保險業新會計準則范文

導語：如何才能寫好一篇保險業新會計準則，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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今年10月8日，中國保監會正式下發通知，要求全行業自2007年1月1日起執行新會計準則。新會計準則將給保險公司的會計核算體系帶來重大變化，促使保險公司的經營更加規范，信息披露更加透明。

促進保險業規范經營控制風險

我國保險業的分類統計一直缺乏統一的衡量標準，保監會要求全行業同時、統一執行新會計準則，便于數據統計的一致性和可比性是一個重要的原因。

目前，中國在保費收入統計時采用的是兩套會計準則。已在海外上市的中國人壽、人保財險、中國平安等披露中報依照的是已和國際標準一致的香港會計準則，而其他保險公司執行的則是1998年12月財政部頒發的《保險公司會計制度》。即使是在華的外資保險公司，也在執行這一會計制度。在明年年初采用新會計準則后，兩種的標準將基本一致，統計數據也將更加具有可比性。

畢竟，在行業內部，各家保險公司依據不同的規定對保費收入、承保、償付能力等進行計算，其實是無法進行準確的橫向比較的。各公司加總的數據也無法充分反映行業實際狀況。這對于投資者的決策以及監管者的調控，都會產生不利影響。

民生人壽保險股份有限公司副總裁王宏認為：新會計準則在要求保險公司規范經營上有多方面的體現，其中一個重要的體現就是實現會計信息的可比性，通過實現可比性來促進保險公司的規范經營。

這種可比性直接的作用有兩個：第一，對希望在國內資本市場上市的公司，通過將其財務指標與國際市場同類公司進行對比，可以更容易地判斷該公司的經營水平和財務狀況，便于監管機構審核，同時還可降低該企業的上市成本；第二，對于擬在國際資本市場上市的公司，也解決了大部分準則適用性的問題，有利于國際市場解讀和理解國內保險公司的財務狀況。

目前，國際上普遍采用的是內含價值法。這種方法對保險公司而言，能全面反映其經營的各個方面，準確衡量和評價保險公司的經營狀況。而我國保險公司則一向注重保費收入。就連目前最具權威的保監會排名，也是按照各公司的保費收入排定。

因此，保險公司往往盲目追求保費進賬，這大大加劇了保險業的道德風險。保險公司在銷售時，只管當下收益，不管未來支付，不計承保成本，這導致了產品設計的失誤，大量高利率產品被設計出來。保險公司大力發展投資理財型產品，尤其是壽險企業。中央財經大學保險系主任郝演蘇曾對2003年我國保險公司的保費收入進行分析，發現3011億元的人身保險收入中，分紅保險業務收入為1670億元，占到了55.48%。理財型業務收入的比例一直很高。他認為，在銷售環節上，保險公司給予業務員過度的激勵，業務員往往向投保人做出超額承諾，以增大提成的基數。產品設計與銷售兩個環節的扭曲，導致我國保險業保費收入的畸形現狀。

在郝演蘇看來，新會計準則彌補了中國保險業利潤不實的現狀。他認為，保險業應注重創造了多少價值，而非實現了多少利潤。從這個意義上說，新會計準則更注重保險業的穩健經營。

具體來說，新會計準則更強調企業財務狀況的真實反映，而不是僅僅簡單關注企業損益情況。因此，可以進一步規范企業會計行為和會計秩序，維護投資者利益。

強化信息披露機制

新會計準則明確要求保險公司要進行相關的信息披露，這將使保險會計信息越來越透明。

德勤審計技術合伙人袁文輝表示，“新準則滿足了資本市場對會計信息的需求，能夠為全球投資者提供更加透明的財務信息。”

信息披露不透明、不規范，是中國保險業與生俱來的缺陷。由于保險信息披露制度尚未建立、保險公司缺乏足夠的信息披露動機、保險信用評價體系缺失、投保人缺乏相關的保險信息等原因，盲目消費、誤導消費的現象不斷出現，這對保險業的整體形象和發展前景有著不可忽視的負面影響。

保險信息透明、規范披露是保護廣大投保人、被保險人的重要措施。

信息披露有助于投保人實現自我保護。投保人每年將保費繳至保險公司，有權了解公司的經營狀況，依次判斷保費的風險。在保險公司信息處于屏蔽的狀況下，投保人無法了解風險的大小，他們往往只能通過保險業務員來了解保險公司的經營狀況。而根據披露的信息選擇保險公司，投保人的自我保護可以在一定程度上得以實現。

信息披露對上市保險公司還具有特別的意義。信息披露既是上市的必要條件，又是吸引投資者、優化資源配置的前提。只有規范的信息披露，保險公司才有資格上市。只有通過公開的信息，才能實現資源的合理流動。通過保險公司充分的信息披露，投資者可以了解保險公司的財務狀況和經營成果，從而作出投資決策，避免很多不必要的風險；對于上市保險公司來說，只有承擔信息披露義務，規范信息披露行為，將經營者的行為置于公眾監督之下，才能為股東謀求最大利益，促進公司的長期穩定發展；對于證券市場來說，只有通過信息的充分披露，將保險公司的經營狀況展現在投資者面前，才能使有限的資源流向效益高、前景好的公司，從而提高市場效率，促進社會資源優化配置。

新會計準則對保險業的影響

新的會計準則是由財政部于2006年2月15日頒布的，共計39項。在這39項準則中,有35項與保險業的會計核算有關。其對保險業的影響主要體現在以下幾個方面：

一、引入保險風險概念作為判斷和確定原保險合同的依據。對于既有保險風險又有其他風險的合同，要求分拆處理，除非兩者無法區分或單獨計量。

二、改變了保費收入確認標準。我國現行保險企業會計實務中，除少數非壽險品種分拆處理外，保險人與被保險人簽訂的所有合同均作為保險合同處理。按照新會計準則，投資連結險、分紅險等投資性保單的收入將從原有的保費收入統計口徑中剔除。

三、引入了準備金充足性測試概念。新會計準則規定了原保險合同準備金的確認時點和計量方法，要求在會計期末對準備金進行充足性測試，并按照其差額補提相關準備金。

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關鍵詞：新會計準則；保險行業；影響；應對措施

一、新會計準則的實施背景

    2006年2月15日，我國財政部出臺了39項會計準則，充分彌補了就會計準則的多處空白，實現了我國會計制度的重大突破，能夠更加真實的反映各項財務會計狀況，為滿足各利益相關者的切實需求提供了有效的制度保障。新會計準則的更改內容中有直接關系到保險行業財務會計工作的，給我國的保險行業會計處理帶來了新的影響與變化，保險行業應當積極采取相應措施進行應對。

二、新會計準則給我國保險行業帶來的影響

    通過分析我國保險公司的運行機制以及新會計準則在保險行業的發展現狀，本文認為新會計準則給我國保險行業帶來的影響主要表現在以下幾個方面：

（一）對保險行業投資決策的影響

新會計準則實施前，公司業績的評價都是以賬面價值為基礎進行核算的。新會計準則的一個重要改變就是將公允價值的理念引入進來，這樣就極易導致公司業績產生更大的波動。為了實現穩定公司盈利的目的，有的保險公司可能把更多的金融工具劃分到“持有至到期的投資”類別中去，或者采用降低某種金融工具短期交易量的方式將它們劃分為可供出售的金融資產，上述這些做法都有可能導致保險公司原來投資決策的變化。[1]有些保險公司或者可以考慮在某個特殊時點將所持有的部分金融工具實施套期，從而實現降低利潤波動性的目的。新會計準則中明確規定，保險公司資產組成中的大部分金融資產都應當以公允價值的形式來計量。就我國會計準則的未來發展趨勢來看，從國際財務會計報告的發展路線來分析，保險負債也可能會采用依照公允價值計量的方式來進行管理。這樣一來，保險公司就應當采取更加有效的方式來加強公司的資產負債管理，從而有效降低公司財務報表的中利潤的波動性。

（二）對保險行業收入和股本計量的影響

    新會計準則實施前，保險行業執行的是按照不超過2.5%的評估利率標準計提責任準備金。而新會計準則在計提準備金方面做出了新的規定，為了適應這一變化，保險行業應當將自身的準備金核算方式進行重新確定。如此一來，對于那些關系到公司準備金提取比例的假設就會發生經常性的變化，這極易導致公司財務會計報告中準備金項目的穩定性降低。

    保險公司，尤其是人壽保險公司，其財務會計賬面上都存在一定的長期負債項目（也就是保險準備金）。市場利率的不斷波動也會引起公司長期負債價值的不斷波動。但是，與之相反，大多數保險公司在負債的會計處理方面總是將負債一項作不變的處理，最終會導致保險公司財務會計核算與公司實際價值相背離問題的產生。

    銀行業與保險業之間的非對稱性越發凸顯出來。由于保險行業的利潤受益與股本價格具有更大的波動性，這必然會引起銀行業發展的波動性，這一問題在一段時間內是必然存在的。[2]但是，這種銀行業的波動性是單純由于會計因素引起的，而與保險行業的各項經濟基礎要素的發展變化毫無關聯。

    由于保險公司的預期收入與股本價值的波動性不斷增加，就會導致保險公司的股票價格與資本成本受到影響。為了穩定股價與資本成本，保險行業可能需要加大財務信息的披露力度，從而有效的向利益相關者進行信息溝通，從而贏得更多的支持。

（三）對保險行業風險控制的影響

    保險公司所面臨的風險是長期存在、難以避免的，這主要在于以下兩個方面的原因：一方面是由于受到銀行利率、股票市場價格以及人口死亡率等多個因素的影響，需要對保險公司資產負債的靈敏性進行分析，對保險公司的財務信息披露提出了更高的要求；另一方面是由于對公司期權以及保證產品采用公允價值進行價值評估，倘若分配給參?？蛻舻钠跈嗯c保證產品所假設的價值評估發生了變化，那么保險公司的財務會計報表就必須要調整負債項目。

    保險公司的經營者應當有效提高參考客戶以及其他利益相關者的風險意識，使他們能夠意識到風險也是有價值的。因此，保險公司應當增加更多的人力來進行風險報告的調查與編制，其分析重點應當包括關于現金流靈敏度以及財務風險集中度等兩個方面的內容。除此之外，有些保險公司還應當加強一些業務與投資方式的開發來穩定收入與股本。

