銀行卡產業論文范文
時間：2023-03-28 09:49:36
導語：如何才能寫好一篇銀行卡產業論文，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。
篇1
一場來自銀商之間的紛爭驚動了業界。繼沃爾瑪為代表的大型零售商對萬事達、維薩信用卡組織提起集體訴訟，要求降低商戶扣率之后，類似事件也在我國深圳發生。其實，抵制刷卡并非始于深圳。003年，上海、成都等城市的＿些商家就曾因商戶扣率攤薄其利潤而采取過類似的行動。但是在成都等地的拒刷事件只局限在一二個商家范圍內.相比之下，深圳銀商刷卡扣率糾紛所涉及的規模遠遠超過成都等地。這﹁國內首次零售商聯合挑戰銀行的事件涉及深圳市46家零售商，其年銷售總額超過300億元，占深圳市年零售總額的70％以上，并且幾乎涵蓋了深圳各種零售業。如果出現全面停刷銀行卡，那么深圳銀商的利益之爭，將會危及消費者的利益。而且，我們看到拒絕刷卡事件正在向全國范圍蔓延，若不采取必要的措施將會影響整個銀行卡產業的發展。在整個事件中，銀商爭論的核心問題是：銀聯的經營模式是否涉嫌壟斷。
．國外銀行卡產業的費率糾紛及其啟示
然而，這場銀商之爭并非是我國銀行卡產業發展過程中所獨有的?？v觀全球銀行卡產業，特別是近幾年來，銀行卡產業的集中定價機制不斷受到來自零售商、管制機構以及學術界的挑戰。在美國，以沃爾瑪牽頭的幾百萬家零售商維薩、萬事達對簽名借記卡交易收取了過多的費用，這場官司歷經7年之后，維薩、萬事達最終同意降低簽名借記卡扣率，并支付高額賠償款項。在英國，英國公平競爭局(theOfficeOfFairTrading)于003年月得出初步結論：認定萬事達的交換費違反了英國的競爭法案。在西班牙，有關監管部門正根據西班牙商業聯盟的投訴對信用卡交換費展開調查，初步結論也認為交換費偏高。歐盟對銀行卡組織的定價展開了深入的調查后，認為現存的交換費具有限制性合謀定價的性質，最后作出分階段降低交換費的決定。澳大利亞聯儲根據著名經濟學家凱茲所提出的“凱茲報告”對澳大利亞銀行卡產業進行一系列的改革，主要包括引入競爭，打破銀行卡組織的壟斷；取消銀行卡組織反額外收費規則，并要求交換費降低約40％。由于在眾多有關銀行卡組織的反壟斷訴訟中，澳大利亞信用卡改革是繼美國沃爾瑪案、歐盟維薩案后，全球銀行卡市場監管領域最為重要的進展，并且其改革力度相當大，因而成為全球關注的焦點，引起了經濟學家對澳儲改革以及銀行卡支付系統的系列討論。蓋斯和肯(GansandKing，003)針對澳儲的改革措施，分析認為，取消反額外收費規則以及降低交換費的措施并不必然導致交易費用的降低，引入競爭不一定能提高產業的效率。諾切特和泰勒(RochetandTirole，00)認為，在反額外收費規則下，銀行卡組織設定的交換費和社會最優的交換費是一致的。施馬蘭西(00)、瑞特(Wright，003)對交換費的集中定價機制進行研究，所得結論與諾切特和泰勒相同。可見，交換費是商銀爭論的真正焦點。
二、銀行卡產業的運作機制
與一般的產品不同，銀行卡產品在銀行卡組織提供的平臺上，由發卡行和收單行共同提供，由消費者和商戶共同消費，從而構成了一個復雜的系統(見圖)。
在圖左邊，發卡機構和消費者構成了發行市場的供需雙方。發卡機構通過提供多樣化的服務參與發行市場的競爭，在成本收益的基礎上決定銀行卡發行數量以及發行對象，并激勵消費者使用銀行卡。消費者基于銀行卡方便、安全等優點選擇銀行卡，并向發卡機構支付一定的卡費(如年費)。在圖右邊，收單機構和商戶構成了收單市場的供需雙方。收單機構和商戶通過電子收款(POS)協議形成戰略關系。收單機構向商戶提供終端設備，并進行資金清算，承擔一定的資金清算風險。從資金流動看，消費者刷卡消費后，發卡機構將扣除了交換費的交易資金支付給收單機構；收單機構扣除收單服務費和銀聯網絡服務費后，將剩余交易資金支付給商戶?？梢姡y行卡特約商戶的扣率為“交換費+銀聯網絡服務費+收單服務費”。在整個交易中，卡費由發卡行根據市場情況確定。收單服務費通過商戶和收單機構談判決定，交換費一般由銀行卡組織設定，最具有剛性。在我國，發卡行收取的交換費和銀聯網絡服務費屬于我國《價格法》規定的政府定價。銀行卡組織或者政府通過設定一定的交換費將發行市場和收單市場聯系起來，并通過交換費對兩個市場進行收益分配。由于交換費是商戶扣率的重要組成部分，因此交換費才是商戶與銀行卡組織及其會員爭論的焦點。
三、銀行卡組織運作機制的經濟學
銀行卡產業是典型的雙市場網絡產業。根據諾切特和泰勒等學者對雙市場網絡產業的研究，銀行卡產業的經濟特征介于多產品寡頭壟斷產業和網絡產業之間。許多經濟學家對前一類產業都有深入的研究，比如包莫爾、威爾遜等。多產品寡頭壟斷產業最大的特征是消費者可以將外部性完全的內部化，比如，互補性產品(刮胡刀和刀片)的消費者通常是同一人，他根據互補性產品總效用最大化來決定是否消費。對于多產品的定價通常是根據產品的交叉需求彈性進行的。而在雙市場網絡產業中，兩個市場雖然具有很強的互補性，但是其外部性卻不能完全內部化。比如，在銀行卡產業中，商戶對銀行卡的需求取決于受理銀行卡帶給商戶的收益是否大于其他的支付工具；或者通過受理銀行卡是否有助于保留現有消費者，甚至吸引更多的消費者。在整個決策中，商戶幾乎不會考慮受理銀行卡帶給銀行卡另一需求方(消費者)的效用，以及帶給整個網絡的價值。具有雙市場網絡特征的產業不能將外部性完全內部化的主要原因是存在較高的交易成本。首先，消費者和商戶之間存在信息不對稱，若商戶要求消費者為其獲得的刷卡效用支付一定的費用，那么商戶將承擔較高的交易成本，如合約成本。該交易成本限制了商戶向消費者的要價能力。其次，兩個市場的需求方承擔的成本差異較大。商戶作為銀行卡服務產品的需求方，他承擔了終端費用(押金)、扣率等，該費用遠遠大于持卡人的卡費，但是過高的交易成本使得商戶很難將其所承擔的成本轉嫁給消費者。
