互聯網金融行業政策范文
時間：2024-02-21 18:00:27
導語：如何才能寫好一篇互聯網金融行業政策，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。
篇1
當前我國互聯網技術正處速發展階段，互聯網技術的飛速發展決定了其逐漸的滲入到互聯網金融行業中去，使得我國互聯網金融業的發展十分迅猛。放眼國際，互聯網的廣泛應用亦促進了金融行業進入國際互聯網金融的時代，金融行業的發展速度較之前而言大幅度的提高。然而，互聯網金融的這種迅猛發展也是一把雙刃劍，互聯網金融的發展亦是需要面對非常之多的風險的，我們必須高度重視這個問題，及時有效的進行分析，進而采取合理的措施進行應對。
1.互聯網金融的概念
互聯網金融是在傳統金融方式的基礎上，結合大數據、云計算等新興互聯網技術，實現網上支付、信用中介、資金融通的金融形勢?；ヂ摼W金融不是互聯網與金融業的簡單結合，而是在一定的市場環境下，通過安全、高效的互聯網對傳統金融業進行創造性變革。與傳統金融業相比，互聯網金融最大的特點在于包容和開放［1］?；ヂ摼W金融運用社交網絡等媒介，將人與人緊密聯系在一起，并為每一位參與者提供開放、自由、平等的平臺，資金的供需雙方能夠充分獲取自己希望獲得的信息。目前互聯網金融已經由過去的網上銀行向第三方支付、企業網絡貸款、個人網絡信用貸款等方面發展，相信未來會有更多具有創意的互聯網金融產品推向市場。
2.互聯網金融發展中存在的問題
2.1政策未知性
互聯網金融在我國還屬于新興產業，大量行業政策還有待完善。互聯網金融的相關政策對一個行業的發展有至關重要的影響。以余額寶和專車服務為例，余額寶是最具代表性的互聯網金融產品，通過余額寶，用戶不僅可以獲得一定的收益，還能隨時將余額寶內的資金用于消費或轉出至銀行卡，這是與傳統貨幣基金最大的不同之處。余額寶已經推出即獲得廣泛的市場認可，但當時的余額寶尚處于金融監管的灰色地帶，一旦央行禁止該類型產品的存在，余額寶很可能成為非法金融產品。隨著央行正式宣布鼓勵互聯網金融產品發展，余額寶才有幸獲得了繼續發展的機會。于此相比，專車服務則在市場急速擴大的時候被各地交通運輸部緊急叫停，專車市場瞬間被。由此不難看出，政策未知性是互聯網金融發展中首先要面對的問題，企業在發展中必須對政策變化保持高度的敏感性。
2.2監管不健全
我國現行的金融監管政策主要是基于傳統金融體系制定的，尚未覆蓋至互聯網金融領域，而互聯網金融快速擴張造成了嚴重的監管漏洞。首先，互聯網金融尚游走在法律與監管的灰色地帶，還是以余額寶為例，雖然其在問世后便引爆了市場，但余額寶僅是中介平臺，自身不留存任何資金，消費者的資金在購買余額寶后直接對接天弘增利寶基金。余額寶的規?，F在已經突破數千億人民幣，如此龐大的資金一旦出現問題，會對社會安定造成極為嚴重的后果［2］。其次，P2P網貸平臺跑路現象屢禁不止，僅2016年1月就出現了106家問題P2P平臺。P2P網貸平臺的跑路潮和提現困難正式監管措施不到位和相關法律法規不完善導致的。
2.3傳統金融業的反擊
互聯網金融的迅速擴張引起了傳統金融業的高度警惕，面對互聯網金融的沖擊，傳統金融業也采取了相應措施予以反擊。從銀行角度來看，越來越多的商業銀行開始組建自己的電子商務平臺和互聯網金融體系。從證券公司角度來看，各大證券公司開始推行網絡開戶，保險公司也開始采取網絡銷售的方式推廣保險產品。我國對傳統金融業的管制較為嚴格，造成銀行等在面對互聯網金融平臺時力不從心，但大型傳統金融企業在社會形象、顧客口碑、營銷方式等方面具有互聯網金融平臺難以企及的巨大優勢［3］。同時絕大多互聯網金融企業是輕資產公司，資金總量的限制使他們不可能大規模設立網點與傳統金融機構進行直接對抗。隨著未來銀行利率管制的開放，銀行存款與互聯網金融產品的利率差會進一步縮小，從而加劇金融業的市場競爭。
2.4信息安全性有待提高
互聯網金融離不開互聯網技術的發展，然而互聯網是一個相對開放的平臺，網絡安全問題是制約互聯網金融業發展的重要因素。網絡安全問題主要表現在:(1)計算機病毒。計算機病毒一直以來都困擾著互聯網用戶。計算機病毒對傳統金融行業的影響有限，但由于互聯網金融的所有交易都通過網絡完成，一旦運行過程中某一個環節受到計算機病毒攻擊，很可能導致整個互聯網金融系統癱瘓。(2)軟硬件設施水平差?；ヂ摼W金融領域的大多為小型公司，這些公司在規模、資金總量等方面極為有限，為了降低成本，軟硬件設備的水平相對較差，這就造成了計算機技術與網絡安全方面存在巨大的安全隱患。首先，當交易量集中至某一時點時，服務器會因信息量過大發生癱瘓。其次，交易平臺無法抵抗網絡黑客的惡意攻擊，客戶信息存在被泄露的風險。
3.互聯網金融風險的識別
3.1政策風險
政策風險是指政府出臺的相關政策對互聯網金融業造成的影響。目前我國的互聯網金融尚處于發展階段，各項政策法規正在緊鑼密鼓的中［4］。一旦某項政策或法律法規禁止互聯網金融某個分支，將對這個子行業造成毀滅性的打擊。在實際中，傳統金融業仍是金融政策制定和監管的主要對象，這些規范、監督制度對互聯網金融的兼容性有限，因此互聯網金融處于法律與監管的盲區，政策與監管措施的不完善大幅降低了企業的違法成本，刺激了行業內不負責任現象的發生。
3.2信用風險
信用是金融機構賴以生存的基礎。對互聯網金融而言，其經營主要是依靠互聯網，相比傳統金融業，它并沒有實體網點，這既是巨大的優勢也是明顯的缺陷。完全網絡化經營能夠將互聯網金融企業的成本降到最低，但同時也更難獲得消費者的信任。互聯網金融行業監管問題尚處于空白，行業門檻低，這就造成了大量互聯網金融公司存在詐騙、跑路等行為?；ヂ摼W金融企業的信用風險主要包括隱瞞交易過程、結果與直接竊取客戶資金兩個方面，然而無論哪個方面都會給客戶造成巨大損失，進一步加劇行業混亂。
3.3經營風險
互聯網金融業在發展的同時也面臨著前所未有的競爭壓力。首先，行業內部競爭呈現白熱化?；ヂ摼W金融業市場容量巨大，越來越多資本正在進入這個行業準備分一杯羹。截止2015年12月31日，我國P2P借貸平臺共有3657家，是2014年P2P借貸平臺總數的兩倍以上。其次，來自傳統金融業的反擊。傳統金融業在中國有數十年的發展時間，對金融市場的熟悉度更高，且客戶基礎更強大，這是互聯網金融業在短時間內難以匹敵的。
3.4操作風險
操作風險是指因互聯網金融從業人員沒有遵守操作規范、系統故障、網絡安全受到威脅等問題造成的潛在損失風險［5］。互聯網金融對計算機和互聯網具有較高的依賴度，數據安全和網絡穩定是互聯網金融企業不可或缺的關鍵因素。然而互聯網隨處可見的病毒或木馬對網絡信息安全造成了嚴重隱患。同時大多數互聯網金融從業人員是由傳統金融行業跳槽而來，他們在短時間內無法完全適應新技術、新功能，因此很可能因操作失誤造成損失。
4.防范互聯網金融風險的建議
4.1完善行業法律法規
雖然互聯網金融出現的時間較短，但是其影響力和影響面是其他行業無法比擬的，完善行業法律法規迫在眉睫。由于互聯網金融涉及大量技術問題，因此制定互聯網金融的法律法規需要互聯網監管部門與金融監管部門通力配合才能完成。現行的互聯網金融法律法規尚未能覆蓋所有子行業，這不僅會增加消費者損失，還對互聯網金融的健康發展造成嚴重影響。在制定法律法規的過程中，有關部門必須考慮到互聯網金融的特殊性，既要對經營行為進行合理、有效的規范，也要注意不能扼殺了其創新能力。這就需要在制定法律法規時充分聽取互聯網金融行業從業人員的意見，并實時掌握該行業的發展狀態［6］。
4.2加強行業監管
從本質而言，互聯網金融也是金融行業的組成部分，只是與傳統金融業相比具有了互聯網屬性。所以在對互聯網金融的監管中必須采取雙管齊下的措施?；ヂ摼W金融在優化金融體系中具有突出貢獻，對其監管力度必須適當，過松則無法達到預期監管效果，過緊會造成活躍性下降?；ヂ摼W金融涉及第三方支付、電子商務、互聯網貨幣基金等，雖然國內已經相繼出臺了一系列針對互聯網金融的監管措施，但總體而言還是偏少，這就要求監管部門緊跟互聯網金融發展的潮流，密切關注新興的互聯網金融產品，防止出現失控。
4.3加強行業自律
互聯網金融的所有經營活動都是通過網絡進行，這極大提高了監管難度，這也是造成監管政策遲遲難以出臺的主要原因。外部監管不完善要求互聯網金融企業必須加強行業自律，從而實現可持續發展。在P2P借貸平臺發生跑路潮后，消費者對P2P網貸的信任度大幅下降，造成真正有實力、有信譽的P2P借貸平臺難以吸引消費者，這對整個行業的發展都是極為不利的?；ヂ摼W金融行業必須盡快成立自律協會，實現互聯網金融企業的相互監督。自律協會定期組織自律協議，安排專門人員對成員企業的經營行為進行監督。通過航悅自律協會不僅能夠有效彌補外部監督的漏洞，凈化市場環境，還有有效避免行業內部的惡性競爭。
5.結語
互聯網金融的不是對原有金融體系的破壞，而是促進中國金融體系良性發展的必要推動力，只有確?；ヂ摼W金融行業的健康發展，才能使其更好地為社會經濟服務。
參考文獻:
［1］陳一鼎，喬桂明.“互聯網+金融”模式下的信息安全風險防范研究［J］.蘇州大學學報(哲學社會科學版)，2015(06).
［2］郭品，沈悅.互聯網金融加重了商業銀行的風險承擔嗎?———來自中國銀行業的經驗證據［J］.南開經濟研究，2015(04).
［3］姚國章，趙剛.互聯網金融及其風險研究［J］.南京郵電大學學報(自然科學版)，2015(02).
［4］郭品，沈悅.互聯網金融對商業銀行風險承擔的影響:理論解讀與實證檢驗［J］.財貿經濟，2015(10).
