關于思鄉的古詩范文

導語：如何才能寫好一篇關于思鄉的古詩，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

唐代：王維

獨在異鄉為異客，每逢佳節倍思親。

遙知兄弟登高處，遍插茱萸少一人。

2、《漁家傲·秋思》

宋代：范仲淹

塞下秋來風景異，衡陽雁去無留意。

四面邊聲連角起，千嶂里，長煙落日孤城閉。

濁酒一杯家萬里，燕然未勒歸無計。

羌管悠悠霜滿地，人不寐，將軍白發征夫淚。

3、《黃鶴樓》

唐代：崔顥

昔人已乘黃鶴去，此地空余黃鶴樓。

黃鶴一去不復返，白云千載空悠悠。

晴川歷歷漢陽樹，芳草萋萋鸚鵡洲。

日暮鄉關何處是？煙波江上使人愁。

4、《次北固山下》

唐代：王灣

客路青山外，行舟綠水前。

潮平兩岸闊，風正一帆懸。

海日生殘夜，江春入舊年。

鄉書何處達？歸雁洛陽邊。

5、《渡荊門送別》

唐代：李白

渡遠荊門外，來從楚國游。

山隨平野盡，江入大荒流。

月下飛天鏡，云生結海樓。

篇2

管理是一種文化現象，任何管理理論、管理思想都是變化發展的，沒有永恒不變的管理文化，勇于創新是最為重要的.鑒于不同管理文化之間的相互聯系，互相交流性可知管理文化創新的關鍵是，在立足于民族本位、時代本位的基礎上，一是大量吸收當前別的民族管理文化優秀的(或強于我們，或為我們所沒有)的東西，二是積極向歷史學習，向前人學習，從古人(既包括本民族的古人，也包括外國的古人)的管理思想、管理實踐上吸取智慧，豐富我們對現代管理實踐的理解。

學習管理思想史對各個行業的管理者都有意義。管理思想史所反映的內容最具一般性，對各個行業的管理者都有意義。它集管理科學基本原理于一身，通過深刻分析這些基本原理、基本思想產生、發展、演變的過程及其應用條件，最便于我們掌握管理的靈魂，便于我們吸收管理思想的精華，便于我們在總結和發展的基礎上進一步實現管理創新。

中國古代管理思想史的研究已經得到持續深入的發展，但對于未能形成文字記載的傳說時期管理思想的研究確是支離破碎、各言其妙.一個學科的體系建立必然根基于學科本身的整體性，傳說時期的管理思想研究目前恰恰是整個中國古代管理思想史研究的軟肋.在這里，我希望通過自己的不懈努力，專注于傳說時期管理思想的研究，為豐富、完善中國古代管理思想史體系貢獻自己的力量.

本文從客觀歷史的角度出發，以古代文獻、典籍為基礎，以近年考古發現為事實依托，較為詳細地闡述了中國傳說時期管理思想和管理實踐的發展演進過程和規律，并重點介紹了太昊伏羲、炎帝、黃帝、堯、舜等古代王者的管理實踐，并最后證明了傳說時期是中國管理思想的萌芽階段。

本文通過總結歸納傳說時期管理思想與管理實踐，使我們掌握管理的靈魂，便于我們吸收管理的精華，便于我們在總結和發展的基礎上進一步實現管理創新。并將這些創新應用于現代企業管理之中。

關鍵詞:傳說時期，管理思想，太昊伏羲，炎帝、黃帝，堯舜

第一章緒論

課題研究背景

近年，中國古代管理思想的研究在國內得到深入發展，單寶教授撰寫《代管理思想史》更將這一研究推向。并專門組織了“中國管理思想史學術研究日_{隊”學術研究團隊根據管理思想史研究現狀，設計了具體的研究內棄與研究方向，包括中國傳說時期管理思想的萌芽、夏商周時期價腳思心的產、秦漢至隋唐時期管理思想的發展、宋元明清時期管理思想的承接、中1kl近代時期管理思想的融合、中國現代時期管理思想的提煉。中國管理思想史學術研究團隊將對中國管理思想發展的各個階段進行總結，并對每個階段管理思想發展的性質予以定義二在排個階段中找出若干有突出貢獻的管理思想代表人物，逐一宣傳闡釋其竹理思想。

篇3

論文關鍵詞：生態倫理；“易‘道”；“陰陽五行”；徽州村落．

(一)

在中國傳統文化體系中，生態倫理思想無疑是其中一個重要的組成部分。中國文化之源一一《周易》、“陰陽”、“五行學說和道家哲學都深蘊著拙樸而深刻的生態環境倫理觀念《周易》雖“本為卜筮而作，但內容極為博廣，其中就有關于天象地理、風云災變、天人關系等論述?！兑讉鳌氛J為天人協調是一種理想境界?！安贸商斓刂?，輔成天地之宜”，“范圍天地之化而不過，曲成萬物而不遺”，意指人類應尊重天地自然，與其和諧相處。人類在認識、改造自然的過程中，不能有悖自然規律?！吨芤住愤€提出：“仰以觀于天文，俯以察于地理．”對自己的生存環境應予全面而理性的審視。只有“法象天地，交通四時”，才能“除弊興利，逢兇化吉”?！拔逍小睂W家從直觀經驗中歸納出世界萬物皆由金、木、水、火、土五種基本元素組合演化而成，并提出了“五行相生論”和“五行相克論”，認為金、木、水、火、土五種元素的排列組合、互生互克實際上就是一個生態循環系統。一種元素的存在決定著另一種元素的狀態，同時它本身又受制于其他元素的作用。它們的組合和交互作用一方面演化出大干世界萬事萬物．同時又構成一種彼此相克相生的生態平衡秩序和內在穩定結構。我們姑且不論早在戰國之前就已形成的這種“五行”理論究竟有多少科學理性內涵，僅以古人的感性經驗而言，“五行學說的問世就可證明他們在當時已經感覺到了大干世界的形成和運化存在著某種內在的生態循環系統．與“五行”說相呼應的是“陰陽”說。陰陽思想同樣來自古人對天地自然以及人天關系的體察、感悟和概括。然而，“陰陽”概念不僅僅是一種經驗性描述．其實它已經成為“中國哲學中最根本的形上學范疇?！标杽傊玖x，在《易傳》中有所闡述，所謂“一陰一陽之謂道”“剛柔合體，以體天地之撰，以通神明之德”等等．都在～定程度上揭示了自然萬物的兩重性與其相反相成、對立統～、生化不已的特性和演進規律。它體現了先民對自然、人天的宏觀體悟和辨證思考。源于南方的老莊道家哲學對宇宙萬物的形成和事物構成要素的內在關系作了較為抽象的概括，即：“道生一、一生二、二生三、三生萬物．萬物負陰而抱陽、沖氣以為和?！鼻馷在道家看來，“道”乃世界的本源，而陰陽、五行的系連、交互、化合則構成了宇宙萬物的運化圖式。凡事只有“依道而行”．力求陰陽均調、四時依序、五行定位、才會萬物繁盛、天下安泰，否則，就會發生自然災變或社會混亂。道家的宇宙觀和哲學思想中顯然蘊含著拙樸而富有辯證內涵的生態倫理意識。應該說，從《周易》到老莊，關于人天相依、陰陽交互、和諧共生的生態倫理觀念已初步形成。時至西漢董仲舒把陰陽五行學說和哉緯迷信觀念混為一體，提出了“天人之際，合而為一”以及“天人感應”等理論，它昭示了“天人合一”命題的孕生。然而，董仲舒所講的“天人感應”和“天意”、“天道”等概念，其中雖含有對天和自然的敬畏之意，但顯然已帶有政治倫理內涵和神秘主義色彩，與《周易》和老莊所提出的那種人與自然協調共存的生態環境倫理原則有明顯的區別。到了宋代，“天人合一”的命題正式形成，張載在《正蒙·乾稱》中指出：“儒者因明至誠，因誠至明，故天人合一?！辈浑y辨析，張載在此所講的主要是關于人的認識與自然及外部世界的統一問題。]之后，二程和朱熹以及明清思想家顧炎武、王夫之、戴震等人也都論及過“天人之關系”(即天理與人欲)，雖然所持立場不同，但基本上都是關涉自然人性、道德倫理以及認識論等問題的論爭?？梢?，隨著中國政治文化、道德倫理文化的日益強勢，始于殷周時期那種關注自然法則以及天人協調和諧的生態環境倫理思想在主流文化中已逐漸呈現邊緣化的趨勢，盡管從秦始皇開始，歷代帝王常要舉行隆重的祭天儀式，但其真正用意只不過向世人證明自己是真龍天子而已。君權神授，天意不可違，以此來昭示自己帝位的神圣性和權威的不可侵犯性。

