[3]。

（四）加強對金融衍生品的監管

金融危機爆發之前，金融衍生品一直呈上升趨勢，促使“儲蓄”向“投資”轉化，這在提高市場資本運轉效率的同時，也對于金融市場的監管提出了更高的要求。而美國監管當局在金融危機之前對金融衍生品一直是放松的態度，這也使金融衍生品規模迅速擴大，并伴隨著風險的日益凸顯。因此，金融危機之后，美國金融監管當局進行了深刻的反思，并出臺了一系列的改革方案：一是限制高風險的衍生品交易；二是加強對金融衍生品的信息披露；三是對參與金融衍生品交易的影子銀行加強監管。三、美國金融監管改革之于我國金融監管的啟示

（一）保護投資者權益

沒有投資者的金融市場是死的，如果不把保護投資者作為金融市場的價值基礎，那么，金融最終是要走向毀滅的。目前中國金融消費者保護制度基本處于空白狀態，《消費者權益保護法》并沒有針對金融產品的特殊性設置特殊的法律規則，消費者權益保護協會也無法對金融產品消費者權益進行有效保護。同時，隨著中國金融市場進一步發展和金融產品復雜程度的加深，我國有必要借鑒美國的措施，設置專門的消費者金融保護機構或者部門，完善金融產品銷售與購買以及售后環節的金融監管，促進金融機構的自律和約束，切實保護消費者和投資者的利益[4]。

（二）探索統一監管體制的可行性

美國并不屬于采用統一監管模式的國家，雖然其在改革過程中曾嘗試整合監管機構，成立單一的機構監管銀行，但最終只撤銷了聯邦儲蓄管理局，同時加強美聯儲的監管權，而因為復雜的監管機構產生的問題，并沒有得到根本性的解決。監管體制上，我們可以借鑒英、德兩國的經驗，建立專門的單一金融監管機構，實行統一監管。而這樣做目的在于，全面掌控金融監管信息，全面掌握金融市場運行狀況，制定、實行統一的監管規則，從而有利于防范系統性風險。在保證金融穩定的前提下，發揮金融為整體經濟發展服務作用，同時，達到有效地保護投資者、存款人和消費者利益的效果。

（三）重視對系統風險的防范

系統風險對于金融市場是極大的威脅。美國建立了金融穩定監管委員會，賦予其對系統風險的監管權，這就使宏觀的系統性風險有了統一監管的機構，并明確系統性風險評估和管理方式，從而為防范系統性風險奠定基礎。因此，我國應意識到系統性風險的重要性，它存在銀行、證券和保險的各個角落，一旦某一環節出問題，其會迅速蔓延，甚至導致整個金融體系的崩潰。所以，將來中國金融監管改革的方向應該體現現代金融市場中高度關聯的系統性風險要求，高度認識和防范系統性風險，將影響到整個市場經濟的穩定。

（四）擴大金融監管范圍

具體來講，可以從以下幾個方面著手：建立金融衍生品信息披露制度；商業銀行要建立科學的衍生品授信風險管理構架，加強對交易方的資信調查，促使商業銀行構建合理的衍生品定價機制；我們應制定統一的金融衍生品市場交易基本性制度，統一衍生品市場參與者的行為，并針對性質不同的衍生品制定個性化的管理制度和方案；加強監管部門之間的合作，建立監管部門之間的協調機制。同時，在經濟和金融全球化不斷深入的大環境下，我國應加強監管的國際間合作。只有這樣，我們才能更好地利用金融衍生品市場的相關功能，防范系統性風險，并為“資本市場服務于實體經濟”營造良好的運行環境[4]。

（五）加強征信行業的培育和完善

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關鍵詞：機構監管；功能監管；中央銀行；行業自律

中圖分類號：F832.1 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）04-0-01

一、我國金融體制現狀及問題

金融發展日新月異，金融產品，金融機構之間的界限也越來越模糊，在中國分業經營的模式下，也孕育出了一些大型的金融控股公司，如中信，光大等金融控股公司。而隨著中國金融市場的逐漸開放，外資金融機構也對本國的金融機構形成了強大的沖擊，但中國的分業模式對于提高中國企業的國際競爭力還有著很大的制約，對于金融控股公司以及伴隨著金融改革的深化和利率市場化等未來金融發展的監管，將會使中國金融監管體制面臨的嚴峻挑戰。我國目前還是傳統的機構監管，在“一行三會”的分工模式下，以金融機構的類型如銀行，保險，證券等作為劃分監管權限的依據，隨著金融的不斷發展，機構監管暴露了很多的問題：

(一)金融機構往往提供功能相似的金融產品，而這些業務卻受到不同監管機構根據不同標準進行監管，形成不合理的監管差別，導致市場競爭條件出現差別，不利于金融機構間的公平競爭和金融市場的發展。

(二)機構監管還容易造成監管重疊，不僅浪費人力物力，而且容易引起矛盾糾紛；同時還可能導致監管真空，因為相關監管機構可能對于監管對象新興的金融業務了解不夠，監管力度不夠，而這些監管真空往往蘊藏著很大的風險。

(三)分業監管模式也極大限制了金融的發展，使得機構成長比較緩慢，在嘗試金融創新的路上不敢大施拳腳，與國外的混業經營的金融機構相比，競爭力很弱，而機構之間的協調不一致也不利于金融消費者權益的保護。

二、功能監管對我國金融監管體制的借鑒意義

功能監管以金融業務作為劃分監管權限的標準，在功能監管模式下，從事同一類業務的不同金融機構會受到統一的監管，功能監管對于我國金融體制改革的重要意義在于：

(一)功能監管是金融創新發展的客觀需要。金融創新化和自由化是不可逆轉的發展趨勢，而中國金融市場也已經體現了混業經營的態勢，機構監管暴露出來的監管真空和監管重疊的問題使得其有效性在如今的金融環境下大大降低，而功能監管的優勢將會得到體現。

(二)功能監管有更強的專業性，針對性和預見性。功能監管以金融業務為監管對象，使得監管機構能夠針對所監管的業務進行更深入的研究，積累更豐富的經驗，從而能達到更強的專業性，使得監管真空和監管漏洞的問題能得到很大程度的解決。同時，功能監管帶來的專業性和經驗累積也使得監管機構更有預見性，能更好采取有前瞻性的監管措施，促使創新與監管相協調，從而更好地促進金融的發展。

(三)功能監管能更好地促進公平競爭和金融市場的發展。以業務為監管對象的功能監管，能保證同一類業務監管標準，監管措施的統一性，能避免監管標準不統一帶來的矛盾糾紛和不公平競爭，體現市場公平的內在要求，同時能極大地促進相關業務的發展，提升我國相關金融業務的國際競爭力。

三、功能監管也不是完美無缺的，功能監管的缺點有：

(一)功能監管機構之間存在協調問題。金融市場的發展是一個全面發展的過程，需要銀行，證券，保險等共同協調發展，而金融業務之間又是有著千絲萬縷的聯系，如果監管機構之間缺乏足夠的合作，會使得全面協調發展這個目標難以實現。

(二)金融業務之間界限模糊，也有可能導致監管真空。雖然功能監管以業務為監管對象，但隨著金融創新的發展，金融業務互相滲透，可能使得監管機構之間可能相互推諉，出現監管真空，或是不能達成監管共識，從而帶來矛盾糾紛。

(三)增加了金融機構的成本，降低了金融機構的效率。在機構監管模式下，金融機構基本只用面臨一種監管機構，而在功能監管下，從事了不同業務的金融機構會面臨多個監管機構，將會更加頻繁地應對金融監管，極大地增加了其成本，在多重壓力下，金融機構也可能放緩本應正常進行的金融創新，這也不利于整個金融的發展。

四、建立協調機構，加大行業自律監管

協調機構可以由人民銀行牽頭設立，無論在任何監管模式下，中央銀行的監管者角色總是不可或缺的。同時在其監管過程中，可以積累豐富的經驗，為更好地執行貨幣政策打下良好的基礎，能更有利于其職責的實現。在人民幣國際化，加快資本金融賬戶開放的過程中，國際資金利用金融衍生品對金融經濟的沖擊更加強烈，監管部門要加大對金融衍生品的監管，做到監管與創新并重。

同時行業自律組織也應該扮演更為積極的角色，這是符合全球范圍內金融監管的發展趨勢的，在政府監管的剛性約束下，行業自律能發揮更為靈活的作用，并且能更敏銳地察覺行業創新發展的最新動向，能起到更為及時和前瞻的監管。同時，監管過程中積累的經驗對于政府標準的制定和監管措施的采取有著巨大的借鑒作用。所以，要充分發揮行業自律監管的作用，這樣形成相互協調配合的多層次的監管能更為有效地達到監管目標，促進金融發展和金融穩定。

希望在后金融危機時代，金融監管體制能切實得到革新和完善，使其監管有效性能得到更充分的發揮，以便更好地促進金融市場的平穩有效發展，這樣，中國的金融市場和金融機構才能對于金融的進一步改革開放和利率市場化等一系列舉措做好準備。

參考文獻：

[1]巴曙松.金融監管框架的演變趨勢與商業銀行的發展空間[J].當代財經,2004(01).

