流動資產減少的原因范文

導語：如何才能寫好一篇流動資產減少的原因，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關鍵詞：事業單位；固定資產

中圖分類號：F406.4 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）09-0-01

事業單位非流動資產基金（固定資產）指的是事業單位所擁有或控制的固定資產的原值，一般情況下事業單位固定資產的原值與非流動資產基金（固定資產）在數額上是相等的。這種對應關系成立的前提是：事業單位固定緊緊反映其擁有所有權并能使用其凈資產增加的那部分固定資產的原值。

在現實經濟生活中，造成事業單位的固定資產原值與非流動資產基金（固定資產）數額不一致的原因大致可歸納為兩大類：一類是以負債方式取得固定資產。如融資租入固定資產、分期付款購進固定資產、用借款構建固定資產等，在使事業單位固定資產增加的同時增加了相同數額的負債，事業單位的凈資產并沒有增加。另一類是以形成債權方式處置固定資產。如融資租出固定資產、分期付款方式銷售或轉讓固定資產，在使事業單位固定資產減少的同時形成相同數額的債權，事業單位的凈資產并不因此而減少。對于因負債而形成的固定資產和債權方式處置固定資產時相關非流動資產基金（固定資產）的處理，應采用不同的辦法。

一、以負債方式取得固定資產

事業單位應根據債務償還的進度分期增記“非流動資產基金（固定資產）”，直到累計確認的非流動資產基金（固定資產）等于因負債所形成的固定資產的原值為止。

1.融資租入固定資產。融資租入固定資產時，應借記“固定資產”科目，貸記“其他應付款”科目。支付租金時，應視資金來源借記“事業支出”或“經營支出”科目，貸記“銀行存款”科目。事業單位計提融資租入的固定資產折舊時，應當采用與自有的固定資產相一致的折舊政策。能夠合理確定租賃期屆滿時將會取租入固定資產所有權的，應當在租入的固定資產尚可使用年限內計提折舊；無法合理確定租賃期屆滿時能夠取得租入固定資產所有權的，應當在租賃期與租入的固定資產尚可使用年限兩者中較短的期間內計提折舊。

2.借款構建固定資產。取得借款時，借記“銀行存款”科目，貸記“介入款項”科目。對于利用長期借入款項所構建的固定資產，應根據債務清償進度確認相應的非流動資產基金（固定資產）。

（1）分期付息、到期還本方式。所建固定資產辦理竣工決算前每期支付利息時，借記“在建工程”科目，貸記“銀行存款”科目時；同時，借記“事業支出”等科目，貸記”事業基金――“一般基金”科目。辦理竣工決算時，應以在此之前記入“事業基金”科目中的利息的數額調增“非流動資產基金（固定資產）”，借記“事業基金――一般基金”科目，貸記“非流動資產基金”科目；竣工決算后支付的利息，應視其資金來源分別借記“事業支出”或“經營支出”科目，貸記“銀行存款”科目，不再增記“非流動資產基金（固定資產）。到期償還本金時，應視其資金來源借記“事業支出”或“經營支出”科目，貸記“非流動資產資金（固定資產）”科目，同時，借記“借入款項”科目，貸記“銀行存款”科目。單位在購入固定資產的扣留質量保證金的時候，若取得固定資產全額發票（發票金額包括質量質量保證金），按構成資產成本的全部支出金額列支或減少修購基金，并將扣除的質量保證金確認為“其他應付款”或“長期應付款”；若取得的發票金額不包括質量保證金，按不包括質量保證金的支出金額列支或減少“非流動資產基金（修購基金）”，質保期滿支付質量保證金時再列支或減少“非流動資產基金（修購基金）”。

（2）到期一次還本利息的方式。應預計借款利息，并計入“借入款項”科目貸方。實際償還債務時，以辦理竣工決算前的利息和本金的合計數調增“非流動資產基金（固定資產）”。借記“事業支出”或“經營支出”科目（決算后的利息），借記“借入貸款”科目（借款本金和決算前利息合計數），貸記“銀行存款”科目，同時，借記“事業支出”或“經營支出”科目（借款本金和決算前利息合計數），貸記“非流動資產基金”科目。發生與固定資產有關的后續支出，分別按以下情況處理：為增加固定資產使用效能或延長其使用年限而發生的改建、擴建或修繕等后續支出，應當計入固定資產成本，通過“在建工程”科目核算，完工交付使用時轉入“固定資產”科目。為了維護固定資產的正常使用而發生的日常修理等后續支出，應當計入當期支出但不計入固定資產成本

3.分期付款購進固定資產。事業單位采用分期付款方式購進的固定資產應按雙方約定，在實際付款時調增“非流動資產基金（固定資產）”。借記“事業支出”或“經營支出”科目，貸記“非流動資產資金（固定資產）”科目，同時，借記“應付賬款”科目，貸記“銀行存款”科目。

二、以形成債權方式處置固定資產

事業單位應根據債權實際變現進度分期減記非流動資產基金，直至將與所處置固定資產相關的非流動資產基金減記零為止。

篇2

流動比率與速動比率是反映企業短期償債能力的財務指標，財務信息需求者可以通過這兩個指標了解企業流動資產的經營狀況，判斷企業有無能力立即償還到期債務。傳統觀念認為，流動比率為2，速動比率為1較合適，如果低于標準值，就表明企業的短期償債能力和流動性不足，企業容易出現破產、財務困境和債務違約等現象。但是，由于企業規模和性質的不同。以及指標內涵的復雜性，指標數值相當的不同時期或不同企業，短期償債能力也未必相同。常規計算下，這兩個指標能否真實地說明企業的償債能力?會不會誤導財務信息需求者的判斷?又該如何避免流動比率與速動比率分析陷阱?鑒于此，筆者提出了自己的觀點。

一、流動比率與速動比率的含義

流動比率和速動比率是判斷公司短期償債能力最常用的兩個財務分析指標。前者是指企業流動資產與流動負債的比；后者是指企業速動資產與流動負債的比。其中，速動資產是指企業持有的現金、銀行存款和有價證券等變現能力強的那部分資產，它等于企業的流動資產減去存貨、應收賬款、預付賬款、待攤費用和待處理財產損溢后的余額。

流動比率和速動比率分別反映企業流動資產和速動資產在企業負債到期以前可以變相作為償還流動負債的能力水平。一般情況下，流動比率和速動比率指標值越高，說明企業的短期償債能力越強；反之，流動比率和速動比率越低，說明企業短期償債能力越弱。流動比率和速動比率作為判斷企業財務狀況的重要指標，應當保持在一個適當的幅度。如果這兩個指標過高，企業的短期償債能力雖然有了充足的保障，但是由于大量占用資金，減緩了流動資產和速動資產的周轉速度，資金也不能充分發揮有效的使用效益，進而影響企業的長期生產經營效果。如果這兩個指標過低，表明企業負債過高，短期償債能力沒有保障，經營風險增大，投資者投資信心不足，也會影響企業的生產經營效果。傳統觀念認為，流動比率為2、速動比率為1較為合適，如果低于標準值，就表明企業的短期償債能力和流動性不足。

但是，實際上很多業績不錯的公司，流動比率經常保持在低于1的水平上。于是。筆者在進行財務分析的時候，產生了疑問，流動比率小于1一定表明短期償債能力和流動性不足嗎?在何種情況下會產生誤區?來源于/

二、流動比率與速動比率分析的陷阱

陷阱一：假設在銷售毛利率不為0的情況下，對ABC公司進行短期償債能力分析。筆者搜集到的相關數據為：

流動比率=0.76

銷售毛利率=47％

存貨÷流動資產=55％

是否可以根據ABC公司流動比率低于1斷定該公司的短期償債能力有問題呢?

正常情況下，流動負債是用企業的現金來償還的，而不是用流動資產，但是。由于存貨的存在，1元的流動資產，變現后會得到超過1元的現金。財務分析中通常使用的流動比率分析公式，分子是流動資產，使用流動資產變現更接近于現實，畢竟企業不是直接用流動資產償付流動負債的，而是用流動資產變現。考慮到這個影響因素，流動比率公式的分子就應該由原來的流動資產變為非存貨流動資產變現與存貨變現之和。ABC公司流動的比率=0.76×(1—55％)+0.76×55％×1.89=1.13202。計算結果表明，公司1元的流動資產，經過變現，可以償還1.13202元的流動負債，企業短期償債能力和流動性并沒有問題，這樣計算流動比率更加真實、可靠。在流動資產中，存貨占據了相當一部分比例，因此流動比率的高低必然受存貨數量多少的影響。當流動負債為一定量時，在其他流動資產變化較小的情況下，存貨數量越多，流動比率越高，而流動比率高并不能絕對說明公司償還短期債務能力越強。這是因為在計算流動比率時，所運用的流動資產指標包含了全部存貨，由于存貨受市場供求影響最大，市場中一些不確定因素很難把握，必然會形成一些采購、生產的商品長期積壓，這些商品變現的希望非常小，大都只能降價出售，或是以非常低的價格與其他企業進行資產置換，即便不考慮通貨膨脹因素，這些存貨變現后的價值也根本無力再重新購置同樣的存貨。還有一些存貨根本不具備變現能力，這些商品只能作為廢品處理。公司管理者在分析流動比率時，可以按照存貨變現時間的長短將存貨劃分為短期存貨、中期存貨及長期存貨。變現時間在一年以下的為短期存貨，變現時間在一年以上三年以下的為中期存貨，長期存貨應屬于公司不良資產。在計算流動比率時要將不良資產從流動資產中剔除。要用具備一定增值能力并能夠為公司發展作出貢獻的經營資產作為流動資產，這樣計算出的流動比率具有一定的說服力。

陷阱二：如果銷售毛利率為0，再對ABC公司進行短期償債能力分析。筆者搜集到的相關數據：來源于/

流動比率=0.76

流動資產周轉率=4.7

是否可以根據ABC公司流動比率低于1斷定該公司的短期償債能力有問題呢?