(二)

作為中國文化之源的“陰陽五行”學說，“周易”理論和老莊道家哲學自漢代推行“罷黜百家．獨尊儒術”的國策被邊緣化之后，并沒有自生自滅，沉寂消亡，而是以民間化的方式呈現出代代相傳，生生不息的生命活力。其中生態環境倫理思想作為核心成分亦一直在民間文化中沉淀下來，潛移默化為中國黎民百姓的集體無意識。其實，在中國民間，自古以來先民對生態平衡和人類生存環境就有比較自覺的認識。據《國語》記載，春秋時魯宣公在泗水張網捕魚，其臣里革竟把漁網割斷扔掉，并對宣公說：

鳥獸孕，水蟲成，獸虞于是乎禁置羅，魚鱉以為夏犒，助生阜也。鳥獸成，水蟲孕，水虞于是禁置，設阱鄂，以實廟庖，畜功用也。且夫山不槎蘗，澤不伐天，魚禁鯤鮞，獸長席，鳥翼殼卵，蟲舍蟲氏蟓，蕃庶物也，古之訓也。

里革這段話所強調的是人類要尊重自然規律，合理利用自然資源、不可亂捕濫伐野生動植物，唯此，才能萬物繁衍，人天共存。

孟子也說過：“數罟不入灣池，魚鱉不可勝食也。斧斤以時入山林，林木不可時用也?！逼湟馐侵溉祟惒豢蛇`時捕伐過度，消耗自然資源?！痘茨献印ぶ餍g訓》中則指出：“不涸澤而漁，不焚林而獵?！北Ｗo生態環境的意識非常明確。時至北魏，農學家賈思勰說：“順天時，量地利，則用力少而成功多。任性反道，勞而無獲。意指人類對自然的開發、改造須順從天地之規律，若為所欲為，有違天道，只能勞而無獲。

如果說上述見解主要是古人對“天人”和“人地”關系之協調和諧以及對生態平衡和人類生存環境予以具體關懷的話．那么管子和茍子則從哲理高度闡述了人天關系和尊重自然規律的重要性。管子說：人類不能“上逆天道，下絕地理”。否則“天不予時，地不生財?！逼堊又赋觯骸疤煊衅鋾r。地有其財，人有其治，夫是之謂能參。舍其所以參，而愿其所參，則惑矣!”他們是說，“天道‘地理”不可違逆，人與天地所合亦不可放棄，否則，就是糊涂之至了。

除了理論上的闡述之外，不少思想家和為政者也從制定律法和治國施政的角度強調了保護人類生存環境的重要性。據史書記載，周厲王時，卿士穆公在進呈治國方策時就說：“土之有山川，財用于是乎出?！薄捌溆性粞芪忠?，衣食于是乎生。意思是說，士地有山川沃田，是人類資財和衣食的來源，即為國之根本。管子曾指出：“理國之道，地德為首。他還提出了應保持城鄉比例適當和人地平衡等極具眼光的政見。他說：城市過大，鄉村狹小，“其野”則“不足以養其民”，“其藏”也“不足以共其費”。此外，“地大而不為，命曰土滿；人眾而不理，命日人滿。人地平衡失調即會造成后患。管子還認為，水為“萬物之本源”，治國安邦，只要“溝瀆遂于隘。障水安其藏，”乃會“國之富也?！币庵钢灰匾曀?，保持溝渠暢通，河水不泛濫，國家就能富裕強盛。管子論及山林植被時說道：“山澤儆于火，草木殖成，國之富也。”為此，他向齊桓公建議：“民之能樹藝者，置之黃金一斤，直食八石?！币鉃閷χ矘湓炝值哪苋艘枰灾鬲?。歷代有生態倫理意識的官吏在制定地方律法時，就常把保護生態環境作為首要之事。據說早在西周時代，官府就設立了“山虞林衡”專管森林的官吏，并制定了限期限類伐木的法令，對“竊木者”則“刑法”處之。到了魏晉南北朝時期，由于戰亂不止，林木遭毀嚴重，所以北齊官府就頒布過禁止焚林的法令。后魏時期官府則提倡大力植樹，同時采取了一系列固地植樹的措施。從上述可見，中國文化傳統中的生態環境倫理思想可謂源遠流長。從宏觀的人、天、地三者關系的哲學思考到微觀的限漁獵禁濫伐，護地植樹、開渠通流等一系列保護生態環境的具體措施，無不體現了中國古人對天之敬畏、對地之厚愛的自然情懷和生態倫理意識的自覺。盡管自漢代以后，主流文化強調的是儒家的“人道”，麗非自然之“天道”。所謂“天道遠，人道邇”觀點的流布，乃為中國文化由天人關系的抽象思考向人際關系的世俗關懷歷史性轉向的標志。

但在中國民間文化的傳承和具體的社會實踐中，順應天道地理，追求“天人合一”，“人地和諧”的理念卻一直深蘊于中國人的思想行為之中。

(三)

古徽州是中國傳統文化積淀最深厚，保存最完整的地域之一。其中，中國古人的生態環境倫理思想在這方鐘靈毓秀的青山綠水和眾多的族群村落之間，得到了最充分的實踐和體現?；罩蓦m說山水秀美、風景綺麗，但素有“七山一水一分田’’之稱，且山陡土薄、地力貧瘠。這對以農耕為主業的徽州山民來說，無疑是一個不利因素。為了保護植被和土壤，徽州不少古村落都制定過禁伐禁獵的鄉規村約。其中有的村落就以“保龍脈，來龍為一村之命脈，不能伐山木”為由，嚴禁村民砍伐后龍山的風水林.績溪龍井胡氏就有禁伐之族規：“堪輿家示人堆砌種樹之法，皆所以保全生氣也。各族陰陽二基宜共遵此法，尤必嚴禁損害?！睋冻葪钌⒅尽酚涊d，乾隆三十七年徽州府歙縣頒布告示，嚴禁在溪口山沖要脈等處“采伐”、“開鑿”，“挖煤采石”，“倘敢故違，立拿從重究治?！庇謸栋讞钤粗尽酚涊d：“各村祠下之山林，賴祖栽均未向理，斧斤不時入伐，……若不經理嚴禁，恐做尤不堪設想，故今邀集公眾議決，將山場樹木，概行嚴禁……如違照章重罰，決不寬容。”

從上述宗規、府令和議章可見，當時徽州人對自然界的山石草木，土壤植被是非常珍視的，認為它們與人類的生存繁衍和宗族命運息息相關。所以采取了各種措施來禁伐禁鑿，以保護民眾聚居的生態環境，達到人與自然的和諧相處。

徽州人在村落擇址、依勢朝向等方面也十分注重與周邊生態環境相統一。一般來說，徽州古村落大都以天然山水為依托，即依山傍水，枕山環水，隨坡就勢，擇高臺建基．正應合堪輿學所說：“陽宅須教擇地形，背山面水稱人心。山有來龍昂秀發，水須圍抱作環形。在古徽州，察山川i地勢，相陰陽向背，擇吉地建宅，與自然融為一體的案例比比皆是。據史籍載錄，方氏荷村派始祖見古徽有一處“阡陌縱橫，山川靈秀，前有山峰聳然而特立，后有幽谷窈然而深藏，左右河山回環，綠林陰翳”，遂“慕山水之勝而i-居焉。-ez?3sk皖績古村落約有900多個，大多是按照中國古代陰陽和諧、“天人合一”等生態倫理觀念和民間堪輿之術擇地而建?？儽鄙锨f石家村就是一個范例。它背依旺山，面臨廬水，整個村落外圍山擁水抱，與自然融合相諧，相映成趣。又如古黟宏村，同樣是枕山面水，背靠黃山余脈雷崗山，面臨新安江末支虞山溪(西溪)。整個村落“引西溪以鑿圳繞村屋，其長川九曲經十彎，坎水橫注”。與村中天然泉水匯蓄成一半圓形池塘，名為“月沼”。明萬歷時村南又開掘一弓形池塘，稱做“南胡”。這樣，整個村莊既水脈環繞，湍流不息，與自然環境渾然一體，又解決了村民的飲用、清洗、灌溉和消防等用水。古黟西遞村，人稱“桃花源里人家”．是當今保存最完整的皖南古居民之典范。它深藏古徽腹地．周邊山環水繞，清雅秀美，與陶潛筆下的“世外桃園”別無二致。村內街巷一律用青石鋪面，巷道兩邊則以條石砌溝．以利排水。民居粉墻黛瓦，錯落有致。宅院內外通透相望．景中有景，環保、實用、審美等均在考慮之中。

