商業發展的階段范文
時間：2024-01-16 17:27:51
導語：如何才能寫好一篇商業發展的階段，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。
篇1
[中圖分類號]F830，33
[文獻標識碼]A
[文章編號]l008―2670(2009)01―0042―05
在理論界，無論是處于主流地位的新凱恩斯主義，還是一直以凱恩斯真正繼承者自居的后凱恩斯主義，都對商業銀行體系在經濟發展中的重要地位給予了高度重視。新凱恩斯主義者認為理解貨幣經濟學的關鍵在于可貸資金的供求：現代經濟社會中，在貨幣已經成為低機會成本的生息資產、貨幣與收入之間缺乏穩定關系以及貨幣流通速度難以確定的經濟背景下，商業銀行在決定經濟活動方面具有至關重要的作用。斯蒂格利茨曾指出：“沒有考慮銀行……的貨幣政策理論就像缺少了哈姆雷特的《王子復仇記》，成為一場沒有主角的戲劇?！倍髣P恩斯主義者認為貨幣供給具有明顯的內生性，銀行系統在現代貨幣經濟運行中發揮著關鍵的作用。商業銀行不僅承擔著極其重要的金融中介職能，而且在以信用、合同契約為基礎的現代經濟體系中，整個金融中介系統生存與發展所依賴的以貨幣表現的金融契約都是由銀行系統的負債構成的，銀行存款形成了支付行為和執行合同的基礎。另外，從金融系統的歷史發展角度看，商業銀行以其負債充當貨幣的成功，推動了以銀行存款作為儲備的其他金融中介運作的成功。隨著金融體系的發展，雖然非銀行金融中介相對銀行在不斷膨脹，但是銀行貨幣的核心地位仍然是金融系統的本質所在，因為非銀行金融中介是建立在銀行系統基礎上的，它們持有銀行賬戶，而銀行完成儲備功能從而實現最終結算，這再次印證了銀行系統的核心地位。
不過令人遺憾的是，長期以來，傳統經濟學中的貨幣銀行理論都假定銀行系統在時空上是不變的，特別是對銀行的空間分布更是極少提及，在銀行的國際間比較研究文獻中，也更為關注各國銀行系統的不同特征和彼此之間的相互關系。然而，隨著金融管制的進一步解除和國際競爭的加劇，關于銀行系統空間尺度方面的研究變得日益重要，這不僅是因為商業銀行的空間效應分析構成了當前極其重要的金融結構問題的核心部分，更是因為貨幣系統的總量特征會由于銀行系統的演變發展和空間分布結構以及跨越地區的資金流動所帶來的一體化而出現新的變化，這些變化將進一步對貨幣政策運行和整個經濟發展產生重要影響，這恰恰是我們這個地域廣闊且地區經濟發展極不平衡的大國目前所不能回避的重要問題之一。
一、商業銀行發展階段的相關理論
最早的銀行發展階段理論是Chick在1986年的《銀行體系的演進和儲蓄、投資與利息理論》一文中建立的。由于沒有參閱到原文，筆者只能從他后續的文章中看到相關的論述。
Chick認為，商業銀行從誕生至20世紀后期大體經歷了六個發展階段：銀行充當純粹的金融中介、銀行券發行并成為支付手段、銀行間的資金借貸出現、央行的最后貸款人便利職責日?；?、強調負債管理和金融創新、信貸資產市場化變革。雖然從上世紀80年代以來世界發達國家的商業銀行相繼進入到銀行發展演變的第六階段，但筆者認為至今仍然沒有突破這一階段的表現而產生新的、更高層次的階段特征，所以Chick的銀行發展階段理論依然是目前分析商業銀行空間效應的理論基礎。下文在Chick的銀行發展階段理論基礎上融人了相應的銀行制度變遷過程來展現整個銀行系統的演變過程。
二、商業銀行體系的空間分布原因和表現
銀行系統的核心地位產生了兩個重要的結果：一是銀行和銀行系統將以最大的信心吸納最大范圍的存款資金；二是持有資產的流動性傾向(在銀行存款中也一樣)存在空間尺度。凱恩斯的流動性偏好理論表明，持有流動性的偏好將在對預期可轉換資產收益的信心最低的地方最強烈。所以，如果經濟環境的空間差異是普遍存在的現象，那么就可以預期流動性偏好將具有顯著的空間特征。同時，因為銀行系統(從而可延伸到金融系統)對真實經濟有影響，特別是它決定了信用創造的規模和結構，也因為銀行系統能夠根據其自己的空間配置結構予以分析，所以接下來自然地得到結論――真實經濟的運行結果會因為國家和區域經濟的不同而不同。
(一)商業銀行體系產生空間分布的主要原因
銀行發展階段的分析框架表明無論是在區域還是在國家，每一種銀行系統都是根據共同的邏輯關系建立發展起來的，即銀行的演變發展就是要滿足貿易主體和借貸雙方的資金需要，并設計出相應的戰略來促進社會公眾對銀行的信心，從而支持銀行業取得更大的發展。但是，這并不表明各個區域的銀行系統是同步發展的，現實中明顯地表現出銀行體系正經歷著空間上的多變現象，最顯著的一個表現就是特定地區的銀行或金融中心各具特色。通過對銀行及其制度的演進歷史進行考察，發現造成不同國家或同一國家內部不同地區的銀行體系發展存在差異的理由主要有：
1，發展銀行業的動力
這主要表現為特定國家或區域銀行體系起源上的差異，如銀行發展的動力是源于私人的融資需要還是政府的融資需要(例如蘇格蘭和英國的例子)；被制度化了的分割是為了保護區域平衡(如美國)還是并不為區域平衡(如加拿大)等問題都是非常重要的。
2，財富存量
財富存量的重要性首先體現在銀行資本的供給方面，因為銀行資本充足會帶來公眾對銀行負債的信心；其次體現在促進借款和貸款等融資活動方面，這些活動會產生下一環節的剩余財富。因此，在金融中心出現的地理位置上存在一定程度的慣性，這些地區一般都比較富有，擁有古老的財富，而且這些財富最開始就鼓勵公眾對銀行系統充滿信心，并由此在積累和路徑依賴的過程中能夠使銀行經營產生未來的財富和鼓舞公眾對銀行更加有信心。建立金融中心的基礎有專家和技術的地域集中性、特殊的制度、信息網絡和充分的信任以及市場的信心等，這些優勢將促進金融中心的形成，而銀行作為貨幣供應者所發揮的核心作用和銀行鼓勵信心的需要意味著在歷史早期出現的金融中心能夠繼續加強它們的優勢。當然，在一個國家內部金融中心的地理位置可能會轉換，但是這種轉換通常是因為特殊重大事件的發生或經濟環境產生了顯著改變，而一旦出現了地理位置的移動，累積的路徑依賴將再次成為新的金融中心代替舊的金融中心的關鍵因素。
3，政府的作用也是一個至關重要的因素
盡管在歷史上，蘇格蘭銀行體系的建立說明銀行發展可以在沒有政府發起的中央銀行下進行，但是如果銀行體系進一步發展，就必然需要某些制度來完成中央銀行的職能。在現代經濟中，政府在金融中心空間分布上的作用與政策的重要性密切相關。例如，自20世紀70年代以來，國際社會一直出現范圍不斷擴大的放松管制運動，這已經明顯提高了銀行業的競爭，同時也已經引起銀行業集中度的增加，例如美國的金融管制放松使得銀行在州與州之間的業務增多了而引起銀行數量減少；又如我國政府在上世紀90年代以來的銀行體制改革促使國內各種銀行的業務經營范圍不斷擴大，市場競爭性明顯加強。新的大型跨國或全國性的銀行機構必定會產生重要的空間效應結果。在國家內部，地方政府對當地銀行或金融發展的模式選擇以及相關政策行為的結果也會導致銀行體系存在空間分布差異。
(二)商業銀行體系空間分布的表現
一個國家內部不同地區銀行系統的相對競爭能力可以參考銀行發展階段分析框架理論來理解。一些地區的銀行發展階段比另一些地區的要更靠后點(即更高一階段)，而這種差別將影響到其創造信用和獲取利潤的能力，因為處在更高一級發展階段的銀行系統會在不斷遠離生產經濟活動的金融系統中充當中心，但這并不意味著處于較低發展階段的銀行系統對經濟發展的促進能力一定較差。事實上，在一定的范圍內，隨著處于早期發展階段的銀行大大拓展延伸其對地方產業進行資金支持的有限的貸放能力，它們或許比那些與金融市場關系密切的金融中心地區的銀行能夠更好地服務于地方經濟，本文只是強調銀行體系在不同地區的發展程度有差別。
另一方面，在國家內部和國家之間同時出現的銀行業管制的放松已經在不同發展階段的銀行之間敞開了競爭大門，并因此帶來了不同能力之間的激烈競爭。于是，無論對生產活動的相對貢獻有多大，越處于發展早期階段的銀行就會發現自己在競爭中遇到的困難越多。所以，這些銀行正積極采納先進的新技術，接受其他地方銀行已經發展的新產品。但是，這些銀行發現只要不能確保自身可以得到當地政府或中央政府的長久支持，公眾對銀行的信心就不可能得以持續增長，因而它們還不可能和金融中心的銀行創造出一樣多的信用和以相同的利率再次吸納到存款?？傊?，處于發展早期階段的銀行在發展過程中不僅必須與采用的新技術和金融行為是否能夠適應而斗爭，還要與過去遺留下來的壞賬和缺乏信用風險評估的經驗而斗爭，因而在相當一段時期內是缺乏競爭力的。由此可見，銀行體系的空間分布特征是長期存在的。
