老年人的理財方案范文

導語：如何才能寫好一篇老年人的理財方案，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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關鍵詞：人口老齡化理財規劃效益

隨著我國人口老齡化的加劇，"老有所養、老有所依"的理想生活，變得越來越難實現。據統計2015年全國的60歲及以上人口達到2.22億，占總人口的16.15%。60歲以上老年人口占人口總數的比例已經超過10%，這意味著中國已經處于老齡化社會。同時基于當前經濟新常態發展，傳統的“養兒防老”的模式已經不能適應現代社會養老服務的需求，因此人口老齡化階段下，老年人必須要樹立理財意識，以主動、創新的姿態參與到金融市場中，銀行作為金融市場的主體，要認識到老年客群的資產價值積極做好金融服務工作，為老年人理財工作提供優質的服務。

一、老年人養老理財規劃的現狀

老年人養老理財規劃就是老年人通過收益與風險的對比權衡之后，根據資產決定具體的理財方案。據《中國社會保險發展年度報告2015》顯示，去年黑龍江、遼寧、吉林、河北、陜西和青海六省份的城鎮企業職工養老保險基金當期收不抵支。其中遼寧省相差為105億元。由此可見在人口老齡化進程中，老齡人口的贍養義務將成為一項高的難以承受的負擔，單獨依靠養老金不能有效解決老年人的養老問題，因此我國要立足于養老需求現狀，制定完善的養老理財規劃，完善養老產業。目前我國理財產品主要有以下幾個，見表1：

通過對錦州市老年人理財現狀的調查發現，老年人理財規劃具有以下特點：（1）理財規劃具有儲蓄傾向性。受到理財保守觀念的影響，錦州市的老年人更愿意將退休金等資金存儲于銀行，老年人對于風險型理財產品的接受能力偏差，尤其是對互聯網金融理財產品更是表現出懷疑的態度；（2）強調理財規劃的安全性與穩定性。在人口老齡化進程階段，老年人的資金來源渠道受到限制，而隨著年齡的增長，老年人的資金需求量在不斷增加，因此老年人對于資金的認識側重“應急和留作養老”，因此對于理財產品的功能則注重穩定與安全；（3）理財規劃具有流動性與盈利性。老年熱對于理財產品的選擇主要是考慮到理財產品的收益性，老年人已經喪失了勞動能力，因此在“四二一”家庭結構下，依靠子女的贍養不僅給子女造成巨大的經濟負擔，而且還影響自身的生活質量，因此老年人需要選擇具有盈利性的金融產品，以此實現提高生活質量的要求。根據對錦州市老年人理財規劃特征的分析，我們可以斷定老年人理財規劃還處在初級階段這主要與我國當前的社會經濟發展情況有關。錦州市老年熱理財規劃發展處于上升趨勢，越來越多的老年人接受與購買各種理財產品。例如錦州銀行通過深入社區為老年人提供專門的服務，講解如何正確認識理財產品、銀行業務相關知識、銀行卡詐騙防范技巧等方面的知識。但是我們也要看到錦州市老年人理財規劃所存在的問題：

1.老年人對投資與理財不區分

投資與理財屬于兩個不同的概念，但是老年人對這兩個概念沒有明顯的界定，認為理財就是通過購買銀行產品進行賺錢，認識不到理財產品所存在的風險，結果導致很多老年人在理財過程中因為發生風險或者理財結果沒有達到預定的目標而發生糾紛。

2.老年人的理財風險意識較差

近些年發生的各種針對老年人的理財詐騙案例日益增多充分表明了老年人理財風險意識偏差的現狀，一是老年人普遍存在貪圖小便宜的心理，結果不法分子往往利用老年人的心理對其進行詐騙；二是容易被高額的收益所誘導。老年人喪失勞動能力，他們的收入來源受到限制，同時在加上高物價消費的影響，老年人希望獲得更高的收益，因此老年人容易受到15%甚至20%以上的年化收益率的非法理財產品的誘惑而進行投資結果上當受騙。

3.老年人的理財規劃缺乏流動性的考慮

老年人對于資金的需求存在不確定性，因此老年人在進行理財規劃時需要將流動性考慮進去，但是目前很多老年人的理財側重收益，而忽視了資產的變現，結果造成在需要用錢的時候無法將理財產品進行變現，影響使用。

二、人口老齡化養老理財服務存在的問題

在人口老齡化進程過程中，傳統的養老模式已經不嫩適應老年人生活的需求，尤其是在高物價、高醫療費用的社會環境下，單獨依靠老年人的退休工資已經不能滿足老年人的生活需求，因此需要建立完善的養老理財服務體系，通過拓展養老理財服務途徑，創新理財產品為老年人資產提供增值保值。銀行作為養老理財服務的主體，銀行在養老市場中起著重要的地位，然而實際中國銀行在開展養老理財服務時還存在不少問題：

1.銀行養老理財產品范圍狹窄，同質化嚴重

根據對錦州市多家商業銀行理財產品營銷的現狀看，這些養老理財產品普遍以養老噱頭，實質上與養老服務相差甚遠。例如某商業銀行推出的針對老年人的理財產品具有時間長、收益高以及所需資金大的特點，雖然此種產品能夠為老年熱帶來巨大的收益，但是其過長的時間以及中途不得退保的規定，導致老年人的資產處于凍結狀態，一旦老年人因為生病等突發事故需要錢的時候，就會面臨巨大的經濟損失的風險。另外商業銀行提供的養老理財產品存在同質化現象。例如保險業針對養老提供了養老型債權、混合型、固定收益型等養老金融產品。而銀行業相對于老年人開展了這些理財產品，這樣對于老年人而言其沒有多余的選擇權，因此老年人的理財途徑相對就比較狹窄。

2.銀行理財服務手段缺乏人性化

在“互聯網+金融”服務模式下，銀行理財產品無論是營銷還是設置越來越傾向于網絡化，然而老年人缺乏互聯網操作技術，因此老年人購買理財產品的方式仍然是到銀行營業廳進行手工購買的方式。根據調查雖然銀行機構針對養老理財產品開展了“老年”服務體系，但是其服務手段缺乏人性化：一是銀行部分養老理財產品只針對網絡客戶進行銷售，這樣就限制了部分老年客戶群。以光大銀行為例，光大銀行針對養老產業設置了“養老理財系列產品”，但是其不允許線下交易，這樣對于老年人而言非常的不方便；二是銀行理財服務缺乏對風險的宣傳。很多時候銀行工作人員為了完成理財營銷任務，他們會夸大理財產品的經濟效益，而故意或者回避理財產品的風險，導致理財產品信息披露不完善，侵犯客戶的知情權。

3.銀行理財規劃人員的素質有待提高

老年人理財規劃意識淡薄是基于各方面因素影響的結果，在日益競爭激勵的金融市場環境下，尤其是在老年人成為銀行理財主力軍的情況下，銀行機構要為老年人提供完善的服務，以此吸引更多的客戶。理財規劃師是銀行理財金融服務的主體，優秀的理財師可以為老年人提供最優秀的理財服務，當然這就要求理財規劃師要具備較高的素質，然而事實相反：一是銀行理財師缺乏較高的職業道德素質，沒有站在老年人利益的角度進行規劃，而是帶有很強的個人利益，以推銷自己的產品為主，導致老年人的理財效益沒有達到最大；二是銀行理財師的專業知識不牢靠。根據調查很多從事銀行理財師的工作人員沒有具備相應的專業知識，甚至部分銀行的工作人員沒有獲得相關的資質。很多工作人員沒有樹立“代客理財”的經營觀念，使得理財規劃不符合客戶自身情況。

三、完善老年人理財規劃的具體對策

基于人口老齡化進程的加速以及養老資金缺口的日益擴大，在銀行利率不斷下滑的經濟新常態下，老年人必須要通過設定完善的理財規劃，提高資產的保值增值，以此解決雙獨家庭養老困難的現象。

1.轉變老年人的養老理財思路，增強風險防范意識

基于當前養老形勢的新變化，基于社會中存在的老年人理財詐騙活動，在人口老齡化進程中，老年人應該轉變落后的理財思路，強化風險防范意識：首先老年人要清晰的認識到理財的意義，合理劃分理財與投資的區別。合理的理財規劃是提高老年人經濟效益的重要手段，因此老年人在理財規劃時一定要結合自身的特點選擇適合自己的理財產品。以銀行養老理財產品為例，由于養老理財產品具有保險性質，因此對于老年人而言合理的規劃理財計劃可以為老年人節省資金。購買養老保險應該早謀劃，一方面，從保險產品的費率考慮，越早投保，保費相對越便宜。如果投保年齡相差10歲，則購買同一款產品的保費可能會相差20%甚至50%；另一方面，從保障的角度來看，到退休時再買保險意義已經不大了，隨著健康風險的增加，保費和收益并不成正比。和其他投資理財工具相比，養老保險雖然回報不算太高，但總體比較穩定可靠。而且，養老保險有強制儲蓄和復利滾動的功能，是一項長期的理財計劃，儲備時間越久，理財效果越佳，與養老目標較為匹配。其次老年人一定要樹立風險防范意識。任何理財產品都具有風險，這種風險即來自于產品的本身，也有來自于老年人自身的問題，尤其是針對典型詐騙日益增多的現象，老年人要增強風險防范意識。

2.創新銀行養老理財產品種類，提高服務質量

作為銀行而言，創新銀行養老理財產品種類，提高服務質量不僅是吸引客戶的重要手段，也是資本市場健康發展的必然要求：首先銀行要在風險控制的基礎上，拓展老年理財品種。根據老年人理財需求，銀行可以為老年人提供長期、中期以及短期的理財產品，以此滿足不同客戶的需求。當然這些理財產品必須要具有較強的穩定性和安全性，保證老年人資金的安全。例如老年人屬于風險激進的可以采取“三四三”模式，將30%的資金用于購買投資型股票基金，40%的資金用于投資國債貨幣基金，30%的資金用于存儲以便應急。其次銀行要提高服務質量，開展人性化服務模式。金融優質服務是落實“兩學一做”活動的具體體現，也是踐行社會主義核心價值觀的具體要求，基于人口老齡化的特點，銀行要立足于老年人的金融需求，圍繞滿足個性需求的要求，開展理財服務。例如銀行可以根據老年人的身體狀況，提供上門服務，以此為老年人提供全面的服務。

3.加大養老金融人力資源投入

養老金融理財業務屬于新興業務，專業性高、政策性強，需要從業人員既懂得公司項目融資、投行業務，又要懂得養老金資產管理業務，同時還要熟悉企業薪酬福利管理、財稅管理等。一方面，商業銀行應加強養老金融從業人員與其他條線業務人員的橫向交流，提高從業隊伍的綜合金融服務素質，盡快培養一支結構合理、素質精良的養老金融人才隊伍；另一方面，商業銀行應通過合作交流、外部聘任方式，組建IT系統、風險管理、資產管理、法律、養老產業等方面的外部專家團隊，為養老金融業務發展提供支持。

4.營造老年人理財規劃的良好政策環境

我國深化養老產業發展改革，通過完善的政策體系促進老年人理財規劃的發展：一是我國要建立完善的法律制度，基于目前各大類資管產品的法律基礎、法律關系都不相同，有的依據國家法律，如《信托法》、《證券投資基金法》，相應的法律關系為信托關系的現象，我國要立足于養老金融發展的需求制定完善的標準統一的法律體系；二是加強對各種非法活動的查處力度，尤其是對非法融資等行為進行嚴厲的打擊，為老年人提供一個安全穩定的資本市場環境。

我國已進入老齡化社會，當前利率市場化進程加快，利率趨勢下行，使眾多老年人推崇的銀行儲蓄存款模式受到很大挑戰，因此我國要完善老年人理財規劃體系，通過完善的措施為老年人提供安全、穩定的資本市場環境。

參考文獻：

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[2]孟德紅.商業銀行個人養老理財產品的創新與思考[J].青海金融，2016（07）

[3]王桂玲.河北省老年人養老理財規劃問題研究[D].河北金融學院碩士研究生論文，2014.

