商業銀行貸款政策范文
時間：2024-02-06 17:33:36
導語：如何才能寫好一篇商業銀行貸款政策，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。
篇1
城區特征是商業銀行住房抵押貸款決策的一個重要因素，它包括：1.人口特征，包括中位家庭收入、離婚率、失業率、年齡結構和受教育水平等；2.住房存量特征，包括住房價格波動率、住房交易規模、土地供給彈性、住房所有權比率、住房空置率、中位住房租金價格比、中位住房建筑周期和中位住房年齡等；3.公共服務特征，包括接受公共住房支持的家庭比例、學校質量、治安狀況和拆遷改造等；4.其它特征，包括單個貸款者收到的住房抵押貸款申請數量、經濟增長率和產業分散化程度等。
城區特征或多或少以相同方式影響一個城區住房抵押貸款的風險。因此，商業銀行可以根據城區特征判斷一個城區的住房抵押貸款違約風險，進而確定對該城區的住房抵押貸款決策(例如最低首付款比例和拒貸率)。
二、城區特征對商業銀行住房抵押貸款決策的影響機制
關于城區特征對商業銀行住房抵押貸款決策影響機制的研究主要有違約理論、理性歧視理論、信息外部性理論和內部信息效應理論。其中，違約理論可以解釋哪些城區特征影響貸款風險；理性歧視理論主要解釋商業銀行根據城區特征進行貸款決策的合理性；信息外部性理論和內部信息效應理論解釋城區特征對商業銀行貸款決策的影響會導致中低收入城區的貸款供給不足。信息外部性理論與內部信息效應理論的主要區別在于研究角度不同：前者認為，當前住房交易提供的城區信息使該城區的所有貸款者受益；后者認為，單個貸款者在從事住房抵押貸款業務過程中搜集到的某些城區信息只使該貸款者受益。
1.違約理論
住房抵押貸款違約理論有兩種：支付能力理論和權益理論，分別解釋被迫違約和理性違約。
支付能力理論的主要內容是：(1)當借款者無力支付月還款額時，違約發生。(2)影響借款者支付能力的因素有：觸發事件(包括失業、離婚和疾病等)、融資來源(包括收入和儲蓄等)、融資條款(包括住房抵押貸款的利率、期限和貸款價值率以及其它負債)和其它(包括戶主年齡和家庭里孩子的年齡與數量等)。
權益理論的主要內容是：(1)違約可視為住房抵押貸款所內含的看跌期權，即以不償還住房抵押貸款余額為條件而賣出住房的期權；即使借款者有能力支付月還款額也可能在一定條件下執行看跌期權。(2)違約的必要條件是負權益(即住房價值小于貸款價值)，并且違約受交易成本和觸發事件的影響。(3)負權益的影響因素包括初始貸款價值率、住房價格波動率、已抵押年數、貸款期限和資金機會成本；交易成本包括違約信用損失、尋找新住所的搜尋費用和搬遷費用等，它增加違約成本從而降低違約概率；觸發事件包括失業、離婚和遷移等，它將多期最優違約決策提前到現在。
有關住房抵押貸款違約的研究成果是：城區住房價格波動是導致違約損失的最重要因素；城區失業率有助于解釋違約率；城區中位家庭收入水平與違約率高度負相關，城區失業率和離婚率與違約率高度正相關。可見，住房價格波動率、失業率或離婚率高以及中位家庭收入低的城區違約風險大。
2.理性歧視理論
該理論的主要內容是：(1)在單個貸款申請者和單個住房特征難以準確獲得的情況下，權衡收益和成本，貸款者根據貸款申請所屬城區的特征判斷違約風險更有利可圖。(2)某些城區的違約風險比其它城區高，如果高于貸款者的最大可承受風險，來自這些城區的貸款申請會被拒絕；如果低于貸款者的最大可承受風險則會被批準，但同時被要求較高的首付款比例。(3)因為理性歧視是有利可圖的，市場競爭不能使其消失。
這方面的研究成果表明，金融機構對低收入城區比對其它城區的拒貸率高，但在控制了城區風險之后，拒貸率的城區差別消失，這表明理性歧視是存在的。對住房價格波動率較大的城區，貸款者要求較高首付款比例的概率較大。
3.信息外部性理論
該理論的主要內容是：(1)一方面，住房估價的精確性與近期的城區住房交易規模正相關，與城區預期住房價格波動率負相關；另一方面，如果住房估價不精確，貸款者為降低違約風險會要求較高的首付款比例或者拒貸，導致住房銷售難度加大；兩個方面相互影響，產生了一個動態的信息外部性。(2)在一個外部沖擊(例如住房交易稅提高)下，如果住房交易規模下降得較小，則信息外部性作用較小，住房抵押貸款市場能恢復到初始的穩態均衡點；如果住房交易規模下降得足夠大，則信息外部性作用會大到使該市場持續萎縮，甚至消失。(3)低收入城區的住房交易規模一般較小，而且首付款是對低收入家庭擁有住房所有權的一個重要門檻，所以信息外部性對低收入城區的影響較大。
有關學者經研究發現，住房交易規模與拒貸率顯著負相關，表明信息外部性是存在的。
4.內部信息效應理論
該理論的主要內容是：(1)單個貸款者在從事住房抵押貸款業務過程中搜集到的某些城區信息只使該貸款者受益，這些信息與該貸款者的抵押貸款業務規模正相關。(2)在低收入城區，購買住房的抵押貸款申請總量通常比較小，如果一個城區存在多個貸款者，可能沒有任何一個有足夠的業務規模以獲得足夠的城區信息，貸款風險或單位貸款成本會比較高，從而首付款比例或拒貸率也比較高。
有關學者研究發現，單個貸款者的住房抵押貸款業務規模與其拒貸率顯著負相關，表明內部信息效應是存在的。內部信息效應在低收入城區比在中高收入城區大，可以解釋中低收入城區之間1/4的拒貸率差別。
我們基于有關文獻綜述，發現城區特征對商業銀行住房抵押貸款決策的影響機制有三種：
(1)違約理論和理性歧視理論：城區預期住房價格波動率、城區中位家庭收入水平、城區離婚率或城區失業率違約風險首付款比例或拒貸率
(2)信息外部性理論：城區預期住房價格波動率或城區住房交易規模住房估價精確性違約風險首付款比例或拒貸率
(3)內部信息效應理論：單個貸款者收到的住房抵押貸款申請數量該貸款者獲得的城區信息違約風險首付款比例或拒貸率
三、城區特征對我國商業銀行住房抵押貸款決策的影響現狀
當前城區特征對我國商業銀行住房抵押貸款決策的影響已經顯現。一方面，使商業銀行對不同城區規定不同的最低首付款比例，甚至對一些城區拒貸；另一方面，使中低收入城區的住房融資難度明顯加大。
2004年一季度，杭州市蕭山區許多新樓盤每平方米價格上漲1000元—2000元，受此影響，4月上旬，工行、農行、中行、建行的蕭山區分支機構，全部暫停對該城區的住房抵押貸款業務。建行蕭山區支行還對住房抵押貸款的評估作出了一些限制：如果之后恢復了住房抵押貸款業務，評估必須由本銀行指定的幾家房地產評估公司來做。
2004年下半年，上海多家銀行在二手房抵押貸款方面出臺了新的限制條件——城區和環線概念，停止了向奉賢、金山、南匯、川沙、崇明五個城區發放二手房抵押貸款；內環線以內的二手房抵押貸款首付款比例普遍增至3成，內外環之間的增至4成，外環線以外的增至5成。
2005年9月，中國農業銀行總行下發《關于積極穩健發展二手房貸款業務的通知》規定：二手房貸款業務的重點發展區域僅限于長三角、珠三角和環渤海經濟圈直轄市、省會城市、地級城市及經濟強縣(市)。據統計，我國中西部所有城區的住房抵押貸款余額只占全國的23.9%，所占比例明顯偏低。
另外，為防范金融風險，中國人民銀行規定，從2006年6月1日起，個人住房抵押貸款首付款比例不得低于30%，但考慮到中低收入者的住房需求，對購買自住住房且套型建筑面積在90平方米以下的仍執行最低首付款比例20%的規定。然而，在實踐中，商業銀行對住房抵押貸款申請者普遍執行的最低首付款比例是30%或30%以上。
四、結論及建議
1.商業銀行根據城區特征進行住房抵押貸款決策具有合理性。目前，我國個人信用查詢系統處于起步階段，尚不完善；住房估價技術的科學性、客觀性較差，并且委托問題使房價高估的現象比較突出。這導致商業銀行搜集單個貸款申請者特征和單個住房特征的成本高、準確性低。相對而言，城區特征的獲取成本較低、較準確。城區預期住房價格波動率、中位家庭收入水平和住房交易規模等城區特征都顯著影響住房抵押貸款違約率。所以，商業銀行會根據城區特征判斷一個城區的住房抵押貸款違約風險，對違約風險較大的城區規定較高的最低首付款比例或者拒貸率較高。
2.商業銀行應與品牌房地產中介公司和物業管理公司合作。目前我國已經有了一些品牌房地產中介公司和物業管理公司，它們在城區特征方面比商業銀行具有信息優勢，商業銀行通過與其合作可以降低城區特征的信息搜集成本。
3.商業銀行應密切關注城區住房價格波動率。城區住房價格波動是導致違約損失的最重要因素，一個城區的住房價格波動性越大，則住房估價的精確性越低，進而住房抵押貸款的風險越大。因此商業銀行對該城區的貸款申請應該規定較高的最低首付款比例或者拒貸率。
篇2
關鍵詞：四大商業銀行 貸款定價 利率市場化 多元回歸分析
問題的提出
隨著我國金融市場利率市場化的深化，貸款定價已成為我國銀行業信貸業務的核心內容。對于我國境內任何類型的商業銀行而言，信貸業務都是銀行業務的主體，在經營收入上遠大于中間業務，因而貸款定價對我國商業銀行更具有特殊的理論與實踐價值。2004年，在中國人民銀行的大力支持、指導和激勵下，四大商業銀行普遍實施了利率市場化改革，貸款定價成為每一類商業銀行所必須面對的現實問題。
在長達半個多世紀的利率管制時期，由于貸款價格被政府鎖定，我國商業銀行主要靠資金規模來贏利。在實施利率市場化之后，銀行的貸款價格開始富有彈性，銀行機構依靠管理各類風險來盈利。銀行風險定價的目標不是用來限制有效貸款項目的投放，而是為了充分覆蓋和預防各類金融風險，以保障銀行盈利的真實性。在我國金融市場的利率市場化實施之后，通過合理的風險定價，銀行機構完全能夠在原有的運營環境下發掘出新的盈利點，拓展有效的信貸市場。在風險相等的條件下，銀行機構應優先發放收益高的貸款項目，而在收益相等的環境下，銀行機構應優先滿足風險低的貸款項目。