篇2
凡學兵似乎已經尋到撬動整個中國互聯網金融產業發展的支點。
凡學兵是寶藍物業股份有限公司的董事長，他找到的支點是北京中關村互聯網金融產業園，這是凡學兵所帶領的團隊近兩年來打造的又一個新興大型園區項目。
對于互聯網金融這一新興、火熱產業，大多數企業需要支持、引導，寶藍是他們背后的“高端全能管家”。入駐互聯網金融產業園，寶藍賦予企業的不僅是到位的硬件服務，也不僅是前前后后在政府引領下的補貼、支持，更包括各種更深層“定制化”下的軟服務，從前期孵化、投資，到員工關懷，甚至是政策解讀、指導等。
而園區的體系化將有利于行業的規范化、標準化。作為北京首個互聯網金融產業園，由于地處中關村核心地段，互聯網金融產業園將與中關村互聯網金融中心、中關村互聯網金融基地形成聯動，助力海淀區乃至北京市互聯網金融產業的規范、蓬勃發展。作為第一個“吃螃蟹”的園區，它將是撬動整個行業發展的支點。
互聯網金融產業園將成為即將鋪展開的互聯網金融生態鏈上的重要一環。在寶藍模式的帶動下，未來將有更多相關園區競相出現，中國的互聯網金融園區將自海淀更為紅火地輻射全國。
首“定”中關村
凡學兵和他的團隊早早就瞄準了這個園區。彼時這里還是一個“臟、亂、差”的海鮮市場，但該地段地理位置優越，寶藍的團隊分析發現，這里遲早面臨重新改造。因此，一開始有風吹草動，他們就“迎”了上去。
幾經周折“拿”下這個項目并加以改造，恰逢互聯網金融行業發展勢頭漸猛，最終他們將這個園區定位為互聯網金融產業園。
作為首個涉足產業園區的民營企業，寶藍從益園文化創意產業園開始，在商業裙房打造上的經驗愈發成熟。在獲得了業內更多認可的同時，寶藍也得到了市級、區級政府的命名授牌或資金支持。2013年，寶藍進入北京市政府采購物業服務供應商名錄。在這樣背景的發展之下，寶藍也將和政府一起承擔更多的責任。
更何況，中關村互聯網金融產業園作為北京首個互聯網金融產業園項目，有著更為特殊的意義。
當互聯網金融產業猶如大風一樣吹遍全國各地，凡學兵帶領下的寶藍和其構建的互聯網金融產業園新園區將承載起一個行業的夢想，園區體系化的效應將不斷輻射。
而且，借發展的東風，互聯網金融產業園成為撬動寶藍未來發展的支點。
寶藍的發展歷程改寫了中國商業物業史。從單純的寫字樓物業運營者，到商業裙房的改造者，再到生態的構建者，當互聯網金融到了風口之時，它也要做行業前沿的引領者。沒有任何企業可以離開商用物業而獨活，給寶藍一個支點，它要撬動的是各個新興的行業。
“高端全能管家”的必要性
在各種的新興行業中，互聯網金融產業是尤其需要“撬動”的。
當其風一般成長起來，事實上，對于行業而言，來自政策的風險使得其面臨一些不穩定因素。互聯網嫁接上了金融，天然有著敏感性、特殊性。
也因此，在這個園區內，除了寶藍模式下的各種軟硬一體化的服務之外，寶藍開始著力另一種“非標準化”的服務模式。
由于寶藍旗下服務的企業類型非常廣泛，既包括上市公司、央企，也有尚在創業階段的小公司。因此，在這其中，他們把中小型企業作為關注的一個重點。
凡學兵介紹，寶藍要從這些企業的前期就開始“關懷起”，包括“減租金換股份”作為投資，寶藍要孵化他們。并且，寶藍不僅是企業與企業間的大管家，更是企業與政府間溝通的橋梁。在互聯網金融產業園，寶藍擔當起了政策解讀員、指導員。
創業型的小公司實際上是可以受益于政策的，但他們或者解讀不通，或者根本沒有人去做材料，或者信息通路不暢。寶藍要幫助他們，另一方面，也給政府做好信息傳導。
而這，對于發展中的互聯網金融企業而言尤為重要。
并且，由于互聯網金融產業可以突破任何物理空間，凡學兵暢想，寶藍的服務在北京已經發展壯大，會慢慢地去外地開拓，因為喜歡寶藍的服務他們可以推動寶藍一起走，進而寶藍也會順應市場所需在全國其他地方建立更多的互聯網金融產業園。相對北京而言，其他地區成本更低，政策更優惠，也更受企業歡迎。寶藍也就相應地順利開始實踐自己“走出去”和“綜合體”的夢想。
在此基礎上，國內的互聯網金融產業將更加茁壯發展。這個園區或將真正成為行業大發展的有力支點，這也是寶藍這個“高端全能管家”對于行業的意義所在。
“匯聚”出規范化、標準化
當然，凡學兵的夢想很是“理想化”。但毫無疑問，互聯網金融產業園將是未來行業發展的重要存在。
當大大小小的互聯網金融企業入駐到園區之后，一方面，海淀區政府將給予他們各種扶持，包括注冊流程簡化；享受相關購房補貼和三年房租補貼；龍頭企業的資金獎勵及若干政策獎勵和扶持；等等。
這樣，園區對于發展中的中國互聯網金融產業而言，注入了實際的力量。
另一方面，眼下，如雨后春筍般冒出的民營互聯網金融體系已與國有的銀行金融體系有了更多交替碰撞，這就需要行業聯合起來建立并規范行業的自律規章制度，規范各種安全性、可信性。毫無疑問，將大批量的互聯網金融企業“匯聚”到園區內，也更利于雙方的集中溝通、交流以及行業的規范、標準化。
據了解，目前，海淀區已經聚集互聯網金融機構近百家。P2P、第三方支付、網絡信貸等互聯網金融細分領域均已取得長足發展。其中以第三方支付機構發展尤為迅猛，總數達到20多家，數量居全市第一，約占全國的8.4%。
篇3
但是，畢竟是冒出的新事物，認識和經驗必然不足。由于規范和監管缺失，互聯網金融行業也暴露出諸多問題。2015年，央行等十部委關于互聯網金融的指導意見出臺后，有關互聯網保險、非銀行業支付的監管規則陸續落地。2016年，網絡借貸和股權眾籌的監管規則也有望推出。這些都意味著，互聯網金融規范監管時代終于到來。
隨著多項政策的落地，2016年開局，互聯網金融領域的監管配套體系也加速推進。目前，由央行牽頭組建的中國互聯網金融協會已獲國務院批準，有可能于春節后正式掛牌，行業自律將拉開帷幕。據悉，該協會籌建工作組組織開發的互聯網金融服務平臺已進入系統測試階段。
僅有政策和行業自律是不夠的。《財經國家周刊》記者了解到，2015年底，由央行、銀監會、公安部等多部委聯合組成了一支約300人調查隊伍，并調配各省區市相關工作人員，展開一場大規模規范互聯網金融經營和打擊非法集資的活動。
各項政策的密集出臺以及相關整頓活動的展開，透露出一大信號：2016年，互聯網金融的關鍵詞是“規范”。
只是，在現有金融牌照制、分業監管、央地分工的大背景下，互聯網金融作為互聯網、金融、大數據相融合的新金融生態，既要適應新舊金融體系的融合，又要適應監管的要求。如何做好政策加減法，考驗著監管者的智慧。
由亂到治
自2013年爆發式增長開始，網絡借貸跑路、欺詐風險頻發，2015年底“e租寶”涉嫌集資詐騙案件的爆發更是引起全社會的關注。在經歷了數年野蠻生長之后，有關互聯網金融的監管政策在2015年密集而至。
2015年7月，央行等十部委聯合下發的《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》，成為互聯網金融監管的綱領性框架，該文明確了監管分工、確立了監管思路和方向。
隨后，保監會印發《互聯網保險業務監管暫行辦法》，明確了參與互聯網保險業務的主體定位，規定銷售、承保、理賠、退保、投訴處理及客戶服務等保險經營行為，并有條件地放開了部分險種的經營區域限制。
2015年12月28日，當業內人士為銀監會突然的《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法（征求意見稿）》作各種解讀時，央行的《非銀行支付機構網絡支付業務管理辦法》也同日下發?；ヂ摼W金融的監管政策一日兩文。
針對互聯網金融領域的專項整治活動陸續展開。2016年1月底召開的中央政法工作會議釋放信息：政法機關將配合有關部門開展互聯網金融領域專項整治，推動對民間融資借貸活動的規范和監管，最大限度減少對社會穩定的影響。
在2016年1月11日召開的全國銀行業監管會議上，銀監會高層表示，要認真配合做好互聯網金融風險專項整治，抓緊時間出臺網絡借貸信息中介機構監管辦法，嚴防互聯網金融風險。
由于網絡借貸的管理辦法賦予了地方金融監管部門相應監管權，由地方政府發起的行業整頓也陸續展開。
2015年12月29日，重慶市出臺《關于加強個體網絡借貸風險防控工作的通知》。從2016年1月1日起，深圳暫停新增互聯網金融企業名稱及經營范圍的商事登記注冊。從1月4日起，上海市工商局也暫?；ヂ摼W金融公司注冊。有注冊公司稱，只要是經營范圍里有“金融”、“外包”等字眼的注冊，都無法得到批準。1月11日，北京市開始暫停投資類企業登記注冊。
一場自上而下的規范監管、風險糾察系統化大規模啟動。接近監管層的人士透露，有關互聯網金融的監管政策會陸續頒布。由于2015年年底民間金融風險事件爆發較多，加快了政策出臺的速度?！凹纫ＷC互聯網金融的健康發展，又要避免有人假借互聯網金融的外衣行非法集資之實?！?/p>
從此前爆發的泛亞、e租寶等風險事件來看，由于缺乏必要的監管，確實存在許多機構打著金融創新、互聯網金融的旗號，涉嫌非法集資和龐氏騙局。
而風險的集中爆發，一些正規金融機構也難置身事外。
《財經國家周刊》記者獲悉，在e租寶事件爆發后，銀監會向各類型金融機構下發緊急通知，要求銀行業監測資金流向，加強對涉嫌非法集資可疑資金的實時監測預警?！翱春米约旱拈T，管好自己的人”，確保分支機構和員工不參與非法集資。
上述人士指出，監管是規范，也是正名。監管層鼓勵互聯網金融發展，主要是看重了對普惠金融的重要作用，要滿足中小企業、個人的融資需求和可廣泛參與的投資理財需求，但業務模式不能脫離普惠金融的根基。
近日，銀監會副主席王兆星對外表示，正式版的網貸監管細則很快會，網貸平臺代銷金融產品須獲得相應監管牌照。
參與細則制定的銀監會相關人士透露，大的監管方向不會做過多調整，網絡借貸監管細則有望在2016年上半年。一位參與證監會座談討論的股權眾籌平臺負責人透露，股權眾籌的監管細則也有望在上半年出臺，還將公開一批股權眾籌試點機構，并頒發牌照。
至此，包括第三方支付、網絡借貸、股權眾籌、傳統金融產品互聯網化、征信等各細分領域的監管悉數落地，用整治和規范推動的合規發展時代正式開啟。
如何分工協作
當互聯網金融不再是法外之地時，具體監管的分工與協作就變得非常重要?；ヂ摼W金融的監管涉及十個以上部委，這或許是目前“責任單位”最多的行業之一。
其實，在眾多部委中，除工信部、公安部、工商總局的事前備案、事后追責職能外，真正對互聯網金融行業進行具體監管的還是“一行三會”。
原本在傳統金融體系內存在的混業經營、分業監管的矛盾，在互聯網金融領域也同樣存在。
目前，包括螞蟻金服、騰訊金融、京東金融等互聯網金融平臺，幾乎都涉及支付、信貸、基金、證券、保險、征信等業務，將這類機構稱之為新金融集團并不為過。這些基于互聯網巨頭起家的新金融集團，正拼搶集齊各類金融牌照。
一些網絡借貸平臺也在轉型為綜合類理財平臺，基金、證券產品不斷上線，新型的混業形態正在誕生。但由于網絡借貸征求意見稿中不允許網貸平臺從事基金、證券、眾籌等業務，已經有此計劃的公司紛紛以設立關聯公司的方式規避監管。
互聯網金融混業化的趨勢和創新比傳統金融機構來得更快，于是“一行三會”合并的提法又在新金融業態下迅速被炒熱。