[4]唐晶瑩.老年人理財投資服務的現狀、問題及對策――以福州市為例[J].勞動保障世界（理論版），2013（01）

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基于對中國20個城市超過17000個樣本的調研，該報告旨在追蹤市場變化、分析行業熱點并提供尼爾森對金融行業的深刻洞察。

尼爾森是全球首屈一指提供資訊與洞察的公司，專注于“消費者所看”與“消費者所買”的資訊洞察。

客戶體驗至上：互聯網金融的精髓

互聯網金融無疑是目前金融行業和互聯網行業都最熱的詞語之一，在技術與思維方式的不斷創新和碰撞之中，企業面前展現出了更多的機會和挑戰，消費者面前也展現出了更多的選擇。

自從2013年6月阿里巴巴集團推出余額寶以來，互聯網理財產品層出不窮。隨著2014年余額寶收益率的持續下降，客戶數量反而不斷上升，截至2014年第三季度，余額寶用戶已經突破1.49億。尼爾森調查發現，目前在大城市互聯網網民中，互聯網理財產品（包括網絡融資平臺如P2P、余額寶、微信理財通等）綜合滲透率已經高達45%。

為了解余額寶的快速發展之謎，尼爾森在調查中讓消費者對余額寶和銀行理財產品做了比較，發現消費者對余額寶收益率的預期普遍低于銀行理財產品，網購方便、起購點低、流動性好都是消費者青睞互聯網理財產品的主要原因。此外，四成的余額寶用戶稱他們平均每天查看收益，超過八成的用戶至少每周查看一次收益。有的用戶說“雖然收益不多，但看到今天的收益賺到一頓午飯就非常高興”，這句話生動地體現了互聯網理財帶給消費者更好的投資理財體驗。

隨著移動互聯網的普及，微信已經成為中國最為普及的通信應用之一。調查中，超過半數的受訪者表示愿意嘗試通過微信管理銀行賬戶的創新概念，其中繳費充值（56%）、轉賬匯款（56%）、賬單明細查詢（47%）、客服咨詢（46%）和信用卡還款提醒（43%）是消費者最希望通過微信實現的賬戶管理功能。

尼爾森認為，互聯網金融對傳統銀行業的挑戰并非源于技術，而是源于以客戶體驗為中心進行產品與服務創新的思維方式?；ヂ摼W金融的特點可以總結為四個關鍵詞：過程社交化、收益透明化、服務個性化和界面人性化?！叭绾畏e極利用互聯網新技術和新渠道，努力提升用戶體驗、將煩瑣的手續及查詢化繁為簡，是值得金融行業長期探索改進的課題，也是傳統銀行在移動互聯網時代繼續贏得不斷變化的消費者的關鍵。” 尼爾森中國副總裁于海霞指出。

從量化競爭轉為質化競爭：數字化支付趨勢下的信用卡發展之路

尼爾森調查顯示，在調查所覆蓋的20城市網民中，94%的受訪者曾經使用過在線支付平臺。近年，數字支付的產品創新越來越多，掃描二維碼、聲波支付、手機嘀付……消費者在支付方面有了越來越多的選擇，便利的數字化支付得到了消費者越來越多的青睞。

作為最重要的支付方式之一，中國信用卡發卡量從2008年的1.42億增加到2013年的3.91億;但信用卡年增長率由2008年的58%下降至2013年的18%，并呈現出逐年下降的趨勢。尼爾森調研顯示，目前信用卡持卡人平均擁有2.3張信用卡，信用卡發卡量雖然在未來仍然有空間，但空間將越來越有限。與此同時，信用卡與第三方支付的競爭，以及信用卡之間對于高價值客戶的競爭和對于主卡率的競爭將愈演愈烈，信用卡競爭的焦點將從數量的競爭轉化為質量的競爭。

“迅速發展的支付數字化趨勢和創新給信用卡行業帶來了挑戰與壓力，然而歸本溯源，得客戶者得天下。數字化支付產生的大數據，為信用卡金融行業提供了研究市場細分、促進信用卡與銀行理財產品交叉銷售的機會?！庇诤Ｏ颊f道，“更多關注消費者的需求，努力帶給消費者更安全、便捷、友好的支付體驗，是支付行業在數字化趨勢中弄潮的關鍵。

快速崛起中的老齡金融市場：老齡人群的價值重估

2014年，中國60歲以上的老年人口占人口總數的14.4%。根據聯合國的預測， 2050年中國60歲以上老年人比例將達到32.8%，總數高達5.42億。我們正站在中國人口老齡化加速發展趨勢的起點上，未來10到20年，中國人口老齡化的發展將以歷史上從未有過的速度展現在我們面前，并對包括金融行業在內的各行各業產生深遠影響。

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一過磨合關。再婚雙方雖然在婚前有一定的接觸和了解，但這種接觸和了解是屬于淺層次的，遠沒有原配夫妻那樣透徹、熟悉。因此，再婚的老年人必須注重兩人婚后的磨合。雙方的性格、脾氣、秉性需要了解，發生不睦，要學會忍讓：大事講原則，小事講風格。讓一讓“風平浪靜”，爭一爭“炮火連天”。遇到“互不兼容”的事情，要多進行換位思考，站在對方的位置上想一想。實在想不通、說服不了自己就先放一放，進行短期的“冷處理”，然后再找個時機坐在一起商量著辦。在穿著、飲食等生活細節方面意見相左時，要本著“一事一議”的原則，給對方以最大的寬容空間。總之，不是原則性的問題，睜一只眼閉一只眼，那是最好的。

二過情趣關。老年再婚夫妻，常常會遇到愛好、興趣不相投的現象。每一位老年人在長期的生活中，都培養了自己的愛好，一下子讓雙方完全接納并不是件容易的事。在這種情況下，再婚雙方應熟悉和尊重對方的愛好和興趣，只要興趣和愛好有益于身心健康、文明向上，就盡量給對方以一席之地。雙方還要有意識地培養自己新的興趣和愛好，逐漸向雙方的共同點上靠攏，以便找到更多的共同語言。

三過財產關。如何處理再婚后的財產是老年再婚生活中的一個敏感話題。一旦處理不得當，可能導致再婚雙方感情破裂，甚至分道揚鑣。《婚姻法》規定：夫妻可以約定婚姻關系存續期間所得的財產以及婚前財產歸各自所有、共同所有或部分各自所有、部分共同所有。盡管法律有規定，但執行起來還是很復雜的。目前處理得比較好的方式是：再婚雙方在結合之初就對雙方財產進行明確的約定或公證，對對方婚前財產（包括動產、不動產）多采取歸各自所有，繼承權也不做變動。有言在先，可使雙方再婚后都保有一塊“自留地”，雙方的子女也不會因財產繼承權問題而鬧得不可開交。至于婚后的共同財產，最好本著共同管理、共同支配的原則，大開支商量著辦，小開支隨手辦。既不要有“撈一把”的心態，也不要存在“大權獨攬”的心理，放開胸襟，莫打各自的“小九九”，遇事多商量，共同制定婚后的理財方案和計劃。只有這樣，雙方才能“和平共處”，收支和諧，生活和睦。

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家庭特征：收入一般，但有上升潛力，要么是“蝸居”、要么是“房奴”，面臨結婚、生孩子、升職跳槽等重大人生問題。往往涉足證券市場，但投入較少、投機性強。

理財密匙：集中有限資產、堅持長期投資。選擇基金定投是最簡單有效分散市場風險的投資手段，專家打理、根據市場動向時時調整，對于忙工作、忙愛情、忙家庭的年輕白領無疑是最適合的。一方面強制年輕人改掉大手大腳花錢的壞習慣，養成儲蓄記賬、聚攏財富的好習慣，另一方面，利用年輕人投資早、投資期限長的優勢，最大限度地獲取資本的復利效應。

點評：選擇理財產品、制訂理財規劃固然重要，但作為事業剛剛展開的年輕白領，職業規劃才是真正首要的致富之道?！巴顿Y是天上雨，職業是地上河”，適合自己能力特點的、穩定的職業必將帶來持久的財富。

二、人到中年，開源節流巧“拿捏”

家庭特征：收入穩定且較為豐厚，但增長空間已有限。開始考慮孩子的求學就業乃至婚姻大事，更擔憂的是自己的退休生活和養老問題。投資一般占到家庭資產一個相當的比例，理財收入對于生活變得越來越重要。

理財密匙：中年家庭往往負債已比較少，現金流不再那么局促，但要真正做到財務穩健，合理利用財務杠桿，增加家庭資產增值的機會至關重要。持有的投資資產應該多樣化，這樣有利于分散風險，比如可以嘗試債股組合、銀行理財產品以及黃金、收藏等投資領域。在積極投資尋找獲利機會的同時，還有一點需注意：那就是適當開源、合理節流。在職業或專業領域尋找能夠帶來附加收入的工作項目，利用好業余的時間和成熟的技能；在日常生活中找到可以節約的地方，制訂更加細致的開支規劃。

點評：對家庭支出合理規劃，對家庭資產合理配置，是中年階段理財的重點。欲投資獲利，首先要避險，做一些防御性投資；在高收益投資項目上，也可以適當出擊，以規避即將到來的高通脹風險。