徽州人擇基建村還特別重視村頭的水口風水。據堪輿學稱：理想的水口應為“獅象蹲踞回互于水上，或隔水山來纏裹。”徽州人在聚族而居時，都要對照堪輿書典實地考察選址。他們除看重水口環境，即天然山川形態外．還常在水口周圍種竹植樹，甚而挖塘、筑壩、造橋，營建亭臺樓閣，名為鎮關之物。如休寧古林水口就堪稱一絕，其“東流出水口橋，建亭其上，以扼要沖，而下注方塘，以入大溪，為村中一大水口，橋之東有長堤，綿亙里許．上有古松樹十株”r29]徽州古村落周邊和水口處經多年營植，大多是綠樹成林、濃蔭遮掩，形成一道天然屏障．按堪輿之說，乃瑞氣不外溢，邪氣難沖入。從生態環境的角度看，人工構筑與天然景觀融為一體，村落四周與自然山水林木和諧相依，誠然是清新怡人、有利安康的人居環境。

篇4

【關鍵詞】股權結構 績效 內部控制 成本

一、股權結構

股權結構（shareholding structure），是指股份公司的總股本中，不同性質的股份所占的比例及其相互關系。

實際上，股權結構一般被認為有兩層含義：

第一，它被認為是指股權構成，也就是各個股東集團所持有的股份數額。在我國，主要有以下幾種類型：

（一）國有股

國有股又分為國家股和國家法人股，其實質上都代表了國家投資的內涵。但由于其公有制的性質導致了國有股存在持股主體無法明確的“模糊治理”問題。由于國有股委托鏈條過長，無法對國有企業管理者進行有效的監督管理，也沒有良好的激勵機制，使得國有公司的成本急劇上升，無法達到預期的公司治理效率。

（二）法人股

由于法人股的持有人是公司，而公司則是以利潤最大化作為企業的最終目標。所以法人股比例的上升有利于股東對管理層有效的監督管理，有利于公司價值創造能力的提升。

（三）個人股

個人股的持有者一般是分散的個體投資者，由于投入資金相對較少，投資者一般很少參與公司的決策，只能通過公司外部信息披露來了解公司的運營情況。他們一般只采取“搭便車”的行為來獲得收益，同時通過“以足投票”的方式來實行對企業的約束和控制。

第二，股權結構有時也被理解為股權集中度，也就是大股東的持股比例。由于我國大部分上市公司的股權集中度高，所以在大股東可以在很多時候參與公司的直接經營決策，減少了成本，能夠有較高的盈利能力和市場表現。

在1932年出版的Berler和Means的《現代公司和私有產權》中所指出的股權高度分散問題一直是現代公司股權結構問題研究的一個熱點。但是相比于國外成熟的資本市場中股權高度分散現象的普遍，在我國不成熟的資本市場融資狀況下，我國絕大多數的上市公司都存在控制性股東。同時，由于我國資本市場的不發達，導致公司債務融資難度大，利息高，所以我國上市公司更偏好股權再融資。公司從權益資本市場融得大部分資金，再利用市場上的“信息不對稱”侵占中小股東的利益。

二、股權結構與成本

現在企業所有權與經營權分離產生股東和管理者的委托關系，使成本理論得以產生。1976年，Jensen和Meckling提出成本理論：成本是指委托人為防止人損害自己的利益，通過嚴密的契約關系和對其的嚴格監督來限制人的行為所付出的成本。根據契約理論，企業就是一系列契約的組合，由于契約雙方的信息不對稱和契約的不完全擬定而導致在委托關系下的成本。Jensen和Meckling將公司內部的利益沖突分為了兩個部分：經理人與股東之間的利益沖突和債權人與股東之間的利益沖突。而這兩種利益沖突實際上是股權結構帶來的。前者是權益資本的產物，后者則是債務資本的產物。為了平衡這兩種沖突所造成的成本，就需要公司選擇最優資本結構。

債權人和股東之間的利益沖突造成的成本又被稱為債券的成本。由于債權人與股東的權利義務的不同，導致了他們投入相同的資金量時所承擔的風險不同。根據風險與收益對等原則，股東就擁有債權人所不具有的剩余利益分配權和決策參與權。股東就會利用決策參與來為自身謀得更多的剩余利益分配。經理人與股東之間的利益沖突所引起的成本又被稱為外部股東成本。這也是廣泛被理解的成本。股東以謀求企業利潤最大化為目標，經理人則以薪酬最大化為目標，兩者目標之間的差距也就導致了兩者的利益沖突，產生經理人的權力尋租行為和在職消費行為。

而在Porta看來，還存在一種成本：大股東侵占小股東利益的成本，被稱為利益侵占效應。這在我國上市公司中存在控制性股東的股權結構下是值得關注的。大股東在股東大會和董事會上所具備的絕對話語權使得大股東侵占小股東的利益成為可能。而小股東在整個股權結構中所處的弱勢地位必然導致其利益的流失。

本文通過股權集中度、流通股比例以及股權制衡度三個重要因素對于成本的影響來說明股權結構與成本之間的關系。

（一）股權集中度

在我國，無論是國有控股公司還是法人控股公司，企業的股權集中度都很高，即使是股權分置改革之后，這種現象也是普遍存在。對于國有控股上市公司來說，由于公司的控股股東是國家所造成的“模糊管理”現象使得管理層并沒有受到有效的監督約束，使其有擴大在職消費和尋租的行為來為自身謀求更多的利益。對于民營企業，大股東與公司的利益一般能夠保持一致，使得有能力的大股東有動力去監督約束企業管理層以防止其因追求個人利益而損害股東的利益。但是，這種情況下，又會產生Porta提出的大股東侵占小股東利益的成本。我國的各項制度中都缺乏對中小投資者的權益保護，小股東由于參與公司治理的成本高、影響力弱和能力差，加之小股東與大股東之間嚴重的信息不對稱，使得大股東侵占公司資源的成本低，近年來我國資本市場上愈演愈烈的大股東挪用上市公司資金的現象就是很好的證明。

（二）流通股比例

隨著股權分置改革的推進，我國上市公司的大股東持股比例下降，權益資本市場不斷發展，流通股比例也不斷升高，公司股權有分散化的趨勢。這一現狀使得中小股東對于公司治理的約束力加強，似乎一定程度上降低了成本。但是，由于大股東監督約束的動力減少，可能導致大股東從只是從公司內部獲得收益轉而從外部市場獲得了利益，產生“合謀效應”和“內部人控制”，與外部機構和公司管理層串通，從外部挪取公司收益，從而損害小股東的利益。

（三）股權制衡度

股權制衡度是指公司的大股東之間的權利分配制衡的狀況。當各方持股比例相當，相互制衡度高時，就會相互約束監督，而小股東的“搭便車”行為則會收取到最大利益。但當各方制衡度低時，則存在“一股獨大”的現象，失去絕對控制權的大股東與控制股東則會形成競爭，可能會提高成本。

由此可知，股權集中度過高，流通股比例過低，都會造成企業內部制衡能力弱，成本攀升，并且由此帶來的問題難以解決。

三、股權結構與內部控制

我國上市公司中大多數現行的股權結構造成了高昂的成本。股權結構往往和公司治理結構緊密地聯系在一起。股權結構作為公司治理結構的基礎，公司治理結構則是在此基礎上表現出的相符合的具體形式。由于我國上市公司股權結構呈現“一股獨大”的特征和外部股東所掌握的公司信息存在嚴重的不對稱，導致董事會和監事會的功能弱化，在公司決策方面某一方存在絕對的話語權，中小股東“以足投票”，形成“內部人控制”的現象。

而在公司治理結構中降低成本，提高績效的一個很有效的方法就是加強公司的內部控制管理。

內部控制是指由企業董事會、監事會、管理層和全體員工實施的，旨在實現控制目標的一系列控制活動。它通過建立一系列的企業內部的控制規范制度和相應的管理控制流程來使公司治理結構中的所有人員都了解企業的目標和文化，并規范其行為來促使企業各項目標的完成。根據2004年9月美國COSO委員會頒布的《企業風險管理整合框架》（COSO-ERM），具體闡述了美國COSO委員會對于企業內部控制研究的最新成果。在COSO報告中，將企業內部控制的觀念延伸到了企業的風險管理層面。它將企業風險管理的構成要素在原來的內部環境、風險評估、控制活動、信息與溝通、監控的五要素基礎上增加了目標設定、事項識別、風險應對這三個因素。預示著對內部控制的重視程度越來越高。

股權結構主要從以下幾點影響內部控制，從而影響公司績效：

（1）職責分工與授權。公司內部如果不存在控制性股東，股權制衡度高，則公司內部的各項規章制度能夠合理有效地執行，內部的權力職責的分配和授權過程能夠做到公開透明。這種情況有利于激勵公司員工努力達成企業的目標，從而獲得薪酬與升遷的獎勵。但如果內部存在控制性股東，形成“內部人控制”的狀態，控制股東則可能會直接參與職責分配和授權過程，引起職工不滿，削弱員工的積極性。