[2]紀崴,張威.從效率角度研究金融監管組織結構的選擇[J].上海經濟研究,2008(06).

[3]何德旭,饒云清,饒波.美國金融監管制度改革的新趨勢及啟示[J].上海金融,2011(01).

[4]李成.金融監管理論的發展演進及其展望[J].西安交通大學學報,2008(04).

[5]尹繼志.加強中央銀行宏觀審慎監管職能的思考[J].南方金融,2011(09).

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論文摘要:近年來，國外混業經營使得金融機構獲得了前所未有的優勢。文章從我國金融業監管的現狀出發，根據入世后金融業發展的特點，對我國設計符合金融發展趨勢的監管方法提出了建議。

我國現在的金融業采取的是分業經營的模式，相應的，我國的金融監管采取的也是分業監管的模式。我國金融監管的主體是:中國銀行業監督管理委員會、中國證券監督管理委員會?，F階段，以上三個主體分別對銀行金融機構、證券市場、保險業進行監管。這種分業監管的模式，是為了適應我國目前金融業分業經營的格局。但是隨著金融創新和金融業的國際化，特別是我國加入了WTO以后，在金融服務領域，將會逐步放寬甚至取消外資銀行在我國境內設立機構的限制、地域的限制、業務范圍的限制以及客戶的限制等，我國金融機構傳統的分業經營的模式將會受到很大的挑戰。近年來，國外混業經營使得金融機構獲得了前所未有的優勢。而這種混業經營的趨勢，也會給我國將來金融業的監管帶來很大的考驗。

一、我國金融行業的經營現狀以及加入WTO后的發展趨勢

金融業的分業經營與混業經營其實至今并沒有嚴格的定義，各國的標準并不相同。學者們對分業經營與混業經營的描述也并不一致。現在一般意義上的金融分業，是指銀行業務與其他金融機構的業務相分離、銀行與非銀行金融機構的業務相分離的體制。我國的金融分業，主要是指銀行業、證券業、保險業、信托業分業經營、分業管理，經營銀行、證券、保險、信托業務的機構分別設立。混業經營的“混業”有兩層含義:第一層含義是金融業務的混合、交叉經營，即業務的混業。典型的如德國的全能銀行制?！盎鞓I”的第二層含義是金融控股權的混業，即在金融控股公司里有多種金融控股權的混合。[1]

按照以上定義的標準，我國現在的金融行業所進行的經營模式是典型的分業經營模式。我國銀行業、證券業以及保險業所從事的業務涇渭分明。我國立法也嚴格禁止混業經營的模式。如我國現行《中華人民共和國保險法》第5條規定:“經營商業保險業務，必須是依照本法設立的保險公司。其他單位和個人不得經營商業保險業務?！爆F行《中華人民共和國證券法》第6條規定，“證券業和銀行業、信托業、保險業實行分業經營、分業管理，證券公司與銀行、信托、保險業務機構分別設立。國家另有規定的除外?！爆F行的《中華人民共和國商業銀行法》第43條規定:“商業銀行在中華人民共和國境內不得從事信托投資和證券經營業務，不得向非自用不動產投資或者向非銀行金融機構和企業投資，但國家另有規定的除外。”通過以上法條我們不難看出我國分業經營的立法思路。

不可否認，我國現行的這種分業經營有其長處。這種長處首先表現為以下幾點:(1)分業經營可以規避不同類型業務的利益沖突;(2)分業經營可以規避宏觀金融風險;(3)分業經營可以規避存款人的風險;(4)分業經營的長處可以彌補綜合經營的不足。[1]正是由于分業經營的諸多顯而易見的優點，在改革開放的初期，良好的金融秩序還沒有形成的情況下，為了防范金融風險，便于監管機構監管，分業經營成了首選。

與分業經營相比，綜合經營的長處在于:(1)可以滿足金融機構追求利潤最大化的要求;(2)有利于金融機構分散投資風險;(3)有利于進行金融創新，獲取超額利潤。[1]綜合經營的靈活性，使得采用這種模式的金融機構獲得了前所未有的優勢。特別是在國際競爭日益激烈的今天，優勝劣汰的速度越來越快，如果我們不能迎頭趕上的話，將會將來的國際競爭中處于非常不利的地位。因此，綜合經營應是我國金融業以后的發展趨勢。

二、國外金融業的監督管理體制比較

國外的金融監管制度各有特點，下面結合當前的金融業的發展趨勢，以英美兩國為例，簡單做一比較。

1.美國金融監管模式:按銀行業、證券業和保險業實行混業經營分業監管。金融監管實行二元多頭式，即由聯邦和州共同負責。聯邦一級的監管機構有貨幣監理署、聯邦儲備體系、聯邦存款保險公司和證券交易委員會等，50個州則分別設立自己的金融監管機構。[2]這種監管模式的優點在于有雙層次、多部門從不同的級別，不同的側面對金融業進行監管。更妙之處在于，這些部門能夠有效互相監督，互相制約，體現了分權制衡的思想。另外，這種模式還符合金融業混業經營的發展趨勢。

2.英國金融監管模式:1997年前，對金融業主要由英格蘭銀行、證券投資委員會、個人投資監管局、投資管理監管組織、證券和期貨監管局、房屋互助協會委員會、貿易和工業部的保險董事會、互助委員會和互助會登記管理局等9家監管機構分別承擔監管職責，實行的是集中統一的監管框架。1986年英國實行金融“大爆炸”摧毀了分業經營的體制90年代后出現了綜合化、多元化和全能化的金融集團。1997年英國金融服務局成立。將9家監管機構的金融監管職能移交，統一負責對全部金融活動進行監管，財政部負責制定金融監管結構框架和立法，英格蘭銀行負責維護貨幣體系和金融基礎設施穩定。[2]首先，英國的這種統一監管模式可以適應金融業混業經營的現狀，由一個全面監管的部門對實行了混業經營的金融單位進行全方位的監管，不會出現監管上的漏洞和空白。另外，英國的這種集中監管模式能夠保證各專門監管機構在金融服務局的框架下互相協調。特別是在這樣的模式下，專門監管機構間的溝通交流和信息分享比分業監管要流暢得多，從而實現監管效益的最大化。

三、對我國監管制度改革的建議

從以上分析可以看出，在美英日等發達國家，為了適應金融業混業經營的趨勢，已經有針對性地采用了統一監管的模式。筆者認為，在金融全球化的形勢下，我們應該逐步建立與國際接軌的混業經營模式。目前，《證券法》和《商業銀行法》的修改給將來的混業經營提供了一定的緩沖地帶和想象空間，這也是面對國際金融形勢變化的積極進步。在金融監管方面，集中統一監管應該是我們應對混業經營有效的監管模式。在我們現階段沒有設立一個集中統一的金融監管機構的情況下，先設立一個各個專門監管之間的協調的機制?？上驳氖?，2003年9月18日，銀監會、證監會、保監會第一次監管聯席會議召開，并通過了《銀監會、證監會、保監會在金觸監管方面分工合作的備忘錄》。這也是我國金融業監督管理部門為了應對入世后新形勢，積極探索互相協調的機制。在將來，我們可以考慮在國務院下面專門設立一個集中的金融監管部門，實現對金融業的統一監管。

綜上，加入WTO既是機遇，又是挑戰。我們原有的經營模式和監管模式需要根據最新的國際形勢積極地做出調整。我們需要立足我們的國情，借鑒發達國家的先進經驗，逐步實現轉變，與國際接軌，以嶄新的姿態參與到過節競爭中。

