財務風險預警的方法范文
時間：2023-10-11 17:23:44
導語：如何才能寫好一篇財務風險預警的方法，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。
篇1
一、簡述財務預警體系
財務預警體系的本質是一種風險控制機制，主要具備風險監測、風險預報、風險診斷、風險排除等功能，可以有效降低財務風險的發生概率，減少財務風險所帶來的影響，對保證企業財務安全，維護企業穩定運行具有重要意義。財務預警體系是通過對企業財務信息進行收集、整理、分析，依據所得資料及結果，分析各項財務指標的具體變化情況，及時找出企業運營發展過程中存在的風險隱患，對風險發生概率及具體影響進行預測，并向企業管理人員發出警示；然后企業管理人員可以依據財務預警體系所給出的解決策略及規避方案，將財務風險在第一時間加以有效排除，確保企業財務的安全性和完整性，進而為企業經營和發展提供堅實保障。
二、出版企業財務風險的表現
對出版企業當前整體的經營發展情況進行分析，可以發現在外部環境和內部環境眾多因素的影響下，出版企業所面臨的財務風險問題是尤為嚴峻的，主要表現在以下幾方面：
（一）投資風險
投資風險是出版企業投資環節出現的財務風險類型，主要是由三種原因造成的。第一，投資項目無法按期投產，或投資效益較低，難以實現預期投資目標，出現經營虧算現象；第二，投資效益低于投資成本，無法及時償還銀行貸款；第三，投資效益超出投資成本，但是卻達不到企業平均資金成本。[1]這些現象都會引發出版企業投資風險問題。
（二）盈利?L險
出版企業的最終目的，是通過各項經營活動獲取相應的經濟利潤，實現企業資金的良性循環，確保企業資金鏈條的完整性，為企業長遠發展戰略目標的實現，提供資金保障。但是，消費者實際消費需求的不同，以及新媒體所造成的沖擊，都對出版企業的盈利造成了較大的影響，獲取經濟利潤的時間及數額，都存在較大的不確定性，很多時候都無法持續實現保值增值，造成出版企業盈利風險。
（三）資金回收風險
資金回收風險是出版企業財務風險主要類型之一，是因無法按時收回債權，難以獲得預期的銷售效益而引發的風險問題。出版企業在經營過程中，通常會通過賒銷的方式，來占據更大的市場份額，以提高自身市場競爭力，雖然對企業發展壯大具有一定的促進作用，但是也帶來了資金回收風險問題。一方面，出版企業風險意識薄弱，沒有對客戶的還款能力、信譽度等各方面情況進行綜合分析，也沒有制定多樣化的針對性信用政策，一些經濟實力較弱、信譽度較低的客戶，在規定時間內無法償還賒賬資金。[2]另一方面，出版企業缺乏完善的激勵約束機制，以銷售數量對員工業績進行評定，而忽視了銷售質量，部分員工責任意識不強，為了增加自己的業績，盲目與客戶簽訂訂單，采取長期賒銷，使得出版企業面臨著較大的資金回收風險。
（四）存貨風險
存貨風險也是出版企業常見的財務風險表現形式。一般情況下，出版企業的存貨風險主要表現為紙張原材料存貨風險，以及圖書產品存貨風險，由于圖書的銷售具有不確定性，圖書滯銷時，容易形成大量的存貨，不僅本身會耗費大量資金，而且還會增加保管費，占用了大量的流動資金，使得企業資金變得相對緊張；遇到暢銷書時，如果存貨準備不足就會延遲交貨或無力交貨，都會造成存貨風險，影響其他經營活動的順利進行。同時，圖書屬于文化產品，具有較強的時效性，銷售期限縮短，并伴有出版物損壞、過期、作廢、貶值等風險容易引發財務風險問題。
三、財務風險預警系統的構建方法
為規避財務風險，降低風險發生概率，以促進出版企業的穩定、長遠發展，可以構建財務風險預警系統來加強風險管控力度，可以從以下幾方面來實現：
（一）指標選取及指標值的確定
在構建財務風險預警系統時，應著眼于出版企業自身特點，科學選取財務指標，一般情況下，需要從運營能力、應盈利能力、償債能力和發展能力四方面進行考慮的，四項指標對企業經營及發展的具體影響不同，需對權重進行合理分配。然后將各項指標的最大值和最小值去掉，將剩余數值的平均數作為指標標準值，并將所選指標分為極大型變量、穩定型變量和極小型變量三種，分別確定每個指標的滿意值和不允許值。
（二）正確劃分功效系數及預警區間
功效系統和預警區間的劃分分三步完成。第一，依據不同公式對三種財務指標類型的單項功效系數進行計算。第二，在得到每一類財務指標的功效系數后，根據其所占權重將其進行綜合分析，所得綜合功效系數即為財務風險預警系統的功效系數，用公式表示為：
綜合功效系數=∑單項功效系數×綜合權數。
第三，在得到綜合功效系數后，便可以根據其具體數值，正確劃分預警區間，當綜合功效系數落在不同的預警區間時，便能夠準確反映出財務風險可能性大小，并做出相對反應。[3]
（三）實施企業信息化管理策略
信息化管理是降低出版企業財務風險的有效方式，將其與財務風險預警系統結合使用，能夠起到相輔相成的效果。目前，出版企業一般都采用現代化的ERP信息管理系統，實現編、印、發一體化管理。出版企業應根據財務風險管控需求，結合財務風險預警系統特點，將計算機技術、信息技術、通信技術等加以科學應用，為財務風險預警系統獲取相關信息提供技術支撐。同時，還需要組建一支專業團隊，負責操作信息管理系統，完成財務信息的收集、整理、分析等各項工作，輔助、服務于財務風險預警系統，提高其工作性能及智能化程度。
四、結語
篇2
(一)財務風險的含義
對于財務風險含義的理解,學術界內有廣義和狹義之分。
從廣義上講,財務風險為企業經營過程中因為各種不可控因素造成的企業財務狀況的不確定性,以及由此引發的使企業蒙受經濟損失的可能性。企業經營活動中各種不可知情況的出現,都有可能會導致財務風險發生,以至于使企業蒙受損失。
狹義的財務風險觀將企業在經營過程中遇到的風險劃分為經營風險和財務風險兩種。即企業由于經營方面的原因造成的損失可能性稱為經營風險;同理因為借入資金引起的債務償還方面的風險就稱為財務風險。這種狹義上的觀點片面將財務風險限定為是由于企業借入資金而需要償還到期債務引起的,這種界定傳遞這樣一種信息,即如果企業沒有負債,則不存在財務風險。
本文認為,財務風險不僅包括企業資金的運動過程,還包括企業資金流動過程中體現的各種相互關系。狹義的財務風險觀點只包含了財務風險的一部分,片面強調了企業因借入資金導致的財務風險,這是不夠全面的。本文對財務風險做如下定義:財務風險是指企業在經營過程的各項財務活動中,由于內外部經營環境及各種無法預料或難以控制的因素作用,使財務系統運行偏離既定目標而造成的經濟損失的可能性。以上所說的財務活動結果主要是指兩個方面,一是財務活動成果,也就是企業經營收益;二是財務狀況,即企業的營運、償債、獲利能力。通常情況下,財務風險是指財務成果的減少,或財務狀況變壞的可能性。每一個企業都希望盡可能多的提高財務成果,優化財務狀況,但在企業實際經營過程中,財務風險是難以控制和避免的。
(二)財務風險的特征
