金融發展機遇范文

導語：如何才能寫好一篇金融發展機遇，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

與會專家認為，2010年全球經濟形勢將好于2009年，但支持2010年經濟增長的因素尚有不明確性，風險依然存在。2010年我國信貸增速將有所放慢，但不會十分明顯。建議宏觀政策應該從單純的保增長、保穩定向保增長、調結構的方向轉變。海西地區在發展過程中應利用其獨特的地緣優勢以及對臺資源，努力尋找新的定位，把握新的機遇，以此獲得新的發展，金融部門也應進一步加大對中小企業的支持力度，推動海西地區經濟金融發展。

經濟增長將呈“倒V”型走勢　財政貨幣政策應適時調整

陸磊廣東金融學院中國金融轉型與發展研究中心主任

一、未來一段時間國內經濟增長將呈“倒V”型走勢。一方面全球范圍內政策的拉動作用正在衰減，寬松的貨幣政策和積極的財政政策終將退出；另一方面外需的拉動力無法達到預期，2010年全球貿易將比2008年下降一成。拉動中國經濟的兩大動力雙雙乏力，2009年年底至2010年一季度經濟將處于爬坡階段，之后則將進入下降通道。

二，中期將會出現流動性拐點。從影響中國流動性的三大因素進行分析：一是經常賬戶順差形成的基礎貨幣的投放。人民幣升值使得進口增長速度仍將超過出口，基礎貨幣的投放不用擔憂。二是熱錢流入所形成的流動性過剩?；趯γ缆搩酉⒌念A期，美元匯率會在未來一兩個季度內觸底反彈，熱錢的流八不會構成持續，快速、不可遏制的趨勢。三是銀行體系貸款所形成的貨幣乘數的增長。今年前三季度因貨幣乘數的上升，或是信貸的大量投放所造成的流動性過剩問題將在明年一季度出現流動性峰值后得到解決，銀行信貸也不會出現超常規增長。

三，政策應助力經濟結構調整，寬松的財政貨幣政策或應適時退出。政策應從單純的保增長、保穩定轉向保增長、調結構，以此積極應對結構層面的三個不利變化：一是重工業增加值高于輕工業增加值，產出增長主要受政策因素影響。二是今年上半年所實施的下鄉政策，包括家電下鄉和汽車下鄉等政策，實質上是以農補工和以鄉補城的一種體現，然而通過農村居民消費來補貼城市發展的拉動作用較小。從消費函數的標準形式出發，更應提倡增加農村居民的可支配收入，特別是財產性收入的做法。三是在內需當中，消費需求非常穩定，而投資需求則呈爆發式增長，形成了較大的金融風險。在全球范圍內，寬松的財政貨幣政策將呈現出逐漸退出的趨勢，我國4萬億投資之后所剩的中央及地方兩級投資，在政策含義上沒有持續的必要。在經濟高漲的情況下，理性的、能反周期操作的政府應該適時調整寬松的財政貨幣政策。

四、2010年通貨膨脹壓力不大，人民幣可適度升值。第一，應該用MO的增長率來衡量貨幣供應量，因為其他貨幣不具備支付和交易職能；第二，境內的產能堆積將導致進入CPI籃子當中的產品面臨價格持續下調的壓力。結合以上兩個因素，明年的通脹將難以達到央行的臨界點。人民幣可適度升值。人民幣匯率可適度升值。在2010年的經濟情況下，不升值可能會引發更激烈的貿易摩擦或爭端，在外匯市場上形成人民幣相對美元匯率走高的狀態，其益處較多。

調結構的良好時機將要到來

賈康財政部財政科學研究所所長

一、政策應致力于調結構。在擺脫了2009年初通貨緊縮壓力，又無通貨膨脹的壓力的情況下，調結構的良好時機將要到來，政策可以在調結構，轉方式、促改革等方面有所作為?？紤]到中國房地產行業的運行對經濟生活所帶來的影響，制度建設應該加快。因為目前房地產已經沒有明顯”往下墜”的趨勢，應該積極考慮推進物業稅的改革，這對于長期的政府行為改造，房地產業健康發展、配套金融的健康運行等都十分重要。

二，下鄉政策是調動消費潛力的雙贏政策?，F有信息顯示，作為現行政策的一部分，家電下鄉，機動車下鄉等政策已經取得了比較明顯的成效。實際上從通盤鼓勵消費的角度考慮，該政策是為了調動起原來在臨界點以下的農村區域居民消費潛力?，F在政策所給予的補貼為家電13％，機動車一輛最高為5000元，這些所調動起來的正是原來處于臨界點之下的那部分消費潛力。具體數據顯示，這塊調動出來后的數量很大，幾千億的資金被釋放出來。比如海爾等企業確實從中得到了好處，2009年開工量增加了37％。從直觀的形式上來說，似乎是企業得了支持，而實質上是通過財政政策把公眾的資金做了一個特殊處理，具體而言就是賣到農村的家電等同于被賣到國外去了，因為出口退稅的環節退稅率為13％，按照這個政策框架賣給農村居民這部分也是被退還了13％。所以很難簡單地把這件事說成是誰單向地支持了誰，這樣調動起了消費潛力，應該說是個雙贏的局面。

三、農村集體所有的土地存在產權歸屬問題，對農民增收作用有限。我認為在集體所有的概念之下，產權將無法得到徹底地貫徹。有學者表示農村集體土地的形成是一個被集體的過程，事實上很難區分集體當中的個人是自愿還是被裹挾加入的，即使農村集體土地的形成不是所謂的被集體而是完全自愿的結果，土地所有權的問題也很難得到處理。因為集體中的人口是不斷流動的，外流人口不可能帶走一塊在法理上應該歸他所有的土地，同樣流入人口也不可能使得土地有所增加。因此，在產權關系上所謂集體所有的土地將無法得到真正清晰的界定，很難區分哪些集體所有的±地是農用的，哪些是非農用的，因此在市場經濟的環境中我們很難將其納入統一市場運作，也正因為如此才出現了“小產權”的問題。因此，想單純依靠集體所有的土地來增加農民財產性收入的做法是不可行的。

支持經濟增長的因素尚不明確擴張性的財政政策仍將延續

黃益平北京大學國家發展研究院教授

一，2010年通脹壓力不大，增長趨勢可能先高后低。2010年全球經濟走勢并不樂觀。很多經濟學家對美國經濟增長的預測呈現前高后低的趨勢，支持美國經濟增長的五個最主要因素均難以持續。很多美國的大企業，包括各個行業，對政府政策充滿疑慮。他們認為奧巴馬對商界并不友好，很多投資計劃只能推遲。以上方面將對我國的外貿出口增長帶來不小的影響?？紤]到國內支持經濟增長的因素，出口將有所改善，但前景不樂觀；消費比較穩定，但很難完全開始加速：民間投資因素，目前有改善的跡象，但與政府政策有關。因此，經濟持續增長存在不利因素。

二、支持2010年經濟增長的因素尚不明確，風險依然存在。2010年經濟增長最主的要風險來自外部，如美元匯率問題。過去一段時間美元持續疲軟，這與金融危機風險相對平穩有關。儲蓄的增加是目前美國所面對的最大的宏觀經濟波動變化，儲

蓄增加相當于資本流入的減少，對美元匯率產生了周期性的貶值壓力，但此趨勢不可持續。這就會對人民幣匯率政策帶來較大的挑戰。因為現在出口并不理想，匯率政策基本盯著美元政策，為了支持出口增長，人民幣匯率進一步的改革被滯后，甚至有人認為如果通貨膨脹問題不突出，匯率政策無需調整。但實際上機制問題勝于幣值問題，我們現在就需要考慮，當美元真正開始反彈的時候，我們的政策才考慮如何應對，如何調整，就太晚了。

三，擴張性的財政政策仍將延續較長一段時間。此問題實質包含了兩個小問題：財政政策刺激是否可以退出?財政政策刺激是否應該退出?關于是否可以退出的問題，2010年的形勢比較特殊，年中政府可能會面對一個比較困難的選擇。因為到那時，第一，國際經濟的增長速度大幅回落，這并非是指世界經濟一定會再次出現衰退，而是指增長速度會大幅回落第二，如果沒有政府的刺激政策，國內的經濟增長可能難保8％的速度。如果這兩個條件均成立，明年年中政府就需要對下一步的政策做出一個選擇。離開了經濟刺激政策，經濟保持8％甚至9％的增長比較困難。

關于是否應該退出的問題。即使增長有可能保持較快的速度，從調結構的角度來看，我們也仍應該保持一定擴張性的財政政策，因為調結構同樣需要財政政策的支持。其實在金融危機到來之前，我國一直主張實行緊貨幣、松財政的政策，當初之所以主張松財政是為了給經濟結構轉型以及經濟結構的調整、保民生，建設社會福利體系、支持新產業的發展等提供幫助。因此財政政策刺激仍應該維持一段時間。

2010年宏觀形勢較為樂觀信貸增速將有所放緩

連平交通銀行首席經濟學家

2009年四季度GDP增長較快，2010年一季度、二季度同比將出現高點。對于全年的增長，9％以上甚至是10％左右GDP的增長是可能實現的。物價將逐步溫和上漲，但也不排除在各種因素同時作用的情況下，出現短期內物價較快上漲的局面，2010年宏觀經濟金融形勢較為樂觀。以下幾個方面值得關注：

一是財政1.18萬億的刺激方案，明年還將繼續投入，這將對201 0年的經濟增長產生拉動作用。財政政策依然比較積極。

二是2010年信貸增速較今年將有所放緩，但是減量不會非常明顯。首先，如果2010年信貸有大幅緊縮，經濟勢必承受不起：其次，2009年新開工項目的總量和去年相比要增長80％，2010年還會有一系列新建設項目推出：再次，2009年三季度到四季度民間的投資，房地產投資增速開始加快；最后，從國際市場來看，出口情況也有所改善。信貸2010年投放8萬多億的可能性依然存在。

三是直接融資狀況值得注意。其實，直接融資在最近幾年來發展速度較快，企業債券及股票的發行，2009年明顯超過去年。據估計，2010年直接融資將會達到2萬億以上，如果8萬億的信貸加上2萬億的直接融資規模，明年的融資規模相較今年不會減少太多。金融支持的力度依然較大。

從銀行業角度來說，中國的金融以間接金融為主，銀行業的狀況關系到整個經濟的運行狀況。不同于1997、1998年亞洲金融危機時期，本輪危機中銀行業沒有出現惜貸的現象，主要是因為目前銀行業資金充足，經營狀況明顯改善。所以，2010年繼續投放8萬億，無論從貸存比還是從資本充足的情況來看，都不會出現很大的問題。在較好的市場條件下，只要能夠從外部獲得一定的融資補充資本，以此與內生資本相加，商業銀行的資本充足狀況就不會出現太大的問題。

四是資本流動狀況將有所轉變。對中國經濟而言，加入世貿組織是一個重要的里程碑。2005年，人民幣匯率機制改革對中國經濟也是一個非常重要的里程碑。2005年之后的兩年流動性非常充裕，大量資本流入、貨幣占款增加、外匯儲備增加，實質是境外資本大規模流入。對發展中國家來講，資本持續不斷地增長、流入對推動經濟增長是有好處的，但過度的流入會為貨幣政策帶來很大的壓力，同時也會產生推動經濟走向過熱的副作用。依據目前的情況，資本流動的狀況明顯減慢，但隨著中國經濟復蘇狀態的顯現，以及現在增速的繼續加快，資本流入也在加快。年底到2010年初，資本流入會進一步加快。奧巴馬來華訪問期間，人民幣問題又將成為熱點問題，人民幣的升值預期更將加速資本流入。從金融角度來講，2010年的流動性將會比較寬松。如果資產價格上漲過快，物價上漲比較明顯，那么收緊的貨幣政策將是邏輯上的必然。在經濟開始回暖但還不夠穩定的時候，不可能出現過于緊縮的貨幣政策。依據過去的經驗，貨幣政策的初期收緊和調整是非常謹慎的，只有經濟出現迅速下滑的時候，貨幣政策的放松才會在很短的時間中完成，且放松的力度較大。

五是汽車行業或將高速發展。2008年底，中國的汽車協會準備慶祝1000萬輛的生產，到年底功虧一簀，沒有成功。最近產量已經超過了1000萬輛，年底可能還多一些。估計未來的汽車行業發展會比較快，可能三年左右產量會達到一年2000萬輛。由此引發一個思考，發達國家在60年代以后迅速發展了兩個重要支柱產業，一個是房地產，即建筑業：一個是汽車行業，汽車行業拉動了許多行業。中國現在已經出現了一個可喜的現象，汽車行業可能會有高速發展。為了使將來汽車行業能獲得穩定，高速的增長，也為了讓更多的人有條件使用汽車，高速公路的收費應該要受到限制，相關的法律應出臺，以此為將來汽車行業進一步發展以及出行成本的降低創造條件。

海西地區經濟發展和中小企業融資展望

張濤　中國人民銀行調查統計司司長

一、2010年經濟金融形勢的總體判斷。第一，外需會增長但較緩慢，很難恢復至2008年前的水平。內需則應注重政府及民間兩個方面，包括政府的投資需求以及民間投資需求的變化；政府采購、消費以及民間消費的變化。第二，依據今年的情況，貨幣投放量與投資需求及新開工項目的增加數量密切相關，2010年可以借此加以預測。第三，民間投資的增長問題。明年在推出保增長，調結構政策的同時，需密切關注民間資本的信心和支持反饋情況，是否能夠適應，這主要取決于中小企業能不能產生自發的，可持續的動力。