由于受到長期利率管制的影響，我國商業銀行的風險貸款定價經驗普遍不足、技能落后、視野狹隘，不僅抑制了銀行運營效率的提升，也阻礙了國家宏觀金融政策的貫徹。在過去的很長一段時間內，我國商業銀行的存款利率一直由中國人民銀行統一制定、頒布和監督，過于嚴格的利率管制直接導致了商業銀行產品定價能力的不足，致使產品價格對市場缺乏迅速準確地反應。隨著利率市場化改革的推進，我國商業銀行的產品價格缺乏敏感性的問題日益突出，成為我國金融市場利率市場化改革的“瓶頸”因素。
四大商業銀行是我國銀行體系的主體，是我國金融系統的樞紐，也是國家宏觀金融政策貫徹執行的主要平臺。四大商業銀行的市場規模占據我國銀行機構的70%以上，對我國信貸市場的變化存在根本性影響。四大商業銀行貸款定價的經驗性解析揭示了貸款定價的微觀機理，深化了對貸款定價機制的認識，不僅促進了四大商業銀行貸款定價策略的改進，也為股份制商業銀行和城市商業銀行等銀行機構貸款定價機制的優化提供了現實性的理論借鑒。
模型構建
根據相關文獻研究，四大商業銀行貸款定價績效的理論影響因素可分為八個方面：客戶信用評估、信貸資金監管、利率管理人員培育、貸款成本估算、客戶市場定位、信貸數據整合、信息系統優化和宏觀政策識別。其中：客戶信用評估是指銀行機構對客戶信用評價的準確性，是銀行貸款發放的基礎性影響因素；信貸資金監管是指銀行機構對所發放貸款使用質量的監管效率，監督借款方是否有效地利用信貸資金；利率管理人員培育是指銀行機構實施專業利率管理人員培育的成效，是四大商業銀行貸款定價的薄弱環節；貸款成本估算是指銀行機構對貸款過程中所耗費的各種成本預測的準確性，這和貸款定價的確定存在著直接關系；客戶市場定位是指銀行機構能夠準確地定位自己的客戶市場，優先選擇升值空間較大的優質客戶；信貸數據整合是指銀行機構能夠合理地管理各類信貸數據，實現深度數據挖掘的功能；信息系統優化是指銀行機構能不斷提高信息系統的應用效率，充分利用信息技術的發展成果；宏觀政策識別是指銀行機構善于判斷各類宏觀經濟、金融、貿易政策的導向，從而制定和調整自身的貸款定價戰略。這些因素行為的實施質量直接決定了四大商業銀行貸款業務的成敗，因而可以依照這種理論框架來構建貸款定價績效與貸款定價因素之間相關性的多元回歸分析模型。
根據以上的理論分析，基于多元回歸分析的原理，以四大商業銀行貸款定價為因變量，以貸款定價影響因素為自變量，同時考慮到貸款定價模型的影響，可以構建多元回歸分析模型。四大商業銀行貸款定價模型分為成本加成定價模式、利率加點定價模式和客戶盈利分析模式，在現階段得到較為普遍地運用。
其中：y是被解釋變量，代表風險貸款定價績效；D1、D2是二分變量，分別代表利率加點定價模式和客戶盈利分析模式；f1至f8是解釋變量，分別代表客戶信用評估、信貸資金監管、利率管理人員培育、貸款成本估算、客戶市場定位、信貸數據整合、信息系統優化和宏觀政策識別。
模型檢驗
（一）數據收集
四大商業銀行均采用了五級組織結構，即總行、一級分行（省分行）、二級分行（市分行）、縣（區）支行、儲蓄所五個層級。一般而言，二級分行相對于一級分行具有一定的業務獨立性和核算獨立性，相對于縣（區）支行又具有一定的業務統一性和區域協同性，因而可以選擇二級分行（市級分行）作為研究的樣本單位，并擬在中國工商銀行、農業銀行、建設銀行和中國銀行各獲取樣本25份，共獲得樣本100份，可以滿足多元回歸分析的基本數據要求。
本研究的數據收集方法采用李克特7點量表制，將貸款定價績效及其影響因素分為7個等級，根據樣本單位的特征在每個等級上選擇自己適應的值。等級的設計由人民銀行信貸司的專業人員完成，等級的選擇由各分行機構的高層管理人員或者業務骨干來判斷，從而確保了問卷的信度和效度，也確保了調查數據的真實性。本次數據調查自2012年10月1日起，至2012年12月12日止，歷時73天，發放問卷100份，回收問卷100份，問卷回收率為100%。
（二）樣本特征
樣本的地域分布特征和專業定價人員人數分布特征分別如圖1和圖2所示。
（三）實證檢驗
基于理論模型，在樣本數據的基礎上，利用Eviews分析工具，檢驗結果如表1所示。
根據表1可知，回歸方程能夠解釋總變差的57.0%，總體檢驗也具有一定的顯著性。其中，客戶信用評估、利率管理人員培育、貸款成本估算、信息系統優化、宏觀政策識別的回歸系數值也達到一定高度，且具有顯著性。同時，貸款資金監管、客戶市場定位和信貸數據整合的回歸系統值較低，且缺乏顯著性。
結論
在四大商業銀行貸款定價體系中，客戶信用評估、宏觀政策識別、利率管理人員培育、貸款成本估算和信息系統優化對貸款定價績效的提高產生了實質性促進作用，而貸款資金監管、客戶市場定位和信貸數據整合對貸款定價績效的改進缺乏促進功能?？梢姡拇笊虡I銀行貸款定價戰略在一定程度上充分利用了銀行的現有資源，實現了銀行資源的有限度開發，但仍然存在著較大的拓展空間。
四大商業銀行貸款定價績效戰略的深化主要從如下兩個方面展開：一是大力強化貸款資金監管、實施客戶市場定位和加強信貸數據整合，以挖掘貸款定價的潛力；二是繼續維持客戶信用評估、宏觀政策識別、利率管理人員培育、貸款成本估算和信息系統優化的功能，確保這些要素的功能恒久性地發揮作用，不會出現衰退狀態。維持和改進是貸款定價戰略制定和執行的永恒主題。具體而言：
第一，持續追尋信貸資金的使用狀況，對信貸資金的去向進行全程監控。四大商業銀行主要面向大型國有企業發放貸款，由于制度和體制因素的干擾，不良貸款居高不下的狀態難以在短時期內克服，導致不良貸款的積壓。但是，撇開制度性因素的影響，銀行機構的監管不力也是造成大量不良貸款存在的一個不可忽視的因素。在現實的貸款機制中，一些銀行機構放任自流，對國有企業的貸款缺乏監督意識，并未制定較為有效的監督機制，導致對體制性弊端產生了放大作用。
第二，深入進行市場分析，提高客戶關系管理的功能，實現準確的市場定位。隨著我國金融市場規模的擴大，銀行混業經營也日漸顯著，四大商業銀行業務經營的交叉領域越來越多，這也是銀行業發展的必然趨勢。然而，一些銀行機構模糊了混業經營的思想和理念，認為混業經營就是無所不能、無所不為、無所不知，忽視了對客戶需求的分析，失去了明確的市場定位，嚴重阻礙了貸款績效的提升。事實上，混業經營更為強調市場定位的準確性、嚴謹性和規范性，把準確的市場定位看作混業經營的法寶之一。
第三，深化客戶市場數據管理的功能，提高客戶數據的利用效率。隨著銀行業務規模的擴大，四大商業銀行的各級機構都積累了大量客戶信息，建立了不同類型的客戶數據庫，但是，對這些數據的應用卻遠未達到預期目標。相比于西方商業銀行而言，四大商業銀行的數據挖掘能力較低，僅停留于主觀判斷層面，缺乏科學化的模型分析，導致對隱藏于大數據背后的金融規律認識的膚淺。在現代金融市場上，貸款定價的競爭在一定程度上是客戶數據挖掘的競爭，銀行機構要善于從客戶數據中發現和把握市場時機。
第四，四大商業銀行的市場化轉型不過三十年，由完全的行政機構向市場化組織轉變，取得了一定進展，如在宏觀政策識別、客戶信用評估、專業人員培育、信息系統開發和貸款成本估算等方面均具備了一定的經驗和技能，但仍未達到市場化的要求，缺乏靈活的應變能力。按照西方銀行的標準，四大商業銀行并不是真正意義上的商業銀行，是一種半行政化半市場化的組織機構，業務行為在很大程度上聽命于政府安排?？梢姡拇笊虡I銀行在市場化進程中能取得如此進展實屬不易，應長期勉力維持。
參考文獻：
1.黃斐，張同建.國有商業銀行差異化戰略與核心能力的統計檢驗[J].統計與決策，2012（11）
2.劉良燦，張同建.我國商業銀行貸款定價運作機制研究[J].金融理論與實踐，2011（3）
篇3
一、我國上市商業銀行貸款集中的現狀
貸款集中是經濟不斷發展而出現的一種貸款資源分配處理的現象，當金融企業對于一個地域的貸款業務達到一定數額時，貸款集中現象就會明顯的表現出來。從某種程度上可以把貸款集中看做是貸款資金投向的集中，以及貸款權限、形式的集中等。商業銀行貸款集中主要體現為以下幾個形式：
1.客戶集中
隨著國家經濟的快速發展，銀行業的競爭也越來越激烈，因此銀行業盡最大的強度進行業務推廣，加強優質新客戶群體的開發，同時提升高信用客戶的貸款額度。商業銀行信貸資金主要流向一些大的企業客戶，把資金過度集中在大的企業客戶身上，不斷增加著對這些客戶多頭貸款或者過度貸款的現象，“壘大戶”這個狀況越來越明顯，因此在一些大型的銀行，已經出現了小企業的貸款余額負增長的現狀。
2.行業集中
近年來，新增貸款投向行業集中的趨勢逐步增強，對單一行業或多個行業貸款比例高，主要表現為商業銀行貸款資金集中投向一些優勢行業、壟斷行業，以至于貸款在這些行業中聚集。商業銀行的貸款主要體現在企業貸款、票據貼現、個人貸款這三種方式，貸款過度的行業集中會引發銀行風險的集中，所以應高度重視商業銀行對貸款行業集中的現象，有效的權衡商業銀行貸款行業投向集中的程度。
3.地域集中
在我國，東部沿海地區及較發達的中心城市是效益好的優勢企業、重點企業的聚集地，促使金融企業和商業銀行的扎堆投入，這讓貸款開始逐步往東部沿海地區以及一些發達城市發展，造成了中西部地區和欠發達地區商業貸款資源的減少。隨之產生了貸款資源過度向“東部集中”這個現象，東部地區的商業銀行金融營業網點的各項指標就明顯高于了其他的地區。