企業財務風險產生于企業的各項財務活動,包括資金籌集、使用、回收和分配,因而,我們通常所說企業財務風險也是由這四個環節的風險構成。財務風險存在于整個財務活動中,具有損失性、客觀性、不確定性、收益性這四大主要特征。財務風險的損失性主要表現在財務風險對企業的生存、發展及獲利產生一定程度的影響,導致企業遭受損失。企業面臨的財務風險是一種客觀存在的事實情況,并不能因為人們的意志而存在或消失,我們可以通過特定的技術或方法對財務風險加以控制和降低,卻不能完全避免或消除財務風險,這就是財務風險的客觀性。財務風險的不確定性表現在財務風險并不是一成不變的,其具有一定的可變性,在特定的客觀條件下、特定時期內可能發生,也有可能不發生。財務風險的收益性是指企業雖然面臨財務風險,但也并不意味著一定會給企業帶來損失,如果處理得當,不僅能有效避免財務損失,還有可能為企業帶來較高的財務收益。
二、財務風險預警概述
(一)財務風險預警的含義
預警通常是指根據外部環境及內外部客觀條件的變化,對未來不確定的不利事件或風險進行有依據的預測和報警。預警作為一種預防手段,是一種事前科學安排,采取相應措施以達到降低風險或不確定事由造成的損害的管理手段。在自然、經濟、軍事、政治及社會生活等領域中都有廣泛的應用。本文中財務風險預警是指以企業信息化為基礎,對企業在經營管理活動中的潛在財務風險進行實時監控并能夠及時報警的一種技術。它貫穿于企業經營活動的全過程,以企業的經營計劃、財務報表以及其他相關的財務數據為依據,利用會計、金融、企業管理等專業理論,通過特定的財務分析方法,第一時間發現企業存在的風險,并向企業利益相關者傳遞信息,發出警報,以便管理者能夠及時采取應對措施控制并降低企業損失的發生,最終達到糾正企業經營方向、改進經營決策和實現有效配置資源的目的。
(二)財務風險預警系統的功能
企業財務風險預警系統可以對企業經營活動中可能存在的財務風險進行科學有效的預判并及時發出警報,避免因為財務風險使企業蒙受損失。因此,這套系統可以對企業面臨的財務風險有效的進行實時監控,在關鍵的時點上發出警報,使企業管理者提前做出相應的決策。總體來說,企業財務風險預警系統具有監控預測、診斷、修復和維護四大功能。
1、監控預測功能。財務風險預警系統是對企業在經營過程中可能發生的特殊情況進行預測,用各種財務指標的實際數值與制定的標準值進行比對,如果發生非正常的偏離或有異常,就會給管理者相應的提示,以便針對這些異常做出相應的反應。
2、診斷功能。財務風險預警系統可以根據預警結果,準確找到財務指標的偏差點,并通過分析反向查找影響這些指標的根本原因,為管理者對癥下藥做好充分的準備工作,使其可以對企業在經營中出現的不良狀況進行正確的處理。
3、修復功能。通過財務風險預警系統的監控預測和診斷功能,我們可以找到影響企業正常經營的根本因素,接下來要做的就是提出正確方案和措施來改進企業的經營,修復相關指標,使企業的經營和各項指標回到正軌上來。
4、維護功能。通過財務風險預警系統,可以使企業能夠敏銳和準確得發現企業潛在的財務風險,管理者據此可以及時調整經營管理方式,達到有效地避免和防范財務危機的發生,即對企業的財務系統進行有效的維護使其始終處于正常的運轉狀態。同時,也有效避免了在日后的經營活動中類似不利影響因素的再度發生,使企業得以健康的成長。
(三)財務風險預警系統的構成
企業財務風險預警系統的運行原理是通過對經營過程中各項影響企業財務狀況的因素進行分析,對各種可能發生的不利影響因素進行有根據的預測。為實現以上系統目標,預警系統分為如下模塊:
1、財務風險信息模塊。該模塊由信息搜集、存儲、加工、處理、傳輸、顯示、利用等步驟構成,各種原始數據經過上述幾個環節,最終形成用于財務風險決策的相關信息。它為管理者獲得準確信息、充分識別和正確分析財務風險提供了有力的保證。影響財務風險決策信息的四大因素有:原始數據、信息設備、財務人員、財務信息的處理方法。為了獲得完整、及時、準確、有效的財務信息,正確預測和判斷財務風險,企業應對上述四大關鍵因素進行有效的管理和控制。
2、財務風險指標計算模塊。該模塊利用財務風險信息模塊提供的相關數據,代入財務風險預警體系中的預警指標公式,計算出相應的指標值,最后再由綜合評價和預測模塊對其進行系統的分析,得出相應的結論。這一模塊本質上是對基礎數據的加工處理,不可避免會存在一定誤差,對特殊指標也有估值的情況出現。
3、財務風險綜合評價和預測模塊。該模塊根據計算模塊處理后的原始數據得到各種預警指標的數值,利用系統提供的綜合評價模型和預測模型,對企業當前經營狀況下的財務風險進行綜合評價,同時對企業面臨的潛在風險進行有效的預警,達到系統的最終目的。
三、財務風險預警分析方法
財務風險預警分析方法是財務風險預警系統中的重要組成部分。當前國內外企業在進行財務預警的工作上,主要運用定性分析方法和定量分析方法這兩大方法作為主要的分析工具。由于各個企業的具體情況都有所區別,因此在企業構建適用自身的財務風險預警系統也是千差萬別的,這就需要由企業自己來選擇最為適合的財務風險預警分析方法組成適用的財務風險預警分析方法體系。
(一) 定性分析方法
定性分析方法是指評判人員對企業的財務運行狀況以及在企業組織管理體系中存在的各種風險進行綜合評判,并根據評判結果作為預警結論的理論依據。一般定性分析方法包括以下四種:
1、標準化調查法
是指企業組織一批在相關領域具有較高專業水準的專家運用自己的專業知識,全面分析企業在經營過程中所處的內外環境,對企業在整個發展、壯大的過程進行系統的分析和研究,最后歸納出企業運動、變化、發展的規律,并據此對企業未來的發展方向和趨勢作出預判,并借此預測各種潛在的風險。
2、“四階段癥狀”分析法
企業財務狀況不佳通常都會有特定的表現形式,由最初階段到后期階段呈現逐漸惡化的趨勢,該分析方法把這個過程劃分為潛伏期、發作期、惡化期和實現期四個階段,對于每個階段對癥下藥,采取不同的方法進行相應的治理調整。
3、三個月資金周轉表分析法
這一分析法主要用于企業短期財務風險的預警。該方法認為,一般情況下,企業的營業收入不斷上升時,就會有持續的現金流入,此時償還債務的壓力較小。但如果企業的營業收入開始逐漸下降時,相應的現金流入也會不斷減少,企業就會面臨償債方面的風險。這種方法的實質是考慮到企業面臨著變幻莫測的財務環境,所以要保持較高的資金安全度,保證滿足企業短期資金的需求。通過編制未來三個月的現金流量表來預測企業現金流的情況,如果連短期需求都不能得到滿足,那說明該企業的財務狀況是令人堪憂的。
4、管理評分法
管理評分法的應用原理是把可能引起財務風險的相關因素或預兆按大類分別列示,并按照對企業財務風險的影響大小進行賦值,然后對受評判企業進行打分并匯總加和,最后用總分和標準分進行比較,確定該企業的財務風險程度,將定性分析進行一定程度的量化,使結果更直觀,更容易比對。
管理評分法簡明、有效,但也有其局限性,那就是易受評判者主觀意志的影響。評判者的專業知識、技能以及對于被分析的目標企業的認識程度等都會影響其分析過程及結果,如果分析出現偏差,就很可能導致管理者做出錯誤的決策,帶給企業巨大的損失。
鑒于定性分析存在的種種缺陷,研究人員逐漸將研究重點集中在定量分析方法的研究應用。定量分析以客觀數據位基本依據,得出的結論比較客觀,并且針對某一問題得出的結論統一,不存在主觀性的差異。
(二)定量分析方法
