金融學金融監管范文

導語：如何才能寫好一篇金融學金融監管，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

從法學的角度看,保護和權利是密不可分的,是同一問題的兩個層面"私法自治原則在金融領域的失敗,是國家運用公權力對消費者加以保護,即進行金融消費者保護監管的原因"與普通商品交易不同,在金融交易關系中,強勢的金融機構與有限理性的消費者之間的博弈能力差異,使契約自由無法保護消費者的利益,從而在金融消費領域產生了公法俘獲現象)使用公法來干預金融消費者與金融機構之間的關系"公法俘獲現象不能被簡單地看作是公法獲得了對私法的優勢地位,而是國家通過公權力進行的二次制衡過程"私法調整下的金融機構和消費者之間的權利失衡,可以通過公權力的介人進行二次制衡,從而使得消費者權利得到救濟"事實上無救濟便無權利可言"而根據世界銀行2010年的金融可獲得性報告,各國金融消費者保護領域的主要問題,也正是權利的救濟不足:各國有關消費者權利的規定雖比較充分,然而由于缺乏權利實施的解釋和權利可訴等保障機制,從而使得權利處于空置狀態"根據監管有效性理論,在公法干預方式的選擇中,監管是最佳的途徑¹"以金融消費者保護為目標的金融消費者保護監管是對消費者在金融領域權利的主要保護方式"根據世界銀行的統計,三分之二的金融監管者將/金融消費者保護0作為目標之一"監管機構依據法律,保護金融消費者的利益"這里所說的消費者利益并非是所有的消費者利益,只有上升為法定權利的消費者利益才能成為保護的客體"換言之,根據權利利益理論的解釋,消費者權利背后才是可以要求監管機構保護的利益"因此,消費者權利是金融消費者保護監管目標的法學含義"實踐中,監管機構是通過實現消費者權利的可訴性將權利轉化為消費者的合法利益的"。金融服務是社會稀缺的重要資源,是消費者重要的經濟福利,不僅涉及消費者的消費公平,還會影響其收人公平和財產公平¹"消費者進人金融領域,開立銀行賬戶、獲得養老保險等權利,是消費者作為公民和社會成員享有的基本權利,應該得到保護"消費者的金融交易權和教育權應首先得到保障,這是消費者其他權利得到保護的基礎"擁有金融交易權和教育權的不僅包括現實的金融消費者,還包括潛在的金融消費者,是對所有金融消費者的保護,因此,本文將其列為基礎性權利"交易權是人門權,是金融消費者享有其他權利的前提,最大程度地保護消費者的金融交易權是經濟實現包容性增長的基礎"消費者金融交易權受到侵害的主要原因是金融不發達和逆向選擇造成的金融排斥"教育權即獲得金融知識的權利"金融知識是消費者社會生活的基本技能,無論是否參與了金融交易,消費者都應具備一定的金融知識"也就是說,獲得與基本社會生活相匹配的金融教育,是全體消費者的基本權利"。交易性權利與交易權不同,是消費者在獲得交易權后在金融交易法律關系中的權利"根據英國金融服務局的總結,消費者在金融交易領域的風險分為四類,表示消費者的四類風險:一是審慎風險,即金融機構的倒閉風險;二是惡意風險,即金融機構在提供服務或建議時,存在欺詐、誤述、故意誤售金融產品或未披露有關信息等風險;三是適宜性風險,即消費者購買了其不理解或不適宜于其需求的金融產品和服務的風險;四是履行風險,即投資無法產生期望回報的風險"相應的,交易性權利是對金融機構造成的上述風險的一種制衡,分為安全權、隱私權、知情權和公平交易權四類"雖然這些權利在金融領域都體現為財產權,但是并非所有的權利都可以根據市場中的/商談倫理0和私法約束來實現侵權保護,而是需要建立各種制度來實現,例如存款保險制度、信息披露制度、冷卻期制度等等"。