對此，中國互聯網金融協會的相關負責人表示，盡管對“一行三會”的監管協調效率頗有微辭，但短時間這一架構難以變革。因此，關于互聯網金融監管要求甫一出臺，就明確了各自分工。由于互聯網金融的聯動性、系統性更加明顯，監管協調的效率亟需提高。
“其中一個協調的準則是普惠金融性，凡是有助于普惠金融發展的、符合監管要求的新金融創新將給予支持，而有悖普惠金融精神的創新，則在各類監管部門都不予以放行?！鄙鲜鋈耸勘硎?。
2015年12月31日，國務院印發的《推進普惠金融發展規劃（2016-2020年）》對此亦有明確的規定，促進互聯網金融組織規范健康發展，加快制定行業準入標準和從業行為規范，建立信息披露制度，提高普惠金融服務水平，降低市場風險和道德風險。
由央行和中國互聯網金融協會共同設計的互聯網金融數據統計監測體系也基本成型。目前，參與該體系統計業務和信息共享業務的公司包括BATJ（百度、阿里、騰訊、京東）和數家知名P2P平臺，以及一家消費金融公司。
央地之間的監管分工也是將監管職責落地的關鍵。尤其在網絡借貸的監管上，銀監會征求意見稿明確提出將包括備案、規范引導和風險處置等職能交予地方金融監管部門。參與過多次銀監會研討的網貸平臺負責人透露，從對網絡借貸的征求意見稿來看，銀監會負責的是制定大的監管方向，具體監管職能多落在了地方金融監管部門。
前期，關于網絡借貸監管的意見征集活動已陸續在各地金融監管部門中展開，最終由地方監管部門和行業協會將收集的意見統一上報銀監會。
目前，包括北京、上海、浙江、山東、海南、貴州、江西、深圳等省市，已陸續出臺了互聯網金融發展的有關文件。
《財經國家周刊》記者發現，這些地方政策的制定多以加強產融結合、促進區域內產業轉型升級為主要目標。
業內人士對此認為，過去，為了搶占先機，地方政府往往對互聯網金融持開放態度，這也是地方經濟轉型的需求。隨著地方政府被賦予更多監管職責，未來，地方金融監管部門要在風險防控上做更多工作。
待解難題
伴隨監管規則的陸續落地，互聯網金融由亂到治的一系列博弈正在進行中。
在互聯網金融監管細則中，包括網絡借貸、股權眾籌都定性為中介屬性，這就意味著這些平臺對投資理財用戶不負擔任何風險損失。
但是，中國的金融投資者往往趨向于盲目投資、片面追求高收益、輕視投資風險，泛亞事件、e租寶事件爆發的影響面之廣也足以印證，普通投資者的風險意識并不強，對于互聯網金融沒有足夠的分析能力。
還有業內人士擔心，即使各項監管政策到位，假借互聯網金融和金融創新的名義沖破監管底線、擾亂金融秩序的事件可能還會發生，要謹防監管背書效應被放大，干擾投資者的正確判斷。
中國政法大學金融法研究中心副主任李愛君表示，亟需解決金融消費者權益保護的教育問題?！敖逃穷A防性的，可以發揮市場對金融運作的約束機制，降低自身風險、操作風險、市場風險、社會風險?！?/p>
另外，在監管分工上，中央和地方的監管責任和職能劃分上需要更加對等，以防引發監管博弈。
國務院發展研究中心金融研究所所長張承惠認為，目前互聯網金融方面存在對地方政府過度授權的情況，中央政府不可能對所有地方性或類金融機構進行監管，應由中央政府做頂層和制度設計，賦予地方政府執行的權利，不能讓地方政府同時制定和執行規則，“泛亞教訓已深刻證明這一點?！?/p>
“泛亞交易所把所有監管體制的問題都推到了面前，中央的、地方的、金融的、非金融的、銀監會的、證監會的，全都暴露出來?！敝袊y行首席經濟學家曹遠征預測，“十三五”期間建立的金融監管體制將會以人民銀行為主，以金融基礎設施建設為核心，建立專業性的監管機制。這個監管機制是以功能、產品監管為核心，而不是以機構和行業監管為核心，而且一定是混業監管的。
篇4
【關鍵詞】互聯網金融 問題 政策建議
一、我國互聯網金融的發展
互聯網金融是金融與互聯網技術相結合的產物，自20世紀90年代中期以來，我國互聯網金融開始出現并不斷創新發展，其中以網絡銀行、網絡證券和網絡保險業務的興起為標志，我國互聯網金融經歷了第一輪發展階段。此后，隨著以社交網絡、移動支付、云計算和搜索引擎等互聯網現代科技的快速發展，以及金融創新步伐的加快，互聯網技術與金融業務在廣度和深度上進一步融合發展，第三方支付、網絡信貸、眾籌融資和整合銷售金融產品等互聯網金融模式開始實現快速發展。以第三方支付為例，2012年市場規模超過10萬億元，其中支付機構互聯網支付業務達6.9萬億元，移動支付業務1811.9億元，處理收單業務3.8萬億元，預付卡業務575.6億元。目前，互聯網金融已從單純的支付業務，向轉賬匯款、跨境結算、小額信貸、現金管理、資產管理、供應鏈金融、基金和保險代銷、信用卡還款等傳統銀行業務領域迅速滲透。2013年，以阿里巴巴為代表的互聯網企業介入金融業，通過深入支付、信貸融資和理財等金融領域，開始了在互聯網金融領域的拓展，2013年6月，阿里巴巴推出“余額寶”產品，僅10多天就吸收資金60億元?；ヂ摼W金融正沖擊著銀行業務、客戶和傳統的金融觀念。
以互聯網為代表的現代信息科技也逐步對傳統的金融模式產生根本影響，這種以移動支付替代傳統支付業務、P2P替代傳統存貸款業務和眾籌融資替代傳統證券業務等金融模式，既不同于商業銀行間接融資，也不同于資本市場直接融資，構成了“互聯網金融模式”?；ヂ摼W金融模式主要由三個核心部分組成：支付方式、信息處理和資源配置。一是在支付方式方面，以移動支付為基礎。個人和機構都可在中央銀行的支付中心（超級網銀）開賬戶（存款和證券登記），即不再完全是二級商業銀行賬戶體系；證券、現金等金融資產的支付和轉移通過移動互聯網絡進行；支付清算電子化，替代現鈔流通。二是在信息處理方面，社交網絡生成和傳播信息，特別是對個人和機構沒有義務披露的信息；搜索引擎對信息進行組織、排序和檢索，能緩解信息超載問題，有針對性地滿足信息需求；云計算保障海量信息高速處理能力。三是在資源配置方面，資金供需信息直接在網上并匹配，供需雙方可以直接聯系和交易。借助于現代信息技術，個體之間直接金融交易這一人類最早金融模式會突破傳統的安全邊界和商業可行性邊界，煥發出新的活力。
2013年，中國人民銀行在的《第二季度貨幣政策執行報告》中對互聯網金融的存在給予了高度評價，“互聯網金融業在資金需求方與資金供給方之間提供了有別于傳統銀行業和證券市場的新渠道，提高了資金融通的效率，是現有金融體系的有益補充?；ヂ摼W金融業依賴大數據分析有助于解決信息不對稱和信用問題，提供更有針對性的特色服務和更多樣化的產品，交易成本的大幅下降和風險分散提高了金融服務覆蓋面，尤其是使小微企業、個體創業者和居民等群體受益?！辈贿^，隨著互聯網金融市場的高速發展，互聯網金融的虛擬化、跨國界經營、高技術裝備水平、法律缺位等問題也開始出現，也使其比傳統金融的風險。管理具有更大的復雜性，監管難度加大對我國的金融安全防范體系乃至經濟安全都構成了重大的挑戰。對此，本文探討了我國互聯網金融的發展情況、面臨的主要風險，并提出促進互聯網金融可持續發展的政策建議。
二、當前互聯網金融發展面臨的問題
（一）互聯網金融法規缺位
目前，我國的法律沒有針對互聯網金融業專門立法，銀行法、證券法和保險法等法律規章制度都是基于傳統金融而制定，沒有通過規范一般的互聯網金融業務法規對該領域的業務進行規制，互聯網金融業務的廣度和跨界特征也使其開展的業務不適用所涉及行業的法律法規，這不僅會造成交易主體之間的權利與義務不明確，也會最終導致金融風險的出現。例如，互聯網金融平臺是否應取得相關金融業務許可、設立互聯網金融平臺的資質和技術標準、資金監管、信用管理、個人信息保護、平臺開立第三方賬戶是否屬于第三方支付平臺業務范圍等領域并沒有法規做出具體的規定，一旦出現互聯網金融平臺破產倒閉和網絡借貸詐騙等案件，互聯網金融平臺和參與者的權利都難以得到法律的有效保護。
（二）互聯網金融業務風險顯現
互聯網金融業在快速發展的同時，由于制度、法規、監管和內控體系不健全，其在發展過程中面臨著不少風險，例如資金鏈斷裂引發的信用風險、挪用第三方賬戶資金形成的操作風險、資金詐騙導致的聲譽風險和非法集資風險等問題。2013年，深圳的網贏天下、武漢的中財在線和浙江的非誠勿貸等知名P2P互聯網金融平臺相繼出現擠兌事件，引發了流動性風險事件。而交易過程中有意或者無意的操作失誤，無論是對于客戶還是互聯網金融機構而言，都會構成互聯網金融發展過程中的風險累積。此外，互聯網金融企業的客戶資金和信息安全、隱私保護、互聯網授權機制、身份認證機制、反洗錢以及計算能力等問題也會使互聯網金融在發展中面臨各類風險。
（三）互聯網金融監管體系不健全
目前，由于我國的互聯網金融發展尚處于初級發展階段，互聯網金融作為新興的金融發展模式，現有的金融監管體系尚無法完全覆蓋，無論是中國人民銀行和金融監管部門，都缺乏對互聯網金融業務的監管依據，其他的電信部門和工商部門等一般只是負責備案或工商登記等行政管理事項，并不直接掌控和監管互聯網金融平臺的具體業務。隨著大數據的應用和不斷更新的互聯網技術與商業創新模式，互聯網金融的快速發展在改變傳統金融格局的同時，也給互聯網金融的監管帶來一定的挑戰。而互聯網金融在發展過程中不時出現的信貸詐騙、非法集資和平臺擠兌等風險事件，說明有必要構建互聯網金融監管體系以控制互聯網金融的系統性風險，從而促進其可持續健康發展。
三、促進互聯網金融可持續健康發展的對策建議
（一）制定互聯網金融領域法律法規及管理辦法
首先，應盡快開展互聯網金融領域的立法工作，制定適用的法律法規，出臺有關業務管理辦法，對互聯網金融企業的性質、地位和經營范圍做出規定，明確資金流動與退出方面的規則。其次，要建立互聯網金融業務準入標準和退出機制，并對現有的互聯網金融平臺進行清理，對不符合標準、風險較高的平臺要堅決予以關閉。第三，要制定互聯網金融行業規范，政府部門不僅要出臺有關管理辦法，還應推動建立相關的互聯網金融行業協會，制定行業規則，規范和引導互聯網金融平臺的健康發展，由此強化自身建設，提高其抵御風險的能力和盈利能力。第四，借鑒國外互聯網金融立法的經驗，完善對消費者隱私保護、電子合同的合法性以及交易證據確認等方面的規定，最終營造權責分明、法理明確的互聯網金融市場。
（二）提升對互聯網金融風險的防范能力
第一，加強社會信用體系建設，使個人資信狀況日益透明化，提高客戶資信審核的準確性，建立互聯網金融平臺信用體系，發展信用評級服務市場，解決參與各方的信息不對稱問題。第二，開展互聯網金融消費教育和保護工作，針對目標群體進行有針對性的教育，提高互聯網金融消費者的風險意識和自我保護能力，同時嚴肅查處互聯網金融信息的不實宣傳，嚴密防范互聯網金融平臺從事違規吸收公眾存款和非法集資等活動。第三，完善各項風險管理制度，強化風險控制，例如建立資金監管和反洗錢制度等，防范互聯網金融平臺發生資金挪用和洗錢等風險事件的發生。第四，加大信息披露的程度，構建更加人性化的計算機網絡安全體系，增強互聯網金融操作的規范和流程，形成相互信任的互聯網金融交易市場。
（三）構建互聯網金融監管體系