流動資產的變現能力不僅與銷售毛利率和存貨比重有關，還與周轉率有關，周轉速度越快，變現能力越強。在日常財務分析中，決策者往往只注重考核公司的存貨周轉率，而忽略了商品存貨周轉速度與變現質量。存貨周轉率是營業成本與平均存貨的比值，比值大，說明存貨周轉速度快，可以為公司貢獻更多的收入和利潤，而存貨周轉速度的快慢與公司賒銷政策緊密相關。當公司本期賒銷商品數量增多時，則會導致營業成本加大，存貨周轉速度與全部采用現銷時相比就會加快，說明存貨周轉率指標中的營業成本對存貨周轉速度快慢起著很重要的作用，在分析公司流動比率時不僅要結合存貨周轉速度，而且還要分析商品存貨的變現質量。商品存貨的周轉速度與變現質量是一個公司能否在競爭中立足的重要標志，質量的高低不僅表現在與同行業相比商品存貨周轉速度的快慢上，而且還表現在是否足額收回貨幣資金的數量上。商品存貨周轉速度可以用營業成本除以平均商品存貨得到。這一比值大，說明商品存貨周轉速度快；商品存貨變現質量可用本期銷售商品收回的貨款衡量，按照本期銷售商品成本率折算為收回貸款的營業成本金額后，再除以平均商品存貨，計算出的比值高，說明商品存貨周轉速度快，商品存貨變現質量高。理論上對商品存貨周轉速度與變現質量指標沒有界定合理的范圍，公司只有與同行業相比或與本企業歷史水平相比。如果公司的流動比率指標與同行業平均水平相比屬正常范圍，同時商品存貨周轉速度快、變現質量高，就能夠說明公司經營性資產質量高，商品存貨發生損失的可能性較小。償還短期債務有足夠的高質量經營性資產做保證。只要企業流動資產周轉率快于企業流動負債周轉率，即便流動比率小于1也不至于產生問題。流動比率為0.76，表明1元流動負債對應0.76元流動資產，0.76元流動資產在周轉率為4.7時，可以帶來0.76×4.7=3.572(元)的變現。流動負債周轉率=0.76×4.7=3.572(次)。只要企業的流動負債周轉率不高于4，在流動比率為0.76的情況下。無論銷售毛利率和存貨比重如何，公司都不至于產生短期償債能力或流動性不足的問題。

陷阱三：流動比率的分析受到行業不同的影響、季節變化的影響、市場風險的影響、價格變動的影響、國家政策的影響等。如果ABC公司流動比率=400÷300=1.33，在流動比率大于1的前提下，將流動資產與流動負債同時等額減少某個數，流動比率立即會升高。比如，(400-100)÷(300-100)=1.5。

導致這種現象產生的原因主要有人為調節和經濟衰退，人為調節是用現金償還或者提前償還短期借款，使流動資產和流動負債同時等額減少；經濟衰退出現，會導致流動資產和流動負債大致相等的減少，尤其是在金融危機中。債權人在對債務人企業進行償債能力分析時，更應該注意這種數據跳躍的現象。

三、分析時應注意的問題

流動比率、速動比率的高低與企業的規模、營運資本的多少有密切的聯系。一般來說，流動比率越高，企業償還短期債務的流動資產保證程度越強，但是，不同時期相同的比率，以及同一時期不同企業相同的比率，短期償債能力未必相同，這是因為流動比率計算時，沒有考慮流動資產和流動負債的內容結構。而相對于流動負債而言，流動資產有較多的不確定因素，影響企業實際的短期償債能力。而企業流動資產中如果應收賬款比較多，要進行具體分析，比如有的企業有時間較長的應收賬款、其他應收款沒有清理，有潛在的損失，會降低企業的償債能力。有時流動比率過高，可能是存貨或者待攤費用比重過大導致的。在流動資產中，存貨的變現速度最慢。如果存貨中有未清理的積壓物資，或者存貨計價方法等原因與市價發生較大幅度的偏離，企業的償債能力也將受到影響。流動資產中的待攤費用是貨幣資金已付，或者某種流動資產已損失，只是由于時間問題或某種事項尚未處理完畢，作為流動資產而暫存賬面，不可能流動變為貨幣資金。另外，流動負債的真實性也影響流動比率的計算，比如預提費用過大、預收賬款過大等，都影響企業短期償債能力的真實性。

篇3

上半年銷量減少仍大舉擴張生產，凈利下滑六成

8月24日晚，中金嶺南（000060.SZ）2013年半年報顯示，上半年實現營業收入40.31億元，同比下降50.22%；歸屬于上市公司股東的凈利潤1.20億元，同比下降42.44%，基本每股收益0.06元/股，同比下降40%。

中金嶺南以鉛鋅等有色金屬生產為主業，同時也涉足建材、房地產開發等領域。由于受有色金屬市場需求持續低迷等因素影響，中金嶺南上半年業績明顯下滑且短期內可能難以扭轉，其資產流動性較弱，資產營運能力和短期償債能力仍待提升，此外，經營活動和投資活動產生的現金流量凈額也有所下降。

上半年凈利下滑六成

中金嶺南上半年實現營業總收入40.50億元，同比下降50.09%，分行業看：鉛鋅銅采掘、冶煉及銷售實現營業收入23.52億元，同比下降10.56%，毛利率為24.57%，同比下降6.94%；鋁、鎳、鋅加工及銷售實現營業收入5.12億元，同比略降0.28%，毛利率為11.38%，同比略降0.20%。同時，公司上半年實現營業利潤9524.17萬元，同比下降78.16%；實現利潤總額9918.78萬元，同比下降68.37%；實現凈利潤9586.56萬元，同比下降60.50%。

今年上半年公司業績大幅下降，恐怕這一趨勢短期內難以逆轉。主要原因有：一是全球經濟形勢依舊復雜動蕩，美聯儲退出量化寬松政策的可能性加強，這導致大宗金屬商品市場走勢低迷；二是國內經濟增速放緩，去庫存壓力增大，國內有色金屬需求持續不振，市場價格下跌。

短期償債能力待提升

半年報顯示，今年上半年，中金嶺南資產總額為141.12億元，比期初增加0.27%。上半年公司的期末負債總額為71.94億元，比期初增加3.06%。

上半年中金嶺南資產負債余額變動不大，但是占流動資產比例為50.21%的存貨本期末余額比期初增加了12.12%，占流動資產比例為23.83%的貨幣資金本期末余額比期初減少了8.79%，這會對公司資產的流動性和償債能力有一定的影響。

通過分析其半年報中的財務比率發現，反映其短期償債能力的流動比率為0.88，速動比率為0.44，均低于1，說明該公司短期償債能力有待提升；而反映其長期償債能力的總資產負債率為50.98%，說明公司資金總量的50.98%由債權人提供，財務杠桿仍處合理水平。

反映其營運能力的流動資產周轉率為0.89，說明其流動資產的使用效率還需進一步提升；總資產周轉率為0.29，反映整體資產的質量水準和利用率較低，急需盡快改善；存貨周轉率為1.52，說明存貨周轉速度較慢。

財務風險有所提高

中金嶺南2013年上半年產生的現金流量表現為經營活動、投資活動產生的現金流量凈額有所減少，籌資活動產生的現金流量凈額有所增加。

首先，受上半年盈利減少及庫存增加影響，經營活動本報告期產生的現金流量凈額為0.55億元，去年同期為1.81億元，同比減少69.45%。

公司上半年增加了固定資產投資，致投資活動產生的現金流量凈額較去年同期下降80.14%，為-4.73億元，而為維持生產經營和資金周轉，公司增加了資金籌集，導致籌資活動產生的現金流量凈額較去年同期增長了768.59%，達3.74億元。

通過分析中金嶺南2013年中報，不難發現以下幾點：一是上半年，中金嶺南在產品銷量減少的情況下，反而增加了國內冶煉礦產品的產量，如生產精礦鉛鋅金屬量8.75萬噸、精礦含銀50.21噸、硫精礦36.18萬噸，分別比去年同期增長2.46%、5.68%、10.14%，冶煉產品鉛鋅總產量11.12萬噸比去年同期增長108.63%，面對低迷的市場或將使公司面臨較大的去庫存壓力。