（四）對保險行業償付水平的影響

    新會計準則關于不同項目的核算基礎進行了新的規定，這就導致保險公司的實際償付水平以及監督管理水平受到較大的影響。其中，最為顯而易見的就是由于公允價值計量方式的引進，使得金融資產在進行價值確定時對公司的實際償付水平產生較大的影響。[3]除此之外，由于保險行業償付水平相關科目都是以舊會計準則為基礎進行設置的，新會計準則的實施也會導致保險公司償付水平信息報表設計準則的變化。

（五）對保險行業股利決策的影響

    新會計準則對保險行業股利決策的影響集中體現在對為實現收益與損失的確認方面。新會計準則明確規定在進行企業利潤表的編制時，應當建立在企業可實現的現金流數額的基礎上，充分考慮企業利潤分配的延續性以及對企業投資者的影響。保險公司的賬面利潤主要由公司自身的經營水平以及公司所處環境實現的利潤兩個部分組成的。所以，保險行業的管理者在進行企業股利分配時，首先應當將公司所處內外部環境的各方面影響因素進行充分的考慮，樹立公司利潤分配是以現金流量額度為基礎而不是以賬面利潤為基礎的科學理念。

三、保險行業應對新會計準則影響的對策措施

    針對上述部分關于新會計準則給我國保險行業帶來的影響的分析，本文提出以下幾個方面的對策措施，以期能夠對我國當前保險行業在新會計準則環境下的持續健康發展提供一點可借鑒之處：

（一）變革保險公司的原有核算體系

    新會計準則在保險行業的實施給保險公司原有的會計核算體系帶來了極大的影響，這就需要保險公司 變革原有會計核算體系中的會計科目、核算方式等內容。保險公司原有會計核算體系的變革需要公司財務會計部門、技術支持部門以及經營管理部分等多個方面的協調配合，只有這樣才能保證新會計準則在保險公司的有效健康實施。

（二）將戰略管理會計與風險管理技術有機結合，合理運用

    就我國目前的保險行業發展現狀來看，我國的保險行業已經進入到全面風險管理階段，開展資產與負債的統籌管理是保險行業財務會計工作的發展趨勢?，F代金融理論與實踐的發展與創新對保險行業的戰略管理提出了新的要求。金融超市的出現以及金融產品多元化趨勢的發展，促進保險行業應當將公司的風險管理水平不斷提高?；谶@一現狀，保險行業的戰略管理，應當充分結合公司未來業務的風險管理技術，對現有風險管理的精算技術、利率模型、信用模型、資產負債模型等加強技術完善，從而有效實現公司戰略的科學調整。[4]保險行業的戰略管理會計應當是對從立項、設計、生產到銷售的全過程進行管理。在保險行業不斷發展的新形勢下，首先應當加強對市場的動態研究，從而迅速適應激烈的市場競爭。立足保險行業的未來發展來看，戰略管理會計與風險管理技術的有機結合與合理運用將共同促進我國保險行業的快速發展。

（三）積極進行保險產品的多元化開發

由于對保險風險與非保險風險提出了分拆與單獨計量的要求，這無疑就導致保費收入的計算口徑發生的改變，并逐漸與國際通用做法相接軌，將主要影響非傳統壽險產品的設計。針對保險行業收取的萬能險、投資連接險中與保費一起收取的投資性質，以及長期壽險保單業務中收取的儲蓄性質的金額應當進行負債類會計處理。保險公司在進行這類保單的設計時，為了實現較高的保費增長水平，可能會進行一些技術方面的改變，使該項保單的投資性得到一定的弱化，提高保費的保障部分，或者使投資風險與保險風險難于區分，不能單獨計量，以期盡量使其能夠計入保費。

（四）明確均衡準則與巨災準備之間的劃分界限

伴隨著我國保險市場的不斷開放以及保險公司的不斷上市，滿足社會公眾的信息需求是保險行業得以持續發展的必然要求，監管者的信息需求也毋庸置疑?；谶@一現狀本文認為，必須要將均衡準則與巨災準備進行分離，我國新會計準則的實施不應當以實現某種經濟后果為目的，而應當致力于滿足使用者的信息需要，[5]監管者可以要求承保人提供與監管相關的信息。

（五）構建科學完備的同業交流平臺

為了保證我國新會計準則的成功推行，我國保險行業應當提高專業人才的培養力度，加快相關財務信息系統建設，并在此基礎上注重相關數據信息的積累。我國新企業會計準則的實施不僅關系到公司的財務管理部門，也關系到公司的管理者、信息研發部門以及勞動人事部門等多個領域?；谶@一現狀，本文認為，保險行業新會計準則的實施是一項復雜的綜合性的系統工程，需要公司內部多個部門的通力合作。在這一過程中，加強保險行業財務會計人員的專業素質培養是做好新會計準則推進工作的重要環節。保險行業各公司都應當加大熟悉資本市場、高級計量技術人才的引進和儲備力度，從而有效適應會計準則國際化的需要。除此之外，保險行業還應當加大信息系統建設的投入，加強相關歷史數據信息的積累，為我國新企業會計準則的全面實施提供有力支持。

參考文獻：

[1]董淑珍,楊晨.新會計準則對保險經營和監管的影響研究[J].華北金融,2009,(03).

[2]王金玲,郭路路,關明宇.新會計準則對保險監管的影響[J].現代經濟信息,2009,(08).

[3]郭建維,馬廣奇.保險公司財務會計與新會計準則的比較分析[J].商業經濟,2010,(02).

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摘要：再保險合同是指一個保險人(再保險分出人)分出一定的保費給另一個保險人(再保險接受人)，再保險接受人對再保險分出人由原保險合同引起的賠付支出及其他相關費用進行補償的保險合同。對于保險與再保險業務核算的處理，部分從業人員了解不甚詳細。本文筆者根據自己對新準則的理解，對再保險業務的會計處理進行了分析。

關鍵詞：再保險新會計準則會計處理

我國于2006年2月正式頒布了新會計準則，新會計準則于2007年起適用于所有的上市公司，并鼓勵其他有條件的企業實施。這一新會計準則體系，在借鑒國內外成功經驗的基礎上，結合我國經濟環境和管理要求，對會計準則本身和體系，編號和分類等諸多方面盡可能科學化，系統化，基本做到科學規范。

再保險作為整個保險業的重要組成部分，在保險業務中起到了相當重要的作用，所以對再保險業務進行單獨披露是十分必要的。新會計準則明確把保險合同分為保險合同和再保險合同，對此分別制訂了兩個準則，即《企業會計準則第25號——保險合同》和《企業會計準則第26號——再保險合同》，對保險與再保險的業務進行了明確和規范。

考慮到我國保險業的實際情況，新準則沒有照搬國際準則的條文，而是在一些方面作了改進，以便國內保險公司能夠逐步適應國際準則的要求。然而，新準則在實踐操作中有一定陌生性，在實務中也不可避免會面臨一些問題。本文重點就新準則下的再保險合同會計處理作簡單分析。

一、新準則的主要內容

1.再保險合同的定義：再保險合同，是指一個保險人(再保險分出人)分出一定的保費給另一個保險人(再保險接受人)，再保險接受人對再保險分出人由原保險合同所引起的賠付成本及其他相關費用進行補償的保險合同。

2.分出業務的核算：分出業務應獨立核算。再保險分出人不應當將再保險合同形成的資產與有關原保險合同形成的負債相互抵銷，不應當將再保險合同形成的收入或費用與有關原保險合同形成的費用或收入相互抵銷。

3.分保準備金的核算：分保準備金應分開核算。原保險合同為非壽險原保險合同的，再保險分出人應當按照相關再保險合同的約定，計算確認相關的應收分保未到期責任準備金資產，并沖減提取未到期責任準備金。再保險分出人應當在提取原保險合同未決賠款準備金、壽險責任準備金、長期健康險責任準備金的當期，按照相關再保險合同的約定，計算確定應向再保險接受人攤回的相應準備金，確認為相應的應收分保準備金資產。

4.攤回分保費用和攤回分保賠款的處理：按照權責發生制原則，在確認原保險合同收入的當期，按照相關再保險合同的約定，計算確定應向再保險接受人攤回的分保費用和賠付成本，計入當期損益。

5.分保費收入的確認條件：分保費收入同時滿足下列條件的，才能予以確認:①再保險合同成立并承擔相應保險責任;②與再保險合同相關的經濟利益很可能流入;③與再保險合同相關的收入能夠可靠地計量。

6.純益手續費的處理：再保險接受人應當根據相關再保險合同的約定，在能夠計算確定應向再保險分出人支付的純益手續費時，將該項純益手續費作為分保費用，計入當期損益。

7.分保準備金充足性測試：分入業務需要提取準備金，并進行相關分保準備金充足性測試。該測試比照《企業會計準則第25號原保險合同》的相關規定處理。

8.保險人應當在財務報表中單獨列示與再保險有關的項目：保險人應當在資產負債表中單獨列示與再保險合同有關的項目，包括應收分保賬款、應收分保未到期責任準備金、應收分保未決賠款準備金、應收分保壽險責任準備金、應收分保長期健康險責任準備金和應付分保賬款。保險人在利潤表中單獨列示的項目包括分保費收入、分出保費、攤回分保費用、分保費用、攤回賠付成本、分保賠付成本、攤回未決賠款準備金、攤回壽險責任準備金和攤回長期健康險責任準備金。