消費者效用:金融消費者保護監管目標的經濟學含義

金融消費者保護監管不僅是一個法律問題,也是一個經濟學問題,在管制經濟學、公共選擇理論、市場失靈理論中有其經濟學理論基礎"值得注意的是,監管提供的消費者獲益并非指直接的經濟收人,而是消費者通過參與金融活動使自己的欲望和需求得到滿足"為此,消費者偏好是金融消費者保護監管的價值導向"根據消費者購買的金融產品的類型,消費者獲益可以分為基本金融服務效用、風險型金融服務消費者效用和非金融產品效用"。消費者實際獲得的效用總量會受到消費者個人偏好的影響"金融消費者偏好不僅是消費者效用的基礎,而且其排序決定了監管規范的價值取向"消費者的偏好各不相同,消費者群體無法得出相同的偏好,這就會出現個人排序和社會選擇的矛盾"按照福利經濟學理論,解決沖突的辦法是把集體選擇規則中所反映的價值看作是相對基本的,而個人排序不是基本的"一旦集體選擇規則選定了一種社會排序,那么個人就有義務接受這種排序,不管個人所顯示的排序是什么樣的"鑒此,本文認為,消費者運動追求的價值觀代表了消費者的基本偏好排序,是代表消費者利益的偏好排序,即金融消費者保護監管的價值取向和消費者偏好應當一致"消費者運動的發源是為了追求安全和公平,消費者福利在二戰后受到重視,各種反映消費者利益要求的組織的出現使消費者更系統地提出了/消費者主義0"其基本主張就是,對一切與人類生活有關的事物進行檢討,人類的一切活動都應該有利于人類生活得幸福、安全,有利于人類的公共福利"因此,和其他領域的消費者保護一樣,安全、公平與消費者福利是金融消費者保護監管的基本價值導向"1.安全安全權包括消費者生命安全權、健康安全權、財產安全權等"其最早出現在英國1215年的5大6第三十九條中:/凡自由民,除經其所在州依法判決或遵照國內法律之規定外,不得對其進行扣留、監禁、沒收財產、剝奪其法律保護權或加以放逐、傷害、搜索或逮捕"0消費者作為公民的一個側面,在金融領域享有其財產的安全權"金融資產的安全分為存款資金的安全和非存款金融資產的安全"目前,各國對存款資金的安全保護相對較好:根據國際存款保險人協會(IADI)統計,截至加ro年2月,已經有1腸個國家(地區)建立了存款保險制度;有些沒有建立存款保險制度的國家也并非對存款資金不加保護,而是采取了其他形式的隱形保護模式"2公平公平是被哲學、政治學、法學等領域廣泛討論的一個概念"其具有不同的定義,但無論何種定義都和正義緊密聯系"羅爾斯從締結社會契約的人的原始狀態出發,認為處于公平的/無知之幕0下的人們將選擇兩條正義倫理原則:一是平等自由原則"這一原則確定和保障公民平等的基本自由與政治權利"二是經濟平等原則"這一原則確定在什么條件下社會經濟利益分配的不平等是合理的"羅爾斯指出,對于社會和經濟的不平等,應該遵循以下兩個原則來解決:(l)差別原則,即在符合代際正義的儲蓄原則條件下,使最少受益者得到最大利益;(2)機會公正平等原則,即在公平的機會平等的條件下,使所有的職位和地位向所有人開放"在金融領域,消費者追求公平體現為消費者與金融機構之間的公平博弈、消費者獲得公平的經濟機會、消費者的期望收益與所承擔風險的公平匹配"3.消費者福利對/金融消費者福利0的定義和對/福利0的定義一樣困難"從表征上分析,金融活動是一種市場行為,任何機構都不可能保護消費者在金融活動中一定獲得經濟收人"因此,消費者真正需要保護的,是其在金融活動中公平合宜地獲得足夠的金融福利,如增值、匯兌方便、跨期保值、減低風險等"消費者能否獲得金融服務,是其面臨的首要問題,而這個問題往往會被很多現象所掩蓋"一些基本金融服務,如銀行賬戶、養老保險等,具有公共產品性質,是一國公民依法享有的福利,國家應進行干預以確保消費者有權獲得金融服務"。1對消費者基本金融服務效用的影響消費者的基本金融效用包括跨期消費、基本銀行賬戶服務功能、基本信貸服務功能、基本保險服務功能和金融消費者教育等"這些是消費者作為社會成員的基礎性權利.是嚓管機構應該供給的消費者福利,否則就會發生社會排斥"另一方面,金融資產的安全也是監管干預下消費者應當獲得的效用"如果沒有監管的干預,消費者就無法獲得金融服務,也就不能成為金融交易關系中的消費者角色,無法通過司法和其他途徑維權"為此,保證消費者獲得一定水平的金融效用(用UI表示)是金融監管的重要責任"消費者可獲得的基本金融功能與一國經濟基礎和金融發達程度正相關"由于一國經濟基礎和金融發達程度在一定時間內變動較小,本文將其設定為常量a"將監管機構對金融消費者基礎性權利保護的資源投人用cF表示,U,可以表現為c;的函數"由于金融穩定是消費者獲得基本金融服務效用的基礎,系統性風險過大造成的金融機構的倒閉會直接影響消費者的基本金融服務可獲得性,因此,金融審慎監管也是影響U,的因素之一"也就是說,Ul函數中應當包含金融審慎監管投人C,變量"歸納如下:a為消費者可獲得的基本金融功能為常量;、為消費者i在基本金融服務上投人的資金;C,為金融消費者基礎性權利保護監管的投人;C,為金融審慎監管投人;w、、為消費者i可獲得的基本金融服務的效用"由此可得:w*,=aUI(C;,Cp入,)(l)當發生金融排斥時,U",w、一aU:(CF,Cp,、,)一0,即消費者被排斥在金融領域之外"2.對消費者風險型金融服務效用的影響消費者購買具有一定風險的金融服務以獲得資產增值,例如購買股票或其他理財產品,體現了消費者的公平發展權¹"在一定時間內,金融體系對風險型金融服務供給的水平應是穩定的"據此,本文假定消費者可獲得的風險型金融服務是個常量刀;金融資產的價格與期望收益正相關,而與金融資產風險負相關"無論消費者的風險偏好如何,消費者都需要其能以合理價格購買到由一定風險和期望收益組成的金融資產"這需要市場約束和金融消費者保護共同來達成"消費者可獲得的效用還取決于金融消費者風險的控制"金融消費者風險不同于金融資產風險,是消費者在購買金融服務時發生的風險,即上文提到的審慎風險、惡意風險、適宜性風險和履行風險"金融消費保護監管的目的就是防范這四類風險的發生"用C,表示在金融消費者交易性權利保護上的監管資源投人,風險型金融產品的效用可以表示為金融監管C,和市場約束m的函數"刀:消費者可獲得的風險型金融服務,設為常量;C,:金融消費者交易性權利保護監管的投人;、:消費者i在風險型金融服務上投人的資金是、;w":消費者i可獲得的風險型金融服務的效用w""w"=那2(Cp,Cq凡、)(2)當、二o時,w"一四2(Cp,Cq川)二o因為風險型金融產品效用的獲得一定要投入資金"系統性風險在金融服務領域由金融審慎監管和市場約束予以控制"但也可能出現盡管金融審慎監管投人很多,但由于市場約束存在缺陷而仍無法控制系統性風險的問題,從而給消費者帶來負的效用,甚至造成w"<O"3.對消費者非金融產品效用的影響金融產品的負外部性還對消費者的其他非金融產品的可獲得效用U0產生影響"例如:金融領域內的消費者風險過高或金融服務的供應低下,都會使經濟發展遲滯,并影響消費者的信心,從而降低消費者的其他效用;金融危機下,消費者的就業都會因此受到影響"減少金融體系的負外部性體現了全社會和全體消費者的利益,符合安全、公平與消費者福利的價值導向"鑒于金融的負外部性與系統性風險占相關,金融審慎監管應能夠在一定程度上減輕金融負外部性。

金融消費者保護監管目標實現最大化的分析

金融消費者保護監管是以消費者利益為核心的監管,從經濟理論上分析,可以將其目標概括為在各項約束條件下,達到消費者效用的最大化"。根據以上的分析,金融消費者的可獲得效用是基本金融服務、風險型金融服務和非金融產品服務三個部分效用的總和"消費者i在三個部分可獲得的效用如下:、、產召、.產4qI曰吸了、了.、w*一aU,(CF,Cp入,)w"一月UZ(Cp,Cq,叭)w"=f(Cp聲)U"(、)(6)鑒于上述三個部分在一段時間內保持穩定,\.,、,、在本文的分析中均假定為常數,且為十、+、=x"消費者i為一國最大多數金融消費者的代表,其偏好代表了金融消費者群體的偏好"消費者i的總效用應充分考慮消費者的偏好"本文以消費者投人的資金量的比率來代表消費者對該領域的偏好,消費者在不同領域的投資比重作為權數,對效用進行加總"雖然消費者整體的效用并非是單個消費者效用的簡單加總,但是消費者i的效用總和最大時,最大多數消費者實現了效用最大化,可以推出整個消費者群體的效用最大化,從而達到監管目標"消費者i的效用總和W表達如下:W一備Wil+資W:+瓷W"一知U>-CF,Cp,、#,+枷2(Cp,Cq,m,、,+督f(Cp聲,U"-、,由此,可得金融消費者監管的目標函數(7)、,r為,,,~"、.耘"二,,""____、.與對""、,,z_.、1了"、Max[W卜Max}號aU,(CF,C",\,)+若歸從(C",C",m,、)+嘗f(Cp聲)U"(、)l又呂)-.-~.L0/-.一-/IX一~.、~卜.一p.-,-.X尸一之-一p.一q.一,-飛-X一-一p廠-一/、一1.J。由于一國在金融監管上的資源投人C是確定的,可以得到約束條件如下:C一CF+Cp+C,(9)變量包括:CF(監管機構對金融消費者基礎性權利保護的資源投人)、幾(監管機構對金融消費者交易性權利保護的資源投人)、C,(監管機構對金融審慎監管的資源投人)"。我們可以根據1、2和3將wi,,w:,w"這些隱函數轉變成具有顯性表達式的形式,并求出C,、C,和C,的顯性解"由于CF、C"和C,的范圍為(0,C),且對w*l和w"而言,C;和C"越大越好,即CF和C,對效用的一階導數為正數"由于金融審慎監管太嚴或太松都會影響監管的實際效果,而金融審慎監管成本C"太大或太小會直接導致監管的過嚴或過松,并會最終影響到總效用,因此應該在(0,C)內找到一個最優值,使得總效用達到最大"關于金融監管對消費者的三部分效應,其效用函數在前面只是從性質上反映各成本對其的作用,表現為隱函數"為了更好地提取各監管成本對效用的影響效果,需要將隱函數顯性化,以便更加直觀、明晰地獲得監管成本投人的均衡效果"依據各監管成本對效用影響的定性效果,這里將隱函數wi,,w",w"做出如下的顯性函數的表示式"該顯性函數的表示式是在考慮各監管成本的定性影響效果的基礎上,參照馮#紐曼和摩根斯坦的期望效用函數理論和阿羅和德布魯的瓦爾拉斯均衡的均衡分析框架所進行的改進性的設計,是一種具有較好代表性的分析思路"w";=a、ICFCP(C一Cp)(10)w"=人CqCp(C一CP)(川嶼=7與qC,(12)其中a尹奪為常數;a為一國現有的金融包容度和發展基本金融的其他條件;口為一國風險型金融服務的發達程度和市場約束能力;7為系統性風險和其他對金融領域產生影響的不確定因素"。