篇4

關鍵詞：事業單位新會計制度；政府會計改革；現存問題；解決措施

中圖分類號：F235.1 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2017）001-000-01

一、引言

近年來，隨著深化改革的不斷推進以及國有企業改革的相關措施的實行，事業單位的改革也成為改革的重點之一，尤其是事業單位的會計制度改革在市場經濟愈加重要的今天也更加凸顯其重要性――事業單位會計制度改革有助于提高事業單位的會計能力，提高其財務預算與財務管理的能力，促進事業單位內部資金良好的運轉等。我國現行實施的《事業單位會計制度》自2013年開始實施至今已經有4年的時間。在這4年的時間里，這項“新制度”促成了不少事業單位會計工作質量和效果的顯著提高，同時也在漸漸的暴露出問題，在一定程度上阻礙了事業單位會計工作的發展。本文將結合已有的研究文獻，首先對我國新會計制度的實施效益進行了分析，然后辯證的分析了我國現行的《事業單位會計制度》所存在的問題，最后根據“新制度”在我國實施的效果和我國事業單位會計發展的實際情況，針對現存問題提出了一些實質性的建議與改進措施，希望能夠使我國事業單位新會計制度更加完善，使其能夠更好的為事業單位、政府和國家的發展做出貢獻。

二、新會計制度的實施效果分析

《事業單位會計制度》自2013年實施到現在，已經取得了不少的成果，主要概括為以下幾個方面：

一是新會計制度的實施規范了事業單位會計系統的建設與會計工作的實施。新的會計制度針對我國事業單位會計工作存在的問題對原有的會計制度進行了全方位的修改與完善，更加明確的規定了事業單位會計系統如何建設、應該包括哪些部分、會計工作要如何實施以及會計工作實施過程中怎樣監督等。

二是新會計制度的實施提高了事業單位財務預算與財務管理的能力。新的會計制度規范了事業單位會計系統的建設與會計工作的實施、監督等，使事業單位的會計流程更加明確、公開，提高了事業單位的會計水平和能力，保障了事業單位財務工作的順利進行，尤其是事業單位的財務預算與財務管理的工作因此得到了很大的改善。

三是新的會計制度有利于提高事業單位的工作能力和工作效率，使其能夠更好的服務于政府與國家。新會計制度推動和事業單位會計工作以及與會計工作緊密相關的財務管理與財務預算等工作的順利運行，單位財務公開、透明，也能在一定程度上促進員工的工作積極性，從而提高事業單位整體的工作能力。

雖然新的會計制度從開始實施起到目前櫓掛丫取得了不少的成績，但是，隨著時間的推移和實踐的檢驗，也就無可避免的暴露出一些問題。

三、新會計制度在實施過程中存在的問題

1.“存貨”科目設置的問題

對于新會計制度中存貨科目設置中出現的問題主要有以下兩個方面：一是存貨科目的涵蓋內容過于廣泛，核算的內容與層級也過于繁雜；這就容易導致賬戶間歸集、結轉的混亂，造成資金核算不準確等問題。這些問題主要是來源于新會計制度中將事業單位工作活動過程中一切為使用而存儲的材料、燃料、裝置、器具等均納入存貨科目中進行核算，并且尚未排除那些不合格的機械、器具等物品。二是新會計制度中規定，對于隨買隨用的存貨可以暫時不計入存貨科目，直接做為支出；對于隨買隨用的存貨和應該納入事業單位核算內容的存貨，事業單位容易出現人為的變動，如不能確切的記住資產的使用時間、原因以及使用數量等，從而導致核算不精確，導致存貨項目登記錯誤或缺失等問題的出現。

2.非流動資產項目核算的問題

新會計制度將事業單位的固定資產、無形資產、在建工程以及長期投資等資產項目作為非流動資產，并且規定事業單位應該依據相關的規定設置非流動資產基金科目以及設立四種非流動資產的明細科目對固定資產、無形資產、在建工程以及長期投資等資產項目進行核算。不僅如此，新會計制度還規定了四項非流動資產相互結轉中采用各類資產與與之相對應的凈資產作為對應賬戶的處理核算方法。

雖然這種方法強調各類資產預期占用資金的對應關系以及資金的來源與占用情況，但是卻忽視了資產轉變過程中兩種資產相互轉換的種類，即是沒有明確將什么資產轉換為什么資產以及沒有理清資金的使用與實物流轉的關系等問題。這些問題在很大程度上阻礙了事業單位資產與資產、資金與實物之間的轉換，使得事業單位的很多工作開展起來比較困難，從而阻礙了事業單位的進一步發展。

四、解決新會計制度實施過程中存在問題的建議與措施

一是減少存貨科目的內容和層級。本文作者認為，新會計制度可以將存貨科目下的第二層級提高為第一層級，作為總賬科目設置使用；同時也對下屬的一些不必要的層級進行修剪和合并，以減少存貨科目的層級。與此同時，新會計制度還可以結合事業單位工作活動的實際情況，對存貨科目的內容進行刪除、修改，剔除那些不符合存貨科目要求的存貨內容，對一些相似的存貨內容進行合并處理，以此來減少存貨科目的內容。不僅如此新會計制度還應該對隨買隨用的存貨作出明確的規定，要求相關人員記錄好這種存貨的各類信息，以方便后續工作的開展。減少存貨科目的存貨層級與存貨內容，這也在一定程度上減小了核算人員的工作負擔，可以提高其工作效率和工作質量。

二是新會計制度可以加強對資產、資金各自變化狀況的了解，以充分了解到資產與資產、資產與資金、資金與資金是如何相互變化的，是變化為何物的，這樣更能反映事業單位的財務會計要素。不僅如此，新會計制度還應加強對資產、資金流動的控制，明確資產、資金流轉的原因、時間、數量等要素，實現對資產、資金流轉的實時控制與監督，避免出現流轉中資產減少、資金缺失等情況。了解其流轉的來龍去脈有助于事業單位更好的利用資產和資金，提高事業單位資產與資金的利用效率和效用。這樣也能為事業單位核算工作提供一些有價值的參考信息，從而保障核算工作更有效的開展，更好的促進事業單位的發展。

參考文獻：

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【關鍵詞】石油石化企業 資產結構 企業績效 互動關系

中圖分類號：F272-0 文獻標識碼：A 文章編號：

一、資產結構與企業績效的互動關系

（一）資產結構影響企業績效

合理的資產結構是企業實現快速發展的必要條件，不合理的資產結構將直接威脅著企業的生存和發展，資產支持企業經營的任務決定了資產結構必須與企業經營的特點和需求相適應，企業必須根據市場需求狀況確定企業經營目標與任務，通過企業績效落實，企業必須合理配置與其績效相適應的資產，使之保持理想的結構。

（二）企業績效影響資產結構

企業績效的提高能夠提升企業對財務杠桿的利用程度，市場績效提高，股價上升，會使企業更加偏好股權投資，從而降低資產負債率，改變原來的資產結構；而如果企業績效隨著市場變動而降低的話，資產結構也要進行調整，不同的企業績效情況針對著不同的資產結構。

二、資產結構與企業績效中存在的問題

（一）資產結構的分配不合理

通過對三大石油公司的2015年度資產情況進行分析，從流動資產和非流動資產的分類出發，三個石油產業中流動資產占總資產的比重分別為18.4%、26.9%、27.2%。而國際石油化工類企業的流動資產率要保持在30%-35%的比重，過少的流動資產率可以體現出該企業流動性較差。三個石油企業的固定資產的投入量占整個資產結構的比重很大，在企業運營過程中造成的固定資產閑置資產就摻雜在其中，不僅沒有起到促進企業績效發展，反而在大量的投入下影響企業的經濟收入。

（二）成本過高影響經營效益

我國原油的生產成本很高，石油生產成本在10美元/桶左右，在大慶石油的生產成本也有17-19美元/桶。而中東地區和非洲的生產成本只有3.73美元/桶。不同的采油方法，其成本有著很大的差別。當前，西方各石油公司廣泛依靠技術開發來降低成本，科技的技術含量直接影響著企業的資產，也制約著企業的績效。當前油田企業迫于穩產和增產壓力，必然加大增油措施力度，這些措施既影響穩產，又增加了成本，使油田開發所需要的實際成本增長遠遠高于核定的成本指標。

三、資產結構與企業績效的影響因素分析

（一）業務的類型差異

三大石油公司發展關于石油的各類方向，所以在資產的分配上存在著不同。尤其是我國石油巨頭發展歷史較短、產業鏈條尚不完善，企業加大實體領域大型項目投資的積極性相對較高。表明我國石油巨頭仍然處于擴張階段，成熟增長時期尚未到來。

