中小企業財務風險分析范文
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篇1
【關鍵詞】中小企業；財務風險；應對措施
中小企業占全國注冊企業總數的99%，其產值占國內生產總值的60%左右，并為社會提供80%的就業崗位，從傳統行到現代服務業，為我國經濟發展發揮了重要的作用。由于受到金融危機的影響，中小企業的經營也受到巨大的沖擊，很多被迫關停并轉，其突出的問題依舊是融資難。
一、中小企業界定及特點
國家采取一系列措施改善中小企業生存環境，首先改革劃分標準。根據新的規定：中小企業包括中型、小型、微型三種類型，具體又從企業從業人員、營業收入、資產總額等指標，結合行業特點制定了劃分標準。劃分標準如下表（表一）：
達到表中的標準以上的為大型企業，否則為中小企業。通過與大型企業分析對比，中小企業有許多特殊性，主要有：
（1）企業數量多，涉及領域廣
國家統計局2012年統計資料，登記在冊規模以上工業企業，325609家：其中大型企業9111家，中小微企業316498；中小企業占總數97%。可以看出在我國中小企業注冊數量占絕對的多數，經營范圍廣泛，涉及社會經濟和生活的各方面。
（2）企業產值相對小
據統計資料，規模以上工業企業總產值844269億元：其中大型企業351507億元，中小微企業492762億元；產值占總數58%。目前中小企業投資水平低，單一企業投入產出總量相對較小，難以取得規模經濟效益，提供的產品和服務在價格、質量、特色等方面都難以與大型企業相較。
二、中小企業面臨環境的SWOT分析
中小企業因受到金融危機的沖擊，倒閉關停并轉數量較多，社會的需求銳減與過剩的生產之間的矛盾致使危機后全球經濟開始轉型，這對中小企業將是一項重大的挑戰。
（一）優勢
中小企業因為規模小，生產經營靈活，在生產經營環境變化時能夠及時退出，轉型快捷。企業生產經營范圍小、結構相對簡單，容易集中企業優勢資源在某一市場進行發展。在危機后生存下來的中小企業一般具備特定的客戶群、特殊的價格或品質優勢，具備一定的核心競爭力。
（二）劣勢
中小企業一般資金規模相對較小，尤其是一些微型企業，難于達到規模經濟效益，競爭處于劣勢地位。這類企業多為家族式民營企業，組織結構較為簡單，管理不如大型企業完善，一般采用簡單的事業部制或創業制組織結構，其管理權利集中，管理資源浪費嚴重。這類企業內部人才相對缺乏，投資決策的能力較差。另外，中小企業相對大型企業擁有的資源較少（例如原料、銷售渠道等資源），不利于長期企業發展。
（三）機會
因遭受世界金融危機影響，我國經濟也受到重創，但是還是處于增長狀態，這給我國中小企業創造了良好的經濟環境。危機后，高科技、新興的服務行業、利用電子技術的行業發展比較快，這些新興的行業對企業規模、組織結構要求比較低，給中小企業發展帶來了發展機遇。我國出臺系列稅收、政府優惠政策，全面促進中小企業發展，例如逐步調整金融政策，放開貸款利率管制制度，促使不同企業根據自身條件去選擇不同的融資渠道，促使金融企業擁有更多的貸款額度用于為中小企業發放貸款，這樣在一定程度上緩解了中小企業貸款渠道資金取得困難的問題。
（四）威脅
大多數的中小企業目前還處于傳統行業，這些行業成本高，退出壁壘高，行業內競爭對手多，所處行業競爭激烈。金融企業的政策多為國有企業、大型企業服務，借貸資金條件不適合中小企業借貸資金。新興的行業雖然需求簡單，但是需要企業具備高端人才，且新興行業風險較大，一旦投資失敗，對中小企業將是致命的打擊。
（一）融資方面的風險
中小企業因為規模限制，發行股票、債券籌資受到嚴格的控制，其籌資主要來源于銀行或個人借貸、自籌資金的兩個渠道。融資渠道過窄，導致資金結構很難達到合理的結構比例。中小企業一般股權結構較為簡單，多為個人、小規模投資者，若遇企業需再繼續籌集資金，企業就難于通過投資者再次籌措資金。另外，銀行借貸資金使用條件、籌措條件、信用額度等都比較嚴格，沒有合理的資金結構比例比較難再次取得所需資金。這些都會導致資金成本高，籌資困難，在擴大發展過程中企業資金鏈斷裂，被迫面臨破產或被的惡果。
（二）投資方面風險
廣義的投資包括對內投資，如構建固定資產、無形資產等；還包括對外投資，如購買股票、債券等活動。對于對外投資，企業將會面臨變現風險、項目風險、股票價格下降風險等企業風險，中小企業投資管理缺乏有效程序、內控，缺少專門的人才，投資時主觀任意性較強，對投資未做出有效分析評價時就投資，極易造成決策失敗，導致企業面臨資金難，資金不能及時周轉回來的風險。對內投資過程中，由于投資決策不科學，往往會導致投資項目不能達到預期收益而產生財務風險。對于中小企業，對于固定資產投資需要占用企業較多的資金，如果不能較好的投資決策，很可能會致使企業資金斷流。
（三）生產經營方面風險
中小企業財務管理不規范，因此其抵抗風險的能力較弱。中小企業日常資金主要被存貨、應收款項等占用。由于缺少規范的存貨管理機制的籌劃，被存貨資金占用比重較大，企業不能使資金及時回籠，導致資金鏈斷裂。企業銷售多采用賒銷方式，未對賒銷對象進行嚴格考察，賒銷政策及管理制度不完善，賒銷占用資金不能及時收回。企業自身資信度不足，采購很難獲得較多的商業信用，這些都會導致企業發生財務危機。
四、中小企業財務風險管理建議
中小企業中財務風險較高，風險集中在資金流不暢通、籌資困難，競爭能力較低，因此中小企業必須積極采取措施加強管理，積極應對財務風險。
（一）完善管理機制
建立經營風險與財務風險配合機制，這種機制是企業股東和債權人都希望的風險搭配。完善賒銷管理、存貨管理、投資管理的機制，控制賒銷、存貨占用資金，使投資的資金加速回流；完善人員聘用機制，選聘高級人才，正確決策、管理，減少管理成本。
（二）做好財務分析與風險預測
充分利用現有資源對做好財務分析，例如：利用計算機及EXCEL軟件，便可對企業財務進行簡單分析。現階段計算機已經普及，利用其強大的運算功能，建立報表數據之間的聯系，進行財務分析，了解企業存在的財務問題進行及時調整。企業也可以選擇定期聘請專業人員對企業進行風險分析與預測，與有資質的會計師事務所等建立長期合作關系，通過對企業財務風險的分析與測評，借助專家建立適合企業的專業預警機制，及時評估風險、應對風險。
（三）提升核心競爭力
重視高效能市場開拓，例如：高技術、高服務質量、高端人才等內容的開發，提升企業的核心競爭力，促使企業走出競爭劣勢，建立競爭優勢，提高資產利用水平，提高管理水平，穩固生產經營這是解決財務危機、應對財務風險的基本方法。
參考文獻：
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基金項目：本文系2013年秦皇島市社科聯立項課題“秦皇島市中小企業財務風險管理研究”（201306145）的研究成果。
作者簡介：
篇2
關鍵詞：中小企業；財務風險分析；財務風險控制
中圖分類號：F275.2 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）06-0165-02
一、中小企業的界定
2011年6月18日，國家統計局、發改委等聯合印發了《關于印發中小企業劃型標準規定的通知》，規定各行業劃型標準 [1]。據統計，截至2012年4月，中國中小企業數量上已達近4 000萬戶，占全國企業總數的95%以上。
截至2011年6月，溫州有14萬家中小企業，數量和產值均占全市工業企業和總產值的90%以上，可以說中小企業是溫州經濟的活力所在[2]。但2011年上半年90多名溫州老板負債跑路，也說明溫州中小企業在財務方面面臨的一系列風險。
二、中小企業面臨的財務風險
1.融資難。受傳統體制影響，融資難的一直未得到很好解決，成為長期制約中小企業生存和發展的瓶頸。中小企業融資渠道主要有兩種：直接融資和間接融資。溫州中小企業的直接融資困境為主板市場上市融資受體制制約，二板市場尚無明確日程，間接融資困境為從銀行貸款困難。在溫州債務危機中，有將近三成的中小企業陷入困境，歸根到底都是由于財務方面的危機。
2.缺乏競爭力。溫州中小企業主要是民營企業，并且從家庭作坊起步，由于家庭資產有限，最初發家的企業是通過制造皮鞋、服裝、眼鏡、燈具、低壓電器等，技術含量低[3]。溫州中小企業路徑依賴較為明顯，發展至今，大多以制造業等勞動密集型產業為主，缺乏創新型高新技術產業。2012年，全市實現工業總產值6 839.36億元，其中輕工業產值1 469.82億元，電氣機械及器材制造業、皮革毛皮羽毛（絨）及其制品業、電力熱力的生產和供應業、通用設備制造業、紡織服裝服飾業、橡膠塑料制品業六個大類行業年產值超過200億元。
3.資本外流。2008年以來，隨著房地產越來越熱，溫州本地原材料、勞動力、地價上漲，一些溫州人開始把資本投向外地。通過溫州銀監分局對部分中小企業和個體工商戶抽樣調查結果，溫州至少有370億元資本流向異地，其中，企業外遷和房地產投資是資金外流的主要形式。從溫州銀監分局重點對103家企業營運資金情況分析看，除銀行貸款外，所有營運資金31.47億元中的8.07億元，投入到溫州以外用于購置土地、房產和其他經營，約占26%。
三、中小企業出現財務風險原因
（一）內部原因
1.資本結構不合理，負債率高。資本結構是指企業全部資金來源中權益和負債的比例關系。中小企業資本結構不合理表現為負債比例過高、應收賬款較多等。改革開放以來，溫州就是中國經濟的焦點地區，進入新世紀，溫州繼續保持快速增長。據統計，2012年溫州生產總值達3 650.06億元，增長6.7%。雖然溫州經濟保持較快增長，但當前市民消費信心不足，這種情況下，相當多企業難以走出困境，導致資金結構不合理。一方面，由于原材料、勞動力、地價上漲，流動資金占用比重上升，且一些原料供應商要求先付款[4]，使得一些企業財務狀況惡化。另一方面，下游企業拖延支付貨款，企業應收賬款和庫存商品居高不下。據溫州統計局2011年數據顯示，規模以上工業企業3月末應收賬款664.19億元，增幅提高5.5%；主營業務收入810.11億元，增幅降低8.5%，反映出應收賬款占用更多資金。