定量分析的方法是以量化的數據和模型為基礎,通過特定方法的計算后根據結果進行相關分析和預警。定量分析方法和模型較多,主要可分為單變量模型、多元線性判定模型、多元邏輯回歸模型、多元概率比回歸模型和人工神經網絡模型等。
以上幾種模型中,單變量模型相對簡單,應用也比較容易,但企業現實經營活動中面臨的環境復雜多變,企業的財務狀況也錯綜復雜,單變量模型因為其考慮因素相對單一,結果也較片面。為了避開單變量模型的這種缺陷,多數研究者更傾向于采用多變量分析方法。多元線性判別分析方法是通過對多個不同財務比率構造線性函數來預測財務風險的分析方法,主要包含有“Z-Score”模型、 “F”分數模型,臺灣多元線性函數等。其中“Z-Score”模型是本文將要用到的模型,在后文會做進一步詳細的闡釋。多元邏輯模型(Logistic)首先尋求被評價企業的條件概率,并以此為依據來判斷企業的現時財務狀況和面臨的財務風險。根據傳統經驗,財務比率是允許在一定范圍內波動的,這并不代表企業發生財務危機概率的顯著增加,只有當財務比率值超出某一界限的時候,財務風險可能突然增加,也就是說很可能財務比率值與財務風險的概率這二者之間是非線性的。多元邏輯模型(Logistic)不需要自變量服從兩組間協方差相等和多元正態分布的條件,其判別方法是首先根據多元線性判定模型計算目標公司的破產的Z值,據此再推算出公司破產的條件概率,以此作為評判企業財務風險大小的依據。該模型優于其他模型的特點是放寬了假設條件,使線性方程不受統計假設的約束,因此該模型具有更廣泛的適用范圍。多元概率比回歸模型與多元邏輯模型(Logistic)很類似,主要區別在于該模型假設企業樣本服從標準正態分布,在推演模型的計算過程中,多元邏輯模型(Logistic)采用線性回歸的方法,而多元概率比回歸模型采用極大概率函數求極值的方法。類神經網絡方法是一種借鑒了基于人腦與神經系統的研究成果,受其啟發并以此為原理發展起來的信息處理技術。這種方法由輸入層、輸出層和隱藏層三部分組成,采用平行分散的處理模式。該方法模擬人類大腦神經系統的運作,以有限的公司樣本指標為基礎,培養出具有一定判別能力的網絡結構,繼而利用已有的結構模型為模板去判其他目標對象,根據差異大小最終達到預測的目的。
參考文獻:
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關鍵詞：企業；財務風險；識別方法
有效的風險識別是做好企業風險管理的基礎，也是保證企業做出正確決策的前提。這就要求企業應有強烈的財務風險危機意識，針對企業經營活動中潛在的財務風險能夠及時的識別出來，并制定出相應的措施以有效防范和應對財務風險，保證企業經營活動正常運行。目前，為了保證企業發展的安全性，加強對企業財務風險識別方法的研究具有十分現實的意義。
一、企業財務風險定性識別方法
企業財務風險定性識別方法主要包括專家調查法、財務風險結構形式識別矩陣以及四階段癥狀法。專家調查法就是利用系統程序，擬好調查的提綱，為專家調查提供背景資料，不斷征求不同專家的預測建議，最后將專家預測的結果進行匯總，形成一份簡易的預測結果報告；財務風險結構性質識別矩陣，主要是根據某項具體的財務風險在企業運營中發生的可能性，結合其對企業可能造成影響的嚴重程度，判斷財務風險的結構性質，將其分為高等級風險、顯著風險、中等風險以及低等風險。以此類推，將企業財務風險的結構性質用矩陣進行表示；四階段癥狀法主要研究的是企業財務危機，根據企業財務危機的程度，可以將其分為危機潛伏期、發作期、惡化期、實現期四個階段，每一階段都有不同的表現。根據表現的不同，判定企業財務危機的嚴重性，對癥下藥，提出風險管理的意見。
二、企業財務風險定量識別方法
對企業財務風險定量識別的研究開始于國外，定量識別也經歷了好幾個階段，最終形成財務預警模型，為企業財務風險管理工作提供有力支持。第一，單變量預警模型。主要是對單個的財務比率值或者趨勢，對企業財務風險發生的可能性進行預測，對單向的財務風險具有很強的識別預測能力。但是單變量預警模型在企業綜合財務工作中具有很大的局限性，在預測過程中容易受到主觀選擇因素的影響。第二，多變量預警模型。就是利用多個財務比率指標，通過加權匯總，形成多元線性函數公式，再通過相應的計算，對企業財務危機進行預測。這種多變量預警模型也經過了不斷完善，成為企業財務風險定量識別中關鍵的技術。第三，Logistic預警模型。多變量預警模型中，采用多個衡量指標對企業經營效益進行衡量評估，對風險識別具有較大的效果，符合自變量正太分布的假設。Logistic預警模型就是在這一基礎上建立起來的，采用多個財務指標，對財務風險發生概率進行計算，然后根據投資者以及銀行等方面，設定一個風險警戒線。第四，非統計模式預警模型。這種定量識別方式，是在傳統統計模型的基礎上建立起來，其中神經網絡模型就是代表性的模型之一。根據對人體神經網絡系統的模擬，重復訓練過程，積累學習經驗，提高了預警模型的糾錯能力，也提升了預測模型的智能化水平。第五，非財務指標財務預警模型。由于根據財務指標制定的預警模型中，受財務信息準確性因素的影響，導致預警系統無法實現事前預警效果。因此，建立非財務指標的預警模型，能提升財務預警模型預測的準確性以及抗干擾性。其中，會計師信息以及公司治理因素都可以作為非財務指標的變量因素。定性識別方法主要是對企業財務風險發生的可能性進行預測，同時判斷企業財務風險的結構性質等；而定量識別，主要是根據各項具體的指標，設定風險范圍，成立風險預警模型，提高了對企業財務風險識別的準確性。
三、加強企業財務風險控制的對策
風險識別方法主要是為風險防范與控制提供服務的，為提高企業防范財務風險的能力，需要做好相應的措施。第一，不斷培養企業風險意識，重視財務風險對企業經營帶來的影響，樹立全員參與的風險管理理念，動員全體員工參與到財務風險防范與控制工作中。第二，明確企業的戰略發展目標。在制定企業發展戰略規劃的過程中，應該根據市場環境以及企業內部環境，增強戰略目標的靈活性。第三，建立完善的企業財務管理監督機制，制定科學合理的企業財務風險監督流程，明確風險管理責任，將責任細化到個人。另外，建立企業風險報表分析制度，按周、月、季度、半年、年等，對企業會計信息、財務信息等進行審核。第四，企業領導層需要提高對企業財務風險識別的重視程度，綜合利用多元化的風險識別方法，保證風險能夠準確預測，及時將風險扼殺在搖籃中。第五，充分利用信息化技術，對企業財務進行動態化監控，保證企業財務信息渠道的暢通性、安全性。第六，提升企業財務管理人員的素質，一方面提升其業務能力，包括企業財務核算、審核等能力，另一方面注重職業道德教育，培養財務管理人員愛崗敬業、無私奉獻的精神，為企業財務風險防范與管理工作打下堅實基礎。
四、結語
通過上述分析可知，對企業財務風險識別的方式，不僅有定性的，還有定量的，但是無論采用那種風險識別方式，都必須保證識別方法的有效性，同時在風險識別過程中，建立風險識別與防范意識，及時采取有效的防范與控制措施，規避風險，并將企業財務風險扼殺在搖籃之中，為企業健康發展創建良好的環境，促進企業可持續發展。
作者:黃朝陽 單位:福建東野家具科技股份有限公司
參考文獻：
[1]梁舒萍.企業財務風險表現形式、識別及對策研究[J].管理學家,2013(19).