二、我國商業銀行貸款的行業集中對銀行業的風險
商業銀行將貸款流向優勢行業中的趨勢越來越明顯，貸款在這些行業集中的現狀也開始嚴重，尤其貸款流向上市公司現象也越來越嚴重。上市公司之間的關系特別復雜，不懷好意控制股票股權、互相擔保甚至與證券機構之間相互利用，因此資金的流動就很隱蔽，一旦關聯的集團資金鏈斷裂，就會牽扯到所有相關的企業，造成銀行的風險日趨加重。
將商業銀行的貸款投入進個別的優勢行業中，可能在短期內將有較高的銀行收益，但如果國家政策導向產生變化時，這些行業將會受到直接影響，致使企業的發展受到嚴重阻礙，從而造成不能按時的還本付息，這就可能增加商業銀行的流向風險，甚至會面臨破產的風險，一旦造成多家貸款銀行出現連鎖效應，就會加劇整個銀行業的金融風險危機。
三、對改善我國商業銀行貸款行業集中問題提出的幾點建議
1.加強貸款投向行業集中的監管
（1）建立貸款行業投向的數據庫
建立貸款行業投向的數據庫對于貸款投向集中風險預警體系的完善是必要的，全方位監控已提供資金和申請貸款資金的行業，不僅能夠保證商業銀行的可持續化經營，還能夠讓商業銀行健康發展。動態化的貸款行業投向的數據庫包括：宏觀經濟政策信息、中觀經濟政策信息以及微觀經濟政策信息。
要想從宏觀、中觀、微觀各個方面來檢測貸款投向行業集中的情況，就應該實時更新貸款行業投向數據庫的信息，確保信息搜集的完整性，使得系統實現全動態化，這樣才能為制定商業銀行的放貸政策提供有力的證據。
（2）構建完善的監管指標體系
目前，我國銀行業大多處于定性的研究，而定量的研究較少，因此需要構建完善一個統一、合理的監管指標體系。央行的窗口指導方式雖然會產生一定的約束力，但是在針對商業銀行貸款過度集中這一問題上的作用并不明顯，基本屬于治標不治本。只有通過調節銀行貸款投放在不同行業間的比例，構建起完善的監管指標體系，才能防止商業銀行的行業集中導致銀行經營風險的上升。只有制定出一整套針對貸款投向行業集中的監管體系，才可以從根本上解決貸款行業過度集中的問題，降低貸款投向行業集中所帶來的風險。
（3）出臺貸款行業集中風險管理的法律法規
為了吸取貸款行業集中現象產生的嚴重后果的教訓，我國監管局吸收國外比較完善的風險管理制度，針對貸款行業集中的現象，制定了控制貸款集中風險的行業規章，雖然規章在短期內取得了一定的效果，但是從長遠看，會對監管對象的發展產生不利的影響。所以要明確監管范圍，確定監管目標，建立貸款行業集中風險管理的法律法規，只有這樣，才能使監管的效率和準確路有所提高。
2.優化商業銀行自身的貸款管理方式
（1）加強貸款行業集中的風險意識
發展優質客戶一直是我國商業銀行的傳統模式，把資金過度的集中投入在壟斷性的行業，直接增加了商業銀行所面臨的風險。所以商業銀行應當改變原有的經營理念，將貸款資金分散投資，盡量降低貸款在制造業、交通運輸業、倉儲和郵政業、批發和零售?I等等，把貸款投入到規模相對較小的行業，可以讓商業銀行在一定程度上分散了風險，同時可以銀行的效益，推動各個行業協調發展
（2）端正貸款理念、合理規劃貸款資產
近幾年來，追求利益最大化是商業銀行的首要目標，因此商業銀行應從自身抓起，調整和優化貸款結構，時刻監管已有的貸款存量，合理安排貸款的使用金額，優化貸款存量的結構。商業銀行在發放貸款時要理性、客觀的對待，不要盲目的將貸款大量投放在目前處于優勢的行業。適度分散銀行貸款的投放，不僅能增加銀行承受風險的能力，還可以將貸款資產的風險降低，使自身的利益最大化
（3）建立貸款投向行業集中風險預警體系
建立一套有效的風險預警體系是防范商業銀行貸款投向行業集中所帶風險的重點，可以發掘潛在的風險，掌握多有的不利因素，講風險控制在一定范圍內，防患于未然，指引著商業銀行的放貸行為。
貸款投向行業集中風險預警體系的組成成員為項目負責人、檢測風險的檢測人員、管理貸款行業集中風險的管理人員。項目負責人屬于市場部門，主要負責存入貸款、銷售產品和研發產品等；風險檢測人員和風險管理人員同屬后臺的貸款監管部門，專門負責貸款的貸前審批和貸后管理等。風險預警系統的組成人員必須做到團結協作，深入研究了解放貸人員的基礎情況，全面了解放貸行業的現狀、預估放貸行業的風險，并結合所了解到的內容，整理出一份貸款行業集中風險的報告，遞交給相關的風險管控部門進行審批，通過后才能開始接下來的放貸流程。
篇4
［關鍵詞］貨幣政策 信貸傳導 銀行信貸
貨幣政策傳導機制是中央銀行通過貨幣政策工具影響貨幣供求，作用于實體經濟的具體途徑，其順暢與否直接決定了貨幣政策效率的大小。我國是銀行主導型的金融結構，銀行信貸是企業主要的融資形式，信貸資產在我國商業銀行資產中占有重要地位，信貸傳導機制是我國貨幣政策傳導的主要途徑。為了應對當前日趨嚴重的通貨膨脹問題，中國人民銀行正逐步轉向穩健的貨幣政策，信貸渠道的作用不可忽視。
一、信貸傳導機制理論
信貸傳導理論出現于20世紀50年代，該理論強調由于金融市場不完善，信用因素在貨幣政策傳導過程中的作用不容忽視。Rosa(1951)的信用供給可能性理論是信貸渠道理論的最早形態，后由Kareken和Lindbeck等人加以發展，成為重要的貨幣政策傳導機制理論。根據Bernake和Gertler(1995)的研究，信貸渠道傳導機制主要有銀行貸款渠道和資產負債表渠道兩種方式:
1.銀行貸款渠道
銀行貸款渠道是指中央銀行采取特定的調控措施影響金融中介機構的貸款行為 (貸款規模和結構)，從而影響到投資和總需求的變動。Bernanke和Blinder(1992)認為，在信息不對稱條件下，金融中介機構的貸款具有特殊地位。銀行在評估、篩選貸款申請人，以及監督貸款使用方面所擁有的專業知識，使得他們可以向那些難以在公開市場上獲得資金的借款者提供貸款服務。假定銀行貸款與其它金融資產(如債券)不可完全替代，特定類型借款人的融資需求只能通過銀行貸款得以滿足，成為“銀行依賴者”，這樣銀行就有了傳導貨幣政策的作用，從而使得貨幣政策可通過銀行貸款的增減變化進一步強化其對經濟運行的影響。Bernanke和Blinder(1988)將貸款供求函數引入經典的IS―LM 模型，構建了含有貨幣渠道和信貸渠道的CC―LM 模型。該模型表明了放棄債券和信貸的完全替代假設后，信貸在貨幣政策的傳導機制中將起到重要的作用。銀行貸款渠道傳導過程表示為:
貨幣供給M存款D貸款L投資I總產出Y
2.資產負債表渠道
資產負債表渠道也稱為凈財富渠道,在該渠道下，貨幣政策通過影響借款人的資產凈值和受信能力，從而影響到銀行對其給予的授信，并影響到借款人的投資活動，達到貨幣政策傳導作用。資產負債表機制的理論假設是借款者所面臨的外部融資風險溢價的大小正向取決于它的資產狀況。銀行向借款者貸款是在安全性與盈利性之間進行權衡，在盈利性相同的情況下，則著重考慮貸款的安全性，也就是償債能力。借款者的資產凈值越大，償債能力越強，其外部融資風險溢價也就越低；相反，其外部融資風險溢價就越高。企業的資產凈值通過影響其面臨的外部融資風險溢價從而影響到它所面臨的信貸條件。因此，企業資產凈值的波動會引起他們投資和消費需求的變動。借款者資產負債表的內生性變動具有周期性特點，能夠強化和傳導商業周期，這種現象稱之為金融加速器，資產負債表的惡化，銀行貸款下降，將直接導致他們對耐用消費品和住房的購買下降，社會產出下降。即可表示為:
貨幣供給M利率i凈現金流 NCF 和資產價格 P逆向選擇和道德風險銀行貸款量L投資I產出Y
二、我國貨幣政策的信貸傳導機制分析
雖然自1998年中國人民銀行正式取消國有商業銀行貸款限額控制，貨幣供應量成為我國貨幣政策的中介目標，但真正發揮主導性的傳導渠道仍然是信貸傳導機制。
1.信貸渠道在我國貨幣政策傳導過程中處于主導地位
信貸渠道的主導地位是由我國轉型經濟的特點所決定的，具體來看有以下原因：
（1）銀行主導型的金融結構。我國金融市場仍然不夠發達，銀行主導的間接融資是企業資金的主要來源方式，銀行貸款的替代工具有限；不僅中小企業對銀行貸款有較高的依賴性，大企業對銀行貸款的依賴程度也較高。此外，我國銀行業的壟斷程度較高，大部分貸款是通過大型國有銀行投向企業，進一步加深了企業對銀行的依賴，銀行貸款成為社會信用的主要分配形式，也是貨幣供應量變化的主要原因。
（2）信貸資產是銀行資產的主要構成。從我國銀行的資產構成來看，貸款占銀行資產的絕大部分，證券資產很少，銀行資產的總體流動性不高，商業銀行在面對中央銀行進行流動性管理時，自主發揮的空間并不多，只能調整信貸供給，使得信貸成為貨幣政策的主要傳導渠道。此外，信貸政策在我國一直充當選擇性貨幣政策工具的作用，中國人民銀行往往會采取“窗口指導”的方式影響商業銀行信貸投放，以強化貨幣政策的作用，進一步強化了信貸渠道的作用。
（3）其他渠道效應低下。貨幣政策傳導機制還包括貨幣、利率、匯率、資本市場等渠道，然而這些機制在我國的作用較為微弱。首先，轉型經濟中我國市場機制不健全，非貨幣金融資產與貨幣金融資產、金融資產與實際資產之間的聯系不緊密，反饋不靈敏，金融體系與實際經濟體系各行為主體和運行環節的聯系尚不完善，因而貨幣渠道目前在傳導貨幣政策效果中發揮的作用還十分有限。其次，我國長期實行利率管制，利率市場化雖然有一定進展，但存貸款利率仍然由中國人民銀行決定，利率傳導渠道的前提基礎還不具備。再次，我國證券市場市場的深度、廣度較低，一方面受到國家政策的影響較大，另一方面投機性較強，證券價格不能完全體現資產價格和財富效應的變化，無法傳導貨幣政策的意圖。而在匯率方面，我國實行的是有管理的浮動匯率制，人民幣沒有實現完全可自由兌換，資本流動受到限制，匯率對貨幣政策的傳導受到阻礙。因此，雖然伴隨著金融體制改革的深入，利率渠道和資產價格等渠道有所加強，但在當前和今后相當長一段時間內，信貸渠道仍然是我國貨幣政策傳導的主要渠道。