從經濟學的角度看，雙市場網絡定價與單市場網絡定價不同。在單市場網絡中，由于消費者的需求是相互獨立的，因此網絡運營者不能在消費者之間進行交叉補貼，交易量主要取決于價格水平，與定價結構的關系不大。而在雙市場網絡中，比如銀行卡產業，銀行卡組織需要設計一種價格機制促進消費者和商戶參與到網絡中。因此，銀行卡組織的定價不僅與銀行卡交易的價格水平有關，而且更依賴于價格結構，通過將總價格在需求方之間合理分配來促進雙邊市場的發展，從而達到整個網絡交易量最大化的目標。
從社會和銀行卡業務的角度看，雙邊市場的相互依賴性很強。首先，對銀行卡產品的需求是持卡人刷卡需求和商戶受理卡需求的綜合反映，只有協調一致，持卡人和商戶才能從中受益。其次，銀行卡產業具有很強的網絡外部性，即某種銀行卡帶給持卡人的效用隨著受理該銀行卡的商戶數量的增加而上升；商戶受理銀行卡獲得的效用也隨著持卡人刷卡的增加而上升。因此，只有足夠的持卡人和商戶參與到網絡中，銀行卡支付系統才能有效地發揮作用?？梢姡瑢τ阢y行卡組織來說，關鍵是形成有效的利益分配機制，促進發行市場和收單市場的協調運作。
銀行卡組織促進兩個市場相互作用主要通過交換費來實現。一方面，交換費隨著發卡機構的成本上升而上升，隨著收單機構成本的上升而下降。若發卡機構的成本高于收單機構，由于銀行卡服務產品需要兩個市場相互作用來提供，為促進交易量上升就需要成本較低的一方分擔一定的成本，這就產生了由收單機構向發卡機構支付的交換費。另一方面，交換費是發卡機構利潤的來源之一。當交換費上升時，發卡機構可以降低卡費，增加消費者刷卡的凈效用，從而引起消費者的刷卡需求上升。但是，由于交換費的增加，商戶扣率也增加，商戶從刷卡交易中獲得的收益小于持卡人收益，這樣導致兩個市場的需求增長不一致，因此，需要通過交換費將消費者獲得的較多的效用轉移給商戶，從而保持兩個市場的平衡發展。
交換費通常是由銀行卡組織集中設定的，因此它不斷受到來自于反壟斷機構的質疑。在商戶拒刷銀行卡的風波中，大多數認為銀聯是壟斷定價，迫使商家接受過高的扣率。但是，經濟學家們的研究表明，由于銀行卡產業具有雙市場網絡產業特征，網絡外部性大大限制了銀行卡組織運用壟斷力量的能力。網絡外部性迫使開放型卡組織的運作目標與社會福利最大化目標相一致。具體來講，如果銀行卡組織試圖從一個市場獲取較高的壟斷利潤，比如，設定較高的交換費，收取較高的商戶扣率，那么對于銀行卡組織來說，它是一個自我毀滅的策略。因為，雖然可以從價格過高的市場上獲得超額利潤，但是該利潤是短期的。過高的價格必然會減少該市場的需求，由于網絡外部性的作用，商戶對銀行卡需求的減少會降低持卡人使用銀行卡的效用，從而影響消費者的刷卡需求，其結果是整個網絡的交易量大大降低，這是違背銀行卡組織初衷的。在激勵相容約束下，銀行卡組織不會運用壟斷力量從任一市場獲取短期利潤，而是以社會最優的方式將網絡外部性內部化，從而決定了其運作目標和社會福利最大化目標是一致的。
四、我國銀行卡產業的市場規模分析
當前普遍認為銀聯運用壟斷力量操縱市場，應該打破當前銀聯的壟斷局面，引入競爭。但是，在現有的市場規模下，并不適宜打破銀聯壟斷，引入競爭。
首先，銀行卡產業具有自然壟斷產業的特征。
所謂自然壟斷產業，包莫爾等經濟學家認為：自然壟斷最顯著的特征是其成本函數的弱增性(subad—ditivity)，見圖。
圖中AC：表示單個企業的平均成本，顯然，當產量小于Q，時，由一家企業生產能使成本最低，在這一產出范圍內，成本是弱增的。為了考察當產量大于Q，時的成本最小化的方案，我們引入兩個企業的最小平均成本函數。在圖中，假定兩個企業的生產效率相同，AC表示這兩個企業的平均成本曲線，AC和AC在產量Q*點處相交，Q*決定了成本弱增性的范圍。當產量小于Q*時，由單個企業生產的成本最低，所以，在此范圍內成本是弱增的。盡管在產量Q＇與Q*之間存在規模不經濟，但是，從社會效率看，由一個企業生產效率最高。因此，在成本弱增性的產出范圍內，為實現較高的生產效率，應該由一家企業經營；當產出超過成本弱增性的范圍后，引入新的企業增強競爭才有利于提高社會效率。
銀行卡產業是典型的自然壟斷產業。對于管制者來說，是否引入競爭以提高產業的效率，關鍵是考察當前的產業規模是否超過成本弱增性的產出范圍。
我國銀行卡產業經過多年的發展，銀聯的成立和“34”工程的基本完成大大改善了我國銀行卡的受理環境，各發卡行的大力營銷使得相當部分的消費者已形成了刷卡消費的習慣。截止到003年底，加人中國銀聯的發卡機構共有09家，比00年增加了87家，銀行卡累計發行量達到6．48億張，比上年同期增長30．6％，人均持有銀行卡0．48張。近三年，每年交易金額的絕對增長額都在萬億元以上，并且呈加速增長趨勢(見圖3)。
數據來源：根據《中國信用卡》003年各期及中國銀聯網站相關數據與相關資料整理所得。
雖然近幾年我國銀行卡產業發展十分迅速，但是遠遠低于美國銀行卡產業規模。美國998年的銀行卡發行量就已經達到7億張，截至00年，美國信用卡交易總額到達．3萬億美元，每筆交易大約為78美元，人均持有銀行卡在5張以上，遠遠大于我國銀行卡同類指．標。00年美國僅信用卡交易就占到居民消費支付總額的5％，而我國003年消費者持卡消費總額占社會商品零售總額的比例僅7．58％?？梢?，與美國銀行卡產業相比，我國不僅發行總量低，而且通過銀行卡實現的消費額更低。再來看美國銀行卡產業結構，維薩和萬事達占有美國信用卡市場88％，借記卡市場75％。雖然近些年，維薩和萬事達屢屢受到反壟斷訴訟，但是這些訴訟案幾乎都沒有認定維薩和萬事達運用壟斷力量操縱市場?？梢?，在目前我國銀行卡產業規模較低的情況下，斷定銀聯是壟斷組織，從而打破壟斷引入競爭，不但不能提高銀行卡產業效率，反而會造成重復建設。