參考文獻

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關鍵詞：金融監管；金融創新；內部控制

一、我國金融監管存在的問題

現階段，我國實行的分業監管的監管模式專業化優勢較為突出，便于分散風險，而這一點亦導致了監管協調中深層次的問題，中國加入wto以后，面對來自混業經營、金融創新、網絡金融的挑戰，這一問題更加突出。

(一)監管目標不夠明確。在市場經濟發達國家，金融監管目標與中央銀行貨幣政策目標是不同的。貨幣政策目標是宏觀目標，借助貨幣政策工具調節貨幣供應量，以保持幣值穩定。而金融監管的目標較為具體，突出強調保護存款人利益和維護金融體系的安全與穩定。從《中華人民共和國銀行管理暫行條例》(1986)、《金融機構管理規定》(1994)和《商業銀行法》(1995)的內容看，我國的金融監管目標具有多重性和綜合性。金融監管既要保障國家貨幣政策和宏觀調控措施的有效實施，又要防范和化解金融風險，保護存款人利益，保障平等競爭和金融機構合法權益，維護金融體系的安全。這實際上是將金融監管目標與貨幣政策目標等同看待，強化了貨幣政策目標，弱化了金融監管目標，從而制約了金融監管的功效。

(二)金融監管獨立性不夠。巴塞爾委員會《有效銀行監管的核心原則》規定：促進有效銀行監管，必須具備穩健且可持續的宏觀經濟政策，完善的公共金融基礎設施，有效的市場約束，高效率解決銀行問題的程序以及提供適當的系統性保護機制等基本條件。更為重要的是，在一個有效的銀行監管體系下，參與銀行監管的各個機構要有明確的責任和目標，并應享有操作上的自主權和充分的資源。我國銀監會作為國務院下屬機構，在業務操作、制定和執行政策、履行職責時，較多地服從政府甚至財政部的指令。銀監會分支機構在實際監管中很難不受地方政府的制約，當監管機構的監管行為觸動地方政府的利益時，地方政府往往對監管機構施加壓力，從而弱化了監管作用。

(三)金融監管機構協調性差。從金融監管機構的設置來看，我國基本上屬于分業監管模式。但是，這些部門的職責缺乏嚴格的界定，相互間缺乏協調。因而在實際操作中，常常導致監管過程脫節，多頭、分散，使監管環節出現諸多漏洞。

(四)金融監管措施不力。從金融監管手段看，我國金融監管長期依賴自上而下的行政管理，金融監管以計劃、行政命令和適當的經濟處罰方式進行?；窘鹑诜膳c實際工作的要求相差甚遠，沒有具體的實施細則，監管難以做到有法可依和違法必究。從金融監管方式來看，我國的金融監管主要是外部監管。由于自我約束、自我管理機制不健全，自我監管能力極低，金融同業工會等行業自律性組織在我國也極為少見，會計師事務所、審計師事務所等社會監督機構對金融機構的監督和檢查非常少。從金融監管內容來看，我國金融監管中的風險監管幾乎是空白，監管部門將主要精力放在機構審批和業務審批上，對金融機構日常營運監管較少，金融監管和稽核也忙于完成上級任務，作用有限。從金融監管標準來看，對銀行等金融機構的檢查和評級以及風險管理沒有一套統一的具體量化標準，監管行為隨意性強。

(五)現行監管制度不利于金融創新。在現行分業監管制度下，銀行參與證券業務被限制，一些具有轉移風險及套期保值功能的金融產品和金融工具無法在市場立足，影響到證券機構的運作及策略，證券市場表現出很強的短期投機性和不穩定性。

(六)現行監管制度不利于金融業的規模集中?，F行分業監管制度，不利于銀行業向“全能銀行”發展，影響其國際競爭力的提高；對于證券、保險的嚴格限制、融資及投資渠道的缺乏、傳統單調的業務品種，加劇了同業之間的惡性競爭，使證券、保險行業競爭力下降。

二、金融監管趨勢

(一)金融監管體制的組織結構向部分混業監管或完全混業監管的模式過渡。英國的盧埃林教授在1997年對73個國家的金融監管組織結構進行研究，發現有13個國家實行單一機構混業監管，35個國家實行銀行、證券、保險業分業監管，25個國家實行部分混業監管。后者包括銀行證券統一監管，保險單獨監管(7個)；銀行保險統一監管、證券單獨監管(13個)以及證券保險統一監管、銀行單獨監管(3個)三種形式。受金融混業經營的影響，完全分業監管的國家呈現出減少趨勢。

(二)金融監管法制呈現出趨同化、國際化趨勢。由于經濟、社會文化及法制傳統的差異，金融監管法制形成了一定的地區風格，影響較大的有兩類：一是英國模式。歷史上，英國對金融業的監管主要采取行業自律形式，英格蘭銀行在履行監管職責時形成了非正式監管的風格，不以嚴格的法律、規章為依據，而往往借助道義勸說、君子協定等來達到目的。二是美國模式，以規范化聞名于世，監管法規眾多，為美國金融業的發展營造了一個規范有序、公平競爭的市場環境。自20世紀70年代以來，兩種模式出現了相互融合的趨勢，英國不斷走向法制化，注重法制建設；而美國則向英國模式靠攏，在不斷放松管制的同時增強監管的靈活性。

不斷加深的金融國際化，客觀上需要將各國獨特的監管法規和慣例納入一個統一的國際框架之中。雙邊協定、區域范圍內監管法制一體化，尤其是巴塞爾委員會通過的一系列協議、原則、標準等在世界各國的推廣和運用，都將給世界各國金融監管法制的變革帶來沖擊。

(三)金融監管越來越重視金融機構的內部控制制度和同業自律機制。金融機構的內部控制是實施有效金融監管的前提和基礎。外部金融監管如果沒有金融機構的內部控制相配合往往事倍功半。國外銀行經營管理層的內控意識很強，國外商業銀行一般專門成立獨立于其他部門的、僅僅對銀行最高權力機構負責的內部審計機構，并建立了健全的內控制度。近年來，由于巴林銀行、大和銀行以及住友商社等一系列嚴重事件的發生都與內控機制的缺陷有直接關系，國際金融集團和金融機構開始重新檢討和審視自己的內控狀況，許多國家的監管當局和一些重要的國際性監管組織也開始對銀行的內部控制問題給予前所未有的關注。

金融機構同業自律機制作為增強金融業安全的重要手段之一，受到各國普遍重視。以歐洲大陸國家為代表，比利時、法國、德國、盧森堡、荷蘭等國家的銀行學會和某些專業信貸機構的行業組織都在不同程度上發揮著監督作用。各國都比較重視金融業工會組織在金融監管體系中所起的作用。

(四)金融監管向國際化方向發展。隨著金融國際化的發展，各國金融市場之間的聯系也不斷增強，各種風險在國家之間轉移、擴散不可避免。金融國際化要求金融監管的國際化。因此，西方各國致力于國際銀行聯合監管，如巴塞爾銀行監管委員會通過的《巴塞爾協議》統一了國際銀行的資本定義與資本率標準。各種國際性監管組織也紛紛成立并進行合作與交流。各國對跨國銀行的監管趨于統一和規范。

三、改善我國金融監管的思路

(一)由人民銀行牽頭建立金融穩定協調機制，協調銀監會、證監會、保監會的監管工作，使其監管向功能型發展。人民銀行要成立“金融協調委員會”，通過立法使金融監管聯席會議法制化?！敖鹑趨f調委員會”可以對三個原有的監管機構進行整合，其聯席會議的主要職責是研究銀行、證券、保險監管中的重大問題，定期磋商，及時交流監管信息，界定業務交叉中的監管職責，解決分業監管中政策協調和配合問題。

(二)建立和完善金融監管法律體系。國家應盡快出臺相關法律法規，這些法律法規應能夠涵蓋所有的金融業務，具有嚴密性、配套性和協調性。盡快制定已經出臺金融法規的實施細則，增強其可操作性。針對我國金融機構市場退出機制不健全問題，以法律形式明確接管的具體程序及具體措施，明確金融機構的解散原因和程序，金融機構合并、分立、破產清算的形式、條件、程序及法律后果，保障債權人的合法權益。