（二）資本支出增加

資本性支出也是制約著石油經濟的一個因素，石油行業的發展與開采是企業循環經濟的第一步驟，三大企業在2015年的資本性支出作為必不可少的投資項目，在流動資金中占了很大的比例。中石油主要用于國內長慶、大慶、西南、塔里木、遼河等油氣田的大型油氣勘探項目；中石化主要用于華北鄂南致密油、勝利西部淺層稠油等油氣產能建設；而中海油主要為新增加的南海七號、南海八號、南海九號等裝備提供驅動力。

四、完善資產結構提升企業績效的相關建議

（一）合理調整資產比重

三大公司應該平衡資產的比重，可以使資金的流動和分配更加合理，在優勢的前提下繼續發揮強大實力，相比較弱勢的要保持穩定增長。結合三大公司的實際情況，提高流動資產的業務量，加強石油企業流動資金的走向；降低非流動資產的比重，避免固定資產大量閑置，以保證其安全完整和充分發揮效能，對于報廢在建工程的損失，也要根據不同情況按規定進行處理。

（二）提高固定資產利用率

企業重組改制造成的沒有充分利用的固定資產，可以通過尋找租賃市場，進行再利用。資產租賃不僅可以解決重組后的存續企業所面臨的資金短缺問題，而且可以提高集團公司整體的經濟效益，加快企業的發展。對于油田內部不需用的、但整體完好的、無損失的閑置資產，可以采取對外投資，積極尋找合作伙伴，盡量把閑置資產利用起來。

（三）優化配置來降低成本

資源的開采難度與領域問題直接關系到企業的采油成本，在全球范圍內對資源的優化配置有利于降低石油成本；另外，要使得老區逐漸向資源豐富度比較高的新區拓展。要進行優化產量的配置，如果產量配置高，結果產量不僅沒有完成，甚至會發生成本嚴重超支；而如果單位產量配置偏低，完成計劃且有成本結余，不僅沒有實現總體配置效益的最佳，也使企業的積極性得到限制。

（四）提高科技的利用程度

科技是發展經濟的重要推動力，降低石油采油成本，在引進關鍵技術的基礎上大力吸收、消化從國外引進的先進技術并有機地結合起來。科技進步也是主要的因素，我國應借鑒國外成熟的技術和經驗降低成本的潛力是很大的。通過檢測最先進的地震技術，提高探井的成功率等方法，雖然前期的支出較大，但是在可持續發展考慮下，可以使采油的成本逐漸減少。

【參考文獻】

[1]俞晨越，饒棟平，許紀校.新三板企業資本結構與企業績效關系研究[J].財會通訊，2015（29）：35-37.

[2]方煒俊，錢瑋文.資產結構對獲利能力影響的實證研究[J].現代商業，2013（23）：41-46.

[3]戴鈺.我國傳媒上市企業資本結構與公司績效關系的實證研究[J].財經理論與實踐， 2013（01）：30-33.

篇6

[關鍵詞]會計準則 會計制度 應收賬款 成本費用 周轉率

用新企業會計準則編制的財務報表與按原有會計制度編制的報表相比有較大變化,如果仍按照原有含義去解讀部分財務指標,可能會對報表的理解產生較大歧義,誤導投資或管理決策。因此,在企業財務管理或投資者財務分析中,必須對部分指標重新進行修訂。筆者在此僅就兩個常用的財務指標含義的變化進行對比分析,并提出修訂建議。

一、應收賬款周轉率指標分析

應收賬款周轉率是衡量企業流動資產管理能力的指標,反映應收賬款流動的速度。其計算公式為:應收賬款周轉率(周轉次數)=營業收入/平均應收賬款余額。一般來說,應收賬款周轉率越高,說明流動資產管理能力越強。

執行新準則后,具有融資性質的分期收款銷售商品,在確認主營業務收入的同時應確認“長期應收款”,而“長期應收款”在報表上列示在“非流動資產”項下,如果應收賬款周轉率指標仍以原有方式計算,則分子包括了所有的營業收入,而分母僅包括流動資產中反映的應收賬款,必將導致應收賬款周轉率上升和對報表的誤解。

針對這一現象,有兩種處理方式:一是將“長期應收款”也納入指標,增加至分母中,即:應收款項周轉率=營業收入/(平均應收賬款余額+平均長期應收款余額)。這種處理方式能保證分子分母的范圍一致,但該指標的名稱應變為“應收款項周轉率”。二是將分子“營業收入”中包含的具有融資性質的分期收款銷售商品產生的收入剔除,分母不變,即:應收賬款周轉率=(營業收入-具有融資性質的分期收款銷售商品產生的收入)/平均應收賬款余額。這種處理方式導致該指標僅能反映非分期收款銷售商品產生的收入對應的應收賬款的管理,而不能全面反映企業的收款管理情況。尤其是對于主要采用分期收款銷售商品的公司來說,應收賬款周轉率指標可能就失去了意義。

比較以上兩種處理方式,筆者認為,第二種方式雖然會導致該指標的適用面縮小,但應是更合理的。原因如下:首先,應收賬款周轉率主要是體現企業對流動資產的管理能力,如果按照第一種方式加入非流動資產項下的“長期應收款”,則會導致衡量標準的混亂。其次,根據新準則的核算方法,具有融資性質的分期收款銷售商品已按貼現的方式體現了一定的融資收益,且通常收款期已有合同明確,因此不需要再管理其回收速度。

二、成本費用占營業收入的比重指標分析

成本費用占營業收入的比重指標是從成本費用占主營業務收入的比重指標演變而來的,主要是反映企業收入中成本費用所占的比重,該指標越低,說明企業的成本費用控制能力越好、主營業務盈利能力越強。其計算公式為:成本費用占營業收入的比重=(營業成本+營業稅金及附加+銷售費用+管理費用+財務費用)/營業收入。執行新準則給該指標帶來的變化主要體現在兩個方面:

一是“壞賬損失”及“存貨跌價損失”原來體現在“管理費用”中,而執行新準則后在“資產減值損失”科目中核算,該科目在利潤表上與三項費用并列。由于“壞賬損失”和“存貨跌價損失”不包含在成本費用占營業收入的比重的分母中,將會導致該指標的下降。二是在具有融資性質的分期收款發出商品的核算中,由于視同給商品購買方提供了融資,因此企業的收款金額并不等于企業確認的收入金額,而應減去相應的融資收益,這會導致該指標的分母“營業收入”的減小;同時,融資收益在賬務處理上沖減財務費用,又會導致該指標的分子“財務費用”的減小。但融資收益應根據收款期分期確認,所以分子減少的金額與分母減少的金額在某一會計期間內通常會不一致,整體來講對該指標的影響會難以判斷。

第二種情況是由收入核算辦法所導致的,只要企業的收入核算辦法保持一致,就可以不考慮該因素的影響。而第一種情況將減小該指標,導致企業名義盈利能力提升,但如果發生大量壞賬損失或存貨跌價損失,企業的實際盈利能力可能會下降。因此,該指標在計算中,分子應增加“資產減值損失”中的“壞賬損失”和“存貨跌價損失”兩項,即,修訂后的成本費用占營業收入的比重=(營業成本+營業稅金及附加+銷售費用+管理費用+財務費用+壞賬損失+存貨跌價損失)/營業收入,以便更全面地反映企業控制成本和費用的能力。

參考文獻:

[1]王莉華:高級財務會計[M].北京:科學教育出版社,2003

[2]陳德萍:財務會計[M].大連:東北財經大學出版社,2001

[3]財政部注冊會計師考試委員會辦公室.會計[M].北京:中國財政經濟出版社,2003

[4]常勛:會計英語教程[M].廈門:廈門大學出版社,2002

[5]財政部.企業會計制度[M].北京:經濟科學出版社,2001

[6]財政部.企業會計準則[M].北京:經濟科學出版社,2001

[7]財政部注冊會計師考試委員會辦公室.法規匯編[M].北京:中國財政經濟出版社,2002

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關鍵詞 電力工程企業 財務風險 財務風險分析

中圖分類號：F426.61 文獻標識碼：A

1 A電力工程公司簡介

A電力工程公司主要從事國內外火力發電、水力發電、輸變電、市政、交通等各類建筑工程的總承包，設備安裝調試和電站運營及維護，現轄6家子公司及20余個海外代表處和境外分支機構。該企業主要是利用生產材料，將勞動對象建造或安裝成為特定的工程產品，其建筑產品有著體積龐大、復雜多樣、不容易移動等特點，使得該企業除了具備一般企業的基本特性外，還具有經營方式復雜、生產過程流動性大、施工內容多變、工作環境艱苦和手工勞動密集等特點，這些特點決定了A公司在營運中面臨著更大的財務風險。

2 A電力工程公司財務風險影響因素

2.1 外部風險

外部風險主要表現為政治風險和環境風險。A公司在國外承攬了大量的工程項目，很多項目處于非洲國家和一些局勢不穩定國家，一旦投資所在國政治環境發生巨變，將會給A公司帶來很大的財務風險。施工當地的地形條件、氣候狀況等自然環境也給施工造成一定障礙；另一方面是社會環境風險的影響，建筑生產需要與水電、環保、運輸、治安等職能部門的溝通協調，若協調不暢，則會給正常施工造成障礙，加大企業的財務風險。