2.內控不完善，管理人員素質較低。內部控制是一個企業內部管理制度經濟活動是否合規、合理和有效的獨立評價系統。溫州的家族企業是家庭作坊的一種自然產物，是在核心人物及核心家庭周圍按血緣、親緣等關系形成的一層層向外擴散的同心圓[3]。隨著企業不斷發展，家族制的不足之處也逐漸顯露，如某些生產活動在家庭或家族內部生產，雖降低了監督控制成本，但也致使產品質量下降。
3.缺乏信用。信用缺失問題已成為影響中國中小企業發展步伐的重要因素。溫州中小企業以勞動密集型產業為主，科技含量低，自身資金少，規模小，抵御市場風險能力較差，這在一定程度上影響了自身信譽[2]。再者，2011年一些溫州老板在債務危機中不是積極采取措施爭取債權人和政府的支持以擺脫危機，而是“跑路”以逃避債務[5]。
（二）外部原因
1.政府：缺乏扶持力度。健全的法律是中小企業穩定發展的基本保障。美國已出臺50多部法律保障中小企業健康發展。而中國中小企業的生存發展一直缺乏有效的法律保護，盡管近年來出臺了《中華人民共和國中小企業促進法》、《反壟斷法》等，但與發達國家相比對中小企業的法律保護仍存在很多問題。另外，“抓大放小”的政策方針使得人財物等資源或多或少的偏向大企業，中小企業長期被排斥在外。2012年3月國務院批準設立溫州金融改革綜合試驗區后，《浙江省溫州市金融綜合改革試驗區實施方案》為中小企業融資提供了一定的政策支持，但實施效果仍需要時間和事實檢驗[6]。
2.銀行：缺乏足夠的資金支持。在美國，中小企業被認為是“美國經濟的脊柱”，37%的中小企業能得到商業銀行貸款。溫州中小企業的融資渠道一是正規的金融機構貸款，二是非正規的民間借貸。在現有金融體系下，大中型商業銀行以盈利為目的，出于貸款安全性考慮，主要將貸款放給大中型企業，一些企業不得不轉向民間借貸。2011年3月份溫州民間借貸平均月利率比年初高1.208個千分點，達到15.381% （即年利率18.46%），創下溫州實行民間借貸利率監測以來的歷史新高。作為以制造業為主的溫州中小企業，利潤率不斷下降和民間借貸利率不斷上漲使得企業通過不斷借債維持生存，一旦資金鏈斷裂，企業就陷入財務危機[5]。
四、控制中小企業財務風險的對策
（一）事前：建立財務風險預警系統
財務風險預警機制是識別財務風險的重要工具和降低財務風險的關鍵。中國學者對財務風險研究起步較晚，1987年吳世農、黃世忠研究了企業破產分析指標和預警模型，構建單變量、多變量預測模型[7]；1996年周首華、楊濟華在Z分數模型加入了現金流量這一預測自變量構建F分數模型[8]；2001年楊保安、季海用BP神經網絡構建企業財務預警模型[9]。
目前，中國對財務風險預警機制的研究已較成熟，但大多停留于理論層面，財務風險預警模型和方法探討方面還不是很完善，且主要集中于上市公司，對中小企業的研究還很不足[10]。
（二）事中
1.企業提高自身信用。信用缺失是中小企業融資的主要阻礙之一，如何改進中小企業的融資環境是一個急需解決的難題。目前，針對溫州中小企業信用缺失問題，應該采取措施補救其在銀行心目中的形象。第一要提高自身素質，通過提升經營水準、提高道德素質、實行透明化記賬，以實際行動來展現自身資信。第二要加強企業內部審計，提高內部人員素質，建立健全財務管理機制。
2.政府發展信用擔保體系，扶持中小企業的發展。建立中小企業信用擔保體系是世界各國扶持中小企業的通行做法，目前全世界大部分國家和地區都已建立中小企業信用擔保體系。日本最早建立，其次是美國、德國和加拿大，分別于1953年、1954年、1961年實施[11]。溫州中小企業信用擔保體系可概括為“一體兩翼”，“一體”是指商業性擔保機構，“兩翼”是指政策性擔保機構和互擔保機構?，F階段，作為主體的商業性擔保機構發展還不穩健，隱含經營風險較大，使得整個體系較脆弱；“兩翼”中，現有的一家政策性擔保機構名義上具有政策性，實際運營與商業性擔保機構無異，互擔保機構數量也嚴重不足[12]。
3.銀行可以先考察企業發展盈利情況再做出是否放貸的決定。金融機構向中小企業放貸之前，出于自身利益原因，首先考慮的是中小企業有無還貸能力，加上2011年溫州老板“跑路”使得銀行對其信用更加懷疑。對這種情況，銀行可在放貸前考察中小企業發展盈利能力、還貸能力。
（三）事后
1.企業保持良好的資本結構，降低資產負債率。一些銀行不愿意向中小企業發放貸款原因是其負債率較高。為發揮財務杠桿的作用，一些中小企業長期負債經營，孰不知一旦資金鏈斷裂，企業就有嚴重財務危機，甚至破產。尤其是溫州中小企業的融資方式以民間借貸為主，在利率高于利潤率的條件下，企業連續長期借貸使得資本結構嚴重不合理。所以，企業應適當控制債務規模，使流動比率和速動比率至少保持在2∶1、1∶1。同時，合理規劃債務期限，保持長短期債務匹配。
2.政府建立投資性金融機構。據8月2日《日經新聞》報道，日本金融廳計劃放寬銀行業對非金融企業持股比例不高于5%的限制，中國在解決中小企業融資問題上可以借鑒，可允許風險管控能力強、監管評級高的銀行在向中小企業提供貸款的同時獲得部分股權或認股權證，還可允許銀行通過私募形式對私有企業即非上市公司進行權益性投資。
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篇3
【關鍵詞】財務風險 中小企業 風險識別 風險預警
一、財務風險的概述
我國中小企業的發展在我國的國民經濟發展中起到了很重要的推動作用。一說起企業發展，我們自然而然就會想到財務風險問題。財務風險存在于整個市場經濟當中，是國際經濟一體化的產物，它存在于企業整個的生產經營環節過程中對企業的盈利產生了很大的影響。企業應該在熟知財務風險的成因和特征之外更要掌握相當數量的控制管理風險的方法。雖不能將財務風險完全消除，但是可以將其降到最低限度，盡量提高企業的生產經營效益。
二、中小企業財務風險管理的現狀分析
（一）財務風險產生的原因
1.國家政策變化。中小企業的生產經營、市場環境和融資形式等都有可能受到國家經濟或金融政策的變化的影響。一些國家政策如提高存款準備金率使中小企業成本費用上升，無力償還貸款本息的財務風險。
2.金融市場不完善。企業生產經營中使用的資金可以用自己的也可以對外借款。中小企業資金有限很難信用度低而且我國的金融市場還不完善，中小企業很難滿足貸款條件，商業銀行不愿意借錢給中小企業，使其生產經營履步維艱。
3.內部財務控制不合理。企業內部財務控制不合理使中小企業缺乏隔離金融風險的防火墻。許多中小企業管理者十分不重視內部控制，認為有沒有無所謂。因此，一定要重視內部控制，切實進行監督和防范，首先把規章制度，確立起來，各個部門共同遵守和監督，領導要帶頭以身作則，員工緊隨其后，公司上上下下擰成一股繩，共同創造企業的輝煌。
4.企業內部財務關系混亂。企業內部的財務關系混亂，沒有建立很好的資金的管理制度，沒有很好地劃分出等級。在資金使用的過程中經常出現越級和自作主張的現象。這樣造成了很多資金的浪費，達不到提高資金使用率的效果。這些在中小企業中應該引起重視加以杜絕。
（二）中小企業財務風險的現狀及表現
我國中小企業的財務風險有許多值得探討的現狀。具體來說主要體現在以下幾方面。
1.籌資方面?；I資方面主要是資金短缺。中小企業由于規模小，信用度低很難在一些金融機構借到資金想用的資金。我國國家的金融政策也對中小企業不利，不能很好地對中小企業進行幫助。但是資金是企業日常生產經營所必須的東西，因此中小企業面臨的籌資問題是一個普遍存在的問題。中小企業應該加強自己的企業實力，在有限的范圍內把業務做強做精，在有了一定的社會地位信用以后，就可以理直氣壯地去跟銀行貸款，再進一步擴大規模，如此往復，就是一個良性循環的過程。
2.企業投資決策缺乏科學性。企業投資決策缺乏科學性主要是缺乏投資分析。中小企業的管理者大多是個體，并不是特別正規化的組織，因此在進行決策方面就會出現主觀化或犯經驗主義的錯誤。決策缺乏可行性分析和研究。此外一部分中小企業為了提高市場的競爭力，技術改造加快，提高產品開發和更新的速度，這些投資項目雖然多但是缺乏科學嚴密的市場調查和科學分析，無法對產品的發展前景進行很好地預測，加之企業本身技術實力不夠，投資沒有獲利反而加重了企業的債務負擔，以至于使其瀕臨破產。
3.企業資金回收策略不當。企業資金回收策略不當是管理手段落后。存貨適當巧妙的進行管理對于企業來說同樣十分重要。存貨可以說是一個企業的血液，沒有了存貨企業就無法生存。但是對于存貨的管理是一個十分重要的問題。存貨如果不能很好地進行銷售，造成大量積壓，就會使企業承擔積壓存貨這一方面的成本損失。
（三）財務風險對中小企業的影響
財務風險對中小企業的有著很重要的影響，主要體現在影響企業負債經營履和制約企業投資效益增長兩個大的方面，其中每一方面又有具體的細節需要注意。下面這一節就詳細介紹一下財務風險對中小企業的影響。
1.影響企業負債經營效率。負債經營是企業籌集資金的重要方法和手段，是企業在面對當今激烈的市場競爭所走的必經之路，企業通過負債機制承擔經營風險，可以在市場競爭中獲得經濟效益和自身的長足發展。企業在生產經營過程中，不能一味的相信無債一身輕的陳舊觀念，要利用好財務杠桿，實現企業的利潤最大化。