(三)改進監管方式。目前，發達國家均建立了比較完善的風險目標監管，其核心是運用先進的技術手段、專業知識和信息，判斷最新發展趨勢和主要風險領域，及早發出預警信號。我國的金融監管方式也應由過去粗放式監管向風險目標監管轉變：由單純的業務合規性監管，向合規性監管和風險性監管并重、以風險性監管為主的方向發展；由單一的現場檢查，向現場檢查和非現場監督相結合、以非現場監督為主的方向發展；由傳統的手工檢查，向手工檢查和現代化的計算機檢查互補、以計算機檢查控制為主的方向發展；由對金融違法的事后管制，向事前防范、正確引導金融機構的創新活動、將金融監管和金融創新有機結合的方向發展。在我國的金融監管中，非現場檢測和現場檢查都沒有很好地發揮作用，由于宏觀經濟環境、金融機構以及金融監管機構自身行為的影響，非現場檢測的作用十分有限。因此，必須盡快建立規范化的非現場檢測體系、法律體系和風險監控指標，建立規范化的會計報告制度；利用計算機等先進工具，發揮網絡監控作用；盡快實現對風險的事前預警，使非現場監測成為現場檢查的目標導向，現場檢查成為非現場檢測的基本依據。

(四)完善金融監管主體自身建設。我國目前金融業法定監管主體有中國人民銀行、銀監會、保監會、證監會。為適應后wto時期的監管需要，應加強監管主體自身建設。一是改進現有法定監管主題的權責制度，塑造具有獨立性和自主執法權的監管主體，防止地方政府及其他部門的干預。二是加強監管機構的隊伍建設，提高監管的專業水平。三是為彌補法定監管主體的局限性，應補充監管主體，建立金融同業工會，借助同業自律補救現有法定監管的不力，以同業公會充實法定監管主體和完善監管，制約和防范法定監管主體權力的濫用。

(五)充分發揮中介機構的社會監督作用。只有充分利用各種社會中介力量進行監管，才能取得較好的效果，形成法定監管機構——中介機構——商業銀行自律組織的有效監管體系。

通過行業自律的方式進行金融監管是世界普遍采用的形式，如香港銀行公會、美國的基金聯合會、臺灣證券投資顧問商業同業公會等均屬金融行業自律組織。我國金融公會組織尚不健全，沒有發揮應有的作用。銀行工會在行業內的自律作用可以大大減少國家在金融監督與矯正方面的成本。

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一、我國的互聯網金融發展現狀

（一）互聯網金融在即將過去的2016年呈現出了強者恒強的趨勢

業內人士明顯感受到互聯網金融行業在《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》落地后正在上演一場激烈的“生死戰”，跑路的問題平臺數量不斷上升。同時，大量資本因為互聯網金融的正名正不斷的涌入這個行業，一些大型實力派平臺脫穎而出，比如91金融等。

（二）“一站式理財”是趨勢

互聯網金融平臺的用戶眾多，而不同的用戶往往需要的理財產品特點也不同，因此必須要提供多元化的理財產品才能滿足不同用戶的需求，互聯網金融平臺未來必然會向一站式綜合理財模式發展。

（三）收益率趨于合理

隨著類似“P2P監管細則”等細分領域政策在2016年的密集落地，在不久的將來借貸雙方的利率都將下降到合理區間。

（四）“上市”將成為金融互聯網行業熱詞

我國在2017年將大力改革和推行注冊制，股票交易會相應的對上市企業放寬條件，在互聯網金融行業上市將會成為最熱的詞匯，上市的互聯網金融企業會越來越多。

（五）移動金融和眾籌金融將會快速發展

作為一個獨特的細分領域，眾籌在2015年下半年備受市場青睞。眾籌市場勢必要淘汰以賣貨為主的眾籌模式，有望出現帶有附加情感和文化氣息的社交眾籌。

二、互聯網金融存在的風險

互聯網金融處于快速發展期，對于互聯網帶來的機遇和調整應該采取一分為二的辯證的觀點來看待。對于互聯網給我們的生活帶來的便捷和高效率等積極效應經過給予充分的肯定，同時對其蘊含的各種風險應該注意識別和防范，對互聯網金融加強監管，促進互聯網金融的健康發展。

（一）法律政策風險

互聯網金融行業還是一種新生事物，互聯網金融與傳統金融相比入門標準和門檻較低，且目前處于無監管狀態。因此導致部分互聯網金融產品處于合法與非法的交界邊緣帶，稍有不當就可能導致互聯網金融產品成為“非法吸收公眾存款”或“非法集資”。

（二）業務操作風險

因為是新興行業，大部分互聯網金融企業處于初創快速發展期，造成了企業與員工之間在管理上缺乏磨合，甚者很多企業的員工都沒有接受正式的培訓。在工作中如果因為不規范的操作流程、操作程序而出現失誤，從而影響到客戶的利益和互聯網金融的構造，同時也會在發展過程給互聯網金融企業帶來風險隱患。

（三）信息技術安全性風險

對信息技術的應用是互聯網金融和傳統金融的一個重要區別，但是信息技術的應用是一把雙刃劍，信息技術大幅度提高金融效率的同時，也給互聯網金融增加了安全隱患。當網絡系統受到攻擊而癱瘓時就會產生嚴重后果，因此對于互聯網金融來說一個重要風險就是信息科技風險。

（四）市場競爭導致的風險

互聯網金融行業同樣要面對市場競爭帶來的風險，如比較成功的互聯網金融產品余額寶，各大銀行和其他金融機構看到余額寶取得成功后紛紛效仿這種理財模式，使市場競爭變得越來越激烈。余額寶和天弘基金在激烈的市場競爭中顯示出來的優勢越來越小，也因此產生了一定風險。

（五）信用違約造成的風險

信用違約風險主要有兩方面，一是自資金需求方違約風險?；ヂ摼W金融的交易雙方的關系是通過網絡確立的，因此在互聯網金融?c國家征信系統進行對接前，在很多方面都存在困難，比如客戶身份的認證，征信信息的報送和查詢等，網絡平臺需要評估借款人提交的材料來確定風險，用于評估風險的指標存在不規范情況，兩位各大網絡平臺之間的信息數據不能互通也造成了一定的影響，這些都會影響到信息風險的防范。二是互聯網金融中介平臺違約風險?；ヂ摼W金融企業經營不善，或者有虛假債權和虛假征信都會增加信用違約，如果出現大規模的互聯網金融企業倒閉還會造成系統性風險，這些對消費者權益保護和互聯網金融行業的發展都將造成嚴重的影響。

三、互聯網金融的風險監管

目前在我國對互聯網金融的監管還行進一步完善，筆者就加強互聯網金融監管提出以下建議：

（一）對互聯網金融存在的潛在風險，相關監管機構必須要高度重視并加強監管

第一，監管互聯網金融的思路應該遵循從自律到監管再到適度放松的節奏和過程。第二，對互聯網金融的監管原則應該遵循兼顧鼓勵發展與防范風險的原則。第三，對互聯網金融的監管標準應該分級分類實施監管。

（二）加強建設監管互聯網行業的能力

首先，構建互聯網金融與傳統金融之間的“防火墻”，逐步建立互聯網金融市場的分級預警機制，針對互聯網金融的特點創新網絡數字化非現場監管手段，使監管有效性不斷提高。第二，構建以一行三會為主的聯合監管主體體系，科學技術部、工業和信息化部、商務部和工商總局等作為輔助部門，利用多部門監管對互聯網金融業務進行全面監管。第三，與國際加強合作對互聯網金融行業進行監管，促進跨國網絡金融事件的協同處理，推動建立完善的互聯網金融國際治理機制。

（三）加快互聯網金融的立法進程，建立完善的互聯網金融法律法規，明確互聯網金融企業的職責范圍和責任歸屬

對現有的金融法律體系進行完善，對互聯網金融行業的準入和風險充分運用現有的傳統金融法律規范進行監管。把傳統金融和互聯網金融納入統一金融規劃中，因為互聯網金融存在特殊性，因此需要制定新的法規，新設或整合相關機構形成監控體系來監管互聯網金融行業。

（四）建設和完善社會信用體系

第一，面向全社會構建征信系統，在企業和居民信用信息數據庫的采集范圍中添加互聯網金融過程中產生的信用信息，作為準公共產品開放，使嚴格準入的互聯網金融服務商可以獲得客戶的互聯網金融信用信息。第二，加快征信立法進程，采用各種有利措施使全社會的信用評級技術不斷增強，促進互聯網金融市場的健康發展和良性競爭。