二，金融業在支持海西地區中小企業融資方面的成效有目共睹。第一，根據可統計的數據，如銀行信貸資金占比顯示，我國中小企業占比并不低于國際平均水平，這說明我國注重對中小企業的支持。第二，中小企業的貸款獲得量是否一定要與其產出或者就業成正比的問題也值得思考。據統計，今年以來，金融機構對小企業的支持力度相對較大，即使扣除一部分按照統計局的劃分標準劃歸為小企業的政府企業所占有的部分，今年的增長率也超過25％，高于歷史平均水平10％以上。相較珠三角、長三角地區，今年福建省中小企業新增貸款占比較高，海西地區的中小企業獲得的支持力度更大。企業業主調查的結果也證實了以上觀點，海西地區的企業業主在人員就業上感覺到了較大的壓力，相反，在資金方面感受到的壓力相對較弱。

三，2010年金融業應根據海西地區經濟發展特色，有針對性地繼續加強對中小企業的支持。海西地區經濟有一定的外向度，但程度不及珠三角地區。海西地區的經濟狀況除了具備跟宏觀大勢相一致的表現外，還具有比較鮮明的特點。如地理位置獨特，介于長三角和珠三角兩大區域之間，又如海峽兩岸互動的主題。在金融危機的背景之下，長三角和珠三角兩大區域各自提出的經濟結構調整政策已部分落實，目前，兩大地區正向著銷售，售后服務或者產品研發的方向進行產業結構的調整。海西地區介于中國兩大經濟區之間，在兩大經濟區產業結構調整的過程中，應該努力尋找新的定位，把握新的機遇。把握住這個環節，把握住這次機會，經濟成長的根基才能夠穩固，經濟才能夠保持平穩快速的發展速度，經濟結構才能更為合理。金融部門能做到并且已經在做的就是加大對中小企業的金融支持，未來還有很多工作要做，包括與中小企業建立良好的互動等。

控制金融風險首推建立金融安全網

魏加寧國務院發展研究中心宏觀經濟研究部副部長

60年代初，美國學者發現導致發展中國家經濟落后的主要原因是存在金融壓制現象。其主要特點：一是嚴格限制市場準入：二是將實際利率壓低為負值。金融壓制帶來的弊病是政府對金融市場的價格和數量進行管制的行為將扭曲資源的合理配置，從而阻礙經濟發展。金融自由化理論應運而生，主要強調市場的作用，其核心思想為：第一，放開市場準入，鼓勵金融機構充分競爭。第二，放開利率，使金融資源能夠根據利率水平的高低，更多地配置到高效率的部門。自該理論提出后，一些發展中國家紛紛開始推進金融自由化，以此來放開市場準入和利率限制。但隨后這些國家不斷地爆發金融危機，現實狀況無疑對此思想提出了挑戰，有人甚至將金融危機的原因歸罪于金融自由化。麥金農的答復是，發展中國家爆發金融危機的原因并不是金融自由化本身，而是由于自由化的順序有誤。

與此同時，霍爾曼和斯蒂格利茨等學者提出了金融約束理論，重新強調了政府調控的作用。此理論的提出，一方面是源于對發展中國家金融自由化的反思和質疑，另一方面是源自于對東亞奇跡的經驗總結。金融約束論有兩個前提條件，穩定的宏觀經濟環境以及低水平且可預測的通貨膨脹率。金融約束論的核心是適當地限制市場準入，從而使得金融機構擁有特許權的價值：適度地限制利率水平，但仍然保持正利率水平。

后來有專家對金融約束論提出了質疑，因為金融約束論隱含的幾個假定條件并不成立。隨后，金融創新理論在發達國家廣為流行，其核心是強調市場的作用，反對政府對金融創新以及金融衍生產品的監管。金融創新理論的流行是由于亞洲金融危機的爆發使得人們對政府的作用產生了質疑，人們認為是政府失靈導致了亞洲金融危機的爆發。

隨后誕生的金融安全網理論重新強調了政府的作用。主流的觀點認為是市場失靈導致了這次金融危機。我認為金融安全網的不健全才是導致危機的根本原因。從發展中國家的角度看，金融危機是由于發展中國家在金融自由化的過程中沒能夠建立起健全的金融安全網。亞洲金融危機是由于政府職能錯位造成的，政府過多地替代市場進行了資源配置，而沒有建立好金融安全網。從發達國家的角度看，也是由于在金融創新過程中，沒能夠及時地調整和健全金融安全網，使得金融安全網存在漏洞，從而引發了金融危機。2001年以后，美聯儲喪失了獨立性，過度寬松的貨幣政策導致了房地產泡沫。美國的金融監管體系比較復雜混亂，美聯儲身兼二職。金融體系的混業經營趨勢在往前發展，但監管體制卻沒有進行及時的調整。存款保險制度不健全，沒有覆蓋到非銀行的金融機構。綜上，無論是發展中國家，還是發達國家都必須加強金融安全網的建設，強化金融安全網的功能。只要把金融安全網建立起來了，金融機構市場準入就可以放開，就會有更多的金融機構來提供金融。

著力完善金融對經濟發展的支持功能

管　濤　國家外匯管理局國際收支司副司長

一、對當前國際金融危機發展階段的認識。

第一，金融危機最危險的時刻已經過去。第二，伴隨著金融恐慌的消退，金融市場出現了解凍的跡象，資本流動有活躍的趨勢。第三，在金融危機趨于穩定的情況下，美元傳統的避險資產的角色有所削弱。第四，為刺激經濟，穩定金融所采取的擴張性政策還會持續一段時間。綜合四個方面的情況來看，在未來的一段時期，全球可能會普遍出現流動性相對充裕的狀況。中國至少在目前流動性是比較充沛的，在全球流動性比較充沛的大環境下，這種狀況依然會維持比較長的一段時間。

二，從三方面著手努力完善金融對經濟發展的服務功能

第一，突出發展主題，金融積極支持結構調整。在未來的一段時期內我國的資金可能都會比較充裕，這就為金融服務經濟提供了充足的資金支持。不同于西方金融機構在危機后出現資本充足率不足的問題，中國銀行業的財務狀況依然比較健康。但事實上流動性過剩只是一種相對的過剩，在銀行體系存有大量流動性的同時很多項目仍在尋找資金。另外，經濟發展對銀行信貸依賴過重。因此在下一輪促發展中怎樣建立一個多元化多層次的投融資平臺，以此來健全金融體系就顯得比較重要。專家們都建議要在保增長的情況下調結構，確實，調結構是實現中國經濟真正可持續發展的根本保證?，F在采取的一些危機應對措施只是臨時性的。根本還是要靠我們理順經濟結構，轉化經濟發展方式來夯實經濟增長的基礎。金融，包括銀行業、證券保險，股權私募投資，風險投資等，在這種情況下將大有可為，如支持傳統行業技術更新改造：發展新興產業，大力發展服務業；支持經濟發展方式從投資出口拉動型向消費增長拉動轉變。

第二，突出統籌原則。充分利用兩個市場。在海西地區經濟發展的過程中，堅持對內金融開放和對外金融開放并舉；積極利用外資的同時還要積極利用內資，做到對內對外并舉；既要發展金融機構的服務，也要發展相關的金融中介服務，如律師、會計師；發展金融服務的同時發展金融補充服務。經國務院同意，外匯局批準，將擴大個人本外幣兌換特許優惠試點范圍，福建和廈門均在擴大地區范圍之內。這實際上是對銀行外幣兌換點外幣個人兌換服務的一個補充，它為個人本外幣兌換提供更加有效的服務。

第三，突出對臺特色，加強兩岸貨幣金融合作。這應該是海西地區經濟發展非常獨特的地緣優勢。但臺灣地區的問題和港澳地區不完全一樣，至少從貨幣來講，港幣已是一個國際化貨幣，港幣已經走出了香港，能在內地自由流動，但是新臺幣還不是可兌換貨幣，人民幣也不是可兌換貨幣，只有在這兩種不可兌換貨幣之間建立起貨幣流通機制，新臺幣的收購問題才能從技術上得到根本解決。對于海西地區經濟發展而言，金融制度創新也同樣重要。

把握海西地區發展機遇推動海西地區經濟增長

鐘偉

北京師范大學金融研究中心主任

第一，2010年經濟增長將一路下行。第一季度可能是全年的高點，也有可能是資本市場的高點。2010年投資增長約為

28％，消費名義增長率大至為16％，去除3％通貨膨脹的因素，消費實際增長將為13％，外貿將回到零以上的增長。

第二，對2010年經濟形勢的整體看法。首先，經濟不會第二次探底：其次，明年不會有通貨膨脹；最后，在明年兩萬億的經濟刺激方案推出之后，中國經濟不會出現明顯滑坡。

第三，中國銀行業有能力為本次四萬億經濟刺激計劃和十大產業振興規劃買單。依照最壞的設想，假設2009年的十萬億信貸當中出現了大概2到3萬億的不良貸款，銀行業的不良率重新回到2005年的8％。但即便是在明年信貸總量、中間業務收縮，利潤可能出現負增長的情況下，商業銀行每年仍將有約4千億的利潤，因此5年時間完全能夠化解3萬億的不良貸款。

第四，對中國經濟現狀的判斷。目前尚無對中國短期和中長期經濟增長表示悲觀的理由。觀察全球十大銀行榜單，目前有三家來自中國，以后榜單中將出現更多來自中國的身影。

第五，次貸危機過后，地方政府所采取的反危機措施具備可持續性。調結構的關鍵就在于城市化。工業化發展在制造需求的同時也制造供給，我國工業化不僅超前，而且還在不斷地為我們制造供給，超出國內消費的部分就需要通過出口途徑加以吸收。與之對比，我國的城市化進程卻相對滯后。城市化突出了實物資產，市政基礎設施，土地財政等的重要性，所以與其在第二產業，第三產業之中找內需與增長點，不如關注城市化。

第六，目前金融機構采取的信貸擴張措施能夠在未來帶來收益。我國貨幣化進程仍在加深，貨幣增長速度快于居民收入增長速度以及經濟增長速度。目前出現的資產價格的急劇上升就表明金融資產價格已被高估，而作為抵質押品的產業資本，目前無論是從就業狀況上還是從其產出效益上看表現都不理想，產業資本及所有與實際產業相關的資產之價值均被低估了?；谝陨侠碛?，我認為在次貸危機之后中國的金融體系將安然無恙。

第七，海西地區經濟發展的機遇。次貸危機讓人們認識到外貿部門對于中國經濟的增長固然很重要，但并沒有起到決定性的作用。這也為海西地區經濟發展提供了機遇：第一，外貿產業部門原先是自南向北擴散的，次貸危機后這個自南向北擴散的進程仍將延續，但基于低物流成本的重要性，外貿或將沿著長江航道自東向西擴展。在此過程中，如果海峽兩岸的關系能正?；?，那么福建必將受益于其所擁有的漫長海岸系統及其較低的物流成本優勢。第二，類比于香港、澳門等地，隨著海西兩岸的逐步融合，臺灣很可能成為大陸對外出口的另一個平臺，大部分來自于中國內地尤其是來自于海西地區的商品也將被貼上臺灣制造的標簽。為了避開全球貿易和投資保護主義壁壘，臺灣有可能接過香港和澳門的接力棒，發揮其獨特職能，這，必將拉動海西經濟的發展。第三，在臺灣人民幣業務的受理、清算和結算有逐漸便利化的可能，這使得臺商在利用本外幣與大陸進行經濟交往時能夠取得更為便利的資金層面、貿易金融層面及個人金融層面的支持，進一步增加合作的可能。第四，福建省在城市化進程中應更多地有利于推進城市化的措施。

加強雙邊交流合作適時建立一體化的資本市場

張國軍富邦綜合證券股份有限公司董事長

海西地區在發展經濟時，要善用臺灣地緣優勢以及臺灣的資源，海西的金融發展也應善用臺灣的資源。目前長三角與珠三角各有一個較為發達的交易所，海西地區已不大可能發展屬于自己的交易所，想要快速發展金融業的話，最好的方式就是利用臺灣這個比較國際化的資本市場，以臺灣的金融發展帶動自己的金融發展，把握國務院有關文件帶來的契機，吸引臺灣金融業在海西設立營運總部。

篇2

關鍵詞：互聯網金融；發展機遇；風險防范；策略

一、我國互聯網金融的發展現狀與發展機遇

（1）我國互聯網金融發展現狀。近年來，伴隨我國信息技術的發展和資本市場的優化，以互聯網金融為代表新型金融服務業態在我國的發展可謂風生水起，給我國的金融業發展注入了新的活力和生機。統計數據顯示，截止到截至2013年底我國網民的數量已達 5.91億人，其中網上支付用戶數為2.4億人，占總網民數的41.4%，網民數量的增長、電商的促銷優惠活動以及網絡購物的方便等特點大大促進了我國互聯網金融的跨越式發展。北京大學網絡經濟學研究專家李玲教授在研究中指出，以第三方支付、網絡信貸機構、人人貸平臺為代表的互聯網金融模式憑借其強大的價值創造方式和獨特的經營模式，對我國傳統金融帶來了嚴重沖擊和挑戰。