結論與政策建議

篇2

堅持以人為本，樹立全面、協調、可持續的發展觀是我們做好經濟工作所必須遵守的一條準則。按照這一要求，愈要清醒地看到經濟社會發展和金融服務中存在的新情況、新問題，居安思危，增強憂患意識。特別是在如何按照科學發展觀的要求，進一步加強和改善金融服務，提高金融服務水平和質量，是當前乃至今后亟待思考和解決的問題。

一、按科學發展觀要求，反思服務潛在問題，增強憂患意識

“方便、快捷、通暢、準確、安全”是金融業可持續發展的關鍵所在。“服務”創優質，服務連著社會主義制度，服務連著各行業生存與發展、連著千家萬戶、更連著我們金融業的今天和未來，金融業的服務質量好壞要由人們來評定，即命運掌握在人們的手中。筆者按照科學發展觀要求，結合實際對縣域金融服務情況進行了認真調查、了解到金融業在服務中存在著不可忽視的問題。問題一有時客戶到部分金融網點辦一筆業務加之排隊需要等候的時間少則十分多分鐘多則一小時，辦一張銀行卡需要等候時間更長；人員素質和業務能力差、差錯率較高，時而引發矛盾；尤其是縣級行發行庫撤消后，有些金融網點出現現金供不應求，“存款自愿、取款不及時”的問題更為突出。問題二在服務“三農”中“貸富不貸貧”，貸款手續繁瑣，信貸服務質量差的問題顯現的更加突出，致使金融服務產生諸多的矛盾，不少急需資金的業戶為發展生產只好把目光投向民間借貸，有些困難業戶膽小不敢向民間借貸，只好繼續受著資金缺乏的困擾。問題三由于金融網點服務效率低致使部分有錢業戶把錢留存在家，從而影響了金融市場流通，勢必產生區域性風險；受資金制約農民擴大再生產比較困難，收入無法提高，因此，其購買力長期在低水平徘徊。有資料顯示，占全國近70%的農村人口中社會購買力不到40%，城鄉差別拉大，農村與城市居民消費比例差距拉大。迅速改進金融服務方式方法，提高服務水平和質量，增強憂患意識已刻不容緩。

二、樹立科學發展理念，深入挖掘服務潛能，防患于未然

樹立科學的發展觀，必然要求我們要保持清醒頭腦，對金融服務和經濟生活中出現的新情況和新苗頭性的矛盾要高度重視，決不能掉以輕心，要做到未雨綢繆。要用科學發展的眼光重新認識金融服務工作的定位問題，研究進一步拓展金融服務的發展空間，實現金融服務工作由具有行政管理色彩的具體操作向科學管理、綜合服務、宏觀協調方面轉變，全面提升金融服務層次，推進科學發展觀指導金融服務上水平，加強系統維護和賬戶、現金管理，全面提升窗口服務工作的現代電子化水平，樹立現代化的服務新理念。

深入挖掘對“三農”服務的潛能，充分發揮農村金融主力軍的作用，把支持農業發展作為踐行科學發展觀的一項首要工作，抓緊抓好抓實抓出成效。為使金融機構更好地服務于社會，特別是農村，加快為農民生產發展創造條件的步伐，就必須建立良好的服務機制、激勵機制和制度約束，其中最主要的是通過借鑒國際上一系列行之有效的做法，讓農村金融機構員工和管理者都得到良好有效的激勵；用市場化管理服務手段引導農村資金服務“三農”。

三、樹立科學發展信心，深入拓展服務功能，以人為根本

新時期的金融服務功能，關鍵是如何用科學發展觀的理論來指導服務工作實踐。首先，誰能為人們提供方便、快捷、準確、安全和獨特的服務，誰就能贏得客戶，也就能贏得較好的效益。也就是說，當人們需要你的時候就在身邊，讓人們方便地去獲取服務，實現人們的愿望，滿足人們的需要，維護人們的利益，它是科學發展觀的根本和落腳點。諸如，街面的自助快餐店就是如此，當你餓了的時候，隨時就可以就餐、方便快捷、熱情好客，人們都喜好選擇快餐店去就餐。難到金融部門就不能普及到自助快餐店那樣方便自如，熱情服務嗎？筆者認為，服務也要講科學，講文化層次。其次，服務應以方便、快捷、通暢、安全為主，當今社會，電子科技在不斷進步，當今無論是大人、還是學生手中都有一部手機，無論在什么地方，它可以用最短的時間同你取得聯系，方便快捷能及時與你溝通。同樣，網上銀行和自助銀行在農村還比較生疏，金融部門要加大宣傳力度，經常送金融知識下鄉，舉辦培訓班為人們講解金融知識，大力提倡和普及個人網上銀行服務，加快自助銀行建設，完善虛擬網絡功能，使電話銀行、手機銀行等更多地承擔對外服務功能，不斷拉近城鄉差別化服務內涵，切實達到方便、快捷、通暢、安全的目標，提高工作效率，達到贏得服務對象滿意之目的。

篇3

>>王國剛:中國社會科學院金融研究所所長、研究員

7月21日,奧巴馬總統簽署了《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》,宣告美國金融監管體制改革終于塵埃落定。中國社會科學院金融研究所所長、研究員王國剛表示,該法案雖然是妥協的產物,但是將對西方,乃至全球金融監管產生重要影響。中國無論是出于完善本國金融監管的需要,還是出于促進中國金融走出去的需要,都應該認真把握學習這個法案,吸取借鑒美國這輪金融監管改革的經驗教訓,以便達到它山之石可以攻玉之效。在王國剛看來,中國從美國這輪金融監管改革中主要可以學習四件事。