銀行系統的演變發展過程往往導致銀行業集中建立在金融中心地區，而隨著這些銀行在對周邊地區發放貸款時，強調的是對那些總公司設立在金融中心附近的大公司進行授信，這一銀行業的集中結果將會進一步影響到信用創造的空間模式。例如，如果處于欠發達銀行體系的地區經濟是服從于直接貨幣控制管理的，那么銀行業集中于金融中心的過程將會導致這些地區的經濟更加惡化；處在較早發展階段的銀行系統更容易受到貨幣當局的控制，所以也可能比處于更高發展階段的銀行系統經受更明顯的信用創造約束，因為更高發展階段的銀行往往積累了一些規避貨幣當局控制的方法。
三、商業銀行體系的空間效應表現
銀行和非銀行金融中介共同為所有的非金融部門的交易提供金融服務，這些服務的種類、條件和可得性都對經濟發展具有根本意義。而在這些金融服務及其可得性在一個地區與另一地區存在差別的意義上看，不同地區的經濟發展必定會受到影響。地區間金融服務及其可得性的差別可以產生于金融機構的地區特征和地區經濟對這種地方金融機構的依賴程度，即金融部門對其所在地區的經濟有重要的間接經濟意義。
(一)銀行空間分布與其信用創造能力
使用銀行發展及其制度變遷分析框架可以表現出金融服務在種類、條件和可得性方面的一些空間模式，特別是與信用相關的部分。
銀行的發展階段可以看成是銀行提高其信用創造能力的過程。但是，在20世紀70年代對這一信用創造能力的過度使用致使銀行在保護收益率和應付來自貨幣當局壓力兩方面的能力都有所下降，以至于現在的信用創造在銀行活動中的比重較之過去小了很多。不過，銀行能夠創造信用而非銀行金融機構卻不能，仍然是銀行區別于其他金融機構的重要特征。盡管新凱恩斯主義者始終認為區別銀行和其他金融機構的不同是在資產負債表的資產方，但是必須牢記銀行資產結構的特殊性只是因為其負債可以被用于支付的可能性的結果。
信用創造的空間模式或許被流動性偏好的空間模式進一步加強。收入較低的周邊地區在進入國家與國際信貸市場時會受到更多的限制，而且在資產價值(不管是真實資本、金融資本還是人力資本)出現預料之外的下跌時，這些地區最容易受到沖擊。既然周邊地區經濟依靠的是金融機構的資金供給，那么這些地區對資產價格的預期信心就會相對較低，進而一個合理的反應就是保有較高的流動性偏好。這可以采取持有流動性資產(通常都是金融中心機構發行的金融工具，因為其市場信任度較高)和節制資本性支出與負債的形式，但這樣的行為不僅直接抑制了這些低收入和邊遠地區的經濟發展，而且間接影響了地方金融機構的發展，因為持有流動性資產和資本外流的傾向限制了地方金融機構創造信用的范圍和機會，也限制了當地對金融生產性資本(與經營性資本相對應)的需求。而較低的再存款率將更多地限制原本就不太發達的銀行體系的發展，以至于這種限制會進一步阻止地方銀行提高競爭力的可能。
(二)銀行空間分布與其信貸行為
銀行能夠從事非流動資產的放貸業務僅僅是因為在銀行系統中作為支付工具而保有的銀行存款由一個賬戶到另一個賬戶組成，銀行不像其他金融機構，在它和借款者簽訂的數年期的貸款合同中，銀行將承擔貸款期間的全部違約風險(盡管這種違約風險可以通過擔保要求得以減輕)。于是，在潛在借款人中進行信用分配依賴于銀行對這些借款人信用風險的認識。因為違約風險最終是不確定的。所以對違約風險的估計必須依靠基于可得信息和以習慣判斷為補充而做出的預期。信息的可得性和習慣性判斷的本質則又依靠與銀行有關的歷史和地理位置。當我們考慮銀行體系的結構和對不同地區和區域經濟分配信用時，顯然這就是一個很重要的問題。信用的分配將根據銀行是否與有關的經濟主體之間擁有一個悠久的歷史、進而對潛在借款人有著良好的認知能力而做出不同的決策，也根據銀行是否將總行設在金融中心，以至于它們的認知信息都偏向于總部也設在金融中心的大公司，或者是銀行是小規模的地方銀行而做出不同的決策。
同時，不斷成長的區域金融研究表明大銀行與小銀行的信用分配活動很不同，并且在貸款給大公
司和中小規模公司的業務活動中也同樣存在差別。這些差異滋生于大銀行和規模小的地方銀行之間對市場認知基礎的差異以及銀行對大公司和中小企業相關信息認知的差異。隨著銀行業競爭的不斷增強，結果將是金融業務活動逐漸集中于大銀行，從而在信貸余額上降低了小公司和總部設在遠離金融中心的邊遠地區的公司獲得信貸資金的可能性。
(三)銀行體系空間分布對宏觀貨幣政策的影響
銀行發展及其制度變遷分析框架有兩個特殊的含義：一是處于更高一級發展階段的銀行較之其他銀行有競爭優勢，特別是處于第六發展階段的銀行，已經建立并發展起了復雜的工具體系來保護其流動性，而處于早期發展階段的銀行仍然被束縛于自身資產的不流動性；二是處在不同發展階段的銀行擁有不同的決定信用規模的能力，這不僅擴大了處于早期階段的銀行的競爭劣勢，而且意味著依靠早期階段銀行發展經濟的地區的借款者比其他地區的借款者更可能受到信貸約束。于是，盡管信貸供給是內生的，但是在多大的程度上適應需求仍會在不同的區域經濟和不同種類的借款者之間產生顯著差別。所以，信貸資金量在一個國家內部的各個地區并不是均衡分配的，結果自然是經濟增長出現明顯的地域差異。
篇2
關鍵詞：商業地產；行業屬性；實體經濟；風險；對策
中圖分類號：F12 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）22-0010-03
自2003年開始，作為房地產行業內獨立于住宅地產的新興門類，商業地產在中國發展起來；特別是經歷了2008年住宅行業的報復性房價迅速上漲以及2010年開始的兩輪史無前例的樓市調控政策，商業地產作為房地產行業的避風港和資金轉移出口，因其長期的投資回報價值、維持房企穩健發展價值以及對城市建設和實體經濟的推動價值，日益受到房地產企業、政府和投資市場的青睞，迎來了發展的高峰。本文擬通過對商業地產對實體經濟的推動作用以及爆發式發展過程中可能遭遇的風險進行闡述，以提示商業地產企業和政府客觀認識巨大商業機遇中蘊涵的收益點與潛在風險，趨利避害，避免商業地產過度泡沫化發展。
一、商業地產是高度整合的產業模式
商業地產是高度整合的產業模式，從地產概念來看，商業地產泛指全部或部分自持物業產權，以收取租金、獲得長期投資回報為目的的地產形態；從產業模式來看，是商業、地產、金融和電子商務等至少四個產業的融合體；商業地產的主流產品是購物中心（酒店、自持寫字樓等由于客群相對狹窄，一般屬于商業地產行業的配套業態），而依托商業地產這個平臺載體，文化、旅游等產業也有空間進行整合，延展出綜合產業鏈條。
行業屬性是形成商業模式的基礎，而按照行業的發育程度，商業地產諸多屬性中，首要屬性是會轉移的。在商業地產的發育與擴張階段，商業地產大量開發、項目存量迅速擴大，商業和地產是商業地產的首要屬性；在商業地產的成熟階段，大量項目建成與運營、不再追求存量擴張，并且金融市場發育成熟，在此階段，金融是商業地產首要屬性。
1.商業屬性與地產屬性：現階段商業地產的基本屬性。商業地產的商業屬性與地產屬性既廣為人知，又存在種種誤解，商業地產開發商對這兩種屬性的重視與投入程度也往往有所偏重。
現階段，大多數商業地產商仍然以挖掘商業地產項目的地產屬性為主，以“商業地產”為噱頭，通過促進住宅、商鋪的銷售來實現快速資金回報，而同時通過長期持有商業項目以獲取穩定租金與資金回報的目標被弱化，這也是當下大量住宅開發企業扎堆轉型商業地產的真實目的。
商業屬性是指通過組合不同商業功能與商業業態，通過持續的物業經營和調整提升，以獲得長期與穩步增長的租金回報。從國外商業地產成熟市場的經驗來看，主流的商業地產商都是長期持有商業項目、通過物業的買賣來優化項目組合，獲得長期租金匯報的公司。