2.2 內部風險

內部風險主要表為：

（1）成本風險。A公司往往為了多中標擴大市場占有率而采取壓低投標價金額、縮短工期等競爭手段，造成大量的公關費，增加企業財務風險。

（2）變更設計風險。由于施工環境多變，施工過程中業主往往會臨時提出變更設計的要求，打亂企業的施工計劃，如果合同關于設計變更的規定不完善，往往導致雙方產生糾紛，形成財務結算及資金回收風險。

（3）安全風險。工程施工企業露天作業、高空作業等特點，危險程度較高。

（4）融資風險。A公司在資金不足時通常是向金融機構取得短期借款，而企業的資金周轉期較長，往往為了償還舊債再借新債，這種籌資方式使企業的投資方向和發展規模受到一定的限制，引發更大的財務風險和生存危機。

（5）應收賬款風險。建筑工程建造周期長，企業在施工前投入大量的人力財力，工程完工后往往由于業主不及時辦理竣工驗收使得結算價款得不到及時有效的回收，給企業帶來很大的財務風險。

3 A電力工程公司財務風險分析及評價

3.1盈利能力分析

結合前人的研究和A 公司自身特點，本文主要選取了營業利潤率、凈資產收益率和總資產報酬率作為評價盈利能力的指標。工程施工企業只有營業利潤率越高才更容易獲利，從而從戰略上選擇通過擴大主營業務。凈資產收益率反映企業凈資產的收益水平，凈資產收益率越高，工程施工企業依靠原有資本創造利潤的能力越強，經營效益越好。總資產報酬率反映企業的獲利能力和投入產出狀況。該指標越高，說明企業投入產出水平越高。

表1：A電力工程公司最近三年營利能力分析

分析數據可知，A公司的3個盈利能力指標在過去三年均呈現出逐年下降的趨勢，2013年出現大幅度下降，說明A公司利用院有資本創造利潤的能力越來越弱，經營效益越來越差；總資產報酬率平均0.7%，表明企業投入產出水平很低，企業營運能力較差。另外，結合資產負債率看，三年公司的資產負債率都遠高于50%，但是A公司的總資產報酬率卻遠遠低于同期市場利率，這種情況下維持高財務杠桿舉債經營，必然給企業帶來巨大的財務風險。

3.2償債能力分析

速動比率是衡量企業流動資產可以迅速變現用于償還流動負債的能力。一般速動比率越高，償還流動負債的能力越強。對于施工企業來說，通常認為100%較合適。

資產負債率反映企業總資產中借債籌資的比例，衡量企業在清算時保護債權人利益的程度。資產負債率越小，長期償債能力越強。從施工企業所有者角度考慮，該指標并非越小越好。一般認為施工企業的資產負責率50%較合適。

利息保障倍數反映企業獲利對償還到期債務保證程度。一般利息保障倍數越高，企業長期償債能力越強。通常認為該指標為3較合適。

表2：A電力工程公司最近三年償債能力分析

從速動比率來看，A公司近三年速動比率都小于1，可迅速變現的流動資產平均不足以償還流動負債，企業的部分流動負債還要依靠長期籌資來償還，短期償債壓力比較大，短期償債能力較弱。

從資產負債率來看，A公司3年平均資產負債率高于90%，財務杠桿過高，舉債比例過大。資產負債率過大對于企業是不利的，使企業擁有沉重的債務負擔，在償還債務時壓力較大甚至企業可能因沉重的債務而面臨破產的危機。因此，A公司的長期償債能力很弱。

從利息保障倍數來看，2012年利息保障倍數較高是因為公司利息收入大于利息支出，并非是息稅前利潤較高。2013年和2014年企業息稅前利潤均為負數，對公司到期債務的保障程度為零，企業長期償債能力較弱。

3.3 營運能力指標

應收賬款周轉率是反映企業應收賬款周轉速度的指標，衡量一定期間內公司應收賬款轉化為現金的平均次數。周轉率越高，表明企業收賬越迅速、營運能力強。

流動資產周轉率是評價企業流動資產利用率的重要指標。在一定周期內，流動資產周轉次數越高，表明企業對流動資產的利用越充分，在流動資產相同的情況下周轉的資產額越多。

總資產周轉率能夠綜合反映企業整體資產的營運能力，一般情況下總資產周轉率越高，營運能力也就越強。

表3：A電力工程公司最近三年營運能力分析

A公司三年總資產周轉率均小于1，周轉天數平均3年。通常資產周轉天數越高，說明公司利用其資產進行經營的效率越差。A公司平均需要利用3年才能通過營業收入收回所有的資產投入，雖然2013年、2014年周轉期逐漸縮短到1.6年，表面上看周轉期呈現縮短的趨勢，但是經過分析資產負債表發現周轉期的縮短并不是營業收入大幅增長的結果，而是公司總資產規模大幅減少的結果，進一步表明A 公司資產的營運效率并不樂觀。

從應收賬款周轉率來看，A公司應收賬款周轉率很高，平均收賬期很短。2012年的平均收賬期為8.5天，2013年平均收賬期2天，2014年平均收賬期3天，足見A公司的信用政策很高，承接工程的門檻也高，這對企業的盈利造成很大的不利影響。另外結合速動比率來看，A 公司即使執行嚴格的信用政策以提高資產流動性，速動資產卻仍然不足清償短期到期債務，這些說明A公司資產營運效率較低。

從流動資產周轉率來看，A公司3年的流動資產周轉天數分別為3.35年、2.68年、1.5年，流動資產的周轉天數較長，而2014年出現大幅縮短的原因也是流動資產交上年大幅減少，說明公司利用其資產進行經營的效率較差。

3.4 發展能力指標

總資產增長率，是企業本年度總資產增長額同年初資產總額的比率，反映企業本期資產規模的增長情況，該指標越高，表明企業一定時期內在資產經營規模上進行較快的擴張。

凈利潤增長率越大，表明工程施工企業效益越好；相反，如果凈利潤增長率越小，則說明企業效益越差。

表4：A電力工程公司最近三年發展能力分析

從表4來看，A公司營業收入增長率和總資產增長率逐年下降，其中總資產連續兩年出現負增長，凈利潤也于2013年出現負增長率 ，2014凈利潤雖然較2013年有所增長，但以2012年為基期的話仍然處于負增長的態勢，表明A 公司資產規?？s小，效益較差。

4 對A電力公司規避財務風險的建議

4.1 內部財務風險規避措施

（1）在可接受的最大籌資風險前提下保持總資本成本最低的資本結構。資本結構越合理，企業財務風險越小。

（2）通過“債轉股”等金融手段，豐富企業融資方式。目前A公司的資金大部分來自于銀行貸款，自籌資金渠道特別少，導致資本結構非常不合理，因此，企業要安排好融資方式、融資期限，把握好負債的量與度，恰當發揮財務杠桿的作用。

（3）完善企業的投資風險管理制度。綜合考慮國家相關政策要求、市場發展趨勢等外部因素，科學建立長效的投資管理機制，并對投資項目進行重點的可行性分析。

（4）企業應采取提高營業收入或處理多余的資產等措施來提高企業的資產利用程度，從而提高企業獲利水平。

4.2 外部財務風險規避措施

（1）A公司應實時關注國家的相關政策，認真分析研究政策傾向，爭取相關的優惠政策。在還債壓力下，應爭取國家優惠的貸款利率政策。

（2）防范自然風險。衡量企業的工作環境，預測可能的風險，并制定防范措施。企業還應做好風險的預案規劃，并定期進行演習。

（3）通過購買自然風險的保險，來適當轉移自然災害的資金損失。

5結語

該文通過分析A電力工程公司內部風險和外部風險的成因，結合財務報表分析，從內部財務風險和外部財務風險兩方面提出相應風險規避措施，以期對A公司的財務管理工作提供借鑒。

參考文獻

[1] 中國注冊會計師協會.財務成本管理[M].北京：中國財政經濟出版社，2013：36.