首先,糾正監管越嚴越好這個錯誤理解。王國剛認為,金融監管的真正目的,并不是有些人認為的消滅風險,而是為了穩定和發展。所有的經濟活動、金融活動都有風險,監管部門沒有精力,也沒有能力去防范所有的風險。反觀美國這輪金融監管,考慮到美國未來的發展,它并沒有把華爾街一棍子打死,而是加強了美國金融監管的機構設置、功能完善。所以從這個角度講,有些人認為的“若干問題沒解決”,有的可能要靠未來發展過程來解決,有的可能不是監管所能解決的,比如“大而不能倒”的問題。

“究竟什么對金融秩序穩定有利?是‘大而不能倒’?還是‘大而全倒’?還是‘大而不能全倒’?從政策制度安排上講,要考慮穩定和發展,中國也應該注意這件事,應該明白監管的目的在于穩定和發展?！蓖鯂鴦偡Q。

其次,弄清楚金融穩定的真正含義。王國剛分析稱,金融穩定應該是金融運行秩序的穩定,至于金融市場的交易價格、規模、產品的多少、金融機構發展狀況等,當它們不影響金融運行秩序穩定的時候,不應該直接作為監管的對象。從防范風險的角度中國要做四件事:1.屬于風險最大的事件,用法律明確禁止; 2.作為監管部門,在貫徹宏觀審慎監管過程中,應該把精力集中在發生系統風險領域,必須做到有法必依,違法必究;3.建立一套比較完善的系統性風險的預警機制和應急機制;4.把非系統性風險,讓那些微觀主體各自承擔,“我們既不能出現大而不能倒的現象,也不能出現大而全倒的現象,更重要的不是大而倒不倒的問題,而是要維護市場優勝劣汰的原則。”

篇4

他同時也是一位喜歡探尋哲學思想，并樂于將其中的心得包容兼蓄、融會貫通的總經理。

在他的辦公室里，中國傳統的儒釋道文化特征并存，有醒目的“從容中道”字幅――源自孔子的一句話；而源于佛家思想的根雕等，莫不傳遞出如此信號――屋子的主人希望能更多地理解、吸收中國文化的多元化精華，并將其中延生的管理哲學貫穿于日常。

“企業的經營如同一個生命體?！弊鳛檫@間屋子的主人，在廣泛汲取中西方先進企業管理理論和實踐的基礎上，建信基金總經理孫志晨如此描述管理企業的心得，他十分崇尚傳統文化“從容中道”的管理哲學。

在其帶領下，2011年，建信基金股票主動投資能力在60家基金公司中列入前五，榮獲“2011年度金?；鸸芾砉尽豹?，旗下建信優勢動力股票基金及建信穩定增利債券基金分獲 “2011年度封閉式金?；稹豹劶啊叭昶趥徒鹋；稹豹?。在2011年基金行業整體縮水的大環境下，建信基金資產管理規模排名實現三級跳攀升至第15位。

不懼“七年之癢”

2012年是建信基金成立的第七個年頭。

如同婚姻，企業經營同樣也面臨“七年之癢”。當事業開創初期的激情漸漸褪去，企業的規模、業績和團隊逐步穩定時，如何突破、超越、創新，無疑成為企業管理者必須要面對和解決的“新課題”。

作為首批銀行系基金公司，截至2011年底，建信基金旗下公募基金資產管理規模突破480億元，在市場震蕩、行業總體規模萎縮的背景下實現正增長，排名從年初的18位躍居到了第15位。這番成績的取得，絕非僅憑渠道銷售方面得天獨厚的優勢，而是與建信的長期業績和投資管理能力密不可分。

“從目前來看，建信在銀行系基金公司中不是規模最大的，但業績卻是領先的，”孫志晨對此倍感欣慰，“盡管背靠建行股東這棵大樹，但渠道的作用只能是借力，基金公司的長遠發展需要依靠真刀真槍的投研實力和自我發展能力。因此，盡管銀行系基金公司常被說有個好股東，但我們始終是把提高投資能力放在規模擴張之前?！?/p>

正是因為這份堅持，使建信在2011年“股債雙殺”的市場行情中，逆勢展現了優良的整體投資業績。

“仰之彌高，鉆之彌堅?！睂O志晨常用顏淵這句對于孔子之道的理解與投研團隊共勉?！霸礁撸实迷狡饎?；越堅，鉆得越鍥而不舍。專業是立基之本，任何一家資產管理公司，投研平臺的建設都是重中之重。建信投研實力的提高需要行業研究員、基金經理、投資總監都有鉆研的精神，拿出一股狠勁兒加一股韌勁兒。”

孫志晨向《投資者報》透露，這一思路折射到建信內部的業績考核機制上，是更注重長期業績，力求成績的連續性和穩定性。

“我們希望投資業績每年能做到市場的中上等水平，前25%的位置?！笔聦嵣?，2009年至2011年整體業績連續三年排在行業前50%的只有七家公司，連續三年排在行業前45%的僅有兩家公司，而建信基金均位列其中。

在孫志晨看來，一家好的資產管理公司，不論在何種市場環境下，依靠團隊的努力都可以達到穿越牛熊周期，為投資者提供滿足其需求的產品和服務?？v使在一個弱勢的市場環境里，也應能為投資者提供創造絕對收益或避免損失的合適產品，這是建信基金努力的方向。

“從容中道”貫穿始終

孫志晨對基金行業的比喻有一段頗有深意的“金魚池”論。

“基金公司有點像在金魚池辦企業，所謂‘金魚池里辦企業’，就是你對外是透明的，要讓投資者看得懂你、看明白你，知道你在干什么。這樣，才能首先對你建立起信任，并能夠對你的行為有預期，才可能把自己的養命錢交給你去管理。”

日常經營管理之中，在廣泛汲取中西方先進企業管理理論和實踐的基礎上，孫志晨十分崇尚傳統文化“從容中道”的管理哲學。

他解釋說，從就是順從、遵循，要遵循市場中的國家法規、市場規則及公司制度等；容則是包容，要有國際化的視野、寬廣的胸懷，能夠海納百川，有容乃大；中不是平庸無為，而是適當和恰當，不走極端，講究效果和尺度；道是符合原理和規律，是評價是否適當的標準。

“企業發展只有符合運營規則、市場規律，才能做到從與容；在企業的成長過程中，從與容是對立統一，辯證存在的?！?/p>

這種管理思路，也使得建信自成立以來帶給投資者的品牌形象一直是穩健、生機勃勃、厚積薄發。孫志晨強調，建信這種穩健的經營理念與保護投資者利益是統一的。

“我們把建信作為一個生命體去看待，滿足客戶利益和需求是公司發展的基礎和原動力。將公司治理、文化、戰略、領導、制度、組織架構、運營管理、IT系統等這些方面作為一個有機的整體來看待，按照這樣的邏輯構建和經營企業?！?/p>