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一、引言
隨著我國經濟體系與國際的不斷接軌以及國際經濟貿易往來的不斷成熟，我國企業迎來國際化發展機遇的同時也不可避免地受到了全球金融危機的影響。很多企業在經歷金融危機的洗禮之后開始重新審視金融風險和財務風險，如何通過風險預警系統及時發現和解決財務風險問題成為目前企業迫切需要解決的問題之一。
企業財務風險預警是以企業財務信息為基礎，利用企業的財務報表與經營計劃等資料，通過選擇并觀察敏感性預警指標變化，借助比例分析和數學模型等方法對企業可能或即將面臨的財務危機進行實時監測和預報警度，并及時向利益相關各方發出警示和提出規避風險的建議（楊軼、張友棠，2008）。財務風險預警理論在國外已經有70多年發展歷史，并已經形成一個比較成熟的理論體系，很多大型跨國公司已經采用了比較成熟的財務風險預警系統并取得了很多經驗和成果。在我國，財務風險預警研究開始于1986年，建立在國外學者研究基礎上，國內財務風險預警研究得到了較為迅速的發展并開始形成體系，許多信息化建設程度較高的企業逐漸開始運用信息化途徑實施和啟用了財務風險預警系統。
二、信息化條件下財務風險預警機制基本模型
信息化條件下的財務風險預警機制可以分成信息收集機制、信息傳遞機制、財務風險分析機制、財務風險處理機制四大部分，分別發揮不同的作用。
信息收集機制主要是基礎數據采集層，主要負責收集企業基礎財務數據，信息傳遞機制主要是以財務報表或經營快報的形式將信息傳遞給風險分析層；風險分析層除了收集基礎數據采集層提供的財務數據之外，還要收集外部國家宏觀政策、行業發展環境、社會發展環境及內部生產經營的相關信息，并根據上述數據利用風險預警分析方法進行風險分析，并將分析結果、建議措施和有關重要資料上報領導層——財務風險處理機制；領導層根據上述預警分析和建議進行討論并做出決策，下發相應指令，要求執行層具體實施；領導層在做出預警決策時既要考慮對公司的短期影響，也要注意保證公司長期發展的需要，執行層則負責具體執行領導層的各項決策。
三、企業財務預警系統運行保障措施
1、加強信息傳遞環節的控制，確保信息及時準確可靠
財務風險預警系統建立在大量與企業經營、財務活動有關的內外部信息基礎之上，因此，及時、準確、可靠的信息對企業財務風險預警系統有效發揮預警作用并及時發現財務風險具有非常重要的意義。為確保各項信息的及時性，在建立財務預警組織的各個層級時，應當設置專人負責財務風險預警工作，明確規定重要信息的收集和反饋時間要求；通過信息化途徑，建立一套先進的會計信息管理系統，能夠更好的保證各層級、各部門之間的信息溝通。另外，為保證信息的可靠性，對基層數據采集層收集的財務信息及其他重要信息由內部審計部門安排內部審計人員進行核實，對財務報告數據還應當由外部會計師事務所進行審計，從而確保數據信息的準確和可靠。
2、完善企業內部控制制度，強化化解財務風險政策的執行力度
完善的內部控制制度可以充分發揮財務風險預警系統的功能，針對企業基礎管理薄弱、內部控制欠缺的弊病，應當對企業內部控制制度進行相應完善，具體措施包括：
（1）在控制環境方面，完善公司內部控制規章制度，制定或完善《企業財務管理辦法》、《企業預算管理暫行辦法》、《資金計劃管理辦法》等規章制度，并在各項規章中對公司各層級、各子公司與各部門的權限與職責進行了明確規定。
（2）在管理控制方面，為保證財務預警信息的及時性，A公司合理調整了財務預警權與經營管理權之間的關系，對財務預警權進行了適度集中，加大了信息的監控力度，不僅確保了會計信息的質量，也保證了信息在各子公司、各部門間的溝通。
3、提高企業員工財務安全意識與素質
企業財務風險預警系統能否在企業財務風險管理中發揮實效，取決于企業全體員工尤其是管理層與財務管理人員對財務風險危害性與財務安全重要性的認識程度，以及對財務風險預警系統的認知與運用程度。為提高員工的財務安全意識與素質，在企業管理層方面，內部財務風險管理人員或外部財務風險預警專家對公司管理層進行關于財務風險管理與財務預警系統的培訓，提高管理層對財務風險預警信息的分析判斷能力以提高作出風險預警決策時的準確性。在對財務管理人員的培訓方面，進行制度化、常態化的財務風險預警培訓，不斷增強財務管理人員風險管理意識與預警系統運用能力。在提高其他員工財務安全意識方面，建立成本控制中心和目標成本管理制度，明確各子公司與各部門的成本目標與責任，并作為對員工進行考核的一個重要方面，藉此增強員工的成本控制意識與財務風險防范意識。
四、結束語
由于受企業信息化程度的限制，財務風險預警機制在執行過程中可能遇到不同的情況，企業管理層應充分考慮企業本身的已有條件和內部控制狀況，選擇恰當的財務風險預警方法，遵循系統設計原則，構建完善的風險預警模型并按照預警機制程序進行操作，利用財務風險預警機制進行財務風險管理，有效防范財務危機發生。
參考文獻：
篇5
【關鍵詞】預警機制；財務風險；防范
0 引言
在市場經濟的財務管理過程中，財務風險是客觀存在的，但財務風險分析與防范問題在近些年才引起世界范圍內的普遍重視。隨著我國市場經濟的發展，企業陷入財務困境甚至導致破產的頻率越來越高，因而，在我國企業的財務基本狀況不盡如人意的情況下，對企業財務風險的監測和預警進行研究具有一定的現實意義。
1 企業財務風險的一般理論
1.1 財務風險的含義
財務風險是指公司財務結構不合理、融資不當使公司可能喪失償債能力而導致投資者預期收益下降的風險。
1.2 財務風險的種類及特征
財務風險在不同的環境和階段有著不同的表現形式與類別，也分別有著自己不同的特征，針對這一情況，我們將風險按財務管理的主要環節可以分為：
1.2.1 投資風險
指對未來投資收益的不確定性，在投資中可能會遭受收益損失甚至本金損失的風險。
1.2.2 籌資風險
指企業因借入資金而產生的喪失償債能力的可能性和企業利潤（股東收益）的可變性。這部分風險在企業籌資過程中扮演著十分重要的作用。
1.2.3 資金回收風險
企業產品是否實現銷售，取決于資金的兩個轉變過程，一個是從成品資金轉變為結算資金的過程，另一個是由結算資金轉變為貨幣資金的過程。這兩個轉變過程在時間和金額方面的不確定性，就被稱為資金回收風險。
1.2.4 收益風險
指只會產生收益而不會導致損失的可能性。這種風險通?？梢酝ㄟ^幾種量化的手段來進行預測與分析。
財務風險的分類還有很多種，例如，按風險的可控程度，可分為可控與非可控財務風險，按可能產生的結果分為靜態風險和動態風險；按風險設計的層次和范圍分為微觀風險和宏觀風險。但是，他們有著財務風險共有的幾點特征：客觀性、復雜性與不確定性。這幾點特征是不同的且同時存在的，在不同的客觀和主觀條件下帶來的損失程度也是不同的，因此，對財務風險預測與分析顯得極為重要。
2 財務預警系統的作用及健全
2.1 企業財務預警的一般概念
財務預警系統指以企業信息化為基礎，對企業在經營管理活動中的潛在財務風險進行實時監控。它貫穿于企業經營活動的全過程，以企業的財務報表、經營計劃及其他相關的財務資料為依據，利用財會、金融、企業管理、市場營銷等理論，采用比例分析，數學模型等方法，發現企業存在的風險，并向經營者示警。簡單的講，財務預警系統就是指對公司可能發生的財務危機進行預測的一種系統，并且通過設置并觀察一些敏感性財務指標的變化來完成。
2.2 財務預警系統的作用
相對于財務危機成本來說，企業財務危機預警系統，是一種成本相對低廉的診斷工具，其靈敏度越高，就能越早地發現財務中的問題并告知企業經營者，就能越有效地防范和解決問題，回避財務危機的發生。它不斷的通過對財務數據等信息的分析，預知財務風險，進而更好的控制和避免財務風險。
2.3 建立財務預警系統
2.3.1 加強信息的有效管理