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關鍵詞：流動資產；投資決策；貨幣資金

流動資產在每個企業包括醫院都是最重要的資產，從資產流動性的角度考察醫院的盈余質量、壞賬風險和投資理財狀況，能夠客觀評價醫院的營運能力，為醫院的管理決策提供財務支持，從而使醫院在管理水平和競爭力方面更勝一籌。

一、醫院加強流動資產管理的重要意義

1、可以正確的反映醫院的業務收支情況

流動資產中現金流量管理通過現金收益比率可反映醫院當期實現收支結余的可靠程度。若該指標大于1，反映現金流量凈值高于當期收支結余，那么醫院的收支結余將有足夠的現金作為保障；反之，醫院在現金儲備方面的情況就不是十分樂觀了。同時醫院可從現金流量角度可以衡量自己的償付債務的能力，可及時了解醫院當期取得的現金。

2、降低財務風險

根據醫院的資產負債表的相關數據可計算和分析醫院的流動比率和速動比率等相關財務指標，進而分析醫院的償債能力；同時在此基礎上進行相關分析，可以及時準確的掌握醫院當期流動資產的構成以及各部分所占的比例，對比當期醫院相關的經營活動，以考察醫院當期是否面臨財務風險，進而達到降低風險的目標。

3、為醫院制定決策提供準確信息

流動資產能對醫院經營活動、短期應收賬款情況、償還債務能力、實際支付能力和投資情況等方面提供更準確可靠的信息，有助于加強醫院資金、應收賬款等方面的管理，以避免醫院壞賬過高、投資決策失準的情況發生。

二、當前醫院在流動資產管理方面存在的問題

在目前情況下，醫院在資產管理方面因為沒有形成一個強有力的運行體制，因為尚還屬于一個薄弱環節，這既有運行體制的原因，也是醫院作為一個特殊行業的性質所決定的。

1、醫院在應收款項管理方面存在的問題

由于社會經濟成分的多元化，醫院醫療欠費逐年增加，醫療逐年增加的欠費情況以及其清償困難已成為制約醫院發展的兩大絆腳石。

2、醫院存貨管理方面存在的問題

醫院在存貨管理方面要堅持“兩化”，一個是存貨成本最低化，再就是存貨的品種數量最佳化。良好的存貨儲體制既能保證醫院正常的醫療活動的進行，又能將其成本費用及管理費用降到最低。在醫院存貨采購和管理中存在的購置成本過大、儲存成本過大等問題要引起足夠的重視。

3、投資引進大型醫療設備方面存在的問題

當前醫院為了提高自己的醫療水平和醫療服務，競相采購很多大型的、先進的國內外醫療設備，在提高醫院的綜合實力和市場競爭力方面的確起到了積極的作用，但在病人不足時卻造成設備利用率低下，久而久之，設備的折舊率對醫院來講也是一筆不小的損失。

三、流動資產的分類管理

1、庫存物資的管理

醫院的庫存物資主要是藥品衛生材料、一般物資等。藥品和衛生材料是醫院流動資產的主要組成部分，也是醫療活動中必不可少的物資基礎，因此必須有一定數量的庫存，以保證臨床的需要。面對日益完善的市場經濟機制，醫院要善于利用現代物流配送方式，在保證醫療業務需要的前提下，最大限度地降低藥品、衛生材料的儲備定額，以減少資金占用。并定期清倉查庫，積極處理沉淀資金，降低運營費用。另外對藥品物資的采購應最大限度地進行公開招標采購，以降低采購價格和費用。

2、貨幣資金的管理

醫院的貨幣資金包括現金、銀行存款以及其他貨幣資金。貨幣資金管理的重點是安全和使用效益。

（1）嚴格執行貨幣資金管理辦法

根據部門和崗位的職責權限，確保辦理貨幣資金業務的不相容崗位相互分離、制約和監督。由醫院財務部門統一管理貨幣資金，嚴禁未授權的部門或人員辦理貨幣資金業務或直接接觸貨幣資金；現金管理應做到日清月結，并進行不定期抽查核對工作，發現庫存現金與賬面不符時，應及時查清更正，以確?，F金賬面和實際庫存相符；銀行預留印鑒分開管理，以達到相互制約、監督的目的；銀行存款日記賬每月與銀行對賬單核對，并及時編制銀行存款余額調節表。特別應當注意的是：在規定時限內的未達事項，要立即和有關部門或人員聯系催辦，限期結清，不可久拖不結。

（2）建立完善的的醫院現金流量管理體系

嚴格控制現金流入和流出，對經營活動、投資活動和籌資活動產生的現金流量進行嚴格管理，保證支付能力和償還能力。現金流量控制要跟現金流量的預算相一致，超出預算外的現金流出應交給上級領導作特別審批，并及時的落實現金的回流情況。以現金流入定流出，支付給職工的績效工資、藥品采購款等資金要建立醫院合理預算的基礎之上，并且要與醫院的經濟效益相掛鉤。對大額異常現金流入流出做重點管理和監控，以財務部門為主，建立明確的現金流量管理崗位責任制和現金流量日報表制度。

（3）建立財務收支審批和稽核制度，把好資金支付審批程序

醫院應明確各類資金支出的審批權限，凡屬重要事項，審批人應根據其職責、權限和相應程序，對支出款項實行聯簽審批。各級財務人員對收付款項憑證，依照批準的預算和有關制度規定審核。任何部門和個人用款時，必須交書面用款憑證，并注明款項用途、金額、支付方式等內容。財務人員應審查貨幣資金支付是否按規定程序進行審批。除小額個人因公預借款等事項外，金額較大的款項支付需同時附上有效的經濟合同或與此相關的證明文件，方可辦理資金的支付手續。

（4）完善財務管理機制

當前，各級醫院在執行計劃過程中，時有臨時性事項發生，且次數多、數額大。這對資金使用計劃形成很大沖擊，甚至不能保證資金的正常調度，無形中影響了醫院業務的正常運轉。為防止此類現象發生，必須在編制年度預算時根據事業發展計劃，參照上年度實際執行情況，并考慮可能影響本年度資金收支變化的各種因素，如醫療市場供需及相關政策變化等，以科室計劃為基礎，進行綜合匯總，在充分聽取一線科室意見的基礎上，本著統籌兼顧、量入為出、略有結余的原則，并應努力挖掘資金潛力，合理安排，調劑平衡后，形成年度預算初稿，報領導反復討論修訂、批準后據此執行。另外，預算不等于決算，突發事件在所難免。因此，預留一定數額的準備金，以應對突發事件是完全必要的。如因不可抗拒的原因，準備金不足以應對突發事件所需資金時，則應按規定程序對預算進行調整。

3、往來款項的管理

當前，不少醫院存在應收醫療款（已出院病人的欠費）逐年增加以及部分預付賬款久拖不結等問題，使流動資金失去應有的流動性，影響資金周轉；另一方面超過一定期限不能及時清理的債權，將不可避免地演變成為醫院經濟效益的損失。因此，及時清理往來款項，特別是對應收醫療款的清理，是加強醫院財務管理的一個重要方面。應采取控制其發生和積極清欠相結合的辦法，對已經形成壞賬確實無法收回的，應及時按有關規定進行賬務處理；對超過期限未結的應收款項應及時通報催收，壓縮在途結算資金，使應收賬款恢復其流動性。

4、投資的管理

從投資決策者的角度出發，要求決策者一定要切合實際，嚴格遵守醫院的投資機制。同時要時刻樹立投資回報最大化的經營理念，權衡投資的回報周期與回報收益，以求為更多的增加效益。投資項目必須要做好充分的準備工作，是建立在科學的可行性分析的基礎之上，那么其現金流入量與現金流出量在一定的規模上就會實現相對平衡，也就說明醫院投資活動運營是健康的，未來發展前景將十分可觀。反之，投資運營活動則是不健康的，或許會影響醫院的進一步發展。而且如果不顧自身實力，盲目投資，會給醫院帶來較大的投資風險，甚至面臨各種債務糾紛，所以投資決策者一定要謹慎對待。

參考文獻

[1] 祝麗宏，《加強醫院醫療應收賬款全程管理的思考》，《北方經貿》， 2011年09期

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關鍵詞：評價體系；中小企業；差異

Abstract：The promoting capability of the rapid growth of small and medium-sized enterprises (SME) on national economic and social development is more and more obvious. Based on elucidating the status and role of small and medium-sized enterprises and combining the status quo and organizing characteristics of American small and medium-sized enterprises and the problems in the growth and development of China's small and medium-sized enterprises，this paper compares the evaluating index system of the small and medium-sized enterprises between the United States and China，fulfills the comparison of the whole index system and arrives at the relative objective conclusion after analyzing the indexes in four aspects such as financial operation status，product and market status，human resources and R&D，so as to draw the conclusion that the component factors of the evaluation system of SME between China and the United States is basically similar，however，there is difference in benefit，security，efficiency and adaptation.