2.金融屬性：商業地產價值挖掘高級階段的首要屬性。金融屬性是指商業地產包含的與“融資、投資及資本運營”相關的產業要素。與商業地產金融屬性相關的產品包括：“經營收益權”的讓渡（而不讓渡商業項目產權）、“融物”（包括聯營、商品寄賣等）與“賬期融資”（以沉淀的貨款實現融資功能）、購物卡或購物券以及資產證券化（如房地產信托REITs）等。
商業地產的金融屬性與金融市場的發育程度以及宏觀政策尺度息息相關，對商業地產金融功能的開發是對商業地產價值的“再挖掘”。從市場實踐來看，國內大多數商業地產商仍以“地產和商業”屬性開發為主，以萬達、龍湖等為代表的國內商業地產開發商開始在“經營收益權”的讓渡方面開發金融屬性，而以西蒙、西田、凱德等為代表的國外企業在資產證券化方面與發達的金融市場相結合，已經發展出成熟的產業模式。
3.電子商務屬性：商業地產企業的“加分”動作。電子商務屬性是商業地產的新興屬性，是伴隨著電子商務產業的發展和零售行業的激烈競爭而發展起來的。與其他三個屬性均有國外成熟的發展經驗與路徑不同，商業地產電子商務的發展在國內外都尚處于起步階段。
在電子商務發展的初期，市場對商業地產的未來大多持悲觀態度，認為電子商務快捷、高效的反應速度以及價格優勢在贏得以年輕客群為主體的消費者的同時，將成為實體零售行業和商業地產的“品類殺手”，迅速替代成為主流的消費渠道。但隨著電子商務的蓬勃發展，商業地產并未出現頹勢，反而以“集合功能”、“體驗休閑”等優勢贏得了廣大消費者的青睞，迅速發展起來。從發展趨勢來看，電子商務與商業地產開始相互融合，電子商務企業選擇開設實體店，貼近線下消費客群；而商業地產企業也開始選擇開展線上業務。從實踐來看，商業地產的電子商務屬性有利于貼近年輕消費客群和商圈意外的客群，能有效促進商業地產與消費市場的融合，這一“選做動作”越來越成為“加分動作”，在新經濟時代成為商業地產的重要屬性。
二、商業地產的發展是中國實體經濟發展的重要推動力量
1.中國當前的經濟發展階段匹配了商業地產發展的內在需求。從經濟、消費和人口等宏觀指標分析，當前經濟發展和城市化進程都表明，中國商業地產已進入加速發展階段。根據國際經驗，當城市化率達到50%～70%，將是大城市商業地產發展的黃金階段，目前中國剛好跨入50%關口；在居住需求得到基本滿足、國家采取各種措施調控房地產健康發展的情況下，存量資金巨大的房地產行業向商業地產轉型是一個自然與必然的選擇。總體來看，中國城市化的水平恰好能使商業地產踏上高速發展期。
篇3
這不免讓人想起2000年的TOWNHOUSE年，經歷過激情和冷靜的掙扎、糾纏，TOWNHOUSE走上了模式革新的道路，所以隨后的寬HOUSE取得了成功。某種形態發展到一定階段，總是要面對前期透支留下的問題和隱患，而在此過程中，誰能夠高瞻遠矚，率先變革，誰就能把握市場機會，取得成功。
定位模式：特色取勝
從定位來看，中國的商業地產走過了三個階段。第一個階段是上個世紀90年代開始以百貨業的建設和商業改造為定位；第二階段是1996年后大型超市和賣場的興起；第三階段是商業街和購物中心的建設浪潮，由此，中國的商業地產走進了MALL時代。
房地產投資中經典的一句話是：“地段、地段、地段”，但是很多商業地產的 失利證明了投資者和發展商在考慮地段的硬件因素外，更要考慮項目定位、商戶結構、經營管理、營銷推廣等軟性因素。商業地產中開業調整、經營難以為繼，甚至清場整頓，乃至轉型經營的現象并不少見，這些都是因為定位不準確所引起的。
對于開發商來說，最重要的就是定位，對于那些盯著資本利益而貿然進入商業地產的開發商更是如此。定位就是要根據項目的各種影響因素，整合可利用資源，找出項目最根本的優勢和差異，以營造出商業地產的特色功能?！耙徽臼劫徫铩笔且粋€很好的商業服務形態，但是卻導致了同質化嚴重的趨勢；而一味地追求“大”賣場規模效應，對項目所在區域的輻射聚合能力認識不足，則容易導致場大人稀的凄冷境遇。目前商業地產已經進入追求特色、追求個性的時代，特色正在成為商業地產的生存與發展的靈魂，個性就是競爭力，有特色的項目才能在競爭中取得有利的地位。開發商應在定位上進行全面考慮。
決策模式：三位一體
決策是定位的基礎，只有在合理決策模式前提下，才能做出科學的定位，并為以后的持續經營做好鋪墊和準備。目前商業地產所面臨的市場環境越來越復雜，市場競爭也日趨激烈，只有在對市場動態和競爭項目以及其它影響因素進行全面把握和分析，才能做出正確的決策，而這項系統工程僅依靠開發商是很難做好的。商業地產失敗案例，根源在于定位，而定位不準確往往是由于開發商的經驗主義所導致，在對環境把握不充分，未進行深入調研和綜合分析的情況下盲目開發，必然會導致失敗。
商業地產不僅是城市功能的必備形態，也是城市發展的重要動力。城市擴大化會帶來商業地產的繁榮，而商業地產的發展也會為城市穩固經濟基礎，在這種互動關系下，城市規劃要考慮商業形態的格局，而商業地產的開發也必須適應城市規劃的整體要求，因此政府宏觀決策是首要前提。
另外，咨詢策劃調研等服務機構由于具有豐富的市場調研和項目營銷推廣經驗，從前期的區域消費能力、經濟需求調研到區域經濟形態特性的定位考慮，再到項目的招商和推廣都能起到支持作用，而專業的商業經營管理公司在商業地產運營管理方面能夠為發展商解決很多項目發展方面的問題，特別是在項目初期的策劃階段，讓有經驗的商業經營管理公司介入定位，是確保商業地產項目成功的重要因素。
在政府宏觀決策的前提下，利用咨詢策劃公司的外腦優勢、經營管理公司的運營經驗和開發商本身的開發能力和資源整合的三位一體決策模式，將更能保證項目的穩定發展和永續經營。
開發模式：區域運營
只有具備輻射聚合能力和一定消費規模的城市才能夠提高商業價值，并為商業現代化、多元化提供實際的載體和平臺，只有豐富的商業地產形態才能為城市的經濟發展提供最有效的經濟發展支撐。
商業規劃是城市規劃的一個重要因素，但是商業規劃只有適應城市規劃才能獲得持續發展的土壤。許多商業地產開發商由于對城市商業規劃的認知和理解不夠準確和全面而造成了定位失誤，導致黯然出局，這不僅影響了開發商自己的利益，也破壞了城市建筑格局和商業格局，也影響了業主、經營者及消費者的利益。
目前的商業規劃仍然缺乏前瞻性，對規劃細節缺少必要的市場研究和可行性考證，在項目定位和商業形態界定上考慮不全面，在經營管理方面專業水平不高，這就使得房地產商無形中成為了商業規劃的主體，從而使城市商業布局整體失控。
商業物業對于城市的區域發展具有不可忽視的作用，它有利于提升區域整體的商業競爭力和商圈的形成、促進消費能力提高、增大消費規模，但是作為和社會公眾密切聯系的地產形態，商業地產的開發應該站在區域運營的高度，在符合城市規劃的前提下，努力完善區域商業形態，營造社會公共商業空間，協調業主、經營者、管理者的關系，在提升區域經濟力的同時發展自身開發水平。
“政府規劃、企業經營、統籌開發、創造價值”應該是較為理想的開發模式。
經營模式：純粹物業
商業物業的經營模式大致分為三種模式：一是純銷售；二是租售并舉；三是純物業經營。這三種模式也是物業經營模式發展的三個階段。在商業地產剛興起的時候，開發商為了快速套現，通常采取純銷售的模式，但是它明顯不能體現出商業物業價值，是商業地產在極不成熟階段的過渡產物；第二階段的操作模式中開發商根據前期制定的銷售比例和招商情況進行二度調控，劃定銷售范圍，并明確經營范圍和法律手續，同時，對于大部分物業仍然采取出租模式，以便在資金回收相對平衡的條件下保持物業的持續經營，開發商能夠通過產權出售和租金收益來雙重獲取利潤。第三階段是商業地產發展到較為成熟階段的必然產物，在歐美國家采用較多，開發商在物業前期依靠合理的商業運作，獲取穩定的租金收益，經過若干年的正常經營，或包裝上市或通過資產評估而獲得金融機構的貸款，或將部分產權出售以套現，此階段的售價已經遠遠高于物業經營前期的價格。