一是可以成立互聯網金融監管委員會，由中國人民銀行、金融監管部門、公安部、商務部和工信部等單位組成，形成監管合力，聯合監管互聯網金融業務發展；二是建立互聯網金融監管信息交流平臺，促進監管部門的監管信息交流和資源共享，降低監管成本，提高監管透明度和監管效率；三是構建互聯網金融業務統計監測指標體系，要求互聯網金融企業定期向有關監管部門報送數據信息，實現對互聯網金融平臺的風險監測分析和風險預警；四是要成立專門的互聯網金融風險處理機構，及時處理違法、違規和發生風險的互聯網金融企業，從而防范互聯網金融風險的蔓延。
參考文獻
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篇5
關鍵詞：互聯網金融 風險 政策建議
目前，互聯網金融逐漸發展為新型的金融業，朝著多元化方向飛速的發展，在生產消費上占有重要的位置，并且對所有的金融業都會帶來一定的影響。因為互聯網金融是采取互聯網和金融有效結合的特征，因此所產生的風險性也會不斷的增加，同時也給預防工作帶來更嚴峻的挑戰，引起了社會各界的重視，要做好提前防范工作。對此，本篇文章主要對互聯網金融所產生的風險做出合理的分析，并且將其主要類型進行總結，從而提出合理化建議來預防金融風險。
一、互聯網金融風險的概念及判斷
目前，沒有對互聯網金融風險有著明確的定義，然而為了避免互聯網金融發生風險，相關單位首先要對互聯網金融所具有的特征做好準確的判定。通常情況下，互聯網金融簡單的說屬于金融機構，亦或以互聯網作為渠道，通過利用網絡信息技術作為支撐對象，從而形成各種形式的金融活動?；ヂ摼W金融作為以往金融和互聯網之間一起結合的形式存在的新型業態，其主要特征包含很多方面，如很好的開放性、能夠分享等特點，從而讓金融產品以及服務質量逐漸的擴大、規模也在朝著大幅度的趨勢發展。當前，互聯網金融業務有著很多的種類，比如支付類、理財類等，并且這些產品逐漸朝著以前金融業務的主要方向發展。
目前，互聯網金融風險和所有金融業的相關總量之間進行詳細的比較，可以得知互聯網金融風險是可以控制的。當前，互聯網金融還在剛起步的發展時期，尤其是針對某些開始實行的金融業態的相關總量還小，例如通過支付寶作為第三方支付、將余額寶作為網上理財等所產生的業務量和以往業務量之間進行比較，還是處于較小的狀態。然而，相關單位應當對互聯網金融風險引起高度的重視，主要體現在以下兩方面：一方面是隨著互聯網金融不斷的發展，大量的擴大領域范圍，業務量呈現出大幅度上升的趨勢，有著很強的影響力；另一方面，是由于目前沒有對互聯網金融做好適當的規范，尤其是針對某些先咋市場中占有份額，然后在“亡羊補牢”的思想，從而沒有對互聯網金融所存在風險做好充分的考慮，形成“先發展后治理”的這種思想意識存在較多的隱患。除此之外，因為互聯網金融具有一定的普惠性，所以逐漸形成了受眾面廣、傳送速度很快的趨勢，倘若處理不恰當就很容易出現連鎖反應，嚴重的可能會對整個金融行業帶來很大的影響。
二、當前互聯網金融風險的主要類型
和以往金融風險之間進行對比，可以看出互聯網金融風險除了比以往金融風險的程度嚴重之外，還會面臨一些特別的風險，因此讓監管工作的難度增加。當前，互聯網金融風險主要有以下幾種類型：
（一）業務管理風險
該風險主要體現在以下兩點：第一，目前互聯網金融提供方通常都是非金融行業進入，這樣就會讓他們沒有對風險做到正確的認知，對業務管理沒有加以重視，尤其是沒有將管理制度落實到實際工作中。例如，某些網貸單位沒有將風險準備金預留出來，并且網上理財產品大部分都是宣傳高預期回報而沒有做好風險提示工作，還有一些第三方支付在辦理新用戶注冊的時候沒有復雜的程序，還存在某些P2P機構承擔籌資的職能，而且資金也沒有限制，存在風險隱患，從而致使公司跑路的情況出現；第二，在市場的不斷變革下，因為沒有較好的預防措施而發生的資金安全風險等，例如通過第三方支付所出現延遲的情況處于時滯的狀態，倘若管理不恰當，就會加劇流動性風險的概率。還有某些信用業務里面還出現第三方墊款的情況，這樣也會讓面臨信用隱患。
（二）法律政策
互聯網金融業務作為一項全新定制的業務，并沒有根據市場、資金、交易者、電子合同的具體情況制定相關的法律保護交易?，F階段，網絡金融行業在進行交易支付的過程中通常都是采用電子支付的形式進行交易，還有由交易雙方針對交易情況進行擬訂的書面合同。
三、應對互聯網金融風險的政策建議
（一）建立完善針對互聯網金融的消費權益保護機制
即使互聯網金融中存在較小的業務量，但是有著較強的參與面，大部分消費人員都沒有對金融行業進行充分的認識，還有一部分沒有建立自身的權益保護，因此相關單位應當將消費利益的保護做好合理的強化。相關單位應當依據恰當的技術、優質的服務理念等形式，對風險提示做好全面的掌握，讓交易能夠具有一定的安全性。相關單位應當深入明確相應的權利以及責任意識，從而可以給消費人員提供合理的保障，加強消費人員對風險意識的判斷水平。
（二）提出互聯網金融發展政策
金融行業在不斷完善的過程中，讓金融行業又朝著新臺階邁進了一步，它的普及能夠為金融業的發展帶來益處。相關單位在對互聯網進行研究的時候，同樣也應當對目前社會發展的情況做好適當的掌握，依據和該金融有關行業的管理形式，從相應行業做出合理的分析，并且依據相應的內容而實施合理的管理模式。
四、結束語
相關單位對互聯網交易中產生的風險性做好適當的提示，努力營造出一份和諧、安全的交易場所。相關單位將責任、義務等工作有效的落實工作中，對相關部門的監管責任進行確定，不斷的引導消費者能夠準確的認識風險、并且采取相應的預防手段的同時，還應當確保消費人員可以獲得合法的權益。相關單位采取對風險、用戶信息等方面做出適當的限制，從而能夠使互聯網金融所產生的風險得到相應的預防，最終達到互諒網金融業可以和諧、健康的發展。
參考文獻：
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篇6
海淀區人民政府
承辦單位：中關村科技園區海淀園管理委員會
北京市海淀區金融服務辦公室
協 辦：英國《金融時報》集團、FT中文網
中關村互聯網金融研究院
時 間：2014年9月25日
地 點：北京國際飯店會議中心多功能廳
主持人：唐穎（海淀區金融服務辦公室主任）
涂志云（我愛卡創始人、總裁）
整 理：馬文良（《中關村》雜志 記者）
千洵（《中關村》雜志 記者）
論壇緣起：
2014年互聯網金融在火熱中逐漸步入理性發展階段，在此過程中互聯網行業和金融行業深度融合，互聯網金融已成為中關村的創業藍海。有鑒于此，為推動中國互聯網金融行業健康、合理、有序的發展，海淀園管委會同海淀金融辦精心籌備了此次主題為“融合與發展”的專場活動。
在中關村談互聯網金融應該是最合適的地方，海淀區聚集了200多所高等院?？蒲性核约耙蝗f余家高新技術企業，其中既包含了跨國企業，也有快速成長的中國本土互聯網企業，還有眾多的小微企業，完善了創新創業環境，使中關村成為一個擁有互聯網基因，充滿生機勃勃的創新創業的沃土。
隨著互聯網金融的不斷發展，第三方支付機構、P2P以及大數據金融、眾籌等各類機構相繼涌現，目前海淀區已經聚集了175家的互聯網金融機構，為高新技術企業注入了強有力的活力。中關村核心區互聯網金融論壇專場邀請了來自傳統金融機構和互聯網金融企業以及高科技企業的代表們歡聚一堂，一起來探討互聯網金融的融合與發展。
以下是嘉賓演講內容精粹：
打造互聯網金融的產業鏈
孟景偉
海淀區人民政府副區長、中關村核心區管委會主任
總理在《2014年政府工作報告》中首次提到要促進互聯網金融的健康發展，完善金融監管的協調機制，今年4月份中國人民銀行了《2014年中國金融穩定報告》，其中專題探討了互聯網金融，認為互聯網金融的發展有助于改善小微企業的融資環境，優化金融資源的配制，提高金融體系的包容性。
海淀區作為中關村國家自主創新示范區核心區、中關村國家科技金融創新中心的核心功能區，正在不斷地加快推進互聯網金融行業的健康發展。在人民銀行，北京市金融工作局及中關村管委會等上級部門的長期大力支持下，海淀互聯網金融工作取得了一定的成就，在發展政策上出臺了《關于促進互聯網金融創新發展的實施意見及相關的配套政策》。在工商注冊、房租補貼，互聯網金融轉型升級，互聯網金融產業成立引導基金等方面予以了支持。在產業聚集上，互聯網支付、網絡信貸、眾籌融資、P2P、金融電商、商業保理等各類互聯網金融業態大量在海淀聚集與發展。目前已經匯集了首都在線、融360、有利網、億贊普等互聯網近200家金融機構，并發起設立了全國第一家互聯網金融的行業組織及中關村互聯網金融行業協會。在空間載體上，引導互聯網金融要素，在中國互聯網金融中心，中關村互聯網金融產業基地以及互聯網金融的產業園等載體上聚集發展。在生態環境上，注重加強風險防控，依托行業協會及聯盟，推動行業健康發展，并探索建立區域信用體系，加強樹立互聯網金融的品牌宣傳，舉辦了互聯網金融峰會等一系列活動，依托中關村互聯網金融研究院等行業的研究機構，推動行業交流，人才培養及行業的前瞻性理論研究。下一步海淀區將深入貫徹落實北京市總體戰略部署，緊緊圍繞建設國家科技金融創新中心的目標，充分發揮海淀科技金融優勢和互聯網產業的優勢，不斷加大扶持力度，搭建互聯網金融服務平臺，探索推動金融云平臺、云技術及云風控的建設，大力拓展產業空間，加強風險防控，完善生態體系，打造完整的互聯網金融產業鏈。
互聯網金融助力中小微企業
栗志綱
北京市金融工作局副局長
互聯網金融的快速發展，一方面說明我國中小微企業和居民百姓的現實金融服務需求的市場是非常巨大的；另一方面也說明，現行金融服務體系對中小微企業和居民百姓的現實金融服務的需求覆蓋率和服務效率還有待于進一步提高?；ヂ摼W金融的快速發展，一方面促進了金融機構通過互聯網運用先進技術，拓展了對小微企業和社會居民生活領域的各項金融服務；另一方面，也給互聯網企業開展跨業金融服務提供了良好的金融契機。
互聯網金融的快速發展，一方面促使社會各界深入思考，并積極參與科技金融創新，另一方面也使我們充分認識到，傳統金融業務和互聯網企業開展的跨屆金融服務都是金融體系的重要組成部分。二者密切相關，并相互補充?；ヂ摼W的金融風險依然存在，而金融風險的隱秘性、傳染性、廣泛性和突發性還有可能增加。
北京市金融工作局一直大力支持互聯網金融的快速健康發展，支持互聯網金融，堅持服務實體經濟的本職要求，支持互聯網金融依法合規經營，切實維護金融消費者的合法權益，切實加強行業自律。今后，北京市金融工作局將按照國務院和市政府的各項要求積極推動相關部門、區縣為互聯網金融創造寬松的發展環境，積極協調相關部門加強金融服務創新研究，推動政府金融機構、互聯網企業大數據資源整合分析并充分共享，加快推進移動互聯網金融的發展，為金融機構和互聯網切實服務實體經濟，支持小微企業和社會民生作出基礎性的服務工作。
中關村要成為互聯網金融創新中心
楊建華
中關村管委會副主任