Keywords：evaluation system；small and medium-sized enterprises (SME)；difference

比較中美中小企業評價體系的不同，有利于我們吸收美國有益的經驗，更好地規范中小企業的生產和管理，更規范地引導中小企業可持續發展，建立一套科學、公正的評價體系對中小企業進行有效的指導和監督。具體來說，在宏觀上，比較中美中小企業的評價體系的差異，將對政府科學制定中小科技企業發展政策提供理論指導和決策參考；在中觀層次上，將對各類風險基金和投資公司選擇投資對象，提供一套科學評價中小科技企業成長力的指標體系和方法；在微觀層次上，對中小科技企業強化生存危機意識，樹立正確成長理念，制定持續成長戰略、實行企業全壽命周期管理，從而實現企業的持續健康成長，具有現實指導意義。另外從長遠角度考慮，對國內外風險基金向中小企業投資與國內科技企業在納斯達克上市均具有幫助作用。科學有效率的評價指標體系和方法能為企業實現健康持續的成長奠定必要的基礎。

一、中美中小企業的評價體系的比較

成長型中小型企業是一個量變和質變相結合的多元復合體，國際上普遍把企業的評價指標體系分為三個層次，三級子系統。三個層次包括準則層、判別層和指標層。中小企業評價體系的基本要素包括系統協調性、環境適應性和現實成長力。其中系統協調性主要包括收益性、安全性和運行效率。環境適應性包括市場適應性和社會適應性。具體架構見表1。

(一)相比美國而言，中國企業更重視收益性指標，更注重從收益性指標中評價中小企業的運營狀況和盈利水平。

1．總資產收益率是反映企業運用自己實際占有和支配的資產所能獲利的程度，是用來衡量企業所有經濟資源運用效率高低的指標。平均凈資產是企業年初所有者權益同年末所有者權益的平均數，通過計算資產收益率能夠準確的看出企業的投入與產出的效果。與美國相比，中國企業更看重當前利潤。

2．凈資產收益率是反映股東權益水平，衡量股份制企業盈利能力的指標。通過此指標可以看出企業獲利能力在同行業中所處的地位，以及與同類企業的水平差異。中小型企業由于自身的局限性，資金普遍有限，追求如何獲取更大的利潤在企業的發展過程中就顯得尤為重要。此指標反映的就是企業的盈利狀況。

(二)美國企業比中國更重視安全性指標，更注重從安全性指標中評價中小企業資金鏈的合理性以及保證相對債權人的穩定性。

1．資產負債率是指企業一定時期負債總額同資產總額的比率。資產負債率表示企業總資產中有多少是通過負債籌集的，該指標是評價企業負債水平的綜合指標。中小型企業由于自身資金短缺的問題，往往通過各種渠道進行融資。一般來說，企業資產負債率越低，意味著債權的物質保障越高。因為企業在清算時，資產變現所得可能低于賬面價值，而所有者一般只承擔有限責任，資產負債比率過高，債權人蒙受損失的風險就越大。資產負債率可以為債權人的投資提供必要的指導和參考，保證債權人的利益。

2．流動比率是反映企業短期償債能力的指標。用流動比率來衡量企業的償債能力，其實是要求企業的流動資產有足夠能力償還短期的債務，并有余力去應付日常經營活動中的其他資金需要。流動比率能衡量企業資金流動性的大小，充分考慮流動資產規模與流動負債規模之間的關系，能判斷企業短期債務到期前可以轉化為現金用于償還流動負債的能力。中小企業由于自身的特點和局限性，資金鏈不宜太長，所以有人形象地稱之為“短，平，快”。中小企業的資金鏈能否順利聯結可以通過此指標有所顯現。

(三)中國企業更注重利用運行效率指標評價中小企業的可持續發展能力和合理運用資金能力。

1．中國企業更注重的總資產周轉率是反映總資產的利用情況，即企業投資發揮的效益如何?？傎Y產周轉率是指企業一定時期銷售(營業)收入凈額同平均資產總額的比值。它是綜合評價企業全部資產經營質量和利用效率的重要指標，亦是具體考察企業資產運營效率的一項重要指標。它體現了企業經營期間全部資產從投入到產出周而復始的流轉速度，反映了企業全部資產的管理質量和利用效率。由于該指標是一個包容性較強的綜合指標，因此，從因素分析的角度來看，它要受到流動資產周轉率、應收賬款周轉率和存貨周轉率等指標的影響。該指標通過當年已實現銷售價值與全部資產比較，反映出企業一定時期的實際產出質量及對每單位資產實現的價值衡量。通過該指標的對比分析，不但能夠反映出企業本年度及以前年度總資產的運營效率及其變化，而且能發現企業與同類企業在資產利用上存在的差距，以促進企業挖掘潛力、積極創收、提高產品的市場占有率、提高資產利用效率。一般情況下，該指標數值越高，周轉速度越快，銷售能力越強，資產利用效率越高。中小型科技企業要做大，做強，就要使總資本逐漸變大，使企業實力逐漸變強。利用總資產周轉率我們可以看出中小型企業的具體發展潛力和升值的趨勢。

2．流動資產周轉率是考察企業流動資產的運轉效率。流動資產周轉率是指企業一定時期銷售(營業)收入凈額同平均流動資產總額的比值。與總資產周轉率相比，它是評價企業資產利用效率的另一主要指標。流動資產周轉率反映了企業流動資產的周轉速度，是從企業全部資產中流動性最強的流動資產角度對企業資產的利用效率進行分析，以進一步揭示影響企業資產質量的主要因素。該指標將銷售(營業)收入凈額與企業資產中最具活力的流動資產相比較，既能反映企業一定時期流動資產的周轉速度和使用效率，又能進一步體現每單位流動資產實現價值補償的高與低，以及補償速度的快與慢。要實現該指標的良性變動，應以銷售(營業)收入增幅高于流動資產增幅作保證。在企業內部，通過對該指標的分析對比，一方面可以促進企業加強內部管理，充分有效地利用其流動資產，如降低成本、調動暫時閑置的貨幣資金用于短期投資創造收益等；另一方面也可以促進企業采取措施擴大銷售，提高流動資產的綜合使用效率。一般情況下，該指標越高，表明企業流動資產周轉速度越快，利用越好。在較快的周轉速度下，流動資產會相對節約，其意義相當于流動資產投入的擴大，在某種程度上增強了企業的盈利能力。中小型企業要盡快成長，就必須充分使用每一份資金，必須充分而合理的利用流動資產以創造最大的收益，并避免資金的閑置和浪費。

(四)美國企業更偏愛從市場適應性角度評價中小企業的產品客戶滿意度。

市場適應性主要包含市場占有率這個子指標。市場占有率是反映企業的主導產品或服務在市場上的占有深度。它是預測企業經營業務拓展趨勢的重要標志，也是企業擴張增量和存量資本的重要前提。現代企業已經不是那種過去買賣過后概不退換的經營模式，售后服務的好壞已經相當重要，將直接關系到企業的市場效果。而企業產品或服務的客戶滿意度可以在市場占有率指標上體現。不斷增加的銷售(營業)收入，是企業生存的基礎和發展的條件，世界500強就主要以銷售收入的多少進行排序。中小型企業不但需要節流，更重要的是開源。這一點可以從市場占有率略見端倪。

(五)美國企業還注重中國企業普遍輕視的社會適應性指標，并擅長以此指標評價中小企業對自身品牌的維護度和對社會公共事業的支持度。

1．合同履約率是指在產權明確、責任細化的市場經濟中，作為評判契約運行和市場發育好壞程度的決定性標準。違約率高，則意味著契約運行秩序差，市場信用低下，交易成本增加，市場發育程度低；反之，若違約率低，則說明契約運行秩序良好，市場信用度較高，交易成本相對減少，市場發育程度高。合同履行率的系數與契約運行狀況的優劣和市場發育程度的高低成正比。中小型企業由于自身發展的需要，更應注重企業信用度的增高和企業品牌的建設，維護企業的聲譽。一個良好的企業形象在企業發展的成熟期至關重要，此評價指標是從企業履約方面予以評價。

2．社會貢獻率是指企業依據自身實力對社會貢獻多少的程度。社會貢獻總額包括工資、勞保退休統籌及其他社會福利支出、利息支出凈額、應交增值稅、產品銷售稅金及附加、應交所得稅及其他稅、凈利潤等。此指標能衡量企業運用全部資產為社會創造或支付價值的能力。一個企業取得良好的社會效益，必然可以贏得社會的尊重，進而促進企業發展。

二、中美中小企業評價體系的差異綜述

綜合學術界和企業界對中小型企業評價指標的一些觀點，以及中美在指標體系中的各自側重方面，我們可以建立一張適宜共同評價中美中小企業的指標體系表(見表1)。通過該表及上文的分析，不難發現中美之間在中小企業評價體系的構成要素上大體是一致的。其區別在于中美企業對待具體某個指標的態度和傾向性有很大的不同。由于現實原因，中國的中小型企業大多尚處在一個相對幼稚、急速擴張的發展階段。相比美國，中國的企業在安全性、市場適應性和社會適應性方面做的工作還很不足。一些中國企業、投資者或債權人不重視從安全性角度來分析、衡量企業，為此付出過慘痛的代價。例如，眾所周知，我國中小企業融資渠道狹窄，融資難以成為一個長期困擾中小企業發展的普遍性難題。與中小企業對經濟增長的貢獻形成反差的是，創造中國近六成GDP的中小企業，目前僅占主要金融機構貸款的16%。一方面，由于部分中小企業不重視通過安全性指標分析自己、改進自己的不足，致使投資者不敢輕易向中小型企業投資。尤其是某些國有中小型企業，過高的負債率已經成為這些企業改革和發展的沉重包袱。另一方面，部分投資者和債權人不重視利用安全性指標評價企業，忽視了用流動比率來衡量企業的債償能力。一旦企業的資金鏈出現問題，將會使投資者和債權人蒙受巨額的損失，也將使銀行壞賬增多。再例如，中國中小企業在品牌建設和保護工作上還存在認識上的不足，不能將有效資源與可利用渠道轉換成品牌實力提升的推進力。如果企業長期處于低附加值產品或服務的生產階段，不僅不利于優化國家整個產業結構，也容易招致別國新的貿易壁壘和貿易摩擦。因此，美國品牌的發展經驗值得學習和借鑒。另外，我們也不能忽視如何讓中小企業不再單純地追求經濟效益，而是從適應社會，服務社會，回報社會的角度綜合考量。美國企業注重的稅收、社會貢獻度等評價指標同樣值得我們借鑒。