（2）我國互聯網金融發展機遇。良好的外部環境和日益創新的互聯網技術，為我國互聯網金融的發展奠定了堅實的基礎，可以說未來我國互聯網金融將迎來難得的歷史發展機遇。從發展空間來講，金融服務實體經濟最基本的功能就是融通資金，無論是傳統金融服務中基于商業銀行的間接融資方式還是基于資本市場的直接融資方式，均需要付出巨大的交易成本，而互聯網金融恰恰可以為融資主體省去這筆交易成本，無疑其未來擁有巨大的發展潛力，發展前景十分廣闊。與此同時，在客戶獲取能力和響應速度方面，互聯網金融可以說比傳統金融擁有更強的集聚效應，更容易進行金融營銷和個性化金融服務?；ヂ摼W金融由于不受時間和空點的限制，更容易開展零售批發型金融業務，互聯網企業流量入口優勢比傳統金融公司會強許多。

二、我國互聯網金融面臨的主要風險及分析

（1）互聯網技術風險及分析?；ヂ摼W金融面臨的技術風險集中體現為系統性的安全風險、技術選擇風險以及技術支持風險三個環節。鑒于互聯網金融業務開展離不開發達的計算機網絡，計算機網絡技術是否安全與互聯網金融能否有序運行密切相關，計算機網絡技術也成為互聯網金融最重要的技術風險，尤其是互聯網傳輸故障、黑客攻擊、計算機病毒等因素，將會使互聯網金融的計算機系統面臨癱瘓的技術風險。眾所周知，技術解決方案是開展互聯網金融業務的基礎，不過選擇的技術解決方案也可能會存在設計缺陷或操作失誤，這自然就會引起互聯網金融的技術選擇風險，分析表明技術選擇風險可能來自于信息傳輸過程，也可能來自于技術落后。

（2）互聯網業務風險及分析。從交易主體來看，一旦交易主體不太了解互聯網金融的操作規范，將會給自己帶來嚴重的資金損失風險以及流動性不足和支付結算中斷風險。市場選擇風險從某種意義來講，是信息經濟學在我國網絡金融市場發展中的具體體現，根本原因就在于由于信息不對稱引發的網絡金融服務接受方“一手主演”的逆向選擇和道德風險問題。由于互聯網金融具有很強的隱蔽性和虛擬性，由此增加了金融服務提供方在確認交易者身份、信用評價的難度，一旦服務對象故意隱瞞或者惡意拖欠將會給網絡金融服務提供方帶來嚴重的損失。基于信息不對稱的具體實際，互聯網金融市場發展中還會出現典型的“劣幣驅除良幣”現象，即價格低但服務質量相對較差的互聯網金融服務提供者被客戶接受，而高質量的互聯網金融服務提供者卻因價格偏高被排擠出互聯網金融市場。

（3）互聯網法律風險及分析。近年來我國金融管理當局為了促進網絡金融的發展，先后頒布實施了《電子簽名法》、《網上銀行業務管理暫行辦法》、《網上證券委托管理暫行辦法》以及《證券賬戶非現場開戶實施暫行辦法》等多部法律法規。不過，仔細研究我們就會發現現有的這些網絡金融法律法規大都是基于傳統金融業務的網上服務制定的，并不能滿足互聯網金融發展的實際需求，尤其是有關互聯網金融市場的準入、資金監管、交易者的身份認證、個人信息保護、電子合同有效性的確認等方面我國基本上還處于空白狀態。很顯然，在利用互聯網提供或接受金融服務時，由于必需的配套法規缺乏很容易導致交易主體間的權利、義務不明確，并由此增加相關交易行為及其結果的不確定性，導致交易費用上升，不利于互聯網金融的健康發展。

三、我國互聯網金融風險的防范對策

（1）著力構建互聯網金融安全體系。為了科學防范互聯網金融風險，推動我國互聯網金融市場的又好又快發展，首要的問題就是要著力構建互聯網金融安全體系，重點在優化互聯網金融的運行環境、加強數據管理和開發具有自主知識產權的信息技術等方面做好文章。優化互聯網金融的運行環境，就需要在硬件方面加大投入，增強計算機系統的防攻擊、防病毒能力；應用身份驗證和分級授權等登錄方式，限制非法用戶登錄互聯網金融門戶網站。加強數據管理就是要將互聯網金融納入現代金融體系的發展規劃，制訂統一的技術標準規范，利用數字證書為互聯網金融業務的交易主體提供安全的基礎保障，防范交易過程中的不法行為。開發具有自主知識產權的信息技術就是要大力開發互聯網加密技術、密鑰管理技術及數字簽名技術，提高計算機系統的關鍵技術水平和關鍵設備的安全防御能力。

（2）健全互聯網金融風險管理體系。當前和今后一個時期，健全我國互聯網金融風險管理體系需要從宏觀和微觀兩個層面著手。在宏觀層面，進一步加快互聯網金融發展的社會信用體系建設，并以此為基礎最大限度地減少因信息不對稱造成的互聯網金融市場上的道德風險和逆向選擇現象的發生。在具體操作上，可以由人民銀行牽頭，工信部、金融機構和個人積極參與，全面收集非銀行信用信息，從而建立客觀全面的企業、個人信用評估體系和電子商務身份認證體系。在微觀層面，進一步加強金融機構互聯網金融業務的內部控制，創新內部組織機構和規章制度，切實制定完善的計算機安全管理辦法和互聯網金融風險防范制度，完善業務操作規程；充實內部科技力量，建立專門從事防范互聯網金融風險的技術隊伍。

（3）強化互聯網金融法制體系建設。法制建設是我國互聯網金融健康發展的根本保障，為此今后我國要重點在修改現行法律法規、健全互聯網金融法規體系和制定網絡公平交易規則方面做好文章。修改現行法律法規就是要現有法律法規中不適合互聯網金融發展的部分，對利用互聯網實施犯罪的行為加大量刑力度，明確造成互聯網金融風險應承擔的民事責任。健全互聯網金融法規體系就是要及時制定和頒發相關法律法規，在電子交易的合法性、電子商務的安全性以及禁止利用計算機犯罪等方面加緊立法，明確數字簽名、電子憑證的有效性，明晰互聯網金融業務各交易主體的權利和義務。制定網絡公平交易規則就是要在識別數字簽名、保存電子交易憑證、保護消費者個人信息、明確交易主體的責任等方面做出詳細規定，以保證互聯網金融業務的有序開展。

參考文獻：

［1］ 謝平，鄒傳偉.互聯網金融模式研究［J］.金融研究，2012（12）.

［2］ 王石河.互聯網金融時代戰［J］.現代經濟信息，2012（10）.

篇3

一、金融危機下中國制造面臨的發展瓶頸

(一)中國制造將持續面臨出口瓶頸

今天的中國經濟已經在很大程度上融入了國際經濟。中國經濟的貿易依存度已經高達近70%,我國GDP的40%左右是由出口拉動的,如2005年我國64%彩電、87%DVD、64%摩托車都用于出口創匯;幾乎發達國家所消費的一半服裝來自中國制造。

但受金融危機影響,國際市場將面臨至少兩年的萎縮,世界銀行也預計全球2009年經濟將萎縮1.7%。據近幾年的統計,美、日、歐市場占我國出口份額的60%以上。這些主要貿易伙伴的經濟嚴重下滑,勢必導致需求銳減。此外,全球經濟衰退也勢必造成貿易保護主義抬頭,貿易摩擦將加劇。在這種背景下,中國制造出口必將受到較長時間制約。

(二)國內市場和產品開發嚴重不足

中國產品出口比例驚人,一方面反映中國已充分融入全球經濟,但另一方面說明中國制造業長期不重視對國內市場的研究和開發,國內國外市場比例倒掛。

對制造企業而言,直接接收國外訂單和設計要求,意味著只需將企業的精力、成本放在簡單的制造環節,而無需思考銷售渠道、銷售網絡,更無需進行市場研究和產品研發、設計。因此,在之前20多年不斷擴大的國外訂單的“呵護”下,中國企業形成了對國外市場和研發的依賴性,喪失了自我開發市場的自立本領。當突如其來的金融危機讓國外市場的大門開始合攏后,中國企業又一時難以及時開辟國內市場,產能過剩驟然凸現。

(三)中國產品缺少品牌意識,附加值和市場競爭力極低

目前,我國已有172種商品的產量居世界第一,但大多是低附加值產品。例如,2004年我國出口手表9.6億塊,平均單價1美元;出口鞋59億雙,平均單價僅2.5美元,不及意大利的1/3;出口傳統照相機5600萬臺,平均單價5.9美元,不及日本的1/20。

其原因在于,中國制造企業不重視以品牌定位發展戰略、核心技術、差異化設計、服務管理為基礎的品牌建設。生產利潤大半被國外拿走。中國企業只是賺取低廉的加工費。品牌知名度的不足,造成中國產品難以引起消費人群的品牌聯想和形成品牌忠誠度,難以打開國內外市場。在金融危機時期,貼牌生產的產品及企業完全受制于國外市場的萎縮和訂單的大幅減少,唯有被動挨打,掙扎在倒閉邊緣;而品牌知名度不高的產品和企業,在極為有限的市場內也備受國際知名品牌的打壓,隨時有被淘汰的命運。

二、金融危機下中國設計的發展機遇

任何危機中都共生著危險與機遇。金融危機就提供給中國設計三大發展機遇,且機遇難求。

(一)產業升級――中國設計生存環境優化機遇

中國制造業呼喊產業升級已近十年,但推進乏力。大量代工企業的存在,造成中國企業長期依賴國外設計,即便是初步轉型為開發自主品牌的企業,也難以改變長期養成的“拿來主義”心理。

然而,這場金融危機提供了促進中國產業升級和刺激設計需求難得的歷史機遇。在金融危機的重創下,一批以貼牌代工為主的企業因為接不到國外業務,或原已微薄的加工利潤再受擠壓而應聲倒閉。只有擁有自己強大的品牌形象才能在激烈的競爭中占領市場。進行產業升級,從初級的制造型企業OEM,發展到設計型ODM,再到品牌型OBM,最后到戰略型OSM,這是中國企業在金融危機下,不得不做出的生存抉擇。

而產業升級只要從OEM時代跨入到ODM時代,就意味著中國設計時代的來臨。因為從設計型到品牌型及戰略型企業,其核心競爭力不再是“廉價勞動力+設備”,而是“技術+設計+品牌戰略”。這些核心競爭力要素構成了品牌巨大的差異化,也是品牌不被市場淘汰的立命之本。設計作為未來企業生存發展的核心競爭力要素,其戰略地位將被極大提升,對設計的市場需求也將成數十倍放大。這無疑是中國設計贏得一個良好的生存空間的一個歷史轉折點。

(二)擴大內需――中國設計風格探索推動機遇

30年來,中國設計一直處于照搬、抄襲、借鑒、改造等初級發展階段。相對于發達國家早已形成的產品設計風格,如德國功能主義風格、北歐人本功能主義風格、日本素樸和風風格,中國雖貴為“世界工廠”,但就是沒能形成自己的設計風格。其主要原因就在于中國的制造企業長期把目光盯在了國外市場,在與國外知名品牌合作的基礎上,進入國外市場。中國企業無需考慮國內外市場需求和市場差異,自然談不上針對國內市場的差異化設計。探索和形成具有中國特色的設計風格也就無從談起。

為了降低金融危機對中國經濟增長的影響,中國政府明智地將擴大內需作為了今后幾年經濟拉動的首要任務。政府自2008年10月至今,出臺了一系列擴大內需、刺激消費的政策。如:增加群眾收入;加快建設“萬村千鄉”市場工程;扶持家電、農機、汽車、摩托車下鄉;實施保障性住房民生工程建設,促進消費等。這些政策將有力地帶動國內家電、交通工具、住房、家具、家居用品、裝飾品以及服裝、日用品等大批產品進入全國666座各級城市和廣闊的農村市場。

可以預見,中國制造業的市場主攻對象正從國外轉向國內,這給中國設計加快本土風格的探索和形成帶來了強大的推動力。因為,中國的廣闊市場相對于成熟的國外市場是較新的,而大部分的三、四級城市及農村市場是全新的,且是傳統文化保存較完整的地區。中國的制造企業將不得不研究這些新市場的人文環境、審美情趣、文化傳統和設計元素,以期設計出更加符合不同市場需求的產品。這種將由商業需求帶動,由龐大制造業主動實施的,對中國各地傳統文化在現代設計運用方面的深入研究、探索和積累,將是此前30年所不曾有的,必定會大大加快具有中國設計風格的形成。

(三)國家崛起――中國設計文化自信建立機遇

設計文化狹義上指的是設計價值觀、思維方式、知識體系等對設計行為具有指導意義的一切意識形態。設計文化自信則是一個民族對以本民族文化為思想內核,吸取借鑒其他民族的優秀文化,不斷創造發展本民族設計文化的自信心。她源于對民族文化在民族發展及現代化建設中所起到的推動作用的強烈認同,源于對民族文化自然融入到本國設計的強烈認同,以及對繼承和發展體現民族文脈的民族設計的強烈認同。

隨著中國經濟近30年的高速增長,GDP于2008年超過德國,成為世界第三大經濟體。而金融危機到來,讓世界前五大經濟體中唯有中國還能以8%的速度增長,其他國家均出現了經濟停滯甚至是負增長。中國被寄予了帶動全球盡快擺脫金融危機的重大希望,經濟大國地位和影響力正以驚人速度得到快速確立。

中國經濟地位的躍升,使得中國人的思想、價值觀、發展理念和文化藝術等中華文化,也得到廣泛關注和傳播。中國科學院研究認為中國文化影響力指數已升至全世界第七,亞洲第一。中國近兩年的國學熱正體現了國人對中華文明的自信與自覺。中國文化的自信心得到了空前增強。