我認為現在互聯網金融所有的業態中，支付業務和結算業務將會是互聯網金融公司、互聯網金融機構與傳統金融機構競爭最激烈的一個行業和領域。在北京地區發展支付業務上，或者下一步發展跟支付相關的結算業務上，中關村已經有接近60張第三方支付的牌照，在這個方向上，在全中國范圍內甚至在全球范圍內都已經有比較好的基礎，所以我們非常期待中關村企業能夠根據這樣一種形勢和趨勢，在支付，尤其在移動支付領域進行更多的布局。
在一定時期內，互聯網借貸和眾籌融資還將以對現有借貸和體系補充形式出現。并且在實現的過程中，實現自身的高速發展，同時為科技型中小企業和社會居民提供更便利的金融服務。
互聯網金融與傳統金融的共生與融合發展必須依靠、依托有絕對公信力的信用信息體系建設，作為其發展的基礎。目前面臨最大的挑戰是我們的信用信息體系不能共享、不能分享，不能有效的把各家的征信內容放到一個或者若干個有影響力的征信平臺上，這直接導致了互聯網金融機構在同業的過程中，必須獨立開發自己的征信工作體系以及征信的管理游戲規則，要布局大量的人力、物力、財力干這件事情。
我們非常期待通過我們不斷的努力，通過我們各方共同的協作，能夠把中關村地區早日打造成為在全中國甚至在全球范圍內有影響力的互聯網金融創新中心。
互聯網金融的發展與傳統金融業的轉型
德地立人
中信證券股份有限公司董事總經理兼投資銀行委員會主席
未來的金融格局會是什么樣？一是互聯網金融，二是新興專業金融互聯網公司，三是屬于行業的傳統金融行業的金融互聯網業務。馬云曾經講過，未來的金融主要是有兩個方面的機會，一是金融互聯網，即金融行業走向互聯網，第二是互聯網金融，純粹是外行領導，其實很多行業的創新都是外來戶引發的，從這個角度來看，應該說是第二個新興專業金融互聯網公司應該是屬于互聯網金融公司大的范疇里。
第一，互聯網金融和金融互聯網的關系，絕不是你死我活，而是互補性的關系，你中有我，我中有你，不能夠完全替代對方。第二，各種說法就是區域中心化，這種網絡互聯網金融、金融互聯網最大特點是區域中心化，聽起來似乎有道理，但此話是不妥的，實際上它是用戶的廣域擴散化和高度集中化相結合的東西。第三，金融互聯化是不是促進金融脫媒，這里也有一些顧及，金融脫媒理解為直接金融，也就是說銀行的這種資金池以自己這樣一個責任來帶給客戶的間接金融減少，直接以投資者自己負自己的責任來進行投資的這樣一種直接金融，就像證券業務一樣。第四，金融互聯網化對貨幣政策有影響，有學者在這里有一些討論，由于金融互聯網、互聯網金融自己本身處理的數額相當大，另外央行或者金融系統對它的管制和銀行不一樣，對創造所謂信用，就是創造錢、資金的這樣的系數上是有影響的，但在看得見的未來，為此需要不需要做一些政策手段的改變，我認為是沒有必要的。
金融互聯網前途似錦，在激烈的競爭面前，沒有任何企業可以是永遠的勝利者，而永遠不變的是客戶的需求，誰只要更廣泛更深入，不斷的挖掘、回答和解決客戶的潛在需求，誰就能夠贏得市場的認同而獲勝，盡管他們的勝利不一定是永遠的。誰是永遠的勝利者？是客戶。
金融監管和金融創新
劉志勤
中國人民大學重陽金融研究院高級研究員
互聯網金融和利潤，我認為是一半對一半，它有一個硬傷，互聯網不是中國人創造的，互聯網是由根服務器負責的，中國沒有“根”，全世界互聯網服務器的個數是383個，大多都在美國，亞洲大概只有3-4個。根服務器是什么意思，開關在人家手里，一關了全都黑了，這是風險，也是一個硬傷。
我曾經和馬云的團隊討論過，我說你們有那么多的錢，搞兩個根行不行，把“根”放在中國，我們必須在根服務器方面有所突破。
除了硬傷之外，互聯網金融還有軟傷，就是我們的監管。不嚴加看管就會變成一頭猛虎，肯定傷人，破壞市場。不過我們國家的監管有一個特點，制度是在后面出現的，先讓新生事物自行發展，然后再逐步完善制度。但這個研究的過程不能太長，不能讓太多人掉在泥坑里之后再撈出來，應該盡早有一個前瞻性的政策出來。所以互聯網必須管，而且要嚴管，要科學、合理，符合市場規律。
剛才年輕人所談的眾籌問題，其實借錢，借來借去就是三個要素，一是你能不能還錢，二是能不能按時還錢，三是能不能全額還錢，三個都是還錢，你不還錢其他都不可能繼續進行，因為要形成價值。還錢是硬道理，按時還錢是軟道理，按額還錢是必須的道理，不能變。所以風險控制如何在這上加以政策性的監管，還需要細化，對于長期不還錢的，光上黑名單是不行的。眾籌也好，P2P也好，即使有選擇性的可靠客戶，你只是為可靠客戶服務，不是為大眾服務，也不可能為全民服務，這樣你就安全了。
互聯網金融如何支持科技企業發展
蘭寧羽
天使匯首席執行官、中關村互聯網金融行業協會副會長
我覺得互聯網金融的挑戰很大，我講一下其中的股權眾籌的挑戰，這屬于市場培育的范疇，大多數創業者和投資者在基本創業能力、基本融資能力和基本的投資能力和投資抑制方面都有巨大的提升空間。
如果你是一個優秀的創業者，你正在努力把自己的產品專注的做好，如果有好的產品和好的公司，你在任何時刻都可以很容易拿到錢，拿錢絕對不是一件最重要的事，能用錢解決的問題一定都不是問題，所以我們期望能給創業者營造一個環境，讓創業者想任何時候融資都可以隨時隨刻的小額、按需、快速、多輪融到他想融到的資金，而不是去求VC，VC在英文里有一個詞是“禿鷹”，人死了之后會刁他身上的肉，他一定是為了管理別人的錢盈利，而這種組織形式，不像眾多的天使投資有一定共同的夢想幫助創業者，我們也看到有很多非常不平等的條約，這些問題在過往的十年，中國的風險投資也好，天使投資也好，PE也好，甚至后來發展的全民皆PE的這樣一個背景情況下，我們形成了一些傳統的、錯誤的或者是創業者友好度極低的模式，這種模式是對整個中國創業環境的發展是不利的。我們覺得應該營造一個更加健康公平友好的環境，包括投資人也一樣，投資人也需要有更多的分享精神和合投精神，創業者也應該對中小投資者的利益保護，包括契約精神有更好的提升，所以大環境的改變其實是提升股權眾籌，帶來更多發展機會的改變的前提，也是我們所面臨的挑戰。
互聯網金融創新：中國金融機構的機遇和挑戰
雷啟迪
羅蘭貝格管理咨詢公司合伙人大中華區副總裁
在數字化技術的發展已經深刻地改變了金融業。在每一個互聯網金融的領域里，我們都可以看到包括銀行業、保險業等都已經發生一些變化，關鍵一點就是創新是怎么樣來發生轉變的，它是一種有組織的過渡，還是其他的方式，在中國發生的現象，實際上在其他國家也在發生，有很多的過度支付方式的轉換都是有組織在進行的。
從傳統的金融服務提供者來說，雖然說互聯網金融是一個威脅，但是互聯網金融也可以轉變成一個優勢。其實有一些人并不喜歡所有的事情都通過互聯網來進行，有的人喜歡到ATM機上取現金，還有O2O模式，當然線下有很多的需求，比如說像一些分行，這是一個非?；钴S的領域。但我們現在就要思考，如何能夠把線上和線下結合起來，比如說在線上預定什么東西，然后到小商店或者是線下的實體店取回來，這也是一個結合。
其實傳統的金融服務機構還是有優勢的，比如他們更安全，他們在跟保險公司的交易當中能夠保護客戶，保護自己。
互聯網金融的風險控制
劉勇
中關村互聯網金融研究院執行院長、國培機構董事長
互聯網的機遇從這兩年來看，確實很熱。我感覺每一周都有關于互聯網的論壇，說明大家在從這個過程中感受到互聯網還是存在著很大的商機?；ヂ摼W金融也是由于企業的凝聚力、低成本和它的民主性、自由度，體現出互聯網具有頑強的生命力和創新力、創造力?；ヂ摼W金融本質上還是個金融的概念，應該說在這兩年當中得到了大家的廣泛認識。
從金融來說，最重要的是它的風險控制?，F在的互聯網金融的發展很多都是由于互聯網企業在這個過程中，參與的程度非常高，但是在這個過程中，我們也接觸了很多互聯網金融企業，他們的技術和實現手段上的問題都不大，而問題在于風險控制。有些企業跑路的概率也是很大的，還有一些確實有心把企業經營好，但是由于整個軟實力不夠，相對來說在經營的過程中，很難支撐下去。但互聯網金融的商機很大。因為從互聯網整個金融的發展情況來看，現在互聯網企業確實產生了很多巨頭，但是在創業的過程中有多少家互聯網企業能存活下來？誰是勝者？這里的挑戰很大。如果要做好的話，如何能把風險有效的控制住，這才是制勝之道。
期望互聯網金融蓬勃發展
黃英
中關村科技園區海淀園管理委員會副主任
互聯網金融是傳統的金融行業與互聯網技術和精神相結合的新興領域，互聯網開放、平等和協作分享的精神，滲透到傳統金融領域，兩者的深度融合與發展對金融模式和金融發展以及社會生活都產生了非常重大的影響。
今天來自中關村管委會、金融局，還有海淀區政府的領導，介紹了對互聯網金融產業的支持和關注，同時對海淀的金融政策和發展態勢進行了介紹，主題演講當中來自國內外的專家學者對互聯網金融機構進行了不同的解讀和思考，各位嘉賓對互聯網金融面臨的機遇與挑戰，監管中的破與立，互聯網金融機構的產品創新與市場營銷創新，P2P等一些大家關注的問題進行了精采的討論，想必大家都受益匪淺。感謝來自互聯網金融企業的代表，以及關心互聯網金融發展的在座各位聽眾，正是有了這些互聯網企業的創新實踐，還有在座的各位的積極參與，互聯網金融才能夠得到蓬勃的發展。
新工業革命和互聯網金融
向松祚
中國農業銀行首席經濟學家
每一次工業革命背后都有非常重要的金融創新作為重要的推動力量，或者說非常關鍵的推動力量。經濟學家、歷史學家仍然在辯論，究竟誰是因、誰是果，比如說是金融的創新推動了工業革命還是工業革命推動了金融創新，這個問題其實沒有絕對的答案，但有的史學家認為是金融創新推動了工業革命。
每一次技術變革都深刻改變著金融模式?，F在商業銀行之所以能夠崛起是得力于印刷術，跨國銀行的興盛主要是因為電報電話，電腦的發明催生了現代了金融創新，包括外匯交易、債券交易、對沖基金、高頻交易、CDS、衍生金融交易等等。
現在我們應該有一個基本的觀點和立場，對新興業態還沒有成熟，還處在探索的過程里，我們一定要避免過度的監管，過度的監管很可能把新的業態打死。我衷心的希望大家面對一個新的金融業態，你在出臺監管法規的時候千萬不要坐在辦公室里拍腦瓜，正確的辦法是走入行業、走入企業，和企業家共同研討，什么辦法可以鼓勵它的發展，同時又能保護它的安全，又能防止它的破壞力，這就是我對新金融業態和監管部門的衷心期望。
數字金融消費市場的未來前景
王吉濤
愛錢幫首席執行官
篇7
【關鍵詞】互聯網 金融 電子商務
一、互聯網金融定義
互聯網金融是傳統金融行業與互聯網精神相結合的新興領域?；ヂ摼W金融與傳統金融的區別不僅僅在于金融業務所采用的媒介不同，更重要的在于金融參與者深諳互聯網“開放、平等、協作、分享”的精髓，通過互聯網、移動互聯網等工具，使得傳統金融業務具備透明度更強、參與度更高、協作性更好、中間成本更低、操作上更便捷等一系列特征。理論上任何涉及到了廣義金融的互聯網應用，都應該是互聯網金融，包括但是不限于為第三方支付、在線理財產品的銷售、信用評價審核、金融中介、金融電子商務等模式。
二、互聯網金融在發展過程中面臨的問題