孫志晨透露，今年建信的工作重點，首先仍在投研環節，其次是加強風險管理，提升安全運營能力。

“最近幾年基金行業的規模在不斷縮水中，盈利水平也在下降，整個行業處于一個瓶頸期，要實現有效的突圍，我自己的感覺還是企業自身要練好內功，而對于基金公司而言，練好內功最重要的是打造投研能力?！?/p>

篇5

【關鍵詞】金融證券化 法律監管 法律經濟學

一、金融證券化和非理性繁榮

在中秋節期間，大量月餅券充斥于市場。為何市場上有這么多月餅券？原因在于月餅生廠商想創造更多利潤，但困于生產函數限制（柯布-道格拉斯函數：Y= A（t）L*α.K*β.μ），生產商并不能在短期內快速提高其產量。假定月餅生廠商A，創造面值$100月餅券，然后A以$65價格賣給經銷商B。B再將其以$80的價格賣給消費者C。由于某種原因，C并不真需要這些月餅券（因為月餅并不是日常必需品）。C將其月餅券以免費的方式贈送于D（可能暗中輸送利益以獲取未來收益）。D也并不需要這些月餅券，故希望能最快時間變現（以避免時間成本和搜索成本），故將其以$40低價賣于月餅券收購者—比如黃牛E。對黃牛E來說，立馬將其以$50賣于回購的月餅生廠商A。

A可能沒有生產任何月餅但獲得了$15，B獲得了$15，D獲得了$40，黃牛獲得了$10。在這種交易模式下，消費者能夠實現以較低價格購買月餅券，生廠商可以避免生產函數的限制來創造更多利潤。即便行為可能違法的黃牛也實現了獲利，這就是金融證券化。金融證券化使經濟更加流動而且大多數人狀況都變得更好。考慮到乘數效應，其影響會更加顯著。大多數人都從這種金融證券化過程中獲得利潤，促使他們自信（甚至是自負）未來市場會變得越來越好，市場便開始陷入非理性繁榮。這是非常危險的，因為這種非理性繁榮是建立在一種海市蜃樓般的想象上，而不是建立在穩定的實體經濟上。

二、金融證券化和金融風險

（一）法律監管風險

第一、法無明文規定風險。在這次月餅證券化的過程中，月餅生廠商是發起者，如何從法律上界定月餅券之性質？法律并沒有明確規定，但是在市場經濟中，卻大量地充斥著這樣的行為，這便陷入無法可依或者有法難依的困境。

第二、利益輸送風險。在月餅證券化中，我們看到：除了C，其他每個人都因月餅證券化而獲得收益。但在證券化過程中，C很可能是利益輸送者，甚至可能成為的溫床，以送禮賄賂的形式滿足他人的利益，其實質在于謀取未來的更高利益。而且這樣以購物券的形式的利益輸送，不利于法律監管與核查。這樣的利益輸送，其危害是巨大的。

第三、間接共謀損害風險。為何A敢把票面價值為$100的月餅券以$65讓經銷商經銷？在現實中，我們?？吹狡髽I（類似于C）在中秋節時免費發放月餅券（100美元）給員工，此時對企業而言，從經銷商購買$80月餅券，相對于市場$100，實際上是8折優惠。公司為何享有8折優惠？這便存在著月餅生廠商A、經銷商B、公司C之間的間接共謀，其間接損害的便是D的利益。雖然D好像得到了月餅券，但它并不是現實的貨幣，而是代表實物的有價證券。月餅并不是生活必需品，需求彈性較大，員工并不可能都去兌換，還不如直接找第三人兌換為現實的貨幣。此時黃牛市場就這樣形成了，因為試圖兌換月餅券的人不在少數，故月餅券的價格會被大勢打壓，只為$40。

（二）擠兌風險與市場風險

月餅生產商在創造月餅證券化的過程中，同時也創造了證券化風險。將月餅證券化放大到金融市場，原來人們在進行金融創新同時也在創造金融風險。

每個人似乎都在獲益，但如果D不都轉賣給第三者E（黃牛）。那么A便陷入了僵局。假定D中有k（0

（三）金融危機與市場重構

篇6

0 引言

頂崗實習是指學生在掌握基本理論的基礎上，在學校的組織和教師的指導下，通過從事一定的專業工作實踐，掌握業務技能或提高職業綜合素質能力的過程，是高職院校實踐育人的重要環節和主要形式，是完成人才培養方案的關鍵環節。對用人單位來說，頂實習是了解高職學生的職業技能和職業素質的主要窗口。對學生來說，頂崗實習提高了高職學生的工作能力和競爭力，也增加了就業的機會。因此，深刻認識頂崗實習的重要性，提高學生實習管理質量，具有重要的現實意義。

1 高職院校金融管理專業于銀行系統開展頂崗實習存在的問題

1.1 頂崗實習單位找尋難

由于金融管理專業學生的就業崗位多是面向銀行、保險公司、證券公司等金融類企業，而這些企業一方面需求高學歷高技能的人才，另一方面由于企業自身的工作安全性、行業特殊性等風險控制方面的考慮，不愿意接收學生進行工學結合、頂崗實習等工作，即使接受了實習生也難以讓其接觸實際業務，尤其是銀行系統。如何破解這一難題，形成穩定的、長效的校企合作機制是金融管理專業人才培養過程中必須克服的一大難題。

1.2 頂崗實習學生積極性不高

首先江蘇的“90后”大學生普遍家庭條件較好，怕吃苦，抗挫折能力也較差。在銀行實習的學生一方面擔心自己不能勝任崗位工作，一方面又承受不了工作中的挫折。其次，一般高職院校往往把頂崗實習安排在畢業前一學期，此時學生面臨轉本考試或者就業壓力，往往不能安心在學校安排的頂崗實習崗位實踐鍛煉。因此，學生頂崗實習積極性不高，影響了實習質量。

1.3 頂崗實習指導難

銀行網點多且分散，各網點容量有限，平均每個網點僅能容納1-3名實習學生，因此，高職院?；静粫沙鰧Ｂ毥處熑嵙晢挝贿M行跟蹤指導和考核，因而頂崗實習期間學校的指導老師很難發揮實習指導作用，通常由銀行的主管任校外指導老師指導學生。由于校外指導老師非專業教師，往往只關注學生的業務水平，對學生的能力水平、心理特點、思想狀況等不能很好把握，存在一定弊端，此外，實習單位指導老師還有自己的工作任務，無法抽出太多時間來指導學生，參與指導的熱情不高，與校方溝通少，對學生的實習情況缺少必要的反饋，不利于高職院校掌握學生實習期間的實際情況，無法保證頂崗實習質量和效果。

2 解決高職院校學生銀行系統頂崗實習問題的對策

2.1 依托校企合作理事會，校銀合作育人

2015年11月，江蘇財經職業技術學院金融學院成立了校企合作理事會，由江蘇銀行淮安分行行長任理事長，并代表江蘇銀行淮安分行與金融學院簽訂了江蘇財經職業技術學院頂崗實習基地協議書和駐企工作站協議書。