二、新準則下的再保險業務的會計處理

1、分出業務的會計處理

其一新準則要求分保分出人應當于確認原保險合同保費收入的當期，確認分出保費和攤回分保費用，計入當期損益;于提取原保險合同準備金的當期，確認應收分保準備金和攤回相關準備金。這樣規定改變了目前實務中分保分出人根據分保業務賬單確認分出業務相關收支的做法，這對保險公司內部管理要求更高，對一些保險公司而言，需要通過加強基礎工作、改進技術手段等予以實現。其二新準則要求再保險分出人不應當將再保險合同形成的資產與有關原保險合同形成的負債相互抵銷，不應當將再保險合同形成的收入或費用與有關原保險合同形成的費用或收入相互抵銷。這一原則要求再保險分出人單獨設置賬戶核算再保險合同產生的資產、負債及相關收支，如設置“賠付成本”賬戶核算原保險合同實際賠付金額，設置“攤回賠付成本”(收入類)賬戶核算再保險合同中應由再保險接受人負擔的賠款金額，兩賬戶相抵即為再保險分出人自留業務的實際成本，這種賬戶對比法有利于保持原保險合同及再保險合同各自業務的完整性。其三保險會計制度中，對于再保險分出人來說，再保險業務的核算主要是分出保費、攤回分保費用、攤回分保賠款、存入分保準備金，分保準備金利息，分保業務往來等內容，新準則關于分出業務的核算除了上述規定內容外，還增加了相關的應收分保未到期責任準備金、應收分保未決賠款準備金、應收分保壽險責任準備金、應收分保長期健康險責任準備金及攤回未決賠款準備金、攤回壽險責任準備金、攤回長期健康險責任準備金等核算內容。這些應收分保準備金資產及攤回準備金核算與原保險合同緊密相關。準則規定，原保險合同為非壽險原保險合同的，再保險分出人應當在確認原保險合同保費收人當期，按照相關再保險合同的約定，計算確認相關的應收分保未到期責任準備金資產，并沖減提取未到期責任準備金。再保險分出人應當在資產負債表日調整原保險合同未到期責任準備金余額時，相應調整應收分保未到期責任準備金余額。再保險分出人應當在提取原保險合同未決賠款準備金、壽險責任準備金、長期健康險責任準備金的當期，按照相關再保險合同的約定，計算確定應向再保險接受人攤回的相應準備金，確認為相應的應收分保準備金資產;并在確定支付賠付款項金額或實際發生理賠費用而沖減原保險合同相應準備金余額的當期，沖減相應的應收分保準備金余額。

2、分入業務的會計處理

新準則明確分保費收人及相關費用應按權責發生制原則確認，并于收到分保業務賬單時進行調整。準則規定分保費收入確認應同時滿足以下三個條件:(1)再保險合同成立并承擔相應保險責任;(2)與再保險合同相關的經濟利益很可能流入;(3)與再保險合同相關的收人能夠可靠地計量。再保險接受人應當在收到分保業務賬單時，按照賬單標明的金額對相關分保費收入、分保費用進行調整，調整金額計入當期損益。美國、歐洲等國家會計實務中一般采用精算等專門方法預估確認分保費收入及相關費用、考慮到預估需要專門技術方法及可靠經驗數據作為支撐，我國目前尚不具備條件，準則采取了與國際慣例逐步趨同的方法，新準則雖未明確規定分入業務分保費收入確認應將預估方法作為基準方法，將根據分保業務賬單處理作為備選方法，但其實已隱含了這一內容，即對于已具備預估條件的再保險接受人應當在與再保險分出人確認分出保費相同的期間，采用專門方法對相關分保費收人的金額進行預估，確認應收分?？詈头直ＹM收入，因為這時已具備“與再保險合同相關的收入能夠可靠地計量”條件。再保險接受人如有確鑿證據表明對分保費收入及相關分保費用無法預估，或預估金額可能與實際金額產生重大差異，從而影響信息使用者決策的，也可根據分保業務賬單標明的金額確認分保費收人及相關分保費用。

新準則要求按會計年度結算損益，分入業務的各項收支均按權責發生制原則確認為當期收入和費用，并確認為當期損益，因此不計提長期責任準備金。準備金的核算要依據原保險合同種類計提相應的分保責任準備金。準則規定再保險接受人要提取分保未到期責任準備金、分保未決賠款準備金、分保壽險責任準備金、分保長期健康險責任準備金，以及進行相關分保準備金充足性測試，比照《企業會計準則第25號---原保險合同》的相關規定處理。如果原保險合同為非壽險保險合同，再保險接受人應根據本期分保費收入提取分保未到期責任準備金，作為分保費收入的調整，并確認分保未到期責任準備金負債。再保險接受人應當在資產負債表日，調整確認分保未到期責任準備金負債，作為分保費收入的調整;并在非壽險保險事故發生的當期，根據精算確定的金額提取相關的分保未決賠款準備金，作為分保賠付成本計入當期損益。如果原保險合同為壽險保險合同，再保險接受人應當在確認壽險分保費收人的當期，根據精算確定的金額提取相關分保壽險責任準備金、分保長期健康險責任準備金，作為分保賠付成本計人當期損益;并至少應當于每年年度終了，對分保未決賠款準備金、分保壽險責任準備金、分保長期健康險責任準備金進行充足性測試。

三、結語：

隨著保險事業的發展，我國的保險市場也取得了長足的發展，再保險作為保險業務的補充，在保險業務中起到了重要作用。新會計準則明確把保險合同分為保險合同和再保險合同，并分別制訂了兩個準則，因此加強對再保險業務會計處理進行研究有重要的意義。

參考文獻：

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【關鍵詞】金融改革；會計制度；評價

一、金融改革的回顧與金融會計的演進

（一）30年來金融改革的基本回顧

黨的開啟了改革開放歷史新時期。30年來，我國金融改革大致經歷了重塑金融體系、啟動金融改革和攻堅與擴大對外開放三個時期。

重塑金融體系時期（1978-1992）。這一時期，初步奠定了我國金融業三足鼎立局面。論文百事通1979年4月，國務院作出了“逐步恢復國內保險業務”的重大決策，使我國停辦20多年的國內保險業務開始復蘇。1983年9月，國務院了《關于中國人民銀行專門行使中央銀行職能的決定》。該項決定，打破了人民銀行大一統銀行體制，由此催生了包括中國工商銀行在內四家國有專業銀行和一批新型商業銀行。1990年12月，上海證券交易所和深圳證券交易所先后開業。

啟動金融改革與加強法制建設時期（1993-2001）。1993年，國務院頒布了《關于金融體制改革的決定》，由此拉開了銀行業商業化改革的序幕。此后，《人民銀行法》、《商業銀行法》、《票據法》、《保險法》、《證券法》、《擔保法》等一系列金融法律法規陸續頒布與實施。隨著1992年10月移交證券業監管權，保險業監管權也于1998年11月由人民銀行移交新成立的中國保險業監督管理委員會。

攻堅與擴大對外開放時期（2001-至今）。為化解經濟體制改革過程中積聚的金融業巨額不良資產和處置嚴重違規經營以及資不抵債金融機構，我國政府陸續出臺了一系列包括行政關閉、不良資產剝離、注資、債轉股、中央銀行再貸款、中央財政直接償付等多種政策措施。中國銀行、中國建設銀行、中國工商銀行在完成“三步曲”基礎上實現整體上市。隨著我國加入世界貿易組織后過渡期結束，金融業實現了全面對外開放和逐漸“走出去”。2003年12月，十屆人大常委會第六次會議通過了關于修改《人民銀行法》的決定和《銀行業監督管理法》，從法律上最終奠定了“一行三會”對金融分業監管體制。2004年1月，國務院了《關于推進資本市場改革開放和穩定發展的若干意見》，將發展我國資本市場提高到國家戰略高度，為我國證券市場發展提供了新的機遇。

經過30年的努力，我國金融發生了歷史性變化。由單一的國家銀行體制發展到了由“一行三會”調控和監管，大型商業銀行為主體、政策性金融與商業性金融相分離的多種金融機構分工協作、多種融資渠道并存、功能互補和協調發展的金融體系，使我國的金融體制初步形成市場化框架。金融宏觀調控實現了從無到有、從粗到細、從直接到間接、從無法可循到有法可依的轉型。

（二）改革開放以來金融會計規范的演進

隨著我國金融業市場化改革的深入，對會計信息的質量以及產生會計信息的依據提出了更高要求，同時也推動了相關會計制度的不斷革新變化。金融業改革不僅改變了我國傳統的會計制度,而且也使會計核算逐步走上國際化的道路。

構建金融會計與進行適度性改革時期（1978-1991）。1987年4月，人民銀行依據《會計法》和《銀行管理暫行條例》，頒布了《全國銀行業統一會計基本制度》。該制度的頒布，實現了我國金融會計制度零的突破，奠定了中央銀行管理金融財務會計的主體地位。該制度統一了銀行會計科目、賬務處理程序和記賬方法，允許各總行從資金收付記賬法、借貸記賬法中進行選擇和比照該制度制定各行財務會計制度。

建立分行業會計制度和探索企業會計準則建設時期（1992-2000）。為適應市場經濟發展要求，根據《會計改革與發展綱要》要求，財政部于1992年11月了《企業會計準則》和《企業財務通則》。在銀行會計制度基礎上，1993年3月財政部和人民銀行結合兩則要求，聯合頒布了《金融企業會計制度》和《金融保險企業財務制度》。為滿足證券公司和保險企業會計核算需求，此后不久，財政部又分別頒布了《證券公司會計制度》和《保險企業會計制度》。

推動金融企業會計與企業會計接軌時期（2001-2005）。隨著我國在2001年加入世界貿易組織，按照市場經濟要求和國際慣例，建立健全統一會計制度的呼聲日高。為此，財政部在2000年末至2001年先后了《企業會計制度》、《小企業會計制度》，并結合金融企業會計核算的特性，根據修改后的《會計法》和《企業財務會計報告條例》，重新頒布了《金融企業會計制度》，明確要求上市金融機構遵循。該制度在分析總結我國金融企業，特別是上市金融企業經驗的基礎上對原有制度進行了完善，并使金融企業會計制度與企業會計制度真正實現了對接。

建立統一會計規范體系和實現國際接軌時期（2006-至今）。為履行入世承諾，財政部于2006年2月修訂和了39項企業會計準則（以下簡稱新會計準則），其中包括首次的金融會計準則。這些制度公布后，將率先在上市公司實施。新會計準則的出臺，宣告了我國分所有制性質、分行業、按會計主體規定會計核算和披露方式將成為過去，實現了金融會計和一般企業會計與國際財務報告準則趨同。