（2）內部審計。公司內部存在控制性股東時，往往對公司內部的治理結構的決定有極大的影響力。內部審計在這種情況下有可能缺乏獨立性，從而流于形式，極大程度上削弱了公司內部審計設立的最初功能，使得外部股東的利益受到損害。而控制股東如果發生從外部獲取公司利益的情況，由于這種行為成本低廉，則會嚴重影響公司績效。

（3）績效評估與高管薪酬制度。由于存在成本，在許多不存在控制性股東的公司中，往往績效評估能夠被充分執行，管理層行為能夠被合理評估，從而提高公司的績效。在現代企業中，很多采用管理層持股的方法，將管理層納入公司的股權結構，使得管理層的利益與股東的利益相統一，讓管理層有動力去努力實現提高管理層效率和決策的正確性。

四、對于股權結構提出的幾點建議

基于上述股權結構與成本、內部控制之間的關系和對績效的影響，提出以下幾點來改善公司績效水平：

（1）加強我國權益資本市場的制度性建設，加強對投資者利益保護的投入。由于我國股票市場并不發達，還處于發展完善階段，對股東的利益保護，特別是小股東的利益保護的相關制度不完善或者沒有得到充分的執行，導致我國中小股東與控制股東之間的地位懸殊進一步加大。我國應該加強這方面的建設，提高公司的信息披露，減少內外部的信息不對稱。同時應該對中小股東的利益進行特別保護，抑制控制股東通過各種手段侵占中小股東利益的現象。

（2）股權集中度過高對公司績效有許多不良影響，應該采取適當手段逐步降低股權集中程度。我國上市公司應該引入機構投資者的資金，或者實行管理者和員工持股，在增強股權結構多元化的同時，達到降低股權集中度和減少成本的目的。

（3）增強公司內部審計的獨立性，完善獨立董事制度。我國雖然有對內部審計和獨立董事制度的相關規定，但這些規定在企業中大多數都流于形式，并沒有在監督約束控制股東和管理者行為方面做出實質性的貢獻。企業應該加大內部審計的權力，引進獨立董事并督促其行使職權，結合國家在這方面的立法要求，有效保障各類股東的合法權益。

股權結構對公司績效的影響實質上是根本性問題，需要通過對股權結構的本質改善來解決。這就需要國家的規章制度不斷完善和中小股東加強自身利益保護的意識，對大股東，特別是控制性股東和管理層的行為進行約束，從而提高公司的績效，保障各自的利益。

參考文獻：

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[4]孫永祥，黃祖輝.上市公司股權結構與績效[J].經濟研究，1999，（12）.

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關鍵詞：上市公司 內部治理機制 股利政策

一、引言

股利政策是關于公司稅后利潤在股利與公司內部留存收益之間的分配選擇，是公司經營中一項重要的財務決策，是公司各利益相關者之間相互博弈的結果。因此，其必然受到公司內部治理機制的影響，不同的內部治理機制產生不同的股利政策。另一方面，股利政策雖然取決于內部治理狀況，但通過分析股利政策可以透視上市公司的治理狀況，合理的股利政策有助于降低甚至消除成本，使管理者盡量將股東利益最大化作為自己的行動準則。即恰當的股利政策可以作為一種約束機制，有效協調公司股東與管理者之間的關系，有利于緩解甚至可能解決公司治理問題。

作為公司治理基礎，股權結構對公司內部治理的運作方式和效率都能產生極其重要的影響，不同股權結構下的治理結構產生不同的股利政策。我國關于內部治理與股利政策的相關性分析，幾乎都是在2005年股改前非流通股和流通股并存，“同股不同權，同股不同價，同股不同利”的條件下進行的，如今股改已基本完成，對于股改后的研究幾乎還是一片空白。股改后我國股權狀況發生了質的變化，所有股票實現了全流通，所有股東有了共同的利益基礎，這將導致我國上市公司的內部治理結構發生重要變化，那么是否會使我國上市公司股利政策發

生變化呢？ 本文就此進行分析。

二、國外發達資本市場的公司內部治理機制與股利政策相關性分析

（一）所有權結構

大量研究表明，股權集中度是影響股利政策的重要因素。股權分散時，外部投資者對公司的經營狀況不夠了解，根據股利信號理論，高股利支付率可以向投資者傳遞公司具有良好發展狀況的信息，因此公司一般都傾向于采取高股利支付率；再者，根據成本說，由于單個股東持股比例較低，對公司的監督成本大于其收益，因此一般情況下，股東沒有動力對公司進行監督，而寧愿通過高現金股利減少管理者手中的自由現金流量，以降低成本。而股權集中時，比較成本與收益，控股股東有動力也有能力對公司運作進行監督，公司一般由大股東控制，其對公司的經營狀況比較了解，于是無須通過股利向外界傳遞信息；所以股權相對集中的公司，股利支付水平一般較低。

在德國，首先，銀行持有10%左右的公司股票，從而以大股東身份參與公司治理；再者，銀行是中小股東股票的“保管銀行”，可以代中小股東行使權。根據德國《股份公司法》，企業法人投票權力不能超過25%，而代表公眾股東的銀行的投票權卻不受限制，因此銀行在上市公司的治理中有突出作用。擁有股東和債權人雙重身份的銀行，有動力也有能力對上市公司的運營進行監督，股利政策的監督作用相對較小，因此其股利支付水平不高。

（二）董事會

作為最重要的公司治理機制，董事會能對經理層產生重要影響，進而影響上市公司的股利政策。在德國，上市公司實行“雙重董事會”制度，即包括理事會和監事會，且監事會的地位高于理事會。監事會有任免理事會成員的權力，監事會成員由股東代表和職工代表各一半組成，監事會成員不能兼任相當于經理人角色的理事會成員，因此監事會的監督作用較強，能夠有效降低成本。另外，這種機制安排便于信息傳遞，能夠有效提高公司治理效率，相較之下，股利政策所發揮的治理效率并不高，因此德國上市公司的現金股利支付率較低。

（三）債務政策

債權融資的杠桿效應有利于限制管理者的隨意行為，促使管理者與股東的利益一致，從而有利于減少成本。但過多的債務融資可能使企業的現金流發生短缺，更甚者可能陷入危機，銀行為了保證資金回收，通常會限制企業的投資、股利發放等決策，因此企業的資產負債率越高，其股利支付率越低。在德國，銀行在公司治理中的作用舉足輕重，銀行向公司提供各種貸款，公司的資產負債率較高，銀行作為債權人和股東參與公司治理，雖然較好地貫徹了股東利益最大化目標，但也限制了其股利發放水平。

通過對德國上市公司的內部治理與股利政策的相關性分析，可以發現，股權結構對股利政策制定的影響作用貫穿始終，股權結構是股利政策制定的根本影響因素。且綜觀德國上市公司的股利政策發現，雖然其股利支付水平較低，但股利政策穩定，且以現金股利為主。

三、現時期我國上市公司的內部治理結構與股利政策狀況

（一）股權高度集中

股權分置改革使所有股票實現了全流通，所有股東具有了共同的利益基礎。由于股改方案大都采用對價支付，從而在一定程度上改變了各股東的持股比例，大股東（原為非流通股東）的持股比例有所減少，公眾股東的持股比例增加。然而，針對我國2005年已完成股改的299家A股上市公司的研究發現，這些公司2006年第一大股東的持股比例仍高達38.56%，股權結構仍然高度集中，即公司仍然處于大股東控制之下，可能按照大股東的意志決策。

（二）無效的董事會

我國的董事會類似于德國的“雙重董事會”制度，但又具有中國特色。我國上市公司的董事會成員大部分都是內部董事，且由原行業主管部門的領導和行業內高級經理組成，董事長兼任總經理現象普遍，董事職業化程度不夠，且也沒有確立職業經理人觀念；其次，我國的獨立董事由于建立時間短，且基本上都是由大股東推薦產生，所以獨立董事基本上都是聽命于大股東，缺乏獨立性。另外，我國的監事會形同虛設，監事會采用集體工作制度，監事會成員無法獨立開展工作，起不到有效的監督作用。

（三）資產負債率偏高，但銀行監督無效

我國的上市公司資產負債率偏高，且近年來有逐年升高的趨勢，2003―2004年都超過了45%，2006年甚至高達68.16%。但作為最大債權人，銀行對公司治理的參與卻受到限制，且由于銀行本身也處于改革初期，內部治理尚不完善，因此對上市公司的監管缺乏力度。