2.信貸傳導機制的障礙
貨幣政策在信貸渠道傳導過程中遇到了來自商業銀行和微觀經濟主體兩方面的阻礙，導致了傳導效力下降。
（1）國有金融邊界的收縮，金融服務覆蓋率下降。為了防范金融風險，近年來國有商業銀行按照“大銀行、大城市、大行業＂的戰略，逐步撤消了縣及縣以下的分支機構（農業銀行保留但縮減了縣城的機構），上收了貸款的審批權限，退出了縣級城市的金融服務市場。但由于我國中小金融機構發展滯后，因此縣及縣以下的金融服務出現了真空地帶，使得作為縣域經濟發展主體的民營經濟和中小企業無法得到主渠道金融支持。所以信貸傳導的基本單元越來越狹窄。
（2）商業銀行風險管理體系加強的負面影響。隨著我國銀行業改革的推進，1994年商業銀行開始全面實行資產負債比例管理和風險管理，加強了信貸責任制，提高了風險意識，出現了均衡信貸配給現象，要求企業提供各種貸款擔保以及A 級以上的信用等級。這些規定使得銀行寧愿將資金留在中國人民銀行準備金賬戶上獲得利息，或購買無風險低收益率的國債，也不輕易承擔風險積極貸款。商業銀行貸款明顯向少數優勢行業、大型企業和大城市集中，大量的中小企業由于抵押資產少、凈價值低、融資成本大，得不到信貸資金的支持，從而導致信貸供求矛盾突出，這在一定程度上阻礙了貨幣政策的傳導，使得中央銀行擴張性貨幣政策的效應削弱。
（3）我國信貸管理不完善。我國商業銀行對貸款用途控制不嚴，對貸款項目缺乏持續的監管和控制，放任項目資金錯位，一部分貸款通過種種渠道流向股市等投機場所。沒有帶動實體經濟增長，卻加劇了金融資產的泡沫，影響了貨幣政策向實體經濟的傳導。
（4）銀企之間信息不對稱。我國銀行和企業間信息的不對稱不僅造成銀行的信貸配給，而且制約資金的有效投放，對經濟發展產生不利影響。銀行難以準確判斷企業的實際經營狀況和未來發展趨勢，尤其是中小企業經營透明度低，缺乏規范的會計制度，且經營規模小，生產不確定性較大，缺乏有效的中介評估機構和信息披露制度等，限制了銀企間建立起有效的信息共享渠道。
三、結論與啟示
當前通貨膨脹壓力日益增大的情況下，良好的貨幣政策傳導機制對于貨幣政策效力的發揮具有重要作用。完善信貸傳導機制，不僅可以提高貨幣政策運行的效率，而且可以加強對銀行信貸管理的控制，以及完善貨幣政策對微觀主體的傳導。具體來看，可以從以下方面來完善信貸傳導機制：
（1）增加銀行信貸的有效供給
我國的市場分割和金融體系發展的不均衡性決定了信貸配給和信貸萎縮并存，一方面，許多企業特別是中小企業的貸款需求得不到滿足，商業銀行通過配給來投放有限的資金；另一方面，許多銀行都爭相貸款給效益較好的企業，而它們卻不需要這么多資金，這就形成了要資金的企業得不到貸款，不要資金的企業卻貸款用不完的格局，擴張性貨幣政策效果也因此大打折扣。解決這個問題的出路應該是相應增加信用的有效供給，也就是在保證銀行資金安全的情況下，增加對中小企業特別是民營企業的貸款，最大限度地緩解信貸配給和信貸萎縮并存的局面。
（2）深入銀行業改革
首先，建立我國銀行業的現代公司治理制度，強化資本充足率管理，提高商業銀行資產質量和抵御風險的能力，其次，完善國有商業銀行的信貸資金風險管理體制，妥善地處理擴大信貸投放與防范金融風險的關系。再次，通過大力發展中小金融機構以及引進外資銀行等，打破國有商業銀行在信貸市場的壟斷地位，增強市場的競爭性，使之在激烈的競爭中追求盈利性，提高貸款的積極性，同時為信貸渠道提供更大的作用空間。
（3）完善我國社會的信用體系
首先，建立專門機構，多渠道籌集資金，為中小企業和民營企業提供信用擔保，降低銀行發放這類貸款的風險。鼓勵產業發展基金和風險投資基金,為新興企業提供和補充資本金。其次，健全完善社會信用評估體系。正確評價商業信用、銀行信用、個人信用的等級，簡化銀行貸款手續，降低銀行貸款風險，保證銀行業務的正常開展和貨幣政策的順利傳導。再次，積極發展民營金融組織，改革農村信用合作體系。充分發揮小型金融機構對當地情況比較熟悉，能夠以較低的信息成本保證資金運行安全的優勢，解決民營中小企業的融資問題。
（4）緩解我國信貸過程中的信息不對稱問題
信貸過程中的信息不對稱影響貸款的流向、貸款的質量以及信貸傳導的通暢程度，緩解的措施主要在于消除市場分割，打通信息傳遞渠道，提高經濟組織信息識別和處理能力，加大打擊信用欺詐的力度，所有這些都涉及到市場的培育，制度法規的健全完善，銀行經營管理能力的提高。
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篇5
關鍵詞:信貸渠道;貨幣;有效性
中圖分類號:F822.0文獻標識碼:A
一、引言
隨著這次國際金融危機的蔓延惡化,國外消費需求明顯收縮,部分行業產能過剩,企業經營困難,城鎮失業人口增加,經濟下行的壓力很大。為此,中國人民銀行采取相應的寬松的貨幣政策,我國多種貨幣政策傳導渠道中仍以信貸渠道為主。隨著資本市場的發展完善,企業通過資本市場籌資份額增加,我國商業銀行獨立性增強以及對沖工具的不斷豐富,會削弱我國貨幣政策的信貸傳導渠道作用。當前,信貸增長率與GDP增長率之差達到我國中央銀行體制建立以來的最大。所以研究我國信貸渠道傳導的影響因素,對于完善貨幣政策傳導機制和制定切實有效的貨幣政策具有重要意義。
二、信貸渠道傳導理論
隨著信貸理論的不斷發展和完善,“信貸途徑”與“貨幣途徑”的爭論開始細致化,主要集中在決定信貸途徑數量效應的具體基礎上。根據伯南克和格特勒的闡述,信貸渠道兩種具體的傳導路徑:一是銀行貸款渠道;二是資產負債表渠道。
1、銀行貸款渠道。Bernanke(1988)和Blinder(1992)分析認為,在信息不對稱條件下,金融中介機構的貸款具有特殊的地位。因為銀行在評估、篩選貸款申請人以及監督貸款的使用方面所擁有的專業技術知識,使得他們可以向那些難以在公開市場上獲得資金的借款人提供貸款服務。這樣一來,中央銀行可以通過貨幣政策的運作降低銀行準備金規模,從客觀上限制商業銀行提供貸款的能力,使銀行貸款供給下降,那些依靠銀行貸款的借款人由于貸款資金來源減少和貸款成本增加,他們的資金需求得不到滿足,支出水平必然會下降,從而使總產出減少。中央銀行使用緊縮貨幣政策時,銀行信貸渠道傳導機制可表述如下:
貨幣供應量銀行準備金銀行貸款投資總產出
銀行貸款渠道發揮作用,必須具備兩個條件:一是在銀行資產負債表的資產方,銀行貸款與證券不能夠完全替代。否則,銀行可以通過買賣證券,抵消中央銀行貨幣政策的影響;二是在企業資產負債表的負債方,銀行貸款與非銀行資金來源之間不能相互替代。否則,企業可以從銀行以外的渠道獲得資金,貨幣政策信貸渠道的作用削弱。
2、資產負債表渠道。資產負債表渠道指貨幣政策通過改變公司凈價值對經濟產生影響,Bernanke和Gentler(1995)對這個渠道進行了重點研究。公司凈價值是指公司未來現金流量的折現值,也可以理解為公司股票市價與非股票資產凈值之和。當信貸市場存在不對稱信息時,公司凈價值越低,意味著貸款人對其貸款所擁有的抵押資產越少,因此來自于借款人的道德風險就越大。對應,金融機構支持投資支出的貸款隨著公司凈價值下降而減少。同時,較低的公司凈價值也會加大借款人的逆向選擇行為。因為低的公司凈價值意味著所有者權益比重較低,這將鼓勵企業所有者投資高風險項目。這樣,金融機構就會進一步減少對公司的貸款支持。當央行實施緊縮的貨幣政策時,會使公司股票價格下降,導致公司凈價值下降,從而增加公司經營者、所有者的道德風險和逆向選擇行為,這又促使銀行貸款和投資支出下降,最終使社會總產出下降。資產負債表渠道傳導機制可表述為:
貨幣供應量利率企業凈價值外部融資成本貸款投資總產出
三、我國信貸傳導渠道影響因素分析
信貸渠道的傳導效果受到多種因素的制約,下面結合我國的情況,對影響信貸渠道的各因素以及信貸傳導效果造成的影響進行探討。
1、資本市場對信貸渠道的影響。隨著股票市場和債券市場的發展和壯大,企業減少了對間接融資的依賴,從而削弱了信貸渠道的傳導效應。2006年之前,企業通過金融機構獲得的貸款額遠大于股票市場的籌資額。2006～2007年股票市場的發展強化了其調配資金的能力,2006年全年股票市場籌資額5,560億元,較上年增長195%,占同期銀行貸款增量的18%。2007年10月達到1,150億元,接近同期銀行貸款增量水平(約為1,300億元)。但在2008年,股市出現了較大幅度的調整,市場的融資功能重新受到限制。2008年股市籌資能力重回2006年之前的水平。由此可見,在目前條件下,我國股市在功能發揮以及穩定性方面有待提高,企業資金的需求較大程度上依賴銀行等中介機構的現象將在一段時間內持續。
同樣,債券市場的發展對信貸傳導渠道也有影響。截至2008年10月底,國內銀行間市場,包括央行票據在內的各類債券存量已達13萬億元,交易所債市的存量約為3,000億元。而其中,政府債券和央行票據占市場總量的66%,金融債券約占28%,而以純商業信用為基礎的公司和企業債券的總量占比低于5%。因此,債券融資在企業融資額中的比例較小。公司債作為固定收益產品的重要種類,其風險遠低于股票投資,而收益率遠高于同期的國債和金融債的利率,為機構投資者提供了較好的投資工具。盡管債券市場為企業融資開辟了新的途徑,但是處于發展的初期,面臨著諸多問題:中小企業發債依然困難;信用評級市場不完善;市場參與者的風險意識有待提高;企業發債的審批程序過于復雜。(圖1)