租售并舉是目前中國大部分開發商運用的經營模式，在現階段的經濟環境和城市發展情況下，這種操作模式較為靈活而且能更好地滿足開發商的利潤獲取要求。但是，它存在一定弊端，因為在租售比例的控制上，很多開發商往往把握不當，通常租售比例應該控制在7：3之內才能較好地維持資金回籠和持續物業經營，如果出售比例太高、投資成分太大，經過混亂的易手后，將會造成商業形態無法統一協調，由此影響商鋪的入駐率，這樣不僅使業主的產業無力增值，同時也使出租能力下降，從而使項目難以穩定經營。因此，中國的商業地產開發者和經營者應提高自己的商業運作能力，以便使純物業經營模式成為可能，這種模式最重要的在于前期的商業運作，只有這個階段成功了，后續的經營才能維系，并在經營增值后使抗風險能力提高，這是商業地產發展的必然趨勢，也是商業地產成熟的表現。
管理模式：專業外包
商業物業的管理無疑是一個致命的軟肋，有很多商業地產占據黃金地段，人流量也很大，開張的一段時間里紅紅火火，不久便出現了商戶撤柜、業主停租的慘狀，偌大的商場門可羅雀。
現有的商業物業管理隊伍中，大部分都是由住宅物業管理人員兼管，而很多物業公司還是開發商旗下的分支公司。住宅物業和商業物業在管理上是具有明顯區別的兩種管理形態，商業物業要求管理人員在經濟、管理、零售行業及特許經營行業都具有專業完善的知識，同時還要具有很強的商業網點和零售點的整合能力，而且對于商業物業來說，從后勤支持到供應鏈運輸，從物品儲存到清倉促銷各個方面都需要有專業人員才能執行，而一旦其中有環節出錯，帶來的影響將是不可估量的。
在2003年的管理關鍵字中，外包成為了一個重要字眼，因為外包以其可以有效降低成本、增強企業的核心競爭力等特性成為越來越多企業采取的一項重要商業措施。在商業物業發展的同時，國內部分專業經營管理團隊逐漸成熟起來，因此，開發商應該積極轉變觀念，利用外包管理的方式將商業物業的管理水平提高，以保證物業的永續經營。
營銷模式：回歸產品
商業地產的營銷是一個從產品到概念再回歸產品的過程。商業地產在初級階段推廣過程中僅僅停留在產品本身，其推廣思路的展開，是圍繞著商鋪的支持點而發生延伸并從中去尋找商鋪本身的特質，這種營銷模式樸實無華，顯得比較單薄，但對于一些低端商業物業卻仍然是比較有效的方法；在商業地產較為成熟的階段，營銷工作者將商鋪和概念相互結合起來，使其產品附上一定的概念價值，這種營銷模式往往在概念上做足功夫，對產品本身的描述卻顯得較為含糊，不能完全體現出商鋪的投資價值，雖然能吸引部分經營者和投資者，但是如果概念和產品本身的結合不夠緊密，而且產品根本無法支撐這個概念的話，將對此項目產生極其不利的影響。
現階段很多商業物業的營銷停留在概念營銷階段，但是從其發展軌跡來看，和住宅地產一樣，營銷最終要回歸產品，而且商業地產除了要考慮其自身的商業結構外，對于區位環境的分析更為重要，只有通過客觀的分析和詳實的數據來展現項目的升值空間和潛力，才能被日益理性的投資者認可。同時，商業地產的前提是“本土化”，只有通過準確的時間調研和消費力評估，才能有效進行項目自身的開發、運作和發展。
招商模式：統籌策劃
雖然有大部分開發商認識到出租商鋪是物業增值的重要手段，但是現實仍然存在的問題是在招商過程中的混亂和粗放。很多開發商在招商之前并沒有一個明確的商業規劃和招商策劃，其認識仍然停留在只要能招到商就一定能保證物業經營提高物業價值的階段，因此行業中大量存在“為招商而招商”的現象，在地域上全面撒網，在行業上交叉吸收，缺乏通盤的商業組合和商戶經營范圍部署，為后期的經營和管理帶來諸多隱患。
集約經營和互補經營是商業形態中較受歡迎的形式，因此，開發商在進行招商之前，應該對本區域的商業形態進行全面的調查和研究，對消費者的消費能力、消費層次、消費規模進行通盤分析，以顧客為導向，最終確定項目的商業主題，然后對主題的產業鏈進行分析，以確定在本項目內的商戶范疇，然后在招商的過程中遵循嚴格控制和靈活調整的原則，最大限度地維持項目的利好經營。
贏利模式：動態收益
商業地產的贏利模式總體而言是“通過物業資源創造價值，借助商家資源實現價值”。
在目前的商業地產中，開發商為了盡快回籠資金，減少資金壓力，非常重視銷售，并以此作為主要的贏利模式，其實這是一個發展弊端，雖然開發商賺取了物業本身的價值，卻失去了物業資源固有的土地價值，而且在這個銷售過程中，投資的比例占據了很大部分，這就使市場混亂，商業形態無法控制，甚至是空置率上升，導致后期租賃缺乏資源，難以形成商業效應，使項目開發難以為城市服務，對開發商的持續發展設置了重大的障礙，這與商業物業依靠持久經營獲得的動態收益宗旨背道而馳。
篇4
關鍵詞：商業銀行；表外業務；發展模式
中圖分類號：F832.2 文獻標識碼：B 文章編號：1007-4392（2011）06-0027-03
前言
由于金融機構的表外業務不在資產負債表中體現，在實際應用中，往往被金融機構或融資企業用于規避、突破某方面的監管限制，設計成為游離于監管之外的金融產品。在金融創新的鼓勵下，西方發達國家的金融機構表外業務通過不斷翻新、衍生，已表現為：產品過于復雜、關聯過于繁瑣、透明度不高，缺乏必要監管。表外業務在西方金融資產證券化的發展中起到了不可替代的推進作用，但最終導致金融機構風險收益嚴重不對稱，是美國次級貸款危機爆發的重要原因之一。2010年爆發的希臘國家債務危機，一定程度上也與該國政府采取的將表內負債盡量轉化到表外的財政策略有直接關系。表外業務轉嫁風險，其風險一旦暴露，即時成為突如其來的表內不良業務，在市場系統風險集中爆發時，其后果往往演變成一發而不可收拾的局面，給整個社會帶來嚴重打擊，影響經濟、就業等一系列方面。
在危機頻發過后，西方國家已經開始新一輪加強金融監管的措施，包括對表外業務的監管，歐洲采取發行表內雙擔保債券為房貸融資，以提高安全性；美國政府對諸如高盛等金融機構展開調查，決心對其產品設計的不透明、誘導之處進行追究。
近年來中國銀行業通過股改、上市等一系列措施，逐漸完成市場化進程，職能向以盈利為目標的商業銀行轉變。而在中國存貸款利差逐漸壓縮的大趨勢下，表外業務成為銀行盈利的主要突破口，各家商業銀行開始紛紛效仿西方發達國家的經營模式，力圖將表外業務收入提高到營業收入的50%以上。但目前中國商業銀行表外業務發展尚處于初級階段，成熟品種匱乏、創新乏力，各家銀行提高表外業務收入的思路和手段較為混亂。因此研究探討我國金融機構表外業務的發展模式是十分必要的。
一、發展表外業務對中國商業銀行的意義
（一）表外業務的概念
1. 狹義的表外業務。表外業務（Off-Balance-Sheet Activity，簡稱OBS業務），狹義的表外業務是指商業銀行資產負債業務以外，不直接形成債權債務，而形成商業銀行或有資產和或有負債的業務。也就是說銀行在辦理此項業務時，雖然沒有發生實際的貨幣收付，也沒有墊付任何資金，但卻形成了銀行潛在的債權債務關系，這種潛在的債權債務隨時有可能轉化為現實的資產和負債，如信用擔保業務和衍生金融工具業務。中國商業銀行常用的保函、信用證、承兌均屬于信用擔保業務。
2. 廣義的表外業務。廣義的表外業務又稱為金融服務類表外業務,是指涵蓋所有不列入銀行資產負債表的經營活動,除了狹義的表外業務種類,還包括銀行從事的無需列入資產負債表腳注中,在傳統意義的中間業務（《商業銀行中間業務暫行規定》第3條：“中間業務是指不構成商業銀行表內資產、表內負債，形成銀行非利息收入的業務”。）基礎上發展起來的服務性業務,主要包括：結算支付、、信托、租賃、銀行卡、以及信息咨詢等服務。
（二）發展表外業務的必要性
1. 適應利率下調。中國存貸款利差逐漸縮小已成為大趨勢，僅僅依賴信貸投放將不斷降低銀行資金的邊際利潤。在這種情況下，商業銀行獲利的空間已十分有限，必須適應市場環境的變化去開拓各種非利息業務，尋找新的利潤增長點。
2. 增加資金來源。在當前的金融環境下，企業可以直接以機構投資者身份與經紀商進行股票和債券交易，不再完全依賴商業銀行貸款。其他非銀行金融機構，如保險公司、信托公司、證券公司、基金管理公司等的快速發展，分流了一部分商業銀行的資金。為了競爭資金來源，商業銀行必須通過開展表外融資技術，采取諸如貸款出售、發行備用信用證等業務，來增加其資金來源。
二、中國商業銀行表外業務發展現狀
（一）中國商業銀行表外業務發展歷程
中國商業銀行表外業務發展經歷了兩個階段。1995年至2000年為存款導向階段，發展表外業務的目的主要是為了維護客戶關系，穩定和增加存款，表外業務創新主要集中在代收代付、委托貸款等業務領域。2000年以后，逐步過渡到收入導向階段，以防范風險、增加收入為主要目的，保險、投資銀行等高收益表外業務逐漸興起。