三、自主創業者妥善解決“后顧憂”

家庭特征：往往處于創業初期，收入很不穩定，甚至還在投入不產出的階段，憑借以往的積蓄打拼市場。由于時間、精力和大部分資產都投入到個人事業中，對證券市場、金融理財產品等都少有接觸，少有熱情。很多人篤信“錢是賺來的，不是省來的”的說法，基本的“以財生財”觀念還沒有形成。養老、醫療保障往往是這類家庭最最敏感的問題。

理財密匙：正是因為基于有較高的專業能力和市場手段，這些人才有膽量下海拼殺，闖出自己的一片天地。所以，充分地發展和利用自己的特殊才能和經驗是自主職業者最重要的法寶。業界一個重要的統計數據顯示，在所有的投資理財項目中，創辦實業是回報率最高的生財手段。如果時間、資金、精力都有限，那么優先投入到所從事的實業本身中，是最合理的。此外，為自己和自己的事業進行適當的保險保障，即便增加了一些成本，但為解決后顧之憂也是必要的。

點評：對于這樣的家庭，最大未知數在于——自己的事業或者企業抗市場波動、抗經濟危機的能力究竟有多強。只有那些擁有核心競爭力的企業（比如創新力、知識產權、核心技術），才能在逆境中生存壯大，所以，好的項目、好的管理、好的渠道對于自主創業者的生存至關重要。

四、高收入家庭化解“甜蜜煩惱”

家庭特征：高收入家庭在近幾年財富增速很快，家庭資產大多集中在房產項目，還有不少結余的資金無處投放，躺在銀行里睡大覺；因為對生活質量、子女教育有較高的標準，高收入家庭開銷往往也很高。因此，如何有效地盤活閑置資金、如何在退休后保持現有的水準是這類家庭普遍關心的兩大內容。

理財密匙：因為寬裕，高收入家庭首先要想到保險，保險費用可以作為家庭投資資金的一個重要流向，選擇各類適合自己的保險?？梢哉f保險是富裕階層防止財富意外流失的必需品。改變單純儲蓄的習慣，逐步把存款改換成銀行理財產品、貨幣基金、股票型基金，還可以根據市場行情，在專家的指導下擇機選擇一些較高收益的指數型基金產品。要想在退休后保持相當的生活水平，長期堅持一定額度的定投是不二的選擇，股市波動總會出現，但只要相信中國經濟的未來空間，未來的收獲和保障只是時間問題。

點評：高收入家庭現在發愁錢沒有去處，但未來呢，如果不留心，“甜蜜的煩惱”難保轉成“真正的煩惱”。所以，對于高收入家庭，及早建立長期的財務安全規劃至關重要，這個“長期”很可能考慮到一生，規劃的建立在于平衡一生的財富分配，規劃得合理，不僅能解決現在的閑錢處理問題，更解決了未來的保障問題，“人有了遠慮，近憂自然化解”。

五、老年夫妻退休生活從容“料理”

家庭特征：家庭收入明顯減少，家庭生活負擔相對加重，現金流減少使更多的家庭資產固化在房產上（城市老年家庭大多數至少擁有一套屬于自己的老房子）。家庭日常開銷減少，但醫療費用、年度的旅游費用會逐漸增加。

理財密匙：老年家庭最大的經濟壓力可能還是來自醫療的費用，雖然享有基本社會醫療保障，但個人所承擔的醫療費用逐年上漲也是事實。所以，從合理配置家庭財產的角度，盤活目前已價值不菲的老房產是一個很好的路子，比如把自己位于市中心的房子出租，到相對偏遠的地段租房居住，兩者的租金差可以很好地貼補養老費用。其次，必須懂得安享晚年不能只規劃鈔票的道理。老年人規律的起居、健康的飲食、輕松快樂的心情、豐富的退休生活，都是高品質晚年生活的重要內容。此時，家庭資產的積累增加相對于這些內容，實際的意義和價值顯然已經不大。

點評：老年人一定要明白，自己一輩子積攢的錢究竟是要做什么的。很多人省吃儉用，一輩子謹慎，辛辛苦苦攢的鈔票都留給了兒女，結果滋養了好吃懶做的“啃老族”，對自己孩子的成長反而不利；還有老年人拖著虛弱的身體，繼續在煙霧繚繞空氣污濁的股市里打拼，孜孜不倦地搏殺，結果，把身體搞得一團糟，賺到的那一點點錢還不夠住院買藥。所以，老年人的生活過得真正有質量，平實健康才是最關鍵的。

六、單身家庭對抗風險需“借外力”

家庭特征：個人收入往往尚可，但是由于整個家庭的負擔（包括可能有的孩子、父母的養老照顧）都由一個人來承擔，所以經濟壓力、精神壓力，以及面臨組建或重組家庭的社會壓力都相當大。

理財密匙：對抗風險，家庭（夫妻兩人）顯然比個人更堅強。尤其是在經濟不景氣的環境下，單身一人收入下降，就意味著整個家庭的生活水平下降。因此，對抗風險，單身家庭需要合理地借助“外力”，因此，成家還是這類家庭穩固經濟基礎的首選方案，有家的人在另一半的協助下，生活穩定有規律，可以更有精力在事業上拼搏。此外，單身家庭要想給孩子或父母更確實的保障，先給自己保險也是必須考慮的。

點評：單身的家庭應當首要給自己投一份保險，而“受益人”一定要寫上自己所承擔的那個家庭的成員（父母或者孩子），這是對他們最大的責任和關懷。即便自己的奮斗因意外戛然而止，對于他們的經濟保障依然能夠連綿不絕。

七、三代同堂大家庭最要緊是“現金流”

家庭特征：人口眾多，并且處于不同的年齡段有不同的人生需求：孩子的教育、父母的醫療、年輕夫婦生活質量的保障和提升，入托、擇校、換房、買車、看病、旅游、交際、應酬是這類型家庭永遠豐富多彩的開支項目。

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《快樂老人報》的異軍突起打破了這種尷尬局面。它于2009年9月28日創刊，僅用三年零三個月的時間就實現了發行量破百萬，并以突飛猛進的姿態進軍老年產業，其一系列舉動引發業界關注。近期的一次座談會上，《快樂老人報》總編輯周鋼詳細闡述了該報的運作理念。若分析這份報紙的成長秘訣，可以發現，它的一系列舉措都建立在對老年人群心理的揣摩上，其市場突圍并非盲目擴張，而是基于用戶思維所進行的創新與變革。

精準定位，把握受眾心理

從1984年5月第一張老年報《老人報》在廣州創辦至今，我國的老年報已有30年歷史。目前我國大部分老年報紙的主辦單位多為涉老部門，據統計，中國70%以上的老年報由國家老干部系統主辦，老齡單位負責20%，剩下的10%則交給某些大的出版集團或者報業集團。①如今老年報走上了轉企改制的道路，許多報社都變為獨立法人，開始自主經營，但仍然有行政管理的痕跡，有些仍在行政體制內運作，市場化程度不高。

在創辦《快樂老人報》之前，中南傳媒集團曾出資200萬元對老年人群進行了為期一年的調研。《快樂老人報》一開始便致力于市場化之路，并以全國發行為目標，跳出地域化的局限。

不同于其他報紙對讀者的模糊定位，《快樂老人報》明確提出以65歲至75歲的城鎮老人為目標讀者。針對這一年齡定位，總編輯周鋼解釋說，現在老年人的心理年齡與實際年齡有差距，即使60歲退休的人，心理上仍不承認自己老了，對老年類報紙會有一些抵觸心理，再加上其他媒介比如綜合性的都市報、電視、網絡對老年人日常時間的占取，大部分老年類報紙的忠誠讀者會比想象中年齡偏大。

對于報紙“快樂”主題的定位實際上來源于讀者的心理期待。2009年，當編輯部籌劃為新創辦的報紙取名時，曾草擬了10多個候選名稱，邀請1200多位老年讀者為報紙取名，結果，老人們不約而同地選取了“快樂老人報”作為新報名。②

2010年5月13日至6月10日，《快樂老人報》以專版的形式連續推出了大型調查報道《中國老年生活狀態調查報告》，從養老、家庭、情感、健康、新生活等主題入手，展現中國老人的日常生活狀態。歷經半年的詳細調查深挖讀者心理，掌握了大量細節信息，為日后的編輯與經營決策提供了市場依據。

市場化的老年報在弱化機關報和宣傳色彩的同時，更要強化服務意識，具體到編輯業務上，標題、字號、版式等都是彰顯服務意識的窗口。

綜合考慮各種因素，《快樂老人報》采用一周雙刊、一年100期的發行頻率，版數通常為16版。為了照顧老年讀者的閱讀習慣，報紙將關懷延伸至各個細節：追求圖文并茂的視覺傳達，以減少老年讀者的閱讀疲勞;講究標題精簡，字數控制在13個左右、有時甚至為五六個字。為了保證“第一眼效應”，標題中的關鍵信息不能超過兩個，以免造成老年讀者的理解壓力;為了方便閱讀，《快樂老人報》將字號調整為9.5磅，遠遠大于其他報紙的字號;每期報紙第九版右上角，都有一則溫馨提示：“報紙好看，也不要一口氣全讀完。讀了半小時，請休息5分鐘”;此外，在每一個需要提醒的地方，都有親切的“編輯插嘴”。正是這些追求極致的細節，營造了貼心的用戶體驗。

當前，一些老年報采編人員年齡偏大，經營管理人才匱乏，導致報紙老氣橫秋、缺乏活力。為此，《快樂老人報》采取年輕團隊辦報的策略，在內容上，會介紹一些當前流行的網絡熱點詞匯及現象，體現新鮮的時代感。

為了緊貼老年人的生活需求，落實服務理念，報社要求所有員工孝順父母、長輩，多和父母溝通，多花時間陪伴父母，同時多和身邊的老人接觸，多去公園、社區、老年公寓等場所，了解老人所關心的問題、所想及所愿。③

作品變產品，讀者變用戶

雖然歷經30年發展，但我國老年報紙的內容總體上比較概念化，側重于休閑類資訊與養生。而隨著時代的變遷，讀者特性與受眾需求也變得多樣與細分。

《快樂老人報》基于讀者需求的變化，有意識地在版面上加強互動。比如“旅游”、“老年大學”、“作品”等版面充分展現當代老年人豐富多彩的生活，報紙常規版面20個，互動版面占到1/3，其中由讀者直接供稿的版面就有“當年”、“作品”、“評說”等五六個。