2、商業銀行獨立性變化對信貸渠道的影響。商業銀行的獨立性增強會弱化我國信貸傳導渠道的效果。中央銀行影響商業銀行的能力取決于以下幾方面:銀行通過改變自身資產負債結構抵消準備金變動的能力;銀行風險控制能力及其資本充足率水平。而央行對商業銀行信貸量的控制主要采用以下兩種手段:調節存款準備金率和控制存貸比上限。
央行實施貨幣政策以改變準備金的數量,作用于以存款負債為基礎的銀行信貸,但其能否真正影響到銀行貸款,還取決于銀行調整資產負債結構的能力及其放款的意愿。緊縮性政策減少準備金規模,而銀行如能通過金融債券發行以及衍生產品的調整獲得足夠資金,可以抵消準備金變化的影響,從而維持貸款水平,信貸傳導渠道無效。而銀行放款的意愿不僅取決于對未來經濟走勢的判斷,還由銀行風險承受能力所限制。一般來說,風險資本比例控制的引入會削弱擴張銀行貸款供給的能力,尤其在銀行已達到資本充足率的底線,寬松的貨幣政策也無法促使銀行增加貸款,而只能帶來不受風險資本比例要求約束的低風險債券持有量的上升。同時,由于銀行客戶的鎖定效應,即使其他銀行能夠提供貸款,特定客戶也無法輕易地獲得資金,使得擴張性政策效果減弱。
從我國具體情況來看,截至2008年12月,全國各級金融機構共發行金融債券共20,852億元,比上年同期增長80%,其他負債共計16,398億元,兩者合計占總資金來源的7%。銀行間同業拆借市場的發展、自身金融工具的創新、券商保證金存款等都提高了銀行獲取資金的能力。而央行制定的75%存貸比上限并沒有考慮同業存款、券商保證金存款、同業拆借等影響。因此,2008年4月份,眾多股份制銀行超過75%的存貸比上限,其中興業銀行達到88%,在存款準備金為16.5%的前提下,很好地說明了股份制銀行負債來源多樣化的趨勢。
現階段,我國貨幣當局可以通過改變商業銀行的放款能力,進而對經濟產生影響。但是,商業銀行獨立性的增強是金融市場發展的必然趨勢,當局對其控制力也會隨之減弱,銀行信貸渠道的傳導效果會逐漸減小。但銀行獨立經營意識的增強在一定程度上加強了資產負債途徑:銀行能夠以企業自身價值和抵押品的狀況作為發放貸款的基礎,減少了政策指導和干預,這種行為無意識地放大了貨幣政策效果。通過貸款利率中風險溢價的考慮,貨幣政策沖擊對產出的影響在資產負債途徑中能更好地得到體現。
3、銀行信貸過于集中會弱化貨幣政策的效應。從銀行信貸行為變化方面看,隨著一系列體制改革和防范金融風險措施的相繼推出,商業銀行尤其是國有獨資商業銀行的信貸行為,出現了越來越不利于貨幣政策傳導的信貸集中化傾向。隨著商業銀行基層分支機構的撤并,一方面需要金融機構的服務可以覆蓋的范圍有所減小;另一方面在現有機構可以覆蓋區域內也發生了一系列的變化:權限配置集中化、保留機構的內部控制逐漸強化、持續實行貸款終身責任制。采取嚴格的授權授信制度,授信條件收緊,流動性約束增強,致使國有商業銀行基層分支機構雖然不能再追求福利最大化,但也不是追求利潤最大化,而是安全最大化或穩定,被動地完成任務,應付差事。在此背景下,國有商業銀行基層分支機構的市場行為主要表現為存款競爭而貸款謹慎。慎貸甚至“惜貸”心理比較嚴重,基本上只對A級以上企業提供信貸,更多的資金簡單地向上級銀行上繳了事。只存不貸、多存少貸等“狹義銀行”行為成為整個國有獨資商業銀行的行業性、系統性普遍現象。隨著資金向上級銀行和總行的集中,信貸投放也越來越向大城市和大企業集中,尤其是向東部發達地區的大城市和大企業集中。銀企關系甚至發生了根本性變化,由過去的企業求銀行,變成了現在的銀行求大企業,但與此同時,對占大多數的小企業的資金支持明顯弱化,企業資金供求的結構不平衡越來越突出,甚至出現了“馬太效應”。少部分資金比較寬裕的大企業從銀行和資本市場都可以融資,大多數資金比較緊張的中小企業本來融資渠道就比較少,銀行貸款幾乎是唯一可行的渠道,對銀行貸款的依賴性比較高,不僅不能從資本市場融資,銀行貸款支持也越來越窄,貨幣政策作用對于基層的小企業來說,幾乎沒有什么影響。如果說信貸資金越來越向大企業的集中在短期內造成的不利影響僅僅是中小企業貸款難度的加劇,以及股票市場短暫繁榮和實業投資的持續低迷的話,從長遠來看,其不良后果可能是信貸資金向大企業集中所造成的新的銀行不良資產的隱性累積,使目前主要公開分散于商業銀行基層分支機構的不良資產逐漸匯集成為長期性、集中化而又隱性化的巨額不良資產。如果不加以警惕,長此以往,甚至將出現類似于日本和韓國的大銀行-大企業惡性互動的金融風險,重蹈日本和韓國的覆轍。
4、地方性金融機構的缺乏影響貨幣政策向縣域經濟傳導。國有商業銀行和股份制商業銀行是信貸投放的主要渠道,但一般說來,股份制商業銀行基本上在城市尤其是大城市,但隨著近幾年來國有商業銀行基層機構撤并,相當一部分小城市和農村基層成了金融服務鏈條中“最薄弱的環節”。尤其是在縣及縣以下農村地區,信用社基本成了主要的金融機構,經過最近幾年的不斷整頓壓縮,信用社總量也趨于減少。雖然九十年代以來信用社商業銀行化傾向越來越明顯,但信用社畢竟是信用社,由于受體制、機制、管制和政策的限制,信用社不可能像商業銀行那樣運作。事實上,信用社與國有銀行在農村的關系更多的是互補而不是替代關系,因此國有商業銀行撤退造成的影響信用社難以彌補。在此背景下,可以說貨幣政策的傳導缺少合適的渠道,這種情況尤其是發生在整頓民間信用和農村“三金”的特殊背景下,客觀上形成了一個貨幣政策覆蓋的“稀薄區”。農村合作基金會、農村信用社社員股金服務部、鄉鎮企業投資公司等所謂農村“三金”存在違規經營、地方政府過多干預和大量不良資產等問題,在一些地方問題還相當嚴重,進行適當的整頓無疑是必要的。從各個方面綜合來看,國有商業銀行從基層撤退也是必要的,對于銀行本身和所在地都是有好處的,即減少了商業銀行因為機構過多、戰線過長而造成的種種負面影響,對所在地雖然減少了金融服務機會,但至少也減少了資金的外流。從金融體系完整性和金融服務連續性的角度來看,國有銀行的撤退應該是有進有退,而不能一退了之。因此,真正的問題不在于國有商業銀行的撤退,而在于國有商業銀行撤退的同時,地方性中小金融機構不但沒有得到應有的發展,非正規的地方性金融機構也在不斷減少,以至于一些基層地方在一定意義上來說成為貨幣政策覆蓋的“盲區”或死角。正面影響是有利于金融風險防范,負面影響是正常的金融服務需求得不到充分的滿足。雖然從長遠來看,金融風險防范有利于貨幣政策作用的充分發揮,但由于必要的配套改革沒有及時跟上,從短期來看,金融風險的體制性防范造成了貨幣政策傳導渠道的減少,妨礙了貨幣政策作用的正常發揮,宏觀經濟不得不為微觀主體的行為后果支付成本。
四、總結
1、從遠期來看。隨著資本市場逐步完善和發展、利率市場化的推進、我國商業銀行獨立性的不斷增強,我國貨幣政策應積極拓展其他貨幣傳導渠道的作用,銀行信貸傳導渠道的作用逐漸減弱。但是,在短期內,信貸渠道仍是我過貨幣政策傳導的主要渠道,信貸渠道的暢通是保證我國貨幣政策有效的前提。
2、從短期看。國有商業銀行省行和總行集中資金向重點城市、重點行業和重點企業傾斜是兼顧安全性與盈利性的選擇,比較符合銀行業所謂的20%優質客戶提供80%的盈利的“二八”規律。但是,由于各個商業銀行競爭性向極少數的所謂優質客戶提供貸款,有可能造成大型企業尤其是壟斷性行業大企業的資金富余,從宏觀上來看不利于信貸資金的有效配置和充分利用,容易造成信貸投放的集中化,造成宏觀經濟不必要的波動,并有可能使資金被挪用到虛擬經濟,造成泡沫經濟和新的金融風險。日本和韓國對大企業過度集中的貸款造成巨額不良資產就是我國的前車之鑒。
3、加快發展地方性中小金融機構填補服務空白。國有商業銀行撤并基層分支機構,基層機構繼續多存少貸,資金向上級轉移,而地方性金融機構沒有同步發展起來,縣域經濟和中小企業發展受到很大的制約。應當放寬民間資本進入金融服務領域的標準,大力發展地方性的中小金融機構,并形成良好的競爭環境,為更好地發展縣域經濟提供優質服務。
4、健全完善信貸擔保體系。一是商業性擔保機構比重過多,而被國外實踐證明行之有效的財政出資擔保機構比重過低?？梢钥紤]從增發的國債資金中拿出一部分用于政策性擔保機構和全國性再擔保機構的建設,逐步建立起非商業性擔保機構為主的信貸擔保體系;二是加快建設信用評級體系。目前,我國普遍缺乏獨立的信用評價機構,企業的信用等級基本上由商業銀行單方面評定,個人信用評級基本屬于空白,這樣不利于信貸渠道的疏通。
(作者單位:湘潭大學商學院)
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目前商業銀行貸款重組的新特點
近兩年來，基層商業銀行充分利用總行政策、主動借助當地政府及監管部門外力，積極壓降不良、化解風險，取得一定效果。首先，各家商業銀行以“強內功”方式提升重組效率、強化重組實效。各行總行適度下放審批權限。可自主審批權限，分行可自主展期、借新還舊，提升重組效率和主動性；適當提高重組貸款容忍度。部分銀行以制度方式明確扶助困難企業、支持實體經濟發展的工作思路，重組中對授信條件的要求更加切合實際；規范細化重組作業流程，提升重組質量。其次，地方政府與監管部門以“強外力”方式助推貸款重組。一方面建立企業資金鏈斷裂及逃廢銀行債務報送、擔保圈監測等重大授信風險應對突發機制。由監管部門推動，銀行業協會搭建平臺，組建債權委員會及多個特定客戶聯席委員會，以此形成債權人強大聯合體；另一方面由政府成立小微企業轉貸引導基金，為貸款客戶提供引導資金?，F階段貸款重組的新特點.