（五）針對互聯網金融用戶建立完善的消費者權益保護機制

加快推動相關法律制度建設來保護互聯網金融用戶的消費權益。為保護互聯網金融消費者的權益制定和出臺可行辦法，對互聯網金融的責任免除、交易保障、數據保護和風險承擔等做出明確規定。為了保證消費者投訴受理渠道暢通建立協同合作機制，完善互聯網金融消費者投訴處理機制，加強互聯網金融消費者的宣傳教育，提高消費者的風險意識和自我保護意識，使消費者權益受到最大限度的保護。

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[關鍵詞] 民間借貸；P2P網絡借貸平臺；規范管理

[中圖分類號] F832 [文獻標識碼] A

近年來，我國民間金融出現了較快的發展勢頭，越來越多的民間借貸機構涌現，但依舊無法滿足日益擴大的民間金融需求。很多民營中小企業、農戶和個體戶無法通過正規金融機構借貸到足夠的資金，從而紛紛轉向小額貸款公司。隨著互聯網的日益強大和普及，民間借貸以網絡為依托形成一個全新的P2P網絡借貸平臺，進行小額信用融資，滿足眾多客戶的小額資金需求。P2P作為一個新型的金融模式，提高了閑置資金的利用率，更給我國民間金融帶來了一個飛躍的發展，同時也需警惕其作為雙刃劍的另一面。民間金融的市場機制發育還不夠完善，法律并不健全，非法民間金融活動屢見不鮮。需通過法律政策的支持、政府的引導以及獨立第三方平臺的加入，嚴格規范和監督P2P的運營，并從這個全新的金融模式出發，對整個民間金融提出規范化管理意見，促進我國民間金融健康快速發展，成為正規金融的有效補充。

1 民間金融的發展背景及原因

民間金融是指在政府批準并進行監管的金融活動（正規金融）之外所存在的游離于現行制度法規邊緣的金融行為，是為了民間經濟融通資金的所有非公有經濟成分的資金活動。作為正規金融的有效補充和民間金融的主體成分，民間借貸在市場經濟發展中發揮著越來越重要的作用。民間借貸泛指國家依法批準設立的金融機構以外的自然人、法人及其他組織等經濟主體之間的資金借貸活動。對于提供農村經濟發展機遇、拓展中小企業融資渠道、緩解銀行信貸資金不足的矛盾等方面，民間借貸給我國金融走向基層提供了一種新的可能，但同時也帶來了一系列由于監管不足、無法可依而產生的風險和問題。

調查表明，全國中小企業約有1/3的融資來自非正規金融途徑，越是經濟不發達地區對民間借貸的依賴性越強。中小企業以民營為主，運營規模不大且資金流動不穩定，這也是很多正規金融機構拒絕他們的貸款申請的原因，資金成為了制約中小企業發展的瓶頸。這部分金融需求從正規金融機構中“溢出”，流入民間金融，使得越來越多的小額貸款公司涌現，由2010年的2614家增加至2012年的6080家，2012年末總貸款余額近六千億萬元[1]，民間金融機構的規模不斷擴大。

民間借貸由于手續簡便，下款時間快，作為銀行貸款的一個重要補充，解決了很多中小企業資金的臨時性需求，受到廣大中小企業的歡迎。P2P網絡借貸平臺作為一種民間借貸中介悄然產生并流行，在網絡平臺上公開的向借貸雙方提供信息，實現“在線”交易，為借貸雙方提供了一個直接對接的平臺，平臺的服務商不吸儲也不放貸，帶來了方便快捷的全新網絡民間借貸形式。

2 P2P的概念及現狀分析

p2p，是peer to peer lending的縮寫，也稱為“人人貸”。P2P網絡借貸平臺是指個人與個人間的小額借貸交易，一般需要借助電子商務專業網絡平臺，幫助借貸雙方確立借貸關系并完成相關交易手續。整個借貸過程中，資料與資金、合同、手續等全部通過網絡實現，它是隨著互聯網的發展和民間借貸的興起而發展起來的一種新的金融模式。

2.1 P2P的對象和特點

P2P小額借貸是一種將非常小額度的資金聚集起來借貸給有資金需求人群的一種商業模型。它的客戶對象包括兩類：一是幫助低收入群體生產性活動或小本經營提供微型信貸，如：大學生、工薪階層、個體戶；另外一個是緊急資金或周轉資金的需求，如：中小型企業、創業資金。網絡借貸屬于民間借貸，但作為新型金融模式它突顯出不同于傳統民間借貸的特點： 分散風險；門檻低、渠道成本低；隱蔽性強；自主選擇性；突破地域空間等。

2.2 P2P模式的國內外發展現狀

目前，網絡借貸服務已經在歐美地區形成了相對完善的商業模式。2005年才創建的英國Zopa目前已擁有超過50萬注冊會員，業務已經擴展至意大利、西班牙和日本。而2006年成立于美國的Prosper發展更為迅猛，目前擁有超過160萬會員，超過4億的借貸發生額[3]，儼然成為全球電子商務行業的新焦點。

與國外成熟運作相比，國內P2P網絡借貸處于剛剛起步階段，而且其建立大多是模仿和借鑒英美等相對完備的體系。但我國當前沒有完善的信用評級制度，不能完全復制國外的P2P模式。代表國內最早的P2P網絡借貸平臺的拍拍貸，是國內較為典型的P2P網站，經過幾年的發展，我國P2P平臺正在逐步地擴大規模。2011年，凱鵬華盈聯手IDG和摩根士丹利向宜信平臺注資數千萬美元。截止到2012年底，國內已有2000多家P2P公司，總融資規模在60億元左右。

3 我國P2P的潛在風險和突出問題

在我國P2P新型金融模式發展初期，由于機制不完善、人氣不足、資金運轉不周，甚至是一些欺詐行為的存在，導致P2P模式隱含著潛在風險和突出問題，下面結合國內典型P2P平臺具體分析：

3.1 網絡平臺安全性的考驗——以貝爾創投為例

安全性是P2P網絡借貸平臺運營中所需考慮的重要因素，網絡安全性又包含用戶信息安全性和貸出資金安全性兩方面。

（1）用戶信息安全性

由于互聯網的開放性，個人數據被公布在借貸平臺上，不僅平臺用戶可以瀏覽，更是暴露在整個網絡系統之中。此外，網站由于自身技術疏漏或是遭到黑客攻擊，很可能泄漏注冊用戶個人隱私。

（2）貸出資金安全性

多數P2P平臺限于中介功能和“線上”服務，對于資金的使用情況無法有效監察，業務風險難以控制，小則損害部分借出人的利益，大則導致大量壞賬，平臺倒閉各大網站目前正在摸索各種解決途徑，諸如黑名單管理，將多次逾期會員的名單曝光。也有部分網站推出平臺墊付，集中催款。但這相當于將風險匯聚與平臺自身，加大了平臺運營的風險。一旦惡意欠款超過平臺所能承受的極限，網站停運，會影響到更多借款人的資金安全。

南通貝爾創投成為國內首家被公安機關調查的P2P貸款平臺，其經營者為紅嶺創投網站逾期會員，并同時通過多家網站借款并惡意逾期。該網站用各種優惠條件吸引投資者充值，但同時又以各種理由限制投資者提現。該詐騙網站運營一年多，直到被紅嶺創投的催收人員舉報才得以落案。

3.2 信用等級評定制度不夠完善——以拍拍貸為例

拍拍貸是中國首家純信用無擔保網絡借貸平臺，推出了個人信用等級制度，在網絡借貸平臺上，信用等級是借款人的信用屬性，也是借出者判斷借款人違約風險的重要依據。基于該點，網站的信用等級評定應當高度公平公正公開。而我國并無完善信用機制，而網站自行確定的個人信用等級也不完全準確。不過認證信息的公開與保護個人資料安全存在一定沖突，這尚是拍拍貸等P2P網絡借貸平臺需要解決的又一問題。

3.3 人氣不足，影響平臺流動性和靈活性——以拍拍貸、紅嶺創投為例

P2P作為新型金融模式還不夠成熟，暫未被大眾廣泛接受，個人對個人的貸款業務，缺少足夠的人氣，就無法正常運作，發揮不了P2P的優越性。

（1）借款滿標速度相對較慢

借款者在P2P平臺上所需貸款信息，等待多位借出者分別借出部分資金，湊整借款。所以借款者信息后，不會立刻得到相應資金，這段等待時間受平臺人氣的影響。以下是哈哈貸網站截止至2013年2月底，“熱投區”[5]的借款的滿標進度情況，抽取400個成功借款案例整理得出：