四、我國上市公司的股利政策

通過以上分析，可以發現，我國上市公司現階段的內部治理仍然存在許多問題，與此相對應，我國上市公司的股利政策在制定上較股改前并沒有太大變化，每股現金股利2004年為0.112元，2006年為0.095元，并沒有顯著變化，股利政策在很大程度上仍然體現了控股股東的意愿，而不是建立在公司發展的基礎上。

（一）股利政策不穩定，且缺乏連續性

我國上市公司的股利決策受控股股東和政府相關政策的影響較大，公司發放股利不是以公司的長遠發展為目標，而更多體現了控股股東的意愿，或者僅僅為了迎合政府的相關規定，而置公眾股東的利益于不顧，因此導致我國上市公司的股利政策頻繁多變，缺乏穩定性和連續性，在所有的A股上市公司中僅有519家公司在2005、2006年連續兩年支付現金股利，且幾乎沒有公司保持相同的股利支付率，所以在我國股利政策不具有信號傳遞的作用，反映不出公司治理狀況。

（二）股利支付方式多，現金股利不是主要的支付方式

我國上市公司采取的股利形式有現金股利、股票股利、現金加股票股利、現金股利加轉贈股本、股票股利加轉股本、現金股利加股票股利加轉股本等多種。在發達的資本市場上，現金股利是主要的股利形式，然而我國1393家A股上市公司中，2005年僅有639家分配現金股利，2006年僅有747家，近乎多半的公司不發放現金股利。依靠發放現金股利來降低成本，改善公司治理在我國基本上還行不通。

五、借鑒國際經驗，完善我國上市公司的內部治理機制與股利政策

（一）完善董事會結構，加強監事會的監督職能

我國董事會結構可以參考德國的模式，重組董事構成，讓股東、雇員和債權人共同組成董事會，為保證股東利益，股東董事應占絕對多數。為保證各位董事成員享有共同的權利，股東董事由股東推薦，雇員董事由全體雇員民主選舉產生，債權人董事由債權人推薦，如此有利于企業信息交流，并對高層經營者有一定的監督制約作用。同時，加強監事會的監督職能，監事會成員同樣由股東、雇員和債權人組成，但為了防止企業遭“內部人控制”，提高經營效率，保護債權人利益，可適當考慮債權人在監事會中的占有比例。

（二）加強銀行信貸管理，提高資金使用效率

現階段我國的股權高度集中，但基本上都是國家或法人控股，銀行不占有股份，公司資產負債率雖然很高，但銀行不參與公司治理，對公司缺乏有效的監督，從而造成資金使用低效，銀行資金回收率太低。我國上市公司治理可以借鑒德國模式，加強銀行在公司治理中的參與角色，并為公司提供融資、咨詢等方面的支持。

（三）健全高管薪酬激勵機制，充分調動管理者的積極性

有效的薪酬激勵，可以促使管理者與股東的利益一致，有利于提高公司經營業績，這是增加股利發放的收益源泉。在日德等發達國家，高管薪酬普遍與公司經營業績掛鉤，從而充分調動了管理者的積極性。目前我國上市公司高管薪酬管理機制混亂，薪酬與公司經營狀況脫節，從而出現了大量經營者消極怠工現象。我國應借鑒德國模式，健全薪酬激勵機制，激勵管理者的經營管理熱情，從而有利于提高上市公司的經營業績。

（四）股利政策應當穩定、連續，并以現金股利為主

我國上市公司應借鑒國外發達市場的經驗，建立穩定、連續的股利政策，增強股利的可預見性，切實維護股東利益，有利于促進資本市場的健康發展?，F金股利是發達資本市場上所采用的主要形式，我國上市公司也應朝著這一方向發展，并適當采用高現金股利支付率。高現金股利支付減少企業的留存收益，公司到市場再融資時必受到市場的監督，并且高現金股利減少了經營者所控制的自由現金流，有利于減少成本，對改善我國上市公司的治理狀況有重要意義。

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篇6

一、上市公司盈余管理的動機

(一)融資動機

我國上市公司普遍存在優先選擇股權融資方式籌集資金,大股東具有強烈的股權再融資偏好,配股是上市公司的主要融資方式之一。

(二)高級管理人員逐利和更迭動機

由于會計信息不對稱和監督成本的存在,企業管理當局往往通過實施選擇和變更會計政策等盈余管理行為來達到其收入最大化的目的。同時,高級管理人員會采取盡量提高利潤和美化財務狀況的盈余管理行為,來提高自己的經營業績以避免解雇或被免職的命運。

(三)上市公司避免退市的動機

根據證券管理法,上市公司連續兩年虧損將被特別處理,連續三年虧損將被暫停上市,若在一定期限內仍無法扭虧為盈,不再具備上市條件的,公司上市資格將被終止。因此,為了保住上市公司的“殼資源”,當面臨三年虧損困境時,公司想方設法要變賣資產,進行債務重組,通過盈余管理先多攤多轉費用,采取對公司有利的會計政策等措施,使公司在第四年盈利,擺脫永久退市的困境。

(四)政治成本與債務契約動機

政治成本是指某些企業面臨著與會計數據明顯正相關的嚴格管制和監控。為了避免發生政治成本,管理者通常會采用一些將當期利潤遞延至未來的會計政策,以設法降低報告盈余,以非暴力的形象出現在社會公眾面前。

那些違反債務契約或有可能違反債務契約的公司將會做出調增收益的會計選擇,來減輕或逃避負債契約的限制。在其他條件不變的情況下,企業管理當局愿意選擇可增加資產或收入以及減少負債或費用的會計政策,以避免產生違約行為。

上市公司盈余管理的動機有很多,除了以上四種主要動機外還有避稅、隱性分紅等動機,其主要目的都是實現自身利益最大化。

二、盈余管理對中小股東利益的影響

(一)盈余管理引致股價上漲、提高中小股東收益

在中國資本市場上,作為占總股份絕大部分的控股股東以非流通股的形式存在,中小股東主要以流通股形式存在。股價增長的因素很多,但最重要的是盈利及盈利增長。投資者們常常過于注重成本收益比率,他們把它當成股價是否便宜的衡量標準。

通過提升企業的報告盈余可以對投資者形成巨大吸引力。企業可以采用會計技法等手段來操縱報告盈余,調整盈余的時間分布特征等方式完成盈余管理,從而達到影響股票價格變動的目的。股票價格變動是以企業披露的財務和會計信息為基礎的,企業報告盈余狀況越好,股票價格就會越高,這樣投資者對企業未來現金流形成了樂觀的判斷,增強了中小股東對上市公司的投資信心,使得投資者繼續向企業投入資金,以獲得更多的投資收益。

(二)通過再融資損害中小股東利益

1、通過債權融資致使中小股東利益受損

債務融資是企業資產質量良好的信號。當企業進行債務融資時,一般做出調增收益的會計處理,以虛假信息等方式提升了報告盈余。上市公司進行盈余管理,試圖以較低的成本進行債務融資或逃避契約限制。經過盈余管理的盈利指標顯然具有相當的蒙蔽性。因此盈余管理的結果極大地影響著中小股東的投資判斷。

2、通過股權融資致使中小股東利益受損

在我國不發達的資本市場中,股權融資成本低于債權融資成本,控股股東為了從上市公司中獲得更多的利益,當公司的經營業績不佳時,在大股東的控制下,上市公司為了從股票市場籌集到更多的股權資本,會采用各種手段虛增企業的報告盈余完成管理盈余,使配股前的凈資產收益率達到配股資格。上市公司不惜采用盈余管理手段努力獲得配股資格,而沒有致力于提高公司資本配置效率和企業價值,從而造成了對投資者決策行為的誤導和欺騙。

(三)盈余管理導致信息不對稱,中小股東利益受損

1、盈余管理與大股東的報告盈余操縱

中小股東主要是通過企業的會計信息來分析上市公司的行為,但他們通常沒有精力或能力對上市公司的背景資料和會計報告做深入研究和分析,于是凈利潤、每股盈余和凈資產收益率等這樣的會計信息數據就理所應當地成為他們理解上市公司盈利能力的主要指標。

企業的盈余管理行為是緣于控制性股東與外部投資者之間的利益沖突,大股東以犧牲小股東的利益為代價來侵害上市公司的財富。

2、盈余管理與“隧道效應”

由于法律保護不健全和積累投票程序強化了大股東的有效控制,盈余管理在大股東的控制下可以使大股東實現對上市公司的掠奪,“隧道效應”就是大股東掠奪行為的一種隱蔽方式,將資產和利潤以非公開的方式轉移出上市公司。上市公司通過盈余管理提升了報告盈余,而公司缺乏真實的盈利能力和投資機會,必將制約上市公司的資本配置效率。