五、打破壟斷引入競爭不適于目前產業發展
從發卡市場看，我國銀行卡存在較大的結構問題。截至00年底，我國已經發行的銀行卡中95．9％為沒有透支消費和預借現金功能的借記卡，在某種程度上造成了我國持卡消費較低的情況。此外，發卡市場一直維持“粗放型”推進模式。各家銀行為搶占市場，片面追求發卡數量和規模，營銷手段以集團式捆綁銷售為主。在已經發行的銀行卡中，因銀行工資、代收公用事業費等搭售的銀行卡居多，居民主動申領的很少，這就導致了大量的“睡眠卡”產生。據農業銀行廣西分行統計，該行發行的300多萬張銀行卡中，有35萬張銀行卡的余額不足0元，其中余額為0元的就有95萬張，占到總發卡量的／3還多，但余額僅僅只有0．55‰。大量的“睡眠卡”增加了銀行的發卡成本、數據管理和客戶維護成本，造成整個發卡市場的單位成本很高。
從收單市場看，銀行卡的受理環境不太理想。POS數量超過5000臺的城市有7個，其中只有北京、上海、廣州超過0000臺，其次是成都、深圳、天津、西安，分別在5000臺～7000臺之間。同城跨行交易成功率在9％以上的只有深圳、廈門、上海、天津、長沙。異地交易成功率最高的是廈門、上海、大連、天津，但也只有70％左右。銀行卡特約商戶少，POS密度偏低及交易成功率低，導致持卡消費較低，其結果是整個收單市場的單位交易成本很高。
可見，目前銀行卡單位交易成本偏高，產業效率較低主要是持卡消費比率偏低造成的，而不是壟斷引起的效率損失。
銀聯是提供刷卡服務的服務主體，如果它們試圖運用壟斷力量從某個市場獲得短期壟斷利潤，結果必然偏離其經營的最終目標。因此，在激勵相容約束下，作為銀行卡組織，中國銀聯不存在運用壟斷力量獲取短期利潤的動機，當前其最大的目標仍然是迅速擴大整個產業的規模。為實現該目標，004年年初，中國銀聯上海分公司根據央行新的收益分配辦法宣布商戶費用總體下降30％，家電、超市、百貨扣率分別調為0．6％，0．5％～0．8％，0．9％。相對于國外％一3％的商戶扣率(即便是在價格非常低廉的沃爾瑪，扣率也不會低于％)，目前的扣率已經比較低。當然，應該看到，零售商之間的競爭日趨激烈，利潤空間日益狹小，而且隨著大型連鎖零售企業的增加，連鎖化經營顯著增強了商戶的經營規模和資本實力，這將大大提高商戶在商戶扣率談判中的地位，商戶被動地接受銀行卡組織設定商戶扣率的歷史即將過去。在這種情況下，銀行卡商戶扣率的設定將逐漸市場化，通過商戶與銀行協商而確定。但是，降低當前銀行卡商戶扣率，最根本的問題仍然是降低整個銀行卡產業的成本，從質的方面擴大整個產業規模。如果一味地單方面強調降低商戶扣率，那么其結果只能是將成本轉嫁到持卡消費者方面。由于持卡消費者對銀行卡的需求彈性遠遠大于商戶的需求彈性，因此，卡費的上升將引起更多的消費者(現存的和潛在的)放棄使用銀行卡，從而導致整個產業規模迅速萎縮，社會福利降低。
篇2
關鍵詞：雙邊市場；支付平臺；交叉網絡外部性；自網絡外部性；歸屬曲線模型
中圖分類號：F062.9 文獻標識碼：B
現實世界正在興起一種新的企業形態——平臺型組織，它將兩類需求截然不同但又相互依賴的用戶吸引并維持在自己的服務網絡，協調雙方需求，幫助用戶實現外部性的內部化。Evans（2003）將這類平臺型組織稱為雙邊市場，如銀行卡支付平臺、操作系統和搜索引擎等，其核心特征是“雞蛋相生”的網絡外部性。值得注意的是，并非所有的平臺型組織皆為雙邊市場（Hagiu和Wright，2011；傅聯英，2011）。然而，許多理論文獻往往將平臺型組織的雙邊市場特征視為一種先驗性知識，鮮有文獻對其進行科學識別與實證檢驗，更談不上結構分解與計量測度，這顯然是不嚴謹的?？赡艿脑蛟谟谕陚涞碾p邊市場實證檢驗存在兩大困難：其一是如何在確保理論意義的基礎上實現理論模型向實證模型的準確轉換即模型設定問題；其二是無法回避的變量選擇、內生性以及微觀數據與計量模型的統計適切性等技術性問題。顯然，如果上述兩大困難無法克服則不可能準確地判斷雙邊市場特征的現實存在性；而如果雙邊市場特征的存在性這個問題不能得到明確肯定的回答，那么，正如Hayashi和Weiner（2006）所言，理論文獻中的數理模型結論適用性與預測力將非常有限。
有鑒于此，本文重新梳理了雙邊市場的各類定義，基于雙邊市場的充分條件與必要條件給出了平臺型組織雙邊市場特征檢驗的一般思路。在此基礎上構建了一個特有的數據集，采用邏輯演繹與計量分析相結合的方法，運用歸屬曲線模型對中國銀行卡支付平臺雙邊市場特征的現實存在性、內部構成及其強度進行檢驗、分解與測度，以澄清銀行卡支付平臺的核心特征及其潛在成因，力求在確保理論基礎的前提下實現方法的簡約性與結論的明確性。
一、雙邊市場的判定條件
既然并非所有網絡型平臺皆為雙邊市場，那么，到底具備何種特征的網絡型平臺才是雙邊市場呢？換言之，判斷雙邊市場的條件該如何刻畫呢？接下來，我們將對其必要條件與充分條件進行闡述與界定，在此基礎上給出實證檢驗雙邊市場特征的一般思路。
（一）雙邊市場的必要條件
雙邊市場理論是產業組織理論研究的前沿領域，對于雙邊市場的概念界定至今缺乏一個公認權威的嚴格定義，許多學者采用描述性定義刻畫雙邊市場。Evans（2003）認為雙邊市場的必要條件有三：其一是有兩類需求截然不同的用戶；其二是一方用戶獲得的價值隨著另一方用戶數量的增加而增加；其三是中介平臺的存在對于一方將另一方創造的外部性內部化是必需的。