二、對30年來金融會計規范建設的基本評價

（一）金融會計規范建設在經過30年的探索實現了兩次飛躍和后來居上

30年來,中國金融會計改革是在金融體制改革不斷深化背景下逐步發展的。在1978至1991年間，隨著建設有中國特色社會主義經濟體制的理論探索與金融體制改革的逐步實施，我國金融會計制度建設逐步建立了具有中國特色的方法體系。而自1992年開始，隨著我國經濟體制與國際經濟體系的逐漸接軌，金融會計業務處理規范也逐漸向國際慣例靠攏。從30年來我國金融業會計演進的軌跡看，可以清楚地看到起步、初步接軌、第一次飛躍和第二次飛躍的演進過程。如果說《全國銀行業統一會計基本制度》是金融會計規范建設起步階段的重要標志，那么財政部和人民銀行在1993年聯合頒布的《金融企業會計制度》，就不僅是在一定程度上第一次對各類金融企業會計核算進行了統一規范，而是啟動了金融企業會計與企業會計的初步接軌。

2001年重新頒布的《金融企業會計制度》，順應了企業會計改革的潮流，逐步把金融企業會計核算納入到企業會計核算改革的整體框架之中，基本實現了同類金融會計事項在商業銀行、證券公司和保險公司等金融企業核算的一致性，是金融企業會計核算與企業會計核算接軌的第一次飛躍。2006年的新會計準則，則是接軌后的再次飛躍。它意味著在面向市場經濟前提下，我國初步建立了比較完整的企業會計準則體系，實現了同類業務在金融企業和非金融企業的會計確認、計量、記錄和披露的統一。新會計準則的推行，標志著金融企業不再滯后于非金融企業，而是同步實施，并將范圍擴展到金融、保險、農業等眾多行業領域，同時也考慮到了在企業的普遍適用性。

（二）金融企業會計改革取得了歷史性突破，具有深遠的意義

30年來我國金融會計的演進，具有鮮明的強制性制度變遷特征，與經濟體制變遷和金融改革是一個互動的過程，經濟體制變遷的模式與路徑決定了會計演進的模式與路徑?；仡?0年來我國金融會計改革，完成了兩個歷史性轉變：從計劃經濟時代習慣于統一會計制度逐步過渡到將制度制定權還政于企業，從習慣于規制導向向原則導向轉變，在會計思想完成了由“工具論”向“管理論”的轉變。通過金融企業會計改革，一方面為金融企業進行股份制改造和綜合改革奠定基礎，另一方面也有效地提高了會計信息相關性和可靠性以及境內外資本市場信息的可比性。

經濟體制改革，開辟了會計實務發展的新領域。圍繞這些新興領域，產生了諸如企業兼并與資產重組會計、企業破產清算會計、企業租賃會計以及金融工具會計等新問題。會計準則的不斷完善，使市場經濟建設中出現的新會計實務逐步得到規范。2006年2月的新會計準則，是繼1993年會計準則改革和2000年會計制度改革之后新的里程碑。它是我國會計標準向國際會計準則靠攏背景下頒布的。不僅填補了我國金融會計標準的空白，而且是會計理念、會計計量技術的重大轉變。新會計準則的實施，將為社會相關各方評價金融企業經營業績與風險提供更準確的依據，同時也對金融企業經營管理層、監管者以及對金融企業財務會計報告作出評價的中介機構的職業技能、判斷能力和職業道德提出了更高要求。

三、展望與進一步完善金融會計制度的建議

（一）金融改革展望

進入2008年以來，在全球經濟整體增速放緩、通貨膨脹壓力上升、金融市場動蕩加劇的前提下，各經濟體面臨保持增長和抑制通貨膨脹的兩難選擇。美國次貸危機對國際經濟金融體系產生的沖擊不斷加劇。在全球經濟增長急速放緩和通脹抬頭以及我國經濟日益溶入世界經濟體系大背景下，我國經濟也出現了周期性波動，金融業改革任重道遠。面對國際金融市場急劇變動，我國金融業要準確把握金融市場變動，努力確保金融業可持續健康發展，繼續深化金融改革，全面提升金融業整體競爭力。

一是要進一步鞏固和繼續深化金融業的市場化改革，加快建立健全市場風險識別、計量、監測和控制機制建設，提高市場風險管理水平。對已完成改制上市的金融機構，要繼續完善法人治理與風險管理機制；對未完成改制的，要穩步有序推進改革。二是要著力解決制約金融業綜合經營的法律制約、產品制約、市場制約和監管的不協調。要從宏觀政策層面突破這些瓶頸制約，鼓勵金融創新，積極培育“相互融合”的金融市場體系，逐步改變金融市場分割的局面和增加農村金融市場有效供給以及健全金融調控和強化金融業監管的“無縫鏈接”，防止監管規定和政策不一致的問題發生。三是要主動轉變經營模式和增長方式。面對國際國內競爭加劇的壓力，金融機構應主動實施經營模式、增長方式的戰略轉型，全面調整資產結構、負債結構、客戶結構、營銷渠道，實現經營模式和增長方式分別由以規模擴張為主、以依賴傳統業務為主向以質量效益為主、以多元化、綜合化轉變，努力把金融機構建設成為治理良好、資本充足、內控嚴密和具有較強核心競爭力的現代金融企業。新晨

（二）充分估計新會計準則對金融業的影響，主動尋求應對之策

一是充分估量金融企業會計準則的復雜性與長期影響。與其他會計準則相比，金融企業會計準則更加復雜。這種復雜性源自現代金融的復雜性和會計準則本身的嚴密與復雜。既涉及大量金融工具專業術語的理解，又包括新金融工具對傳統會計理論和方法產生的挑戰以及如何有效解決新型業務處理問題。二是充分考量中國特殊的經濟環境和會計環境，審慎評估新會計準則與會計制度關系。目前，我國銀行業的會計業務處理遵循著兩種不同的會計規范：一種是2001年版《金融企業會計制度》，另一種是2006年頒布的新會計準則和國際財務報告準則。從發展趨勢看，企業會計準則有逐步取代企業會計制度的趨勢。在《關于銀行業金融機構全面執行企業會計準則的通知》中，中國銀監會在全面評估各銀行業機構基礎條件基礎上，從有利于銀行業機構建立適應新會計準則要求的內部管理流程、信息處理系統和提高執行質量的角度，提出了有序推進金融企業會計準則在各類銀行業機構應用的時間表。三是全面學習和理解新會計準則體系,務求掌握這些新規則的精髓和各準則之間的橫向聯系，以提高職業判斷能力。由于新準則實施將對風險管理、信息系統以及整個經營管理體系帶來影響，不僅財會人員應學習新會計準則，而且包括風險管理人員在內的非財務人員也要認真學習。通過學習，加深理解和提高運用能力以及強化對國際會計準則與新型業務的研究，正確處理借鑒與創新的關系，促進會計準則體系的不斷完善。四是加強相關部門之間的協調,減少新會計準則的運行成本。新會計準則體系的實施,將對金融業財務報表的設計及其分類產生重大影響。從國際視野看，國際會計準則制定機構與相關金融業監管組織之間的協調日趨密切。從學習國際經驗出發，我國金融業監管部門應主動加強與會計準則制定機構間的協調，避免金融企業為滿足各方要求而不得不實行雙軌制，從而加大新會計準則運行的成本。

【參考文獻】

[1]夏博輝.論我國金融會計制度建設的三個階段，2008，http:/.

篇5

一、引言

2006年2月15日財政部頒布的新會計準則已于2007年1月1日起率先在上市公司施行。新會計準則的施行給企業報告的財務狀況、經營成果和現金流量產生何種及多大程度的影響成為廣大投資者、理論界、實務界、準則制定機構和監管部門非常關注的問題。自從新會計準則頒布以來，許多學者撰文比較了新舊會計準則，并探討了新準則的影響。這些文獻往往采用演繹法進行規范分析，對新會計準則的影響做出了“應然”解答，而沒有運用統計數據分析新會計準則的具體影響。本文擬運用上市公司2006年年報數據對新準則的具體影響做出“實然”回答。

2006年11月27日中國證監會下發了《關于做好與新會計準則相關財務會計信息披露工作的通知》(證監發[2006]136號。以下簡稱“證監會通知”)，要求上市公司在按照現行會計準則(即2006年末仍在執行的會計準則及會計制度規范體系，以下簡稱“舊準則”)編制和披露2006年報的同時，結合新會計準則的規定及自身業務特點，在2006年報的“管理層討論與分析”部分詳細分析并披露執行新會計準則后可能發生的會計政策、會計估計變更及其對公司的財務狀況和經營成果的影響；同時，還應按照《企業會計準則第38號――首次執行企業會計準則》的要求，在年度財務報告的“補充資料”部分以列表形式披露經注冊會計師審閱的新舊會計準則股東權益差異調節表(以下簡稱“股東權益調節表”)。股東權益調節表詳細說明了按舊準則確認、計量、記錄和列報的股東權益是如何變化到按新準則對2006年相同的經濟業務進行會計處理后的股東權益的過程，其中包括“長期股權投資差額”、“投資性房地產”等13個新舊準則主要差異項目。上市公司根據證監會的上述規定披露的股東權益調節表及其他數據為研究新會計準則的具體影響提供了資料。并且，股東權益是一個綜合指標，其本身就是反映財務狀況的關鍵數據，同時也反映了經營成果的直接影響，因此，可以從股東權益的變化評價新準則對公司財務狀況和經營成果的影響。

截至2007年4月30日，上市公司2006年報披露工作已結束。我們從wind資訊獲取了截至該日上海、深圳兩個證券市場已披露年報的1450家上市公司股東權益調節表的統計數據，對該數據進行了認真校驗。另外，通過逐個閱讀公司年報中的“管理層討論與分析”收集管理層對新準則影響的評估數據，歸納總結了管理層對新準則具體影響的評估結果。