“作品”版面中包含了散文、詩歌、雜文、書畫、攝影、剪紙等門類，但有時細讀起來會發覺這些讀者供稿的作品存在某種程度上的“瑕疵”――文章有些語句不通順、七言律詩不對仗、攝影圖片對焦不準等。周鋼解釋說：“老年人孤單寂寞，喜歡互動是他們的本能，但通常他們處于一種被忽視的狀態，而報紙就應該擔當起他們的心靈寄托。即使讀者寄來的言論像是發牢騷或者詩詞語句不通順，報紙依然會采用，這是理解基礎上的一種尊重與關懷。”

對致力于市場化改革和產業化探索的《快樂老人報》來說，清晰掌握受眾需求、贏得讀者只是第一步。報紙在內容板塊上有一些接口，專門對接老年產業，從而使“作品”向“產品”轉化。比如，旅游板塊對接老年旅游，“快樂老人慢慢游”既是版面的品牌活動，又是老年旅游公司的前身;作品板塊對接的是老年自出版項目;“快樂老人生活館”對接的是老年購物;健康板塊、理財板塊同樣指向明確。④

除了版面互動，《快樂老人報》還在全國各發行區域大張旗鼓地做地面活動：“養生學堂”和老年人的健康緊密關聯，“門球賽”關注的是老年第一運動，“詩詞書畫賽”給老年人的文化愛好提供了陣地。報社花大力氣做活動，既是對讀者的回饋，也是對用戶的激活。

版面互動與地面活動相結合，增加了讀者黏度，讓讀者逐步轉化為用戶，為報紙后續的產業化經營贏得了寶貴的客戶群。2013年4月8日，《快樂老人報》主辦的“快樂老人生活館”――老年用品生活服務平臺正式開張，此后，很多訂購了報紙的老人們開始通過網上訂購或電話訂購來購物。

“老人社交”推動“積極老齡化”

在新的時代環境下，很多老年人不甘心輕易退出社會舞臺，盡管原有的社會關系逐漸淡化，但內心的社交需求并未弱化。他們熱愛參加各種社會活動，也會使用智能手機或電腦互聯網去拓展社區之外的交際圈。

第二屆世界老齡大會在應對21世紀人口老齡化問題時提出了“積極老齡化”的發展戰略，其內涵是最大限度地提高老年人“健康、參與、保障”水平，確保所有人在老齡化過程中能夠不斷提升生活質量。而強調服務理念的老年報也應該以健康積極的態度去推動“積極老齡化”，引導一種新的生活方式。

《快樂老人報》自2010年起陸續組織了“養生學堂”、“快樂老人慢慢游”、“快樂老人藝術團”、“快樂老人大舞臺”、“理財俱樂部”等，并針對老年人喜愛的廣場舞開發“舞蹈”加“旅游”的活動新模式，來激發大家參與社交活動的熱情。此外，《快樂老人報》不斷推進老人社交新方式：在各地組織“快樂老人同城會”、“快樂老人聊天會”，與老人自娛自樂關聯起來，引領老年人自主游玩，比如針對徒步活動，會在報紙上公布各地組織的徒步協會、登山隊的QQ群。

如今用戶心理愈發難以捉摸，媒體想單純靠內容黏住用戶，依然存在諸多不確定性。而通過引導老年社交將《快樂老人報》打造為老年生活問題解決方案提供商、老年群體意見互動表達服務商，就使用戶的活躍度與黏度在愉悅的社交活動中得以強化，也使報紙的服務平臺屬性得以強化。

孝心營銷，凸顯親情

中國老人的家庭觀念根深蒂固，有關家庭和睦、祖孫親情的內容極易打動他們的內心。《快樂老人報》圍繞這一心理，在采編理念上堅持以孝立報、凸顯親情：在版面設置上緊扣主題，像“當年”、“評說”、“分享”、“祖孫”、“家庭”、“圈子”等都是閱讀率相當高的版面;報紙會免費刊登家人對老人們的生日祝?！N種細節引起了讀者的共鳴。

此外，在營銷活動上，報紙通過舉辦像“中國夢?孝老心”2013湖南十大孝星評選等這樣的活動，來傳播“孝心”和“親情”，提升了報紙在受眾中的權威性和認知度。而在微博營銷上，內容原則是既符合年輕人的心理特點又與老年人相關，讓年輕人可以通過微博了解并關愛老年人。同時，不定期發起類似#家有小孝孫#的微博話題，鼓勵用戶分享親情故事或照片，引發討論熱情。而在報紙征訂廣告的上，也會突出“訂快樂、送孝心”這樣的字眼。

事實證明，孝心理念很受歡迎，很多中青年人為自己父母訂報紙。他們工作都很繁忙，沒時間陪父母，而為父母訂份報紙，讓父母的身心健康快樂，可以彌補一些自己不能長期陪在父母身邊的愧疚。

在報紙發行上，《快樂老人報》大膽創新，開發出“郵報媒體營銷平臺”新模式，通過資源共享把發行渠道視為合作伙伴，充分理解并滿足渠道的實際訴求，從而使之重煥活力。

總之，在一片唱衰紙媒之聲、老年報業市場也早已不是藍海的市場環境中，《快樂老人報》以成功的市場突圍，證明了靠對目標用戶需求的精準把握依然可以贏得生存空間。從聚合用戶到用戶驅動，從單一的紙質媒體到系列老年產業的延伸，基于用戶思維的變革是主動的自我顛覆而非被動的后知后覺。

注釋：

①劉虹：《中國老年報紙的發展、問題及對策研究》，四川省社會科學院碩士學位論文，2013年

②章瑞華：《逆勢上揚的最新紙媒樣本――〈快樂老人報〉成就百萬大報的秘訣》，《傳媒評論》，2014年第2期

③黃志杰：《〈快樂老人報〉百萬發行量是如何做到的》，《中國記者》，2014年第1期

篇6

一、我國推行“以房養老”的現實困境

我國是世界上老年人口最多的國家，2013年我國老年人口突破2億，2025年有望突破3億，社會老齡化趨勢的加快，急需巨大的社會養老資金。自2003年“倒按揭”理念被引入我國，北京、上海、南京等地相繼開展了“以房養老”業務，由于種種原因，推行“以房養老”幾乎沒有實質性進展。具體歸納為以下幾方面原因。

（一）文化觀念制約

中國人有著濃厚的家庭傳統觀念，房產不僅僅是一種私有財產，更是情感維系的載體，房產對于家庭的重要性不言而喻。尤其是隨著近年來房價的上漲，為購置一套住房，很多家庭都是傾其所有，甚至數個家庭、數代人共同出資購買。據搜狐焦點網對網友調查顯示，有43%的老年網友不會選擇以房養老，不好說的占22%，會選擇的為35%；從子女（調查對象為70、80后）角度來看，77.2%的調查對象不贊成父母以房養老，贊成的僅有13%。因此，受傳統文化觀念影響，大多數老年人選擇“以房養老”的可能性小，房子留給子女、靠兒不靠房仍是主流觀念。

（二）以房養老對象有限

一方面受法律法規限制、房屋違章違建現象普遍、農村宅基地嚴禁流轉等因素影響，我國農村房屋登記發證率低，且不能作為財產進行抵押，直接導致農村老年人以房養老被排除在外。另一方面，不是所有城市老年人都需要“以房養老”：對于養老待遇優厚的城市老人來說，“以房養老”沒多大必要；對于沒有房產的城市低收入群體來說，雖有養老之憂，但又達不到“以房養老”的條件。

（三）配套政策不夠完善

“以房養老”是一項復雜的系統工程，在實際操作中涉及房屋價值評估、資金放貸、房屋抵押、房屋過戶等各類問題，需要政府、金融機構、養老機構、房地產評估機構等多個不同主體參與，我國“以房養老”的相關政策法規不健全，業務開展缺乏法律依據，存在操作風險。

（四）制度和市場的不確定性

我國住宅為70年使用權，盡管《物權法》規定 “住宅建設用地使用權期間屆滿的，自動續期”，但并沒有明確規定能夠保證70 年產權到期后，抵押房屋自動續期是否有償。另外，以房養老受房價波動的影響，市場風險會很大：若房價上升，選擇以房養老的老人可能無法獲得增值部分；若房價下跌，選擇以房養老的老人獲利，但這部分市場風險則轉移給金融機構。房價變化的不確定性，導致金融機構和房屋產權人對未來房屋價值都心存疑慮。

二、國外“以房養老”經驗借鑒

以房養老最早起源于荷蘭，后來在一些歐美國家得到進一步發展和完善，推出了各具特色的以房養老模式，主要可分為三種類型。

（一）市場化運作模式

市場化運作模式以“住房反向抵押貸款”和“倒按揭”為主要表現形式，以美國、加拿大等國為代表，以房養老對象為62歲以上的老年人， 將自有房產進行抵押，主要由各大銀行、抵押貸款公司和其他私營金融機構進行商業化運作。由于受到高昂的房屋遺產稅、完善的市場化機制等因素的影響，市場對此類養老模式接受程度較高。特別之處在于美國“住房反向抵押貸款”由政府擔保，借款人不用擔心資金償還問題。而加拿大的倒按揭業務較為靈活， 通過區別不同老年人的特征， 制定個性化的倒按揭方案。

（二）個人理財決策模式

這類模式由老人及其家屬直接通過房產市場進行家庭經濟資源配置，釋放房產經濟價值，提高老人現期支付能力，主要以德國、北歐等國為代表。德國老齡化程度較為嚴重，老年人住房自有率較高，在一些大學集中地區的老年人更愿意將多余房間出租給年輕人，除了獲得可觀的房租外，還能緩解老年人的孤獨感。異地以房養老產業在北歐逐漸流行起來，比如：挪威卑爾根、奧斯陸等城市先后在西班牙南部開設大型養老公寓，老人把本土的房子出租或賣給其他家庭，自己搬到設施相對完善、自然環境優美、養老費用相對便宜的西班牙等國養老。

（三）政府主導模式

政府通過出臺各種政策，發動包括房企、銀行、社區等各方力量，較好地實現了“以房養老”。其中，最為典型的是由政府機構、或者有政府背景的公益性機構或金融機構直接融資給借款人。政府主導的以房養老模式以日本和新加坡最為典型。日本政府在社區建設醫療、老年活動、餐飲等設施，一些大型社區中各種年齡段人群居住在一起，互相照顧，日本政府推進住宅適老化的措施是解決養老問題的新方向。另外，新加坡養老公寓比較有特色，政府建設一種面積約40 平方米的樂齡公寓，價格相對低廉，出售給55歲以上符合條件的獨居或只有老伴居住的老人，使用年限一般為30年，可延長使用期限但不能轉讓和繼承。