江蘇銀行是在江蘇省內無錫、蘇州、南通等10家城市商業銀行基礎上，合并重組而成的現代股份制商業銀行，開創了地方法人銀行改革的新模式。截至2015年年末，江蘇銀行資產總額達12835億元，各項存款余額達7759億元，各項貸款余額達5608億元。8月2日，江蘇銀行在上海證券交易所正式掛牌，代碼600919。時隔六年，A股銀行板塊再迎新成員。江蘇銀行也由此成為近十年來上市的首家城商行。

江蘇銀行淮安分行是江蘇銀行的分支機構之一，共有36個網點，設有15個管理職能部門，共有895名正式員工。截至2016年6月，淮安分行各項存款余額為332.17億元，較年初增長84.86億元，市場占比達11.3%，市場份額居淮安同業第一，是淮安地區第一大行。

江蘇財經職業技術學院借助校企合作理事會的橋梁作用與江蘇銀行淮安分行合作，江蘇銀行銀行與學生進行雙向選擇，組建“江蘇銀行淮安分行大堂經理助理訂單班”，簽訂三方協議。簽訂協議的學生由金融學院和江蘇銀行共同培養，學生以銀行“準員工”的身份在銀行開展實訓教學和頂崗實習，銀行將這部分“準員工”納入企業的員工管理體系，學生到銀行工學結合和頂崗實習的難題迎刃而解，形成了長效的校銀合作機制。

2.2 校銀協同，做好實習準備工作

首先，金融學院調整人才培養計劃，將頂崗實習時間安排在大二階段，以排除學生轉本和就業等影響因素。實習動員階段，請江蘇銀行高管進校宣講，金融學院教師校內動員，前期優秀實習生分享實習收獲。先由學生自愿報名，再由銀行面試選拔組建“大堂經理助理訂單班”。對于高職學生在頂崗實習過程中的思想問題，江蘇財經職業技術學院在實習之初就著力于學生的思想教育工作，引導學生做好角色轉換的準備，進一步加強職業道德、事故應急、自救等方面的教育，明確校外頂崗實習期間行為規范和安全守則，提高學生自我防護意識和能力。同時，邀請分行人力資源部領導對學生進行企業文化和管理規章制度的解讀；上崗前，由分行零售部對學生進行業務培訓。校銀雙方從學生的心理、行為和技能等方面做好充分地準備。

設立激勵制度，實習過程中，實習生實習期間除基本待遇外還有與銀行正式員工同標準的業務提成；對于在實習過程中表現優異的學生可獲優秀實習生稱號，在入黨和各項評優中優先考慮，提高學生頂崗實習積極性。

2.3 校銀共管，提高實習質量

江蘇財經職業技術學院與江蘇銀行頂崗實習班采用了雙重管理模式，即校內由專業教師負責，校外由各網點主管分別指導，校內外協同管理。一是校內外指導老師和實習生共同組建QQ群和微信群。校內指導教師利用QQ群和微信群實現學生的日?？记凇㈦娮雍灥?、溝通和校外指導老師的信息反饋。校內指導教師與學生每周至少通過話一次，還要以網絡、微信、短信等方式輔導學生，解答學生的問題，并記錄在教師指導手冊上；學生每周反饋實習小結，發送實習群和指導老師郵箱，不僅可以使得校內外指導老師了解學生的實習情況還促進了實習生之間互相學習交流。二是每月學院領導帶隊到學生實習網點實地考察，與行長面對面開展調研、舉行實習生座談會等。校銀雙方共管，加強過程管理和考核，提高實習質量。

3 實踐成果

篇7

次貸危機暴露出的不監管理念和監管理論滯后與缺失，要求我們必須加強金融監管基礎理論的研究，為進一步的監管改革提供強有力的理論支持。 

金融危機本質上是理論危機，是經濟金融基礎理論危機。此次全球金融危機實質反映出了監管缺失是影響金融穩定和經濟增長的最重要風險，而金融監管的缺失又源于缺乏強有力的金融監管理論的支持?；仡櫚倌杲鹑诎l展史，金融監管理論落后于金融監管實踐的要求。截至目前仍然沒有一個普遍認同的占主導地位的核心理論。從強化金融監管的實踐看，金融監管無一例外是應對金融危機的直接產物，往往是危機后金融監管各種假說和流派相繼出現，其滯后性顯而易見。而分析既有的金融監管理論，無論是公共產品理論、信息不對稱理論、金融脆弱性理論等均有不同程度的缺陷和不足，監管的“利益沖突論“”尋租理論“”道德風險論“”監管失靈論”等“監管捕獲論“”成本論”也對政府的監管效應提出質疑。而在監管的完全性上，金融監管理論一直脫胎于政府對經濟干預的經濟學原理，只注意到了金融體系對整個經濟的特殊影響，卻往往忽略了對金融活動本質屬性和金融體系運作特殊性的研究，對金融體系或金融活動本身的風險關注不夠，比如對高科技發展和金融創新帶來的金融衍生品監管問題，混業經營趨勢下對那些雖無銀行之名，但卻行銀行之實的影子銀行體系（克魯格曼，2008）帶來的風險如何監管，事實上影子銀行系統的監管一直處于真空地帶，也是導致這場危機的主要原因，在資產證券化和金融衍生交易工具虛擬鏈條無限延伸中，影子銀行系統發揮著重要的作用。 

在金融監管理論與實踐上，如何化“亡羊補牢”為“未雨綢繆”，使金融監管理論和實踐的發展擺脫危機導向的軌道，逐漸提高先驗性、事前性和靈活性，擺脫從慘痛的經驗教訓中才能獲得前行的動力的魔咒，建立強有力的金融監管理論是擺在金融理論工作者面前的緊迫任務。 

二、迅速走出市場原教旨主義“監管理念迷失”的陷阱 

凱恩斯在他的著名的《就業、利息和貨幣通論》結尾部分寫道：“無論禍福與否，世界始終由思想統治。”這句名言精辟地闡述了秉承什么樣的經濟金融學思想的重要性。市場原教旨主義強調個人自利行為的合理性和自由放任的必要性，其核心理念是對市場機制的頂禮膜拜，迷信市場是萬能的，可以自動實現均衡，不需要政府以任何方式的干預。在金融領域，市場原教旨主義表現為有效市場假說，即金融市場完全和正確地反映了所有與決定證券價格有關的信息?；谟行袌黾僬f，在金融監管上主張和放任金融自由化和金融衍生產品等所謂的創新產品不受監管的無度虛擬化，完全理性人基于完全市場信息能夠無偏地反映市場價格，其無限套利行為使市場自動實現均衡。具體表現在：第一，認為市場價格是正確的，可以依靠市場紀律來有效控制有害的風險承擔行為；第二，認為問題機構會遭受破產清算實現市場競爭的優勝劣汰；第三，對金融創新不需要監管，市場機制自動淘汰不創造價值的金融創新，治理良好的金融機構不會開發風險過高的產品，信息充分的消費者理性選擇滿足自己需求的產品；對金融創新是否創造價值的判斷，市場優越于監管當局，監管可能抑制有益的金融創新。 