在有些場合下，某類用戶數量的增加或減少會被另一類用戶所珍視（即外部性）。但是，由于個體間兩兩相互交易會產生巨大的交易成本，單純通過市場交易無法將此類外部性內部化，因此需要中間型組織加以協調。于是，Rochet和Tirole（2006）據此認為判斷雙邊市場成立的必要條件是科斯定理失效。如果科斯定理依然有效，只要當事人之間通過討價還價就能糾正協調失靈，實現外部性內部化，中間型組織就完全沒有存在的必要。由此可知，雙邊市場是一類介于市場與一體化組織之間的中間型組織，它的存在源于個體間通過純市場方式交易的低效率或者組織失靈。從代表性雙邊市場的演進來看，很多的雙邊市場（如操作系統、社交與婚戀網站）確實源自一體化組織或者個體市場交易協調失敗。
考察現有文獻對雙邊市場及其特征的分析與界定，可以發現，多數文獻都是基于Evans（2003）提出的必要條件進行推演從而認定某些組織（市場）具有雙邊性特征。顯然，這種方法很容易導致對雙邊市場定義理解的泛化（Hagiu和Wright，2011；傅聯英，2011），或者滋生一種雙邊市場的“帝國主義”傾向，使人們誤以為任何連接著兩邊用戶的平臺型組織都具有雙邊市場特征，見表1。
（二）雙邊市場的充分條件
概括起來，主流文獻對雙邊市場充分條件的界定，有Rochet和Tirole（2006）為代表的“價格結構非中性說”和以Armstrong（2006）領銜的“交叉網絡外部性說”。
“價格結構非中性說”的精義在于“給定每一邊的價格，如果平臺實現的交易量僅僅取決于價格總水平，而對價格結構的變化不敏感，那么這種雙方互動的市場是單邊市場；反之，在價格總水平一定的情況下，如果平臺實現的交易量因價格結構或者相對價格水平而變化，那么這種雙邊互動的市場就是雙邊市場”。顯然，“價格結構非中性說”是有其適用范圍的，它必須至少要滿足兩個條件才能成立：其一是必須禁止產品或者服務供給方實施額外收費；其二是收單機構處于不完全競爭的市場結構。如果第一個條件不滿足，例如特約商戶可以對卡類用戶收取一筆額外費用實現轉移支付，那么，交換費的需求協調功能將喪失，進而導致價格結構中性；而第二個條件不滿足時，例如收單市場完全競爭，其結果是直接引致交換費中性。
“交叉網絡外部性說”借用了網絡經濟學的網絡外部性概念，將雙邊市場界定為這樣的市場，“存在兩組需要通過平臺實現互動的用戶，其中一組用戶加入平臺的收益取決于加入該平臺的另一組用戶的數量”。當然，采用這一定義來表征雙邊市場也有其隱含假設——其他條件特別是平臺對雙邊用戶收取的費用固定不變。如果某一方用戶數量變化的同時，雙邊費率結構也發生變化，則難以判定用戶加入平臺的收益變化，更加難以識別收益變化是否來自用戶數量的變化。
“價格結構非中性說”從相對價格和交易量的相互關系定義雙邊市場，在邏輯上非常完美但卻略顯抽象，不能對雙邊市場特征的直觀檢驗提供更多有意義的洞見——姑且不論相對價格與交易量信息的缺乏。“交叉網絡外部性說”運用效用函數的形式描述雙邊市場，符合人們基于網絡經濟學的直觀認識和習慣。然而，如果對“價格結構非中性說”與“交叉網絡外部性說”作更深入的思考，可以發現兩者有其內在聯系。價格結構非中性的背后原因之一就是交叉網絡外部性，正是由于平臺雙方彼此給對方創造的網絡外部性不對稱，平臺型組織方有調整相對價格的事實基礎，進而影響交易量。兩種觀點之間的區別僅在于層次和角度，將兩者視為對立的觀點是沒有道理的。事實上，Rochet和Tirole（2002）在對雙邊市場進行“終極思考”（Final Thought）時也考慮到了交叉網絡外部性，并且認為如果平臺能夠在兩類終端用戶之間實施有效的交叉補貼，則具有網絡外部性的市場通常都是雙邊市場。這一判斷條件實際上將價格結構（交叉補貼）與交叉網絡外部性統一起來，給出了判定雙邊市場的充分條件。綜上，我們可以發現交叉網絡外部性在刻畫雙邊市場特征中的重要性。實際上，現有的相關實證文獻在檢驗雙邊市場特征時，采用的一個簡化方法就是運用計量模型對交叉網絡外部性或者是正反饋環效應存在性與統計顯著性的檢驗，如Rysman（2004，2007）。
在通訊傳媒領域，Rysman（2004）構造了包含讀者和廣告商需求函數以及黃頁運營商利潤函數的計量模型，使用1996年的美國黃頁相關數據運用GMM方法對網絡外部性進行檢驗。結果發現，黃頁用戶和廣告商之間互相重視，黃頁用戶使用黃頁對廣告的影響以及廣告對黃頁用戶使用黃頁的影響都是顯著為正，雙邊用戶之間存在顯著的交叉網絡外部性效應。Rysman（2004）正是據此認為黃頁具有明顯的雙邊市場特征。胥莉等（2008）對即時通訊軟件的自網絡外部性與交叉網絡效應分別進行了測度，發現自網絡外部性對用戶決策有顯著影響，交叉網絡外部性在即時通訊市場中并不顯著。
在電子支付系統領域，Tucker（2005）利用兩個指示函數（Indicator Function）構建出自動清算系統（ACH）的用戶采納模型并運用似然有界估計（Likelihood Bounds Estimation）測度其交叉網絡外部性，結果發現ACH系統內部雙邊用戶之間存在正反饋效應。Loke（2007）實證考察了影響商戶受卡決策的因素，發現消費者的用卡決策和其他商戶的受卡決策對商戶的受卡決策有影響的顯著，由此認定雙邊市場的正反饋特征存在。Rysman（2007）運用1994年至2001年美國銀行卡業四大知名卡組織的相關數據，采用原型Logit模型和嵌套Logit模型（Nested Logit）實證檢驗了銀行卡平臺的雙邊市場特征，發現銀行卡組織存在著顯著的交叉網絡外部性效應，消費者對卡的使用量與商戶受理該卡的數量間存在正反饋效應，其加權平均交叉網絡外部性強度為0019829。駱品亮等（2010）基于雙邊市場充分條件運用格蘭杰因果檢驗方法對銀行卡平臺雙邊特征進行實證分析，揭示了銀行卡支付平臺具備單向交叉網絡外部性特征的事實，測度發現銀行卡網絡交叉網絡外部效應強度為0876。