（二）中西方商業銀行表外業務綜合對比
20世紀80年代后期，金融自由化的浪潮席卷西方，各國監管當局紛紛放松管制，力圖營造寬松的金融環境。美國、日本、法國以及一貫很保守的加拿大都紛紛效仿德國走上了混業經營的道路。隨著銀行內部分工的逐漸消失，出現了銀行經營業務多樣化的局面，在傳統資產負債業務以外開始了表外業務的不斷創新。在西方發達國家，商業銀行的表外業務已經位居銀行業務的主流，從資產狀況來看，花旗、美洲等大銀行的表外業務比貸款業務多出一倍多；從收入狀況來看，美國商業銀行表外業務收入占總收入比例為42%，瑞士為55.4%，德國為60%，有的銀行（如花旗）甚至一度達到80%。與西方商業銀行相比，我國商業銀行的表外業務還處于起步階段，業務量小，業務種類比較單一，目前廣泛開展的主要是傳統的保證、承兌和貸款意向、承諾及授信等與利率、匯率變動無關的表外業務。
三、中國商業銀行表外業務存在的問題
（一）產品覆蓋面窄
銀行的表外業務品種在近幾年雖然有了較大程度的增加，我國目前的表外業務品種主要集中在結算、匯兌、信用卡、收付等風險較低的中間業務上，及對盈利貢獻度較小的低端信用擔保業務上，遠遠沒有達到表外業務全面發展的局面。而目前中國商業銀行的投資銀行業務主要集中在票據發行便利（短期融資券）上，而且發行企業大多集中在那些自身銀行負債規模很高的國企集團上。
（二）產品創新緩慢
我國商業銀行除了傳統的結算業務外，1985年才有信用卡業務，2001年才有福費廷業務。許多高附加值的信托、保險、金融租賃業務及衍生金融工具等能為銀行帶來高額利潤的表外業務創新緩慢。
目前我國商業銀行表外業務產品開發權基本屬于各總行，表外業務品種基本由總行統一推出，各分行基本沒有表外業務新產品開發權力。而且開發的新產品基本也是拿來主義，罕有從本土市場需求中誕生的真正意義上的新產品。據不完全統計，我國商業銀行表外業務中有85%是通過“拿來”方式從西方國家商業銀行吸納引進的，真正由我國首創、具有中國特色的表外業務品種極少。
（三）產品定價跟風
目前我國商業銀行定價能力比較差，大多數商業銀行都是采用市場跟進型定價，定價的隨意性較大，價格的變動常常只是為了滿足市場占有率或提高客戶的滿意度，普遍缺乏科學的定價理念，同時也缺乏對定價策略的思考和研究，各家商業銀行表外業務產品的收費經常出現價格戰的情況。
四、中國商業銀行表外業務發展政策建議
（一）開發機制模塊化
銀行表外產品開發，應該遵循按市場機制和從有針對性地滿足客戶需求著手，將產品開發的過程分解為不同階段的模塊，由總行和各個一級分行合理的承擔相應的模塊開發。根據西方商業銀行的經驗，一般來說，商業銀行表外業務新產品開發工作至少需要經歷以下四個階段：
1. 定向階段：包括產生創意、篩選創意兩個獨立的步驟。新產品創意最好來自客戶的建議，也可以來自銀行內部人員的建議。收集創意后，銀行高層要對其進行篩選，將各方面條件都能符合的切實可行的創意留下來，作為后備新產品。由于支行和分行直接面向市場并接觸客戶，因此該階段搜集創意應主要由支行和分行參與。
2. 設計階段：首先明確新產品的利益點是什么、在什么情況下必須用到這個新產品，誰是新產品的主要購買者或購買群體。然后進行產品工具設計，主要設計產品具體操作的細節。該階段應由總行專業研究部門對產品進行定性，并結合行內風險管理的要求，制定產品操作流程。
3. 試銷階段：對有針對性需求的客戶進行試營銷，來確定潛在的客戶是否會接受該項新產品。同時在這一階段，對此新產品的成本、利潤、資金回收進行分析、測試。該階段首先應由試點支行或分行試銷，并將結果反饋給總行，總行進行統計分析，研究是否需要改進，是否符合市場需求和銀行利益，并最終決定全面或局部推廣。
4. 推廣階段：經過試銷階段的測試，若新產品的成本、利潤、現金回收都符合銀行的期望水平，就可以設計新產品的營銷方案以及銀行資金的預算設計，將產品推向市場，實施市場營銷計劃。
（二）定價政策透明化
表外業務產品的定價可依據收入、成本模型，綜合考慮市場因素、本行和本地區的特點予以確定。商業銀行產品定價和收費的主要原則應該是，同時體現市場性和成本收益。在這一原則下，商業銀行對產品的內部核算應該采取產品和客戶雙重中心的經營管理模式。在客觀上應表現為相同的表外業務在規模、經營相近的兩家商業銀行收費政策相似。
（三）產品結構多元化
商業銀行有追求利潤的目標，但同時也有服務社會的責任。因此商業銀行不應把贏利的目光局限在傳統服務功能的柜面業務的價格提升上，這只能增加大眾對壟斷行為的反感，而降低銀行的競爭力。中國商業銀行應不斷拓寬經營領域，廣泛涉足投資銀行、保險、證券經紀、信托和基金等知識密集型業務領域，使盈利構成多元化，這樣才能真正提高非利息收入在營業收入中的占比，擺脫對利差的依賴。收益和風險從來都是匹配的，商業銀行發展表外業務應該明確兩方面的思路。一方面，鞏固以擴大市場份額、增強服務功能為主要目標的傳統結算、代收等低風險低收益的業務；另一方面，合理的邁向風險較大的表外業務，諸如投資銀行、衍生金融工具等，主要承擔創造收入的表外業務。
參考文獻：
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篇5
[關鍵詞]現代商業傳統商業差異性特征歷史性聯系
一、導論
語言學家們認為商業是“以買賣方式使商品流通的經濟活動”。伴隨著人類社會的第三次大分工，商業開始出現。此時的商業被稱為商人商業；隨著工業革命和科技的發展，商業主體組織化－企業化，此時的商業被稱為組織化商業；二戰以后新科技革命引發商業領域的多次革命，此時的商業被稱為多事業化商業－流通業?！艾F代商業”還沒有明確的概念，但可以確定的是現代商業是以連鎖超市為代表的現代化業態為載體，以信息化為催化劑的。多事業化商業（流通業）就是現代商業的開端。商人商業和組織化商業則可以包含在傳統商業的范疇之內?，F代商業與傳統商業具有差異性特征，但兩者不是兩個絕對對立、沖突的概念，它們存在著歷史的邏輯聯系。
二、現代商業與傳統商業的差異性特征
現代商業與傳統商業既有歷史性聯系，也保持著各自差異性特征。這種差異性是源自現代商業對傳統商業的發展即商業范疇自身的更新和升級?，F代商業對傳統商業的變革性發展是指在商業主體、商業客體、商業載體（業態）和商業信息技術等方面進行變革和升級。
1.商業主體。商人商業的主體是自然人。他們或是從生產者中分化而來，或是由其他富裕人員（奴隸主或貴族）插足商業而形成。隨著社會生產力的發展和市場的擴大，商人商業由于無法勝任或適應生產和消費領域發生的巨大變革而不得不讓位于組織化商業。在組織化商業階段，占主流地位的商業主體不再是“行商”，而是開設各種店鋪，雇傭一定數量的徒工，大批量經營的商業組織形式。而現代流通業的主體除了包含傳統的組織化商業企業及其連鎖經營企業外，還包括逐漸獨立的商品采購、運輸、倉儲、加工、信息公司等。此外，商品直銷公司、商務公司以及電子商務公司等更是迅速發展。
2.商業客體。在商人商業階段由于生產力相對不發達，所以社會商品的品種和數量都比較有限。商人所購銷的商品以鐵制勞動工具、手工紡織品、牲畜、糧食、鹽等生產和生活資料為主。在組織化商業階段商品已經包括日常生活用品、農產品及其加工品、紡織品、文化用品、生產設備、原材料等。這一階段的商品較之商人商業時期大為豐富，其質量和技術含量也大為提高。在現代流通業階段社會產品的極大豐富使得客體范疇極其廣泛，除包含組織化商業時代的客體范疇外，還包括各種新產品、各種可用于交易的產權、各種可轉讓的專利技術、特別是形式多樣的服務等。
3.商業載體（業態）。在商人商業時期，商人主要是向小生產者采購商品，然后利用人力或畜力運載著商品，主要通過“集市”向購買者出售商品。在組織化商業時期商業業態逐漸多樣化起來，除了繼續存在的商人商業階段的雜貨鋪、“流動地攤”外，還出現各種新型的并占主流地位的各種業態，如百貨店、超市、專業店、便利店等。在多事化商業階段，從事流通業的各種行為，包括從生產領域向消費領域推動商品運動的各種行為，如采購、運輸、倉儲、加工、銷售等不斷地社會化和規范化。與此同時，流通業廣泛采用先進的科學技術，使流通方式和手段多樣化，流通效率迅速提高。隨著電子技術的廣泛運用，物流設施的日益發達和完善，促進了連鎖經營的快速發展。連鎖經營方式日益滲透到百貨店、超市、專業店、便利店中，以連鎖超市為代表的現代商業業態正日益在商業經濟發展中居于主導地位。