2.制約企業投資效益的增長。投資活動至企業生產經營中的重要環節，分為對外投資和接受投資，在健康良好的生產經營環境下，每一個環節都可以為企業帶來利潤，使企業的資本增加，有利于企業生產經營。一旦有了財務風險，就會制約企業投資效益的增長，財務風險越大，外部環境對企業的影響越大，接受投資這個方面就會受到很大影響，以至于無法接受投資從而減少資本。
三、中小企業財務風險存在問題的原因
（一）對財務風險控制認識和建立中存在的問題
企業的財務風險方面的管理有多樣性和復雜性兩個特點，這就要求企業一定要建立并且完善針對風險實施的有效及時的管理。真正使企業實現財務風險管理規范以及保證它的正常運行，要求企業在一定程度上實現組織化運作。所以，中小企業應該加強企業的內部控制制度，保證財務風險預警機制的實施。
1.財務風險認識中存在的問題。企業沒有把財務風險中存在的問題做到十分慎重地重視，在日常的生產經營中出現了問題，僅僅是憑借經驗主義去判斷和理解。解決一個問題需要花好長時間。如若把這個問題歸類到財務風險的范圍內，或許就可以收到意想不到的效果。許多問題弄明白了，歸了類就特別容易解決。
2.財務風險控制建立存在的問題。
（1）企業產權和個人財產界限不清。在中小企業中，存在的很普遍的現象就是經營權和所有權不分離，這與大中型企業有著本質上的差別。有些情況下公司緊急用錢，經營者就會哪自己家里的錢去填補這些空檔，或者在家庭出現資金短缺的情況下挪用公司欠款。家庭和企業之間的財產相互占用。嚴重影響了內部監控制度和會計核算。
（2）會計人員素質低下。大中型企業對會計人員的聘用都是經過嚴格的篩選和審核，對其專業素質有很高的要求。而中小企業卻恰恰相反，對會計人員的聘用經常任人唯親，平時也不注意會計人員專業素質的訓練和提高。
（二）財務風險控制實施和監督中存在的問題
1.財務風險控制實施中存在的問題。
（1）缺乏良好的內控環境。很多中小企業特別是民營企業大多屬于家族企業，這些企業很多情況下管理觀念過于陳舊，跟不上時代的步伐，在人員的選用上都是選擇自己的親屬，不能做到人盡其才，只看重對企業的忠誠。這使企業真正需要的人才得不到重用。
（2）缺乏綜合的系統支持。很多中小企業在生產經營中存在各職能部門各自為政的局面，對于一個決策的產生和執行以及實施不能很好地進行合作和溝通，部門之間缺乏相應的交流。這就使企業生產經營風險增加，同時也不利于財務風險控制的實施。
2.對財務風險控制監督存在的問題。
（1）內部監督力度不強。一些中小企業在很長一段時間內缺乏對內部財務的保全和風險防范控制。在檢查執行上存在責任不明確，對于檢查出來的違規行為和人員不敢處理。企業的事后檢查只是走個形式，重點不明確，沒有很好地發揮內部監督應有的作用。
（2）內部監督沒有權威，缺乏獨立。在很多中小企業中，內部的監督部門幾乎就是個擺設，監督的人員沒有發表意見的權利，所有問題都是經營者決定，并且管理決策層面的人沒有很好地法律法規意識，沒有嚴格遵守規章制度。
四、企業財務風險的識別與評價
企業財務風險的識別與評價方法對企業來說有著非常重要的作用，掌握一定的方法，運用到實際中，對財務風險做到心中有數，有的放矢，使企業獲得長足的發展。
（一）企業財務風險的識別方法
財務風險的識別方法有財務報表識別法和德爾菲法。
1.財務報表識別法。財務報表識別法和德爾菲法都是企業識別財務風險的重要方法。財務報表識別法是通過分析財務報表里邊的各項指標，通過相應的數據說明一定的問題，比較理性和直觀。通過對指標數據的比較和分析得出財務狀況的好壞。再進一步采取相應的措施對問題進行解決。
2.德爾菲法。德爾菲法是財務報表識別方法的一種。其具體內容是在對一個問題進行研究探討時，各位進行探討的專家相互之間不聯系也不交流。只是針對問卷進行一次次的填寫，最后得出正確答案。在其過程中，每個人都可以發表自己的意見，只與調查人員發生聯系，相互之間不交流，這樣做比較公平公正和客觀，避免出現問題的正確答案被一人誘導的局面。
（二）企業財務風險的一般評價方法
1.單變量模型判定法。單變量模型法是財務風險評價方法的一種，它是采用一個單一的變量對財務風險進行評價。通過公式的計算得出相關的數據從而進一步總結出相應的結論，發現問題并進行解決。但是企業的生產經營情況是復雜多變的，同樣的財務風險問題在不同的時間段都有不同的表現。
2.綜合評價法。單變量模型判定法和多變量模型判定法都是在不斷改進和完善的，后來人們又發現了綜合評價法，之前在單變量模型判定法和多變量模型判定法計算出來的結果都是在一定的范圍內，不能體現一些具體的數值，而綜合評價法就克服了這個缺點。
五、中小企業財務風險的控制與防范措施
外部宏觀的經濟環境和企業自身這兩個因素使我國中小企業在財務管理方面存在問題。為了更好地把問題解決，政府要出臺相應的政策適應市場之外，企業本身同樣要積極配合，采取一些和政策相適應的措施。最重要的是企業自身應該全面做好企業的財務風險防范。
（一）建立健全內部控制制度
中小企業經營者應轉變觀念，認識到在企業的生產經營活動中，對于資金的管理運用和控制對于每個環節都特別重要。努力提高資金的使用效率把資金用的恰到好處?？刂坪妙A留現金，提前預測好資金收回和支付的時間，將資金進行合理地分配，同時也要加強財產的控制。
（二）加強資金管理
企業的日常生產生活離不開資金的管理和使用，資金管理良好與否直接關系到企業能否良好進行運轉。企業應該做到合理使用調度資金和加強應收賬款的管理工作。
（三）建立財務風險預警系統
財務風險預警系統對于中小企業來說特別重要，我們不但要建立長期的風險預警系統還要建立短期的風險預警系統。從眼前和長遠的角度同時考慮和把握，進行雙保險的監督，對于發現的問題，不管是長期還是短期，都必須要采取足夠的重視，發現問題就要立刻解決，不能留后患。
中小企業關乎國計民生，關乎實體經濟的健康發展，但是卻面臨籌資困難、財務人員素質水平低、企業主風險意識弱、投資分析能力差、企業資金周轉等難題。我國應該加大對中小企業的扶持的力度，中小企業就業形式多樣化，而且比較靈活，在市場經濟中更容易進退。所以說，對于中小企業，國家應予以高度重視，多頒布一些相關的優惠政策，使中小企業的市場活躍起來。
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[關鍵詞]中小企業；財務管理；風險預警；管理對策
[DOI]1013939/jcnkizgsc201607156
1導語
在當前的經濟發展中，中小企業的發展已在市場經濟中占有關鍵地位，并發揮巨大作用。在市場經濟競爭加劇情況下，給我國的中小企業發展提出了新要求。但由于我國中小企業發展體制上的不完善，尤其企業內部的財務風險評估系統上存在諸多不足之處，企業財務風險管理體系的建立可以幫助企業有效實現對于風險的管理和預測，通過對這一體系建立展開探究和討論，希望可以為中小企業在財務風險預警機制的建立上提供廣泛指導意義。
2我國中小企業財務風險預警體系的概況
企業運行的關鍵部門就是財務部門，它決定了企業運行的基本狀況。在企業的財務管理過程中，總會出現各種未知的財務風險和錯誤。
21企業資本缺乏，融資能力弱
這主要是由于中小企業的基本情況決定的，因為中小企業的注冊資金本來就少，企業的資本應變能力差，一旦出現經濟問題，很容易產生財務危機的情況。
22企業結構和經營方式單一
在大多數的中小企業中，其運作資本一般相對都比較少，且所有股權相對比較集中，有些基本上是家族化的企業，投資的資本來源于運營者自身，相對來講，在企業的財務風險的抵御能力較差。并且，大多數的中小企業經營者采用的管理模式相對單一，權力集中，管理制度不夠科學和嚴格，對財務風險的防范意識比較淡薄。在面對市場競爭時，往往表現出較差的抵御能力。所以，要想從根本上提高企業的競爭力，健全完善的企業財務風險預警已經變得非常重要。企業的財務風險預警系統運行過程中，需要運用科學的企業財務管理規范和相關經濟數據指標，依據企業自身的發展情況對企業運行的經濟環境作出科學全面的數據分析，對企業未來的財務的發展中遇到的問題提出相關防范性措施。
3構建中小企業的財務風險統計預測的方法和意義
31統計預測的方法
統計預測是一種對經濟進行科學預測的有效工具，為經濟預測提供統計計算的基本方法。其中主要使用到的方法有建立統計模型進行分析，主要是通過對通常情況下企業各項平均數值變化，周期內變化，隨機模型以及長期的變化的趨勢等建立相關的數學模型。在確定好統計模型之后才能進行預測方式上的選擇，其中主要用到的預測方法有平均法、折扣法等。
32統計預測的運用
由于當前市場經濟競爭的日趨激烈，我國的中小企業要想在競爭中有效地提高企業競爭力，必須要對企業進行科學的調整和完善。統計預測能夠幫助企業在財務發展和生產銷售上提供明確的發展方向，并能夠為企業提供未來發展趨勢上的預測和分析，有效提高企業的增值和管理水平。
33統計預測的意義
在我國的中小企業的發展中，科學有效的運用統計預測的方法，是企業生產中的最基礎環節。一方面可以提高企業管理的準確性，另一方面也能夠為企業的發展提供一個良好的前景預測。該項統計預測的方法使用與企業管理中的每一個環節，尤其是對企業的財務風險方面，能夠發揮更重要的意義。因為一個企業的財務發展水平的高低將直接影響到企業的運行情況，如果能夠結合企業統計預測的方式對企業的財務風險進行管理和預測，更加確保了企業財務發展的科學性。
4建立中小企業的財務風險預警管理體系的對策
企業建立完善的財務風險預警體系是有效防范企業發生財務危機的重要手段。因此，在建立健全我國中小企業的財務風險體系過程中需要采取以下措施來進一步確保該體系的建立和實施。
41分析企業財務風險形成的原因，進行有效的分析和控制