然而，在雙邊市場語境下，雖然交叉網絡外部性揭示了雙邊市場的本質屬性，但基于“交叉網絡外部性說”采用計量模型進行實證檢驗也有其內在的缺陷，該方法并不具有良好的“內部效度”——在雙邊市場情形下，自網絡外部性與交叉網絡外部性天然是一對孿生兄弟，總是相伴而生且相互影響，即使能夠確定效用的變化來源于平臺另一邊用戶數量的變化（交叉網絡外部效應），但它不能令人信服地斷定該效應并非源于本邊用戶數量的變動（自網絡外部效應）。整體來看，相關實證文獻的檢驗方法并沒有對網絡外部性進行結構分解，故未能考慮到同邊用戶帶來的自網絡外部性的影響（如Rysman（2007））。即使考慮到了兩種網絡外部性的存在，卻尚未在同一計量模型中對兩種網絡外部性進行分離（如Loke（2007），駱品亮等（2010））。嚴格的實證檢驗必須重視網絡外部性的結構，將自網絡外部性與交叉網絡外部性進行有效地區分，并且需要進一步說明交叉網絡外部性而非自網絡外部性在網絡型平臺雙邊市場特征的形成中更加具有解釋力。歸屬曲線模型（Attachment Curves Model ，ACM）能夠在保證理論基礎的前提下恰當地解決該問題，實現方法的簡約性與結論的明確性。
歸屬曲線模型實質上是一組微分方程，最初由Kumar等（2010）用來實證檢驗“雅虎知識堂”網絡外部性的非對稱性和搜索引擎雙邊用戶的動態變化。運用歸屬曲線模型對雙邊市場特征進行檢驗的思路是：首先依據微分方程的形式對數據進行處理，描繪出變量的增量與存量關系曲線——歸屬曲線，觀察圖形是否符合歸屬曲線模型所顯示的（準）單調性趨勢；然后運用計量方法去驗證交叉網絡外部性而非自網絡外部性對于該產業（市場）的雙邊市場特征形成更加具有解釋力。
具備結構化計量模型特征的歸屬曲線模型刻畫了微觀經濟主體的最優化行為過程，明確地將理論模型與計量模型相結合，從而使雙邊市場的識別過程具備良好的理論基礎以及更多的統計結構，能夠有效地識別出經濟變量的影響機制。此外，歸屬曲線模型將自網絡外部性效應和交叉網絡外部性效應納入了到同一個回歸方程（組），全面準確地刻畫了網絡型組織或者市場的網絡經濟特征，其結構參數具有明確的經濟意義。所以，歸屬曲線模型在模型的理論基礎和結論的直觀性方面要優于普通的正反饋效應方法對交叉網絡外部性的判斷，更加符合文獻提出的雙邊市場特征檢驗的條件。
（三）一般思路
結合上述有關雙邊市場判斷與檢驗的理論文獻，本文認為，雙邊市場特征判斷在思路和方法上必須突破抽象的邏輯演繹，盡可能廣泛收集有關制度特征、行業性質等方面的數據進行嚴密的實證計量分析。網絡型平臺雙邊市場特征判定的一般思路應該將邏輯演繹與實證檢驗統一起來：首先按照Evans（2003）、Armstrong（2006）以及Rochet和Tirole（2006）等提出的必要條件與充分條件對網絡型組織的經濟特征進行粗判斷，然后可以基于“交叉網絡外部性說”應用歸屬曲線模型（ACM）和計量方法進一步進行精細的實證檢驗，力求在保證理論基礎的前提下實現方法的簡約性與結論的明確性。
二、實證檢驗與結構分解
本部分將在特征描述的基礎上應用歸屬曲線模型實證檢驗銀行卡支付平臺的雙邊市場特征并對其網絡外部性進行結構分解。
（一）經濟特征描述
現有文獻基于雙邊市場定義的邏輯演繹認為，銀行卡支付平臺具有雙邊市場的重要特征：銀行卡組織連接著持卡人與商戶兩類需求截然不同的用戶，兩邊用戶的效用函數包含了對方的數量，持有某品牌支付卡的消費者越多，更多的商戶就越愿意加入該支付卡組織并受理其各種支付工具；反過來，某品牌支付卡的受理商戶越多，更多消費者就傾向于持有并使用該品牌支付卡。這就是銀行卡支付平臺持卡人與受卡商戶間“雞蛋相生”的交叉網絡外部性效應。
（二）計量模型設定
按照Kumar等（2010）的定義，記nji（t）表示（j=c，m）為卡組織i（i∈k）在j邊的相對份額，那么銀行卡支付平臺在t時刻的市場狀態則可以用以下向量的形式表示：
[JB（（]nc（t+1）nm（t+1）[JB））]=（1-ε）[JB（（]1010[JB））][JB（（]nc（t）nm（t）[JB））]+εX[TX-]σ（nc（t））[JY]（1）
在（1）中，定義σ（·）為特約商戶達到某一特定規模時新增消費者加入某一品牌銀行卡組織成為其持卡人的比率，而將δ（·）定義為某品牌持卡人達到一定規模時受理該品牌銀行卡的特約商戶比率。在此基礎上，歸屬方程σ（nc（t）），δ（nm（t））：[0，1][0，1]具有良好的遞增性質，并有σ（0）=δ（0）=0，σ（1）=δ（1）=1。這一性質刻畫了銀行卡支付平臺持卡人與受卡商戶間“雞蛋相生”的交叉網絡外部性特征——如果沒有商戶受理該品牌支付卡，則不會有消費者愿意成為該銀行卡品牌持卡人；而如果所有的商戶都與該銀行卡品牌簽約受理，那么每一個消費者都愿意持有該品牌銀行卡。對（1）式進行變形獲得nji（t）的增量變化為：
[nc（t）]′=-εtnc（t）+εtδ（nm（t））+μ（nc（t），nm（t），t）[JY]（2）
[nm（t）]′=-εtnm（t）+εtδ（nc（t））+ν（nc（t），nm（t），t）[JY]（3）
式（2）和（3）就是Kumar等（2010）測度網絡外部性的計量模型——歸屬曲線模型（ACM）。其中，μ（·）和ν（·）是具有零期望的隨機噪音方程。