二、股東權益影響的統計分析

(一)總體分析　首先，對按舊準則編報的股東權益和按新準則編報的股東，益之間的差異進行總體描述性統計，結果見表1。通過統計可以發現：29家公司的股東權益沒有變化，占公司總數的2％，1314家公司的股東權益增加，占公司總數的90.6％，107家公司下降，占7.4％。按舊準則報告的全部上市公司股東權益(合并報表，下同)為34355億元，按新準則報告的股東權益合計數為37650億元，新準則導致股東權益增加了3295億元，總體增加幅度為9.59％；增長幅度最大的達7317.48％，下降幅度最大為207.04％。

在導致新舊準則下披露的股東權益發生變化的因素中，“少數股東權益”是一個特殊因素。其他因素通過影響會計要素的確認和計量從而影響列報，而該因素僅僅因為列報規則的變化而影響股東權益，在舊準則下作為獨立于負債和股東權益的項目下列示，而在新準則下作為股東權益的一部分列示。因此，為了考察因新準則引起的(狹義上的)會計政策變更帶來的真實影響，本文還統計分析了扣除該因素后的股東權益差異。結果表明，在全部上市公司中，共有1370家(94.5％的)上市公司的股東權益真正因為執行新準則發生了變化，其中，1054家公司的股東權益增加，占公司總數的72.7％，316家公司下降，占21.8％；80家公司沒有變化，占5?5％。表1顯示，新準則的真實影響是使股東權益增加了413億元，幅度為1.2％，變化幅度的中位數只有0.46％，遠小于扣除少數股東權益前的上升幅度。

為了獲得新準則影響的統計證據，筆者還在上述描述性統計的基礎上進行了假設檢驗。首先計算了除少數股東權益外的股東權益的變化率(即差異率的絕對值)，然后進行z檢驗。均值為0時z檢驗的p值為0.0131；均值為5％時z檢驗的p值為0.1183：均值為10％時z檢驗的p值為0.4435。由于股東權益是反映財務狀況和經營成果的綜合指標，從上述統計結果可知，執行新會計準則總體上對上市公司財務狀況和經營成果產生了影響，但影響很小。

(二)分項目分析　證監會通知中給出了股東權益調節表的格式，其中列出了新舊會計處理變化較大(如長期股權投資)或新的會計準則(如投資性房地產)等預計對上市公司財務狀況和經營成果產生重大影響的14個項目(見表2)。從中可以看出：所得稅會計政策變更對公司的影響最廣泛，89.32％的公司報告了該項目引起的股東權益差異，位列第二、第三位的分別是少數股東權益的列報變化和長期股權投資的會計方法變更。資產棄置費用一項由于以前會計準則沒有明確提出，也未規定其會計處理，而沒有一家公司報告該項目影響其股東權益。另外，投資性房地產、股份支付、符合預計負債確認條件的重組義務、交易性金融負債、金融工具分拆增加的權益的影響范圍也都非常有限。

從表2可知，舊準則對投資類金融資產按成本法或成本與市價孰低法計量，而新準則把投資類金融資產分為交易性金融資產、可供出售金融資產和持有至到期日金融資產，前兩者按公允價值進行后續計量，新舊準則的上述變化導致股東權益增加了827億，是貢獻最大的項目，這是因為我國股市近年來漲幅巨大、導致公司持有的投資類金融資產的市價大幅上升所致。但同時也應看到，長期股權投資會計處理的變化導致新準則下的股東權益比舊準則減少了182億元。另外，所得稅會計政策變更雖然影響范圍廣泛，但影響程度不大，對股東權益的合計影響僅約8億元。

(三)分行業分析　筆者采用證監會的分類標準對股東權益差異進行了分行業的統計分析，結果見表3。表3分別報告了包括少數股東權益和除少數股東權益外的股東權益差異，兩個口徑的統計結果存在很大差異，會得出截然不同的結論。如按包括少數股東權益口徑計算的結果顯示新準則對信息技術業的相對影響最大，使股東權益增長了27.85％，而按除少數股東權益外口徑計算的結果顯示新準則對信息技術業的相對影響位列第三，反而使股東權益減少了4.22％。因此，除少數股東權益外的股東權益差異真正反映了新準則的影響。

表3顯示，執行新會計準則只對農、林、牧、漁業，交通運輸、倉儲業，信息技術業，傳播與文化產業四個行業產生負面影響，其股東權益減少，其他行業的股東權益均增加；從絕對金額來看，執行新準則對金融、保險業的影響最大，使股東權益增加了約257億

元，對其他行業的影響小得多，這可能是因為該行業有工商銀行、中國銀行、中國人壽和平安保險等，凈資產規模龐大。為了剔除公司，行業規模的差異，筆者還從相對比率進行了統計。從差異率來看，執行新準則對制造業中的其他制造業影響最大，其次是制造業一紡織、服裝、皮毛。

此外，還對新會計準則對各行業的影響是否存在顯著差異進行了方差分析。從統計結果來看，絕對額的影響存在顯著差異，這主要是因為各行業以股東權益為表征的公司規模存在顯著差異所致(各行業新、舊準則下的股東權益方差分析的p值均等于0.0000)，但差異率的方差分析結果顯示均不存在顯著差異。

三、管理層評估執行新會計準則的影響分析

表4報告了按會計準則項目對管理層評估執行新會計準則具體影響的統計結果。從中可以看出，對公司財務狀況和經營成果產生影響的主要準則按其影響范圍排序從大到小依次為：第18號、第2號、第33號、第17號、第6號、第16號、第22號、第9號，超過20％的公司管理層認為這8項準則將對公司產生影響，其中認為第18號準則――所得稅將產生影響的公司數占公司總數的82.62％，其次為第2號長期股權投資和第33號合并財務報表。這一結果與表2報告的分項目的廣度分析的統計結果相似。

另外，本文還對上述8個具體準則進行分行業統計。表5分行業報告了管理層認為受到影響的具體準則的公司數及其占所在行業公司數量的比例，為了辨別這些準則的影響在行業之間是否存在顯著差異，還報告了方差分析結果。從表5可以看出，一些新準則(如長期股權投資)方差分析的結果統計上不顯著，表明這些準則施行后將影響所有行業，不存在行業傾向性；而無形資產、職工薪酬、借款費用等準則方差分析的結果統計上顯著，表明這些準則的影響在行業之間存在顯著差異，如無形資產新會計準則的施行會影響專利技術、研究開發支出較多的信息技術業的財務狀況和經營成果，40.2％的公司管理層在評估新準則的影響時提及了該準則；而沒有一家金融、保險業的公司管理層認為該準則的施行會產生影響。

篇6

【關鍵詞】保險；遞延保單；獲取成本

一、前言

所謂遞延保單獲得成本（Deferred Acquisition Costs）是指保險行業中所支付的傭金還有其他的一些費用，如承保的費用、保單簽發的費用及一些出售的費用等。這些與業務的產能有很大的關系。在有關的會計準則及解釋中，財務部和保監會對于保險公司的會計政策做出了規定，要求在境內上市及境外上市的保險企業都需要進行會計做賬方法的調整，要及時進行變更，解決境內外會計報的差異問題。在此會計準則條款下，根據業務產能水平，對遞延保單獲得成本約定在在保單期限內進行遞延及攤銷的賬務處理。關于傭金費用、相關手續費用在辦理新業務保單時所產生的獲得成本于發生時，根據在國際財務報告準則下將計入損益，依照傭金費用、手續費等辦理新業務保單所產生的獲得成本予以遞延，并在預計保單年限內攤銷，賬目處理的結果是，國際準則下的利潤高于國內準則。本文對于保險遞延保單獲取成本進行了研究。

二、國外遞延保單取得成本的財務處理方法

美國的保險行業中，存在由于新業務的開展費用較高而發生的盈余虧損問題，在會計準則中，可能通過攤銷首年度保單獲取成本的方式，有步驟的調節盈余虧損的財務處理方式。因此，在新保單發生年度內，只有保險的部分費用出現在了保險人的損益表中，這時，財務上在做賬時，為了使帳目平衡，要采用遞延保單獲取成本，來調整賬目，達到控制平衡的目的。同時，在對企業的償付能力做適應性評估時，要及時詳細的看到準備金的情況，法定會計準則的計算公式即為：保單準備金一遞延保單獲取成本，這是準備金凈值的計算方法。本著緩解盈余虧損的目標，美國一般公認會計準則與我們當前的法定的會計原則的方法是一致的。在當前的公認會計原則中要求的是收入與成本的迅速的匹配，這對于計算當期的經營成果的匹配性有較大的作用。在美國的保險業中由于開展新業務產生的盈余虧損，在公認會計原則下，不允許保險人通過修正準備金進行彌補盈余虧損的工作。對保險公司的能力評估時需要通過遞延保單取得成本的核算進行扣減來反映準備金的狀況。因此開展對DPAC帳戶的作用研究，以及對保險公司財務的影響，有非常高的研究價值。

三、我國遞延保單取得成本的財務管理

1.保單獲取成本不遞延的影響

根據財務準則的規定，保單獲取成本不遞延的前提下，對于準備金評估標準的變化會對利潤表產生較大的影響。在遞延保單的背景下，財務報表、償付能力等中關于準備金的評估方法都是采用的法定準備金的概念。由于過去對于評估利率都是較低的利率，因此在提存準備金時都較為的謹慎。新的標準下，由于準備金評估利率標準變成市場標準來衡量的利率，會產生一定的溢價，保險公司在準備金的計提方面有了一定的掌握范圍。由于保單遞延成本的收緊，會給保險公司帶來較大的經營負擔，相應的可以從準備金提取上得到一定的補償。保險業為了彌補開展新業務所產生的巨大費用給企業所帶來的盈余虧損，還是產生了遞延保單獲得成本，這可在一定程度上降低保險精算界成本過高費用不足的問題。遞延保單獲取成本能夠讓保險公司的經營壓力有效的降低，還會對公司的凈利潤產生較為良性的效果。