圖3 數據來源：拍拍貸門戶網站“熱投區”

從圖中可以看出，“熱投區”大部分借款滿標都需要4-7天。進一步分析可知，3天內滿標的借款大多是最低限額3000元，或是年利率高于22%。非“熱投區”的滿標時間更是遠超一周，流標率也更高。滿標的借款還需經過平臺審核，需要等待3個工作日，這對于急需資金周轉的借款人時間過長。與之形成對比的是線下民間借貸機構只需2-3個工作日的審查，且借款資金基本可以一次到位，更受資金流向明確的中小企業青睞。

（2）網站社區中借貸雙方互動不足

紅嶺創投于2009年初成立，這幾年間飛速發展，網站總交易量及月均交易量較同行領先，目前累計成交金額突破8億元，是國內P2P規模最大的網站之一。網站中的會員社區，能夠有效加強借貸雙方交流社區在提供用戶交流的同時，也能使借款人自己的資金使用狀況以便借出人了解，而非僅僅依賴平臺提供的信息，使平臺更具靈活性。紅嶺創投有著較大的交易量，但是它的社區部分相比拍拍貸等網站卻不是很活躍。大多數會員并沒有充分利用這一社區，更有部分資深會員在網站外組建了交流平臺來分享各自的交易信息。

3.4 金融監管空白，缺乏宏觀調控——以哈哈貸為例

2011年7月21日，哈哈貸這一自稱“中國最嚴謹網絡借貸平臺” 宣布關門，使整個行業受到極大震動。

P2P公司一般是工商注冊，不屬于銀監會、央行管轄范圍，目前有關網絡融資的監管仍處于空白狀態。哈哈貸事件并不是孤立的，2011年至今，已經有優易網、淘金貸、天使計劃等多個平臺出現風險事件，涉及金額數千萬元。目前國內的P2P平臺中，除了規模較大人氣較足的幾家領頭網站，大多都是幾人注冊的小公司，這些小平臺的資金進出、項目結算、壞賬率等數據，均無人監管。而一旦這些平臺集中爆發問題，無論是平臺運營不善還是打著P2P旗號的唐氏騙局，除了會給投資者帶來不可估量的損失，也會影響P2P行業整體聲譽，直接扼殺這一行業的未來發展之路。

4 由P2P出發對民間金融的規范化管理的建議

P2P網絡借貸平臺作為民間金融的一個分支，從側面清晰的反映出當下民間金融市場的未來發展前景以及存在的各種問題和潛在風險。為了進一步引導民間融資健康發展，規范民間借貸服務平臺，針對上文所述問題提出如下建議：

4.1 保障網絡用戶信息安全

就內部而言，民間金融機構需要嚴格甄選從業人員，注重其行業操守，堅決杜絕倒賣客戶信息的行為。P2P平臺更是需要不斷提高網絡技術人員的技術水平，構建堅實的外部防護，保護用戶信息安全。另外，借貸平臺應定期調查用戶基本信息變動狀況，及時更新客戶信用情況。

4.2 引入獨立的第三方平臺監管

P2P平臺上每天有大量資金往來，產生的資金沉淀多被平臺自身掌握，并沒有得到足夠的監督，其他線下民間借貸機構也是如此。建議存入具有足夠資質的第三方平臺，及時資金動態，實現資金往來的跟蹤機制。這既是對投資者資金安全的有力保障，也是對民間借貸服務機構的約束，避免其挪用資金從事高風險項目，防止民間金融機構演變成非法金融機構。

4.3 建立信用制度

在缺乏完善信用機制的背景之下，網絡平臺的特殊性，更為惡意欺詐者提供了造假的可能，也增加了信息甄別的難度?？捎尚袠I自律機構著手制定統一的信用等級評定標準，與專業化的征信機構進行合作，對借款人進行統一的信用等級評定。建立聯合信用資料庫，通過信息共享來降低防止信息不對稱造成的潛在風險。同時建立失信懲戒制度，永久曝光規范，聯合曝光，黑名單信息管理規范，失信關聯組織鑒定與警示規范。當網絡信用逐步被人們接受，還可將網站信用數據作為個人社會信用并入人民銀行征信系統。

4.4 整合現有資源，梳理行業結構

隨著業務規模擴大和監管主體的逐步明確，P2P行業經營的分化會更加明顯，因此，整個行業的整合趨勢難以避免，應當積極支持一些管理規范、風險控制能力強的優勢公司通過整合、并購以及委托管理多種形式擴大經營規模，促進整個行業健康穩定發展。同時成立行業聯合委員會，對民間金融行業進行自律管理，制定行業標準，促進行業的健康穩定發展。

4.5 為民間借貸中介提供法律支撐

我國發展和改革委員會在2012年的《金融業發展和改革“十二五”規劃》中提出了引導和規范民間融資健康發展，完善法律、法規等制度框架。根據國務院提出的“草根金融需要草根經濟來辦”，確定了民間資本進入民間金融市場的指導思想?？梢越梃b發達國家在民間金融管理方面的法律法規，先以行政法規或指導意見等形式頒布一些相關規定，執行一段時間后總結經驗，提出立法草案，條件成熟后形成法律。對民間借貸中介的性質和資金活動進行認定，保護中介和借貸雙方的合法權益。

參考文獻：

[1]莫易嫻.P2P網絡借貸平臺國內外理論與實踐研究文獻綜述[J].金融理論與實踐，2011（10）.

[2]趙樂峰，杜凱.規范發展我國P2P網絡借貸平臺的思考[J].福建金融管理干部學院學報，2012（1）.

[3]官大飚.我國P2P網絡借貸發展存在的風險及其監管對策[J].臺灣農業探索，2012（5）.

篇7

論文題目：論我國金融監管協調法律機制的完善摘要：自經濟體制改革以來，我國一直在致力于探索一條既適合于本國國情，又符合國際慣例的金融監管新路子。在取得巨大成就的同時，我們也要清醒的看到，時至今日，我國金融監管的現狀與未來金融業發展的要求仍然存在著較多的不適應。金融監管并沒有一個統一的最優金融監管模式，只有立足現狀，結合一國金融產業發展規模、結構和水平建立的監管治理措施才是最有效的。

隨著《中國人民銀行法》的修訂、《銀行業監督管理法》和《商業銀行法》的出臺，我國的金融監管確立了“一行三會”的監管體制。但隨著我國加入世界貿易組織過渡期的結束，我國金融業面對開放的競爭環境和全新的競爭格局，金融創新加劇，金融風險也隨之加大，尤其是綜合經營的趨勢在逐步深化，對金融監管提出了更高的要求。 目前我國分業經營的模式以及金融市場的結構性變化給“一行三會”的分業監管帶來諸多挑戰，“一行三會”之間的監管協調愈加顯得緊迫。

關鍵詞：金融監管 金融創新 協調機制 一行三會正文提綱：

一。國內外金融監管協調機制探索

（一）國外金融監管協調機制現狀

（二）國內金融監管協調機制情況

二。我國現行金融監管協調機制存在的問題

（一）缺乏有效的金融監管協調機制。

（二）監管內容和范圍過于狹窄，制約了監管效率的提高。

（三）監管的方式和手段較為單一。

（四）缺乏金融監管法律協調功能，監管成本較高。

（五）金融機構內部控制制度和行業自律制度不健全。

（六）貨幣政策與金融監督管理存在利益沖突。

三。完善我國金融監管協調機制的建議

（一）健全法制并明確監管協調機制的部門、職能、權利邊界1.建立監管協調組織體系。

2.明確以人民銀行為主體的監管協調機制。

（二）加強內外協調以維護金融安全

1. 對內協調機制建設。

2. 對外協調機制建設。

（三）擴大金融監管協調合作的范圍，建立多層次的金融監管協調機制。

1.建立信息共享責任約束制度。

2.建立貨幣政策和銀行監管共享的數據庫。

篇8

關鍵詞：金融危機；中國；監管體制；趨勢

隨著經濟全球化的發展，金融已經成了國家發展的核心，近些年來，受到國際金融危機的影響，我國的金融監管體制也正在迎接著新的挑戰。改革開放以來，世界之間的經濟聯系日益密切，國與國之間的界限也越來越模糊，跨國企業越來越多，不斷沖擊著傳統的金融規則與秩序。就此看來，我國傳統的金融體制監管模式似乎已經不再適應時代的需求，我們必須做出改變。