在企業面對風險財務風險的時候，應該首先做到對風險出現的原因和情況進行分析，然后做出合理預警。在目前我國中小企業發展中產生的財務風險的主要原因一方面是由于中小企業現金相對緊缺，在運行過程中容易出現風險；另一方面就是在籌集資金時，企業的運行贏利狀況不能夠滿足債務和利息的償還能力。所以這一點要引起中小企業經營者的高度重視，對風險的出現做好提前的預警。
42完善企業內部管理，確保風險預警體系的實施
企業的財務風險體制的建立需要以準確的數據依據為基礎，確保該體系運行中的準確性和科學性。企業相關的管理者通過對企業內部準確信息數據的把握，才能進一步的落實財務相關工作的運行。當前我國中小企業在財務管理上存在著很多不完善的地方，對于日常財務的支出和預算都不能認真執行。因此，一定要加強企業內部的財務管理制度，為確保財務風險預警體系的建立和實施掃除障礙。
43加強對于財務管理人員的能力素質的提升
在企業的財務管理體系中，通常是由企業的財務管理人員來進行運作和實施相關工作，所以，財務人員工作能力的高低也將直接影響到企業運行狀況的好壞。在普遍的中小企業中財務人員的素質普遍不高，在對于企業財務的管理方式和信息數據的綜合分析能力欠佳。企業可以加強對財務人員的職業能力培訓，讓財務人員進行定期的專業性培訓，確保提高在財務工作中的水平。
44運用正確的方式保證財務風險預警體制的準確性
由于財務風險發生的不確定性，所以在對財務風險的管理上一定要采取科學的分析和預測方式，通過財務人員對數據的分析建立相關的模型，進行綜合判斷，提高對于風險預測的準確性，確保該體系的運行。
5結論
綜上所述，企業要建立健全自身財務風險的體制，需要從多方面進行努力。運用先進的管理手段對企業進行管理，加強企業在市場上的競爭力。這就要求我國的中小企業經營者充分理解風險管理體系的深層內涵，認識到財務風險的管理對于企業發展所能夠發揮的重要作用，建立健全企業的內部結構，完善科學的企業財務風險管理體系。提高我國企業相關財務人員綜合素質的提高，一定程度上推動我國經濟的全面發展，實現更高的經濟價值。
參考文獻：
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關鍵詞：后金融危機時期；中小企業；財務風險；成因；防范措施
中圖分類號：D9
文獻標識碼：A
文章編號：16723198（2014）05016402
1引言
2008年美國次貸危機后，金融風暴的寒流席卷全球，全球經濟迅速衰退，很多國家一夜之間就跌落到瀕臨破產的邊緣。隨后的歐洲債務危機爆發，使得歐債危機不斷惡化，歐洲經濟前景愈發黯淡，全球經濟都面臨嚴峻挑戰。金融海嘯已經走過了第五個年頭，但是它對世界經濟的沖擊仍然歷歷在目，遭到強破壞的全球經濟需要一個漫長而曲折的復蘇過程。在后金融危機時期，我國經濟總體上也放緩了前進的步伐，實體經濟增長呈現疲軟狀態。作為被世界關注的發展中國家——中國如何進行經濟復蘇，長期以來都是很多學者在思考和關注的問題。在新經濟形勢下，一方面中小企業的發展在國民經濟發展中占有舉足輕重的地位，是關系民生和社會穩定的重要基礎；另一方面日益激烈的市場競爭環境，使我國中小企業面臨著前所未有的挑戰，中小企業資本規模小、融資難、成本高、利潤低等一系列經營困境暴露無疑，成為阻礙其發展的一座大山。面對極其復雜而又不斷變化的經營環境，中小企業財務風險問題日益突出。在后金融危機時期，中小企業為了更好的持續穩定發展下去，不斷提升防范財務風險能力就顯得尤為重要了。
2企業財務風險的含義
企業財務風險是指企業在各種財務活動中，由于各種難以預測或無法控制的因素存在，使企業的實際財務收益與預期收益目標有所差異的不確定性。財務風險可以分為狹義的財務風險和廣義的財務風險。狹義的財務風險是指企業通過舉債的方式籌集資金，償還到期債務的不確定性。廣義的財務風險是指在企業的各項財務活動中，由于環境及其他難以預料的因素的影響，使企業在一定時期、一定范圍內所取得的預期收益與實際收益有所差異。對于本文來說我們主要研究的是廣義的財務風險。
3后金融危機時期我國中小企業財務風險的成因
3.1企業投資決策的失誤
中小企業本來就資金鏈緊張，所以投資就更需謹慎。企業一旦由于投資決策失誤，借債無門，經營周轉不靈，很容易導致企業財務狀況惡化，使企業陷入財務危機。一方面，一些中小企業為了想做大做強，盲目的投資新項目，不斷的擴大企業生產經營。每當資本積累到一定程度時，投資者就重新建廠，購置機器設備擴大生產規模，卻因為缺乏對投資項目和整個市場的分析和評估，導致產品還沒投放入市，卻已日漸被市場所淘汰，從而使資金全部都壓死在不動產上，造成存貨過多，產品無銷路，資金周轉不靈，最終導致破產。另一方面，一些中小企業則過多的將資金集中在中長期項目，雖然這些項目從長遠來看收益大、報酬多，但需投入的資金多、時間長，使企業很難保持現時的競爭優勢，嚴重時可能會陷入資金短缺、財務周轉不濟的困境，從而形成財務風險。
3.2流動資產管理的控制力不足
流動資產管理混亂無序幾乎成為中小企業經營發展中的通病。有些中小企業認為現金越多越好，無形中增大了資金的閑置成本。有些企業在資金使用時缺少預算安排，過量購置不動產，導致經營中資金周轉不靈，無法到期償還銀行貸款，使企業陷入財務困境。一些中小企業不重視應收賬款的管理，導致資金的大量占用。在市場激烈競爭情況下，中小企業往往忽略了自身的財務狀況，盲目的放寬信用政策，通過商業信用、賒銷、分期付款等方式擴大銷售，搶占市場份額，提高銷售收入，獲得利潤。雖然增大了利潤，但卻使應收賬款逐漸增多，居高不下，最終造成大量應收賬款沉淀，回收困難或形成呆賬。大多數中小企業缺乏對存貨的有效管理。在生產經營中，很多中小企業對原材料市場和產品銷售市場不能準確預測，不能很好地維持供需平衡，造成很多中小企業盲目生產，存貨積壓現象嚴重。同時中小企業也缺乏專業的存貨管理人員，往往不考慮存貨的持有成本和最佳存貨量，沒有完善的存貨控制系統?；靵y的存貨管理，輕者會影響資金的正常運營，重者會完全中斷資金鏈，造成資金周轉不靈、呆滯、甚至停產。
3.3管理者對建立財務風險預警機制的意識淡薄
由于許多中小企業都是屬于個體、私營性質的，并且以家族化企業居多，管理者往往一手遮天，獨攬大權，是典型的集權制管理模式。他們往往自身就缺乏風險意識，財務人員也多采用自家親戚或請代帳公司，造成賬目混亂，沒有完善的財務制度。對財務風險更是全然不知，根本不設立財務風險的預警分析系統。由于企業管理者本身就缺乏對財務風險預警的認識，企業財務人員的素質又太低，對財務風險的防范能力差，導致風險管理工作較為落后，大部分企業根本就不知道如何建立風險預警機制。就因為這樣，一旦發生財務危機，就會毫無招架之力，乃至危及到企業的生死存亡。
4后金融危機時期我國中小企業財務風險的防范措施
4.1加強投資風險的控制
作為中小企業的管理層在投資時要冷靜對待。不要只重視眼前利益，更要論證投資風險與收益是否匹配，未來項目的發展前景是否良好，在決策中盡量做到穩健性、風險性和收益性的最佳組合。要注重投資決策者的素質培養，加強市場調研，一定要對市場有一個充分的了解，對將要實施的一系列新舉措進行充分的分析評估，而不能按自己的意愿不切實際的盲目行動，生搬硬套，要尋求一條適合自身的發展之路。同時，要充分發揮財務人員的作用，在確定投資前要對項目財務風險進行評估，分析投資的可行性，讓財務分析發揮其作用。再則，管理者不要將資金投放在很多個項目上，這樣不僅會分散投資，而且會使資金變得更加緊張。要盡可能將資金多投放在一些精、專、特的產品項目上，在核心技術研發上下功夫，加強自主創新，培養自主品牌，擁有更多的知識產權，加快升級轉型，這才是中小企業持續發展的硬道理。
4.2提高流動資產管理的控制力
財務人員要定期培訓，提高財務素質，做好本職工作。做到銀行日記賬和現金日記賬的日清月結，定期與銀行對賬單進行核對，月末編制好現金流量表，以便于對企業整體的現金流量狀況做出客觀評價。同時加強對現金流入、流出的動態管理與控制，現金余缺時進行及時調整，保持最佳現金持有量。中小企業可以對應收賬款實施追蹤分析，做好應收賬款的事前、事中、事后控制。賒銷前要了解客戶的信用評級，應收賬款一旦形成，企業就有必要對客戶賒購后的經營情況、償付能力進行追蹤分析。另外，中小企業應該對現有應收賬款進行賬齡分析，制定科學的討債政策，努力提高應收賬款的收現效率，降低壞賬損失。財務部門要盡力做好存貨成本與存貨收益之間的權衡，既要保證儲備一定量的原材料和產品，來應對市場的變化，又要避免存貨積壓，控制好存貨的最優進貨批量，并且爭取能夠達到一定期間內存貨總成本最小。此外，企業要保持必要的保險儲備，減少和避免意外事件所造成的損失。
4.3建立有效的財務風險預警系統
對于沒有預警體系的中小企業，應該及時建立財務風險預警體系。對于已經建立預警體系的中小企業要總結以往經驗，去調整、完善財務風險預警體系。力求保證建立實時、全面、動態、有效的財務預警機制。財務預警系統包括短期財務預警系統和長期財務預警系統。短期財務預警系統主要是通過現金預算發現和控制財務風險?，F金預算是以業務預算和專門決策預算為依據編制的，用來反映預算期內企業現金收入和支出情況，準確的現金流量預算可以為企業提供預警信號，一旦發現現金余缺的現象，經營者能夠及時查找原因、盡早防范，避免財務危機的發生。長期財務預警系統則是運用財務分析指標體系，監控財務風險。構成財務分析指標體系的財務指標通常應包括償債能力、盈利能力、經濟效率和發展潛力四個方面，以便從不同的財務角度，科學、合理、綜合的反映財務狀況。長、短期財務預警體系的配合使用，能有效的對企業日常財務運行情況進行連續監測，從根本上消除財務隱患，將財務危機遏制在萌芽中。
參考文獻
[1]高楠.企業財務風險及防范策略研究[D].遼寧科技大學，2008.