2.保單取得成本的核算

在保險公司的實務核算中，一般在賬戶中設立專門的科目進行保單取得成本的核算，只是將費用分在不同的會計科目，進行確認和計量。分別計量在”手續費支出”，“傭金支出”和“營業費用”等科目，在公司利潤表中得以體現。在當前的實務中，由于保單取得成本的主要構成部分是根據險種的區別和費用的情況各有不同。由于我國保險公司對于保單取得成本的內容界定是首期費用這樣一個概念，是采用把當期費用支出列入當期成本核算的方法，這對于公司的利潤會產生一定的影響。從精算角度來核定，由于保監會修正準備金的方法是采用一年期完全修正來對法定責任準備金來進行計算的。對于預定附加費用率的設置的標準也有相應的規定，這樣對于首期保單的預定附加費用是提高了的，也可以緩解壽險公司的保單取得成本，其所產生的盈余虧損的財務效果是一樣的，有一定的互補作用。保險的財務狀況與償付能力與準備金的提存和修正方法有直接的關系，在非常嚴格的保險費率監管體系下，這做為監控和考察的重點，被保險公司的監管部門所關注。為了避免保險業各公司的不良競爭，促進良性發展，采用控制和限定各期保單預定附加費用的方法也是必須的。由于監管部門對保險產品費率的控制有所放松，也會放松保單附加費用的比例控制，從而讓保險公司有更強的償付能力。

四、結論

綜上所述，保險企業要在會計準則的要求下，做好會計做賬方法的調整，對于會計方法及時進行變更，對于境內和境外會計所產生的差異這一問題給予很好的解決。在對于會計準則的相關款加強執行的同時，要選擇更加客觀、公允地方式來對保險公司的理財模式進行反映。更要加強保險公司內部的控制，以降低經營管理的成本，以期建立起以利潤中心的考核體系，同時要構建起相應的管理機制。在加強管理提升保險公司資金實力水平的基礎上，進一步提高保險公司產品的盈利能力。以增強企業的市場競爭力，增強抵御各種經營風險的能力。

參考文獻

[1]周樺.解讀“保險合同相關會計處理規定”[N].中國保險報，2010一O1—20.

[2]樊川.保險合同國際財務報告準則發展及影響分析[J].財會通訊，2009（6）：124-125.

[3]楊陽.關于保險會計新準則的突破、影響及建議[J].現代商業，2008（14）：214-215.

篇7

關鍵詞：新會計；會計準則；準則體系

abstract: this article through is related the content contrast to the new old accounting standards system, the study and the understanding, discussed our country new accounting standards system’s breakthrough and the significance from many aspects.

key word: new accountant; accounting standards; criterion system 

前言

   2006年2月15日,財政部了我國新的企業會計準則體系(下文簡稱“新會計準則體系”)和審計準則體系。其中,新會計準則體系中包括1項基本準則和38項具體準則。同時要求2007年1月1日首先在上市公司中執行,其他企業鼓勵執行。在這之前,1992年,財政部在企業會計核算制度方面進行了一次重大改革,了《企業會計準則》和13個行業會計制度。從1997年開始到2001年,財政部又陸續制定并實施了16項具體準則。因此本文把2001年之前的會計準則體系稱為“舊會計準則體系”。 

新會計準則體系的建立順應了中國經濟快速市場化和國際化的需要,強化了為投資者和社會公眾提供決策有用的會計信息的理念,初步做到了與國際核算準則趨同,實現了我國企業會計準則體系建設的又一次新的跨越和歷史性的突破,具有極其重要的意義。 

一、新舊會計準則體系的主要差別 

按照財政部副部長樓繼偉在新會計準則體系會上的說法,我國的會計準則體系包括三個部分:基本準則、具體準則和應用指南。其中,“基本準則是綱,在整個準則體系中起統馭作用;具體準則是目,是依據基本準則原則要求對有關業務或報告做出的具體規定;應用指南是補充,是對具體準則的操作指引”。和舊的會計準則體系相比,新的會計準則體系中無論是基本準則還是具體準則,都作了非常大的改動和修訂。 

(一)新舊基本準則主要差異的比較 

在新基本準則中,首先對適應范圍進行了修改;其次對財務報告的目標進行了修改,使其語言表述更符合市場經濟原則和國際通用的商業語言;再次是引入了多樣化的計量屬性,這是最引人注目的變化。相對于舊的基本準則中“只允許使用歷史成本計量屬性”,新的基本原則列出了五種可以使用的計量屬性:歷史成本、重置成本、可變現凈值、現值和公允價值,尤其是公允價值的引入更是備受關注。同時,為了防范公允價值被濫用,新準則中也作了相應的規定,即:“應當保證所確定的會計要素金額能夠取得并可靠計量?！碑斎?在這次新準則中還有一項最重要最核心的修訂,就是對會計要素定義的修訂,糾正了舊的準則中關于相關內容的循環定義、含糊等問題。 

(二)新舊會計具體準則主要差異的比較 

在具體準則方面,本次的38項準則,除了對原有16項具體準則進行了修訂外,其余22項均為新增部分。舊的具體準則偏重于工商企業,而本次新準則中則擴展到了金融業、保險業、石油天然氣行業、農業等公眾特殊的行業領域,并增添了許多新的業務類型,如:套期保值、年金、股份支付等等,填補了我國市場經濟條件下新型經濟業務核算的空白。 

在修訂方面,最值得關注的是債務重組和資產減值計提相關規定的變化。舊的《債務重組》準則規定,重組利得不得確定收益,應計入“資本公積”,而新的《債務重組》準則規定是債務重組利得應記入當期損益(這恰恰是舊準則禁止的)。在資產減值跌價準備計提方面。舊準則允許企業沖回以前年度計提的存貨跌價準備、固定資產跌價準備、在建工程跌價準備和無形資產跌價準備,因此部分企業(主要是上市公司)屢屢通過這四項計提來調節利潤,造成企業會計信息的不真實。而新準則規定,“資產減值跌價準備一經確定,在以后會計期間內不得轉回”,從而有效地遏制了利用計提跌價準備進行利潤操縱的現象。還有一些問題,如借款費用資本化,商譽和不確定使用期限的無形資產的攤銷,政府補助歸屬等等,在新具體準則中都有了較大的修訂。

二、新會計準則體系的重大意義 

(一)新會計準則體系的建立,能有效地提高會計信息的相關性和可靠性 

新會計準則體系在規范企業會計確認,計量和報告的行為,提高會計信息質量,滿足投資者、債權人、政府部門和企業管理層等有關方面對會計信息的需要做了較大的規定的修改,使企業提供的會計信息與財務報告使用者的經濟決策相關,從而有助于財務報告使用者對企業過去、現在和未來情況做出客觀的評價或預測。

(二)新會計準則體系的建立,有利于規范我國金融工具會計核算,促進金融衍生產品的發展 

金融工具會計準則一直是國際會計準則中比較復雜的內容。如何有效地對金融工具進行確認和計量,完善金融工具會計準則體系,一直以來是各國政策制訂部門的一項重要工作。在新準則體系中,第22、23、24、37號準則是針對金融工具的計量與披露問題制定的。這四項準則之間各有側重,彼此相互關聯,邏輯一致,形成了一個有機整體,這些相關規定標志著我國金融工具會計處理與國際會計準則全面接軌,有利于規范金融工具,特別是衍生工具的社會性預警系統,從而引導衍生工具的有效運作,提高了金融信息的透明度和可比性。 

(三)新會計準則體系的建立,有利于提高境外資本市場信息的可比性 

目前,會計準則全球化趨同已經成為不可阻擋的潮流,而且最近幾年趨勢越來越明顯。截止2005年,已經有97個國家表示將直接采用國際會計準則理事(iasb)制定的國際財務報告準則。隨著我國經濟開放程度越來越高,活躍在國際貿易和境外資本市場的中國企業更需要我國會計準則的國際化,從而為全球投資者提供更加透明可靠的財務信息,實現了與國際財務報告準則的趨同。正如國際會計準則理事會主席戴維·泰巴爵士在2月15日新準則會上的致辭所說:“中國企業會計準則吸納了國際投資者所熟悉的會計原則,這將使投資者更加信任中國資本市場和財務報告,也將進一步刺激國內和國際資本投資。對于正在全球經濟中扮演越來越重要角色的中國企業來說,企業會計準則獲得國際認可有助于降低企業在海外經營時遵循不同國家和地區會計標準的成本。”  

(四)新會計準則體系建立,能促進財務信息披露更加透明 

新會計準則體系對上市公司的信息披露提出了更高的要求,這將提高上市公司財務報告的使用價值,加強對上市公司業績的可預測性。上市公司信息披露的逐步完善,將有助于投資者做出更準確的投資決策,從而降低投資風險。 

篇8

要聞

社?；疬x定境外托管人

【本刊訊】（記者 李箐）10月9日，全國社會保障基金理事會分別與花旗銀行、北美信托舉行了境外托管協議簽字儀式。這標志著從今年4月開始的“社保海外選秀”，終于邁出了實質性的第一步。

社保基金理事會人士表示，選擇境外投資全球托管人是社保海外投資的第一步。其后，將在年底前完成境外投資管理人的選聘工作。

據悉，社?；鹗着惩馔顿Y管理人名單也基本落定，目前處在商定合同階段。對境外投資管理人，社保基金理事會要求申請人經營資產管理業務截至2006年3月31日須達六年以上，管理資產不少于50億美元。

社保理事會的公告顯示，截至6月30日，社?；饡彩盏?06家投資機構的申請，并于7月底完成初評工作，確定了25家公司進入復評短名單。8月下旬，由梁錦松、波濤、林義相、GarryHawker四名外部獨立專家委員，高西慶、王忠民、李克平三名內部委員組成的復評專家遴選小組，對進入短名單的候選人進行了面試復評；按照委員獨立投票的結果，向社?；饡峤涣撕蜻x人排序名單。

包括瑞銀、景順資產管理在內的九家大型國際資產管理機構，已開始與社保理事會進行合同談判，合同談判的主要內容是管理費率報價、最終費率。

根據社?；鹉陥螅刂?005年年底，社?；鹳Y產總額達2118億元人民幣，年投資回報率為3.1％；近一半資產是銀行存款，137億元人民幣投資于國內股市，127億元人民幣投資于長期債券。