三、我國“以房養老”體系構建

結合國外“以房養老”經驗，“以房養老”政策需契合當地文化社會背景、人口結構和人口素質、地方經濟發展水平等因素，逐步建立適合我國國情的“以房養老”體系。

一是以居家養老方式為基礎。對有多套房產、多余房間的老年人，可通過租售換養的方式，將多余房產出售、出租籌措補充養老金。也可通過以大換小、以價高換價低的形式釋放資金補充養老金，這種方式對空巢老人來說適用性更強，另一個好處是可以抵抗通貨膨脹對購買力的侵蝕。這種自我養老社會化、市場化和商業化模式，老人擁有房屋產權，繼續住在自己房屋中養老，老人過世后房屋能留給子孫后代。居家養老方式不明顯沖擊現有文化觀念，依靠不動產紅利，發揮房產在補充養老金方面的作用。同時，政府應當加大對養老方面的投入，完善養老設施建設和配置，包括小區活動設施、養老看護設施、醫療設施等，積極推動配套養老型物業的建設。

二是以租房換取機構養老。老人可選擇將自有住房出租，到養老機構養老，以租金補貼養老費用。房屋租賃養老是一種不變更產權歸屬、增加老人養老資金來源的養老模式，同時也能享受養老機構的專業服務。這種方式較為靈活，在合同到期后續期時可以根據市場價格重新計算房租，但對于年齡較大的人來說，房屋出租會不太好管理。另外，對于愿意在養老機構終老的老人，也可以將名下房產出售，獲取養老資金，但會涉及賣房資金保值增值問題。

篇7

目前，對于大多數中高收入家庭來說，咨詢一個能根據自身財務情況量身定做理財計劃的高水平理財師變得尤為重要，如今，高水平理財服務已在各大銀行越來越普遍。作為首批通過權威認證的國際金融理財師（CFP），華夏銀行濟南分行個人業務部總經理助理于靜近日接受了本刊記者采訪。

CFP――稀缺人才

目前國際金融個人理財領域中最權威、最流行的職業資格認證，當數源于美國的金融理財師資格認證――CFP（全稱Certified Financial Planner），現在全球持有CFP執照的人數僅有不到10萬人。美國金融策劃聯合會的調查顯示，國際金融理財師是名副其實的“金領人”，成為“最受尊敬的職業”之一。

據了解，2006年11月，中國內地首批國際金融理財師誕生，首批獲認證的CFP總人數為488人，而在濟南，首批通過CFP的人員也不過才7人。于靜介紹說，雖然在發達國家，理財規劃師已經很普遍，但在我國卻還是新興行業，在國外，理財師與客戶都是“一對一”服務，一位理財師最多同時只能有幾個客戶；而在國內，一位理財師一般要有上百名客戶，目前國內注冊理財規劃師缺口至少超過100萬人，而山東省理財規劃師缺口接近10萬人，理財市場對高水平的金融理財師的需求已經越來越明顯。

選擇理財服務的標尺

目前不少銀行理財中心的賣點直指個性化服務，而作為有理財需求的客戶來說，如何選擇理財產品顯得尤為重要。

由于復雜而私人化的服務是通過一位位理財師傳達的，所以擁有國際金融理財師的數量也逐漸成為衡量銀行個人理財服務水平的重要標準之一。

“對于客戶來講，為什么會把錢委托給銀行去打理，看重的還是銀行的理財實力和水平，有值得信任的理財顧問，客戶才會放心把自己的錢委托給銀行?！币蚨蛻粼谶x擇理財服務銀行的時候，可以重點考慮該銀行的理財師水平。

于靜表示，目前，國內的理財規劃師絕大多數服務于銀行、保險公司或其他金融機構，作為金融機構維護貴賓客戶的一項增值服務內容，尚沒有國際上流行的獨立于任何金融機構之外的理財師。而作為CFP，雖然服務于金融機構，但是他們更多的是投資者的“理財經紀人”，CFP更應該以投資者的利益為出發點，幫助投資者進行產品選擇和資產配置。

理財不是錢生錢

“我有20萬元，通過你們的理財服務，1年后我能賺多少錢？”于靜說，這是理財師平時聽到最多的咨詢聲音，“許多客戶認為理財就是投資，就是錢生錢，其實這是誤區，理財包括投資，但又不僅僅是投資，但是，現在很多人只關心后者?！?/p>

金融理財師的工作通常是通過全面分析客戶的財產狀況，然后依據客戶需要制定理財建議，或者針對客戶某個單獨問題進行理財建議，通過不斷調整存款、股票、債券、基金、保險、動產、不動產等各種金融產品組成的投資組合，設計合理的稅務規劃，以滿足客戶長期的生活和財務目標。

“一般客戶來到這里，開始都是咨詢投資收益，后期會有20%客戶轉向咨詢整個人生的財富規劃。”

她解釋說，理財注重的是人生整體規劃，比方說今后孩子的教育投資、養老計劃等等，“應將理財看作一個系統工程，比方說剛有孩子的夫婦，可以大約估算出孩子今后上學的費用，然后根據今后的收入情況計算出資金的差額，再去根據收益情況，有針對性地選擇投資方向和產品。通過理財計劃，規劃今后幾年甚至幾十年的人生，使人的一生達到‘財務獨立’，這才是理財的最高境界?！?/p>

CFP服務門檻有多高

那么，接受CFP的高水平服務是不是有“門檻”呢？于靜介紹說：“其實針對不同層級的客戶，國內已經有不同層次的理財師提供不同層次的針對，作為國際金融理財師，當前一般中資銀行都把‘門檻’定在理財金額20萬元左右?！?/p>

但是對于越來越多有理財需求的普通客戶，銀行同樣提供了全面的理財服務，華夏銀行濟南分行個人金融處崔剛處長介紹說，目前普通百姓對于理財服務已經越來越重視，需求程度已經超過了高端客戶，近期華夏銀行售出的數千萬基金，基本上都是在各營業網點通過理財師的指導下完成認購的，普通客戶對理財師的依賴程度更高。

而且，作為個人化的理財服務，理財師對于接觸不到半年的客戶，一般不制定完整具體的理財方案和投資指導，“只有半年以上的交流和溝通，我們才會掌握客戶全面真實的資產狀況及理財要求，而且跟客戶不經過磨合，沒有信任，客戶是不會將全部資產隱私全盤托出的。金融理財師的執業能力和職業道德是他們贏得消費者信任的最重要的因素，他們的世界就是責任的世界?！?/p>

至于很多人關心的服務收費情況，于靜說：“CFP理財是作為銀行提供給客戶的一項增值服務，現在還沒有額外的費用?！?/p>

理財從現在開始

很多人認為理財是事業有成之后的事情，其實不然，“越早進行財務規劃，客戶從整個理財過程中的受益也就最大，這是理財界人士的共識。但是不論從哪個年齡段開始理財，都可以從CFP高質量的理財服務中獲益。年輕客戶通過理財可以較早實現財務決策的科學化，避免浪費和財產的流失。同時由于政策的不斷變更和生活環境、條件的變化，中年人和老年人適時調整其財務計劃也是很有必要的?！?/p>

于靜同時還介紹，目前很多孩子都已經擁有一定的資產，甚至有些孩子都擁有了股票，有些中小學都已經在逐步開設理財課程和講座，幫助孩子從小養成良好的消費習慣，樹立正確的理財觀念。

篇8

【關鍵詞】：工薪階層家庭理財證券投資

改革開放20多年以來，居民的財產總量和結構都發生了深刻的變化，居民投資理財的意愿不斷增強。特別是近幾年來我國國民經濟持續高速增長，帶動居民收入的不斷提高，個人資產成倍增長，中國城市普通家庭有了更多的可任意支配收入。資金的剩余和積聚是居民產生理財需要的前提，現在越來越多的普通市民有了理財意識。然而，近年來在中國人民銀行連續8次調低存款利率后,居民存款收益已經很低,公眾都希望通過最優的儲蓄和投資組合使日后生活有所保障。因此,理財需求開始升溫。

一、家庭理財與證券投資

家庭理財（FamilyFinance）并不是一個新鮮詞，簡單地說就是開源節流、管理好您的錢（MoneyManagement）。當今工薪階層的家庭有一定的銀行存款，還有可能買賣股票、債券，還可能給自己和家人買了保險。而在國外大部分人是請經驗豐富的理財專家或顧問來替他們理財、節支開源。因為投資市場的變化和理財工具的復雜，使得理財專業知識和技能的要求也越來越高，更多人理智地選擇了專家。在國外，理財個人理財服務（PersonalFinancialService，簡稱PFS）正在蓬勃興起。

家庭理財也是一項系統工程,是一項科學的運用多種投資理財工具結合、跨多邊市場運作的綜合性投資理財行為。家庭理財要求各類家庭,既要善于利用各類風險投資工具追逐高額的風險投資收益,又要善于運用各類避險工具的規避風險。

家庭理財服務市場直接受到個人金融資產分配的影響。在許多新興國家和地區，很大一部分個人資產仍是銀行存款，而不像經濟發達地區個人資產主要投向股票和共同基金。在美國，存款只占到個人資產的17%，其它資產都放在共同基金、證券和人壽保險上；而在較不發達的亞洲國家，存款占到多達80%。個人理財服務意味著將部分財富從保守和低回報的存款，轉移到相對具有風險和高回報的證券等。尤其當經濟穩定、通脹和利益可預測的時候，消費者就更愿意投資。

二、家庭理財中，證券投資要注意的問題

人們總是將理財與投資緊密地聯系在一起。但實際上，“投資”和“理財”并不是一回事，不能等同。投資是戰術，關注的是如何“錢生錢”的問題。而理財是戰略，理財即管理財富，理財的核心是合理分配資產和收入，以實現個人資產的安全性、流動性和收益性目標。個人參與理財計劃不僅要考慮財富的積累，更要考慮未來生活的保障。

從這個意義上來說，理財的內涵比僅僅關注“錢生錢”的個人投資更廣泛。而投資只屬于理財的一個子系統，真正意義上的理財包括證券投資、不動產投資、教育投資、保險規劃、退休規劃、稅務籌劃、遺產規劃等等。

因此，我們在追求投資收益的同時，更應注重人生的生涯規劃、稅務規劃、風險管理規劃等一系列的人生整體規劃。應該根據自身的收入、資產、負債等數據，在充分考慮風險承受能力的前提下，進行分析規劃。首先，按照設定的生活目標及自身的具體情況(包括家庭成員、收支情況、各類資產負債情況等)進行生活方案的設計，以達到創造財富、保存財富、轉移財富的目的。其次，對自己進行客觀的分析，重點分析自身資產負債、現金流量等財務情況以及自己對未來生活情況進行預測，經過分析后，制定符合自身的生活理財目標及規劃。在以后的生活過程中，根據自身情況變化不斷修正理財方案的內容。