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關鍵詞：財務風險；綜述；控制
中圖分類號：F8135 文獻標識碼：A 文章編號：1006-8937（2013）35-0132-02
當前新形勢下，中國中小企業肩負并支撐著產業轉型和升級的重任，在國民經濟和社會發展中的地位和作用日益增強，已經成為市場經濟發展的主體成員，也是核心要素之一?！笆濉币巹潏蟾嬷械臄祿@示，中國中小企業在企業數量上達99%，在城鎮人口就業貢獻上達75%到85%以上，在財稅貢獻和經濟貢獻上也都在50%以上，有部分省份區域甚至達60-70%，說明現在全世界最大的中小企業群體正在形成。我國當前正處于經濟飛速發展，經濟結構全面轉型，社會穩定和諧無比重要的關鍵時期，中小企業的穩定健康發展是這一過程的重要組成部分。
當前國內對中小企業發展給予的政策不斷增多，意在扶植一些有市場潛力和競爭力的中小企業，中小企業必須提高自身的應對能力，才能在經濟大潮中有立足之地，財務風險管理是中小企業不得不面對的一個重要管理方面，加強財務風險管理有助于提高中小企業提高風險抵抗能力和競爭能力，因此本文將著重討論財務風險管理相關知識。
1 財務風險的概念
時玨（2011）認為財務是企業在生產經營過程中，由于各種風險要素的存在，使得企業的資金及其運動呈現出不確定性，最終可能導致企業未來的財務收益與人們預期收益產生重大差異的一種財務活動。
瞿（2011）認為財務風險是指企業在各項財務活動中由于各種難以預料和無法控制的因素，使企業在一定時期、一定范圍內所獲取的最終財務成果與預期的經營目標發生偏差，從而形成的使企業蒙受經濟損失或更大收益的可能性。
齊莉（2009）認為財務風險是指企業在特定的客觀情況下和特定的期間內，在企業經營運作過程中，由于各種難以或無法預料、控制的企業外部環境和內部經營條件等不確定性因素的作用，使得企業資金運動（資金流）的效益性降低和連續性中斷，進而使得企業的實際經營績效與預計目標發生背離，從而對企業的生存、發展和盈利目標產生負面影響或不利結果的可能性。
侯宇（2012）認為財務風險是指在企業財務活動中由于各種不確定因素的影響，使企業財務收益與預期收益發生偏離，因而給企業經營與管理帶來的困難和損失。財務風險主要體現在公司資產和現金流的充足性是否有保障，即公司是否有充分的資產償還債務，是否有足夠的現金流量來滿足它的操作費用。
姚雁雁（2010）認為財務風險是指企業在特定的客觀情況下和特定的期間內，在企業經營運作過程中，由于各種難以或無法預料、控制的企業外部環境和內部經營條件等不確定性因素的作用，使得企業資金運動的效益性降低和連續性中斷，進而使得企業的實際經營績效與預計目標發生背離，從而對企業的生存、發展和盈利目標產生負面影響或不利結果的可能性。
2 中小企業財務風險成因分析
一般說來，中小企業財務風險產生的原因主要是由于外部環境的不確定性與內部的管理控制不當等多方面引起的。
盛桂花（2010）認為，具體而言，導致財務風險的因素主要是以下幾個方面：①財務決策失誤，中小企業財務管理者主觀決策極容易做出不合理的決策，而決策者又發現不了存在問題，加上決策者本身財務風險意思不是很高。②舉債方式不合，財務決策者沒有給企業選擇適合企業本身的融資方式。③資金結構不合理，負債資金比例過高。企業發展過程中，償債能力嚴重不能支撐企業的負債需要。④復雜多變的宏觀環境，客觀環境不斷的變化也會影響企業財務風險。
何國武（2011）認為財務風險原因具體有五個：①財務管理宏觀環境復雜多變，是引起財務風險的外部原因。②財務管理人員風險意識淡薄。③財務決策缺乏科學性，財務決策者做出的決策不是最科學、最優化的。④企業內部財務關系不明，主要表現在企業內部以及本企業和上級企業之間，資金管理權責不明。⑤財務杠桿系數的變動，部分中小企業資本結構不合理。
顧惠芳（2012）認為財務風險主要來自內部和外部兩個方面，內部包括中小企業財務管理者缺乏風險意識、中小企業資產結構的不合理、財務關系不明確都會加深財務風險，外部主要是指財務管理環境復雜多變。
齊莉（2009）認為外部環境會導致企業財務風險甚至會進一步發展成企業財務危機，內部環境中諸如管理層風險意識缺乏、經營決策失誤、資本結構不合理、財務人員風險意識落后、企業內部控制、監管體系不健全都會導致中小企業財務風險，如果企業能夠對財務風險管理到位，則企業可以避免一系列損失，企業能夠發展更快。
侯宇（2012）認為財務風險原因主要有：①融資困難，資金嚴重不足，融資難、擔保難仍然是制約中小企業發展的最突出的問題。②管理模式僵化，公司治理機制不健全，中小企業存在家族式經營為主，沒有建立起現代企業管理制度。③風險意識落后，經營決策缺乏科學性，財務決策者容易主管臆斷，容易給企業帶來損失。④財務控制薄弱，缺乏風險預警機制，內部控制制度不健全。⑤技術創新能力不強，對企業研發投入較少，導致企業競爭力不足。
3 構建中小企業財務風險防范體系的對策
時玨（2011）認為，首先要建立完善的財務風險預警系統，其中預警系統分為短期和長期，短期預警系統主要是加強對現金流的管理，其中應著重對應收款項、應付款項及存貨項目的重視，注意這三個項目的平衡關系，如發生不平衡，則就會發生潛在的財務風險，長期預警系統應重視對企業償債能力分析，同時輔以產管理指標和盈利能力指標考核。其次要建立完善的財務風險控制制度，包括對資金、成本、利潤等方面，對企業編制的預算應給予嚴格管理，超預算業務要按照公司管理制度進行。最后要建立完善的財務風險控制制度，采用現代企業管理制度，加強對企業內控的管理，對財務人員的風險意識要加強教育，引進高素質人才，提高業務人員的基本素質。
盛桂花（2010）主張首先要加強企業財務管理財務管理人員的風險防范意識教育，財務人員的綜合素質和業務能力在預防財務風險中有著不可估量的作用，其次提高財務決策的科學化水平，科學的決策會給企業創造高效益，再次要建立合理的資本結構，確定適度的負債結構。債務結構必須要符合企業自身的條件，注意采用合理的籌資方式。最后要建立財務風險預警機制，并時刻關注政策和市場的變化。要注意企業外部環境變化對企業財務狀況帶來何種影響，風險管理要提升在企業在管理的地位。
何國武（2011）認為主要是加強財務控制，提高企業資產使用效率，對企業貨幣資金、應收賬款、實物資產都提出了具體的管理要求。合理選取投資組合，提高企業投資收益，要注意降低企業的投資風險，合理的轉嫁投資過程中可分散的財務風險。合理選擇籌資方式，適度負債經營，資本結構和負債經營要匹配，不能給企業增加一些不必要的負擔。爭取資金支持，降低籌資成本。對符合國家政策支持的一定要積極去爭取，適當的政府補貼會降低企業財務風險。建立有效的管理機制，降低企業財務風險，增強業務人員的責任心和風險意識，設立風險抵押金。要讓員工充分的融入企業的這個集體中，可以增加企業的活力。財務人員要強化對企業償債能力的認識。財務人員自身財務素質一定要加強。
顧惠芳（2012）指出應建立完善的企業內部控制制度，對企業內部和外部環境都要進行系統深入的調研，各個職能崗位都要加錢控制，對財務決策應該由一個專門的決策機構進行，才能保證決策不出錯，財務人員的素質應該要提高，對財務風險判斷能力都要熟練，同時中小企業還要建立長期預警系統，主要是用來分析企業盈利能力、償債能力。
侯宇（2012）認為首先牢固樹立風險防范意識，公司所有員工應該都要加強風險防范意識教育，其次加強信息管理，完善信息系統，對信息分析能力和數字敏感要高，再次財務工作做到適度超前，做好定量和定性分析，最后保證預警信息傳遞路線的暢通和對策反應的及時性，信息傳輸通道一定要可以通到企業最高領導層。減少信息傳遞失真和失誤。
4 結 論
本文對中小企業財務風險的概念、產生原因和預防措施都進行了適當的梳理，發現當前學者研究的研究視角趨同，側重點不盡相同，有的重視財務預警信息化建設，有的重視財務人員素質意識教育，當前中小企業發展前景廣闊，國家在政策層面上支持力度將會大大增加，對于中小企業融資難問題，國家相關部委都在積極聯系金融行業應該給與足夠的照顧和優先處理，發展中小企業會大大增加就業人數，對于提高經濟結構都有者不可替代的作用，中小企業應該發展高新技術行業，行業的領先地位將會決定企業財務狀況優化，企業各項財務指標才能保持在一個相對良好的水平之上。作為企業一名財務人員，應該要有財務風險意識，同時也要加強企業內控管理，對企業運行時各項指標在何種正常水平內都應該給與重視，要做到防患于未然。
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篇7
關鍵詞:科技型中小企業;財務風險預警
科技型中小企業財務風險較大,對財務風險的控制應注重事前控制。通過財務預警能夠預測到財務可能的風險,將其以特別的方式警示利益相關者,并提出具體的建議幫助規避風險,因此科技型中小企業亟需建立有效的財務預警系統來預測、預控和處理財務風險。
一、科技型中小企業財務風險預警指標的選擇
(一)定性指標體系的構建
定性指標,能直觀地反映企業生產經營的變化及可能對企業生產運行產生的影響,也是影響企業持續經營能力的不可忽視的重要因素。
第一,宏觀經濟環境。經濟環境變化、國家經濟政策調整會直接或間接地對企業產生影響。
第二,行業特征。行業不同,財務風險是不同的。
第三,市場狀況?？梢詮漠a品市場占有率的變動、顧客滿意度的變化等來分析。
第四,企業經營方式。企業經營品種單一,經營范圍狹窄,發生財務危機的可能性就大。
第五,企業管理水平。缺乏管理經驗、管理素質低下是造成企業財務危機的主要原因。
(二)定量指標體系的構建
科技型中小企業財務預警指標體系的以下方面:
1、創新能力指標