4.商業信息技術。信息的收集與傳遞方式是一個組織特別是商業組織的網絡神經。隨著信息技術的發展，商業信息的傳遞方式不斷得到更新和升級，采集、處理和傳遞商業信息的成本越來越低，從而大大提高了商業效率。以信息的傳遞方式來看，商人商業階段的社會以手工生產力為特征，小商小販在商業活動中起主導作用，他們不通過其他任何載體直接把信息和商品送到顧客手中。那時的商業信息比較簡單，小商小販采用口頭表達或打手勢的方式進行信息傳遞。在組織化商業階段信息傳遞采用大眾媒體傳播方式。它與以機器化大生產為特征的工業化階段相適應。零售商業企業在商業活動中起主導作用，它們通過大眾傳播媒體傳遞信息。從20世紀中葉開始現代商業進入電子載體傳播階段。在這一階段，爆發了以電子計算機為代表的信息革命，電子計算機的發明與使用，替代了人腦的部分功能，使人機結合的信息處理方式逐漸取代了以人為惟一載體的信息處理方式，非群體化傳播工具將逐漸代替大眾媒體傳播階段的群體化傳播工具。從商業發展史來看，商業經營方式的每一次重大革命都與信息技術的進步息息相關，超級市場的興起、連鎖經營的發展、無店鋪銷售的出現都是依賴于它。由于計算機和網絡技術的應用，流通業一體化趨勢加強，現代商業企業的組織化程度不斷提高，規模不斷擴大。正是由于大量商業企業應用現代信息技術，如條碼技術、商業自動化技術、網絡技術、多媒體技術、物流配送技術等來改造傳統的經營管理方式，提高商業運營效率，因而現代商業企業越來越成為一種信息技術密集型企業。
三、現代商業與傳統商業的歷史性聯系
篇6
前言
現階段，在我國的經濟發展及運行中發揮著重要作用的是政府和國有商業銀行，它們二者間的關系同樣屬于經濟發展之中的主要環節。政府和國有商業銀行間的關系極為復雜，經濟形勢在很大程度上會受到二者間關系的影響，它們之間的關系制約了市場經濟制度優勢的發揮與調控。筆者針二者的關系問題作了簡單的論述。
1.國有商業銀行和政府間的關系的具體內涵
國有商業銀行和政府間有著極為復雜的關系，涉及到不同的方面與層次。筆者在這里將二者間的關系歸納為下述的三個方面。
1.1宏觀調控者的主體和受體
現代政府即便是在市場經濟國家也不再堅持徹底的自由主義，它們開始意識到應當充分發揮自身的經濟管理作用。貨幣政策是政府經濟管理手段之中最為重要的一種手段。經濟調整借助于政府所制定的貨幣政策予以實現，在這里政府為這一調節的主體，而銀行則是這一調節的受體。
1.2管理者和被管理者
政府和各個國有商業銀行之間的關系屬于管理及被管理的關系，政府在國有商業銀行逐漸獨立的進程之中發揮了重要的控制和管理的作用。它們間關系的主要內容是從這一過程遺留下來的。
第一，脫胎的階段。國有銀行經過多次調整最終從政府中獨立出來，它們之間依然有千絲萬縷的聯系，政府在管理和調控國有銀行的過程中，多扮演“父親”的角色。
第二，改革的階段。受制度優勢的影響，國有銀行在經濟體制改革的初始階段表現出了動力不足的問題。但是經濟體制的改革過程中，政府一直發揮著主導作用，因此政府參與了銀行的商業化改革及股份制改革等多項活動。
第三，監管的階段。政府在結束了經濟體制的改革之后，將監控的重點放在了金融業的監管方面，國有商業銀行也不例外。
在現階段的國有本文由收集整理商業銀行和政府的關系之中，上述三個方面是并存的。
1.3市場經濟中的主體
商業銀行在完成了股份制的改革之后，成為了市場之中的企業法人，作為政府代表的中央匯金公司享有國有商業銀行的股權，因此國有商業銀行和政府間的關系包含了投資者和管理者的內容。
2.在國有商業銀行和政府間關系調整的過程中使用經濟法的必要性與合理性
我國已建立了比較完善的市場經濟體制，在這一背景下國有商業銀行和政府間的關系已逐步清晰。政府主要扮演的是投資者、調控者及管理者的角色，而國有商業銀行主要扮演的是資產管理者、被調控者及被管理者的角色。它們間的關系在當前的法治市場經濟中主要依靠公法進行調整。政府調整企業的主要的法律部門是經濟法。所以，在市場經濟國家中，應當使用經濟法來調整國有商業銀行和政府間的關系，將經濟法作為調整的主要手段具有合理性。
政府和國有商業銀行均經歷過了由一個主體到兩個主體的發展階段，這在一定程度上混淆了它們的職能，這也成為了市場經濟發展的絆腳石。為規范二者間的關系，也為了充分發揮二者的作用，必須使用法律對二者的活動方式和職能進行規范，而經濟法就屬于調整的主要手段，它在很大程度上確保了市場經濟的發展與運行。
3.現階段經濟法調節手段之不足與規范
頒布于1986年的《銀行管理暫行條例》是我國銀行業立法的開端，它的性質是行政法規。真正的銀行法體系是通過1995年確立的“四法一規定”建立起來的?，F階段，金融司法解釋、規范性文件、行政法規及法律構成了我國銀行法律體系的主要內容。
現階段的主要法律有：《人民銀行法》、《信托法》、《反洗錢法》、《商業銀行法》、《擔保法》、《銀行業監督管理法》等等。除此之外，還包括了刑法之中有關金融犯罪的條款。主要的銀行業行政法規有：《人民幣管理條例》、《金融違法行為處罰辦法》、《金融機構撤銷條例》、《金融資產資產管理公司條例》等等。但是我們必須承認我國的銀行法立法存在很大的不足，筆者將這些不足歸納為下面的三個方面：
3.1法律體系中的沖突與規范
現階段，調整國有商業銀行和政府間關系的經濟法比較的混亂，主要體現在相關法律不足，部門規章及行政法規繁多，這就使得法律體系極不和諧，存在很多的規則沖突：第一，上位規則和下位規則的沖突，《銀行業監督管理法》之中的第三條關于銀行業公平競爭的規定是這一沖突的典型。第二，同位規則的沖突，這是法律體系沖突最主要的表現形式。例如人民銀行在2003年前主要行使銀行監管職能，但在成立了銀監會后，并沒有及時清理以前人民銀行制定的相關規章，造成了很大的消極影響。第三，國內規則和國外規則的沖突，這一沖突在我國入世之后凸顯出來。
3.2法律原則的混亂與規范
在價值追求上，國有商業銀行和政府有很大的分歧，法律原則上的混亂是這一分歧的主要表現：
秩序和自由原則的混亂。政府追求秩序，企業追求自由。而在現實中，政府常常出現“越位”，向追求效率轉變，這不僅會缺乏監管，而且還會引起實踐中的混亂、增加風險?；鞓I經營在2003年修改的《商業銀行法》中并未被禁止。政府在2006年制定的《商業銀行金融創新指引》中鼓勵銀行隊金融創新產品的開發，這使混業經營發展迅速。從表面看，這利于金融業的發展，但事實上卻將金融風險引入到了資本市場。
效率原則和安全原則混亂。國家在調整政府和國有商業銀行時必須重視安全原則，但事實上政府存在激進追求效率的傾向，忽視了安全。
3.3法律規則中內容的沖突與規范
篇7
關鍵字：電動汽車；激勵政策；制約因素
一．電動汽車市場化研究
1.1電動汽車發展的一般理論分析
電動汽車發展的過程實質上是由電動汽車技術向生產力轉化的過程，即電動汽車技術通過研究開發和市場不斷擴散，成功進入市場形成生產力并逐步輻射為產業群的一個產業化過程。這一過程通常要經過（1）研究開發、（2）技術示范、（3）商業化初期和（4）商業化成熟四個主要階段。
電動汽車產業發展的不同階段，技術水平不同，面臨的主要障礙不同，參與主體不同，需要的激勵政策的著力點也不同。以下依據上述四個階段進行分析：
（1）研發階段：在這個階段主要解決的是電動汽車的技術問題，特別是基礎的技術問題如蓄電池技術問題。這一時期研發投入短期回報可能性小，風險高，因此，此階段的主體是政府等公共部門。
（2）示范階段：研發階段形成的具有產業化潛力的技術需要通過技術示范來驗證新的技術在生產能力方面的可行性，并通過示范可行的基礎上再進一步實施商業化示范、驗證其提供商業服務的能力、推廣的可行性等。多數示范因為其投資周期長，風險高，需要的資金數額大，是在政府資金支持下進行的。因此，此階段投入的主體仍主要是政府等公共部門。