大量的準確而及時的數據是有效財務預警系統的前提，因此需要抓住每個相關的財務風險信息。根據所考察財務目標的內容和側重點，明確信息收集目標，根據收集目標，通過各種途徑收集資料，建立一系列高效的信息收集、傳遞、處理機制。將財務風險信息轉化為可以量化進行分析判斷的指標，整理出衡量財務風險的指標體系。同時，建立以計算機為中心的，高速傳遞和處理信息的會計信息管理系統。保證數據在系統之間實現共享，保證信息使用者及時有效地篩選、分析所需的信息，為財務預警系統提供必要的技術支持。以便及時向財務風險反應者及其潛在受害者及時采取措施減少風險。
2.3.2 健全財務風險分析與處理機制
高效的財務風險分析是財務風險預警系統的核心和關鍵。預警分析系統一般有兩個要素：扳機點和預警指標。扳機點是指控制變動指標的臨界點。預警指標是指用于早期測評運營不佳狀況的變動財務指標；一旦預警指標超過預定的界限點，則應變計劃要隨之啟動。當信息傳遞到風險分析組后，企業內部大量信息分析人員要用科學預警分析技術和方法選擇有代表性的分析指標進行定量和定性相結合，并將結果迅速傳遞到危機處理小組?？梢?，這一過程主要包括應急措施、補救方法和改進方案。
2.3.3 財務風險預警系統應和公司各項制度建設相結合
在財務風險管理與防范工作中，還需要管理當局參與風險管理系統。這個系統是全員參與的，可以說公司的每個部門、每項制度都與財務預警系統有著緊密聯系。在確立了財務風險預警體系之后，企業會對財務風險信號進行監測，例如庫存積壓，現金流減少，壞賬準備增多等問題會與公司的各項制度相掛鉤。財務風險預警系統與公司的各項制度互為前提，互相影響，共同致力企業采取切實可行的管理策略，盡可能降低風險，減少損失，提高收益。
2.3.4 樹立牢固風險防范意識
樹立風險意識，健全內控程序。企業領導層要在思想上加強財務管理，提高對或有負債的潛在風險的警惕，把財務風險預警系統與其他管理系統相結合起來，思想和行動上保持高度一致以達到最佳的效果。對員工發現的問題及提出的合理建議應給予重視和采納，而且還要建立長期財務預警系統，編制現金流量預算。對于經營相對不穩定的企業，現金流量凈額等于甚至小于凈利潤，此時企業的風險防范意識就不得不提高。
3 結論
當今市場經濟條件下，企業面臨的財務風險不容忽視。在準確理解財務風險內涵及外延的基礎上。通過財務風險控制和財務預警系統對企業財務風險進行實時的監控，從而能夠及時發現企業的隱患，在一定程度上避免企業破產的命運?？傊髽I在經營管理中，只有樹立風險意識，加強企業財務風險控制，才能實現企業效益最大化。建立有效的風險防范處理機制，防范財務危機，建立財務風險預警指標體系，才能加強籌資、投資、資金回收及收益分配的風險控制，進而加強資產的管理。
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篇6
【關鍵詞】 高校； 財務風險； 評價預警； 雙模型； 實證研究
隨著高校進入快速發展的關鍵時期，財務風險的評價與控制已成為高校財務管理的一個重要課題。從現實情況來看，國家教育主管部門以及高校自身對此越來越重視，但由于該課題較為復雜且引入較晚，大多高校并沒有真正建立起有效的財務風險評價與預警機制。
國內目前在定量分析上主要采用層次分析法、模糊評價法、因子分析法等方法，這些方法在企業會計應用較為廣泛，而應用在預算會計分析中相對較少。由于現行高校財務報告是基于《事業單位會計制度》以及收付實現制的基礎上設計的，在此基礎上設計出的一些財務風險預警模型的準確性并未得到充分驗證，如何用通用化的“企業”財務語言解讀和驗證“事業”單位財務風險的程度很有現實意義。本文正是應用企業財務風險評估模型對目前高校普遍采用的財務風險指標預警體系的警情預報進行驗證和分析。
一、模型的選擇
（一）巴薩利模型
巴薩利模型是衡量企業財務風險的重要模型之一，它是亞歷山大·巴薩利（Alexander.Bathory）在原有的Z計分模型基礎上發展而來的，此模型能比較直觀地反映研究對象的財務風險水平，其模型表達式如下：
財務風險評估值Z=A+B+C+D+E
其中：A，衡量企業業績=（稅后利潤+折舊+遞延稅）/流動負債；B，衡量營運資本回報率=利潤總額/（流動資產-流動負債）；C，資本結構比率=所有者權益/流動負債；D，衡量扣除無形資產后的凈資產對債務的保障度=有形資產凈值/負債總額；E，衡量流動性=（流動資產-流動負債）/總資產。
巴薩利模型指標值高即說明經濟主體實力強，財務風險??；反之，則說明經濟主體實力弱，財務風險高。巴薩利模型是Z計分模型更普遍的應用，可在預測公司破產可能性的同時，也能衡量公司實力大小。據國外統計，該模型預測的準確率可達95%。
（二）功效系數模型
功效系數法是根據多目標規劃原理，對每一項評價指標確定一個滿意值和不允許值，以滿意值為上限，以不允許值為下限，計算各指標實現滿意值的程度，并以此確定各指標的分數，再經過加權幾何平均進行綜合，從而評價被研究對象的綜合狀況。根據評價指標中各指標的特點，指標數值（即下述公式中的實際值）越大越好的?？啥x為極大型變量，如現實支付能力等；指標數值越小越好的，可定義為極小型變量，如銀行存款保障率等；指標數值在某一點最好的，可定義為穩定型變量，如流動比率；若在某一區間內最好，則可定義為區間型變量，如資產負債率。功效系數計算公式如下：
功效系數法從不同側面對評價對象進行計算評分，可操作性和科學性都大大提高，采用加權幾何平均法對各指標進行綜合，對于財務綜合分析來說，較算術平均法更為合理。
二、樣本的選擇及財務風險預警指標屬性
本文研究的主體是某中央級預算單位M高校，該學校是一所以理工學科為主，兼有部分人文科學、社會科學、管理科學的綜合性大學，是教育部直屬的列入“211工程”的全國重點大學。本文利用該校近三年（用Y1、Y2、Y3表示）的財務報表信息來進行財務風險的測度及預警。
根據功效系數模型，在充分調研的基礎上，結合目前高校普遍采用的財務風險預警指標，選取代表性的12個指標構建了預警模型，對四類變量設置功效系數，如表1。
根據單項功效系數和權重即可計算出綜合功效系數，根據綜合功效系數的分值大小設置財務風險警情分布表，如表2。
三、雙模型實證檢驗
考慮到高校財務是以收付實現制為核算前提的，財務報告中沒有現金流量表，且事業收支與現金流量具有同步性，為了更通俗地反映高校財務狀況，根據我國《高等學校會計制度》和財政部《中央部門預算編制指南》，結合高校會計科目的特點，本文對樣本高校的《資產負債表》和《收入支出表》進行了合理的轉換，巴薩利模型測試數據均來源于該高校轉換后的《資產負債表》和《利潤表》。
根據巴薩利模型，結合M高校轉換后的會計報表，可以計算出M高校近三年巴薩利模型標值，見表3。
從模型測算值來看，M高校財務風險評估值近三年來總體呈增長態勢，特別是資本結構逐步趨于合理，學校自有資本對短期債務的保障程度以及有形資產對負債的保障程度大幅增加，學校的綜合實力逐步提升，財務風險系數進一步降低。M高校整體財務風險趨勢如圖1。
巴薩利模型幫助我們分析了高校綜合財務業績、資本結構和債務保障程度等指標，對高校財務實力的走勢有一個清晰的描繪，但并不能非常精確地反映高校財務風險的警告程度。所以，下面將運用事業單位會計要素，運用高等學校財務指標和分析方法，對高校財務風險的預警警情進行衡量。
根據功效系數模型，計算M高校近三年的財務風險指標功效系數值，得出功效系數如表4。
從模型測算值來看，M高校Y1年財務風險警告程度為“極警”，財務風險極高，財務狀況很差；Y2年財務風險警告程度為“重警”，財務風險仍很高，財務狀況較差；Y3年財務風險為“中警”，表明財務風險逐步減小，財務狀況日益好轉，但仍不容樂觀。M高校財務風險警情走勢如圖2。
通過觀察M高校近三年的警情變動，得出該校近三年的綜合財務狀況逐年好轉，風險系數逐年降低，但到Y3年仍存在較大的財務風險。主要由于：
一是該校資產負債率三年基本維持在一個比較穩定和滿意的水平，資本結構較為合理；流動比率始終偏高，也就是說，流動資產占用較多，導致資金的使用效率較低，主要是由于應收款項和借出款特別是各項基本建設專項工程款占用過多所致，所以T2功效系數值很低。