一是創新技術的投入?？萍夹椭行∑髽I需要投入大量的資金進行科技開發,投資比例的大小會影響企業的財務風險。因此,科技型中小企業必須合理安排研發資金的數額和期限結構。主要指標包括:
研發費用投入強度=研發費用/銷售收入
研究開發費用增長率=(當年的研發費用-上一年的研發費用)/上一年的研發費用
技術人員比重=研發人員數/總工人數
二是創新效率。科技型中小企業具有成長迅速的特點,只有充分認識到其所具有的高成長性這一特點,將企業利潤和成長性動態地結合起來,才能得出正確的結論。主要指標有:
銷售增長率=(本期銷售收入-上期銷售收入)/上期銷售收入
資本積累率=(期末所有者權益-期初所有者權益)/期初所有者權益
新產品研究開發費用率=已獲成功的新產品研究開發費用/研究開發費用總支出
新產品貢獻率=新產品的貢獻/全部產品的貢獻
2、盈利能力指標
常見的主要指標包括:銷售利潤率、主營業務利潤率、凈資產收益率、總資產收益率等。一般來說,這些比率越高,企業盈利能力越強。科技型中小企業在初創期及成長期往往需要投入大量研發資金,初期利潤往往很少甚至表現為虧損,還應選擇基于現金盈利能力的比值作為預警體系的一個指標,即經營現金盈利率,計算公式如下:
經營現金盈利率=經營活動產生的凈現金流量/經營活動產生的現金流出
3、資產運營能力指標
資產運營能力是指企業資產的利用效率,資產運營能力對科技型中小企業尤其重要,只有提高資產周轉效率,才能提高經濟效益,降低風險水平。常見的衡量指標包括:總資產周轉率、流動資產周轉率、應收賬款周轉率、存貨周轉率等。另外,科技型中小企業技術含量高,企業資產有相當大部分都是科技含量較高的無形資產,所以還要重視無形資產的周轉情況。無形資產周轉率的計算如下:
無形資產周轉率=銷售收入凈額/平均無形資產
4、償債能力指標
財務風險最終表現為能否償還到期債務,因此償債能力更為重要。常見的指標包括:流動比率、速動比率、現金流量比率、已獲利息倍數、有形凈值債務率、資產負債率等。
一般來說,流動比率、速動比率、現金流量比率、已獲利息倍數越高,企業償債能力越強,風險越小,反之,則風險越大,而有形凈值債務率和資產負債率越低,表明企業長期償債能力越強,風險越小,反之,則風險越大。
二、科技型中小企業財務預警指標權重的確定
權重是各預警指標對總評價目標重要程度的反映。指標權重的確定是財務風險預警中的重要環節,在某種程度上影響到預警系統功能的有效發揮。目前國內外對權重的確定方法可分為主觀和客觀兩種類型。
主觀賦權法,主要是運用專家意見打分法。在權重確定的實際過程中,是把在評價問題或決策問題中所要考慮的各因素,由調查人事先制定出表格,然后根據研究問題的具體內容,在本專業內聘請閱歷高、專業知識豐富并且有實際工作經驗的專家就各因素的重要程度發表意見,填入調查表。最后由調查人員匯總,計算出各因素重要程度系數,并在實踐中加以驗證。這種方法評價過程簡單、評價時間短,并且能深入地聽取專家各方面的意見。
客觀賦權法。在確定各指標間權重系數時,主要采用的是統計方法,決策或評價結果雖具有較強的數學理論依據,在大多數情況下精度較高,但未考慮決策者的意向,有時會與實際情況相悖,而且對所得結果難以給予明確的解釋。該方法的優點在于能夠有效剔除不相關指標的影響,保證評價結果的準確性。
三、科技型中小企業財務預警方法的選擇
財務預警中比較常用的預警方法是線性模型法與評分法。建模法所建立的模型精度相對較高,但需要大量的樣本數據作為基礎,主要用于上市公司財務預警。就科技型中小企業目前的發展狀況與管理水平來看,要取得大量的樣本數據比較困難,更適合于評分法。
評分法是將預警指標用線性關系結合起來,運用指數法的計算來反映企業財務風險的程度。它的突出優點是操作方便,實用性強,有利于風險管理人員做出更加詳盡的分析。具體操作步驟如下:
第一,將所選定的指標按其性質分為極大型、極小型、穩定型與區間型。指標數值(實際值)越大越好的,定義為極大型變量,如總資產報酬率、資本報酬率、應收賬款周轉率等;指標數值越小越好的,定義為極小型變量,如有形凈值債務率;指標數值在某一點最好的,可定義為穩定型變量,如流動比率、速動比率;若在某一區間最好,則可定義為區間型變量,如資產負債率。
第二,對所選定的每個評價指標規定滿意值、不允許值、上下限值。具體來說,一是極大型變量。滿意值選取的是該行業的平均值。一般認為只要達到了該指標值的平均水平,即可認為無警,但選擇不允許值有所區別:對反映盈利能力的總資產收益率、銷售利潤率、主營業務利潤率和資本收益率,其不允許值選為零;對反映償債能力的已獲利息倍數,其不允許值選為1;對反映資產運營狀況的總資產周轉率、流動資產周轉率、應收賬款周轉率和存貨周轉率,其不允許值選取滿意值的一半,如果周轉率達不到滿意值的一半,那么該企業也是很危險了。二是極小型變量。它的標準值確定方法應該與極大型變量相反,滿意值為0,其不允許值為0.3。三是穩定型變量。一般認為,該類指標滿意值為平均水平以上20個百分點,其不允許值的上限一般為該滿意值的1倍,下限為滿意值的一半;四是區間型變量。該類指標通常要先求出該指標的行業平均值,在均值的基礎上增加和減少20個百分點作為比率滿意范圍的上下限,在行業平均值上增加1倍作為不允許值的上限,減少一半作為不允許值的下限。
第三,設計并計算各類指標的單項功效系數,再根據各評價指標的重要性,運用德爾菲法等方法確定權數,用加權平均數或加權幾何數得到的平均數,即為該企業的綜合功效系數。根據綜合功效系數的大小即可進行警情預報(見表1)。
四、建立和完善科技型中小企業財務風險預警系統應注意的問題
(一)建立健全企業財務風險預警機制
科技型中小企業的財務風險預警系統要充分發揮預警的作用,必須從機制上進行系統設計。我國企業財務風險預警機制可由以下部分構成:預警分析的組織機制、財務信息收集、傳遞機制、財務風險分析機制、財務風險處理機制。其中,財務信息收集、傳遞機制是基礎,財務預警的組織機制是關鍵,財務風險分析機制和財務風險處理機制是核心。只有把風險預警機制引入企業內部,讓企業、管理者、員工共同承擔風險責任,才能控制和降低風險。
(二)財務風險預警系統的指標體系應具有時效性
由于科技型中小企業發展呈現明顯的階段性,在運用財務指標時,應根據其生命周期不同階段及其內外環境的特點,確定相應的財務指標預警體系。如初創期的科技型中小企業正處于創業階段,應重點對企業現有資產的結構和質量、人力資源的價值、權益類資產和負債類資產的比例、研發資金投入狀況、投資項目的合理性等做出財務分析,判斷企業是否具備開展創新活動的物質條件和人力資本。對成長期科技型中小企業創新能力進行財務方面的評價時,應該更全面一些,包括管理團隊的能力、研發能力、償債能力、獲利能力、市場營銷能力、資金管理能力、企業成長態勢等方面的分析與評價。
(三)預測過程中注重定量與定性方法相配合
企業面臨的風險和危機與日俱增,但有時財務風險的發生不能通過財務報表表現出來,必須創建系統的方法庫和模型庫,全面使用現代計算機技術、網絡通信技術、數據庫技術以及管理學、財務學、統計學等,在重視定量分析的同時加強定性分析方法的應用。
(四)健全內部控制制度,提高會計信息質量
財務預警系統應與企業內部控制相結合。內部控制的有效性在一定程度上保證了管理的有序化以及財務數據的安全性和可靠性,關系到財務預警機制中各種指標、財務比率計算的真實性。良好的會計信息質量,是財務預警模型發揮正常作用的保證。
(五)建立和完善管理信息系統,加快財務信息網絡化建設
管理信息系統是財務預警信息系統的基礎和數據來源。這就要求財務風險預警過程中應用日益廣泛的電子技術來為風險信號的采集和傳送服務,在風險的動態監測、資料記錄、數據處理、警情預報上,計算機網絡技術將會起到越來越大的作用。
(六)積極探索和應用風險控制方法
控制風險是財務預警系統的根本目標。財務預警系統一旦發出風險預報,則立即根據預警信息類型、性質和風險程度等選擇相應的風險管理對策。概括起來,主要有四種:回避風險法、降低風險法、分散風險法、轉移風險法。這些對策大多是思路性、提示性的,目的在于幫助管理層根據具體情況制定具體、有效的風險控制方案。
參考文獻:
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篇8
【關鍵詞】中小企業；財務風險；防范
中小企業是促進國民經濟和社會發展的重要力量。筆者在工商服務管理過程中，親身感受到中小企業數量快速增加，對經濟增長的貢獻越來越大，已成為技術創新與機制創新的主體和擴大就業的主渠道，推動企業創業，增加財政收入，促進社會穩定等方面發揮著日益重要的作用。然而中小企業由于自身實力薄弱、資金不充足、內部控制等原因，在市場運作中應變能力差，因此面對競爭日益激烈的市場，中小企業所需要面對的問題、風險越來越多。
一、中小企業財務風險的表現
（一）籌資風險
籌資風險指的是由于資金供需市場、宏觀經濟環境的變化，企業籌集資金給財務成果帶來的不確定性?；I資活動是一個企業生產經營活動的起點，企業籌集資金的主要目的是為了擴大生產經營規模，但在市場經濟條件下市場行情瞬息萬變，企業競爭日益激烈，容易導致決策失誤、管理措施失當，從而使得籌集資金的使用效益具有很大的不確定性。中小企業籌資的方式比較單一，自有資金、民間借貸、銀行借款、商業信用是主要的籌資來源，通過吸收投資風險、上中小企業板、融資租賃籌集資金的企業還是鳳毛麟角，由此產生了籌資風險。
管理者融資意識弱，首選自有資金和民間借貸，只有到必需的時候管理者才會考慮其他融資來源，而這時往往因缺乏必要的信用記錄或籌資經驗被拒之門外；負債資金的籌資風險弱，主要表現在企業是否能及時還本付息；資本結構變化的籌資風險弱，表現在資金使用效益的不確定，以及來自于太高的籌資費用，且受政策限制較多。