（3）商業化初期：當電動汽車產業發展到示范階段仍需要較長的發展時期。這時的政策目標是逐步將市場機制引入，增強產品自身競爭力，以便減少對政府的依靠。
（4）商業化成熟期：當電動汽車技術完成商業化成熟運作之后，在市場上已經具有與傳統汽車競爭的能力。這時，投資和研發的主體轉變為企業，政府僅解決信息交流和優化市場競爭等職能。
電動汽車各個階段的發展特點不同，因此各階段的具體政策也存在差異，但這些政策都是從市場建立（擴張）、技術創新（擴散）和改善外部環境吸引投資三個方面推動新能源汽車的發展（如圖2所示）。
二． 電動汽車政策在我國的應用研究
政府采取財政和金融等經濟刺激措施是實現電動源汽車發展目標的關鍵性措施之一，是促進電動技術商業化、提高市場滲透力和經濟競爭力的重要政策手段。特別是在商業化的初級階段，由于市場對新技術價格的承受力與政府推廣目標之間存在著差距，所以，電動汽車的發展政府的政策支持是市場發育最關鍵因素。
2．1發展電動汽車的激勵政策
繼2007年11月出臺的《新能源汽車生產準入管理規則》后，12月18日，國家發改委又頒布了《產業結構調整指導目錄（2007本）》，新能源汽車正式進入發改委的鼓勵產業目錄，國家將從生產環節、消費環節、稅收環節、審批等方面給予支持。《節能與新能源汽車產業規劃(2011-2020)》已經進入部委會簽階段，會簽完畢后將上報國務院。據了解，在產業路線圖的設計方面，《規劃》明確界定了純電動汽車和插電式混合動力汽車為新能源車范疇，并將純電動汽車作為未來產業發展的主攻方向，對其給予更多的政策扶持。
2009年2月，為切實推動節能與新能源汽車規?；?、產業化，促進我國汽車產業加快結構調整、實現跨越式發展科技部與財政部聯合發出《關于開展節能與新能源汽車示范推廣工作試點工作的通知》，決定，在北京、上海等13個城市開展節能與新能源汽車示范推廣試點工作。鼓勵試點城市率先在公交、出租、公務、環衛和郵政等公共服務領域推廣使用節能與新能源汽車。隨后財政部又發文明確了補助細則，中央財政將對混合動力汽車、純電動汽車和燃料電池汽車等實行補助。補助標準根據動力電池組能量確定。對滿足支持條件的新能源汽車，按3000元/千瓦時給予補助。插電式混合動力乘用車最高補助5萬元/輛；純電動乘用車最高補助6萬元/輛。中央財政對試點城市私人購買、登記注冊和使用的新能源汽車給予一次性補助，對動力電池、充電站等基礎設施的標準化建設給予適當補助，并安排一定工作經費，用于目錄審查、檢查檢測等工作。私人購買和使用新能源汽車包括私人直接購買、整車租賃和電池租賃三種形式。
（一）直接購買：中央財政對汽車生產企業給予補助，汽車生產企業按扣除補助后的價格將新能源汽車銷售給私人用戶。
（二）整車租賃：中央財政對汽車生產企業給予補助，汽車生產企業按扣除補助后的價格將新能源汽車銷售給租賃企業。
（三）電池租賃：中央財政對電池租賃企業給予補助，電池租賃企業按扣除補助后的價格向私人用戶出租新能源汽車電池，并提供電池維護、保養、更換等服務。
2.2電動汽車發展的激勵政策研究
2.2.1發展電動汽車的優惠政策權重評價分析
在當前我國電動汽車的開發利用，是指對純電動汽車、混合動力汽車、燃料電池汽車的開發利用。以下分析依據影響電動汽車發展的動力因素，利用層次分析法，確定電動汽車發展的時間序列。
1．確定評價目標
① 目標層（O層）以電動汽車產業化發展為總目標；
② 準則層（C層）包括基礎設施C1，市場需求C2，制造成本與車輛性能C3三個主要因素；
③ 方案層（P層）實現O層的方案，包括加強基礎設施建設P1,優惠的稅收政策
2．P2,財政補貼P3, 增強科研力量P4。
（1） 構造判斷矩陣
根據專家意見法，確定準則層與目標層各個判斷矩陣。
對應準則C1，判斷矩陣C1-P ； 對應準則C2，判斷矩陣C2
對應準則C3，判斷矩陣C3-P 準則對目標層，判斷矩陣O-C
3．計算指標權重及一致性檢驗
（1）計算判斷矩陣每一行元素的乘積
篇8
關鍵詞：創業企業；投資模式；發展階段
中圖分類號：F832.48 文獻標識碼：A
文章編號：1007-7685（2013）06-0104-03
我國創業企業投資無論是投資規模還是投資數量都很薄弱，如何改善創業企業投資環境，促進創業企業快速發展是迫切需要解決的問題。以政府、創業投資企業、大學和科研院所、金融機構、中介機構等為投資主體，構建多樣化的投資模式，能夠擴展創業企業投資渠道，促進創業企業加快發展。
一、創業企業的投資模式
創業企業投資涉及較多的參與主體，包括政府、創業投資企業、創業企業、大學和科研院所、商業銀行、證券公司和保險公司、會計師事務所和律師事務所等機構。如何將這些投資主體有機聯系起來為創業企業投資服務，需要設計具有可操作性的投資模式。
（一）由“中央政府——地方政府——創業投資企業——創業企業”構成的投資模式
由政府出資成立創業投資公司進行投資是我國創業企業投資選擇的模式之一。對于起步階段的中國創業企業投資行業而言，該模式是推動企業快速發展的重要動力。但從長遠發展看，政府的作用應當逐步弱化，轉而在稅收、投資審批等方面為創業投資企業提供制度和政策支持，鼓勵民營創業投資企業和投資家的積極參與，從而逐步形成政府和市場雙重動力的投資模式。這種模式的優勢在于通過政府的積極支持抓住大量投資機會。
（二）由“地方政府——商業銀行——大學、科研院所——創業投資企業——創業企業”構成的投資模式
在投資過程中引入大學或科研院所正越來越受到創業投資企業重視。大學或科研院所的作用體現為其具有較強的技術開發實力，擁有大量的技術發明及專利，而這些機構卻又缺少市場經驗、資金和能力。因此，將大學或科研院所、創業投資企業和創業企業聯合起來，發揮各自優勢，能夠快速市場化，并獲得投資回報。在這種投資模式構建中需要地方政府和商業銀行的支持。由于大學或科研院所屬于公益性機構，受政府的管理和經費支持，因此與之聯合需要得到政府的許可和支持。不僅如此，政府的參與還能給予相應的優惠政策。如，商業銀行的作用在于為創業投資提供必要的資金支持，并分擔一定的風險。
（三）由“中央政府——商業銀行——證券、保險等機構——創業投資企業——創業企業”構成的投資模式
資金來源渠道狹窄是影響創業企業投資的重要瓶頸。發達國家將證券公司、保險公司及養老基金等擁有雄厚資金的機構引入到投資活動中，很好地解決了創業企業投資的資金問題。由于我國資本市場不完善，證券公司、保險公司等機構都未被允許參與創業投資。因此，中央政府可以針對某些行業或領域，如新能源、綠色農業等迫切需要優先發展的領域，在政策上允許這些機構適當地進入，并設立第三方機構進行嚴格監管。繼而通過逐步開放的方式摸索出符合中國國情的創業企業投資模式，這既能解決投資資金來源問題，還能拓展證券或保險等機構的業務范圍，促進金融市場和資本市場的良性發展。
二、創業企業不同發展階段的投資模式選擇
在創業企業的不同發展階段，由于在資金需求、風險水平和投資回報等方面存在較大差異，所以創業企業的投資模式也存在較大差異。特別是對于創業投資企業較熱衷的高技術行業，在不同階段的特征更明顯。
（一）種子期
種子期主要是產品的概念開發階段，包括對產品的實驗、樣品制作和市場化的可行性分析過程。種子期的特征表現為資金需求量不大，但風險較高。這一階段創業資金主要來自創業者的自有資金或親戚朋友資助。由于此階段產品和市場尚不明確，風險高，創業投資企業一般不愿意介入。因此，在種子期需要政府的直接支持，設立相關的投資引導基金，幫助創業者度過難關。此階段采用的具體模式是由政府主導的“中央政府——地方政府——創業投資企業——創業企業”構成的投資模式。
（二）創建期
創建期是創業企業的產品、技術或服務已進入市場階段，組織各職能部門實現從無到有的過程。創建期的特征表現為資金的需求量較大，同時該階段的市場和產品的前景已經開始顯現，能夠帶來高回報，但同時風險也很大。由于創建期的創業企業本身剛剛進入市場、交易記錄缺乏，獲得銀行信貸的困難極大，而此時對資金的需求卻持續加大。因此，這一階段的投資應當繼續由政府引導。政府應注重利用有限的引導來調動其他可利用的資金，并給予創業企業政策支持。同時，對那些市場前景廣闊的高技術企業則應重點關注。此階段可以采用由“中央政府——地方政府——創業投資企業——創業企業”構成的投資模式或者由“地方政府——商業銀行——大學、科研院所——創業投資企業——創業企業”構成的投資模式。