在關注互聯網金融積極效應的同時，我們還應注意到這一新生業態對金融系統的沖擊，即風險。傳統金融服務的互聯網延伸和互聯網金融服務已經成為了新興的金融機構，而金融的互聯網居間服務這一模式由于行業本身的不確定性一直處于非監管的“真空”狀態，也成為互聯網金融最突出的風險。從歐美經驗上講，英國對于互聯網金融公司的治理沒有建立專門的機構進行監管，但是相應的法律規則制度對這一新興事物有著明確的約束。
一是外部監管及法律規范缺失，行業自律不完善。目前，我國在監管制度及法律規范方面尚不存在專門針對互聯網金融業務的內容。受“哈哈貸”倒閉及行業風險逐漸顯現的影響，銀監會于2011年8月曾《關于人人貸有關風險提示的通知》，根據該文件，P2P信貸業務本身并不在銀監會監管范圍之內，發文目的在于督促商業銀行設置與P2P信貸業務之間的“防火墻”，防止2P信貸風險向銀行體系傳導和蔓延。
二是信用信息交換較困難，違約成本低。在英美等P2P借貸業務起步較早的國家，注冊借款人賬號或注冊互聯網金融公司，都需要注冊其社保賬號，關聯銀行賬號、學歷、以往不良支付的歷史記錄等信息，信用信息共享程度較高，違規成本也因之較高。相比而言，國內的信用環境和信用信息系統對互聯網金融的發展更為不利。目前，互聯網金融公司尚無法接入人民銀行征信系統，各公司之間也不存在信用信息共享機制，對借款人的信用審核完全依賴各公司自身的審核技術和策略，獨立采集、分析信用信息。由于信用信息交流存在難以逾越的障礙，無法形成有效的事后懲戒機制，借款人違約成本較低，對行業的長期健康成長極為不利。
三是技術存在潛在風險，平臺安全面臨考驗。金融業務與互聯網技術對接雖然大大提升了業務的便利性，但同時也帶來了較為突出的信息和資金安全問題，即使是已經發展較為成熟的正規金融網絡化平臺，也還存在著較多的技術風險。P2P借貸平臺的設計和搭建主要依據web2.0技術，與傳統金融網絡化平臺在技術理念上基本一致，因此，對于傳統網絡金融面臨的潛在安全缺陷，P2P借貸平臺也難以回避。
三、如何解決互聯網金融在發展過程中面臨的問題
互聯網金融這一新型業態，其發展時間雖短，但發展勢頭迅猛，對于該業務的運行特點、面臨的風險、發展趨勢，特別是對我國金融體系的影響，短時期內尚難以定論，還需時日加以觀察分析。為保護金融創新，同時避免引發區域性或系統性風險，應對這一行業采取密切關注、科學引導、分流疏導、加強公眾教育、適時出臺法律法規的管理策略。
密切關注，防止互聯網金融業務風險蔓延。密切關注互聯網金融業務發展，保持對相關風險的警醒：一是工商、稅務等部門在部門職責范圍內，加強對從事互聯網金融業務機構的監管，適當加大檢查頻率和深度，充分收集第一手信息，及時反映該類機構發展中存在的問題；二是工業信息以及人民銀行、銀監會等行業監管部門，可從信息技術、信貸政策、金融安全等角度，聯合科研院所等機構對新型金融業務加強研究，并探索建立網絡和風險的“防火墻”，避免相關風險蔓延；三是公安機關加大對利用互聯網金融之名詐騙公眾錢財等違法行為的打擊力度。
科學引導，推動形成互聯網金融行業自律，提高行業透明度。建議國家和地方各級金融主管部門在密切關注、充分研究的基礎上，加強與小額信貸行業自律組織、行業協會的溝通和聯系，循序滲透或闡明國家的相關政策。
分流疏導，提高正規金融機構普惠金融服務能力。面對互聯網公司的強勢逆襲，傳統的金融機構不能坐以待斃。
強化責任金融理念和認識，加大金融知識普及。提倡普惠金融、責任金融的行業理念，深入實踐行業自律、監管部門、消費者能力的提高三大戰略。
適時出臺國家層面法律法規。金融創新和金融監控是統一的，希勒在《金融與好的社會》中提到“金融體系應該擴大化、民主化和人性化，監管更加技術化，但誰也不應該拒絕金融和它新的形態?！狈ㄒ幊雠_的“適時”從另一個側面反映了監管者對新生事物的認識過程和創新的包容水平。
因此對于監管決策者一方面建議政府主管部門出臺相應的規章，明確小額信貸中介服務性質定位，對互聯網金融的業務范圍、發展方向、監管辦法及違規處罰、退出制等相關內容作出界定。另一方面，加強政策引導，探索建立必要的風險補償、財政補貼及稅收、信貸優惠等正向激勵機制，降低運營成本。同時支持民間融資備案登記，發揮備案登記管理作用，以完善國家征信系統，防止過度負債的信用風險，促進互聯網金融的陽光化和規范化。
篇8
關鍵詞：互聯網金融；發展建議
中圖分類號：F83 文獻標識碼：A
收錄日期：2015年10月23日
一、北京市互聯網金融業發展現狀
互聯網金融是借助互聯網技術和移動通信技術實現資金融通、支付和信息中介功能的新興金融模式。廣義的互聯網金融既包括非金融機構的互聯網企業從事的金融業務，也包括金融機構通過互聯網開展的業務；狹義的屬本文研究范疇的互聯網金融僅指互聯網企業開展的、基于互聯網技術的金融業務。近兩年，隨著信息技術的廣泛應用和電子商務的快速發展，以第三方支付、P2P小額信貸、眾籌融資等為代表的新型互聯網金融業態快速成形。作為金融創新，互聯網金融的優勢主要是包容性強、成本集約、實現起來更便捷、更高效。它在小微企業融資、促進普惠金融發展和公平競爭等方面有益補充了現有金融體系的不足，提高了資金融通效率，推動了經濟轉型。
北京市互聯網金融業已進入快速發展階段，在第三方支付、P2P、眾籌融資等多個領域均取得了長足發展。一是機構聚集數量多。2014年末，全市互聯網金融企業約230家。其中，有牌照經營權的第三方支付企業57家（占全國的21.2%），P2P借貸平臺170余家，眾籌網、追夢網、點名時間等一批知名的眾籌平臺總部也設在了北京。從地域上來看，僅海淀區就聚集了包括融360、京東金融、天使匯、百度小貸、拉卡拉、有利網等的互聯網金融機構175家，涵蓋第三方支付、P2P、眾籌、網絡金融超市、網絡金融大數據挖掘、商業保理、征信等業態，初步形成了互聯網金融產業鏈；二是業務規模擴張快。如成立僅一年多的P2P企業有利網，已經促成52億元投資，支持了超過10萬家小微企業和個體工商戶。融360平臺自2012年3月正式上線以來，已集成了1.5萬款產品，貸款業務覆蓋86個城市，信用卡業務覆蓋120個城市，通過融360提交的貸款申請金額累計超過6，000億元，獲批近500億元；三是不同產品和服務的使用率差異較大。第三方支付主要用于網購付款、手機充值和轉賬匯款等，使用率最高，為99.4%?；ヂ摼W金融理財使用率為44.6%，購買互聯網金融理財產品已開始成為習慣?；ヂ摼W投融資使用率不高，為8.1%，但呈快速發展趨勢。互聯網金融搜索向用戶提供信息查詢、業務咨詢、產品推薦等服務，目前使用率只有11%，不利于發揮優勢，預計未來使用率會快速上升。
二、存在的不足與面臨的挑戰
與全國其他發達地區相比，在促進互聯網金融發展方面，市級統籌和政策引導的力度不夠。目前，上海、廣州、深圳、南京、武漢等多地已經促進本地區互聯網金融產業發展的實施意見（辦法），全力爭奪互聯網金融優質資源，搶占發展先機。而北京市只有海淀區、石景山區級層面的意見（辦法），整體促進力度不足。具體體現在行業準入、融資支持、公共服務、風險防控等方面。
另外，作為金融創新，互聯網金融的發展還沒有經歷整個經濟周期的考驗，還處于初級階段，存在著很大的風險。這些風險是基于互聯網金融業務所產生的不確定性、不可控性以及發生損失的可能性的風險。除了經營過程中的流動性風險、市場風險、信用風險和利率風險外，還包括信息技術缺陷導致的網絡技術風險、企業運營過程產生的業務風險以及監管政策滯后所帶來的風險等?？傮w來看，互聯網金融的風險更加復雜，引發后的擴散速度更快，影響范圍更廣，社會危害更大。比如，目前可查的P2P機構有1，500家，實際上跑路的有200多家，每個月都有新跑路的，行業潛在的隱憂不可小覷。如何做好互聯網金融風險防范，是下一步面臨的主要挑戰。
三、對策及建議
（一）加強市級統籌，發揮區位優勢。北京是全國的科技創新中心，也是有國際影響力的金融中心，發展互聯網金融具有得天獨厚的優勢，這一優勢有待進一步發揮。對此，要統一思想，提高認識。建議市級層面出臺促進互聯網金融發展的意見，統籌全市互聯網金融規劃發展。特別是要依據發展現狀和資源聚集基礎，引導提出北京市適合發展互聯網金融的重點區域，以避免各區（縣）惡性競爭、浪費資源。同時，建立市級互聯網金融發展聯席會，聯席會由市發展改革委、市金融局、市科委、市經濟信息化委、中關村管委會、重點區（縣）政府和監管部門共同參加，確保政府的引導作用得到充分發揮。
（二）鼓勵行業準入，加大融資支持。（1）鼓勵企業、機構在技術手段、商業模式、互聯網金融生態建設等方面大膽創新。支持具有融資信貸功能的第三方支付機構、網絡信貸、金融電商、眾籌融資、互聯網金融保理業務、互聯網金融門戶等互聯網金融機構，以及具有互聯網金融交易的要素機構在北京發展。鼓勵銀行、保險、證券等傳統金融機構向互聯網金融模式轉變，設立電商機構和互聯網金融研發中心。支持主要面向互聯網金融企業的孵化器、加速器、大學科技園、大學生創業實踐基地等創新創業服務載體的發展，促進小微互聯網金融企業由小變大、由弱到強，并逐步推出互聯網金融集聚區、產業園、示范區的建設，形成產業聚集態勢，釋放區域規模效應；（2）拓寬互聯網金融企業融資渠道。鼓勵社會資本設立互聯網金融機構。發起設立互聯網金融企業投資引導基金，建立市區兩級互補性風險補償資金，促進初創期和成長期的互聯網金融企業快速成長。支持互聯網金融企業在境內外多層次資本市場掛牌上市。
（三）完善公共服務，打造良好環境。（1）搭建互聯網綜合服務平臺，建立金融機構、互聯網金融企業、第三方支付機構等對接機制。推動小額貸款公司、融資性擔保公司通過技術接口接入權威征信系統，探索建立面向資產證券化、股權投資基金份額轉讓等金融交易的征信評估系統。建立政府部門信用信息交換機制，完善對企業基礎信用、企業政務信用、企業經營信用等信息的歸集、征集和共享機制；（2）加強互聯網金融創新文化建設。充分發揮互聯網金融研究機構、要素市場等其他互聯網金融機構的優勢，加強對互聯網金融行業發展規律的研究，加強理論研究對務實操作的指引效應。開展互聯網金融領域地方立法研究，營造良好法治環境；（3）針對互聯網金融行業人才密集的特性，注重產業人才培養，引導建立健全互聯網金融行業的人才培育機制。在高校畢業生就業指導，外部人才引進等方面，從落戶、子女教育、住房保障等方面提供政策傾斜。
（四）加強風險防控，保障健康發展。積極借鑒銀行風控、合規和清收機制，深入研究互聯網金融行業的風險防范問題。加強與金融監管部門的溝通協調，爭取在行業適度監管方面進行試點，在市場準入、牌照監管等方面先行先試。嚴厲打擊互聯網金融領域非法集資、洗錢、違規交易等行為。引導互聯網金融企業增強合法經營意識，不斷提升互聯網金融企業風險防控能力。發揮行業協會作用，各細分行業自律公約，推動行業自我清潔、自我監管、規范發展。加強安全教育，提高消費者的產品認知能力及風險識別能力。暢通互聯網金融消費投訴渠道，加強金融消費者權益保護等。
主要參考文獻：
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[2]羅明雄，唐穎，劉勇.互聯網金融[M].中國財政經濟出版社，2013.