（二）投資風險
投資風險是指對未來投資收益的不確定性，在投資中可能會遭受收益損失甚至本金損失的風險，它也是一種經營風險，通常指企業投資的預期收益率的不確定性。投資風險來源于企業的投資活動，中小企業的投資主要分為證券投資和實業投資。
項目投資失敗，較少考慮擴展自身規模，投資方向也缺乏長期的規劃，在考慮投資項目和盈利時容易忽略企業本身的規模和特點，從而盲目擴張，導致投資的失??；資金投向不合理，如對固定資產的投入較多，流動資金過少，對企業運營可能出現的流動資金風險估計不足，企業容易遇到財務危機。
（三）資金回收風險
企業產品銷售的實現與否，要依靠資金的兩個轉化過程，一是從成品資金轉化為結算資金的過程，二是由結算資金轉化為貨幣資金的過程。這兩個轉化過程的時間和金額不確定性，就是資金回收風險。資金是企業生命的源泉，是企業經營之本，只有充足的資金才能保證企業生產經營活動的正常進行。中小企業的資金回收風險主要是由于企業在產品銷售、貸款回收、存貨數量、信用政策等方面管理不善造成的。
存貨風險，一定時期內和一定條件下企業存貨管理不善等原因發生的各種損失的可能性，損失包括降價損失、積壓損失及報廢損失等等，涉及不良存貨的風險、存貨價格風險及存貨規模風險；應收賬款的風險，主要包括機會成本風險、管理成本風險、壞賬損失風險。
（四）其他風險
其他風險包括匯率風險以及收益分配風險等等。匯率風險是指由于匯率的變動帶來的資金流入流出變化的不確定性，它并不是獨立存在的，而是與投資風險、籌資風險以及資金回收風險共存的風險；收益分配風險是指由于收益分配可能給企業今后的生產經營活動帶來的不利影響，主要包括收益確認風險和對投資者分配收益的形式、時間和金額把握不當而產生的風險。
二、中小企業財務風險形成的主要原因
明確財務風險產生的原因，可以更準確的把握財務風險的本質，有利于預測和衡量財務風險，并采取相應對策，加強財務風險防范。中小企業財務風險產生的原因很多，既有企業外部的原因，也有企業自身的原因，而且不同的財務風險形成的具體原因也不盡相同。企業產生財務風險的一般原因有以下幾點：
（一）風險意識薄弱
市場經濟條件下，只要有財務活動，就必然存在著財務風險。在現實工作中，許多中小企業的財務管理人員及中小企業經營者對財務風險缺乏足夠了解，風險防范意識不強，不能從根本上把握風險的本質，認為只要管好用好資金，就不會產生財務風險。由于風險意識淡薄，我國大部分企業還未建立財務風險預測、預警、防范和控制系統，致使財務風險時有發生。同時，由于企業財務決策缺乏科學性，普遍存在著經驗決策和主觀決策現象，缺乏科學性和預見性，決策失誤經常發生，從而產生財務風險。
（二）應變能力差
在企業進行財務管理過程中，企業面臨的外部經濟條件的變化會對其財務活動產生重要影響。企業的財務風險往往源自于宏觀經濟環境的不利變化，這些企業無法掌控的外部因素嚴重影響了企業的財務管理活動。企業做出的財務決策受到其經濟環境的外部約束，只能被動地適應它們的變化和要求。財務管理所處的經濟環境包括經濟走勢、產品供求、物價水平以及匯率波動等，它們的復雜多變是產生財務風險的主要外部原因。例如，持續的通貨膨脹會使企業貨幣性資金持續貶值而實物性資金相對升值，使得企業在資金供給發生短缺的同時，資金成本持續升高，從而對企業的經營現金流產生不利影響，使得企業財務風險頻繁發生。
（三）資本結構不合理
企業資本結構是指企業總資本中權益資本與負債資本的比例關系，通過借入財務資本，企業能夠最大限度地追求經濟效益，利用債務杠桿賺取超額利潤。企業借入資金需要償付借入成本，因此為了持續經營，企業必須保證通過借款經營所取得的利潤高于借款利息。但是，目前中小企業為了實現企業價值最大化的財務管理日標，盲目擴大財務杠桿比率，歪曲了企業的資金成本，導致資本結構嚴重不合理。中小企業過度追求獲取財務杠桿的利益，便會加大負債籌資比率，高收益往往伴隨著高風險，過高的負債比率使得企業借款的風險溢價不斷提高，大大增加了企業通過發行債券和借款籌資的籌資成本，導致企業定期支出的利息等固定費用增加，當企業用自有資金所創造的正常利潤難以彌補借款利息時，企業財務狀況就會惡化。
（四）內部管理不善
中小企業內部管理不善及財務關系混亂也是導致財務風險的重要原因。首先，企業資金結構不合理，資產負債比率過高，導致企業財務負擔沉重，償付能力嚴重不足，由此產生財務風險。其次，企業存貨庫存結構不合理，存貨周轉率不高：目前中小企業的流動資產中，存貨所占比重相對較大。再次，企業賒銷比重大，應收賬款缺乏控制???，所占比重過高：由于市場競爭激烈，一些企業為了增加銷量，擴大市場占有率，大量采用賒銷方式銷售產品，應收賬款大量增加；同時，在賒銷過程中，由于對客戶的信用等級了解欠缺，缺乏控制，盲目賒銷，造成應收賬款失控，大量比例的應收賬款長期無法收回，直至成為壞賬，給企業帶來巨大的財務風險。最后，企業內部關系混亂：企業內部各部門之間及企業與上級企業之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權責不明、管理混亂的現象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保證。
三、中小企業財務風險的防范措施
（一）建立風險預警機制
經濟環境的復雜多變是企業遭受財務風險的外部原因，企業日常財務管理受到這些存在于企業外部的經濟環境因素的影響相當深刻。面對外部環境經濟環境的變化，企業建立相應的風險預警機制，可以把握環境可能將要發生的變化，預測企業將要面臨的財務風險。針對環境變化的預測，企業制定多種應變措施，對財務管理政策和管理辦法進行適當調整，增強企業應對財務管理環境變化的能力，減少環境不利變化對財務管理活動的沖擊，從而降低財務風險。
（二）優化資本結構
企業財務風險與其資本結構密切相關，因此，合理的資本結構是在實現企業價值最大化的同時，降低綜合資本成本和財務風險。企業資本結構是否合理取決于籌資決策，企業在籌資時應結合自身實際，對有關影響因素綜合考慮，以確定最佳資本結構，并在長期籌資決策中保持該最佳比例。企業籌資決策需要選擇適當的籌資方式、籌資對象、籌資金額以及籌資期限。企業管理者應權衡成本與收益，比較分析股權融資與債權融資，選擇合適的籌資方式與籌資對象，保持適當的資產負債率和債務期限搭配。
（三）建立科學的決策機制
企業必須提高決策的科學化水平，建立科學的財務決策機制。為了實現企業的目標，首先要明確企業財務決策的目標，確定與企業目標一致的財務目標是科學財務決策的前提。在充分考慮財務風險的前提下，科學評價財務決策，通過綜合運用各種財務風險分析方法來確定最優的決策方案。在財務決策的實施階段，應加強對實施過程的監督，此時財務管理的中心環節是積極控制財務決策實施中的財務風險，從而合理控制企業總財務風險，保障企業決策的順利實施。
（四）加強內部審計控制
內部審計控制是一種特殊形式，它是一個企業內部經營活動和管理制度是否合規、合理與有效的獨立評價機構，在某種意義上是對其他控制的再控制。內部審計在企業應保持相對的獨立性，應獨立于其他經濟管理部門，最好受董事會或下屬的審計委員會領導。
綜上所述，財務風險是不可回避的，其成因的復雜性、效用的雙重性要求我們積極規避財務風險，提升中小企業盈利能力，熟練掌握財務風險控制的途徑和手段。中小企業的財務風險實際上是一把雙刃劍，它一方面給中小企業帶來損失，威脅中小企業的發展甚至是生存，但另一方面，在經濟國際化、科學技術進步、市場經濟瞬息萬變的大環境中，也給一部分中小企業的發展創造了空間，帶來了機遇，這是市場競爭的結果，是自然界優勝劣汰法則在經濟界的具體體現。因此，每個中小企業在財務管理工作中，必須重視財務風險的防范工作，以有效防范和化解財務風險。
參考文獻
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篇9
一、財務風險的基礎理論概述
企業的風險主要包括經營風險和財務風險。經營風險是指生產經營的不確定性帶來的風險。它是任何商業活動都有的，也叫商業風險。而財務風險一般被認為是指企業在各項財務活動中，由于難以預料的各種主客觀因素的影響，使企業實際收益與目標收益相背離。因而蒙受損失的可能性。
廣義的財務風險就是指企業財務活動由于受不確定因素的影響，使企業實際財務收益與預期收益發生偏離，因而蒙受損失的可能性。
狹義的財務風險通常被稱為舉債籌資風險，是指企業用貨幣資金償還到期債務(即償還到期的本金加利息)的不確定性。這種觀點認為財務風險只與負債經營相關，財務風險是因償還到期債務而引起的，沒有債務，企業經營的資金靠所有權人投入，則不存在財務風險。
二、目前中小企業的財務風險分析
我國的中小企業在改革開放后出現了高速增長，成為經濟發展的一支重要力量。據相關部門統計，目前中小企業總量已超過3000萬家，占全國全部注冊企業的99％，中小企業對國內生產總值的貢獻率已超過60％；中小企業吸收了大量的勞動力，緩解了國家的就業壓力，為社會的穩定發展起到了重要作用。然而，中小企業是高風險的企業，臺灣每年就有4萬左右中小企業倒閉，美國中小企業的成活率也只有40％左右。而我國中小企業的發展相對就更加落后，總體發展水平不高，無論是其生存環境還是內部管理等方面，都存在著不容忽視的問題。現代中小企業財務管理面臨的主要問題有：
1 缺乏科學的管理方法和經營戰略
有相當一些中小企業由于缺乏戰略決策，導致企業的經營期短。在我國有相當數量的中小企業往往是發生了市場的空缺或是看到眼前利益時，倉促占據市場，缺少一個周密的計劃，最后因無力經營而破產。另一方面，這些企業意識到了經營戰略對企業可持續發展的重要性，但由于對戰略本身缺乏正確的理解及其他種種原因，使企業制定出的經營戰略科學性較差，表現為缺乏競爭性、穩定性和環境的適應性，甚至缺乏與自身條件相適應的可行性。