社保基金理事會理事長項懷誠曾表示：“本年度，社?；饘⑾蚓惩夤善笔袌鐾顿Y5億到8億美元，并期望在四季度通過管理人在香港展開投資。”■

證券

泰達股份入主渤海證券

10月9日，天津泰達股份有限公司公告稱，關于投資渤海證券的事項已獲證監會批準。泰達股份將向渤海證券投資6億元，占其增資后注冊資本的26.94％。這表明泰達股份正式入主渤海證券，成為其第一大股東。

中信證券擬增持華夏基金

10月10日，中信證券公告，中信證券董事會同意以不超過1.6億元的價格，受讓北京證券持有的20％華夏基金股權；若收購完成，中信證券將持有華夏基金60.725％的股權。

銀行

北京銀行QDII資格獲批

10月11日，北京銀行宣布，其QDII資格已獲證監會批準，成為國內獲得開展該項業務的第15家銀行，也是目前國內惟一獲得該資格的城市商業銀行。此外，恒生銀行及美國花旗銀行在華分行9月27日分別獲3億美元和5億美元的QDII額度。

商業銀行不良貸款率降至7.5％

截至6月底，中國商業銀行的不良貸款余額達12827億元，比年初下降435億元；不良貸款率降至7.5％，比年初下降1.1個百分點。其中，國有商業銀行不良貸款余額10557億元，比年初減少165億元，不良貸款率9.5％，比年初下降1個百分點。

債券

中國單筆規模最大企業債將面世

國內單筆規模最大的企業債――由鐵道部發行的鐵路建設債券定于10月發行，發行總規模為160億元，可超額增發不超過40億元。

此次債券首次采用超額增發與回撥機制、網上網下雙渠道發行，以兼顧機構與個人投資者。牽頭主承銷商為中信證券，簿記管理人為中信證券與中金公司，共有六家主承銷商、八家副主承銷商和11家分銷商。

保險

保險行業明年實施新會計準則

10月8日，保監會《關于保險業實施新會計準則有關事項的通知》，要求全行業從2007年1月1日起實施新會計準則。

2010年保險業總資產將逾5萬億元

篇9

近期有傳言稱，多家公司有可能暫停萬能險的銷售。

絕大部分萬能險結算利率已下調

根據萬能險投資賬戶資金的投資原理與屬性(其投資工具通常偏重于短期貨幣市場工具、銀行間拆借市場、國債、企業債等)，萬能險產品的結算利率一般會隨著加息預期的增強而上調，也就是“利隨息漲”。

但今年的情況似乎有些特別。截止目前，中國人壽、平安人壽以及泰康人壽這幾家“保險大佬”的萬能險結算利率都勉強徘徊在4％的邊緣。

事實上，今年以來，一向被業內視為萬能險產品標桿的平安人壽就從年初不斷下調萬能險結算利率，從年初的4.5％下調至4月份的4.125％。記者通過中國平安官方網站查看到最新公布的5月份結算利率，平安個人萬能保險日結算利率為萬分之一點零九五九，折合為年利率約等于4％。

新華人壽、太平洋安泰人壽、太平人壽、太平洋保險等公司的萬能險結算利率則已經降至4％或以下。

2010年一季度以來，市場上的加息預期強烈，物價上漲速度也較快，通脹預期非常明顯。

但為何大多數公司都逐步下調了自身的公告利率?

中金公司保險業分析師周光認為，中國平安人壽等公司繼續下調萬能險結算利率的舉措顯示出今年保險資金投資壓力較大，在固定收益類投資難以提供豐厚利差、股市投資收益前景并不明朗的情況下，保險公司不愿意以過高的資金成本為代價換取業務規模的大幅提升。

“會計準則”引發變化

另一方面，有人提出，今年以來保險公司下調萬能險的結算利率，是因為險企投資壓力的增大以及對未來行情的無法把握。

一家中資壽險公司產品部門人士表示，今年大中型保險公司無動力推萬能險，背后的原因主要是新會計準則。

根據新會計準則，壽險公司保費劃分為保費收入和保費存款兩部分。其中保費存款主要是指萬能險和投連險的投資賬戶的收入。這意味著保險公司即便萬能險銷售量再大，其大部分保費也進入不了“保費收入”這一項，無益于公司資產損益表、利潤表等主要財務指標，而且在壽險市場份額競賽中，根本沒好處。為此，萬能險對這些公司整體的貢獻度不大。

以中國平安為例。數據顯示，平安人壽2009年全年實現規模保費1345.03億元，其中萬能險占比達到42.9％，幾乎占自身保費收入的半壁江山。

如果按照舊會計準則計算，2009年，全國壽險市場，中國人壽的份額為36.2％，但如果按新會計準則重新計算市場份額，有券商預估，中國人壽的占比將上升到40％以上，不降反升，而平安人壽則可能從16.24％降到11％左右。在以保費論英雄、論排位的國內保險業，普通人看起來不過4％左右的變化，對大型保險公司而言。卻意味著市場份額的突變，數額極大。

也許正是這樣的背景，從2009年年底開始，中國平安人壽也出現了明顯向分紅險傾斜的策略轉變，而中國人壽、中國太保今年延續了傾向于分紅險“一邊倒”的產品策略。

萬能險或退市?

分紅險成為各公司2010年的新產品主力已是不爭的事實。相較萬能險、投連險。分紅險仍然屬于傳統產品，只是比傳統保障型產品多出分紅功能，所以其保費收入即使按照新會計準則2號的要求，也是可以全部計入到保險公司的保費收入。

在2010年保監會召開的一季度監管工作會議上，保監會主席吳定富指出，今年以來，分紅險快速發展，普通壽險產品占比下降較大，分紅險較同期增長了53％，占壽險全部保費收入的75.5％，較去年年底增長了6個百分點。同時，投連險和萬能險業務分別同比下降83.4％和25％。

數據還顯示，今年一季度，中外保險公司推出的保險新品約50個，其中85％是分紅型險種。記者還了解到，有一些保險公司近期已有停售萬能險計劃，準備退出萬能險市場。中國平安人壽計劃在二三季度停售此前主打的“世紀贏家”、“智盈人生”萬能險，代之以新產品。

有業內人士指出，即使萬能險不全面退市，也可能“大變臉”，比如可能大幅提高保障賬戶占比。減少投資賬戶占比等等。

消費者只需理性投保

作為消費者，我們建議大家理性看待這一事件。保險公司推不推萬能險，到底花多少力氣去營銷這一產品，對消費者而言其實關系并不大。作為理性的保險消費者，到底購買哪些產品，關鍵還是看自身需求，以及對各類產品的了解程度，這樣才能善用產品，為自己和家人做好保險規劃。

比如，此番大部分大中型保險公司可能削減萬能險的投入與營銷成本，甚至收縮萬能險產品線，但消費者并不能因此就自動放棄萬能險。當然更不要因為營銷人員前來推銷說即將停售，就盲目沖動購買。

作為“萬能壽險”，該產品其實是有自己獨特優勢的。傳統保險產品，比較死板，保額固定；而且長期型保險大多是均衡費率，年輕時候繳費壓力較大。

萬能險就非常靈活，它的保額可根據投保者不同人生階段的保障需求，進行靈活安排與調整，比如單身的時候身故、意外等保額設計地低一些，有了家庭或孩子以后家庭責任重大，保額可以根據需求調高，50歲以后子女成才了保額又可以降下來。

萬能險的保障成本支出，采用的是自然費率形式。二三十歲的年輕人投保，費率低；四五十歲以后，費率高了，但因為保額降下來了，所以保費支出也會降下來不少。

大部分公司的萬能險還提供附加搭配各類疾病、健康、意外等附加純保障險種。這些產品作為附加險，其費率自然比作為主險單獨投保要劃算的多。

所以，投保者實際上是可以利用萬能險設計出平常所說的終身壽險、定期壽險、終身重疾險、定期重疾險、少兒險、養老險等各種保障方案。換個角度來看，既可以用萬能方案設計出純消費型的組合，也可以設計出具備儲蓄功能的組合，而且設計起來非常靈活和方便。主動權掌握在客戶手里，因為保費的繳納、保額的安排等都是可由投保方掌控的。

還有一點比較容易存在認識誤區。很多人以為，分紅險的費用率較低，萬能險收取的費用率較高，其實這是誤解。

其實，分紅險賬戶收取的各種費用也是相當驚人的，只是因為客戶只看到一個綜合費率(也就是每年需要繳納的保費額)，所以不知道其中到底收取了哪些具體的運營、管理、精算、營銷等細分費用。

而萬能險的各項收費則是公開的，通過初始費率、保障成本、管理費用、保單維護費、退保費(提前支取費)等等小項目，投保者可以一目了然。

其實，只要看看分紅險產品的“現金價值表”，就可以發現。如果在投保后的前五年退保，能拿回的保費也是被“大打折扣的”。

篇10

【關鍵詞】杜邦分析法；非壽險業；經營績效評價；股東回報率

杜邦分析法是一種通過分析公司盈利能力和股東權益回報水平，從財務角度評價企業績效的經典方法。隨著財務分析理論和實踐的不斷發展，杜邦財務分析體系被越來越多的財務分析者所采用，并逐漸發展成為較有影響的綜合財務分析方法。保險業也在試圖將杜邦分析體系應用于保險公司財務分析的實務之中，但由于保險公司財務狀況與其它公司相比存在很大區別，杜邦分析體系必須經過修正才能適用于非壽險業，因而，在保險業實務中還未能很廣泛地運用杜邦分析體系進行分析決策。本文探討如何結合非壽險業特點改進杜邦分析體系，并利用改進后的杜邦分析體系對我國非壽險的績效予以分析評價，以期使其在非壽險公司得到更廣泛的應用。

一、杜邦財務分析體系的改進

（一）傳統的杜邦財務分析體系

杜邦分析法的基本思想是將企業凈資產收益率逐級分解為多項財務比率乘積，并通過幾種主要的財務比率之間的關系來綜合分析企業的財務狀況，有助于深入分析、比較企業的經營業績。傳統的杜邦分析體系將企業股本回報率（ROE）指標分解為三部分：