篇9
關鍵詞：互聯網金融；發展；風險；金融監管
中圖分類號：D922.19 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2015）20-0316-02
引言
互聯網金融的話題在博鰲亞洲論壇2015年年會上再度成為眾人關注的焦點。最新的《互聯網金融報告2015》中也著重指出，未來互聯網金融將呈現出一些重要趨勢，其中一個要點就是傳統金融業務將更加網絡化。隨著互聯網在世界范圍內的不斷普及，大數據和云計算在金融領域的廣泛應用，互聯網金融開始與傳統金融業務互相滲透，互為補充?；ヂ摼W、金融，這兩個原本看似并無交集的行業領域，在時代前進的步伐中不斷邁向深度融合，向我們預示著互聯網金融時代的到來。
一、互聯網金融的發展現狀
目前，第三方支付、P2P小額借貸、眾籌股權投資、非銀行金融機構小額借貸等平臺有力地組建起互聯網金融的框架。以阿里巴巴、騰訊為首的眾多公司借助以上四類模式在互聯網金融領域嶄露頭角，并帶動了新一輪金融創新的狂潮。
（一）互聯網金融企業百花齊放
阿里巴巴率先在互聯網金融界施展拳腳，取得了不俗的成績。截至2014年2月底，我國P2P網貸平臺猛增至626家，以陸金所、拍拍貸、人人貸等為首的P2P平臺風生水起。電商行業的佼佼者如京東商城、蘇寧易購、國美在線等都在逐步開展B2B供應鏈金融業務；商業銀行、證券機構也開始與電商合作，中信銀行、國元證券等紛紛開啟網上開戶模式。
（二）互聯網金融交易規模攀升
自2007年P2P登陸中國后，其交易規模已經連續6年保持150%的同比增長。2014年，中國權益類眾籌融資規模達4.4億元；中國第三方互聯網支付交易規模突破8萬億元；中國第三方移動支付交易規模近6萬億元，同比增長391.3%。
（三）互聯網金融產品創新不斷
阿里巴巴的“余額寶”、百度公司的“百度百發”、網易的“添金計劃”等金融產品繁花似錦，極大地沖擊了傳統金融行業，同時也在投資者中掀起了新一輪在線理財熱潮。以阿里金融為例，阿里巴巴在金融服務領域已包括貸款、擔保、保險、信用卡、支付結算等全流程。
二、互聯網金融的特點與功能
近年來，互聯網企業不再滿足于僅向金融機構提供技術、服務等支持，而長期以來，互聯網企業深度積累的企業、個人數據庫也為其開拓金融領域提供了堅實的基礎。于是，信息技術與金融資本相結合，形成互聯網金融這一新興領域。Hannon和McDowell（1995）指出，信息技術在金融領域的應用是金融創新的動力，金融業利用互聯網平臺廣闊的市場空間發展出的互聯網金融正一種金融創新。謝平、鄒傳偉（2012）提出互聯網金融模式是以互聯網為代表的現代信息技術，對人類金融模式產生重大影響的第三種金融模式。1湯皋（2013）認為互聯網金融是通過無形的網絡為客戶辦理資金融通、投資理財、支付結算等業務的資金融通行為。綜上所述，互聯網金融是一種集支付、交易、融資功能于一體，依托現代信息科技進行的金融活動的機構平臺。
（一）互聯網金融的特點
1.突破交易對象限制，逐步平民化
與傳統金融機構專注于大客戶不同，互聯網金融模式打破了傳統商業銀行對某些客戶的金融排斥，可以充分服務于部分小微企業和個人客戶的業務要求。
2.業務經營信息化，信息相對對稱
與傳統融資模式相比，互聯網金融的另一個重要特點是將高度分散化的企業、個人信息集中加工處理，形成分門別類的數據資源。此舉降低了金融機構獲得投資企業信息的成本，同時也降低了信息不對稱的狀況。
3.金融脫媒，資源配置去中介化
由于互聯網金融模式下信息經常不對稱的機率被大大降低，資金的供求雙方可以脫離銀行或交易所等中介機構，自行通過網絡平臺自行完成信息甄別、匹配、定價和交易?；ヂ摼W金融有著明顯的去中介化作用。
（二）互聯網金融的功能
1.信息搜集和處理
云計算、大數據在互聯網金融領域的廣泛運用解決了困擾金融機構一時的信息資源分散雜亂、利用率低下的難題。通過將不對稱、金字塔型的信息扁平化，互聯網金融有效地實現了數據的標準化、結構化，大大了提高數據使用效率。
2.支付功能
隨著我國電子商務環境的不斷優越，支付場景的不斷豐富，以及金融創新的活躍，方便、快捷、成本低廉的第三方支付已經被廣泛使用。截至2014年，我國第三方互聯網支付交易規模已迅速突破8萬億元。
3.資源配置（即融資）功能
由于互聯網金融的金融脫媒作用，在資源配置領域網絡融資本質上是一種直接融資。此外，經營業務大范圍信息化，互聯網金融企業利用信息技術深入分析數據，尋找到合適的風險管理工具與風險分散工具，提高了資源配置的效率。
三、我國互聯網金融存在的問題及對策建議
互聯網金融一經問世，便在短短幾年之間取得了令人矚目的成績。然而透過節節攀升的數字，我們不難發現現存的互聯網金融行業仍然弊病纏身。
（一）我國互聯網金融在發展過程中所存在的問題
1.網絡安全風險潛伏
互聯網金融雖然方便快捷，但其便捷的支付、交易、融資等業務必須基于網絡平成。因此，但凡網絡的安全性得不到保障，互聯網金融的整體運作將會受到巨大的威脅和致命的打擊。更不可小覷的是，互聯網金融活動牽扯到巨大的資金來源、流向和龐大的個人、企業隱私信息。因此，互聯網金融網絡安全問題更關系到人民群眾的財產和隱私安全。
2.法律法規政策滯后
在互聯網金融高速發展的同時，有關互聯網金融的法律法規卻一片空白?，F階段互聯網金融缺乏明確的定義，互聯網金融機構的準入門檻也沒有一定的標準?；ヂ摼W金融業魚龍混雜，有如霧里看花。
3.監督管理缺位
由于我國互聯網金融缺乏嚴格的界定，因此我們難以確認互聯網金融機構和日常監督管理部門，“分業經營，分業管理”的金融監督管理模式也隨之失效。同時，與互聯網金融相關的政策法規也較為缺乏，監管部門無法可依，監管現狀一片混亂。
4.信用信息交換難
一方面，企業間的信用信息不直接參與交換，信息共享能力差，為不法分子間接創造了條件；另一方面，互聯網金融機構尚未接入到人民銀行的征信系統之中，僅靠自身業務資源審查對企業和個人信用，嚴重影響互聯網金融機構決策業務的開展。
（二）完善互聯網金融監管體系的意見和建議
對于以上互聯網金融出現的四個問題，我們有針對性地提出以下建議。
1.加強互聯網技術金融創新
充分發現并解決互聯網金融活動過程中出現的技術問題，清掃該行業發展前進路途中的絆腳石。同時，加大對互聯網金融重點核心技術的科研支持，主動進行突破研究；強調金融創新，在緊密結合信息結果和金融活動的基礎上研發新產品，促進互聯網金融的創新與發展。
2.加快相關法律法規出臺
國家應該盡快出臺相關法律法規，形成對互聯網金融行業的明確界定，以及對行業準入、業務規范、違法懲處、退出機制等一系列規定，使行業機構有遵循的標準，監管機關有法可依，有法必依。
3.完善互聯網金融監督機制
除出臺相關法律法規外，我國互聯網金融的監督管理政策也應跟上步伐。為防止出現監管漏洞、監管空白等現象，必須首先明確規定互聯網金融業由誰監管、怎樣監管、監管范疇等問題。監管部門恪守職責、各司其職，禁止推諉。同時，互聯網金融業明顯的跨行業、跨市場特點又決定了相關監管部門必須創新監管辦法，適應其網絡、金融兩大特點，既加強對互聯網金融的電子監管，保障互聯網金融的平穩有序運行，又不傷害其創新發展的活力。
4.完善人民銀行征信體系
現階段，互聯網金融機構暫時并沒有接入到人民銀行的征信系統之中，信用信息交換不便利。為提高信息和數據的使用效率，促進信用信息的交換與共享，應盡快將互聯網金融機構接入征信系統。與此同時，擴充征信系統的信息來源，統一各機構信用數據的口徑，構建全社會統一的征信體系，形成有效的失信懲戒機制。
參考文獻：
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篇10
【關鍵詞】 云金融； 互聯網金融； 商業風險； 預警管理
【中圖分類號】 F830 【文獻標識碼】 A 【文章編號】 1004-5937（2016）13-0103-06
一、引言
隨著信息技術的不斷發展，互聯網以其自由、開放、免費、平等、交互以及合作等特點，依托云計算、社交網絡以及搜索引擎等互聯網工具進入了傳統由少數精英控制的金融領域，降低了金融門檻，開辟了更加自由的資金融通渠道，促進了資金供給雙方的信息交流。然而，在互聯網金融企業迅猛發展的同時，由于互聯網金融企業內部管理不規范、監管體系不健全，引發了合法性、規范性和安全性等方面的諸多問題。互聯網金融企業面臨的三大風險為政策法律風險、商業風險和技術風險，筆者認為政策法律風險屬于系統風險范疇，技術風險主要基于技術選擇與安全性的考慮，不在本文討論之列。本文從云金融視閾出發，在對互聯網金融商業風險詳細解析的基礎上，探討了互聯網金融商業風險的預警模式、預警指標體系構建、預警模型及預警結果分析，為實務中互聯網商業風險的預警管理指明方向。
二、互聯網金融商業風險解析
（一）互聯網金融風險整體分析
依據《巴塞爾協議》關于全面風險管理的相關要求，借鑒國際有益經驗，本文將互聯網金融風險分為政策法律風險、商業風險和技術風險三大類，這三大類風險相互影響相互制約。其中，政策法律風險可細分為國家層面、行業層面和機構層面，商業風險可細分為市場風險、信譽風險和操作風險，技術風險可細分為安全風險和技術選擇風險。如圖1所示。
（二）基于業務平臺層面的互聯網金融商業風險解析