前幾年股市的賺錢效應使得許多人對收益高的證券投資方式很感興趣，往往不看風險只認收益。這潮流中，老年人可能把所有的養老金都投資于股市，卻忽視了風險；期貨、非法集資等讓人趨之若鶩，結果有的人購買期貨賠錢，有的人集資被騙等等。近些年，隨著理財新品的不斷推出，一哄而上的現象屢見不鮮，各家銀行基金賣瘋現象可見一斑。從這些情況可以看出，普通工薪家庭已經有很強烈的證券投資欲望，但是由于股票市場的不完善，證券投資本身的高風險性，很多工薪投資者在市場行情不好的時候常常受到損失。

由此可見,中國經濟處于轉型時期，人們理財意識仍處于非理性期，理財意識從最初主要所謂“勤儉節約、精打細算過日子”發展到了盲目跟風、追求“快速致富的秘訣”的階段。古代司馬遷認為，占用了一定量的資本，選擇了謀生、經營的行業之后，能否經營得好，發財致富，還取決于經營者的聰明才智。他說：“富無經業，則貨無常主，能者輻湊，不肖者瓦解?！蹦苷呖梢苑e累財富，無能者已有的財富也會散失。隨著“金融經濟”時代產生及發展，金融工具大量涌現，層出不窮，個人和家庭資產中證券金融資產的比重越來越大。個人理財的需求在范圍上不斷擴展的同時在時間跨度上也開始擴展到人的整個生命周期。因此我們更應該理性的對待理財和證券投資，針對不同的家庭情況、背景、及個人不同生命的周期，從人生不同階段和家庭資產合理配置的角度理性分析理財活動和進行證券投資。只有把證券投資納入整個家庭理財的大系統中進行規劃，才能使得工薪收入家庭在維持家庭必要開支的情況下，又能在高風險的證券市場獲得一定的收益。

三、生命周期不同階段的證券投資策略

在人生的每個階段中，人的需求特點、收入、支出、風險承受能力與理財目標各不相同，證券投資理財的側重點也應不同。在實際家庭理財運作中，一個人一生中不同的年齡段，對投資組合的影響亦非常重要。通常我們可以分六大階段來考慮。

階段一、單身期：指從參加工作至結婚的時期，一般為2至5年。該時期經濟收入比較低且花銷大，是家庭未來資金積累期。

理財優先順序：節財計劃＞資產增值計劃＞應急基金＞購置住房。這個階段的證券投資策略，如果工資水平比較高，可以適當投資證券市場，因為在這一階段家庭負擔不重，風險承受能力比較強，所以如果能在股票市場獲得高收益，為以后組建家庭打好基礎。

階段二、家庭形成期：指從結婚到新生兒誕生時期，一般為1至5年。這一時期是家庭的主要消費期。經濟收入增加而且生活穩定，家庭已經有一定的財力和基本生活用品。為提高生活質量往往需要較大的家庭建設支出，如購買一些較高檔的用品；貸款買房的家庭還須一筆較大開支——月供款。

理財優先順序：購置住房＞購置硬件＞節財計劃＞應急基金。這一階段證券投資策略應該較保守，可以購買些國債或貨幣性基金，保持資產的流動性。

階段三、家庭成長期：指從小孩出生直到上大學，一般為9至12年。在這一階段，家庭成員不再增加，家庭成員的年齡都在增長，家庭的最大開支是保健醫療費、學前教育、智力開發費用。同時，隨著子女的自理能力增強，父母精力充沛，又積累了一定的工作經驗和投資經驗，投資能力大大增強。

理財優先順序：子女教育規劃＞資產增值管理＞應急基金＞特殊目標規劃。在子女的教育投資和家庭開支還有剩余的情況下，可以考慮中長期證券投資，購買成長性股票或基金都是不錯的選擇。

階段四、子女大學教育期：指小孩上大學的這段時期，一般為4至7年。這一階段子女的教育費用和生活費用猛增，財務上的負擔通常比較繁重。

理財優先順序為：子女教育規劃＞債務計劃＞資產增值規劃＞應急基金這個階段生活開支比較大，證券投資應該注重流動性和安全性為主。

階段五、家庭成熟期：指子女參加工作到家長退休為止這段時期，一般為15年左右。這一階段里自身的工作能力、工作經驗、經濟狀況都達到高峰狀態，子女已完全自立，債務已逐漸減輕，理財的重點是擴大投資。

理財優先順序：資產增值管理＞養老規劃＞特殊目標規劃＞應急基金這個階段可以拿出更多的資金進行證券投資，不過也要為退休后的生活留出一定資金，避免投資失敗影響晚年生活。

階段六、退休期：指退休以后。這一時期的主要內容是安度晚年，投資和花費通常都趨于保守。

理財優先順序：養老規劃＞遺產規劃＞應急基金＞特殊目標規劃。這個階段證券投資應該減少或者不投資，最多購買些國債。因為老年人風險承受能力低，不能承受證券的高風險。

四、家庭資產配量過程中證券投資策略

目前對國內百姓而言保險、基金、債券、股票等產品中進行分配。由于這些投資產品的風險性、收益性不同，因此進行理財時，根據不同的年齡必須考慮投資組合的比例，不宜將所有的資金投入到單一品種內。對投資者而言，年齡越小，風險大的投資產品如股票可以多一點，但隨著年齡的增加，風險性投資產品的投資比例應逐漸減少。在國外，有種觀點是將財產四分法，主要分為不動產、現金、債券和股票。對于不同年齡，有不同的投資組合，如25歲的話，理財師一般會建議這種組合：不動產占10％、現金占5％、債券占20％、股票占65％。

因此，我們需要確定自己階段性的生活與投資目標，時刻審視自己的資產分配狀況及風險承受能力，不斷調整資產配置、選擇相應的投資品種與投資比例。而不應盲從他人的理財行為。

家庭整體規劃要注重長期效益。一些投資者受到利益驅動，只顧眼前的利益，不注重家庭長期利益，往往采取殺雞取卵、涸澤而漁的短期行為，結果賠了個大出血。因此，家庭理財必須注重長期效益。通過理財對未來的長期整體計劃，可以弄清三方面的問題：第一、是現在在何處（目前的家庭經濟狀況分析？）第二、是要到哪去（將來希望達到的經濟目標？）第三、是如何到那里去（通過最恰當、最合適的方式實現這些目標？）通過對各個階段家庭收支的合理有效支配，實現家庭資產最大化。同時，家庭理財也一定要具有強烈的風險意識，要合理劃分高風險的投資（股票、期貨、實業）和家庭基本生活保障（儲蓄、保險、房產、教育），不要因短期內過度追求投資而影響家庭生活水準，造成家庭財務危機。

因此，投資人要正確評價自己的性格特征和風險偏好，在此基礎上決定自己的投資取向及理財方式。多作一些長期規劃，選擇一些投資穩健的產品，因為只有根據年齡、收入狀況和預期風險承受能力合理分流存款，使之以不同形式組成個人或家庭資產，才是理財的最佳方式。

家庭在投資理財中，一定要善于把握經濟規律，揚長避短，根據家庭成員的實際情況，考慮自身的資金實力，充分發揮自身的優勢，選擇何種投資方式，要從自己的經濟實力出發，綜合考慮自身的職業性質和知識素質。你手里只有數千元或者數萬元錢，那只能選擇一些投資少、收益穩定的投資項目，如、儲蓄、炒股、國債等；而如果你手中有十萬以上或數十萬元錢，就可以考慮去購置房產，這樣既可以居住，也可以用來實現保值、增值。

然而，現實中不少人對一種投資理念可能爛熟于心，那就是：“分散風險”“東方不亮西方亮”總有一處能賺錢。這也是眼下不少人奉行的理財之道。但是在實際運用中，不少投資者卻走向反面，往往過分地分散風險，使得投資追蹤困難或“分心乏力”，自身專業知識素質跟不上，造成分析不到位，最終導致預期收益降低甚至出現資產減值的危險。

又如，你是一名公務員，對上班時間有嚴格要求，你就不宜投身于股市；相反，如你具有一定的股票知識，信息也比較靈通，又有足夠業余時間，就可以增加股市投資方式，因為投資股票盡管風險大，但收益也很大，是值得你伸手一試的。對于資金量較多的客戶而言，有必要通過資產分散投資來規避風險；但對于資金不多的投資者而言，投資過于分散，收益可能不會達到最大化。具體操作時，建議集中資金投資于優勢項目中，這樣可能會使有限的資金產生的收益最大化。

由于各個家庭的實際情況千差萬別，在具體投資理財中，就應立足當前，注重長遠。一般地說來，投資能獲取收益，但工薪家庭不應該將自己的全部資產全都用于投資。

隨著社會

經濟的發展，工薪投資理財的渠道和方式越來越多，可以說，如今個人投資理財正呈前所未有的多樣化發展的趨勢。然而，由于每種投資方式和保值形態具有多重性，每個人的各自情況又有所不同，所以，工薪階層只有根據自身的實際情況去選擇合適的投資方式，才能有益于個人資財的保值增值。在心態上要“保持一個平和的心態，不能激進亦不可太怯懦”，遠離賭場和彩票，謹慎對待期貨等投機型產品。

參考文獻：

[1]錢海波，《論人理財目標分析與資產結構設計》，《財會月刊》，2005，9。

[2]葉蓓，《個人理財的業務現狀問題與發展建議》，《特區經濟》，2005，3。

[3]包純正，《個人理財新探》，《農村金融研究》，2005，7。

[4]穆利，《這邊風景獨好—個人理財業務淺析》，《商業研究》，2005，10。

篇9

分紅險、傳統壽險、萬能險還是投連險?

養老險、兒童教育金險、意外險還是定期壽險?

升職加薪、喜得貴子、遷入新居或是投資獲利了?

即將過去的2009年，你和家人的保單有變化么?有什么特別的事件需要安排保險保障么?