維持或壓縮原有授信敞口。基層商業銀行貸款重組后，原借款合同要素變更的方面主要是：維持或壓縮原有授信敞口，利率采取下浮、追加擔保等緩釋手段。主要原因是當前市場風險形勢及企業經營情況尚未扭轉，銀行避險情緒濃厚，選擇審慎進行貸款重組并損失一定利益而換取未來銀企發展空間。同時，當前可供銀行重組追加的風險緩釋手段極為有限。
借新還舊是重組的主要方式。雖然各商業銀行重組授信政策及授信客戶情況存在差異，但現階段各商業銀行主要通過借新還舊、還舊借新、轉換授信主體、展期來實現變更原借款金額、期限、利率、擔保條件或借款人等合同要素。借新還舊是當前各商業銀行貸款重組選擇最多的一種方式，主要是當前風險形勢下，企業和銀行尋找適合的轉換授信主體難度較大，目前承接授信的新借款人多為關聯方、擔保人或其他第三方企業。與展期方式相比，借新還舊作為一筆新的貸款可對利率、擔保等其他要素進行調整，銀行可通過上述調整為授信風險掌控留有一定空間。
短期流貸為重組后主要信貸品種。一是期限偏短。當前各行重組授信期限多為一年（含）以內，銀行可視風險情況為自身留有退出空間。二是流貸為重組后的最終信貸品種。針對前期貿易融資風險較為突出的情況，銀行表外銀承及信用證業務出現墊款，重組后，會轉化為流動資金貸款或押匯，而押匯到期后銀行則通過發放流動資金貸款繼續重組。
商業銀行貸款重組存在的新困難及問題
銀行重組存在二次風險發生的顧慮。當前部分商業銀行總行紛紛下放重組權限后，為避免分行存在不審慎的重組行為，對分行實行了較為嚴格的重組行存在重組貸款后二次風險出現的情況。如，基層商業銀行貸款逾期，并不掌握企業已經存在大量民間借貸，商業銀行決定給予貸款重組，但重組后企業仍無力償還，重組貸款轉為不良。此外，當前部分商業銀行總行對分行實行了較為嚴格的重組考核政策以約束重組行為、提升重組質效。如，商業銀行對重組期限或次數設置不同比例的容忍度，重組后再次出現風險五級分類則直接降為不良且取消分行的重組審批權限。
貸款重組仍存執行難的問題。一是借款人及擔保人有意逃廢商業銀行債務致使重組推進難。在商業銀行具有重組意愿的情況下，借款企業逃廢銀行債務、不配合銀行啟動債權重組程序，致使銀行難以推動貸款重組并化解風險。商業銀行考慮給予授信客戶貸款重組，而借款人將企業租賃給實際控制人可以控制的企業，以租賃形式繼續賬外經營，以此逃廢銀行債務。此外，擔保人逃避履行擔保責任是貸款重組中遇到的又一難題，商業銀行重組授信政策要求以不得弱化擔保條件為前提，而在重組實踐中，存在大量擔保人逃脫擔保責任的實際情況，在擔保圈風險化解中，商業銀行尋找到符合行內信貸政策的有效擔保難度較大。二是抵押擔保條件落實難。借新還舊重組需重新履行正常授信程序，而部分地方國土部門對抵押項下土地需先撤押，再抵押，因此銀行抵押物存在抵押順位輪后致使優先受償權喪失的風險；在借新還舊需重新辦理抵押過程中，抵押物需要再次評估，特別是資金鏈已經緊張的小企業還要額外支付抵押物評估費、保險費，進而影響其配合商業銀行開展重組貸款的意愿；二次抵押重組推進難。當前商業銀行即便有抵質押物，但因銀行間重組政策存在差異、銀企重組條件未能落實等難以協調的客觀情況存在，只要一方不解押，另一家銀行即使有意推動重組也無法啟動重組程序。
前期個別重組授信合規性不足。前期商業銀行重組，迫于時間、考核等因素，存在一些合規瑕疵值得引起關注。一是借款用途合規性不足。轉換授信主體的重組方式，新授信主體多為原借款擔保人、關聯企業或其他第三方企業，但在難以尋找符合授信政策的承接主體情況下，個別商業銀行為啟動重組而存在一定合規問題。商業銀行將房地產企業作為新的借款人來承接原有授信并在原授信金額基礎上進一步擴大了風險敞口，實現以貸款重組名義為房地產企業發放流動資金貸款。二是貸后管理審慎性不足。多數商業銀行將重組后貸款視為風險性貸款進行貸后管理，把其納入風險預警管理的范疇，而政策性銀行，對于重組后貸款仍參照正常類貸款的貸后管理要求，按季度頻率實施貸后檢查，其風險管理的審慎性較同業相比明顯偏松。
推動商業銀行貸款重組的建議
推動銀行業協會加快建立大額聯合授信機制。各地銀行業協會要盡快建立起常態化的聯合授信機制，以提早介入大額授信并安排各方權責利，提升債權委員會的有效性，避免當前臨時債權委員會存在協調推動力度不足、商業銀行各自為政的不利因素存在；針對當前小微企業授信風險激增情況，建議考慮建立小微企業聯合授信機制，針對商圈、市場平臺等進行聯合授信，以解決小微企業授信風險突增而風險化解措施有限的困境，增強小微授信抗風險能力。
推動銀行盡快理順與政府小微轉貸引導基金對接政策。細化內部授信流程，在重組授信政策中爭取總行支持以達到風險管控要求；在審慎合規的基礎上，甄選符合條件的小微企業進行續貸，增強小微金融服務能力，提升扶持實體經濟的主動性。
推動銀行加強授信風險管理能力，審慎有效開展貸款重組。一是完善貸款重組授信全流程管控機制。針對重組貸款特點進一步細化授信調查、審批、放款及貸后管理流程，加強貸前對企業授信風險的識別判斷，增強重組貸款的貸后管理手段，為避免二次風險發生，采取適度的差異化考核，鼓勵銀行開展貸款重組并提升銀行重組的審慎；二是審慎開展異地授信業務，商業銀行在異地授信風險化解重組中，由于信息不對稱、地方政府支持力度不足等客觀原因往往處于被動地位，建議商業銀行借此重新評估審視異地授信，審慎介入異地授信，并以供應鏈等產品創新、嚴格執行監管及行內異地授信管控辦法來強化增量和存量授信管理；三是加大探索問題授信的處置方式。在貸款重組推動難度大、逾期時間長的現實情況下，基層商業銀行以合規為前提，爭取總行政策，以批量轉讓、資產證券化等形式加快對問題授信的處置，緩解不良壓力。
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關鍵詞：房地產開發 貸款工作 對策
房地產業務的發展主要的資金來源是當前的商業銀行的貸款，但是由于當前國家對于房地產行業的調控或者是房地產貸款存在的風險增加，嚴重影響了房地產開發貸款。在今后的房地產行業的發展中需要盡量減少房地產行業的貸款風險，促進房地產行業的健康發展。
一、當前房地產開發貸款中存在的主要問題
近年來我國的房地產行業發展比較迅速，房地產開發的資金大都是來源于商業銀行的貸款。但是最近幾年國家針對房地產行業發展過熱的問題提出了一些調控政策，導致房地產行業的發展受到一定的影響，因此房地產開發的貸款也受到一定的影響。當前房地產開發中存在的貸款問題主要有以下幾個方面：
（一）房地產貸款的風險比較大
由于房地產開發商的貸款大都是在房子銷售之后獲得相關的經濟效益之后才會對銀行還貸，但是由于一些開發商并不能獲得相關的經濟效益，導致商業銀行的貸款難以得到有效的經濟回報。另外由于一些開發商的工程質量不過關導致的房地產開發的貸款難以有效地收回，這對于商業銀行造成了十分不利的影響，甚至會影響商業銀行的正常運行。由于一些商業銀行對于房地產貸款業務的規范不完整，導致商業銀行的房地產貸款工作缺少相關的程序，導致一些貸款業務不規范，對商業銀行的發展造成了一定的風險。
（二）一些房地產開發商的缺少信用
當前由于商業銀行為了獲得更多的經濟利益，開設了眾多的貸款業務，鼓勵房地產行業的開發貸款。但是由于一些房地產開發商的貸款程序不規范，或者是貸款的抵押擔保不符合條件等等原因導致商業銀行的房地產貸款不能獲得相關的利益。另外由于一些開發商缺少誠信意識和信用，因為沒有獲得相關的經濟效益，不能還貸而一走了之的現象也是存在的，這對于商業銀行的發展造成了十分不利的影響。
（三）國家的經濟政策影響
當前我國的房地產行業發展過熱，這不僅僅導致房價的哄抬，同時也影響國家社會經濟的健康發展。國家針對當前房地產行業發展過熱的現象采取一系列的宏觀調控政策，盡量穩定房地產行業的發展。國家對于當前商業銀行的貸款業務有所規范，同時對于房地產行業的貸款也進行了一定的規范，在一定程度上限制了房地產行業的貸款，因此對于房地產行業的發展也造成了一定的影響。
二、房地產開發貸款工作的推進與對策
房地產行業的發展對于社會經濟的發展做出了一定的貢獻，但是由于我國的房地產行業分發展過熱，導致一些城市的房價過高，這對于社會的健康發展造成了一定的影響。但是房地產開發行業的主要貸款來源于商業銀行的貸款，如何更好地促進房地產行業的發展，保障房地產行業的資金來源有十分關鍵的作用。國家需要進一步完善房地產行業的貸款政策，確保房地產貸款業務的正常進行。
（一）規范商業銀行的房地產貸款業務
商業銀行為了獲得更多的經濟利益，很多商業銀行的房地產貸款業務缺少完善的規范和程序。但是商業銀行的房地產貸款業務存在眾多的風險，甚至會嚴重影響商業銀行的發展。在今后的商業銀行的房地產貸款業務中需要建立完善的房地產開發業務規范，并且需要按照嚴格的規范程序進行房地產貸款，貸款人一定要符合相應的貸款資格，保障商業銀行的利益。
（二）提高房地產開發商的信用
房地產開發貸款的主要風險就是房地產行業的經濟效益具有不穩定性，如果開發商的房子不能完全售出，將會嚴重影響商業銀行的還貸，因此會對商業銀行造成十分不利的影響。一些開發商由于不能有效償還債務，導致商業銀行的發展受到一定的影響。由于一些房地產開發商為了獲得更多的經濟利益，甚至偽造數據，造成虧損的假象，這都會商業銀行的發展造成不良的影響。在今后的房地產開發貸款中需要進一步提高房地產開發商的信用，嚴格按照規定還貸，這樣才會更好地促進房地產開發貸款的正常進行。另外針對開發商不能還貸的行為應該給予相應的法律制裁，盡量減少商業銀行房地產貸款的風險。