通過盈余管理對中小股東利益影響的分析,可以得出盈余管理在上市公司決策管理行為中對中小股東利益的影響往往弊大于利。

三、相關建議

(一)增強信息披露透明度,減少盈余管理

通過提高上市公司信息披露的透明度,強制上市公司披露會計選擇對利潤的影響程度;對嚴重違反有關法規操作損益的行為,應予以嚴肅查處,以確保整個上市公司的健康發展,減小盈余管理對中小股東決策的不利影響。

提高注冊會計師的風險意識和職業水平,加強對上市公司盈利質量的審計,對那些異常波動的營運資金項目和利潤表中異常應計收益項目,要予以特別關注并給予充分的信息披露,以保證中小股東的利益。

(二)完善會計準則和會計相關制度建設,縮小盈余管理空間

應加快出臺以規則為導向的會計準則,盡量避免會計處理中的“真空地帶”,補充和修訂已出臺的具體會計準則和制度。在制定會計準則和相關制度時,應考慮盡量縮小會計政策選擇的范圍,回避模糊性語言和概念,通過采用充分披露的原則,來增加可為公眾獲取的信息量,減少信息不對稱。

(三)改善公司治理結構,降低盈余管理水平

首先要通過各種途徑對國有股減持,改變股權結構嚴重失衡的局面。其次健全和完善的獨立董事制度和對經理人員的約束和激勵機制是約束大股東行為以減少惡意盈余管理最重要的方面。

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關鍵詞:境內個人參與境外上市公司員工持股和認股期權計劃;外匯管理

中圖分類號:F830.94　文獻標識碼:A　文章編號:1006-1428(2010)11-0090-03

一、境內個人參與跨境員工持股和認股期權計劃的背景和意義

近年來,隨著跨國公司在國內業務的發展。以及國內公司在境外上市的增多,這些公司面向境內員工實施員工個人股權激勵計劃需求日益增長,在實踐中產生了境內個人參與境外上市公司的跨境員工持股計劃和認股期權計劃?？鐕緦嵤┑膯T工持股計劃面向全球員工,但由于我國實行資本管制,尚未允許中國員工持有境外上市公司股票。因此中國員工不能享有與其他國家員工一樣的福利。而實施員工持股計劃和認股期權計劃的目的,是使員工成為公司的股東,激勵員工更好地為企業長期服務。員工持股計劃和認股期權計劃在國際上得到廣泛應用,成為企業建立中長期激勵機制的重要手段,在改善勞資關系中發揮了極其重要的作用。放開境內個人參與跨境員工持股和認股期權計劃,對促進跨國公司規范經營,優化直接投資政策環境起到了良好效果。

目前我國對部分資本項目交易仍實施一定的管制,其中境內個人對外直接證券投資就尚未完全開放。目前境內個人外匯投資的渠道主要為境內B股市場、QDII(合格境內機構投資者)以及境內銀行的外匯理財產品等。但由于境內B股市場的規模有限。QBI[產品和銀行理財產品風險較大,境內個人要求拓寬其他外匯投資渠道的需求日益增長。由于個人持有的外匯投資渠道狹窄,在嚴格的資本項目管制政策下,個人境外證券投資往往借助各種灰色渠道,使得資本管制的有效性大大削弱。因此在風險可控的原則之下,拓寬境內個人外匯投資渠道日顯重要。在實施境內個人參與境外上市公司的跨境員工持股計劃和認股期權計劃中,一般境外母公司給予一定的價格補貼,因此投資風險較小。另外跨國公司員工持股計劃在全球實施也日漸完善和規范。因此適時放開境內個人參與境外上市公司的跨境員工持股計劃和認股期權計劃的時機和條件已成熟,成為促進境內個人對外直接證券投資首先考慮開放的重要環節。

允許境內員工持有境外上市公司的股票,不僅使境內員工在全球員工持股計劃中享有與其他國家員工一樣的福利。使個人境外證券投資在QDII的基礎上大為拓寬,更能有序拓寬資金流出渠道、促進國際收支基本平衡。

二、跨境員工持股和認股期權計劃外匯管理的現狀

2006年以來,中國人民銀行和國家外匯管理局先后了《個人外匯管理辦法》、《個人外匯管理辦法實施細則》、《境內個人參與境外上市公司員工持股計劃和認股期權計劃等外匯管理操作規程》以及《關于下放境內個人參與境外上市公司員工持股計劃首次購付匯額度及開立外匯賬戶審批權限的通知》等文件,逐步對境內個人參與境外上市公司員工持股計劃和認股期權計劃涉及的外匯管理問題進行了規范,目前法規主要明確了跨境員工持股計劃(EmployeeStock Option Plan)和認股期權計劃(Srock OptionPlan)的外匯管理原則。

目前對跨境員工持股計劃和認股期權計劃的外匯管理主要包括以下內容:

一是對境內個人參與境外上市公司員工持股計劃和認股期權計劃年度購付匯額度的核定。境內機構計劃參與公司的員工按年度向所在地外匯管理局申請年度購付匯額度,額度獲準后,境內機構代個人在批準的額度內到外匯指定銀行辦理購付匯手續。

二是對境內個人參與境外上市公司員工持股計劃和認股期權計劃實行專戶管理。境內機構計劃參與公司的員工向所在地外匯局申請開立境內專用外匯賬戶,專項用于跨境員工持股計劃和認股期權計劃外匯資金的收付。

三是境內個人參與境外上市公司員工持股或認股期權計劃資金調回外匯資金結匯的管理。員工出售持股項下、認股期權等項下股票及分紅所得外匯資金匯回境內外匯專用賬戶后,結匯須經所在地外匯局審核。

四是對資金流動的監測。境內機構每季度向所在地外匯管理局報送《境內員工參與境外上市公司或認股期權計劃情況備案表》。

自境內個人參與境外上市公司員工持股和認股期權計劃的外匯管理操作規程實施以來,上海市境內員工持股計劃和認股期權計劃外匯業務平穩快速發展,主要呈現以下兩個特點:(一)申請業務的公司逐年增加,截至2010年6月30日,上海市已有70多家公司作為境內機構,全國600多家境外上市公司的境內子公司或關聯公司申報了境內員工持股和認股期權計劃。(二)額度使用率低。比如國家外匯管理局上海市分局核準的2009年度境內員工持股和認股期權計劃購付匯額度、結匯和境內原幣劃轉額度,企業實際使用額度僅為百分之二十幾。

三、跨境員工持股和認股期權計劃外匯管理的監管難點

盡管目前外匯管理有關法規規范了跨境員工持股計劃和認股期權計劃的外匯管理,但在實際的外匯業務監管過程中也存在著一些監管難點,影響了外匯管理的政策效應,主要體現在以下幾個方面:

首先是對購付匯申請額度合理性的判斷存在困難。境內個人參與境外上市公司員工持股和認股期權計劃時,委托境內一家機構向國家外匯管理局申請年度購付匯額度。員工持股計劃的額度計算主要根據買賣股票的價格確定方式、頻率以及參與人數等要項:員工股票期權的額度主要根據行使認股期權的價格和本年度已進入過或將進入行權期的員工數量等要項來計算。由于年度購付匯額度的計算要項均由申請公司擬實施計劃決定,外匯局只能被動審批公司申請的額度。如前所述國家外匯管理局上海市分局核準的2009年度境內員工持股和認股期權計劃購付匯額度實際使用率僅為20%,而這些公司申請的2010年度購付匯額度卻仍然不減反增。

其次是難以防范匯出資金在境外二級市場投資非母公司股票。境內個人參與境外上市公司員工持股和認股期權計劃實行專戶管理,要求境內專用賬戶和境外股票托管賬戶一一對應,資金通道封閉,但理論上存在境內員工在拋售股票后將資金再次投資其他公司股票的可能。因為目前的外匯管理法規沒有規定員工在拋售股票后外匯資金調回境內的時間期限,因此如果員工拋售母公司的股票后,將閑置資金通過境外受托管理機構在境外二級市場投資非母公司股票,之后將所得收益匯回境內外匯專戶,仍然可以做到境內專用賬戶和境外股票托管賬戶一一對應。在外匯管理上缺乏事后監督的手段。另外如果員工在拋售母公司股票后,將外匯資金再次投資母公司的股票,也與

目前的外匯管理法規要求個人不得直接從境外支付行權所需資金的規定相悖。

第三、對員工離職后所持股票和認股期權的外匯監管存在空白。由于境內個人不得直接投資于境外的二級市場,因此境內個人參與境外上市公司員工持股和認股期權計劃的境內個人,僅限于境外上市公司在境內的母公司、子公司及分支機構的員工。如果員工一旦離職就不得在二級市場做跨境交易。但目前的外匯管理法規未明確員工離職后所持股票或股票期權應如何處理,如果離職員工(非境外上市公司的境內員工)也享受激勵計劃,與《個人外匯管理辦法》有關規定不符。