在即將到來的2010年，你究竟該怎樣為自己及家人安排合適的保險規劃，為全家生活提供保障?讓我們來做一次年終的保險盤點。

新年為自己的未來做好規劃

很多人都覺得自己年紀還很輕，不需要那么早考慮養老的問題。但退休養老投資是一件時間跨度較長的投資。時間是有價值的。養老規劃開始越早，時間越長，未來儲備越多。打個形象的比方，準備養老金就像爬山，年紀越輕準備越省力。例如，同樣是爬一座幾千米的高山，順著坡度不抖的臺階上山，和像攀巖一樣直上直下，肯定是前者比較省力。所以養老金越年輕準備越有利。

最好能選擇一種能夠與自身價值一起“成長”的具有長期規劃和穩定增值優勢的保險理財產品。

張小姐和丈夫王先生今年都已30歲，有一個可愛的寶寶，今年兩歲，兩人月收入均萬余元，加上每年的獎金，家庭年總收入約30萬元。家庭目前有自住房一套，價值已攀升到300萬元，房貸支出每月約3500元，日常生活開支每月需5000元，夫妻倆均已購買了商業醫療、人壽保險，保額充足，再加上幫孩子準備的教育金，保費總支出每年約25000元；家庭資產狀況優良。張小姐和王先生夫婦希望在孩子長大成人后，能夠不給孩子增加負擔，同時維持現有生活水平。目前，夫婦倆將閑置的資金全部投入股市，但收益不甚理想。他們希望重新調整自己的投資方向，做出一個合理的家庭理財規劃，既要能有效規避風險，又能積累家庭財富，為未來的退休生活積累資金。

中宏保險的理財專家認為，雖然張小姐家庭資產狀況比較好，但從專業的理財角度出發，將家庭閑置資產全部投入股市太過冒險。

所幸的是，張小姐和丈夫都已經購買了醫療、人壽類商業保險，家庭風險保障充足，并且能夠通過半強制性儲蓄的保險產品給孩子準備一筆教育金。

但作為“夾心族”，張小姐夫婦還是有不小的生活壓力，所以在條件允許的情況下，最好還是能及早為自己安排好退休方面的準備。其中，商業養老保險可以作為其退休規劃工具之一。

比如，張小姐個人可以投保一定額度的中宏“豐裕年年”年金保險(分紅型)按照30周歲女性投保，年繳保費25407元，繳費20年。60周歲開始，每月領取3000元，可保證領取20年，80周歲時可一次性領取累計紅利余額70多萬元(累計紅利按中檔計算在保險公司儲存生息，紅利為非保證利益，僅供參考)。同時，該款計劃兼有身故保障功能，60周歲年金開始領取前，張小姐的身故保障逐年增長，最高可達約130.7萬元(含累計紅利，按中檔計算)。

年金開始領取后，如張小姐不幸身故，還可由其受益人“接力領取”剩余年數內的養老金(領取數額為72萬元總額減去張小姐累計已領取金額)。

高資產家庭“集體”投保專屬產品

2009年歲末，中德安聯保險公司宣布，國內首款銀保高端客戶專屬的家庭式全方位保險解決方案――“盛世尊享”，將從2010年1月1日起在花旗、匯豐、東亞、渣打、工行等各家銀行的私人銀行、貴賓理財中心銷售。

“在產品籌備階段，中德安聯針對銀行貴賓理財中心和私人銀行高端客戶進行了深入調查。”中德安聯首席市場官胡艷玉女士介紹說，“我們希望能確保中德安聯‘盛世尊享’應客戶的需求而特別設計，成為最合適他們的整體保險解決方案。”

“盛世尊享”整體保險解決方案能為高端客戶一家三代提供全方位的保障計劃，將養老、教育金、疾病康復和市場上為數不多的老年人意外和意外醫療保障全方位涵蓋，脅助客戶承擔極高的家庭責任感。

投保該產品的客戶還將立即享有中德安聯VIP俱樂部高品質服務，充分體驗全球頂級保險服務提供商安聯帶來的省心和安心。其中包含外地五星級酒店免費住宿安排在內的全國24小時道路救援服務也是國內絕無僅有的高規格。

當然，這樣“高規格”的產品，價格也不便宜。據介紹，“盛世尊享”是一款期繳產品，首期(年)保費不低于20萬元人民幣。

舉例來看，35歲的安先生購買“盛世尊享”家庭保險計劃。家庭成員包括35歲的安太太，4位60歲的老人和3歲的兒子小安。前10年每年繳費約80.5萬元，第11至15年每年繳費約1萬元，累積15年繳費總計約810萬元?？色@得的保險利益包括，安先生夫妻兩人的高額養老保障，安先生夫婦各自50萬元重大疾病保障、兩個人每年各5萬元醫療補貼，夫婦倆各1500萬元的航空意外保障，夫婦倆各500萬元的非航空意外保障；還有雙方4位老人均享有每年5萬元的意外骨折、燒燙傷和全殘保障，每天300元的意外骨折和燒燙傷住院補貼，最高可續保至75周歲；還有安先生的兒子的大學教育金、深造金給付。若安先生88歲時不幸身故(小安56歲)，小安可傳承財富990余萬元。

新年試試“在線買保險”

除了傳統的保險人、銀行保險渠道，你知道上網也可以買保險么?新年里不妨嘗試一下新技巧吧。

比如，泰康人壽就可以通過其官方網站泰康在線(省略)直接購買不少保險產品。泰康在線上近日還推出樂一款能根據客戶需求量身定制的保險組合產品――e愛家保障計劃。泰康e愛家保障計劃，將市場需求最廣泛的定期壽險、重疾險、住院津貼保障、兩全保險、意外險五大險種納入e愛家保障計劃。客戶可以根據自己的個性化需求，選擇其中的一種或幾種。

客戶還可以按需選擇主險相應的附加條款，如e愛家保障計劃附帶的重疾險保費豁免條款就規定，在合同生效180天內，如果客戶因非意外傷害罹患重疾，可以返還保費。針對每個具體的險種，客戶都可以在一定范圍內自選保額，真正實現保障范圍的DIY量身定制。

e愛家保障計劃還提供靈活的保障期間、繳費期間和繳費頻率。目前，客戶可以選擇保障到60周歲或70周歲，繳費期間可以選擇10年繳、15年繳和20年繳三種方式，針對不同的收入結構，該計劃還提供按月和按年兩種繳費方式。

網絡銷售，價格實惠。e愛家保障計劃通過泰康官方網站泰康在線銷售，通過按需的量身打造，客戶可以剔除多余的保障，節省不必要的費用。網絡銷售的模式更是節省了中間環節的費用，讓該產品的價格更加實惠。

篇10

隨著中國人口老齡化程度的日益加劇，老年人的養老問題引起了越來越多的關注。一般來說，老年人在退休后，其經濟收入較退休前會出現較大差距，但他們擁有的不動產的價值往往會超過流動資產的價值，從而成為“房屋的富人，現金的窮人”。如果能通過住房反向抵押貸款，將不動產轉化為現金流，到期末再用住房償還貸款，這樣就會大大提高老年人的生活水平，減輕子女的經濟負擔。因此，住房反向抵押貸款是一個非常有吸引力的改善老年人經濟狀況的養老方案。一些國家的實踐也證明，住房反向抵押確實能對社會基本養老保險進行有效的補充，對改善老年人的貧困狀況具有一定的幫助。中國保監會已于2014年6月23日了《關于開展老年人住房反向抵押養老保險試點的指導意見》，確定了北京、上海、廣州、武漢四個試點城市。這意味著住房反向抵押貸款產品在中國已經進入了具體的市場運營階段。但是中國老百姓自古以來就有“養兒防老”的觀念，老人去世后通常是由子女繼承其房產。在這樣一種傳統觀念背景下，反向抵押貸款這種養老方式能否被中國消費者接受將直接影響該產品的推廣。目前國內對于住房反向抵押貸款產品在中國的可行性分析多為定性分析，缺少基于數據的定量研究。本研究委托清華大學媒介調查實驗室在北京市6個城區(東城區、西城區、朝陽區、海淀區、豐臺區和石景山區)進行了抽樣調查。每個區隨機抽取兩個街道，每個街道隨機抽取兩個社區居委會，每個社區抽取33～34個居民。通過入戶調查，最終共回收有效問卷816份。在接受調查的居民中，男女比例大致為1∶1，年齡在50歲到70歲之間，50～54歲、55～59歲、60～64歲、65～69歲年齡組的人數大致相等。本文基于此次問卷調查，從實證角度分析目前住房反向抵押貸款養老保險在中國的市場需求，了解了老年人的養老要求，為保險公司在產品設計和發行方面提出一些建議。本文第二章對得到的數據進行描述性統計，初步分析老年人的收入和居住狀況，以及對住房反向抵押貸款產品的接受意愿;第三章利用選擇排序Probit回歸模型對數據進行實證分析，研究影響住房反向抵押貸款產品需求的主要因素;第四章對全文進行總結并提出幾點建議。

一、問卷調查結果描述性統計

(一)老年人的收入狀況圖1顯示了調查對象的收入分布情況?？梢钥闯觯茉L者中收入過低(1000元以下)和過高(超過5000元)的都不是很多，分別占2.57%和9.31%，大部分老年人的收入位于中等水平，即在1000～5000元之間，而其中超過半數(55.76%)收入位于1000～3000元之間。這說明大部分被調查老年人的收入并不是很高，與在職職工的收入有明顯差距。以這樣的收入水平，在像北京這樣的大都市僅能維持基本生活需求，要想達到較為舒適的生活水準仍有一定困難。事實上，隨著經濟和社會的發展，越來越多的老年人對精神生活的需求日益強烈，他們不再滿足于生活的溫飽，而向往更為豐富的休閑娛樂生活。同時，考慮到老年人的收入中會有很大一部分用于醫療保健等方面的支出，因此即使對那些收入相對較高(3000～5000元)的老年人而言，要實現較為舒適的生活目標也是有一定困難的。這使我們有理由相信，住房反向抵押產品在中國會有很大的發展空間。一方面它可以幫助低收入老年人達到基本的溫飽生活，更重要的是它能夠讓大多數老年人提高生活品質，使他們的晚年生活更加幸福。圖2說明了被調查者的收入來源，超過90%的調查對象是經濟獨立的，收入主要來自養老金、保險金、投資理財收入等，只有少部分表示仍然需要子女供養及政府補助。這一結果表明，中國老年人在經濟上對子女的依賴程度正在逐漸降低，傳統的“養兒防老”的觀念在大城市里正在逐步弱化，老年人已經開始主要依靠自己的經濟收入實現老有所養。這一結果從另一方面也折射出目前老年人的收入來源相對單一，只有有限的養老金等收入。而住房反向抵押貸款作為一種對養老金的有效補充，恰恰能夠很好地解決這些問題。老年人利用住房來獲得額外的現金收入，在生活水平得到提高的同時還能夠最大程度地減輕子女的供養負擔。對于月收入是否充裕的問題，如圖3所示，有超過60%的被調查者認為自己的收入剛剛平衡甚至有些拮據，其中超過三成的調查對象認為自己有增加收入的需求(圖4)，說明住房反向抵押貸款產品有較大的推廣空間。