設計是文化的重要載體。隨著對設計產品在全球化經濟和文化語境中的民族國家身份問題的自我意識的增強,設計產品和設計文化中的民族認同,也呈現出越來越重視的傾向。中華文化自信心的快速提高,必將大大提高中國設計師的設計文化的創造自信心,有利于擺脫近一個世紀對西方文化的崇拜和對西方設計的效仿,從而大膽開展廣泛的具有中國特色、中國風格、中國氣派的中國設計的探索和創新,去體現作為中國人的自信與文化獨立。

三、抓住歷史機遇,加速推進中國設計發展的行業對策

中國設計行業應抓住金融危機賦予的歷史機遇,主動出擊,實施以下四項發展戰略。

(一)“品牌核心戰略”――參與產業升級和品牌競爭,彰顯設計力量,樹立設計在品牌建設中的核心地位

目前,中國的產業升級和品牌建設正處在一個關鍵時期。設計研發和技術研發成為了企業產業升級和品牌樹立的核心競爭力。特別是在廣闊的衣、用、住、行等非高科技消費品制造領域,據日本的相關調查顯示,在開發差異化產品、國際名牌產品、提高附加值、提高市場占有率、創造明星企業等方面,設計的作用占到50―70%以上。因此,設計界應主動出擊,積極與廣大的制造企業實現設計與制造對接,幫助企業實施產業升級和品牌樹立。

首先,設計企業要搭建與對外加工貿易為主的中小企業的對話交流平臺,了解企業生產能力和市場困境,進駐企業聚集區,實施設計推介,找出目標細分市場,針對性開展設計研發,逐步拉開與同類同級產品的差異化,形成獨立的品牌形象,確立細分市場的競爭優勢。

其次,要爭取政府經費支持,廣泛參與各類產品博覽會及企業發展論壇,促使企業將設計研發確立為企業核心競爭力,形成重視設計研發―樹立品牌形象―獲得高額回報―增加設計投入―提升品牌價值的良性循環。

(二)“設計聯盟戰略”――樹立“大設計”觀,建立跨行業聯盟,傳播創意設計,推動設計發展

金融危機推動了企業對品牌和設計的需求。這需要設計界能夠把握這樣的時機,突破狹隘的設計行業界限,樹立一種聯合各界精英的“大設計”發展觀,集中各方面智慧、能力和資源,共同帶領中國制造完成向中國創造的快速轉變?？v觀西方發達國家的設計發展之路,各國的跨行業的設計聯盟如20世紀初的“德國工業聯盟”、“英國設計與工業協會”、20世紀中的“日本工業設計協會”等,都對實現本國設計和制造業的騰飛起到了相當大的推動作用。

中國設計界也應在全國,特別是各沿海發達地區發起成立由設計界和政府、企業界、教育界、科技界、法律界等不同界別精英組成的“創意設計聯盟”,促進中國知識產權法的完善和執行,保護中國原創設計的權益;聯合政府和媒體,廣泛傳播創意設計對經濟、社會、文化發展的影響,營造全社會尊重設計、購買設計、發展設計的良好氛圍。

(三)“設計文化戰略”――開發國內市場,研究和運用傳統文化,形成中國風格設計

因此,中國設計界應大力倡導中國風格設計的探索和實踐。一方面應設立“中國風格設計年度系列大獎”,對杰出的中國風格設計作品、設計師、設計企業及設計理論予以重獎,鼓勵創造新成果;另一方面,及時將新的中國風格設計思想和實踐進行廣泛的交流、總結、推廣和發展,不斷探索中國設計獨有的文化內涵、設計語匯、表現形式,引領中國風格設計的可持續發展。同時還要注重在社會上宣傳中國傳統文化和中國風格設計,不斷增強國人對傳統文化的自豪感,擴大中國風格設計的消費市場。

(四)“國際拓展戰略”――占領國際舞臺,參與國際競爭,開拓國際市場

金融危機讓中國提前登上了國際經濟舞臺的中心。而近五年的幾大全球博覽盛會都在中國舉行:2008年北京奧運會、2010年上海世博會、2010年廣州亞運會、2011年深圳世界大學生運動會,這些盛會不僅是中國經濟崛起的標志,同時也是傳播中國文化,展示中國現代設計的大舞臺。

這些國際舞臺將提供給中國設計界與國際設計界平等交流的平臺,并激勵中國設計師以莫大的創新勇氣,去探索用現代設計表現中西方文化碰撞、融合的新路。這對中國設計界加深對中西方文化差異的了解,更好地把握中國設計文化精神和借鑒各國設計風格和國際設計潮流,豐富中國的設計思想,建立中國設計文化自信心,有著很好的推動作用。

中國設計界要積極占領這些國際舞臺,大膽參與國際設計合作與競爭,快速提升自身的設計理念和設計水平,并以國際舞臺為窗口,展現中國現代設計的最新成就和設計文化。同時將創意設計團隊、個人和作品進行大力推廣,為中國設計和“中國創造”產品走向世界,贏得世界的尊重,開拓國際市場做出積極貢獻。

篇4

關鍵詞：國際金融危機；農業經濟；影響；對策

2008年爆發了世界性的金融危機，導致世界經濟增長速度明顯放慢。雖然已經過去很多年，作為世界經濟支柱和農業大國的中國，金融危機對我國的農業經濟的影響還在持續。如今，我們要重新審視受國際金融危機影響的農村經濟在發展中存在的問題，并提出解決對策，為我國農業經濟持續穩定發展提供參考。

1金融危機形成的原因

從2008年爆發的金融危機來看，主要受以下幾個因素的影響：一是國家的經濟失衡比較嚴重；二是世界貨幣體系扭曲嚴重；三是國際游資的威脅。

1.1國家的經濟失衡比較嚴重

金融危機爆發后，世界各國都陷入到經濟失衡的漩渦中，為了應對這種失衡，各國在一定程度上進行了資源重新配置。但是一個國家的資源配置在全球化和區域化發展的體系下，影響可能是區域性的，也可能是全球性的。一個國家從短期看經濟是處在相對平衡的狀態，但對于全球來說卻不一定是。所以一個國家的經濟發展變化引起的國際資本供給和需求量的變化，會在世界各國之間產生相應的變化。小國影響的是區域性經濟變化，大國影響的是全球經濟變化。

1.2世界貨幣體系扭曲嚴重

美國是世界貨幣國際市場的霸主，世界各個國家之間的交易是按照美元作參照的。美元的霸主地位是依靠二戰時期的布雷頓森林體系確立的，金融危機發生后，布雷頓森林體系瓦解，美元的霸主地位在減弱，日元和歐元在全球貿易中的地位在逐漸加強。這種國際貨幣儲蓄的幣種多元化沒有解決實際問題，而是將矛盾分化了。貨幣儲備國家會在世界經濟發生問題時，對經濟產生更大的影響和動蕩。

1.3國際游資的威脅

當國際游資規模非常大時，就會對一個國家的金融市場產生極大的威脅。據調查，當大量游資進入一個國家時，會在短時期內帶動這個國家金融經濟的飛速發展，同時游資所衍生出來的工具會控制這個國家的經濟命脈，會對國家的經濟產生巨大的威脅。

2農業穩定發展的應對措施

回首金融危機問題，以當時的經驗和現在的眼光審視金融危機對我國農業發展的影響，認為以下幾個方面的意見值得參考。一是要及時穩定農產品價格，想辦法協調農產品價格與農民收入的關系；二是努力推動農村勞動力就業；三是促進農民增收；四是完善農村土地制度；五是促進鄉鎮企業發展；六是加強農村基礎設施的建設。

2.1穩定農產品價格

充分發揮政府的指導作用，保證農產品供給的同時，穩定農產品價格，平衡農產品價格與農民收入的關系。

2.2推動農村勞動力就業

農村返鄉勞動力就業是我們目前需要關注的問題，它涉及農村經濟穩定和安全生產。對推動農村勞動力就業，不能用國外的理論簡單套用，要根據實際情況轉變農村經濟發展方向，解決城鄉的二元結構，同時要加強政策引導提高農村勞動力的素質。政府要組織農村勞動力參與水利工程、道路和林業的就業，這樣既能解決農村勞動力的就業問題，也利于農村基礎設施的建設。

2.3促進農民增收

金融危機背景下，要緩解金融危機的影響就要想辦法增加農民收入。農民收入的增加可憑借政府直接或間接的補貼為手段，同時放寬對非公有制市場的準入政策，加大國家調控，擴大內部需求，達到增加農民收入的目的。

2.4完善農村土地制度

金融危機使農民不得不返鄉重新進行農業生產，在這種情況下，土地的保障功能就顯現出來，在未來一段時間內，政府出臺的政策將要實行兩條腿走路。一是建立城鄉一體化社會保障制度，以達到土地作用的弱化；二是完善土地管理制度，使土地承包經營進一步發展起來。

2.5促進鄉鎮企業發展

在金融危機影響下，鄉鎮企業要實現多元化發展，要以鄉村為基礎，向城市看齊。鄉鎮企業的發展要貼近農民、貼近農村、貼近農業，要支持回鄉農民發展鄉鎮企業，推動鄉鎮企業工業化和城市化發展。

2.6加強農村基礎設施建設

農村基礎設施落后是農村農業經濟發展的制約因素之一，因此要著力加強農村基礎設施的建設，改善農村投資環境。對于大型的農業開發項目政府要給予一定的政策優惠，進一步開放外商農產品市場，拓寬農業利用外資的渠道，爭取世界銀行聯和全國糧食組織的貸款和援助等。

3結語

國際金融危機對我國農業經濟的影響還在繼續，我們要應對金融危機的影響，促進我國農業經濟的發展，就要加快城鄉一體化進程的推進，減小城鄉差距，建立合理的分配制度，穩定農產品價格，切實保障農民的利益，增加農村勞動力的轉移，促進我國農業經濟快速健康發展。

參考文獻

[1]余豐慧.積極化解金融危機對農業的影響[J].金融博覽,2009,(02).

[2]陳勁松.2008年中國農村經濟形勢分析與2009年展望[J].中國農村經濟,2009,(02).

篇5

關鍵詞:離岸金融 發展 契機

中圖分類號:F832.2 文獻標識碼:A

文章編號:1004-4914(2010)05-192-02

一、我國離岸金融業務的發展及現狀

離岸金融業務是指銀行以及其他金融機構吸收非居民[主要包括:境外(含港、澳、臺地區)的個人、法人(含在境外注冊的中資企業)、政府機構、國際組織]的資金,為非居民服務的金融活動。離岸金融始于20世紀50年代,最早的離岸金融中心倫敦,距今有50余年的發展歷史。而我國離岸金融業務相對發達國家起步較晚,至1989年才開始由招商銀行試點開辦離岸金融業務,范圍也僅局限于存款、貸款、結算等業務。直至1995年,我國的離岸金融開始進入了迅猛增長階段。試點銀行擴大到了五家,除招商銀行外,工商銀行、農業銀行、深圳發展銀行以及廣東發展銀行業獲準開辦離岸金融業務。然而,隨著離岸金融業務規模迅速擴張,其中存在的缺乏經驗,盲目擴張,資產質量不高,以及風險控制薄弱這些問題也逐漸凸現出來。1997年的亞洲金融危機導致海外資產價格下跌,使這五家銀行產生了大量離岸不良貸款。截止1998年末,五家銀行離岸逾期貸款余額高達6.78億美元,不良貸款率為32.72%,虧損額超過了離岸款額的5%。面對日益顯現的巨大風險,為了防止資本外逃,保護本國金融體系,中國人民銀行于1999年1月收回了離岸業務準辦證。之后歷經三年的規范整頓,中國人民銀行于2002年6月批準招商銀行和深圳發展銀行恢復離岸金融業務,此外,交通銀行和浦東發展銀行業也獲得了離岸業務的準辦證。對于此次離岸業務的恢復發展,中國人民銀行奉行謹慎原則,加大了監管力度。迄今為止,盡管多家商業銀行均有發展離岸業務的意向,但只有上述四家中資銀行獲準“試點”開辦離岸金融業務。自2002年獲準開展離岸業務至今,這四家中資銀行的離岸業務的規模和利潤都在穩健經營的同時獲得了快速發展。截止2008年6月,四家中資銀行的離岸業務的資產總額、存款、貸款、國際結算量、利潤總額合計分別達到54.1億美元、51.8億美元、23.9億美元和625億美元以及4331萬美元。

雖然近年我國銀行的離岸金融業務有著持續迅猛發展之勢,但是其業務還不成熟完善,總體規模與倫敦、新加坡、紐約、東京等發達國家的金融中心相比還存在著巨大的差距。此外,離岸金融業務種類的單調匱乏、缺乏創新也是我國銀行的一大弊病。自1989年初辦起,我國銀行經營的離岸金融業務就長期集中在存款、貸款、國際結算等傳統業務。狹窄的業務范圍不僅局限了離岸金融業務的長期發展,也使其在與外資銀行的同業競爭中處于相當不利的位置。

二、中資企業爭先境外投資,我國離岸金融業務契機再現

當前,我國銀行離岸金融業務正面臨著前所未有的發展契機。我國銀行離岸金融業務的客戶主要為境外中資大中型跨國企業,或者是直接注冊在境外的中資公司。近年來,這一主要目標客戶群體正在持續飛速擴大。2008年是世界經濟極為困難的一年。然而,就在全球經濟嚴重衰退情況下,中資企業的對外投資卻呈現逆勢增長的勢頭。我國2008年對外直接投資首次突破500億美元,達到521.5億美元,其中非金融類直接投資406.5億美元,比2007年增長了63.6%。2009年全球跨國投資受國際金融危機影響大幅萎縮,比2008年大幅度下跌了約30%,然而我國的境外投資增長并未受到負面影響。2009年,我國限額以上非金融類企業境外投資項目投資額達到了490億美元,當年非金融類境外投資總額達到433億美元,比2008年增長了6.5%,為歷史最高水平。