然而，個人理性之和并不能導致集體理性之結果，薩繆爾森將其概括為“合成謬誤”。而博弈論將其稱為“囚徒困境”?？v觀金融監管理論演進與金融監管實踐發展的歷史，在市場原教旨主義理念的羈絆下，在穩定與效率的抉擇中，金融監管一波三折，每當經濟金融劇烈波動甚至發生金融危機之時，金融監管才被重提和加強，一旦經濟金融回復平穩，金融監管就又被遺忘或棄之一旁?；仡欁笥医鹑诒O管與不監管的經濟基礎理論發展史，可以清楚地看到，自由放任經濟自由主義一直都是西方世界指導經濟發展的主流思想。盡管中間穿插著凱恩斯的宏觀經濟理論和其他的針對市場失靈而主張的政府干預理論，但主張市場可以自動平衡的完美市場經濟假說始終占據統治地位，成為放松監管和不監管的理論基礎。美國監管當局正是在市場原教旨主義理念的支配下，在意識觀念上過度迷信自由市場是萬能的，因而造成實際行動中有效的金融監管的缺失。 

反思金融危機，未來金融監管向何處去，是重蹈歷史覆轍，回到市場原教旨主義那里去，還是居安思危，始終堅持適度監管不動搖，是我們必須回答的重大問題。 

三、探尋科學界定市場和政府干預邊界的理論與實踐突破口 

值得肯定的是，20世紀80年代以后迅速發展起來的行為金融學的研究成果開始動搖了主流經濟金融理論的權威地位。行為金融學是運用心理學、行為學和社會學等研究成果與研究方式來分析金融活動中人們決策行為的一門新興的理論學科。該學科以真實市場中“正常”的投資者為理論基石代替主流經濟金融理論的“理性人”原則，結果表明現實市場不完美，有效市場假說不成立；現實市場中的投資者有限理性和有限套利，使證券價格達不到理性均衡水平，因而市場不能自動實現均衡。具體表現在： 

第一，金融市場存在嚴重的信息不對稱，金融消費中存在著欺詐，消費者可能購買了自己根本不理解的產品，比如迷信信用評級機構的評級，受其誤導，表現出非理性行為，成為“龐氏騙局”中最后跟進的“傻子”。 

第二，從微觀層面看單個金融機構是審慎理性行為，如果成為金融機構的一致行動，在宏觀層面反而可能影響金融系統的穩定，比如混業經營模式下，單個金融機構來看是理性的風險分散行為，但如果很多金融機構采取相同的混業經營行動，類似的風險敞口會導致系統性風險，即個體理性不意味著集體理性。 

第三，市場紀律不一定能夠控制有害的風險承擔行為，比如華爾街獎勵短期財務業績的扭曲的激勵機制和鼓勵冒險的高管薪酬制度，促使投資銀行和商業銀行的高管們鋌而走險，進行過度的投機交易和追逐短期的高額利潤，助長了高管的過度風險承擔行為。 

第四，“大到不能倒”的問題金融機構具有負外部性，很難通過市場出清的方法解決。比如如果問題機構有支付清算等基礎性業務，破產可能有損金融系統的基礎設施，構成系統性風險。第五，金融創新不一定創造價值，有可能存在重大風險。 

篇8

在我國計劃經濟年代，金融業不夠發達。當時提出的口號是“一切信用其中銀行”，除了銀行融資之外，幾乎沒有其他融資形式和和融資渠道，因此，當時的金融學就是貨幣銀行學，當然，由于還存在著對外金融貿易關系，有國際收支、匯率和外匯及等問題，因此又形成了國際金融學。

隨著我國市場經濟的發展，企業融資市場化，對外貿易及國際融資不斷擴大，全球經濟一體化、經濟金融化的發展，世界金融業興旺發達，金融制度、金融市場、金融技術、金融工具不斷創新，金融經濟已成為世界經濟的重要組成部分。虛擬經濟與實體經濟并行發展，虛擬經濟已經成為整個經濟鏈條上不可缺憾的部分?？梢赃@樣說，沒有金融經濟或虛擬經濟，實體經濟根本就無法運轉，這是現代市場經濟的基本特點之一。在此情況下，金融學科也得到了長足的發展，金融學科已成為獨立的學科。當前應創立廣義金融學，即現代金融學，改革金融學的教育和教學，以適應21世紀對金融人才提出的更高要求。

我認為，廣義金融學應包括多種涵概與內容。從金融市場與企業金融角度，金融學應當包括貨幣銀行學、保險學、金融市場學、證券投資學、公司理財學等。從金融理論和金融技術等方面劃分，應當包括金融經濟學、金融制度學、金融工程學、金融數學、金融技術學、金融管理學等。對近幾年發展較快的金融經濟學、金融工程學和金融管理學在教學方面應引起高度重。

金融經濟學是新興的經濟與金融結合的學科，主要研究現代社會經濟條件下經濟金融化、貨幣證券化的發展趨勢，金融經濟的基本特征，金融經濟時代與其他經濟時展的比較，金融經濟的可持續發展，金融經濟的基本理論包括信息經濟學、制度經濟學、公司經濟學和發展經濟學理論與金融學的結合等。同時，對金融業與經濟發展的相關性進行分析。學習與研究金融經濟學，使學生更好地了解現代經濟的特點，處理好實體經濟與虛擬經濟發展的關系。

金融工程學也是近年來發展起來的一門學問，主要研究利用各種金融工具降低和消除金融風險，或如何將此風險重新組合，以改變原有風險特質。研究各種金融工具、產品服務、融資方式以及機構和市場組織方面技術變革，把握各種技術創新的成果和特點、操作要求、管理和方法和經驗，揭示當代金融向技術化、工程化方向發展的趨勢。同時用技術的、數學的、模型化的方式進行宏微觀金融分析。

金融管理學應被視為現代金融學的重要組成部分，現代金融是一個龐大而復雜的體系，加上現代電子技術的應用，蘊藏著極大的風險。金融管理變得非常重要，不僅進行金融宏觀管理，還要進行微觀管理；不僅要外部管理，重要的是內部管理；不僅要政策管理，還要進行技術管理。金融管理學主要研究現代金融管理的一般理論、管理內容和管理體系，包括系統論、控制論、信息論等現代管理理論在金融管理中的運用以及金融業務管理、貨幣資金管理、金融資產管理、財務管理、人事管理、技術管理，研究金融監管法律體系、金融監管組織體系、金融監管評價體系、國際金融監管、金融監管環境等。