歸屬曲線方程的特別之處在于其在一個等式中同時刻畫了卡組織支付平臺存在的交叉網絡外部性與自網絡外部性：一方面，ACM模型反映了卡組織平臺現有特約商戶基數如何影響持卡人增量以及持卡人基礎如何影響商戶增量，這體現在（2）和（3）的第二項；另一方面，平臺兩邊現有用戶也將影響相應各邊的增量變化，這體現在（2）和（3）的第一項。由此可見，與結構化計量模型一樣，歸屬曲線模型也具備穩健的理論基礎與良好的統計結構。此外，歸屬曲線模型形式良好，其微分形式能夠有助于識別經濟因果關系。
（三）實證檢驗
由于中國人民銀行的《支付體系總體運行情況》2009年以后不再統計特約商戶和特惠商戶等數據，造成更長時間段的數據結構不完整，因此變量觀測值選取1995-2009年的完整數據。我們基于該數據集，運用歸屬曲線方程（2）和（3）實證檢驗銀行卡支付平臺的雙邊市場特征。本文關注的數據包括發卡量、特約商戶數量、POS機數量，其中1995-2005年數據來源于《中國金融統計年鑒》，2006-2007年數據來源于國研網，2008-2009年數據來源于銀聯信（http：//）和中國人民銀行2009年年底的《2009年支付體系總體運行情況》報告。我們使用發卡量表示持卡人數量，鑒于中國銀行卡產業存在大量休眠卡的事實，這種替代實際上是有偏的，需要進一步處理。根據中國銀行業協會的數據顯示，截至2010年年初，國內信用卡發卡量年均活卡率為62.31%，約四成信用卡處于未激活狀態。我們對原始數據乘以0.6231進行調節，大致地獲得持有并正在使用銀行卡的持卡人數量。接下來，根據（2）和（3）從增量和存量角度對數據進行處理獲得相應的歸屬曲線，見圖1和圖2。
結合Kumar等（2010）對歸屬曲線的定義與解釋，根據中國銀行卡支付平臺歸屬曲線一和曲線二，得到以下結論：
1.中國銀行卡支付平臺雙邊歸屬曲線整體上呈現出遞增或者不變的特征，這大致符合Kumar等（2010）對歸屬曲線單調趨勢的理論判斷。
2.盡管兩條歸屬曲線存在著一定的相似點，但同一歸屬曲線內部又具有明顯的不同。根據歸屬曲線一和二可以發現，[nc（t）]′與nm（t）構成的持卡人歸屬曲線（歸屬曲線一和二的左邊部分）比較陡峭，變動劇烈且頻繁，[nm（t）]′與nc（t）構成的商戶歸屬曲線（歸屬曲線一和二的右邊部分）前期一直很平坦，到最近的年份表現出突變的特征。同一條歸屬曲線對于卡組織的兩邊用戶而言卻又是非對稱的，反映在經濟意義上，收單網絡（受理商戶或POS終端）一邊給發卡網絡（持卡人）一方帶來了強烈的交叉網絡外部性，收單網絡規模的擴張引起持卡用戶基礎的顯著變化；而持卡人基礎的變化起初并沒有引起收單網絡規模顯著增加，直到近期，收單網絡規模增量變化與持卡用戶基礎之間才呈現出跳躍式遞增的關系。按照Kumar等（2010）定義的歸屬曲線模型性質，這表明中國銀行卡支付平臺具備顯著的交叉網絡外部性。
3.盡管歸屬曲線能夠直觀地告訴我們交叉網絡外部性的存在，但是從方程（2）和（3）可以看出，直接網絡外部性也有可能塑造曲線的上述特征。因此，必須將兩者進行分離，且需要進一步測量交叉網絡外部性與自網絡外部性在銀行卡支付平臺雙邊市場特征形成中的解釋程度。
我們首先來分析銀行卡支付平臺發卡市場歸屬曲線，基本思路是比較nm（t）和nc（t）對[nc（t）]′的解釋力強弱，將[nc（t）]′分別對nm（t）和nc（t）進行回歸，得到相應的擬合優度R-squared，并比較其數值大小。其中，因變量持卡人增量用Δcardholder表示，特約商戶基礎用銀行卡簽約商戶數量merchant表示，持卡人基礎為年度持卡人存量cardholder。鑒于數據的趨勢項較強，我們對變量取對數以削弱這種趨勢，并藉此降低和消除時間序列異方差。而為了減弱序列自相關性，我們根據信息準則相應地加入了AR（1）和（或）AR（2），得到表2中的回歸模型一和模型二。
在表2中，自網絡外部性系數與交叉網絡外部性系數在1%的顯著水平上通過了統計檢驗。模型一和模型二的R-squared值表明，POS終端對持卡人基礎增量變化的解釋力（Predictive Power，86.3%）要強于持卡人基礎本身的解釋力（7235%）。換言之，交叉網絡外部性更能解釋因變量持卡人數量變化。與此同時，必須指出的是，如果將代表交叉網絡外部性的解釋變量換為簽約商戶（Merchant）進行穩健性（Robustness）檢驗（表2中回歸模型三），我們發現顯著性水平、交叉網絡外部性方向、強度都與模型一非常接近，交叉網絡外部性的解釋力甚于自網絡外部性，這充分表明上述結論具有較強的穩健性。
由于數據均已對數化，變量前面的系數就是因變量對解釋變量變動的彈性。根據表2的模型一，可以發現商戶一端規模的變化對持卡人基礎變化的影響是微弱的，其彈性值和交叉網絡效應皆為0.000000012。這一強度數值究竟是高還是低？我們可以將其與發達國家成熟的銀行卡市場（平臺）交叉網絡外部性強度進行對比。
我們利用其測度的四大卡組織交叉網絡外部性系數，以當年各卡組織的市場份額為權重，計算了1994-2001年美國銀行卡市場加權平均交叉網絡外部性強度為0.019829。這意味著就整個市場而言，受卡商戶數量每增加1%，將引發采用銀行卡支付的用戶數比率增加0.00019829個單位。由此可見，與發達國家的歷史水平相比，我國銀行卡支付平臺的交叉網絡外部性強度依然顯得微弱。
接下來，分析銀行卡支付平臺收單市場歸屬曲線，可以得到表4的回歸結果。
從表4中可以看出，自網絡外部性和交叉網絡外部性系數都在1%的顯著水平上通過相關統計檢驗。從R-squared統計指標來看，自網絡外部性對模型的解釋力與交叉網絡外部性對模型的解釋力之間差別很微小，其數值僅為1.85%。所以，嚴格地按照歸屬曲線模型的定義，自網絡外部性能夠比交叉網絡外部性更多地解釋收單市場網絡規模的顯著變化。在經濟意義上，我們可以從兩個方面對此進行探索性解釋。