目標客戶群的迅速增加大幅帶動了我國離岸金融業務的需求。國家外匯管理局資本司副司長孫魯軍指出,“企業‘走出去’后遇到最大困難是境外融資難、資金緊張問題?！庇捎谑車H金融危機的影響,境外金融機構流動性壓力增加,導致融資環境惡劣。而且境外銀行對中資企業的業務運作特點和經營背景不甚了解,調查成本頗高,所以提供的借貸非常有限,條件也較為苛刻。我國“走出去”的企業大部分都無法滿足境外當地銀行借貸的高標準。其實這些境外投資的企業中有很大一部分在境內有實力雄厚的母公司作為依托,只是其跨國運作剛進入初始階段,所以境外子公司的規模和整體實力都處于弱勢。而中資銀行可以基于對其母公司信用情況及商業背景更全面的了解,酌情向其提供“內保外貸”的離岸金融支持,從而構成銀行和企業雙贏的局面。銀行在節省了信息獲取和交易成本的同時,也降低了信息不對稱所導致的貸款風險。企業則不僅獲得了境外經營和投資所需要的資金,也享受到了更便利的金融服務。此外,離岸金融業務的崛起也彌補了中資銀行駐海外營業網點數量、規模、設施上的不足,在滿足了“走出去”的中資跨國企業日益增長的融資需求的同時,也降低了銀行經營管理的成本。

長期看來,中資企業如火如荼的境外投資和并購仍然有著持續增長的趨勢。首先,中央政府的政策支持給中資企業的境外投資創造了良好的投資環境?？偫碓?009年兩會期間反復提到推動“中國企業海外投資,實施走出去戰略”。國家也推出各項政策積極推動中資企業的海外投資。2009年3月16日,商務部了《境外投資管理辦法》宣布將其海外投資項目的審批權下放到各地方政府,同時會同有關部門制定了財稅、金融、保險、外匯和出入境等多項支持政策。其次,境外投資是市場化的國際需要,有助于中資企業快速打入國際市場,使其可以接觸到國外先進的技術、成熟的管理經驗以及豐富的自然資源。此外,全球金融危機使得國外很多企業資產嚴重貶值,而我國的金融體系較為健康,整體經濟環境良好,外匯儲備充足,并未受到巨大影響。金融危機反而大幅降低了我國企業海外并購的成本,促進了中資企業的境外投資。最后,越來越多的中資企業將境外投資視為繞開貿易壁壘限制的良策。中國出口正面臨美國等西方國家推行的貿易保護主義層層壁壘的圍堵和沖擊。西方國家對“中國制造”實施反傾銷和反補貼立案調查的案例正逐年上升,力圖通過施以高昂的反傾銷稅,并對中國政府的補貼征收額外的反補貼稅迫使“中國制造”退出其市場。國有企業可以利用貿易條款中的原產地規則, 通過境外投資,到海外注冊離岸公司,在當地生產及銷售貨品,從而繞開貿易保護壁壘,規避反傾銷,在國際貿易中獲得更多主動權。由此可見,我國“走出去”的企業規模和數量將會有逐年大幅遞增的趨勢,從而將帶動我國離岸金融業務的長期持續升溫。

三、發展離岸業務的建議

我國的離岸金融業務正面臨著絕佳的發展機遇,也正在穩步高速發展。然而,與此同時我國銀行也將面臨更多挑戰。當前,我國四家承辦離岸金融業務的中資銀行的總體業務規模和質量還是遠遠滯后于諸如倫敦、新加坡等國際離岸中心。除宏觀層面上,政府需要完善離岸銀行業務規制和激勵相兼容的監管框架以及優惠統一的稅率制度,中資銀行方面也應該將以下四個方面作為當前的努力方向。

首先,推廣離岸業務與在岸業務協同的營銷策略。大部分“走出去”的中資企業都是中資銀行的在岸客戶。中資銀行應向這些現有客戶介紹和推廣離岸金融業務,以“境內外全面金融服務”作為營銷策略。離岸在岸的一攬子金融服務不僅可以降低銀行信息獲取、資源管理配置的成本,也體現了商業銀行“追隨客戶”以“客戶為中心”的經營理念。而企業也傾向于同熟悉的銀行進行交易。所謂的熟悉,指的是有過業務往來,比如為其提供在岸金融服務的銀行;此外,由于文化差異,各國的企業也偏向于選擇自己國家的離岸銀行做交易。因此,從已有的在岸客戶中發展潛在的離岸客戶無論是從降低運作成本,還是從提升客戶忠誠度方面來看都可以作為營銷戰略的重點。

其次,創新離岸金融產品,擴大經營范圍。我國的離岸金融創立至今,業務主要還是集中在傳統的外匯存貸和國際結算。持續創新是離岸金融發展的生命力。近年,中資銀行已經推出了資產類新產品“內保外貸”以及負債類新產品“離岸存款在岸授信”。這些創新給企業帶來了便利,也提升了我國銀行離岸業務的競爭力。在離岸中間業務方面,中資銀行應該在傳統的國際結算之外擴大經營范圍,大力發展諸如國際保理業務、離岸票據貼現業務等新業務,作為利潤的新增長點。此外,中資銀行應更加關注跨國企業的實際需求,以“客戶需求”為導向,進行具有針對性的離岸金融創新。例如,招商銀行的創新離岸服務“境外工資境內”,以離岸賬戶為依托,國際借記卡為載體,將資金從離岸賬戶發放到個人名下國際借記卡,簡化了跨國企業需要向不同國家員工境外匯款“小額多量”不同貨幣工資的繁復流程。這些結合客戶實際情況的創新,不僅拓寬了銀行的業務范圍,也提升了銀行的服務質量以及客戶的滿意度。

再次,擴大客戶范圍,瞄準私人銀行業務。隨著中國經濟和財富的快速增長,離岸私人銀行業務將成為離岸金融的一大亮點。歐美商業銀行長期以往一直非常重視高利潤的離岸私人銀行業務。私人銀行可以通過離岸基金、環球財富保障計劃、家族信托基金等業務幫助富豪們進行全球化的投資和資產管理,在規避了國內單一市場投資風險的同時,為其節省納稅支出、減少投資成本、加強財務保密性,所以其一直受到歐美各國富豪的青睞。如今,我國的富豪數量正在逐年猛增。據招商銀行與貝恩管理顧問公司聯合調查的《2009中國私人財富報告》顯示,2008年,中國可投資資產1000萬元人民幣(不包括房產和企業價值)以上的高凈值人群達到30萬人,共持有可投資資產8.8萬億元。波士頓咨詢公司的2009全球財富報告稱,2008年中國百萬美元金融資產(不包括房產和企業價值)家庭的數量為41.7萬戶,位居全球第三。預計2009至2013年的五年內,中國財富市場將以年均17.2%的速度增長,百萬美元資產家庭數量將從2008年的41.7萬戶增加到78.8萬戶。我國富豪的離岸投資主要目的是移民和子女留學,其投資的金額也將隨著移民和子女留學數量的增加而上漲。目前,我國富豪離岸資金比例不足10%,遠遠小于歐洲富豪30%的離岸資金比例。這也體現了針對我國富豪的離岸私人業務有著巨大的發展潛力。如果我國銀行可以結合離岸金融的優勢為富豪量身訂做適合的金融業務,并加大宣傳推廣力度,那這一新興客戶群將成為我國離岸金融業務利潤的大幅推動點。

最后,提升服務質量,提高科技水平。國外商業銀行一向以優質服務聞名,其“客戶為中心”的經營模式和管理理念是值得我們借鑒和強調的。在給員工灌輸客戶導向性的理念之外,強化員工素質,對其進行離岸業務相關知識和國際金融市場趨勢的定期培訓也是提高銀行員工業務能力和服務水平的必要措施。另一方面,由于開展離岸業務較晚,我國銀行的“硬件”設施和國外銀行還存在不小的差距。我國銀行應該加大力度發展電子銀行,使客戶可以擺脫地域的限制,隨時隨地在全球范圍實現資金的自由調度和掌控,發揮離岸金融帶來的便利與優勢。網絡和通信設備的改進不僅能給客戶帶來更多便利,也可以大幅提升銀行的辦事效率。只有在“軟件”和“硬件”并駕齊驅的前提下,我國的離岸金融業務才能跑得更快,跑得更遠。

參考文獻:

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2.成光,孫林巖.我國商業銀行離岸經營動機分析.經濟問題探索,2009(1)

3.畢吉耀.國際金融危機給我國擴大對外投資帶來新機遇.中國金融, 2010(3)

篇6

【關鍵詞】 縣域經濟； 縣域金融體系； 金融服務

一、縣域經濟發展過程中金融支持的現狀

縣域經濟的發展關系到城市經濟的發展速度、運行質量和發展后勁。以河北省保定市為例，保定市縣域經濟2009年GDP為1 177.30億元，占整個保定市GDP的68%（《河北經濟年鑒2010版》）。可見，縣域經濟在保定市經濟中居于重要地位。但因所屬的25個縣（市、區）因地理環境、資源分布不同，經濟發展不平衡，保定市各縣的人均財力僅相當于全國各縣（市、區）平均水平的82%，達不到江蘇、浙江等經濟發達區域的縣（市、區）人均財力水平的30%；西部地區特別是山區8個縣人均生產總值比全市水平低42%，人均財政收入比全市水平低49.3%。強市必先強縣，加快發展縣域經濟，做強全市發展支撐，是當前艱巨的任務。

縣域經濟的發展離不開金融支持，縣域經濟與金融支持是相互依存、相互促進的關系，保定銀行業給予了保定市縣域經濟發展有效地支撐。以三家銀行為例：工商銀行保定分行在2011年不斷加大對縣級中小企業服務力度，累計辦理中小企業信貸業務248筆，金額41億元，辦理“網貸通”貸款業務品種165筆，年末余額15億元，在一定程度上推進了縣域小微企業的發展；農業銀行保定分行發揮其在農村金融體系的骨干和支柱作用，圍繞農業現代化、農村城鎮化和農民增收，2010年累計發放縣域貸款38.6億元，貸款余額增加13.4億元，貸款增幅達42%，有效支撐了全市“三農”和縣域經濟的發展；保定農村信用社作為立足農村，服務農村、農業和農民的地方性金融機構，具有縣域網點分布廣、管理體制靈活、支農力度強等優勢，截至2012年5月末，保定農信社涉農貸款余額408.1億元，較年初增加24.7億元，增速6.4%，小微企業貸款余額201.2億元，較年初增加21.3億元，占全部貸款余額的41.8%，為縣域經濟的發展提供了強有力的信貸支持。

二、金融支持與縣域經濟之間的現實矛盾

盡管金融業對于縣域經濟的發展壯大發揮了巨大作用，但是縣域經濟發展中的金融服務與支持仍然存在著諸多亟待解決的問題。

（一）縣域經濟資金需求與金融供給不平衡

一方面，隨著“建設社會主義新農村”工作的推進，縣域經濟迎來了新的發展機遇。農村專業合作組織的迅速發展，農業結構的調整，農業產業化經營，農村現代化、城鎮化步伐的加快，工業化進程以及個體農戶貸款需求都對金融業提出了多方面、多樣性的需求；另一方面，四大國有商業銀行網點數量銳減，到2009年一季度末，保定市金融網點由4 175家收縮至1 568家，村級覆蓋率由67.02%降至25.17%，在一些偏遠的農村甚至出現了正規金融供給的真空，形成了農村金融服務的盲區。此外國有商業銀行貸款權限上收，縣級商業銀行沒有貸款審批權限，無法及時滿足企業有效的貸款需求，服務縣域經濟發展的力度減弱。

（二）金融服務產品單一，功能亟待健全

目前，縣域金融所能提供的服務主要集中在傳統的存貸款和匯兌業務上，那些在城市非常普遍的服務項目譬如網上銀行、消費信貸、電話銀行、ATM、信用卡、代收代繳費等在縣域范圍很少見，在廣大農村幾乎處于空白狀態。因條件所限，企業金融業務依靠股票、租賃、保險以及票據融資等方式在縣域經濟融資需求上也難以發揮作用。這就形成了縣域經濟主體依賴單一的融資渠道，千軍萬馬擠過“獨木橋”的瓶頸現象。

（三）縣域資金外流嚴重，縣域經濟發展缺乏資本動力

隨著縣域經濟的發展壯大，縣域實體經濟主體存入金融機構的資金大幅增加，然而這些資金并沒有回流到縣域范圍，而是大量外流，存貸差擴大，外流的主要渠道有：

1.國有商業銀行將吸收的存款主要投放到大中城市和大中型企業，涉農貸款微乎其微。截至2009年底，我國銀行業涉農貸款余額9.14萬億元，僅占全部貸款余額的21.48%，人均信貸額不足萬元。

2.國有商業銀行運用權限將資金層層上收，縣級以下的機構只能發放小額存單質押貸款和部分組織資產抵押貸款，造成存貸比下降，資金無法回流。

3.郵政儲蓄，網點遍布城鄉，服務快捷及時，使得它“吸儲”能力不斷躍升。由于起步早期無發放貸款業務，使得資金直接流出縣域。2008年掛牌成立郵政儲蓄銀行之后，開展小規模信貸業務，但信貸規模仍有待提高。