（三）規范房地產開發貸款的抵押擔保
貸款的抵押擔保對于貸款業務的順利進行有著十分重要的意義。但是由于當前我國房地產行業的發展，商業銀行的房地產貸款逐漸增加，但是由于房地產開發貸款的抵押擔保不完善導致房地產開發貸款工作難以正常進行，甚至還對房地產開發貸款造成一定的影響。一方面需要進一步規范當前的抵押擔保制度。針對當前由于抵押擔保不規范導致的商業銀行房地產貸款風險需要進一步完善抵押擔保制度，商業銀行需要規范抵押擔保的物品質量，避免出現抵押擔保信息偽造的現象。另一方面對于抵押擔保需要進行嚴格的審查。由于一些房地產開發商為了盡快獲得貸款會采取一些不正當的手段獲得商業銀行的貸款，但是這對于商業銀行的貸款帶來了眾多的風險。商業銀行貸款管理人員需要對抵押擔保進行嚴格的程序審查，盡量保障抵押擔保工作的順利進行，減少商業銀行的風險。
三、結語
房地產行業的資金來源主要是依靠商業銀行的貸款，但是由于當前商業銀行貸款的風險逐漸增加和國家對于商業銀行貸款業務的控制，導致房地產貸款比較困難。在今后的商業銀行發展中需要進一步完善商業銀行的貸款業務，盡量規范房地產的商業銀行貸款業務，促進房地產工作的順利進行和維護商業銀行的利益。
參考文獻：
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關鍵詞:商業銀行;房地產貸款;信用風險
一、引言
房地產業屬于資金密集型產業,據相關數據顯示,在我國房地產投資資金來源中,企業的自籌資金一般維持在25%-35%左右,房地產開發貸款約占8%-25%,其他資金來源中約有50%-60%的資金來源于商業銀行的消費信貸,這使得房地產業的絕大多數風險集中到了商業銀行。
無論是997年起始于泰國銀行將大量的貸款投放在房地產開發之中的東南亞危機,還是2007年源于美國住宅房屋市場的持續疲軟和抵押貸款表現的進一步惡化所引發的美國次貸危機的全面爆發,并最終演變成全球性的金融危機,都導致大量銀行破產倒閉,可見,房地產業的畸形快速發展所引致的房地產泡沫是銀行貸款風險的直接導因,防范和控制房地產信貸風險,不僅是房地產業穩定和發展的要求,而且對整個金融業和國民經濟的穩定和發展也至關重要。
同時,房地產市場又是一個易于泡沫化的市場,我國連年來實施擴張性的貨幣政策,尤其是2008年4萬億救市,導致房地產泡沫越來越大。根據《200年第二季度中國貨幣政策執行報告》數據顯示,截止到200年6月末,主要金融機構房地產貸款余額為8.7萬億元,同比增長40.2%,然而200年上半年,全國商品房累計銷售面積3.94億平方米,同比增長5.4%,增速比上季度低20.4個百分點,比上年全年低26.7個百分點,商品房成交數量明顯下降;6月份,全國70個大中城市房屋銷售價格指數同比上漲.4%;月環比為下降0.%,自2009年3月份以來首次出現負增長,28個城市出現月環比下降,房屋銷售價格漲幅放緩。因此,此刻探析我國商業銀行房地產貸款信用風險有著非常重要的現實意義。
二、商業銀行房地產貸款信用風險分析
.商業銀行房地產開發貸款信用風險
房地產企業屬高負債企業,大量靠銀行貸款,根據中國房地產測評中心200年6月日《200年中國房地產上市公司測評研究報告》稱,在回款周期拉長、信貸收緊、負債率高企等因素下,房地產企業50強中資產負債率超過70%的3家,未來可能陷入資金困境。對于開發貸款來講,只要開發商將房子建好并銷售出去,貸款就不會出問題,但是房地產資金鏈條非常脆弱,一旦商品房滯銷,開發商不能歸還貸款, 此時銀行貸款的風險較大。
截止到200年6月末,房產開發貸款余額2.8萬億元,同比增長20.3%。但是商品房成交數量明顯下降,據統計,5月份當月,商品房銷售面積6777萬平方米,比上月減少274萬平方米,下降5.8%。中國指數研究院提供的統計數據也顯示,一線城市5月成交量減少一半,在其監測的30個城市中,成交面積幾乎全線下跌,跌幅約44%。其中,北京、上海、深圳、杭州及南京均跌至歷史最低水平。
根據北京房地產交易管理網顯示,截止到6月20日共有8個商品住宅項目取得預售許可證,僅售出一套,多數商品住宅項目出現零成交。零成交不僅僅只是發生在北京,也發生在上海。在深圳、廣州等城市,樓市成交量同樣直線下滑。深圳很多中介門店5月份6月份成交業績慘交白卷,大多處在零成交。在廣州,469個在售樓盤,近半在5月網簽數據顯示零成交。 據統計,全國70個大中城市中在5月份,有近30個城市出現零成交。顯而易見,商業銀行房地產開發貸款信用風險不容小覷。
2.商業銀行個人住房貸款信用風險
在我國,“住房按揭貸款是優質資產的神話仍然是房地產市場主流意見,除了銀監會及央行這樣的監管機構有所察覺之外,商業銀行對此則毫無反應。根據《200年第二季度中國貨幣政策執行報告》數據顯示,截止到200年6月末,購房貸款余額5.74萬億元,同比增長48.8%,比年初增加.7萬億元,同比多增6829億元。主要是個人住房貸款增加較多,比年初增加8703億元,在住戶貸款中占比為50%。
首先,個人住房貸款的借款人簽訂購房貸款合同,就等同于買入一個執行價格為未清償貸款余額的關于住房價值的看跌期權。在貸款期限內,如果房價大幅下降,使得憑貸款余額就可購買一套同樣的房子,借款人就會行使其持有的看跌期權,將住房以相當于貸款余額的價格賣給銀行;反之,則借款人不執行看跌期權,將繼續支付銀行貸款本息以保留對住房的權益。當前,房價已經有所松動,降價是必然的趨勢,銀監會已于200年5月份要求商業銀行開展了房地產貸款壓力測試,預設房價下跌0%、20%及30%。近日銀監會更將房價最低下跌60%的最惡劣情況納入考慮,要求商業銀行進行壓力測試?？梢?一旦房價大幅下跌,商業銀行個人住房貸款信用風險不容忽視。
其次,隨著房價持續上升,吸引了眾多的房地產投機者,使得我國房地產市場上存在著大量的投機炒房行為,房價上漲,投機者可從中獲取高額收益,因此,就利用銀行貸款管理上的漏洞,多頭重復從銀行申請貸款,更有甚者甚至通過“虛假證明等手段從銀行惡意騙取貸款,一旦房價下降,投機炒房者將面臨巨大的還貸壓力,當其無力償還貸款時,他們投機炒作房地產的風險就直接轉嫁給了銀行,變為銀行信用風險。
三、防范和控制商業銀行房地產貸款信用風險的措施
目前商業銀行控制房地產貸款風險基本上是執行金融監管部門的有關規定,商業銀行自身主動對房地產貸款風險進行識別、衡量、監測和控制的手段和能力顯著不足。
.完善個人信用評級體系
由于貸款銀行對借款企業或借款人未來的資信狀況難以控制,借款人現時的資產收入狀況和歷史的信用記錄成為貸款審核時風險控制的重點。建立具有中國特色的企業或個人信用評級制度,為商業銀行貸款風險管理提供信息化支持。
各家商業銀行應共同推動完善人民銀行個人征信系統,做到客戶信息共享,增加個人客戶信息渠道。對個人住房貸款客戶要加強信用風險評估,要充分挖掘和利用客戶信息、信用記錄以及歷史數據,使得商業銀行在實施貸款前可以有效識別客戶,根據信用記錄查明借款人的還款能力能否支付在銀行系統中的所有借款,有無利用不同銀行借款互相套現還款的情況,從而按照信用等級的高低依次列為積極支持的對象、有限支持的對象、適當支持的對象、適當控制的對象和嚴格控制的對象等,對于這些不同的貸款對象在貸款的條件、還款期限、首付比率、利率上都可以有所區別,以體現不同的住房消費信貸政策。從按揭源頭上防范商業銀行信用風險。
可利用客戶信息共享數據庫,加強個人按揭貸款中的購房用途管理,區分自住房與投資房的按揭貸款,強化投資性住房按揭貸款的審查力度,商業銀行應對不同用途的貸款采取差別化貸款利率和按揭成數,對投資性按揭貸款適當提高利率和按揭成數等措施增加其沉淀成本進行風險補償。
此外,還應該嚴格執行國家房地產調控政策,對購買首套自住房且套型建筑面積在90平方米以上的家庭,貸款首付款比例不得低于30%;對貸款購買第二套住房的家庭,貸款首付款比例不得低于50%,暫停對購第三套房發放貸款,控制投機者信貸違約風險。
2.加強商業銀行內部操作風險管理
商業銀行為了追逐可觀的利潤,爭奪個人住房貸款,都在積極開展購房個貸業務。因此,近年來,房地產信貸中的操作風險逐漸凸顯, 首先是貸前審查經辦人員風險意識不強,審查流于形式,對資料的真實性、合法性審核不嚴,對明顯存在疑點的資料不作深入調查核實,甚至是為了招攬大客戶,盲目縮短審批時間,隨意簡化審批流程;其次是貸后管理混亂,客戶資料不夠全面和連續。加大了商業銀行信用風險。
因此,我們應完善貸款責任人制度,建立有效地考核激勵機制。要規避短期行為的激勵機制,使風險管理制度能夠真正得到落實,必需要建立以RAROC風險調整的資本收益為核心的績效考核體系和延時付酬激勵機制。從績效測度的角度看,RAROC分配資金的過程可以確定每筆業務創造多少附加經濟價值,測度業務單位對股東價值的貢獻,以此作為對相關業務單位或個人考核的基礎,這樣才能遏制商業銀行盲目追求規模擴張、忽視風險管理的短視行為。
3.加強抵押物價值管理
在房地產貸款中,普遍實行項目抵押的方式。如何對抵押房地產進行客觀、有效的估價是實現抵押擔保的關鍵點。