我們對此的第一種解釋是，商戶的POS受卡決策受到同業間競爭效應與示范效應兩個方面的影響，這兩種自網絡外部性效應超出了消費者給受理商戶帶來的交叉網絡外部效應。商戶受理銀行卡能夠給消費者提供的效用是一種獨立于商品或者服務本身價值的額外收益，隨著支付卡在消費者中的滲透以及商戶之間的激烈競爭，POS支付終端便捷性帶來的額外收益越來越為消費者所重視并成為了消費者光顧商戶的“保健因素”而不再是“激勵因素”。因此，受卡商戶對持卡人數量變化的敏感程度降低，反而對同業的受卡POS規模決策敏感，不管持卡消費者用戶基礎多寡，商戶都傾向于接受POS支付。Rochet和Tirole（2011）賦予這種現象以“無奈受卡”（Must-take Cards）的稱謂。
我們的第二種解釋是，中國發育不成熟的收單市場環境阻礙了收單機構方對持卡人規模變化的即時響應。中國銀聯并非如老品牌VISA和MasterCard一樣是純粹的標準開放式卡組織，出于自身利益的追求，在完成市場啟動使命之后，中國銀聯并沒有退出競爭性的收單市場環節。獨立的第三方收單機構與具有縱向能力的中國銀聯在收單市場的競爭是非對稱且不公平的，制約了收單市場的壯大與成熟，同時阻礙了收單市場對發卡市場用戶基礎變化的響應。
按照標準開放式卡組織的內部治理機制，中國銀聯顯然不應該同時扮演數據傳輸者和收單行的雙重角色（Fu等，2012）。而事實上，中國銀聯利用其旗下子公司銀聯商務和數字王府井涉足收單市場，形成了銀聯與特約商戶直連的模式，從而在收單市場上與收單會員機構爭利。按照現行的交換費在發卡行、數據傳輸提供者（中國銀聯）和收單行之間7：1：X的利潤分配模式，在直連模式下，中國銀聯可以從收單市場上侵占原本屬于專業收單機構可以賺取的近2個點的利潤，于是銀聯在每筆業務中幾乎能夠無風險地獲得近3個點的利潤。在這種扭曲的利益均衡機制下，專業收單機構沒有足夠的積極性去拓展潛在的受卡商戶，導致刷卡環境惡化造成交易量不夠理想。結合銀行卡支付平臺發卡市場和收單市場的歸屬曲線，我們發現，中國銀行卡支付平臺具有非對稱弱雙邊市場特征，收單市場會對發卡市場產生統計上顯著但強度上微弱的交叉網絡效應，而發卡市場對收單市場的交叉網絡效應不如自網絡外部性有解釋力。根據表2和表4，在中國銀行卡支付平臺中，其雙邊市場特征結構上可以分解為兩種網絡外部性，其強度見表5。表5給出的信息告訴我們，在銀行卡支付平臺的雙邊網絡外部性結構中，發卡市場對收單市場與收單市場對發卡市場的兩項交叉網絡外部性強度（黑體加粗）盡管都非常地微弱，但是兩個子市場交叉網絡外部性具有非對稱性。不管是在發卡市場還是在收單市場，自網絡外部性在強度上遠甚于交叉網絡外部性，這為我們理解中國銀行卡支付平臺目前的動力機制提供了有益的證據。
三、基本結論與政策啟示
（一）基本結論
盡管自網絡外部性與交叉網絡外部性在網絡經濟學中是一對孿生兄弟，但就雙邊市場而言，其核心特征在于交叉網絡外部性。本文運用歸屬曲線模型對銀行卡支付平臺的雙邊市場特征及其外部性內部結構進行了檢驗、分解與測度。研究發現：
1.中國銀行卡支付平臺整體上具有非對稱性弱雙邊市場特征。收單市場網絡規模的擴張引起持卡用戶基礎的顯著增加，而類似的交叉網絡外部效應反過來并不明顯；在中國銀行卡市場的早期階段，持卡人基礎的變化并未引起收單網絡規模的顯著增加，直到近期方才漸顯。
2.形成中國銀行卡支付平臺非對稱性弱雙邊市場特征的深層次原因在于平臺治理制度欠完善導致的激勵扭曲效應。中國銀行卡市場的中堅力量中國銀聯并非如VISA和MasterCard一樣是標準開放式卡組織，制約了收單市場的壯大與成熟，同時也阻斷了收單市場對發卡市場用戶基礎變動的即時響應，長期的畸形發展已使收單市場成為了中國銀行卡市場最明顯的“木桶短板”。
（二）政策啟示
既然收單市場受理環境的不完善阻礙了發卡市場交叉網絡外部性向收單市場的傳導，那么，正如駱品亮等（2010）、傅聯英（2011）指出的，進一步促進收單市場的整合顯得非常必要。于是，一個自然的追問是，具體該如何對國內收單市場的軟環境和外部硬件環境進行培植和整合呢？本文認為，可以從以下兩方面著手：
1.由于收單市場不成熟的根源在于中國銀行卡市場制度基礎的不完善，因此建議改革中國銀行卡支付組織（平臺）內部治理機制與多方利益均衡機制，健全卡組織運行的制度基礎，嚴格執行卡組織多方利益博弈規制。在完成發卡市場與收單市場啟動的使命后，中國銀聯宜徹底退出競爭性的收單市場環節，讓利于卡組織成員特別是從事收單業務的第三方機構，從而真正保證中國銀聯作為開放式卡組織在性質與使命上的純粹性。
2.監管部門宜出臺財稅和金融措施繼續輔助培育與催熟第三方機構主導的收單市場網絡。如果說整個銀行卡支付網絡是社會生活中的功能性基礎設施，那么收單網絡則是該基礎實施的核心部件。考慮到收單網絡的基礎性地位及其發展現狀，相應的融資與財稅支持是急需的，建議將收單機構POS機具投入計入其經營成本，在稅前列支；也可以設計費用列支及稅收扣減等政策，激勵特約商戶自行購買或者租借POS機具等終端受理設備。上海已經先試先行，上海市政府辦公廳《關于促進本市第三方支付產業發展的若干意見》對符合條件的收單機構從“上海金融發展資金”中給予一定的資金扶持，鼓勵各相關區（縣）結合實際，安排相關資金，全力支持支付產業發展，此經驗值得借鑒。
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篇3
論文關鍵詞：移動支付；計劃行為理論；移動終端；產業價值鏈；應用模式
0引言