4.人民銀行的支農再貸款規模有限，難以滿足日益擴大的農村信貸需求。農村資金的大量外流，發展縣域經濟的缺口越來越大，資本動力嚴重不足，阻礙著縣域經濟的發展步伐。

（四）縣域信用環境差，金融信貸缺乏安全感

由于農村誠信體系不完善，信用觀念淡薄，部分貸款人惡意拖欠銀行債務，或者以貸還貸、虛假擔保、無效抵押、非法融資等的行為，擾亂了信貸市場正常秩序，弱化了銀行業對縣域經濟投放貸款的信心。其次，我國現階段金融執法效率不高，金融案件往往是受審快，審理慢、執結率低，金融部門經常是“贏了官司輸了錢”，債權不能有效維護。

（五）縣域貸款擔保體系不健全，融資障礙大

一是縣域信用擔保機構發展緩慢，擔保能力弱。二是由于一些農戶和中小企業缺乏可供擔保的抵質押物，農民房屋、土地等不動產缺乏相應的政策，使得農民的不動產變現困難，無法進入擔保抵質押范圍，抵押擔保貸款困難。三是縣域中小企業辦理抵押貸款收費高、環節多、手續繁瑣，加大了中小企業貸款成本。

三、構建與縣域經濟發展相適應的金融體系，完善金融服務

鑒于縣域金融在服務縣域經濟方面存在的問題，金融業應立足于縣域經濟發展的需要，深化金融體制改革，完善金融服務，逐步建立與縣域經濟發展相匹配的多層次、多元化、多形式的縣域金融服務體系。

（一）完善金融政策，配合縣域金融體系發揮作用

1.依靠法律保障縣域金融服務。法律保障是解決目前縣域經濟金融支持不足的根本，制定一些縣域金融法規，對縣域金融體系、縣域金融機構實施監管和扶持，保證支農貸款及時、合理、有效的發揮作用，促進農村實體業主與金融部門和諧發展。

2.強化縣域經濟政策扶持力度，完善縣域經濟金融政策支持體系。調整縣域經濟結構，區別對待，適當傾斜，指引金融資源優化配置，鼓勵國有銀行通過設立縣域級分支機構，牽頭組建村鎮銀行，引導資金向縣域及欠發達地區回流。建立一套縣域金融機構支持當地經濟發展的績效考核制度，從而激勵金融業更好地為縣域經濟服務。給縣級金融機構適當放權，對縣域經濟實施靈活的信貸政策，結合當地實際情況靈活掌握放貸力度與寬度。同時政府還可以運用稅收優惠、利率補貼等措施引導銀行資金流向縣域。

3.完善金融監管體系?？h域金融健康運行需要有效的金融監管，構建地方政府、人民銀行、銀監會統一協調的監管體系，完善風險監測指標體系，建立風險監測系統和預警系統，確保金融安全。地方銀行應定期向上級行匯報信貸投放情況，各商業銀行及時報送人民銀行審查，發現問題及時改正，確?？h域信貸符合國家政策要求。

（二）積極發展多形式縣域金融機構，培育“草根”金融

縣域經濟的主體是中小企業，為中小企業服務的主體金融機構也應該是中小金融機構。農村信用社秉承“立足三農、面向縣城、服務中小企業”市場定位，承擔起農村金融主力軍的作用。通過擴大金融服務覆蓋面，扶持農業產業化龍頭企業；開發針對中小企業的業務品種，解決中小企業融資難題；著眼農民增收致富，推動小額貸款等服務項目為縣域經濟發展助力?？h域金融僅僅發展農村信用社還不夠，可以將縣域股份制銀行作為發展方向。股份制銀行是完全按照現代金融企業構造的獨立法人，一方面發展規范，突破了縣域的地域限制，與資本市場結緣，實現資金來源市場化；另一方面以“資金使用本地化”為宗旨，扎根縣域內，解決當地中小企業融資問題，為企業“輸血”。此外，積極培育民間信貸組織，發揮其服務縣域經濟的補充作用。農村新型金融機構包括村鎮銀行，小額貸款公司和農民資金互助合作社三類，這些機構是地方金融創新的結果，貸款利率比當地的民間信貸要低，使農民的貸款成本降低，給農民帶來實惠，能有效緩解縣域內中小企業資金緊張的狀況。但是，由于這些民間金融機構缺乏規范的指導和統一監管，存在局限性，所以需要金融管理部門對其加以正確引導，規范其經營行為，使其合理合法地為縣域經濟服務。

（三）創新金融產品和服務，與縣域經濟發展有效融合

縣域金融創新主要是針對中小企業的金融需求，不斷推出適銷對路的金融產品及服務。隨著農村城鎮化，農業現代化，農業生產規?；彤a業化的推進，一些特色金融產品如大型農機具抵押貸款、“信貸+保險”產品、中小企業集合票據等金融產品和服務也應隨之大力推進。同時改進信貸管理，下放貸款審批權限，擴大授信額度，積極探索擔保、抵押、質押新方式，最大效能地支持中小企業及“三農”解決融資難題。簡化貸款操作流程，研制適合中小企業的信用評級標準。大力推進新型的結算工具，加快電子化進程，推廣信用卡，支票卡等銀行卡服務，突破資金流動的時間與空間限制，提高資金運用效率。

（四）營造良好的社會信用環境

一是加強全社會金融知識普及和誠信意識教育，大力推進農村、企業、社區信用工程建設，建立健全企業和個人誠信檔案，以增強縣域經濟整體誠信意識。二是加大金融執法力度，綜合利用輿論、行政、法律手段，嚴厲打擊各種非法金融活動和逃廢債行為，依法保護金融債權。三是建立多元化的縣域信用擔保體系，除了建立地方政府出資的財政擔保公司之外，還可以建立依靠財政預算撥款和社會籌資方式組建的小企業貸款擔?；?，以及由中小企業或者農戶聯合組建的會員制擔保機構，共同出資，自擔風險，自我服務，發揮聯保、互保的作用。通過發展與健全多種形式的貸款擔保機制，更加有效地增強縣域企業融資能力。

【參考文獻】

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篇7

關鍵詞:低碳經濟;金融發展;金融創新

中圖分類號:F831.2 文獻標識碼:A 文章編號:1003-3890(2010)09-0021-05

金融是現代經濟的核心,金融業的發展在整個國民經濟發展中具有特殊的作用和意義?？v觀歷史,每一次經濟飛躍都離不開金融創新與金融發展的支持,第一次工業革命的快速發展離不開股份制公司制度的支持,信息工業革命的完成得益于風險投資的推波助瀾。如今,在“后金融危機”時期,發展低碳經濟成為各國政府的共識,“低碳”正成為新一輪經濟增長的助推器。金融發展和金融創新是金融業永恒的話題,面臨低碳經濟快速發展的趨勢,傳統金融理論和實踐已無法適應低碳經濟時代的要求,有必要進行金融創新,以適應低碳經濟的發展。

國內外學者普遍認為,低碳經濟時代,碳金融應當作為金融發展和金融創新的主要領域。王琳琳(2010)、鄒亞生(2010)等人認為,在低碳經濟背景下,碳金融有著廣闊的發展前景,我國目前正處在為發展低碳經濟尋找突破口的關鍵時期,必須通過強有力的市場主體、制度安排和創新工具,大力發展碳金融,促進低碳技術、資金的流動和聚集,推進低碳經濟的進程。陳游(2009)歸納和總結了碳金融的內容及相關功能,指出節能減排融資可望從目前技改項目融資延伸到碳金融等新興業務。謝懷筑、于李娜(2010)分析了“碳金融”市場生發的經濟學原因,在對世界碳金融市場規模和市場結構進行系統分析的基礎上,指出“碳金融”市場區別于傳統大宗商品市場的最本質特征在于交易產品的異質性。李東衛(2010)指出,我國作為發展中國家,“碳金融”的發展,在制度安排和觀念轉換等方面都需要較長時間和漸進過程,還存在諸多制約因素。

本文的研究目的在于探索低碳經濟發展背景下金融發展和金融創新的趨勢和特征,提出碳金融的目標和功能,在描述碳金融發展現狀的基礎上,剖析低碳經濟下金融發展和金融創新面臨的機遇和挑戰,進而提出我國積極發展碳金融、促進低碳經濟發展的政策建議。

一、低碳經濟下金融發展與金融創新的趨勢和特征

低碳經濟(Low Carbon Economy)是發達國家為應對全球氣候變化而提出的不同于傳統經濟增長方式的“一高三低”(高效率、低能耗、低污染、低排放)的經濟發展模式,它強調以較少的溫室氣體排放獲得較大的經濟產出。自2003年英國政府在《我們未來的能源:創建低碳經濟》的《能源白皮書》中首次提出“低碳經濟”概念以來,低碳經濟、低碳產業、低碳技術日益引起國際社會的廣泛關注。低碳經濟被人們認為是繼兩次工業革命、信息革命和生物技術革命之后第五次改變世界經濟的革命浪潮。

低碳經濟的實質是能源效率和清潔能源結構問題,核心是能源技術創新和制度創新,目標是減緩氣候變化和促進人類的可持續發展。即依靠技術創新和政策措施,實施一場能源革命,建立一種較少排放溫室氣體的經濟發展模式,減緩氣候變化。低碳經濟不僅事關產業領域,而且還與金融機構密不可分。一方面,發展低碳經濟需要大量的資金投入和金融支持,離不開金融體系的支撐;另一方面,低碳經濟的發展也為金融體系提供了新的發展空間,極大地推動了金融創新。碳金融就是低碳經濟發展過程中金融發展和金融創新的產物。

碳金融(carbon finance)是隨著低碳經濟的興起而出現的一個全新的金融概念,是金融體系在低碳經濟時代的發展趨勢和必然結果。它是指與碳特別是與限制溫室氣體(GHG)排放有關的金融活動,包括銀行貸款、直接投融資和碳指標交易等。碳金融作為低碳經濟時代金融發展與金融創新的新事物,呈現出快速發展、深化發展和多元化發展的趨勢。

1. 碳交易市場活躍、日益擴大成為低碳經濟時代金融市場的重要組成部分。近年來,碳交易規模增長迅速,碳貨幣化程度日益提高,碳排放權也逐漸演變為具有投資價值和流動性的金融資產,初步形成了以碳排放權交易為基礎產品、以歐元為主要交易貨幣、以各類金融機構為主要推動力量、以歐盟排放權交易制為核心交易平臺的碳金融體系。目前,全球碳交易所共有4個:歐盟的歐盟排放權交易制、英國的英國排放權交易制、美國的芝加哥氣候交易所以及澳洲國家信托,全部由發達國家主導。發達國家圍繞碳減排權,正在試圖構建碳貨幣以及包括直接投融資、銀行貸款、碳減排權交易、碳期權期貨等一系列金融工具為支撐的碳金融體系。由于發達國家與發展中國家之間在減排成本與排放信用額方面存在顯著差異,全球碳排放權交易規模逐漸增長,目前已初步形成了兩大交易市場:一是配額交易市場,即歐盟、澳大利亞新南威爾士、芝加哥氣候交易所和英國等排放交易市場創造的碳排放許可權;二是項目交易市場,通過清潔發展機制、聯合履行以及其他減排義務獲得的減排信用交易額。

據世界銀行統計,自2005年起,全球以二氧化碳排放權為交易標的的交易總金額從1 018億美元增長到2008年的126 315億美元,4年時間增長了約120倍。交易量也由2005年的1 000萬噸二氧化碳當量(tCO2 e)迅速攀升至4 811億噸二氧化碳當量(tCO2 e)。發展低碳經濟正成為世界各國尋求經濟復蘇、實現可持續發展的重要戰略選擇。碳排放權的“準金融屬性”已日益突顯,并成為繼石油等大宗商品之后又一新的價值符號。碳金融逐漸成為推動低碳經濟發展、搶占未來低碳經濟制高點的關鍵。隨著低碳經濟發展和碳交易活動更加活躍,碳金融必將成為未來重建國際貨幣體系和國際金融秩序的重要因素。截至2010年4月,全球已有40多家國際大型商業銀行加入旨在推動環境保護的“赤道原則”,同時有60多家金融機構宣布采納該原則,在全球范圍內積極開展碳金融業務。另據世界銀行統計,2012年全球碳交易市場容量將超過石油市場,成為世界第一大交易市場,而碳排放額度也將取代石油成為世界第一大商品,如圖1所示。

2. 碳金融衍生產品成為低碳經濟時代金融創新的重要內容。碳金融的核心是碳排放權,隨著全球氣候的變暖,大氣溫室氣體排放空間不再是免費的公共資源,基于經濟實力、地緣政治等諸多因素進行多方博弈所形成的碳排放量成為一種可以獲利的能力和資產。各國國際收支平衡、貿易摩擦、匯率問題都與碳市場聯系起來,碳排放量成為未來國際金融秩序的基礎性因素,碳金融衍生產品將成為低碳經濟時代金融創新的主要方向。如何建立多層次碳金融市場體系、創新金融服務,如何開展碳交易、碳證券、碳期貨、碳基金等各種碳金融衍生品的金融創新與服務成為低碳經濟時代金融創新的主要議題?？v觀全球碳金融衍生產品的現狀,主要包括三個方面:(1)基于歐盟排放許可權(EUAs)的傳統衍生產品。由于EUAs目前還是全球“碳金融”市場上最大宗交易的“權益”,所以最初的“碳衍生”自此開始。歐洲氣候交易所先后推出了與EUAs掛鉤的期貨與期權,使得“碳排放權益”可自由流通,豐富了“碳交易”的金融衍生品種類,增加了“碳市場”的流動性。(2)基于“核證減排量”的衍生品。其主要是基于CERs和ERUs的傳統衍生品,如CERs遠期合約、CERs期貨合約、CERs期權合約、ERUs遠期合約、ERUs期貨合約和ERUs期權合約以及基于CERs和EUAs之間價差的看漲期權或看跌期權等產品。(3)“碳金融”市場的新型衍生品。基于投資碳資產未來應收賬款的證券化產品、碳保險以及各類掛鉤“碳資產”的結構性產品或結構性證券。另外,將“碳資產”掛鉤傳統的氣候衍生品,比如氣候看漲期權、氣候看跌期權、重災保險、重災債券等,而由此形成的結構性產品也在不斷開發和設計當中。