然而,現實中,評級行業本身是存在利益沖突的,一方面要向被評級的上市公司收取可觀的費用;另一方面又要向投資者提供上市公司情況的咨詢服務。為了不失去客戶和巨額的評估收入,一些評估機構不恰當地迎合了客戶不合理要求,向投資者提供失真信息,隨意提高評估價值,形成銀行貸款抵押物的價值高估風險。因此,除了加強對評級機構進行嚴格監管外,我們還應建立非營利的半官方性質資產評級公司,以避免利益沖突問題,盡可能達到公正評級的目的。這樣,抵押物價格合理,抵押率設置適當,應該會加大對開發商的制約力,從而降低商業銀行信貸風險。
四、結語
鑒于銀行業的高風險行業本質,風險管理型模式應持續成為主導型的發展模式。商業銀行無論開展怎樣的業務,利潤有多誘人,都應將風險的承受度作為首先考慮的因素。尤其是針對充滿風險的房地產市場,商業銀行發放貸款更應該慎之又慎。
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篇9
西方學者關于商業銀行行為對貨幣政策影響的研究
20世紀80～90年代以來，西方學者開始著手關于銀行在信貸傳導渠道中作用的研究。結果表明，商業銀行往往在貨幣政策發生改變的情況下采取其他手段規避政策變化對其資產負債狀況造成的影響，一定程度上影響了貨幣政策的最終作用效果。
Christian(1999)擴展了金融協調的一般動態均衡模型，并考慮到投資項目之間的異質性，用實證結果證明由于銀行貸款風險的不斷增加，擴張性貨幣政策對改善銀行惜貸狀況的作用不顯著；Briony& Susana(2001)運用結構分析方法和VAR宏觀模型分析了歐洲地區商業銀行行為，并以意大利為個案，運用回歸分析得出結論：就貸款而言，意大利銀行的規模并不會影響銀行對于貨幣政策的反應。這一現象可以由小銀行擁有較為集中的客戶群和平均較高的流動性水平來熨平貨幣供給緊縮的影響得到解釋；Birgit Schmitz(2003)運用1990～2001年東歐八國262家銀行的年度微觀數據，用回歸分析方法檢驗了貨幣政策調整是否在具有不同特征（例如銀行的相對規模、流動性水平、資本化程度和產權結構）的銀行之間反應不同。結果表明：銀行的流動性和資本化程度與貨幣政策改變是否引起銀行貸款規模變化沒有顯著相關性。并且在國內緊縮性貨幣政策出臺后，具有較高流動性的銀行貸款增長減少得更多。銀行貸款渠道通過銀行規模與國內的貨幣政策發生作用，銀行規模越大對貨幣政策的反應越弱。
上述學者的研究成果都表明銀行行為與貨幣政策最終作用效果直接相關。為了加強貨幣政策有效性，必須分析商業銀行經營行為，積極引導商業銀行作出有利于傳導中央銀行貨幣政策意圖的反應。
我國商業銀行與貨幣政策傳導研究
我國貨幣政策的制定和實施正處于由直接調控向間接調控轉變的過程之中，貨幣政策傳導機制的作用條件也正在發生很大的變化。近年來央行出臺的擴張性貨幣政策收效甚微，關于貨幣政策傳導機制及其效應問題的研究再次引起國內學者們的關注。學者們紛紛分析我國貨幣政策傳導鏈條發生阻滯的原因，并提出許多可行性建議，積累了大量研究資料。
在考察信貸傳導渠道中商業銀行行為對貨幣政策傳導的影響方面，胡斌(1999)指出在轉軌經濟條件下，我國國有商業銀行面臨著執行貨幣政策和完全商業化運作的雙重約束，貨幣政策目標與國有商業銀行商業化經營目標不可能總是一致的；潘敏、夏頻(2002)通過建立一個國有商業銀行信貸資金供求行為模型，運用靜態比較分析方法，分析了中央銀行降低存貸款利率后，國有商業銀行新增貸款意愿降低并導致貨幣政策傳導不暢的內在形成機制，考察了形成這一機制的信貸風險硬約束、存款成本軟約束及貨幣市場非充分競爭等方面原因；時文朝(2004)從貨幣政策的微觀主體傳導模式和經濟變量傳導模式兩方面，分析了商業銀行在經濟金融改革實踐中存在的不利于貨幣政策傳導的種種問題，并提出增強央行獨立性、轉變政府職能、加快國有商業銀行改革及進一步完善貨幣政策工具的建議；裴平、熊鵬(2003)認為貨幣政策傳導過程中有大量貨幣“滲漏”到銀行體系“黑洞”，為提高我國貨幣政策的有效性，必須抑制“滲漏”；夏斌(2004)分析了1996～2002年7年間8次降息收效甚微的原因，指出國有商業銀行目前以利差收入為主的盈利模式和商業銀行高比例超額準備制度使政策效應效果大打折扣。
從國內學者們的觀點看，我國貨幣政策傳導機制在商業銀行環節上出現阻滯的原因，可以概括為以下幾方面：貨幣政策效果會受到金融機構預期的影響；國有商業銀行對中央銀行的依賴性導致國有商業銀行“無利潤”經營行為；企業經營狀況所引致的信貸風險的客觀存在及貨幣市場的非充分競爭；超額準備制度及其銀行內部治理結構的不合理性；金融市場發育不健全，等等。
簡評與啟示
篇10
（上海理工大學管理學院mba 碩士研究生，上?！?00093）
摘 要：設立挑戰農村商業銀行是國家支持農村經濟發展的重要體現。設立農村商業銀行，有利于農村中小企業的發展，有利于穩定區域經濟。近年來，只有農村商業銀行不斷地發展，不斷地更新，業務范圍不斷完善，能夠為人民群眾提供更加到位的服務。但農村商業銀行作為地方性銀行，由于人員和資金不足，造成在實際工作中面臨著營銷困難的現象。要本文通過分析農村商業銀行貸款營銷的現狀，闡述提高貸款營銷的策略。
關鍵詞 ：農村商業銀行；貸款營銷；營銷理念
中圖分類號：F83
文獻標志碼:A
文章編號：1000-8772（2015）08-0087-01
收稿日期：2015-02-08
作者簡介：段曉靜（1987-），女，山西高平人，上海理工大學管理學院MBA 在讀，初級經濟師。研究方向：金融管理。
目前，農村商業銀行目標不明確，既沒有近期的宣傳規劃，也沒有長遠的目標策略。的宣傳有的時候，為了推出新的業務形式政策，必須不得不臨時進行營銷宣傳的策劃。在宣傳的過程中，沒有多余多于的時間去考慮怎樣去進行營銷宣傳，從而造成一系列的問題，例如：沒有一套全方位、長遠性的營銷策略模式，隨意性大，導致貸款營銷的宣傳效果不明顯。隨著我國金融業的不斷擴大，各大商業銀行的競爭力不斷地提高，農村商業銀行的貸款營銷策略要進行改革，是商業銀行發展的一個重要問題。
一、農村商業銀行貸款營銷的現狀
1. 貸款營銷理念的盲目性
農村商業銀行因貸款營銷理念落后，營銷目的不明確，營銷意識淡薄，沒有一套行之有效的營銷模式，導致貸款營銷的盲目性。地隨著新農村建設的推進，農村商業銀行客戶群體素質不斷提高，營銷理念的盲目性將制約其長遠發展，長時間不更正、不完善，會讓客戶對該銀行產生不信任，從而造成嚴重的損失。在銀行貸款營銷中，要樹立以客戶為中心的意識，對每個客戶負責，不能單純地考慮自身的貸款問題和經濟利益。
2. 貸款人員技術能力不夠優秀
我國農村商業銀行貸款營銷人員的整體素質不高。所以，想要讓農村商業銀行獲得更大的利益，帶動當地經濟水平大幅度提高，關鍵是要提高營銷人員的工作技術能力。營銷人員不僅要了解銀行各項業務，還要更多的掌握各個涉貸行業、企業的財務基本知識。農村商業銀行只有培養出更多優秀的復合型人才，才能促進商業銀行貸款營銷的發展。
二、提高農村商業銀行的貸款營銷水平的方法
1. 普及商業銀行營銷知識，提高員工貸款營銷能力
農村商業銀行要不斷地對各營業機構員工進行各種金融知識培訓，提高員工的綜合營銷素質，加強員工的自身修養，讓員工對自己的營銷任務更加的熟悉明了，讓員工們更加了解自己將如何工作，自己將如何把銀行貸款這樣一種“商品”宣傳介紹給客戶，以及怎樣找到優質的客戶。要在支持新農村經濟建設的同時，采取有效的措施構筑經營風險的防線，識別和防范貸款風險。要在最大程度上滿足客戶需要的同時，獲得最大的盈利。
2. 不斷地提高貸款營銷的層次
農村商業銀行要不斷地提高銀行貸款的營銷的層次，也就是要對客戶進行細分，根據客戶的不同需要為客戶提供分層次、差異化的服務。銀行員工要及時地掌握客戶貸款的要求，提高貸款的營銷層次，提升服務的質量。只有擁有市場，效益，信譽和潛力，才會使銀行的貸款營銷水平有所提高。要不斷加大金融創新力度，設計開發出新的金融產品，使農村商業銀行在滿足客戶服務需求的同時，以優質產品立足于社會，并在銀行競爭中占據優勢地位。
3. 轉變經營觀念，樹立貸款營銷理念
過去的農村商業銀行存在經營產品單一、經營管理粗放、經營觀念陳舊的問題。面對金融大環境的變遷，農村商業銀行要真正的樹立起以市場為導向，以客戶為中心的營銷理念。
在服務中，以要始終堅持“客戶就是上帝”為的宗旨。銀行的工作人員要建立起以營銷理論為基礎的組合營銷策略，增強貸款營銷的主動性，提高營銷的效果。要充分了解客戶的信息，了解客戶為什么而來，根據客戶的要求去制定營銷方案，將原則性和靈活性充分地結合起來。用創新的思維方式，讓客戶對銀行產生興趣，擴大農村商業銀行在市場中的占有率，提高農村商業銀行的競爭力，從而獲取更大的經濟效益。
三、結束語
隨著社會經濟的不斷變革，國家對于農村商業銀行貸款營銷的理念也不斷地提高，銀行的利率市場化也在逐步推進，各大銀行間的競爭也日益激烈。銀行的貸款營銷策略要在給客戶提供優秀服務的基礎上，對產品進行開發創新，加大對產品的宣傳，這樣才能在社會中，提高競爭地位。另外，銀行要在市場競爭中穩扎穩打，不能做出只對于企業有利而傷害客戶利益事情。這也是銀行在競爭中能夠穩定發展的必然需求。所以各農村商業銀行要加強貸款營銷策略的完善，讓銀行更好地服務于三農客戶群體，以發揮更大的效益。
參考文獻：
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