第四、可能出現境內機構重復申請額度的問題。大部分境外上市公司在中國境內設有多家子公司、關聯公司及分支機構,公司注冊地不同。這些境內公司一般委托其中一家境內公司作為境內機構,向境內機構所在地外匯管理局申請統一辦理各外匯管理事項。但由于境內個人參與境外上市公司員工持股和認股期權計劃的外匯管理沒有全國統一的信息數據系統,因此在實際操作過程中存在一個計劃通過不同的境內機構向國家外匯管理局多個分支局申報的情況,那么會造成年度購付匯額度重復核準,外匯資金的跨境流動逃避了額度監管的限制。

第五、境外上市公司對境內員工激勵計劃的豐富對現行外匯管理政策提出了一定挑戰。目前的外匯管理政策重點規范了員工持股計劃和員工認股期權兩類股權激勵計劃。隨著形勢的發展。境外上市公司對境內員工的激勵計劃也不斷豐富,目前已有公司申請實施與普通股價值相關的股份增值權利(SARS),即虛擬股票計劃。股份增值權利是一種與股票價值掛鉤的虛擬股權激勵模式,激勵對象不實際持有股票,股份增值權持有人在未來一定時間和條件下,因公司業績提升。股價上揚等因素可以獲得行權價與行權日二級市場股價之間的差價,增值收益以現金支付。如何監管虛擬股票交易引起的跨境資金流動,以及增值收益真實性甄別,也成為監管實踐中的一個難點。

四、推進跨境員工持股和認股期權計劃外匯管理的政策探討

境內個人參與境外上市公司員工持股和認股期權計劃能夠有效推行,很重要的一點是國家外匯管理局了相關業務操作規程,從而使境內員工跨境持股和認股期權計劃推行起來有據可依。在我國對部分資本項目交易仍實施一定的管制的情況下,特別是境內個人對外直接證券投資尚未完全開放的情況下,先行放開境內個人參與境外上市公司員工持股計劃和認股期權計劃,在外匯業務實際操作過程中存在一定的問題是難免的。隨著業務的不斷擴展,為進一步規范境內個人參與境外上市公司員工持股計劃和認股期權計劃外匯管理,應加強對跨境持股計劃的風險管理意識和創新計劃的前瞻性研究。并逐步完善監管體系。

目前境內個人參與境外上市公司員工持股和認股期權計劃的風險管理存在不足,如境內機構風險管理意識淡薄,缺乏科學的風險內控機制。為使境內個人參與境外上市公司員工持股和認股期權計劃的外匯業務健康發展,應加強計劃的風險管理。同時隨著境內公司激勵計劃的不斷豐富和創新,應加強前瞻性研究,借鑒發達國家的經驗,分析各類計劃的潛在風險,規范境內個人參與境外上市公司員工持股和認股期權計劃的發展。

篇8

關鍵詞：黃自；藝術歌曲；創作風格；思鄉

黃自先生作為我國重要的作曲家和音樂教育家，他為我國的早期的音樂教育事業發展做出了很大的貢獻，也是我國早期音樂教育影響最大的奠基人。而他的音樂作品也被眾人所一直熟知，有很多的代表作品。他的音樂作品選材經常會引用古今詩詞，在詞曲的處理問題上斟字酌句，力求每一個詞每一個曲都能夠非常完美的結合。下面我們就從黃自先生的生平以及他的《思鄉》這首作品為例來對他的藝術歌曲的創作風格進行一個簡要的探討。

一 古詩詞與曲調的高度融合統一，帶有古詩詞淺淺吟誦的意味

這首《思鄉》是黃自先生作曲，韋瀚章先生作詞，一起合作完成的。韋瀚章先生在歌詞的創作上引用了一種中國古典詩詞的意味，例如，柳絲系綠，獨自個憑欄，墻外鵑啼，不如歸去等等這些具有中國古典詩詞意味的詞，讓我們有種朗朗上口的感覺，而黃自先生的譜曲則是對這種淺淺吟誦的感覺的加強。下面我們就對這首曲來進行一個細致的解析。

“思鄉”，顧名思義就是為了表達漂泊在外的游子對家鄉的思念之情，而整曲的創作也正契合了這一感情。樂曲開始，配合“柳絲系綠”這一歌詞的表現形式，采用了下行模進的表現手法，曲調平緩，層層遞進，表達出了一種思鄉的悲戚以及傷感的情緒，將聽眾漸漸的帶入此種意境。而接下來的兩句“清明才過了，獨自個憑欄無語”也采用的是和“柳絲系綠”一樣的表現手法，使聽者情緒較為平靜，而這三句曲調的這種表現手法為我們表現出了一個漂泊在外游子的思鄉的那種黯然神傷猶豫之情。而從其后的“更那堪墻外鵑啼”開始，節奏漸強，使整曲進入了一個小，吸引了聽眾的注意力。緊隨其后的一句“不如歸去”則是在節奏上做了一種漸慢的處理，使聽眾的心又從高出落下，以為了表達出游子的強烈的思鄉之情。而這樣由弱到強，再由強到慢的這樣的一種節奏的處理方式更加充分的將游子的那種思念家鄉的那種悲戚，傷感，憂郁之情發揮出來了。這之后的一段小伴奏也是和前面歌曲的一個呼應，只是稍微有加了一點變化，則是將之前的那種對于思念家鄉的悲戚，傷感，憂郁之情綿延鋪展開來，使聽眾的情緒達到一種飽滿狀態，亟待爆發。配合以杜鵑的一種啼叫聲，使得整個情緒被渲染了出來，顯得更加的悲戚，凄涼。在這一段小間奏完成之時，從“惹起了萬種閑情，滿懷別緒”開始節奏又開始漸強，為其后的感情的一個爆發打下基礎。從“問落花，隨渺渺微波是否向南流”開始，節奏變強，曲調變得高亢，這一種節奏的處理容易使得聽眾的情緒漸漸的趨向于激動，營造出一種身臨其境的效果，使得之前所壓抑的情緒得到一股強烈的沖擊，得到一種大范圍的爆發。而這個“隨渺渺微波向南流”的這樣子的一個問句，節奏又漸漸的變慢，之前所積壓的情感在此處得到大爆發的這種曲調的譜寫，更加將游子的這種思念之情表現了出來，也將在外漂泊的游子的那種思鄉但卻不能歸鄉的那種悲戚，傷感，甚至于絕望的感情表現到了極致。歌曲從“向南流”開始回歸成為了原速，最后的一句“我愿與他同去”加上之后的一個小伴奏，與前一段的“不如歸去”后的一個間奏相呼應，這種曲調的不斷相呼應，不斷的重復，相同之處有略有不同，每一次的重復都是一次情感的鋪墊，每一次的重復都是一次情感的爆發，每一次的重復都是一次情感的不斷升華，所以，這種重復使得整篇歌曲的曲調都達到了一種高度的統一，而這種統一當中又有不同，所以使得情感的表達不會重復，也就讓這種情感到最后得以釋放，得以爆發。將整個詞的所要表達的那種意境，那種情感，非常充分的得以表達了出來。就如同白居易的《琵琶行》里面所描述的那樣，從一開始的伴奏表現了那種“尋聲暗問彈者誰？琵琶聲停欲語遲”的欲說無語的感覺，到之后的“更那堪”開始的那個小，正如“千呼萬喚始出來，猶抱琵琶半遮面”那樣情感得到的一個小表達，卻仍然沒有完全的表達出來。再到后來的“不如歸去”以及那一聲聲杜鵑的啼叫聲就如同“轉軸撥弦三兩聲，未成曲調先有情”一般，將情感綿延。而最后的部分就如同“嘈嘈如雨，大珠小珠落玉盤”一般節奏鏗鏘有力，感情抒發到位。全曲的最后則如同“別有幽愁暗恨生，此時無聲勝有聲”一樣耐人尋味，情感回歸。

二 有情有景，情景交融

黃自先生的藝術歌曲的創作風格除了帶有一種古詩詞的淺淺吟誦的意味之外，還有的就是曲調當中有情有景，情景交融，就以這首《思鄉》為例吧。曲調一開始就節奏平緩，淺淺淡淡對早春風景進行了白描，而其后的漸強漸弱再平緩，則表達出來一種思鄉的復雜的感情，這樣有情有景，融情與景，情景交融則是將這樣的情感非常充分的表達了出來，也將那種漂泊在外的游子的思鄉的復雜的心理活動非常形象的展現了出來，讓聽眾們得以身臨其境的感受作者所要表達的情感。所以情景交融也是黃先生在藝術歌曲的創作上面一個非常顯著的個人風格。