二、低碳經濟下金融發展和金融創新的目標和功能

如前所述,低碳經濟的發展需要金融系統提供支持。低碳經濟條件下的金融發展和金融創新應當服務于低碳經濟發展,有著與低碳經濟相聯系的特定目標和功能。

(一)低碳經濟條件下金融發展與金融創新的目標

現代市場經濟發展的背后支撐力和推動力是現代金融發展。被譽為現代經濟發展“劑”和“發動機”的金融業,兼具解決“市場失靈”和“政府失靈”的功效。低碳經濟條件下,基于市場機制運作的金融業,應當在追求盈利、提高效益的同時,積極履行其作為企業公民的社會責任,在調整經濟結構、節約能源資源、保護生態環境等方面發揮更大的作用。圍繞碳排放開展的金融發展與金融創新,不僅有利于推動低碳經濟快速發展,也為金融業防范風險、穩健經營構筑了一道環保防火墻。傳統高碳經濟向低碳經濟的轉換及其引致的經濟發展方式轉變,迫切需要金融發展與金融創新。

低碳經濟時代的金融發展和金融創新應當圍繞低碳經濟進行,并能促進低碳經濟向更高層次發展。因此,低碳經濟下金融應當是與碳有關系的,區別與傳統金融活動的一切金融活動,是所有服務于限制溫室氣體排放的金融活動,包括直接投融資、碳指標交易和銀行貸款等。因此,從金融的本質出發,低碳經濟時代金融發展與金融創新的目標應當包括兩個方面:其一,從金融和環境的關系入手,重新審視金融,將生態觀念引入金融,改變過去高消耗、低產出、重數量、輕質量的金融增長模式,形成有利于節約資源、降低消耗、增加效益、改善環境的金融增長模式。其二,以低碳金融觀念關注產業發展,依靠金融手段和金融創新影響企業的投資取向,為低碳產業發展提供相應的金融服務,進而影響企業經濟取向和市場行為,促進傳統產業的低碳化和新型低碳產業的發展。

(二)低碳經濟下金融發展和金融創新的功能

金融發展理論認為,經濟發展階段越高,金融的作用越強。本文認為在低碳經濟條件下,金融發展和金融創新應當具備與低碳經濟相聯系的獨特功能。(1)碳排放權的價值發現功能。低碳經濟中的關鍵因素是碳排放權。在理論和實踐上可用兩大類典型的方法或工具來控制碳排放,即征收“庇古轉移稅”和排放權交易。前者實質上是通過政府定價的方法來推動碳排放的外部性內部化的手段,在經濟學上可以說是失靈或沒有效率的;后者則是通過市場機制,使碳排放權具有商品屬性,利用價格的信號傳遞功能引導經濟主體把碳排放成本內化為經濟決策的一個重要影響因素,促使外部成本內部化。受總量控制的約束,碳排放權將成為低碳經濟時代最為稀缺的商品之一。隨著碳市場交易規模的擴大,碳貨幣化程度提高,碳排放權日益衍生為具有較高流動性的金融資產。碳排放權的價格將通過金融市場體現出來并最終流向經濟價值最高、生產效率最好的生產部門,積極有效的碳資產管理也成為促進金融發展和經濟發展的重要工具和手段。(2)生產方式轉型的資金融通和風險管理功能。資金融通和風險管理是傳統金融體系最本質的功能,傳統金融體系的資金支持和風險管理功能是粗放型生產方式生存和發展的保障。在低碳經濟時代,生產方式必須從粗放向集約轉型,從高能耗高排放向低污染低排放轉型,金融發展和金融創新肩負著推進生產生活方式的低碳化的使命。因此,這一階段的金融發展和金融創新應當能夠引導資金向低碳產業轉移,促進清潔能源和減排技術的研發和產業化,通過風險管理工具和手段的開發為經濟低碳化和生產低碳化提供保障。

三、低碳經濟下金融發展與金融創新面臨的機遇與挑戰

對金融業而言,低碳經濟的巨大前景意味著歷史性機遇的到來。金融是現代經濟的核心。金融依靠實體經濟發展產生效益,有什么樣的經濟模式就應該有什么樣的金融,通過兩者之間的關系,金融業能從低碳經濟中找到新的盈利空間。

1. 低碳經濟的崛起為金融發展和金融創新提供了巨大的發展空間。能源基礎設施所采用的技術與設備對溫室氣體排放的影響是長期的,一旦投入使用,其二次調整或者轉換的社會成本與經濟成本將十分巨大。為此,在能源投資的源頭就應盡量克服傳統煤電技術的弊端,采用低碳的先進技術。根據“十一五”發展規劃,在我國2010年的能源結構中,煤、氣、油等化石燃料電站將占總裝機容量的91.9%,水電占6.8%,核電占0.9%,風能、光能、生物質能及其他可再生能源占0.4%,在此基礎上,為滿足我國經濟發展的能源供給需要,同時實現我國能源結構向可再生性能源的傾斜,我國未來在能源建設上的投入將十分巨大。根據國際能源署(International Energy Agency,簡稱“IEA”)的預計,2006-2030年我國在能源部門的投資累計將達3.7萬億美元,其中74%用于電力投資,約為2.8萬億美元,融資需求巨大。如此巨大的投資需求需要現有金融體系與金融機構作出適應性調整。

2. 低碳經濟時代的金融發展和金融創新面臨巨大挑戰。(1)市場分割。目前,碳交易主要集中于國家或區域內部(如歐盟),統一的國際市場尚未形成。碳金融市場也呈現出多樣化和碎片化的態勢:既有場外交易機制,也有場內交易機制;既有政府管制產生的市場,也有市場主體自愿形成的市場。這些碎片化的市場大多依托于國家或地區,在制度安排上存在較大差異(比如排放配額的制定及分配方式等),導致不同的市場之間難以對接,跨市場交易難以達成,碳交易市場的一體化程度步履維艱。(2)政策風險。首先,國際公約的延續性問題滋生了碳金融市場的不確定性。盡管經過國際社會的不懈努力,各國已經就碳減排達成了《京都議定書》,但一方面《京都議定書》的實施期限僅涵蓋2008-2012年,其后能否達成有效的國際公約尚未知可否;另一方面,即使是臨時性的國際公約,國際社會對《京都議定書》的具體交易條款仍存有廣泛爭議,這對碳金融市場的發展帶來了更大的不確定性。其次,減排認證的政策風險也阻礙碳金融市場發展。由于核證減排單位的發放由監管部門按既定的標準和程序來進行認證,而技術發展的不穩定性及政策意圖的持續變化又導致難以對認定標準和程序形成合理預期,這就使政策風險問題變得更加突出。(3)交易成本巨大,較高的交易成本也對國際碳金融市場的發展產生了不利的影響。例如,項目交易涉及跨國報批和技術認證,監管部門要求由指定運營機構(DOE)來負責項目的注冊和實際排放量的核實,費用高昂。此外,交易成本巨大還表現為由于信息不對稱導致的道德風險。由于目前缺乏對中介機構的監管,有些中介機構在核查中存在一定的道德風險,甚至提供虛假信息。所有這些,都在無形之中加大了市場的交易成本,不利于碳金融市場的發展。

四、低碳經濟背景下推進我國金融發展與金融創新的思考

面對低碳經濟發展帶來的機遇和挑戰,金融機構別無選擇,必須盡快進入角色,不斷推進金融發展和金融創新的步伐。

從政府和監管機構的角度來看,首先,要加強市場主體的培育,不但要鼓勵傳統金融機構開展碳金融業務,還要引導其他經濟主體(如碳排放權的最終使用方、市場投資者等)參與碳市場,激發碳金融市場的活力。其次,要推進碳金融市場形成統一的行業規則或慣例,協調碳交易的內容、標準和程序,完善交易場所、交易平臺和交易機制等。再次,增加政府投入,加大鼓勵和優惠力度,支持各市場主體在碳金融方面的產品或業務創新,提高碳金融創新的技術水平。最后是發揮政府在風險承擔方面的優勢,提供風險監管指導,引導碳金融市場主體制訂完善的風險管理計劃,降低碳金融領域的風險水平。

從金融機構的角度來看,首先,銀行業作為當前碳金融市場最重要的主體,不但應當關注傳統的節能減排信貸項目,還要重視綠色信貸相關的中間業務,即在提供間接融資的過程中,加大與碳排放權相關的衍生產品的創新力度,為企業提供多元化的碳交易金融服務。其次,證券(基金)公司、保險公司和信托公司等新興金融機構應當加快涉足碳金融市場的步伐,通過業務滲透和產品創新,推動碳金融產品的豐富。再次,隨著資本市場的不斷完善,各種私募基金、投資公司、資產管理公司等也應成為碳金融的重要參與者,通過股權投資或直接投資,擴大碳金融市場規模和范圍,通過業務創新獲得合理的投資回報。

從更長遠的全球碳金融競爭格局來看,中國必須在未來低碳產業鏈上打破美元、歐元等貨幣制衡,使人民幣成為碳交易計價的主要結算貨幣。此外,在全球能源金融新博弈中爭取主動權,提高對碳資源價值的認識,培育碳交易多層次市場體系,完善碳金融市場和碳金融工具,開展低碳掉期交易、低碳證券、低碳期貨、低碳基金等各種低碳金融衍生品的金融創新,改變我國在全球碳市場價值鏈中的低端位置。

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On Financial Development and Financial Innovation under the Low-carbon Economy

Luo Xiaona, Lin Zhen

(School of Humanities and Social Science, Beijing Forestry University, Beijing 100083, China)

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關鍵詞：金融中介 資金融通 經濟增長

一、金融中介的含義

金融中介是指在金融市場上資金融通過程中，在資金供求者之間起媒介或橋梁作用的人或機構（約翰·G·格利和愛德華·S·肖）。金融中介機構可以分為兩大類：貨幣系統和非貨幣的中介機構。貨幣系統作為中介機制，購買初級證券和創造貨幣；非貨幣的中介機構只履行購買初級證券和創造對自身的貨幣債權的中介作用，這種債權采取儲蓄存款、股份、普通股票和其它債券形式。

金融中介一般由銀行金融中介及非銀行金融中介構成，具體包括商業銀行、證券公司、保險公司以及信息咨詢服務機構等中介機構，金融是現代經濟的核心。

在現代市場經濟中，金融活動與經濟運行關系密切，金融活動的范圍、質量直接影響到經濟活動的績效，幾乎所有金融活動都是以金融中介機構為中心展開的，因此，金融中介在經濟活動中占據著十分重要的位置。隨著經濟金融化程度的不斷加深和經濟全球化的迅速推進，金融中介本身成為一個十分復雜的體系，并且這個體系的運作狀況對于經濟和社會的健康發展具有極為重要的作用。

二、金融中介的作用

金融中介能夠在經濟社會發展中發揮重要作用，關鍵在于金融中介有其特定功能。從金融發展的歷史來看，它也是處于不斷完善之中，并且不斷有新的金融工具出現，不同的金融機構所承擔的作用也有所不同。但總的來說，主要有以下幾方面：促進資源配置、節約交易費用、促進企業組織合理發展。以下主要通過對這幾種功能的分析，探討金融中介對經濟增長的作用。

？？？　1、金融中介實現了資金流與物流、信息流的高效整合與匹配

眾所周知，工業技術的誕生帶來了生產規模的擴大和生產能力的提高，由此要求產品突破狹小的地域范圍，獲得更廣闊的市場空間，交通運輸業應運而生.交通運輸業的產生和發展使物流范圍擴大，效率提高。

人類在構筑鐵路和航線這一龐大的有形網絡時，首先遇到的問題是資金不足；交通運輸業的發展使產品的批量生產和銷售成為現實，反過來促進生產規模的進一步擴大，也促使企業對資金的需求大增，金融市場形成，銀行等金融中介組織，信貸等金融中介工具產生。募集資金和規避風險的需要導致一種新的企業組織形式—股份制誕生，與之匹配的證券市場出現。資本市場和貨幣市場的出現使企業規模迅速擴張，收縮和轉移成為可能，貨幣市場和資本市場作為資金流動的載體，使資本得以在較大的范圍內流動和配置.生產規模的擴大和市場范圍的拓展產生了信息溝通的需要，提高物資流動，資金流動的效率和減少盲目性，前提是信息的溝通，信息服務業應運而生。同屬于服務行業的交通運輸業、金融業和信息業各自功能的發揮，實現了資金、信息與物資流動的匹配，保證了實體和虛擬經濟的運行需要。