(二)老年人的居住狀況根據住房反向抵押貸款對老年人房屋所有權的要求，我們選取的調查對象都至少擁有一處房產。圖5表明，接近9成的調查對象只擁有一處房產。這樣的結果是符合中國國情的，許多人傾盡畢生財力才能購買一套住房，于是房產就成了中國家庭最主要的財富，對于老年人來說更是如此。他們將房產看作是晚年生活的依靠，并希望將其遺留給子女，從而保證對房產的持續所有權。這就提醒我們，在發展住房反向抵押市場的過程中要注重對人們傳統價值觀的扭轉。然而我們還應注意到，有超過10%的調查者擁有兩套以上住房。根據北京統計局的調查顯示，北京市擁有兩套以上房屋的家庭比例約為17%①。這說明我們調查得到的結果還是非常可信的。這兩個數據的偏差一方面是由于我們的調查對象僅限于老年人，忽略了作為購房主力的一部分中年人，而且我們的調查范圍僅限于北京市內六區。這些擁有兩套以上住房的老年人經歷了福利分房和住房改革，以較低的成本獲得了房屋，這使得他們更有可能愿意將自己居住的房屋用作反向抵押，一方面可以提高自己晚年的生活質量，同時也不影響對子女的遺贈，從而減少了來自子女的阻力。因此，這類老年人將會是住房反向抵押產品最大的潛在購買人群。結合北京市龐大的人口基數，10%這個比例是十分可觀的，說明該產品還是有一定的發展前景。從房屋價值來看，近八成受訪者的房產價值位于100萬到400萬之間，其中又以100～200萬居多(59.09%)(圖6)。根據搜房網的統計數據顯示②，北京城區2014年4月的二手房均價為39601元/平方米，以100平方米計，每套二手房價格接近400萬，這說明很多受訪者的房屋價值是低于市場平均水平的，其原因可能是:(1)房屋面積較小;(2)房齡較高;(3)受調查區域分布的影響，位于較差地段的房屋數量較多。從房齡來看，受訪者擁有的房屋中房齡小于5年的房屋數量非常有限，不到1%(圖7)。接近20%的房屋房齡在6～12年之間，這類房屋目前在二手房市場上成交量是比較穩定的，適合作為反向抵押對象。還有近四成房屋建成于20世紀90年代以前，這些房齡已超過20年的房屋可用于反向抵押的價值已經不大，因此并不適合列入反向抵押產品的發展范圍。對于此類房屋可以考慮的或許是其拆遷后政府補償帶來的收入，但受到政策和社會環境的影響，有一定的不確定性。二)老年人對房產和住房反向抵押貸款產品的態度我們分別調查了老年人對房產和住房反向抵押貸款產品的態度，結果如表1和表2所示:調查結果顯示，在對待房屋的態度上，只有15.2%的老年人能夠接受在未來放棄房屋產權，其余的則不能接受。結合前面對擁有房產數量的統計，這一比例與只擁有一套房屋的老人比例相近，因此我們不妨假設二者是有相關性的。那些只擁有一套住房的老人更容易認為:如果他們把房屋抵押出去，將來就會變得“一無所有”，這可能是他們無法接受的，這也可能成為住房反向抵押貸款推廣中的最大阻礙。而在對待住房反向抵押貸款產品的態度上老年人更加保守，只有8%左右的被調查者明確表示愿意接受，超過70%的老年人完全不能接受這種新型的養老模式，接近20%的老年人則持觀望態度，他們既有一定的遺贈意愿，但是也希望能夠提高收入，在未來的產品設計中應該更多地考慮提高這類人群的購買興趣。

二、實證分析

前面我們對老年人的收入、房產和態度進行了初步統計，一方面分析了調查對象購買住房反向抵押貸款產品的客觀條件，另一方面也剖析了他們的主觀意愿，下面我們將通過實證分析來研究影響老年人對生活滿意程度和接受住房反向抵押貸款產品意愿的因素。

(一)老年人對生活的滿意度下面我們根據問卷調查的結果，分析老年人對生活滿意度的影響因素。由于這里的因變量和自變量都是有序變量，因此我們采用多元選擇排序Probit回歸模型。這里y*i稱為隱變量，xi是解釋變量，β是解釋變量的系數，εi是殘差項，γ1，…，γn是決定yi排序的門限值，且有γ1＜γ2＜…＜γn。這里我們涉及的被解釋變量是老年人對生活的滿意度，取值從0到4，分別對應非常不滿意、比較不滿意、不確定、比較滿意和非常滿意。解釋變量共有10個:居住方式、房產個數、房產價值、房齡、月收入、有無疾病、是否購買健康險、健康程度評價、性別和子女個數，其中健康程度評價根據的是調查對象的主觀評價。通過回歸分析我們可以得到對應的系數，即β值，如果系數為正，說明該因素對生活滿意程度有正向影響;系數為負則說明有負向影響;系數絕對值越大說明影響程度越強?；貧w結果如表3所示。從回歸結果可以看出，擁有房產數越多，月收入越高，健康程度越高，都會使生活滿意度越高，這和直觀感受是吻合的。值得注意的是，購買健康保險會對老年人生活滿意程度產生正向影響，而沒有購買則會產生負向影響。這說明保險產品能夠為老年人的生活帶來一定的保障，從而提高他們的生活滿意度。房屋價值和房齡對生活滿意度的影響并不明顯，這說明老年人在意更多的可能只是房屋所有權帶來的安全感，而不是具體的居住條件和環境。綜合以上分析，月收入的增加能夠提高老年人的生活滿意度，而住房反向抵押產品的最大特點就是可以提高老年人的收入水平，說明該產品能夠有效地提高老年人的生活滿意度。另一方面，購買健康保險對提高生活滿意程度有正向影響，這是一個非常積極的信號，說明很多老年人還是愿意接受保險產品作為晚年生活保障的。因此保險公司在設計住房反向抵押貸款產品時可以考慮加入健康險的產品功能，例如開發具有長期護理功能的產品。

(二)老年人對住房反向抵押貸款產品的態度用同樣的方法我們可以分析影響老年人對住房反向抵押貸款產品態度的影響因素，這里被解釋變量為老年人對住房反向抵押貸款產品的接受意愿，取值為0到4，分別對應非常沒有意愿、比較沒有意愿、不確定、比較有意愿和非常有意愿，解釋變量與上面相同?；貧w結果如表4所示。回歸分析結果表明，獨居老年人參與反向抵押貸款的意愿最高，和子女居住的老年人意愿略低于與配偶居住的老年人。這可能是由于和子女一起居住的老年人與子女感情更深，比較依賴子女的照顧，于是更加希望將房屋遺留給子女;而獨居的老年人則更多地依靠自己，因此更需要額外的收入，也不太在意是否將房子遺留給子女。房齡對反向抵押貸款意愿的影響比較明顯。從回歸結果可以看出，受訪者擁有房屋的房齡越長，對反向抵押貸款的意愿就越強烈。房齡越長說明房屋的交易可能性越小，價值也越低，這樣的房屋通常不具備很高的遺贈價值，因此老人可能更愿意將其抵押換取現金來彌補退休金的不足。房產價值對反向抵押貸款意愿的影響不是很明顯。從回歸結果來看，房屋價值在200～400萬之間的老年人的參與意愿最強，房屋價值在400萬元以上的老年人參與住房反向抵押的意愿最弱。相比起來，房屋價值越高，允許借款的額度越高，因此可以較大幅度地提高老年人的收入水平和生活質量。而房產價值超過400萬的老年人可能本來生活就比較富裕，不需要進行反向抵押貸款。健康程度對意愿的影響呈現U型。健康程度由非常不健康、比較不健康、不確定、比較健康變動，意愿程度依次遞減，而非常健康對應意愿程度有所上升。這可能是由于健康程度對反向抵押貸款意愿的影響有兩方面:一方面健康程度越低，需要的醫療和保健費用越多，生活開支越大，因此提高收入水平的需求越強，對反向抵押貸款的意愿也就可能越強烈;另一方面，健康程度越高，老年人預期自己的壽命越長，選擇反向抵押產品就越“合算”(如果以終身年金方式領取，則活得時間越長，領取總額就越多)，對反向抵押貸款的意愿也就越強烈。

子女個數對意愿程度的影響比較明顯，只有一個子女的老年人意愿最低，沒有子女的老年人意愿最高?？梢钥闯隼夏耆擞幸欢ǖ倪z贈意愿，如果無子女可以繼承房屋或子女過多可能引發遺產糾紛他們則更愿意考慮將房屋進行抵押。值得注意的是，已購買了健康保險的老年人對反向抵押產品意愿程度明顯高于未購買健康保險的老年人。這一方面是由于保險對于老年人來講也是一種相對較新的金融產品，購買了健康保險的老年人可能對金融產品的接受能力更強，因此對反向抵押產品的需求意愿更強;另一方面，購買了健康保險的老人可能更希望尋求一種保障，而住房反向抵押產品能夠提供一筆固定的收入，這同樣能提高老人的安全感，因此他們會更傾向于接受該產品。通過以上分析可以得出如下幾點結論:首先，老年人在考慮是否選擇住房反向抵押時，會考慮到是否把房產留給子女的問題，更希望把房屋留給子女，只有在無子女或房屋條件不適宜留給子女時，才更傾向于選擇選擇住房反向抵押;其次，健康程度會影響選擇住房反向抵押的意愿，健康狀況較差和很好的老年人更樂意選擇住房反向抵押;第三，是否購買了健康保險與選擇住房反向抵押的意愿有很強的相關性，購買了健康保險的老年人對參與住房反向抵押的意愿會更強。接下來為了驗證各影響因素的顯著性我們進行了方差分析，結果如表5所示。結果表明，居住方式、房屋價值、房齡、健康程度、子女數、是否購買健康保險對參與反向抵押貸款的意愿的影響均比較顯著。其中，健康程度和是否有健康保險在0.001顯著性水平下顯著，房齡在0.01顯著性水平下顯著，居住方式在0.05顯著性水平下顯著，而房屋價值和子女數在0.1顯著性水平下顯著。顯著水平的提高說明它們作為影響因素的可信程度越來越高。因此我們可以認為是否購買了健康保險是其中最為顯著的影響因素。這進一步驗證了保險產品之間的關聯性，為今后住房反向抵押產品的發展提供了一個方向。

三、結論與建議