（二）Smith對杜邦分析體系的改進

1999年，美國學者BarryD.Smith提出對杜邦分析體系進行修改，以使其應用于財產保險業。Smith對傳統的ROE指標進行調整，并給每個比率重新定義，推導過程如下①：

從公式（4）開始，將指標含義轉為保險業特有稱謂：

公式（7）中承保凈利率是承保凈利潤與保費收入的比值，它反映保險公司在承保業務的盈利能力；投資收益率是指投資收益與總資產的比值，它反映保險公司投資業務的盈利能力；總資產與保費收入的比率被定義為投資收益系數(investmentreturnsmultiplier)，它反映企業潛在的投資規模大小，進而決定潛在的投資收益；肯尼系數，它是由保險新聞記者羅杰·肯尼(RogerKenney)提出的，因此美國保險界稱其為“肯尼系數”，也稱為承保能力比率?？夏嵯禂凳顷P于財產保險公司償付能力的指標，對保險公司的經營成果具有放大效應。

從公式（7）看，Smith分析體系增加了投資收益指標，更符合保險業的特點。由于投資業務與承保業務是保險公司利潤來源的“兩個輪子”，投資業務對于保險公司的利潤貢獻同樣重要，因此，Smith改進后的杜邦分析體系可以更全面地分析、評價非壽險業的經營績效。

（三）適應中國新會計準則對杜邦分析體系的進一步改進

2007年2月，財政部頒布了38項具體會計準則，其中《企業會計準則第25項——原保險合同》和《企業會計準則第26項——再保險合同》（以下將這兩個準則統簡稱為“新保險準則”）是與保險業密切相關的。新保險準則不但影響保險業的確認與計量原則，還改變了保險業財務報表的列報格式，尤其是利潤表的列報格式和項目，當然，這些改變對我國保險業財務分析的指標也產生了重大影響。重要變化之一就是保險業不僅僅只關注“保費收入”這個指標了，“已賺保費”②這一指標也同樣受到關注和使用。在新保險準則實施前，我國非壽險業最為關心的是“保費收入”指標，這一指標代表了公司的業務規模，但由于保險業特殊的業務性質，在確認保費之初，非壽險公司并沒有對全部保費收入承擔保險責任，保險責任的承擔是隨著時間的推進而逐漸承擔的，已承擔保險責任部分稱之為“已賺保費”，保險業新的利潤表突出了對“已賺保費”項目的重視。因此，筆者結合“已賺保費”指標，參考Smith對杜邦分析體系改進的思路，對杜邦分析體系作進一步改進。

從公式（6）開始，

進一步修正的杜邦分析體系更適應新保險準則頒布之后我國非壽險業財務分析的習慣，可以令杜邦分析體系更好地在非壽險業得到應用。

二、利用改進的杜邦分析體系對非壽險業經營績效評價

杜邦分析體系一直是企業綜合評價業績的重要分析評價工具，因此，筆者利用改進后的杜邦分析體系綜合評價我國非壽險業的業績?？紤]到數據的可得性及與以往研究結果的可比性③，筆者采用Smith改進的杜邦分析體系，即上述公式（7）作為評價模型。

（一）文獻回顧

Smith（2001）在擴展了杜邦分析體系并使其適用于非壽險業之后，利用其對美國非壽險業1970年至1999年的業績進行了評價；桑強（2004）利用史密斯模型對我國非壽險公司2002年一年的業績進行了評價，其文側重于對行業中不同公司的業績進行對比分析。本文擬用該模型對我國非壽險業2002年至2006年的業績進行動態分析與綜合評價。

（二）變量選取與數據來源

1.承保凈利率的計算。

“承保利潤”數據取自于保險公司損益表中“承保利潤（虧損）”或“營業利潤”項目④，以承保利潤乘以（1－所得稅率）得到承保凈利潤數據。

2.投資收益率和投資收益系數的計算。

投資收益數據取自于保險公司損益表中“投資收益”項目，總資產取自于保險公司資產負債表中當年年末“資產總額”項目，保費收入數據取自于保險公司資產負債表中保費收入項目。

3.肯尼系數的計算。

保費收入數據取自于保險公司資產負債表中保費收入項目，所有者權益數據來自于保險公司資產負債表中“所有者權益合計”項目。

變量的數據來源于2003－2007《中國保險年鑒》。為了能夠考察我國非壽險業的較為穩定的業績情況，本文選取了于2002年之前就已經成立的21家財產保險公司作為我國非壽險業業績的代表。整個非壽險業數據來源于這21家公司相關數據的簡均數。

（三）實證結果及分析

1.實證結果。

通過對這21家非壽險公司數據的計算，筆者得到如下實證結果（見下頁表1，圖1）：

2．對我國非壽險業業績的綜合分析。

為綜合評價我國非壽險業的業績，筆者對杜邦分析體系中的各個組成部分逐項進行分析：

（1）承保凈利潤。承保利潤是非壽險業為投保人提供保險保障而獲得的主要業務利潤。從非壽險業總體業績看，我國非壽險業承保利潤較低，基本為無利潤。從世界非壽險市場看，我國非壽險業與國際非壽險業承保利潤基本保持相同水平，即，基本無法取得正的承保凈利潤⑤，例如，美國非壽險業2002－2006年綜合成本率（見表2）一直是在100％附近，2002、2003和2005年是高于100％的，也就意味著美國非壽險業的承保利潤在這幾年為負的。從不同年份看，在觀察期間，我國非壽險業于2002年取得了最高的承保利潤1.01%，于2006年取得了最低的承保利潤-1.14％。新保險會計準則的實施應該是我國非壽險業于2006年賺得最低的承保凈利潤重要原因之一。新保險會計準則要求非壽險公司按照精算結果計提未決賠款責任準備金，而此前我國大多數保險公司按不超過當年實際賠款支出額的4%提取已發生未報告賠款準備金⑥，以此種方法計提的準備金金額低于按精算要求計提的賠款責任準備金（張偉，2005）。

（2）投資收益。投資收益是非壽險業利潤的另一個重要來源。從不同年份看，2006年取得了這5年中的最高投資收益2.59％，2004年最低為0.13％。保險業的投資收益受資本市場影響較大，中國2006年資本市場較好的業績已經體現在非壽險業的投資收益之中了，使得非壽險業2006年的投資收益在觀察期內最好。結合承保利潤看，我國非壽險業的投資收益在不同程度上彌補了承保利潤較低的現狀，這在2006年尤為明顯，2006年非壽險業的投資收益完全彌補了行業承保利潤的負值。因此，投資收益被譽為保險業利潤來源的兩個輪子之一一點都不為過。

3）投資收益系數。我國非壽險業投資收益系數一直穩定在1－2之間，即總資產是保費收入1倍多。這一數字與國外非壽險公司數據相比略為低些，美國非壽險業1997年的投資收益系數為3.15⑦，這表明我國非壽險業可用于投資的資產規模還不是很大，對投資收益的放大作用也還有限。另外，一直比較穩定的投資收益系數說明我國非壽險業總資產與保費收入增長幅度維持在一個相對穩定的局面。

（4）肯尼系數。從國際非壽險業的經驗看，肯尼系數一般應該在1－3之間。我國非壽險業2003年肯尼系數最低為3.15，2006年最高為4.6，且從2003年開始呈現逐年遞增的趨勢。我國非壽險業肯尼系數普遍高于國際非壽險業水平，反映了我國非壽險業承保能力已經得到充分的釋放，可挖掘的潛力已經有限，因此，如何擴大承保能力其實已經成為我國非壽險業面臨的一個突出問題。

（5）股本回報率（ROE）。2002年，我國非壽險業ROE為4.96％，2003年為6.71％，2004年為0.95％，2005年為8.10％，2006年為11.95％，其中2004年最低，2006年最高。2006年較高的ROE的取得主要是由于非壽險業取得了較好的投資收益，比上年增加了一倍多。另外，2006年較高的肯尼系數也起到了放大經營成果的作用。與國際非壽險業相比較而言，我國非壽險業的ROE水平要低于同期美國非壽險業的ROE水平（見表3）。

需要注意的是，筆者選取的樣本是21家成立時間相對較長的公司，相對而言，這些公司經營較穩健，因為新公司在成立之初投入較多，回報可能于幾年之后才能見效，因此，筆者計算得到的ROE水平會比采用非壽險業全部公司為樣本的數據較高一些。

三、結束語

最近幾年，我國保險業發展迅速，許多保險公司為擴大承保能力在國內外資本市場中公開發行股票融資，但是由于保險業的特殊性，廣大投資者對這一行業的了解還不夠深刻。而杜邦分析體系通常能夠提供許多其他分析方法無法給出的深刻理解，可以更好地綜合評價企業或行業經營績效。因此，我們對杜邦分析體系進行改進，使其更加適應非壽險業的特點，希望這種改進能夠促使杜邦分析體系在非壽險業得到進一步運用，也能夠為廣大投資者提供更有力的財務分析工具，幫助更多的投資者了解這一行業。

注：

①本文在對Smith對杜邦體系擴展過程中，主要是以Smith推導思路，在具體指標稱呼時以我國財務分析的習慣予以闡釋。

②已賺保費＝保費收入＋分入保費－分出保費－未到期責任準備金提轉差。

③在后面分析過程中，需要運用國外非壽險業的數據做一些對比分析，因此，筆者這里選擇了Smith的分析模型。

④保險年鑒中公司之間報表格式及項目名稱略有差異，本文選取非壽險公司承保業務產生的利潤或虧損。

⑤Smith的研究顯示從1970年到1997年間，美國非壽險業連續21年發生承保虧損。

⑥未決賠款準備金包括已發生已報案未決賠款準備金、已發生未報案未決賠款準備金和理賠費用準備金。

⑦數據來源于Smith,BarryD(2001)AFinancialAnalysisofthePropertyandCasualtyInsuranceIndustry1970-1999.CPCUJournal,Vol.54Issue3.

【主要參考文獻】

[1]財政部.企業會計準則2006[M].北京：經濟科學出版社，2006.

[2]財政部.企業會計準則2006——應用指南[M].北京：中國財政經濟出版社，2006.

[3]桑強.國內財產保險公司的經營績效分析[J].財經界，2004，（11）.