由上述分析可知，互聯網金融分為三大平臺，即業務平臺、管理平臺和協作平臺。互聯網金融資金需求的雙方在業務平臺上進行撮合成交；由國家層面的管理者、行業層面的管理者以及互聯網金融企業內部的各個機構分別對互聯網金融企業實施不同層面的監管，他們構成了互聯網金融的管理平臺；軟硬件開發維護者和網絡服務商則負責協助業務平臺和管理平臺的有效運營，其構成了互聯網金融融資類業務的協作平臺。在業務平臺層面，資金融通的雙方面臨的主要是商業風險，包括市場風險、信譽風險和操作風險。
1.市場風險
互聯網金融中的市場風險主要由利率風險和流動性風險兩部分構成?；ヂ摼W金融一方面受到諸如行業監管、行業競爭以及行業分化等的影響，另一方面受到央行貨幣政策的刺激，兩方面因素共同導致利率風險的加劇。
互聯網金融機構往往發揮資金周轉的作用，沉淀資金可能在第三方中介處滯留兩天至數周不等，缺乏有效的擔保和監管，容易造成資金挪用，如果缺乏流動性管理，一旦資金鏈條斷裂，將引發支付危機。此外，層出不窮的互聯網金融業務平臺上線，不具有用戶優勢的平臺會借助提升利率、縮短投資期限等方式吸引投資者加盟，這無疑會引發平臺的流動性風險，而且很多用戶基于平臺跑路消息的報道，對平臺的投資只限于打新投資，無疑加劇了互聯網金融的流動性風險。
2.信譽風險
信譽風險從發生信譽風險的主體來分類，主要分為自然人信貸風險和企業信貸風險兩個部分。
（1）自然人信貸風險
自然人違約是由于自然人抗風險能力弱而引發的道德問題。自然人信貸風險產生于借款人經濟情況的不確定性，特別是這種借貸用于生產經營上。互聯網金融業務中很多涉及到自然人信貸范疇，由自然人承擔相應的償還義務，而自然人的消費習慣、經營情況、健康情況都可能引發還款風險。此外，自然人借款人的觀念與道德問題，諸如主觀上存在不良動機，沒有還款規劃而進行的借貸等。自然人借款人在滿足自身利益的驅動下，缺乏自我約束能力，不遵守信用都會導致違約風險的產生。
（2）企業信貸風險
自然人借款人與企業借款人的借款動機以及償債能力影響因素都有著不同。一般來說，企業借款人主觀上惡意拒絕按時清償債務的可能性較小，而相比之下，其由于經濟實力、經營狀況、行業發展等原因造成的資金短缺更容易導致其違約。因此在評價信譽風險時，自然人的信用風險更側重于評估其償還意愿，而企業借款人的信用風險評估則更側重于評估其償還能力。
3.操作風險
互聯網金融的操作風險是指在互聯網金融活動中，由于人員缺陷、不當或失敗的內部流程以及系統缺陷等導致直接或間接損失的可能性。當下，用戶數據、交易數據、用戶操作行為數據、文本數據等大數據系統交織于未經授權的訪問、雇員欺詐、系統退化、服務提供商風險以及客戶安全保護意識不足等交易行為中，操作風險正源于這些紛繁復雜的數據與行為的結合中。
按照操作風險的來源不同，可分為內部操作風險和外部操作風險兩部分。內部操作風險是由于內部控制、績效考評以及審計監管等多方面互聯網金融企業內部因素引發的；外部操作風險是由于私人信息泄露、釣魚網站盛行等外部因素而引發的。究其根本原因即大數據，一方面互聯網金融企業無法很好地管理用戶注冊、交易過程中產生的大數據，另一方面能否合理保存各種數據也是當下互聯網金融企業亟待解決的問題。
（三）互聯網金融商業風險特征分析
一是風險擴散速度快，破壞力強。傳統銀行業務往往是通過紙質或銀行內部系統進行操作，出現差錯有時間進行查找、攔截并進行損失追回。而包含用戶數據、交易數據、用戶操作行為數據以及文本數據等眾多數據的以云金融為載體的互聯網金融業務，一旦出現差錯或問題，很難立即糾正，且互聯網金融業務運作速度非常快，等到發現問題想要攔截或追討損失幾乎是不可能的。
二是風險交叉傳染。一方面，互聯網金融業務平臺包含融資類業務、支付類業務以及理財類業務，業務互相之間存在著交叉性；另一方面，互聯網金融商業風險中的市場風險、信譽風險以及操作風險存在著多米諾骨牌效應，諸如市場風險會引發信譽風險進而從某種程度上影響操作風險。
三是風險的責任難以區分?；ヂ摼W金融的辦理過程常常會涉及到電信、電力、外包商等其他合作方，因此，一旦某一方出現服務中斷、系統崩潰、客戶信息泄密等情形，將直接給互聯網金融企業造成損失，且很難區分責任。責任無法區分的直接后果是一旦出現損失，很難對相關方損失的賠付事宜進行確定。
三、互聯網金融商業風險預警模式構建
（一）互聯網金融商業風險預警思路設計
基于上述分析，在互聯網金融商業風險的識別與評估過程中，并非所有的風險都能用定量的方法簡單測評，對于定性的風險評估指標采用模糊綜合評價的方法將其定量化，以測度互聯網金融商業風險（包括的市場風險、信譽風險和操作風險）。根據選定的權重系數測度互聯網金融商業風險的預警綜合評分值，按照所設定的預警區域范圍確定互聯網金融風險預警的區域，進而選擇互聯網金融商業風險的應對策略。詳見圖2。
權重系數的選取就成為風險測度過程中的關鍵問題，一方面是分別測度市場風險、信譽風險和操作風險過程中各具體指標的權重系數的確定問題；另一方面是互聯網金融商業風險預警評分值測度過程中市場風險、信譽風險和操作風險分別的權重系數確定問題。
通過權重系數的確定來衡量各指標的重要程度，本文主要采用專家咨詢和經驗判斷法，由個人經驗決策轉向專家集體決策。在數據處理時，采用算術平均值代表評委的集中意見，然后通過歸一化處理以確定權重，其計算公式為：
其中：n為評委的數量；m為評價指標總數；aj為第j個指標的權數平均值；aji為第i個評委給第j個指標權數的評分值。
（二）互聯網金融商業風險預警指標體系
基于業務平臺的互聯網金融商業風險分為市場風險、信譽風險和操作風險三個維度，且各個維度的風險含義豐富，難以用單一的指標進行客觀描述。為使評價指標更加準確，本文特采用主觀與客觀相結合的方法對互聯網金融三個維度的商業風險進行設計。
對于定量指標，筆者結合相關學者的研究成果以及銀行體系的定量指標進行計算；對于定性指標采用問卷調查的形式，結合模糊綜合評價的方法得出相應的評分值。具體的指標詳見表1。
（三）互聯網金融商業風險預警模型構建
通過假設互聯網金融商業風險中各變量之間都是相互影響、相互作用的，構建互聯網金融商業風險結構方程模型，以檢驗以上指標互相之間的關系，互聯網金融商業風險三維關系假設如下：
H1：市場風險的防控對互聯網金融商業風險的預警防控有直接的正影響。
H2：信譽風險的防控對互聯網金融商業風險的預警防控有直接的正影響。
H3：操作風險的防控對互聯網金融商業風險的預警防控有直接的正影響。
H4：市場風險的防控和信譽風險的防控之間有直接的雙向的正關系。
H5：市場風險的防控和操作風險的防控之間有直接的雙向的正關系。
H6：信譽風險的防控和操作的防控之間有直接的雙向的正關系。
H7：市場風險的防控所依賴的各要素不受信譽風險和操作風險防控的影響。
H8：操作風險的防控所依賴的各要素不受市場風險和信譽風險防控的影響。
H9：市場風險的防控所依賴的各要素不受信譽風險和操作風險防控的影響。
H10：除市場風險、信譽風險、操作風險之外的其他影響因素均作為殘差項。
將衡量互聯網金融商業風險的指標分為三類，一是互聯網金融機構個體指標，包括財務健康狀況和機構規模；二是互聯網金融機構整體指標，包括資產規模、信貸質量、資產和負債匹配數量；三是互聯網金融機構間指標，包括業務發展模式、產品種類、風險度量等。詳見表2。
根據模型函數形式和基本的假設，得出結構方程模型設計如圖3。
在模型中市場風險、信譽風險和操作風險作為三個外生潛變量分別由其各自所屬的顯變量來測量，互聯網金融風險系統各變量之間是相互關聯的，所以假定三個外生潛變量之間存在共變關系?；ヂ摼W金融融資業務風險作為內生潛變量，由八個顯變量y1，y2，…，y8來反映。全模型從圖3可以反映出4個潛在變量、88個觀測變量、89個誤差項的相互影響關系。
四、互聯網金融商業風險預警結果分析
（一）確定預警信號閾值
預警信號閾值是觸發預警后續行動的臨界值，閾值應綜合數據模型、專家經驗、歷史數據經驗以及同業信息來確定，同時需要考慮互聯網金融融資平臺自身的風險偏好、平臺與客戶的關系、監管部門對互聯網金融融資平臺的檢查評估以及監管要求等因素。一旦風險表征值超過了預警信號閥值，就會觸發預警流程，進入風險預警系統，定位其風險級別。
（二）互聯網金融商業風險預警級別定位
根據對應項目評估的風險大小，將互聯網融資風險分為“正常狀態”“關注狀態”“次級狀態”“可疑狀態”和“損失狀態”五個等級，分別以“綠燈”“藍燈”“黃燈”“橙燈”和“紅燈”來表示。詳見表3。
（三）互聯網金融商業風險預警結果分析
當處于綠色信號燈范圍內的情形時，互聯網金融平臺應該考慮與其開展相應的業務活動，不僅如此，為了增強互聯網金融平臺的效益，平臺應該多吸收該類業務；當處于藍色信號燈范圍內的情形時，互聯網金融平臺可以考慮接受與其開展相應業務，而對那些已有的處于藍燈狀態的業務，可以考慮持有；當對于處于黃色信號燈范圍內的情形時，互聯網金融平臺應根據自身公司戰略以及客戶征信水平，酌情考慮是否要與其開展業務，若存在已經發生的處于黃燈狀況的業務，應及時作出調整和防范，或改變持有策略或考慮轉出業務；當處于橙色信號燈范圍內的情形時，互聯網金融平臺不應考慮為其借貸，若已發生的處于橙色信號燈狀況的業務，應立即采取措施降低損失；當處于紅色信號燈范圍內的情形時，互聯網金融平臺應將其拉入黑名單，而對處于紅燈狀態的已有業務，則應采取強硬手段進行挽回，彌補損失，并進行不良征信評價。
【主要參考文獻】
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