二是該?？傌搨c貨幣資金的比值逐年減小，到Y3年基本達到理想水平，財務風險逐步減弱。由于幾乎沒有對外投資，所以T6值功效系數為100，該項財務風險系數為0。自有資金動用程度非常大，T7值功效系數很低，主要也是因為該校應收及暫付款中墊付的專項工程款占用過大。
三是該?，F實支付能力三年也基本維持在一個滿意的水平，基本周轉資金周期保持在3個月以上，而且該項指標功效逐年提高，Y3年達到了接近5個月的水平。該校事業基金可用比率也較為合理，功效系數值較高。
四是該校收入與支出比較為平衡，基本維持在1以上的水平，每年收入可以全額彌補支出。專用資金占用程度很大，三年該項功效系數分值都較低，加大了財務風險。
通過比較巴薩利模型和功效系數模型對高校財務風險的評價與預警結果，得出M高校在兩種模型下財務風險指數的走勢，如圖3所示。
很顯然，運用巴薩利模型對M高校連續三年的財務風險水平進行評價的結果，與運用功效系數模型對M高校的財務風險水平進行預警的結果相比，二者的運行軌跡是基本相同的。
四、研究結論
（一）巴薩利模型與功效系數模型測度得出的財務風險趨勢軌跡基本吻合
將高校財務風險的評價與預警二者有機結合，在利用不同的評判模型分別對高校財務風險進行評價和預警程度測算之后，研究發現，兩種模型的應用結果吻合度高，而且所研究高校的財務風險運行軌跡也基本相同，從而印證了本文研究方法的準確性。
（二）兩種模型對高校財務風險的測度各有特點
巴薩利模型多用來衡量經濟主體財務實力大小，以此來判斷其財務風險高低，總評估值得分情況可向外界表達經濟主體實力，甚至預測其是否有破產的可能性?？梢钥闯?，該模型側重的是對經濟主體的財務狀況評估與評價，并沒有從風險預警的測度角度給出經濟主體所面臨財務風險的嚴重程度。
功效系數模型是在傳統的層次分析法基礎上改進而來，應用在高校財務風險預警方面有其獨到的優勢。通過利用高校財務代表性指標進行風險測算后，能夠直接給出高校財務風險警情，更加客觀地反映高校財務風險的嚴重程度，從而提高工作效率。
（三）兩種分析模型的應用前景
2013年1月1日新實施的《高等學校財務制度》第六十七條“高等學校報送的年度財務報告包括資產負債表、收入支出表、財政撥款收入支出表、固定資產投資決算報表等主表，有關附表以及財務情況說明書等”和第六十九條“高等學校的財務分析是財務管理工作的重要組成部分。高等學校應當按照主管部門的規定，根據學校財務管理的需要，科學設置財務分析指標，開展財務分析工作?！?/p>
本文選取的12個財務指標在高等學校財務風險測度和預警中，是具有充分代表性的，通過巴薩利模型總評估值驗證，說明可從高?；I資風險、投資風險、營運風險等角度對高校財務風險進行更加精確的度量，預測得出的財務風險警告程度可為高校如何應對并降低財務風險提供可靠的決策依據。經過本文的雙模型耦合性實證分析，說明高校借助本文提出的兩種分析模型開展財務分析工作，具備科學性和較強的可操作性。
五、研究的局限性
首先，在制度層面上，由于高校會計核算采用的是收付實現制，收付實現制下收支不能配比，學校財務的資產負債和收入支出等情況也不能得到客觀的反映。
其次，在研究方法上，本文利用通用的“企業財務”的語言來描述“事業財務”狀況，盡管運用大量數據測算印證了財務風險預警模型的科學性，但目前比較公認的功效系數模型仍在定性分析上存在較大的主觀性，而且兩種模型指標在選取上本身各有側重，計算結果不可避免會存在一定偏差。在進行高校財務風險綜合評價分析中，目前尚沒有一套完整的方法體系，仍需對財務風險評價與預警做更深層次研究。本文的實證研究是一種嘗試。今后，對高校乃至事業單位財務風險的財務風險評價預警應該引入更多的企業會計元素，同市場經濟接軌、同企業會計接軌是一個必然趨勢。
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篇7
[關鍵詞]財務風險 第三方物流企業 預警系統
一、引言
隨著世界經濟一體化，國際第三方物流公司紛紛進駐中國，導致第三方物流企業競爭環境日益復雜。第三方物流企業財務風險預警體系是以物流企業財務管理和會計核算所提供的相關的生產經營數據成果為依據，通過分析和處理第三方物流企業財務風險預警相關指標，有效規制第三方物流企業財務運營狀態，并可在財務狀況異常時及時發出財務風險預警信號，警示企業決策者及時處理潛在的或已爆發的各式財務危機。
二、第三方物流企業財務風險因子分析
第三方物流企業財務風險根植于兩方面因素：其一是由宏觀政治、經濟、文化、軍事環境所塑造的企業先天性競爭環境，該環境為企業運營決策的基本前提，因而具有風險的必然性和不可規避性。其二是由其外包業務屬性所引致的信息開放性所帶來的內生性風險，該環境取決于企業經營管理水平和風險控制能力，因而具有有限風險可控性。
（1）第三方物流企業財務的外生性風險
第三方物流企業財務的外生性風險是指企業受政治、經濟、文化、軍事等決定整個市場環境特征的宏觀因素的影響，造成第三方物流企業財務安全的不確定性。具體而言，可將第三方物流企業財務的外生性風險分為如下子系統：
第一，政治與法律風險。政治與法律是規范一國市場提供的基本制度環境，政治與法律風險是指由立法機關的物流相關的法律法規和行政機關制定的規章制度及其執行過程對第三方物流企業財務安全造成的不確定性水平。物流行業具有戰略性特征，因而是世界各國乃至一國內部各行政區嚴加管制的行業。
第二，宏觀經濟風險。宏觀經濟對物流產業的脈沖式沖擊的機制是，首先第一產業規模出現脹縮，由此影響產品價格及物流價格，隨后通過市場價格機制傳導至第二產業，并影響其價格及其伴生性物流之價格，如此循環往復，導致物流行業價格的隨機化波動。再者，物流行業對宏觀經濟的敏感性較強，物流企業的榮枯周期先行于世界經濟周期，因此常被視為宏觀經濟的晴雨表。
第三，金融市場風險。第三方物流企業有資產型企業與非資產型企業兩類之分。隨著物流裝備技術的機械化與智能化水平提升，資產型第三方物流企業裝備投資的資本來源日益依賴金融市場融資。再者，第三方物流為提升企業核心競爭力，開始逐步向物流金融領域滲透以開辟諸如倉單質押等新的物流業務，推動物流服務的價值增進以謀求更高企業利潤。因此，第三方物流企業的財務穩健水平取決于金融市場是否能提供穩健的融資平臺及適合企業特質的有效物流金融工具。
（2）第三方物流企業財務的內生性風險
第三方物流企業財務的內生性風險是指第三方物流企業受經營管理、財務狀況、市場銷售、重大投資融資等內生性因素的影響，導致第三方物流企業財務安全的不確定性。具體而言，可將第三方物流企業財務的內生性風險分解如下：
1.第三方物流企業投資風險
物流企業的投資風險主要包括如下內容：其一，投資可行性研究中未做好投資風險評估，使得企業不能準確把握投資風險敞口規模，影響其有效調動企業各項資源以應對風險的能力。其二，投資決策失誤。投資決策失敗的常見原因是，投資決策中未能充分考慮政治因素、人際關系因素等不可量化因素的影響。其三，投資預算方案存在失誤。物流企業投資環節的成敗關系著企業的存亡，企業決策者在決策前要慎重考量。
2.第三方物流企業籌資風險
物流企業籌資風險是指企業因融資活動給財務成果造成的不確定性影響。物流企業籌資活動的目的是擴大業務規模，提升技術水平，增加企業經濟效益。因上述目標而產生的籌資活動的前提是宏觀經濟基本面向好。但鑒于宏觀經濟的難預測性，宏觀基本面突然惡化導致物流企業陷入困境乃至破產的案例仍是大概率事件。未來市場的不確定性會導致企業未來收益的不確定性。一旦物流企業對市場基本面的判斷失誤，將會增加企業陷入短期債務擠兌所導致的資金鏈斷裂風險。其二，物流企業具有投資周期長與回收投資慢的特點，一旦投資期內的市場劇烈變動，必然打破物流企業投資預案的計劃，威脅企業籌資活動的財務安全。其三，物流企業財務成果對物流市場變動的敏感度高，若企業的長期資本與短期資本配置不當，一旦企業陷入短期市場利壞的沖擊，將會導致短期收益收窄，短期債務危機凸顯。其后果輕則被打亂常規融資計劃，被迫擔負高利率債務，顯著增加企業利息費用，提升企業財務風險；重則導致資金鏈斷裂，迫使該物流企業破產。
3.第三方物流企業資金運用風險