一、中國現行的金融監管體制現狀

目前我國實行的是以中國人民銀行、證監會、銀監會、保監會為主，以銀證保三者為監管聯席會議機制的金融監管體制。而金融監管體制的主體則是國務院，國務院委托監管三大金融監管體制，金融監管體制只有通過國務院才能發揮其監管職能，所以存在一定的局限性。在2005年修訂后的“證券法”明確指出，國家證券監督管理機構要對國家的證券市場采取統一管理、統一監督的措施，來維護市場秩序，以保障市場正常的運行。我國的金融監管體制，雖然管理比較集中，但是正是由于這種過于集中的管理模式，才導致了監管體制之間缺少合作與交流，形式比較單一，與國際的交流少。而這種現狀已經顯然不能適應國際金融危機所帶來的挑戰，我們必須改變這一現狀。

金融危機造成了全球經濟的衰退。中國作為一個新興的市場經濟體，危機主要是通過貿易來對中國進行影響的。我國是一個出口導向型經濟體，金融危機使全球經濟增長的緩慢，嚴重影響了我國的出口業務。在2007年年初匯豐銀行發表的一份報告指出，中國有60%出口的物資輸到發達國家，其中美國占了28%。2009年、2010年以來金融危機對中國銀行業的影響不大，但不良貸款風險存在的條件下，房產等投資出現萎縮，中國經濟增長停滯。此外，中國企業銷售的賬款回收風險進一步提高。間接上造成銀行業效益增長停滯，銀行不良貸款出現反彈。

二、國際金融危機對中國經濟的影響

金融已經成為現代經濟發展的核心，隨著世界經濟與金融全球化的快速發展，國際金融行業正在進行不斷地發展變革。加強金融監管制度建設是經濟發展的迫切需要，這是防范和化解金融風險，促進金融業改革和發展有序進行的重要保障。總理曾在所做的政府工作報告中指出，我國必須要處理好金融開放、金融創新與金融監管的關系。加強管理與監測跨境資本的流動，維護金融行業的安全與穩定。金融創新是當前我國金融發展的必由之路，我們應從金融危機中吸取教訓，謹慎創新，避免因金融創新而造成的十分嚴重的后果，使創新成為中國金融業穩定、健康發展的動力。

中國改革開放30多年來，金融業一直在不斷創新，不斷走向更高的階段。但中國的金融創新無論是在制度、產品還是手段上都與發達國家之間存在著較大的差距。初級階段的金融創新，導致中國目前利率市場化程度低，缺乏多元化的金融產品，金融機構的進入門檻過高，競爭程度不高，缺少新型金融機構。我國金融監管機構應該結合自身國情，密切地聯系金融市場，防止業務風險向金融風險的轉化，密切關注金融衍生產品的市場監管程度，加強金融機構的監管力度，保證金融監管的前瞻性、全局性與有效性。

三、中國金融監管體制的發展趨勢

（1）向合作化發展。金融危機具有很強的不確定性和隱蔽性，它的多變性和復雜性特點也使金融危機的危險性擴大，波及范圍也擴大，以至于已經蔓延到世界各地，甚至是影響到了發展中國家的金融行業。我國的銀行、保險和證券金融行業，特別是發達地區的行業，已經導致許多金融市場和實體經濟遭受了重大的損失，一些沿海地區的銀行和金融機構相繼破產。在這種情況下，內地的金融行業只有團結起來，才能承受住金融危機的打擊。為了能在國際金融危機中處于不敗之地，我國的金融監管方式也必須豐富起來，最好是能夠采用靈活、多變、務實、高效的金融監管體制，實現廣泛協調、合作團結的監管體制，向合作化發展。

（2）向混合化發展。金融市場隨著經濟的發展也正在不斷發展壯大，在激烈的競爭背景下，金融業已經開始了創新和變革，新的金融產品也層出不窮，比如說由金融衍生出來的產品交易，受網絡環境的影響，網上銀行交易等創新業務也相繼而來，我們只有緊跟著時代的步伐，與時俱進，發展多元化的金融管理體制，鼓勵多元化的金融產品，開展多種類型的金融業務，為行業提供新鮮的服務和產品。監管的方式也應該更加具有針對性、和適用性，以提高金融行業的效率，適應混合化經營的需要，推動金融體制的組織結構體系開始逐漸向混業監管或完全混業監管的模式發展。

（3）向國際化發展。隨著國際經濟一體化的發展，國際之間的聯系也越來越緊密，各國金融市場之間的依賴性也不斷增強，很多金融活動已經跨越了國家的界限。但是由于各國金融監管體制的不一致，導致許多跨國企業利用其分布在全球各地的分支來逃避國家的金融監管，鉆國家的法律漏洞，從事高風險暴利的非法經營活動，導致金融風險的蔓延和擴散。為了避免這一情況的發生，我國的金融監管體制必須要以國際為標準，將國家內部的監管法律法規與國際保持一致，加強與其他國家之間的聯系與合作，強化聯合監管，使跨國金融機構的監管也趨于一致，走向國際化。參考文獻：

[1] 張穎蕾.金融危機下中國金融監管的思考[J].長春金融高等?？茖W校學報，2011（2）.

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一、現階段金融管理存在的問題

1.1、金融管理易出現安全隱患

雖然近些年來我國金融行業發展迅猛，并取得了舉世矚目的成績。但是金融行業的發展并不是一帆風順的，在它的發展過程中，存在著潛在的風險和問題。首先，在金融行業中，它存在著的潛在風險主要有資金的運轉風險、理財風險、監督管理風險等，無論企業采用何種經營管理方式，只要它與外界企業有著聯系，也并定會遇到各種各樣的風險。但是就目前現狀來看，我國金融行業風險意識薄弱，尤其是金融行業在計算機應用方面，存在著較為嚴重的風險狀況。這是因為在金融管理方面，信息技術的運用一般是非技術人員進行操作的，而非技術人員缺乏相應的信息安全意識和技術知識意識，這就在很大程度上使得計算機運行時容易出現安全隱患。

1.2、金融管理機制有待完善和提高

就目前我國金融管理體制機制來看，雖然近些年來我國金融行業不斷發展，計算機對于加強金融監管的作用也越來越突出，但是我國金融監管體制機制并沒有得以完善，由于監管體制的不完善，使得監管部門的金融市場運營缺乏必要的制度束縛，即使在自由發展的情境下，也最終使得金融行業發展走向極端。由于我國金融管理機制不夠完善，并且加上管理機構尤其是中國人民銀行一能多職情況的存在，沒有太多的精力來對金融行業進行監管，因此這也就需要聯合其他部門對金融行業進行大規模的監管，但是在這種監管體制下，監管體系中內設機構較多，權利存在相互交叉的現象，又在很大程度上阻礙了監管機構權利的正常使用，最終導致監管不到位，金融行業出現大量風險。除此之外，我國金融部門在運用計算機進行金融監管過程中還存在著計算機使用人員專業素養不高、金融管理機制反應能力較弱等一系列問題，這些問題都在一定程度上影響我國金融行業的發展與改革。因此，如何加強并發揮計算機在金融監管工作中的作用已經迫在眉睫。

二、如何計算機技術發揮金融監管的作用

2.1、運用計算機技術創新金融產品

金融管理的目的實質是對金融產品和人才的管理，雖然近些年來我國金融行業得到了快速的發展，但是金融行業是一個需要與日俱進、不斷創新的行業，如果金融產品長期得不到更新與改革，金融行業將如一潭死水，毫無生機。但是要想促進金融產品的革新，就需要引入高科技技術?，F如今，金融行業不斷引入計算機技術，運用計算機技術加強對金融的監管，利用計算機技術對現存的金融要素進行重組，金融要素主要涉及金融工具、金融產品、金融業務以及金融機構等，將金融要素進行重組劃分，可以更好的將它們聯系在一起，實現相互促進、相互帶動。因此，采用計算機技術可以不斷更新金融要素，創新金融產品并促進金融行業發展。