（三）成長期
此階段的創業企業進入穩定的高速成長期，企業市場前景明朗，銷售額持續增長，組織結構逐步完善，企業潛能很容易被挖掘，風險相對較小，回報高，但資金需求量進一步加大。因此，該階段也是創業投資企業最愿意參與的時期。由于成長期的巨大資金需求。政府的作用在這一階段可以弱化，但需為其他社會主體的參與提供政策支持。在這一階段可以綜合采用由“地方政府——商業銀行——大學、科研院所——創業投資企業——創業企業”構成的投資模式或由“中央政府——商業銀行——證券、保險等金融機構——創業投資企業——創業企業”構成的投資模式。
（四）成熟期
成熟期的創業企業能夠獲得穩定的市場占有率，技術和產品較為成熟，并且具有穩定的利潤，具備有一定的市場影響力，但還需進一步提高聲譽。此階段的創業企業獲得資金的渠道和方式較多，風險較低，且獲得銀行信貸相對容易。引入創業企業投資并不必需，而應注重提升企業知名度、完善公司治理和為上市做準備。因此，該階段可完全利用金融市場、資本市場的資金較為容易地完成投資。該階段可采用由“中央政府——商業銀行——證券、保險等金融機構——創業投資企業——創業企業”構成的投資模式。
三、結論
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全球互聯網化的重心正在從個人快速擴展到企業與組織。如果說剛剛過去的2014年是企業互聯網元年，那么2015年會是企業互聯網進入實質性發展的一年，未來五年將是中國企業互聯網市場爆發性成長的黃金時期。與此對應，企業信息化的發展也到了一個新階段，即從早年的以辦公自動化為代表，部門級應用的電算化階段，之后的以流程優化為代表，企業級應用的信息化階段，發展到今天以商業創新為代表，社會級計算的互聯網化階段。
企業互聯網，即企業及組織的互聯網化，就是企業應用以云計算、大數據、移動為代表的互聯網新技術、新思維、新模式進行的商業創新和管理變革。企業通過基于互聯網的商業創新與變革，構建起“客戶主導（C2B）、員工能動（E2M）、數據驅動（DDE）、實時企業（RTE）”的全新運營模式，從而實行敏捷經營、智能管理，大幅提高產品與服務創新能力，企業運行效率和治理水平。青島紅領是一家服裝企業，卻被認為是一家大數據、平臺公司；小米科技提供智能手機和家居產品，但被認為是一家互聯網公司。通過互聯網化，企業可以重新定義自身的運營模式、產品服務，甚至改變一個個傳統行業。可以預見，未來所有的企業都將成為數據驅動的企業，成為互聯網企業。
從全球和中國互聯網產業發展浪潮看，在經歷了以瀏覽器和信息門戶為代表的第一次浪潮，以搜索引擎、電子商務、網絡游戲為代表的第二次浪潮后，現在進入以移動終端、社交網絡、互聯網金融和企業互聯網為代表的第三次浪潮。每個浪潮階段都會在全球和中國都催生出了一批代表性的網絡創新企業。
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關鍵詞:住宅融資 擔保 房地產
一、住宅金融體系演化的一般規律
各國的房地產金融模式，與它們自身的政治體系、經濟狀況、文化傳統等息息相關，但總體上，還是有其規律性，這種隱藏的規律性對我國房地產金融行業有相當的參考意義。
(一)住房金融演化的規律
基本所有國家，其住宅市場都經過了一個從解決基本的住房需求，到增加人均面積，再提高住宅質量，推進改善性住房的過程。
金融政策方面，也經歷了三個階段。第一階段，政府直接插手住房的開發和經營，這個階段以解決基本需求為主，多數是公房；第二階段，政府逐漸淡化開發經營，而是著手影響住宅金融市場，建設比較完備的住宅金融體系；第三階段，則是以宏觀調控為主，保證金融系統的穩定。
(二)我國現階段的定位
目前，我國的住宅產業仍處于第二階段，后續需要穩健的政策支持。由于我國人口遠超上述國家，因此將會在第二階段停留更長的時間，可能長達數十年。這個階段中，金融政策需要能夠持續保障住宅建設的穩定，以及居民擁有足夠的支付能力。
第二階段，住房金融的主要目的是提升住房的開發和消費能力。在這個階段，發達國家一般會停留20年或以上，期間政府采取積極的金融政策。以美國為例，在60～70年代初，美國全國范圍內展開大規模的都市更新計劃和拆遷工作。這個過程中，由于安置能力小于拆遷能力，引發了許多問題。之后，政府頒布了系列法令促進房地產金融的發展。
二、我國的住宅金融
(一)住宅金融體系的共同特點
在其它國家已經成熟的住宅金融體系中，負責協調整個住宅金融業務的，一般都是獨立的非營利性政府機構。這個機構專門負責向住宅經營者和相關銀行提供便利和資金，協調各方分工協作。
在發達國家和轉軌期國家，他們具有多元化的住宅融資體制，其住房融資機構也更為專業，政府在主要使用福利性金融體系，對其提供支持。多數國家具備專業的住房儲蓄機構，這種機構比一般的機構效率更高。
發達國家中，眾多機構參與分工的融資體系，同時具備了風險防范的作用。采納更多機構，使用多種金融工具，以有效低分散風險。
(二)我國住宅金融體系的現狀
目前，國內住宅金融的支持機構仍然顯得單一，沒有專業化的融資機構，而是從住房公積金和商業銀行獲取支持。在這個方面，缺乏相應的政策。因此，我國的房地產金融體系，依然處于第二階段的初期，尚在探索階段。
(三)我國住宅金融的發展
在我國，目前還沒有專業的住宅金融機構，其職責和地位幽商業性金融機構占據。作為市場主體，商業性金融機構不能長期承擔這項責任。同時，住房公積金制度傾向于福利性，也沒有充分發揮作用。因此，逐步設立專業機構，并改進公積金制度，是必然的選擇。
三、住宅融資的國際現狀
在房地產金融方面，多數發達國家已經完成了三個發展階段。各國國情都有不同，但其研究他們住宅融資的現狀，可以作為我國進行政策調整的參考。
(一)資金
典型的市場經濟國家，政府在資金的籌集和擔保上具備積極的作用。此外，在房貸政策上，各國政府也有許多的鼓勵性措施。在美國，有專業的保險和擔保公司為住宅金融提供服務，德國和法國都由政府出面，實施了具備杠桿功能的政策。對于購房者，歐洲許多國家都有不同程度的鼓勵和補償措施。
(二)對中低收入者的保障性支持
明晰中低收入者的界限，以及融資的限制，這是國際普遍的經驗。根據發達國家的發展經歷看，在解決中低收入者住房時，福利制度是非常重要的一環。同時在實際的操作中，還對申請者提出一定的限制條件，防止福利被濫用。
當中低收入者以購房為目標時，多數政府采取的福利政策是進行貼息或者提供擔保和保險。此外，面對中低收入者的低息融資和社會住房制度也是具備實際支持力的政策。當居民無法償還貸款時，政府將會提供廉租屋進行安置，并將其貸款購買的房產回收出售，以規避風險。
(三)市場分級
清楚地明確房地產市場中的三個階層，是發展中國家需要做到的。對于高收入階層，金融機構可以進行充分的融資供應，對中間階層，是通過金融機構進行融資的主體。而低收入者，則需要政府承擔更多的責任，提供廉租房或福利房。
(四)商業銀行的作用
無論對專業機構或者個人，商業銀行都是融資的重要途徑。在國外，商業銀行所發放的房貸金額一直保持持續增長。盡管具備比較完善的住宅金融體系，但商業銀行的作用依然不能被替代。隨著時間推移，其它的融資途徑將會逐漸擴大自身份額，這個過程發自房地產市場的增長，而非商業銀行相關業務的萎縮。
四、結語
房地產金融行業的發展是一個時間跨度長達數十年的過程，對于擁有龐大人口的我國而言，這個過程將會更加漫長。在這個過程中，住宅融資體系的建立和完善將會占據相當的地位。完備的住宅融資體系，不僅能夠對房地產業發展起到正面的促進作用，也能對福利性政策的推進產生幫助。目前，我國的住宅融資依然是以商業銀行承擔主要的責任，但通過借鑒國際經驗，發展更為完備的機構，將會改變這一局面。
參考文獻:
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