第三方物流企業資金運用風險主要集中于如下方面：第一，合理的流動資金留存率及利用方法是物流企業正常運作的基礎，企業的貨幣資金管理不善可以引發物流企業其他資源配置問題。第三方物流企業財務稽核應當關注對貨幣資金使用權的管理，特別是通過按金額劃分貨幣資金的使用權限，并實行差別等級制管理，實現第三方物流企業至上而下的對企業貨幣資金的實時監控管理。第二，應收賬款管理不善將使得第三方物流企業的壞賬增加，降低企業盈利水平。應收賬款中蘊含的財務風險包括時間風險和數額風險兩方面。其一，應收賬款被客戶長期拖欠將引發應收賬款的時間風險。其二，應收賬款最終證實無法收回時，將確認為應收賬款的數額風險。
三、第三方物流企業財務風險預警系統的構建
（1）第三方物流財務風險預警系統的分析方法
第三方物流財務風險預警系統分析方法可采用定性分析法或定量分析法。定性與定量方法的有機結合有助于提升財務風險預警的信度與效度。
第三方物流財務風險預警的定量分析法是指基于財務風險影響引致建立財務風險預警模型，測度出財務風險預警閾值并給出預警量化信號，用以支持財務風險預警決策。雖然當前學界熱衷于研究財務風險預警的定量模型，但仍無法掩蓋定量模型的若干不足：其一，單個定量指標有助于通過統計出異常值的方式凸顯當前應當關注的問題，其結果不能直接表明風險水平高低。例如特定第三方物流企業的應收賬款比率高低并不能說明任何問題，過高的應收賬款比率可能是企業開展客戶融資業務的結果。其二，高精度模型固然預測更為精準，但由于模型適用條件過于苛刻，抑或模型計量過程過于復雜，例如遺傳算法等，因此影響其普適性。其三，模型諸多參數設定都需要主觀決策來給定，因此對多重參數的人工干預會指數級放大模型預測偏差，導致預警失誤。
第三方物流財務風險預警的定性分析法是指主要依靠預測人員的豐富實踐經驗、較強分析能力和判斷力來推演出財務風險的性質及其發展趨勢的一種分析方法。定性分析法本質上是一種帶有強烈主觀色彩的價值判斷，一般適用于不完備數據分析或歷史資料分析。第三方物流企業通過調查獲取影響財務風險的原始資料，結合財務風險各項誘因展開分析，給出關于物流企業財務風險水平的定性結論。
（2）第三方物流財務風險預警系統的對策
物流企業所面臨的風險大小、風險來源、風險危害各有不同，因此應當將風險劃分等級類型，并制定預案以分別應對。具體策略如下：其一，將第三方物流財務風險分級。財務風險水平可分為五級預警，由高到低分別對應正常、一般、較重、嚴重和重大等五級財務危機預警。各級風險水平的確定可依據定量分析的方法；也可以以定量分析為基礎，結合專家決策方法來確定風險級別。各級風險的差異不僅要有數量描述，還應當由清晰的可識別的定性描述，例如重大財務風險可以定性描述為可導致該物流企業破產倒閉的風險。其二，制定與風險等級匹配的財務風險應對預案。財務風險對策需要預先擬定，且與相應的財務風險預警等級相匹配。各級風險應對預案應當在處理完一輪財務危機后，根據危機相關數據提供的新信息對財務風險應對預案作出動態調整，以確保風險預警系統的靈敏性與穩健性。其三，根據決策者對待風險的態度給出分類財務風險預警決策方案。不同物流企業的運營風格有顯著差異，并導致企業風險管理方法的差異性。
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篇8
財務風險通俗的說就是企業在財務管理的過程當中出現的一系列的風險，在目前的研究過程當中企業財務風險是指在各項財務活動過程中，由于各種難以預料或控制的因素影響，財務狀況具有不確定性，從而使企業有蒙受損失的可能性。企業財務風險貫穿與企業財務活動的各個階段。
二、上市公司財務風險控制過程當中存在的問題
我國上市公司財務風險控制過程當中存在不少問題，主要表現在以下幾點：
(一)上市公司對財務風險控制重視力度不夠，風險管理體制不健全
在我國上市公司財務風險當中，還存在部分管理人員對財務風險控制重視力度不夠，風險管理體制不健全。這主要表現在上市公司的管理過程當中，過于重視業績的拓展，不重視潛在性的財務風險，如應收賬款過高等問題。另外在上市公司財務風險的管理過程當中，缺乏高效的控制機制，當財務風險發生之后，不知道如何去處理。
(二)財務風險預警體制缺失
財務風險預警體制是當前財務風險管理過程當中的重要組成部分，當前在上市公司財務風險控制當中，部分上市公司缺乏有效的財務風險預警體制。對內部的資金結構缺乏有效的認識，沒有根據企業的自身發展情況建立完善的財務風險預警機制。
(三)缺乏符合實際的財務風險控制制度
財務風險控制制度是財務風險控制的關鍵，只有高效的財務風險控制制度，才能有效的預防并控制各種風險。部分上市公司在實際的財務風險管理過程當中缺乏有效的控制制度，比如資金管理制度、應收賬款催收制度等等，是財務風險管理比較混亂，沒有制度遵循。
三、加強上市公司財務風險控制管理的具體措施
(一)上市公司須加強對財務風險控制的重視力度，完善財務風險管理架構
上市公司須加強對財務風險控制的重視力度，完善財務風險管理架構。上市公司要建立健全財務風險管理組織體系。切實加強組織領導。理順公司及所屬企業內部的各種財務關系，明確專門部門和專門人員在財務風險管理中的地位、作用及職權。做到權責分明，各負其責，調動多方面參與公司及所屬企業財務風險管理的積極性。提高全員財務風險防控意識。加強職工財務風險知識教育，遵守風險收益均衡的原則，將風險防范意識貫穿于財務管理工作的各個環節。公司及所屬企業財務、審計等有關部門和工作人員，要具各財務風險信息的收集、整理、分析能力和敏感、準確的職業判斷能力，及時發現與判斷潛在的財務風險并提出解決方案。
(二)建立完善的財務風險預警機制
建立完善的財務風險預警機制，這主要表現在上市公司在實際的管理過程當中要根據自身企業情況建立完善的預警機制。公司及所屬企業財務風險預警是指公司及所屬企業風險管理部門通過專門的方法監測、分析經濟活動和理財環境，預測和及時反映經營與財務狀況變化，對企業各環節可能發生的風險提前發出信號，為管理決策提供依據的監控活動。建立與完善財務風險評估制度。突出現金、往來、擔保等關鍵控制點，加強財務管理各環節和資金運動全過程的風險評估;通過建立財務風險評估模型等技術方法，將風險控制在可控范圍。
(三)根據企業自身情況，完善企業財務風險管理制度
根據企業自身情況，完善企業財務風險管理制度。上市公司在實際的管理過程當中要加強內控制度建設，建立職責明確、分工合理、相互制衡的財務風險管理組織架構。改進風險管理方式，優化信息管理技術，強化風險監測手段，建立財務風險管理重大突發事件應急處理機制，確保及時發現和化解風險。
四、結語
篇9
[關鍵詞]財務風險預警機制；企業；會計
[DOI]10.13939/ki.zgsc.2016.40.135
1 引 言
經過改革開放三十多年來的努力，我國的經濟得到了極大程度的發展，再加上我國加入了世界貿易組織成為其中的一員，我國的經濟形式呈現多樣化和復雜化?，F在正值我國全面深化改革的重要時機，一時很多的經濟發展模式也會發生巨大的改變，這些因素都導致了企業面臨著極大的財務風險，因此需要財務風險預警機制來預防風險帶來的不利影響。但是很多企業缺乏相應的財務風險預警機制，那么企業需要加強對該機制的重視，研究該機制的建立與使用后將機制有效地應用在企業運營中，有效保障企業的正常安全運營。
2 現有的財務風險預警機制存在的問題
2.1 風險預警指標選擇不合理
企業中的財務風險預警機制可以有效地對企業在運營中遇到財務風險進行預防和相應的處理，避免對企業的運營和收益造成傷害，讓企業能夠保持合理的運行和發展。在財務風險預警機制中對于風險預警指標的選擇尤為重要，可以通過選取的指標來確定財務風險的具體情況，因此通過風險預警指標需要包含企業的盈利能力、發展能力和經營能力等對企業的正常運行來說重要的參數。但是在實際情況下企業因為對財務風險預警機制的理解不透徹，導致選取指標時存在盲目性和隨意性，選取指標時沒有對現有的企業發展形勢和容易出現風險的地方進行研究分析，這樣選取的指標無法通過相應的數據進行風險的反映，更無法起到風險預警和處理的效果。