2.2、加大金融科技投入，建立完善的金融信息計算機網絡系統

雖然近些年來計算機技術在金融行業的作用越來越大，但是就目前現狀來看，我國金融市場并沒有建立相對完善的金融信息計算機系統。由于各行在金融電子化建設方面一般均采用各自為政、互不往來的做法，這樣會在很在程度上導致信息很難實現共享，造成計算機信息資源的浪費。另一方面，中央銀行作為國家的最高銀行，也很難通過計算機網絡來獲取信息，進行監管。因此，要想改變這一現狀，就需要中央銀行帶頭組織，協調并解決商業銀行在電子化信息建設方面的各種關系和矛盾，各商業銀行共同出資，共同建立一個開放型的城市金融信息網絡，并頒布符合當前金融信息網絡發展的制度和措施，規定各個商業銀行哪些數據一定要通過網絡傳送到人民銀行的計算機服務器中，哪些數據可以資源共享等。

2.3、盡快建立一支高素質的金融監管人才隊伍

由于當前計算機在金融監管過程中存在著計算機使用人員專業素養不高的問題，要想加快發揮計算機在金融監管中的作用，就有必要加快建立一支高素質的金融監管人才隊伍。首先，可以安排懂計算機技術的專業人員到監管部門進行專業化學習，同時擔任監管部門業務人員的計算機培訓工作；其次，金融有關部門該需要對監管部門的業務人員施加一定的壓力和動力，制定相應的培訓制度和考核制度，實行持證上崗，鼓勵計算機監管人員加快形成培訓意識、自學意識，盡早的學會金融監管知識和能力。除了要在上述幾個方面努力之外，要想真正的促進計算機在金融監管工作中的作用，這些遠遠不夠，我們還需要加快探索，加快實踐，但是這些都需要得到各級行政領導的高度重視和大力支持，離開這一點，所有的都將成為空話。作為最高銀行的中央銀行，也需要協同金融監管部門和科技部門，互相協作，相互配合，共同為計算機技術和金融監管工作結合付出努力，開辟出新的天地。

金融行業是當今社會發展最為迅速的行業之一，它的發展能夠盡可能的帶動我國經濟的發展。雖然就目前現狀來看，我國計算機在金融監管方面仍然存在著一些問題，也產生了一些金融風險，但是只要我們加強重視，深化改革，努力將計算機技術和金融監管工作相結合，我國的金融事業一定能夠又好又快的發展與進步。

作者:宋真真

參考文獻：

[1]王永牛.計算機在金融監管工作中的作用探析[J].計算機與金融創新導報.2012.

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［關鍵詞］金融監管；制度改革；啟示

［中圖分類號］F832 ［文獻標識碼］A ［文章編號］1005-6432（2011）22-0066-01

1 金融監管體制的界定

目前,世界各國對于金融監管體制并沒有形成一個固定的概念,但是在其內涵方面卻達成了較為一致的觀點：廣義的金融監管體制和狹義的金融監管體制。廣義的金融監管體制在具體的內容及范圍上主要包括監管目標、范圍、模式以及主體的確立等方面。與此對應,狹義的金融監管體制主要就是指在金融監管過程中的職責劃分情況以及權力分配情況。狹義的金融監管體制的定義包括以下三個要素：

(1)金融監管的目標：在總體目標上,建立一個穩定的、高效率的金融體系。

(2)金融監管的范圍：主要包括中央銀行或者說是其他的金融監管的管理層依據國家法律進行監管。

(3)金融監管的模式：分業監管模式；混業監管模式；功能監管模式。

2 美國金融監管制度改革的原因

2.1 國內原因

盡管美國的金融監管制度經歷過多次的修改以及不斷的完善,但是美國金融監管體制的核心框架形成于幾十年前。換言之,在20世紀30年代美國分別形成了對銀行、證券、期貨等的獨立的監管體系,美國政府及州政府的各部門分別對這些機構進行監管,出現了各司其職的情況。得益于當時相對成熟的監管措施,美國的金融市場發展順利,并且經過快速發展之后成為世界上的金融中心。由于美國取得的金融領先地位,雖然其監管體制上出現了眾多的問題,但是其仍然能夠保持強勢的發展趨勢。盡管金融監管體制使美國的歷史上出現了多次的金融危機,但是2008年的美國次貸危機卻對其產生了創傷性的影響并造成了極其嚴重的后果。因此,如果美國不對自身的金融監管體制進行進一步改革,那么其金融市場就無法取得持續、快速的發展。

2.2 國際原因

在全世界的視角來說,隨著世界上各個國家的經濟快速發展,他們各自的金融監管制度也在不斷地完善。由于他們屬于“后發”的金融市場,其金融監管體制較符合目前金融市場的現狀,并進一步與美國的金融市場形成強烈的競爭。但是,由于美國金融市場相關監管法律的缺陷,這使得美國金融市場在進一步發展的過程中遇到困難。因此,隨著金融全球化的發展,國外金融市場上出現的金融風險極其容易地被傳到美國市場中,而由于美國金融監管體制相關法律制度的不完善性,必然使美國的金融監管體制無法適應金融全球化的結果,從而對美國金融市場產生極其嚴重的影響。

3 《美國金融監管改革法案》對金融監管制度的改革與調整

3.1 政府的危機處理的關鍵地位

《美國金融監管改革法案》強調了美國政府在危機處理中的核心地位,這使得政府在危機處理中的地位得到了充分的肯定與體現。此前,由于沒有相關法律的規定,在危機出現時,美國政府無法根據法律采取有效的措施以致失掉處理危機的最佳時機。

3.2 金融機構對系統性風險的監督管理作用

《美國金融監管改革法案》進一步提出要成立“金融穩定監管委員會”。金融穩定監管委員會的主要任務分為兩個部分：監測與處理,即監測與處理威脅金融市場的系統風險。

3.3 金融監管機構間的協調與溝通

《美國金融監管改革法案》專門針對美國金融監管重疊和缺位兩大問題,進一步提出由證券交易委員會、住房金融管理局及其他銀行監管機構組成的金融服務監督理事會,進一步加強對金融監管機構間的合作與溝通。

3.4 投資者利益保護

次貸危機發生后，美國政府雖然試圖對投資者的利益進行全面的保護,但是其范圍僅僅限定在信用卡與房地產領域,由此可見,這個過程中美國政府對投資者的利益并沒有做到有效的保護。

3.5 全面覆蓋的監管理念

全面覆蓋的監管理念主要是不僅對場內,還對場外的金融活動進行全面的監管,與此同時,不斷地擴展金融監管的范圍,以解決金融監管不到位的問題。

3.6 金融監管的國際間合作

美國次貸危機中,由于其金融體系不完善造成嚴重的后果,美國的監管體系受到了其他國家的普遍批判,而整個國際社會也要求進一步加強金融監管體系制度的建設。因此,在進一步的金融監管改革法中,美國也需要與世界其他國家一起相互合作,共同解決金融監管的問題。

4 美國金融監管體制改革對我國的啟示

4.1 完善相關法律制度,健全我國金融監管法律體系

(1)建立健全金融危機處理的有關法律制度。這主要包括三方面的內容：一是我國應該不斷加強完善金融危機的防范制度,進一步加強信息的披露制度；二是制定金融危機應急處置法；三是構建存款保險制度,確定金融安全網的健全。

(2)進一步加強金融控股公司立法。我國還應該不斷地借鑒先進國家金融控股公司發展和監管過程中的經驗與教訓,不斷地加強相關法律的立法工作,從而使金融控股公司的監管能夠做到有法可依。

4.2 確保操作有序高效,構建可行金融監管法律制度

(1)實現由機構監管到目標監管的發展。目前,金融的發展趨勢是綜合經營,而在目前的次貸危機的時代背景下,我國的金融監管體制更應該以監管目標為導向,不斷地加強監管過程,嚴格地監測金融領域的相關產品,減少金融市場的風險。

(2)金融業的統一監管制度。目前,對于世界上的銀行、保險、基金、證券等各金融機構混業進行經營的現狀與新趨勢,我國應該將監管放在首位,通過法律的形式確立我國統一的金融監管機構在監管過程中的地位,從而實現對證券、信托等相關金融機構的統一有效的管理。

(3)自律監管與政府監管的有效合作。目前,我國的銀行、證券等相關的行業協會在本行業的監管方面起到了很大的作用,但是他們在整個風險的監管過程中卻沒有充分地發揮優勢。因此,各行業協會還應該與政府相互合作,以達到有效的監管。