三 愛國主義主旋律，高尚情操受尊敬

黃自先生在其音樂作品中不乏對愛國主義的感情抒發，這也是他藝術歌曲創作中的一個很大的風格，這與他的創作的時代背景有很大的關系。黃自先生是我國時期的音樂家，他的眾多作品都是有關于這個時代以及這個社會的。創作出了很多以抗日救亡為主題的音樂作品以及很多鼓舞人心的抒發愛國主義情懷的作品。這些作品的音樂風格大都非常的雄壯有力，大氣磅礴，振奮人心，悲壯激抑，聞者奮起，鼓舞敵愾，創作與祖國，民族生死存亡的命運休戚與共。而此例中的《思鄉》則是從側面表達出了這一感情，人們背井離鄉趕赴戰場，而對于思鄉之情的刻畫則是反應出了戰事的害人之處，也從側面表達了其愛國之情。

綜合以上以《思鄉》這首作品為例對黃自先生藝術歌曲的創作風格的研究與探討，發現了他有其獨特的藝術創作風格，注重對曲調的細節性描寫，情感深厚，情景交融，而其愛國主義的創作風格讓其不僅僅是一個音樂家，更是一個愛國主義音樂家，關心社會關心人性的描寫與刻畫。所以，黃自先生創作的音樂作品才得以長久的流傳下來，而我們現在在聆聽黃自先生譜寫的樂章中要感受他的這種精神。

參考文獻

[1] 傅學波.黃自藝術歌曲的演唱風格[J]. 文教資料. 2010（11）

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《荀子勸學》中“蓬生麻中，不扶自直，白沙在涅，與之俱黑?！钡莱隽谁h境對人的成長所起的重要作用。同樣孟母的“三遷教子”、“斷織教子”也留下了情境教學的佳話?？梢?，情境教學在古代就已受到重視。今天的情境教學強調“樂學”，要善于創設愉快的學習氛圍，讓學習者感到學習的每一分鐘都是一種享受。人們常說：“教學是一門藝術，語文教學更是一門藝術?！边@句話道出了語文課教學境界的藝術魅力，也就是指學生在精彩的語文課的有限時空內獲得美的熏陶、美的凈化、美的感染、美的教育。

一、借助閱讀，體驗情境

教學中，指導學生“美讀”、聯想和比較品味，是提高學生審美層次、增強教學境界美的有效方法。葉圣陶先生把有感情的朗讀稱為“美讀”，要“激昂處還它個激昂，委婉處還它個委婉?！眴l學生進行富有節奏和感彩的美讀，并品味其情調，領略其精神，激揚其情懷，對于引導學生更好的進入文章的境界大有裨益，學生在讀中感受到了活生生的形象，就會對作品的思想內容心領神會，收到“其義自見”的效果。

語文閱讀教學必然在情感方面加強刺激，從而引起學生的注意和興趣。開卷有益，讀書總有體會，但讀書的快樂來自于自己在閱讀中的發現、感悟和活動。在閱讀教學中，要給學生真正閱讀的權利，給學生自己發現、感悟的機會。教學朱自清的《背影》時，筆者含淚講述了筆者與父親之間產生誤會的一段情境，此時，一個學生主動站起來講了小時候父親打他，而他一直耿耿于懷的故事，隨后他含著淚說：“我知道我錯了，我想向爸爸說聲對不起”，接著，很多同學都講了自己與父親的故事，大家的情緒都沉入了一種父愛的氛圍中，帶著這種感情，同學們再讀課文時，總能捕捉到自己父親的影子，從而獲得了更深刻、更真切的體驗。

二、激發想象，進入情境

愛因斯坦說：“想象力比知識更重要，它是知識進入的源泉?！眴l學生在理解課文的基礎上，結合自己對生活的認識和體驗，進行課內課外、天上人間、古今中外的廣泛聯想和想象，把課本的文學符號變為多姿多彩的主體畫面，有利于學生活躍思維、開闊視野、豐富精神世界、培養創造能力。實踐證明，成功的運用聯想和想象，可以使教學中出現珍貴的閃光點，增添教學的亮色。如講散文《春》，可讓學生聯想描寫春景的古詩名句：“日出江花紅勝火，春來江水綠如藍”，“竹外桃花三兩枝，春江水暖鴨先知”等。如講詩歌《天上的街市》想象牛郎織女是如何追求到幸福自由生活的，以及他們的生活是怎樣的。講《貓》時，講到第三只貓的悲慘遭遇時，提問：“如果你有機會對這只小貓講一句話，你會對它說些什么？”這樣的提問，猶如一石擊水，激起學生爭先恐后回答問題的波瀾，為學生加深課文的理解插上了想象的翅膀。

三、播放音樂、渲染情境

播放音樂對創設語文教學情境是一種重要手段。音樂與語文有互通之處，都是反映社會生活、表情達意的手段，如能把音樂語言與語言文字溝通起來，教學就真正實現了調動學生的聽覺、視覺等器官的目的，從而收到意想不到的效果。如講授關于思鄉的詩歌，開頭先播放呂思聰的小提琴曲《思鄉曲》，使學生在一種思鄉的心境中，在一種淡淡的憂傷中，產生學習新課的心理準備與欲望。講課過程中，再隨時鋪墊《思鄉曲》，在悠揚的音樂聲中，學生的心緒也被染上了思鄉之情，似乎看到一個白發蒼蒼的老人，站在海峽對岸遙望大陸，滿目惆悵，滿臉凄涼。此時，再讓學生以“家鄉，我想對你說”為開頭，開動腦筋寫一段話，這樣，整堂課的學習就將朗誦、欣賞、背誦、寫作貫穿起來。

四、激活知識，創造情境

課程改革告訴我們，課堂教學的最終目的已不再是傳播人類已有的東西，更重要的是把人的創造意識和創造能力誘導出來，煥發人的生命精神和生命活力。在課堂教學活動中學生要在一種向智慧挑戰的心態下，積極主動的思考、探索。在這個思考與探索活動中，學生的生命活力與教師的生命活力實現“對接”，教師將激活的種子在一種適宜的條件下播種在學生大腦的“沃土”上。

課堂教學過程中的師生關系，其實質是課堂教學環境中的師生交互作用的關系。實現課堂教學中師生共同參與、互相合作的人際關系，需要教師和每個學生都發揮自身的主體作用。師生之間、學生之間相互溝通，彼此信任、共同合作。激活知識，激發學生活力，充分運用教師自身教學藝術魅力和力量，創造出常教常新的課堂教學情境。今天的學生知識信息獲取的渠道，已不再只是學校、課堂、書本和教師。學生從學校以外的廣大傳播媒體中不斷獲得各種各樣的知識信息，并將它們帶入學科課堂的教學活動中。

五、聯系生活，再現情境

語文是交流交際的工具，是用來反映生活和服務于生活的，這里的“生活”是廣大的，讀和聽是理解別人對生活的反映，而寫和說是表達自己對生活的認識。新課程強調體驗性學習，學生學習不僅要用自己的腦子想，而且要用眼睛看，用耳朵聽，用嘴說話，用自己的身體去親身經歷，用自己的心靈去感悟。這不僅是理解知識的需要，更是激發學生生命活力，促進學生成長的需要，所以要實現學生的直接體驗，尊重學生的個人感情和獨特見解。語文教學中的寫作是展現自己對生活體驗的重要方式。在學生進行寫作時，尤其是作文時，要注意能激發良好的寫作情緒，指導中適當點撥，讓學生鼓起寫作的激情。作文的問題要出在學生語言的噴發口上，讓學生感到“正合我意”，從而進入“最佳競技狀態”。如《那一次，我真的》，這個題目，學生根據自己的親身經歷，適當加以補充，打開記憶的閘門，然后教師以親切的教態指導學生，形成和諧輕松的教學氣氛，誘發他們寫作前的良好情緒。筆者試著先拋開寫作這件事，帶著感情講述自己的一件傷心往事，告訴同學們：“那一次，我真的感到了心痛”。這樣，就把學生帶入到了一種情境中，筆者再轉而問道，“你們是否也曾有過或傷心、或快樂、或委屈的經歷？給大家講講吧?！睂W生們紛紛舉手，互相發言。當大家都進入先吐為快的情緒中時，筆者再鼓勵他們將這些往事寫成文章，學生們此時情緒激動，把想說的話寫成文字，抒情就真切了。

總之，要鼓勵學生的寫作激情，必須讓他們認識并感覺到作文是生活的一部分，寫作是生活的需要，廣袤的社會紛紜復雜，豐富多彩，人人自有一番情趣，事事寫來皆可成文。做生活的有心人，在與社會、自然的接觸中，獲得深刻的印象和真切的感受，使寫作欲望永不消退。