通過比較中美企業的評價體系，看出中美企業各自注重的重點有所區別，吸取美國有益經驗，結合我國自身的實際國情，引導中小企業如何選擇相應的適合自身特點的經營模式，以及從政府加大扶持力度、建立完善的資金融通體系和社會化服務體系、加強中小企業的管理創新等方面為中小企業戰略目標的實現提供支持和保障，成為中小企業順利可持續發展的必要條件。新時期的中國企業不能走以前那種粗放式增長路線，不能只重視資產收益性和運行效益等功利性指標，而應該吸取美國中小企業發展及對其評價上的經驗和教訓，利用后發優勢，少走彎路。我國經濟已經進入一個新的發展階段，隨著生存和發展環境越來越有利，中小型企業必定會在我國經濟中發揮更為重要的作用。

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篇10

關鍵詞：應收賬款 周轉率 壞賬準備 管理對策

1.通過計算應收賬款周轉率來對應收賬款周轉情況進行分析

1.1應收賬款周轉率是年度內應收賬款轉為現金的平均次數。其計算公式如下：應收賬款周轉率=銷售收入／平均應收賬款。在上式中，分子應是銷售收入凈額，即銷售收入扣除折讓與折扣后的余額。分母中的平均應收賬款是年初應收賬款余額和年末應收賬款余額的平均數。該指標值越高，表明平均收現期越短，應收賬款收回的越快。否則，企業的營運資金過多地呆滯在應收賬款上，影響正常的資金周轉。應收賬款周轉天數也是應收款周轉率指標之一。它表示企業從發生應收賬款到收回款項并轉換為現金所需的時間。其計算公式為：應收賬款周轉天數=360天／應收賬款周轉率。一般而言，周轉一次所需天數越少越好。因為所需天數越少，一年的應收賬款周轉次數才會越多。一個企業的應收賬款周轉天數究竟多少才算合適，應視企業的政策并參照同行業所定標準而制定。

1.2對應收賬款總額及周轉情況分析。應收賬款是企業正常交易中與顧客發生賒銷或者預付而產生的未結清賬款。影響企業應收賬款大小的因素一般有：第一、同行業競爭。一個企業為了能使自己在激烈的競爭中取勝，擴大企業的商品銷售，取得更好的經濟效益，就不得不以優惠的條件來吸引顧客。而賒銷正是達到這一目的的重要手段。作為銷貨者來說，為了招攬顧客，擴大銷售量，愿意為購貨者提供商業信用。所以企業間的競爭愈激烈，賒銷使用愈廣泛，銷貨單位提供的信用就越多，占用在應收賬款方面的資產就越大。第二、銷售規模。企業應收賬款的大小在很大程度上取決于企業的銷售規模。而企業每天在市場上銷售的商品越多，占用在流動資產周轉各階段的資產也就越大，因為應收賬款是流動資產周轉的一個重要階段，所以也就毫不例外地會隨著銷售規模的擴大而增加。第三、企業的信用政策。企業的信用政策主要是指企業的信用標準、信用期限。當企業提供信用期限較長、折扣率較低時，企業應收賬款方面占用的資產數額就會增加，銷售量增多；反之，企業提供的信用期限較短、折扣率較高占用在應收賬款的資產數額就會減少，但銷量會受到影響。第四、按照合同規定不得不預付給供應單位的貨款。除此之外，還有企業產品在市場上的需求情況、產品質量、季節變化等因素也會影響企業應收賬款的占用量。

2.對應收賬款的管理及壞賬準備情況分析

為了加強應收賬款的管理和提高應收賬款的周轉速度，企業對應收賬款要及時進行清理和計提壞賬準備。根據國際會計準則，賬齡在2年以上的應收賬款項，應視同壞賬。而國內企業財務制度規定，3年以上的應收賬款才視同壞賬。目前在西方國家人們普遍接受，也是最常用的信用期限是30天，信用期限一旦確定，買賣雙方都要嚴格執行。而在我國企業間，雖然雙方約定信用期限，但由于企業間相互拖欠現象嚴重，企業流動資金不足，實際上能守信用的企業并不多。

2.1采用應收賬款余額百分比法計提壞賬準備。我國現行分行業財務會計制度規定，可以按應收賬款年末余額的3‰ - 5‰計提壞賬準備。在此方法下各年度末的壞賬準備余額和應收賬款余額相配比，保持一定的計提比率，并在資產負債表中以其凈額計人資產總額，避免資產虛增，符合謹慎性原則。

2.2采用賬齡分析法進行分析。賬齡分析法是依據應收賬款拖欠時間的長短來分段估計壞賬損失的一種方法。通過分析應收款的賬齡，對不同的拖欠期限分別確定壞賬計提比例。拖欠時間短則計提比例可以低些，拖欠時間長則計提比例相對高些，三年以上的可全部計提。

2.3采用賒銷百分比法計提壞賬準備。賒銷百分比法著眼于損益表的正確，其各年的壞賬損失費用與當期的收入相配比。其出發點是：壞賬損失的產生與賒銷業務直接相關，壞賬損失估計數應在賒銷凈值的基礎上乘以一定的比率來計算。因此，賒銷百分比法的基礎是賒銷凈額，它反映的是一個時期的數字，以其為基礎計算出的壞賬損失估計數也是時期數，即當期應計提的壞賬準備金額。其優點是：不論各年實際發生的壞賬如何，只要賒銷業務收入波動不大，壞賬損失費用就將保持平穩。此法計算簡便，容易理解，但也存在一定的缺點：首先，在“壞賬準備”賬戶中一并核算各期的壞賬準備金額、實際發生的壞賬損失以及前已確認的壞賬收回，而在期末時，又不作調整，不能分別反映各個時期的壞賬準備金額，從而使得該賬戶的余額難以理解，甚至會使資產負債表的使用者誤解。其次，賒銷百分比法的出發點是本期發生的賒銷業務量，而不問賒銷業務的后續情況。若本期發生的一筆賒銷業務款項在本期已經收回，則此業務就不存在風險，但賒銷百分比法沒有考慮這些情況，仍在期末就其發生額計提一定的壞賬準備金。

3.減少應收賬款損失的措施

在市場經濟條件下，各企業業務往來中，有交易就存在壞賬風險。為將壞賬風險降到最低且壞賬發生時不至于引起企業生產經營和財務收支的困難，就要預先按規定比例提取壞賬準備金，在壞賬實際發生時，再沖銷已提的壞賬準備。壞賬準備分析主要是了解壞賬準備是否按規定的提取比例提取，年內“壞賬準備”賬戶注銷的壞賬額有多少屬于應注銷的壞賬。應收賬款是流動資產中的一個重要項目，它的數額大小直接影響企業資金周轉。財會部門的重要職責就是通過對應收賬款的分析，盡早收回應收賬款，減少壞賬發生，將應收賬款損失降到最低。

3.1加強應收賬款日常管理。制定切實有效的管理措施。認真分析應收賬款的構成情況和形成的原因，重點落實責任單位、責任部門，逐級落實應收款項清理和追繳的目標任務。對各項應收賬款，要根據債務人的不同信用、形成時間的長短分別采取定期、專項清理和個案清理的方式進行追繳。對于企業內部的往來款項也要認真分析、定期進行清理，要嚴格按照制度和準則的要求，加大應收賬款清理和追繳的力度。

3.2采取較好的收賬政策。最理想的收賬策略是既要順利收回貨款，又要維持良好的企業與客戶的關系，降低收賬費用。這在實際工作中較難做到，但企業管理者可以通過正確、科學地進行應收賬款分析，逐步向這一目標邁進，以期加速應收賬款周轉率，減少壞賬損失，為企業創造更好的經濟效益。

3.3加強不良債權的動態監控。對不良債權進行分類和登記，采取多種方式落實清理責任，實行呆壞賬風險預警機制，同時，堅持日常債權掛支清理責任制。建立債權催收制度，對到期債權及時督促債務人依約付款，防止新的不良債權產生。

3.4建立切實可行的對賬制度。企業應根據業務量大小及時間等因素對應收賬款定期進行核對，并由雙方當事人簽章，作為有效的對賬依據，如發生差錯及時處理。

參考文獻：