2.2 預警機制不夠完善
預警機制的制定需要本著預先、科學、全面系統以及實用的原則，根據這四個原則以及企業的實際情況和發展中容易出現風險的地方來制定相對全面的預警機制，但是在企業中往往存在預警機制不夠完善的問題，不能很好地起到財務風險預警作用。主要是因為在預警機制制定時雖然考慮了預警的作用，但是主要沒有注意到其余三個原則，制定的預警機制通常涉及的范圍很大但是沒有具體的預警方法以及確定風險的參照，很多財務預警工作僅僅只有表面功夫而沒有對企業中真正容易遇到的風險進行監測預警并有效地傳遞給有關部門進行解決。
2.3 風險預警工作混亂
財務風險預警工作對于企業來說十分必要，需要加強重視并不斷加重相關支持力度來保證相關工作能夠有效開展。但是在實際中企業通常會將財務工作重點放在財務管理和盈利上，而對于風險預警工作的重視程度不夠，同時與風險預警有關的工作人員通常是一般的財務管理人員兼任，沒有經過專業的培訓和學習，財務風險預警的專業能力較差，所以在工作中缺乏系統的預警管理以及對預警機制獲取的信息來進行預警分析，對風險預警工作沒有合理地管理。一系列的因素導致企業的風險預警工作通常只是有形式，實際的工作十分混亂，并不能起到風險預警的效果，而對企業可能面臨的財務風險無法及時地預知并合理地規避，很多時候為企業制造了更多的財務負擔。
2.4 風險預警信息系統存在缺陷
在整個財務風險預警機制中最為關鍵的就是預警機制中的信息，該信息包括預警機制能夠獲取的信息以及對獲取的信息進行分析后對企業各個部門做出的預警指示的信息，通過信息的流傳使企業能夠預先對即將面臨的風險做出合理的反應。但是在企業中風險預警的信息網絡實際上存在著很多不足，例如在預警機制實施的時候沒有合理的方法收集到有效的預警信息，對于獲取的信息如果沒有有效地分析來得到風險的有關信息以及相關部門獲得預警提示后并沒有重視而采取相應的措施來應對未來可能面對的風險等，由于存在某一環節的信息不流通或者信息存在問題，就會導致整個的風險預警信息網絡不能夠發揮作用并起到財務風險預警的作用。
3 優化措施
3.1 選擇合理的風險指標
只有正確地選擇財務風險預警的指標并通過相應的指標來對實際的財務工作中可能面臨的風險進行正確的衡量，這樣企業才能根據預警機制的結果做出相應的措施，針對企業中存在的風險指標選擇不合理的問題，企業必須加以重視并及時解決。首先對企業存在的指標選取方面進行合理的修正，將其中存在的對于企業運營和財務管理影響較小的指標更換為與經營、發展和盈利直接有關的指標，并通過以往的風險報告和應對措施分析來統計企業在該時期面臨的最有可能的風險，并將風險對應的指標統計在預警機制當中。同時風險指標的選取應該隨著行業的整體經濟發展來選取，每個時期遇到的風險可能會不同，所以不能夠保持風險指標長期保持不變，保證預警指標能夠保持時代性和有效性，能夠獲取有效的預警信息。
篇10
一、企業財務預警體系概述
通過比較分析財務預警體系的有關研究，本文認為所謂財務預警體系是以財務分析為基本方法，通過搜集、整理企業財務信息以及其他相關的經營管理信息，并將這些數據信息進行數據化管理，通過設置關鍵的風險指標來做到識別企業經營管理過程中出現或者潛在的財務風險，分析導致財務風險產生的影響因素，尋找實際工作中存在的薄弱環節，并為管理者提供必要的參考信息和建議，保證企業在風險可控的范圍內開展各項財務工作。
(一）信息收集與處理。財務預警系統的關鍵是信息，整個財務預警系統就是一個信息收集、整理、匯報的過程，在這一過程中財務預警系統需要全面獲取有關企業經營的宏觀政策、產業背景、市場潛力及現有競爭情況、企業自身的財務與經營信息等，信息收集與處理是整個財務預警系統的關鍵。
（二）監測。財務預警系統深入企業生產經營的各個環節，通過將實際經營運行效果同預期目標計劃的比照，來加強對各個環節的監督和控制。
（三）識別。財務預警系統通過設置一些關鍵性的指標來對一些重要的風險因素進行預測，可以發現現有的風險，提醒管理者及時采取措施予以解決，以避免風險擴大。
（四）診斷。所謂診斷是指財務預警系統通過對跟蹤監測數據的分析，能夠發現企業經營管理過程中存在的潛在風險，并分析導致風險存在的原因。
（五）治療。財務預警系統在識別、診斷出風險存在的原因之后，還應根據不同的風險采取對應的風險應對方法。例如，對于系統性的風險企業只能通過提前采取措施來降低風險發生后的損失，而非系統性的風險則可以通過加強財務管理來降低甚至消除。
二、構建中小企業財務預警體系的對策
（一）選擇適合中小企業的財務預警模式。目前企業財務預警模式主要有三種，一是將財務預警作為企業風險控制管理部門的一個分支，負責財務風險的識別和控制；二是在財務部門或者其他職能部門設置財務預警分析的崗位，由專人負責或者聘請有關方面的專家兼任；三是當企業預期財務風險會加大時設置臨時性的風險管理小組或者財務危機處理委員會等，其人員由公司主要職能部門負責人構成。由于我國大部分中小企業組織結構不健全，也缺少建立專門財務預警部門的能力，因此，本文建議中小企業應當將第二和第三種模式相結合，在日常工作中由會計部門對風險進行監控，當預計財務風險增大時再組織專家和各職能部門負責人成立臨時財務風險處理小組。該模式的投入較小，在日常運行時不需要再設置單獨的機構，也不用聘用專職的人員，但應足以保證能夠對風險增減做出穩健的估計，當風險預計加大時又能組織相關人員及時、靈活的應對，因此更適合在我國中小企業進行推廣應用。
（二）構建中小企業的財務預警運行體系
1、企業財務預警的識別體系。財務預警識別一是要發現財務風險的存在，二是要估計財務風險的大小。企業財務預警的關鍵在于一個“預”字，應該說如何做好財務預警的關鍵就在于如何準確的識別企業存在的財務風險。財務預警系統通過設置不同的預警指標和判定閥值來識別企業經營中的各種風險，并對各種風險的大小進行度量，進而確定對應的應對策略。財務預警指標是企業根據自身經驗需要設置的財務指標（例如資產負債率、流動比率、速動比率等）和非財務指標（如市場占有率、顧客滿意度等），判定閥值是對每個指標設置不同的臨界值，不同的臨界值對應不同的風險等級。
2、企業財務預警的應對體系。在發現財務風險并進行初步的估計之后，企業就進入了財務預警的第二階段，在這一階段需要財務預警部門及時將有關的信息反饋到主要負責部門，以便快速做出反應，降低各種風險帶來的損失。中小企業應認真研究專家組給出的建議，充分調研自身的實際情況，綜合利用內部討論、專家咨詢、頭腦風暴等多種方法，采取合理的措施。為了減少企業財務預警的被動性，企業應不斷探索適合自己的方法，不斷總結經驗，逐步建立起有效的財務預警應對策略庫，在處理類似問題時能夠有章可循。財務風險的應對策略庫主要包括三方面，分別是應急措施、補救措施和改進方案。應急措施是在財務風險迅速擴大，財務危機即將發生時財務的各種規避措施，避免風險擴大。補救措施是指當財務危機發生后，企業能夠采取的方法，將風險造成的損失控制在一定程度內。改進方案主要是在平時如何不斷調整、修正經營管理中的薄弱環節，避免風險擴大化的措施。
3、財務預警的責任體系。設置財務預警責任體系的目的在于保證財務預警的各項工作能夠經常化、規范化的開展，提高相關人員財務預警工作的積極性。財務預警相關人員的工作可以大致分為總體預警和部門預警?？傮w預警通過對企業整體運行環節的監測，尋找企業經營管理過程中潛在的問題?？傮w預警工作涉及的事項多、業務雜，因此需要綜合運用多種風險管理方法來進行。部門預警一般是按照企業經營管理的主要業務活動設置的子預警系統，例如企業可以按照采購與付款、生產與庫存、銷售與收款、技術研發等設置對應的財務預警方案。各個子預警系統是對企業總體預警的細化，使得財務預警工作能夠深入企業生產經營管理去分析導致財務風險的根源，達到標本兼治的目的。部門預警并不是彼此獨立的，而是在總體預警的框架內密切相關。不同的部門有不同的財務預警指標和閥值。財務預警人員不僅要建立各部門的財務預警指標，還應做好指標考核，以保證財務預警能夠切實發揮效用。