當然，金融技術學也應引起我們的重視。我認為，金融技術學就是與電子貨幣、網絡銀行、網絡金融交易、結算相適應的相關技術的科學，它是一種邊緣學科，是現代技術與金融的結合，是現代技術在金融交易中的應用。它要求不僅懂得金融交易程序，還應了解電子技術、信息技術和軟件技術等。金融技術學的宗旨是利用現代技術運轉金融交易并保證金融交易的技術安全。例如開發金融交易軟件、金融風險防范軟件、投資組合軟件以及防止密碼被盜和防止黑客入侵等技術。

隨著金融的市場化、現代化和國際化，金融學本身的發展，對金融學科的教學提出了更高的要求。我國金融學科本身應當得到新的發展與突破。就學科來講，實際原來的狹義金融學（貨幣銀行學），早已被廣義金融學所涵蓋，金融學應當分為宏觀金融學和微觀金融學（例如公司金融）。現在在學科分類上金融學被列為應用經濟學一級學科下面的二級學科（主要包括貨幣銀行學和保險學），已經不能涵蓋金融學的全部內容，象公司財務學現屬于工商管理范圍，而金融工程學和金融數學等，又屬于管理科學學科。因此，金融學已經是一門綜合學科、邊緣學科和一門獨立學科。如果將金融學科變成一級學科，將使學科劃分得更為科學，有利于培養專門的金融人才。

金融學的教學也必須進行質的突破與改革。

1、在教學中必須讓學生了解和掌握金融發展的最新理論、知識、方法和技術，以及金融市場和金融工具等發展的最新動態。不僅要了解貨幣體系和貨幣制度、金融體系和金融理論、利率和利率管理體系、貨幣供求和均衡理論、金融發展、金融制度、國際收支等理論，而且還要懂得金融市場?，F代金融市場包括貨幣市場、外匯市場和資本市場以及在此基礎上派生出來的衍生市場發展迅速，金融工具層出不窮。應把重點放在讓學生了解和掌握金融市場的各種市場機制（包括利率機制、匯率機制、風險機制）、各種金融工具（包括風險資產、股票、債券、遠期、期貨、期權等）的定價、以及各主體（投資者、套期保值者、套利者和監管者）的行為上，既有知識性，還有理論性和實踐性。這樣有利于能培養出具有綜合能力的金融人才。

2、在過去金融的教學中我們重點側重于宏觀金融、金融理論和貨幣金融政策，也就是注重定性分析。從目前發展來看金融學更是一種實用經濟學。更要求實際和實證分析，需要懂得實際操作，需要掌握和運用金融工具與金融分析方法，因此在教學過程中金融技術、金融數學及金融工程等方面應該更加強。應吸收國外新興的金融工程學的最新成果，結合中國情況加以介紹。鑒于金融研究的精密化、數理化和工程化，在教學方法上要大膽創新，拋棄原來過分依賴定性分析的做法，而堅持定性與定量相結合，邏輯分析與數理分析相結合的分析方法，這樣有利于從質和量兩方面去把握金融市場的各種規律和各種金融定量之間的相互聯系，有利于培養既懂得理論能能實際操作的復合性金融人才。

篇9

1、主要有微觀經濟學、宏觀經濟學、國際經濟學、貨幣銀行學、銀行管理學、國際金融學、金融市場學、投資學、金融工程學基礎、財政學、管理學原理、中央銀行與金融監管、銀行風險管理、投資銀行學概論、國際信貸與國際結算、金融衍生工具等；

2、金融學是研究價值判斷和價值規律的學科，包括傳統金融學理論和演化金融學理論兩大領域，是現代經濟社會的產物，培養具有金融學理論知識及專業技能的專門人才；

3、主要研究課題有貨幣的本質、職能及其在經濟中的地位和作用。信用的形式、銀行的職能以及它們在經濟中的地位和作用。利息的性質和作用，在現代銀行信用基礎上組織起來的貨幣流通的特點和規律。通過貨幣對經濟生活進行宏觀控制的理論等。

（來源：文章屋網 ）

篇10

最近參加了一個論壇,我也由此對中國金融的未來發展和監管的一系列問題進行了梳理。

在說到把握金融監管的程度,以及中國證券市場如何加強金融監管,以保護中小投資者利益時,我認為金融監管是雙刃劍——嚴了,會抑制創新,導致金融體系沒有活力;松了,則觸發一系列危機的出現,影響到金融中介的效率。監管機構應該作為游戲規則制定者,著力于維持一個公正、公平和透明的市場環境。我反對無所不包的監管,畢竟,再完美的管控都會有漏洞。許多導致危機出現的“壞”的創新,都是與繞開管制、利用漏洞的“管制套利”(regulatory arbitrage)有關。監管肯定不是無所不能的,夯實制度基礎設施能起到更長久的作用。

中國證券市場的問題主要是制度問題。我們發展證券市場的初衷是為國企改革服務,我們太強調資本市場的融資功能,太忽略資本市場的有效資源配置功能。只要這個初衷不改,資本市場只是又一個國家與民爭利的場所。金融監管在這種背景下起不了太大的作用。

從金融危機的角度來看,任何金融危機都源于金融體系,或是實體經濟本身,或是兩者鏈接上的結構性問題。要消除金融危機的隱患,關鍵還在于解決實體經濟和金融體系本身的結構問題,夯實兩者鏈接。美國的金融監管機構需要幫助解決美國的實體經濟增長乏力、收入不平等情況惡化、金融機構過度創新、金融機構“道德風險”泛濫等問題;中國的金融監管機構需要幫助解決中國實體經濟中過度依賴投資、內需不足和金融中介體系中金融服務面窄、效率低和金融體系結構不合理等問題。各有各的挑戰。

歐債危機的原因與其他危機是一樣的,源于因道德風險泛濫而產生的過度舉債(over leverage)。區別在于歐債危機中我們看到的是政府的道德風險泛濫,亞洲金融危機和2008年危機時我們看到的是企業和金融機構的道德風險泛濫。

民間信貸問題能夠通過一定的監管和措施使其規范化、有效化。我一直認為解決民間信貸和中小企業貸款問題其實只需要兩個前提:利率市場化;放松金融行業的進入門檻,允許民營資本進入金融業。兩者缺一不可。而這兩個前提的成立需要的是制度改革。

目前,中國經濟發展緩慢。對于中國經濟的未來,除了理性分析之外,信仰也重要。它的未來也取決于我們能否正視發展中的結構問題并真正努力去改變這些問題。中國經濟結構正在發生深刻的變化。經濟增長的重心正經歷由投資向消費和服務業,由國有資本向私營資本,由粗放型增長向效率驅動,由沿海向內陸省市的轉移。我個人對中國經濟前景還比較樂觀。中國人可能有各種各樣的毛病,但很少看到一個民族像中國人這樣勤奮、任勞任怨。這樣的民族沒有第二次發展的機會,不合邏輯。

關鍵在于,在中國經濟的第二次轉型期間,我們應該更多地去激發“由下至上”的力量,喚起市場的微觀單位參與結構轉型的熱情,激發出企業和個人自主創新、創業的激情?！皬纳舷蛳隆钡捻攲釉O計的重要性在這次轉型中應該降低。 政府需要學的一件事是學會放手。