信息革命引發的信息技術創新與擴散，發展與融合，不僅為人類社會提供了經濟發展的新途徑和新的技術范式，解決了信息傳遞和商品交易過程中的種種難題，而且促進了從金融中介市場、金融中介機構到金融中介介質等的全面創新。金融創新的結果是金融中介對整個社會經濟的滲透能力更強，整個社會經濟的金融化程度大大提高，各種資產的證券化大大提高了實物資產的流動性，衍生金融工具的發展滿足了實體和虛擬經濟投資和規避風險的多種需要，并使資金流自動化成為現實。金融中介的發展使得資金流動不僅高度符合了物流、信息流的要求，而且還推動和強化了實體經濟的發展需要，正是"三流"的高效整合與匹配，使得社會資源得以以最有效、最快捷的方式進行整合和配置，并由此社會經濟入一個新的發展形態。

2、金融中介使資源配置效率化

首先，正是各種金融中介的存在，導致了資本創造機制的產生，才使貨幣資本順利導入到產業資本循環當中，滿足經濟增長對資金的需求。

其次，金融中介把財富的價值形態和權利從各種實物形態中剝離出來，券化為虛擬的金融資產，從而使社會財富能以符號的形式方便地流動，使資源配置范圍獲得了無限擴大的可能性，配置的效率得到極大提高，整個社會的資源配置真正進入了效率化時代。

3、金融中介的交易費用節約功能

人類經濟發展史是一部不斷進行技術和制度創新以不斷降低生產費用和交易費用，從而提高經濟運行效率的歷史。首先是定期集市的出現，拓寬了交易的選擇面，提高了在既定交易費用條件下的成交率，它不僅降低了花費在路上的時間成本，而且在一定程度上降低了交易的偶然性和等待的時間成本，從而大大地降低了單位商品的交易費用；緊接著是貨幣的誕生縮短了交易的中間環節，使交換變得更為順暢，節約了交換所需要的搜尋和等待成本。

商人的出現僅僅是交易專業化活動的開始，隨著生產力的發展，交易技術的創新，商人之間出現了分工：批發商，中間商，零售商等。每次專業化都帶來了交易費用的降低和交易范圍的擴大，同時使得市場制度覆蓋的范圍越來越大，交易的專門組織——商業企業出現了，結果是交易費用的進一步降低，交易范圍的進一步拓展。交易范圍的擴展，刺激了企業規模的擴大和企業生產能力的提高，企業對資本的需求增加，帶來了資本要素市場的出現。

企業規模的擴大，貨幣是個關鍵角色。貨幣市場的中介組織—銀行誕生，帶來了貨幣市場交易效率的提高和交易費用的降低。但銀行間接融資規模有限、期限短等特點使單純貨幣市場的運做難以滿足企業發展的需要。募集資金和規避風險的需要導致一種新的企業組織形式—股份制誕生，與之匹配的證券市場出現。資本市場和貨幣市場的出現使企業規模迅速擴張、收縮和轉移成為可能，貨幣市場和資本市場作為資金流動的載體，使資本得以在較大的范圍內流動和配置，大大提高了資本市場交易的效率，降低了資本市場的交易費用。

4、金融中介發展推動了企業組織的合理發展

首先，各種金融介質的存在為資源存量調整提供了條件，使得企業間的兼并，包括縱向一體化、橫向兼并和混合兼并能夠因成本下降而成為可行。重組不僅能實現生產要素存量的重新配置，而且可實現企業經濟規模的迅速擴大和促進企業規模結構的合理化。此外，金融中介還推動了與社會生產力相適應的企業組織結構的形成和發展，如控股公司的多級控股導致企業集團的出現。

其次，金融中介使篩選企業經營者的機制社會化。在小商品經濟即高利貸時代，企業經營者一般是企業的直接所有者，在這種情況下，社會對企業經營者篩選功能的基本上談不上。貨幣銀行金融機制產生后，社會對企業經營者的篩選功能開始加強，即缺乏專門知識和管理經驗的人一般難以取得銀行貸款、證券，證券市場、投資銀行等新型金融中介的活動，把對企業經營者的監督機制從單一銀行體系擴展到了社會的方方面面，使企業的經營機制獲得了極大改善，使企業的行為和決策更加合理化，從而促進了企業的發展。

參考文獻：

[1]毛秋蓉，李萍.金融發展與經濟增長的理論綜述.經濟評述[J].2005.11

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不同縣域其經濟的發展有著各自不同的發展運行模式，但作為必備的發展因素，如人力資源、科技資源、資金融通、自然資源等因素需要相互促進、相互作用，按照一定的方式流動，從而支持和保障縣域經濟發展主體的功能得到發揮。因此縣域經濟發展中的各個因素按著何種方式進行流動，對于縣域經濟發展的規模、方向和持續性都有著至關重要的作用。資金對于一個企業，一個地區，乃至一個國家的發展都起到了血液的作用，而金融業保證了資金循環流動，作用毋庸置疑，金融業直接影響縣域經濟的發展。

一、金融角度的縣域經濟發展現狀及原因

（一）企業角度縣域經濟發展現狀及原因

在縣域范圍內的企業規模一般不是很大，縣域在吸引投資上缺乏大項目。其中資源開發型項目多，但科技含量比較低，附加價值不大，所以吸引來的投資持續性不強。資本、人才、技術的不足，投資平臺的缺乏使得縣域GDP占全地區GDP的比重一直不是很大?？h域企業多數自身運作特別是財務管理不規范，使得金融機構對企業信用狀況和貸款安全有著較低的評價。信貸很難進行，較多的縣域企業處于微利的狀況，不符合貸款要求，同時由于缺乏有效的抵押品或其他可以充當抵押品的手段和實物，這些都影響到了銀行放貸。企業改制時惡意放棄銀行債權，造成企業與銀行的關系緊張，使得大量資金損失。這讓銀企關系更加難以維持。

（二）金融機構角度縣域經濟發展現狀及原因

在縣域企業辦理抵押貸款時，辦理資產抵押擔保所要求的環節過程復雜，成本高，這就加重了銀行對企業放貸的成本。同時，國有商業銀行改制，戰略是逐步向大城市、大企業集中，資金的流向更多朝向大中城市，導致縣域內很大部分的金融機構撤離，經營范圍逐步縮減。同時銀行的信貸管理體制改革也減少了基層支行的授權額度，信貸逐步向信用良好的客戶集中，對于剛剛成立需要貸款的中小企業和鄉鎮工業等縣域經濟組織的貸款則很少?？h域金融機構為了逃避風險，業務也在不斷的收縮。導致縣域內金融機構不能滿足企業以及居民的要求。

在這種情況下，金融業的投融資、促進資金流動、為小微企業服務、促進縣域經濟發展的作用并沒有得到發揮，從這個角度來說，金融業并沒有對縣域經濟發展起到應有的作用。

二、提高金融業對縣域經濟支持作用的方式

（一）保持信貸政策的穩定性和連續性。進一步優化資源配置，有重點、有選擇地支持縣域經濟發展，建立適合縣域經濟發展的現代運行機制，健全融資擔保機制。適當放寬對中小企業貸款利率浮動范圍，商業銀行對中小企業的信貸積極性應得到加強。從而推進利率的市場化。

（二）拓寬多元融資體系，鼓勵中小企業依法以股權融資、項目融資、債券融資、租賃融資等方式籌集資金。發揮金融體系對產業調整的支持作用。從銀行角度講，城鎮化過程對商業銀行是一個不可多得的機會，商業銀行要充分分析預測信貸資產的行業風險、產業風險和地區風險狀況，積極調整信貸投入的行業結構與地區結構，創新產品，提高商業銀行綜合化和個性化服務能力，對符合縣域資源稟賦、具有發展前景的優勢行業和企業積極給予貸款，對于生產能力、工藝和產品落后，重復建設項目和污染城鎮環境、浪費資源嚴重的項目，則要考慮限制貸款或禁止貸款，同時對已放出的貸款要加強清收本息。隨著城鎮化和現代化進程的不斷加快，現階段縣域范圍內居民對銀行的產品與服務不再僅僅停留在傳統的資金融通層次上。金融部門要根據居民的需要創新金融產品，同時要更加注重投資組合、風險控制、信息咨詢等高層次的金融需求。以滿足客戶需求，商業銀行要利用好這一發展趨勢，加強與保險、證券、投資基金等其他相關行業之間的合作。在做好傳統業務的同時，要進一步開拓網絡結算與服務、股票質押貸款、證券資金結算、資產管理、投資銀行業務、代收保險費、代支保險金、基金托管、代銷保險產品等業務領域，增加市場競爭能力和綜合服務能力。

（三）營造良好信用投資環境。創造和改善社會信用環境，就需要克服短期行為，建立統一的個人、企業信用評價體系。完善中小企業信用擔保體系建設，建立健全中小企業貸款的擔保機構和擔保方式，并逐步建立和完善征信系統和信用評價體系。綜合運用行政和法律手段保障信貸資金安全，規范企業改制行為，防止新的逃廢債行為發生。

（四）加強金融創新，為縣域經濟發展提供多樣化的金融服務。金融機構要進行體制、機制和信貸的創新，金融機構要把目光投向縣域經濟發展中具有高成長性和良好市場前景的資源開發項目、基礎設施建設項目、教育投資項目等。在縣域經濟發展的過程中，商業銀行等金融機構并非無所作為，中小企業融資、產業結構調整、滿足居民日益增長的多樣化金融需求等都為商業銀行提供了千載難逢的歷史性發展機遇，多種渠道解決中小企業融資難問題。在我國的縣域發展過程中，中小企業對其經濟發展起著重要作用，但是融資難問題一直是掣肘中小企業發展的瓶頸，為此商業銀行應采取多種措施加快金融創新、改善金融服務，滿足廣大中小企業的融資需求。這必將改善銀企業關系，為縣域的發展提供強力支持。

（五）政府加強引導，構筑銀企合作平臺。政府需要進一步放寬信貸環境，積極拓寬中小企業融資渠道，鼓勵民間資本和外來資本參股入股，推動股權質押貸款和應收賬款質押貸款等業務，健全金融組織體系，建立和發展地方性中小金融機構。充分發揮金融機構服務縣域小企業的生力軍作用，努力推動地方中小銀行發展成為中小企業的伙伴銀行，有序擴大縣域中銀行和其他金融機構組織規模。同時，大力引導國有商業銀行設立中小企業信貸專營機構。引導和鼓勵商業銀行加快創新，改善服務。適當下放中小企業流動資金貸款審批權限，簡化審貸手續，完善授信制度，擴大信貸比例，降低企業的融資成本和銀行的運營成本，促進中小企業發展，從而帶動縣域經濟的增長。

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一、重慶地區國際貿易現狀

重慶力爭打造內陸開放高地，隨著2010年重慶兩江新區的掛牌成立，重慶積極引進外資、對外開放，重慶的國際貿易發展更是得到了各界的關注和支持，并且取得了很大的成就。我們看到了重慶對外發展的良好勢態，同時也要從實質來分析，正確看待自身的一些劣勢和不足。自2010年首破100億美元大關，2012年依次跨越400億美元和500億美元臺階，重慶對外貿易在全國的位次也由2010年的23位上升到目前的11位，出口更是進入全國10強，位居中西部第1。在重慶金融發展的助推下，重慶產業貿易出口實現穩定增長。在摩托車、汽車、化工、勞動密集型產品等傳統優勢出口行業穩步增長的同時，重慶市出口產品的版圖向以筆記本電腦為代表的一批高附加值產品迅速擴散，形成傳統與筆電產品“雙引擎”驅動。

二、金融發展與國際貿易作用機理

H—O—S理論指出:國際貿易過程中，各國比較優勢的基本原因是資源稟賦條件的差異以及各種商品不同的生產技術系數，也是對外貿易的決定因素，國家應進口密集使用其貧乏要素的商品，而應出口密集使用其豐裕要素的商品。金融部門是不僅重要而且特殊，金融系統的功能包括便利交易、動員儲蓄、降低風險、加強管理和有效配置資源等，可見金融發展對國際貿易的帶動作用日益巨增。金融發展對規模經濟行業的支持以及規模經濟產生的的作用，規模經濟行業的比較優勢和規模經濟得到了有效的發揮，導致重慶的國際貿易模式亦受到一定的影響。最終為該行業規模經濟起到了關鍵性的作用。因為規模經濟得到發展，重慶的比較優勢顯而易見。而比較利益也是動態的，比較優勢動態化的基本因素包括技術進步和資本積累。一方面，資本積累可以給新技術的采用和新的生產方式提供便利條件，另一方面，資本積累可以勞動的組合比率以及改變重慶資本，因此，優化了重慶貿易商品結構物資基礎及比較優勢的結構性變動。為促進經濟增長，技術進步是最重要的重要因素，在重慶結構不變及要素總量的條件下，為了影響該國(地區)生產函數，可以提高邊際生產率，最終讓重慶比較優勢的出口商品結構和結構性變動得到一定的優化。

三、促進重慶金融發展與國際貿易互動發展建議

(1)實行金融業與優勢產業聯合

在嚴峻的出口形勢、激烈的國際競爭的環境中，為了讓宗申、隆鑫等摩托車生產企業及慶鈴、長安等汽車生產企業的生產規模加以擴大，通過資產重組、強強聯合的方式，汽車、摩托車生產的龍頭基地一定是重慶汽車、摩托車的生產企業，為了增強其抗風險能力，可以淘汰一部分不具備經營能力的企業，其國際競爭力將會得到大大的提升。

(2)加快重慶產業升級

由于重慶出口貿易結構，出口產品對金融的依賴程度不高，最終導致出口貿易不能提高我國金融業的發展。所以應轉變出口貿易模式，加快升級產業結構，勞動密集型產品的出口規模適當縮小，技術密集型產品出口規模加大。

(3)實現金融業與國際貿易互動發展