2 中小企業的融資難
目前融資難已成制約我國中小企業健康發展的“瓶頸”由于沒有足夠的資金，所以就不能有良好的設備和高級專業人員，難以生產出具有競爭力的產品。現在社會上普遍存在一種現象，一些中小企業借用銀行資金或向員工集資進行企業的生產經營，如果一段時間經營虧損，有些投資人就逃之天天，導致銀行貸款無法收回。即使是經營狀況良好的企業也有故意拖欠貸款的現象發生。這是中小企業融資難的主要原因。銀行出于自身利益的考慮，對中小企業的貸款大部分采取抵押貸款的方式。這就使其貸款利率高于無抵押貸款，就無形中增加了中小企業的財務負擔。
3 中小企業的負債率偏高企業不堪重負
我國許多中小企業的資產負債率大約為75％～80％，其中三分之一左右的企業實際負債率達到100％，成為企業發展的沉重包袱。合理負債是企業擴大經營，占據市場的有效途徑，但是盲目的不合理的負債，就會增加企業到期還本付息的壓力。
4 現在中小企業普遍存在著企業員工素質普遍偏低的局面
目前中國的中小企業從業人員素質整體不高，僅以管理層的文化素質而言，據調查大學以上學歷的文化素質只占9.4％其余90％多的人僅受過中等以下的教育，至于普通員工則比例更低。原因是大部分的中小企業的報酬低、工作環境較差及企業發展的不確定性，使得高素質的人才不愿意到中小企業工作。
5 中小企業內部財務關系混亂
在我國的中小企業中普遍存在著這一現象，企業內部各部門之間，在資金的管理及使用、利益分配等方面存在著權責不明、管理混亂的現象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保證。
三、建立適合中小企業的財務風險的防范
在市場經濟下，財務風險始終是中小企業不可回避的重要問題，企業在市場上運營就隨時受到財務風險的威脅，而財務風險又關系到中小企業的存亡，因而加強中小、企業財務風險管理，建立和完善財務風險機制是十分必要的。本文建議通過以下措施來建立完善中小企業的風險防范機制。
1 樹立風險意識提高企業員工的素質
優秀的管理者、高素質的員工隊伍是企業生存和發展的根本所在。因而企業應該把吸引人才和留住人才作為一項長期重要的工作，并對他們進行有針對性的培訓，加強企業管理的基礎設施建設。加強對企業管理人員的業務培訓，增強他們認識風險、分析風險和防范風險的能力，提高管理決策水平。同時由于財務人員在企業財務風險防范中的重要地位，對企業財務人員的培訓不應該只是會計教育，還要培養財務人員對財務風險的敏感度，及時發現財務風險發生前的變化趨勢并反饋給企業的管理層，掌握企業風險管理理論，具有以適應現代化企業的需要。使企業在這個開放式的外部環境中得以生存和發展。
2 提高存貨周轉率和應收賬款周轉率
企業取得存貨后，就進入銷售和收款階段，從財務管理角度來說，就進入了資金收回階段。自取得存貨到收回現金這段時間間隔越短，資金管理效率越高，資金收回的風險也越低。存貨周轉率和應收賬款周轉率是衡量企業資產管理效率的主要財務指標，對企業償債能力有重大影響。企業應努力提高存貨周轉率和應收賬款周轉率，制定應收賬款信用政策，完善應收賬款的回收機制以規避風險：謀劃好存貨適時銷售變現，通過安全儲備、合理定銷、監控結構和及時進出來優化存貨管理，加速企業現金流轉，防范財務風險。
3 采取多元化經營來分散財務風險
由于現代科技的飛速發展，產品的生命周期大大縮短，企業經營單一產品的風險越來越大，實施多元化經營戰略，可以擴展經營領域，分散財務風險。多元化經營的理論依據在于：從概率統計原理來看，不同產品的利潤率是獨立或不相關的，經營多種產品在時間、空間、利潤上相互補充，可以減少企業風險。當企業在多種經營方式下，某些產品因滯銷而造成的損失，可能會因為被其他產品帶來的收益所抵消，從而可以避免經營單一產生的無法實現預期收益的財務風險。這樣，企業的經營效益就比較穩定，不會因一種產品的銷售不暢而導致企業虧損或破產。
4 實施技術創新獲取多方資金支持
中小企業為了在競爭日益激烈的市場上獲得收益，在建立和完善內部管理的同時還應該不斷的進行技術創新。中小企業本身因為資金不夠雄厚，生產規模不夠壯大等特點，所以參與市場競爭的首選是改進技術降低成本，而不是打價格戰。技術創新是中小企業生存發展的一個顯著特點。1999年，國務院設立了科技型中小企業技術創新基金，同時，國務院辦公廳轉發了科技部、行政部《關于科技型中小企業技術創新基金的暫行規定》，政府這一舉措拓寬了中小企業的籌資渠道，使中小企業通過這一渠道籌資成為可能。技術創新是一項高風險的經濟活動，因此建議中小企業應該多與技術部門合作，一方面可以獲得國家的資金支持，另一方面還可以獲得技術研究成果。這樣在上一產品發生財務風險的時候，有新的產品推出可以轉移風險，同時國家又為中小企業提供了新的融資渠道。
篇10
2、21世紀中葉的中國特色經營
3、ERP環境下企業財務監控分析
4、ERP在會計與財務管理中的應用
5、財務風險的控制與防范研究
6、財務管理目標與企業財務核心能力
7、財務管理體制的理論思考
8、財務管理信息系統的作用和發展
9、財務軟件的發展對財務管理的影響
10、財務總監與企業內部會計制度設計
11、董事會結構與公司治理問題研究
12、對企業并購中財務風險控制的思考
13、風險投資和財務管理研究
14、高校如何加強財務管理——以某高校為例
15、關于財務決策,執行,監督"三權"分立研究
16、關于經營者業績評價問題的探討
17、關于企業價值研究
18、關于完善企業財務管理的若干思考
19、關于我國管理層收購(MBO)問題的探討
20、關于債轉股問題的思考
21、國際財務管理問題研究
22、國有企業財務管理中存在的問題及對策
23、會計師事務所的風險管理
24、基于利益相關者的會計政策選擇
25、基于利益相關者理論的財務管理目標思考
26、基于企業價值最大化目標的財務風險評價體系研究
27、基于融資結構的公司治理問題研究
28、基于收益法的企業價值評估相關參數分析
29、基于網絡經濟的財務管理創新
30、基于我國上市公司的財務治理機制研究
31、加強財務分析 提高財務管理能力
32、建立健全的內部控制，提高企業財務管理能力
33、江西省普通高校貸款財務風險分析
34、江西省中小企業融資中的問題與對策
35、經理人股票期權問題研究
36、可持續發展觀下綠色財務管理的新目標
37、論財務并購
38、論財務風險
39、論財務管理目標與資本結構優化
40、論財務管理在企業經營管理中的重要性
41、論財務管理中的人性因素
42、論風險投資決策
43、論股權分置改革對公司治理的影響
44、論破產企業財務管理存在的問題及對策
45、論企業資產重組
46、論述我國財務報表體系的局限性和改進工作
47、論我國公司治理中的獨立董事制度
48、企業“資金鏈”斷裂防范措施
49、企業并購財務問題研究
50、企業并購的財務風險及其控制
51、企業財務風險防范
52、企業財務風險現狀與控制問題研究
53、企業財務管理與稅收籌劃
54、企業財務能力分析
55、企業財務預警機制研究
56、企業籌資的困境與出路
57、企業籌資風險與對策分析
58、企業的成本控制與財務管理研究
59、企業會計信息化建設的思考
60、企業集團財務風險管理與控制研究
61、企業集團財務管理問題研究
62、企業內部會計控制制度問題探索
63、企業稅收籌劃
64、企業投資結構研究
65、企業物流資金緊張的原因及援解對象
66、企業業績評價體系研究
67、企業業績評價問題研究
68、企業營運能力分析體系
69、企業營運資金管理效率問題研究
70、企業重組與并購財務問題研究
71、淺談物業管理中的財務管理問題
72、淺談現代企業制度下財務管理的目標
73、淺談小企業成本控制與財務管理目標
74、全面預算管理探討
75、全面預算管理推行的保障機制研究
76、全面預算管理在企業財務中的運用研究
77、全面預算管理執行中存在的問題及對策分析
78、人力資本經營的財務分析
79、商業銀行財務管理的改革與探索
80、上市公司財務報表分析
81、上市公司財務治理問題研究
82、上市公司股權結構與公司治理問題研究
83、市場營銷與財務管理研究
84、試析現代物流管理對企業理財的影響
85、樹立全新理財觀念,加強企業財務管理
86、稅收籌劃-財務管理的新概念
87、談現代企業制度下的財務管理
88、特許經營的財務管理
89、完善經理層薪酬激勵制度的思考
90、我國鋼鐵企業發展中的問題與對策
91、我國內部審計存在的問題及對策研究
92、我國上市公司會計信息披露與監管問題研究
93、我國上市公司融資偏好問題研究
94、我國上市公司資本結構優化問題研究
95、我國上市公司資產重組的現狀與發展趨勢
96、我國造紙企業發展中的問題與對策
97、縣域經濟中小企業融資困境的原因分析
98、現代企業財務管理指標體系的構建
99、小企業成本控制及財務目標管理
100、新企業會計準則的主要變化及對企業的影響
101、應收帳款投資的機會成本探討
102、戰略型財務管理探討
103、知識經濟下的財務管理創新研究
104、中國國有企業資本經營研究
105、中國企業財務管理目標研究
106、中國企業籌資的困境與出路
107、中國上市公司股利分配問題研究
108、中西方財務管理的比較分析
109、中小企業財務管理策略
110、中小企業財務管理中的存在問題及對策分析
111、中小企業財務會計若干問題研究
112、中小企業融資研究
113、中小企業信用體系研究
114、資本結構及其優化問題的研究
115、最優資本結構研究
116、房地產企業成本核算研究
117、房地產項目投資可行性研究
118、基于籌資需要的不動產評估研究
119、合并會計報表研究
120、債務重組會計研究