移動支付對于國人已不是一個新概念了，早在2000年初便得到移動運營商的大力推廣。但當時技術、政策、商業模式都處在萌芽階段，并沒有條件投入大規模商用，只是嘗試性的測試，小范圍內試運行，且也沒有取得明顯的效果。幾年過去了，國內的移動支付依然是不溫不火地發展。而歐美，特別是日韓的移動支付已發展地如火如荼。移動支付是否能推廣關鍵在消費者手里。因此研究消費者如何評價這幾年的國內移動支付技術環境和政策環境的變化很重要。
1潛在的巨大國內市場
1．1巨大的手機用戶群體
gsm協會于2008年4月16日在網上的最新調查報告稱，全球已有超過30億的手機用戶數量。
gsm協會指出全球最大的gsm市場在中國，手機用戶數量己達5億9000萬，并且每月增加700多萬新用戶，對這第3個10億的貢獻為14％，毫無疑問2008年中國的手機用戶數量必將突破6億。統計結果如表1所示。
1．2巨大的銀行卡持有量
在剛剛結束的中國地方金融十一次論壇上，中國銀聯總裁許羅德介紹，到2007年9月底，中國銀行卡發卡量超過13億張，發卡機構達到183家。可見銀行卡的使用越來越普遍。而手機與銀行卡合二為一也成為一個大趨勢。
2引進計劃行為理論剖析移動支付遇到的瓶頸
2．1計劃行為理論(tpb)
根據tpb理論，人的行為模式受到3項內在因素影響：
(1)個人行為態度：個人對自己行為可能出現的結果的一種看法和觀點。
(2)主觀規范：對他人的標準化行為模式的主觀性感知。
(3)知覺行為控制：對于促進或阻礙行為效果的相關因素的認知。計劃行為理論模式圖如圖1所示。
行為態度、主觀規范和知覺行為控制是決定行為意向的3個主要變量，態度越積極、重要他人支持越大、知覺行為控制越強，行為意向就越大，反之就越小。
2．2建立移動支付tpb模型
計劃行為理論是從信息加工的理論、以期望價值理論為出發點解釋個體行為一般決策過程的理論。由于移動支付是一種個體理性行為，它不但受到個體主觀因素的影響，而且還與外界的客觀環境等條件相關。所以本論文根據tpb理論，從個人內在因素和外部因素兩方面來分析影響移動支付的行為，如圖2所示。
2．2．1影響移動支付的內部因素分析
tpb認為個人的行為意向是預測行為的最佳變量。在實際控制條件充分的情況下，行為意向直接決定行為。對于移動支付而言，個人想要使用移動支付的意向越強，代表他越可能從事該行為。
(1)移動支付的態度傾向
個人進行移動支付的態度傾向是個體對執行該特定行為喜愛或不喜愛程度的評估。例如，用戶在面對新的支付方式時，首先要先主觀判斷要不要更換手機，安全性如何，支付程序是否復雜，若不使用以后消費是否會不方便。這就涉及到移動支付中消費者比較關心的安全問題和成本問題。
安全是制約移動支付發展的關鍵因素。資金安全永遠是銀行考慮的第一要素，也是影響消費者體驗的首要障礙。目前，我國手機支付實現技術主要有基于短信、wap、brew等技術，由技術原因造成的數據傳輸中的加密性和數據的實時性、完整性不夠，使得支付面臨安全隱患。手機由于攜帶的隨身性，其丟失和損壞造成個人信息泄密的概率較高，這也是手機支付所面臨的一個主要問題。forresterresearch調查公司做過一份調查顯示，超過一半的消費者認為信用卡安全是最大的問題。調查結果如表2所示。
手機支付的成本過高，支付程序繁瑣。這也是消費者比較關心的一方面。成本包括直接交易成本和使用支付服務的固定成本，還有技術上基礎設施的成本(例如用戶可能需要購買新的移動電話)。而新的支付系統需要新的硬件設備來支持這是必需的。
支付程序繁瑣一方面是由移動支付的產業鏈分工不明確，產業鏈效率低造成的。手機支付是個復雜的產業鏈，涉及銀行、信用卡組織、移動運營商、手機終端廠商、手機支付平臺提供商、商業機構、內容和服務提供商、用戶等多個環節，需要各個環節的聯合啟動推進產業發展。從而造成產業鏈協作效率低下。無論對于運營商還是銀行來講，做手機支付都需要重新對自有的網絡進行技術改造，并提供相應的額外服務。而對于銀聯來講，受制于自身的體制限制，業務創新和市場反應能力也相對較差。
(2)移動支付的主觀規范
移動支付的主觀規范是指個體在決策是否使用該服務時感知到的社會壓力，它反映的是重要他人或團體對個體行為決策的影響。
移動支付的一方：年輕人喜歡追求時尚，易于接受新事物，容易受周圍環境的影響。所以移動運營商應該注重推廣用戶體驗活動，讓更多的年輕人加入進來。
移動支付的另一方：商家。如果商家不支持移動支付方式，當客戶要求使用移動支付時，商家也會面對社會壓力和需求壓力。
(3)移動支付的知覺行為控制
移動支付的知覺行為控制是指個體感知到執行移動支付難易程度，它反映的是個體對促進或阻礙執行行為因素的知覺。個人認為自己承擔起移動支付帶來的成本壓力，或者是移動支付的資源或機會越多時，則他對執行該行為的控制知覺越強。移動支付的資源是指移動支付工具越來越電子化和移動化。移動電話、網絡、信息技術通常會加速移動支付的發展。使用移動支付的機會有很多，例如在日常生活中坐公交車刷卡，在商場買東西刷信用卡等。越來越多的場合都會用到移動支付。而此時消費者就會比較容易接受移動支付。
2．2．2影響移動支付的外部因素分析
影響移動支付的外部因素主要包括人自身的因素和政策環境的因素。本節以tpb理論的外部變量為基礎，來分析影響移動支付的主要外部因素。具體包括：
(1)用戶年齡：據中國信息產業部于2008年1月28日的最新統計顯示，截止2007年末，中國手機普及率已達41．6％。而據“2007中國首屆城市移動信息化創新論壇”上公布的數據，目前我過城市移動電話普及率為93％。而在年輕人當中這一數據更高。所以移動支付的用戶群還是集中在20—30歲之間的年輕人，他們也更容易接受新事物。
(2)受教育程度：由世界經濟合作與發展組織(oecd)的調查報告稱，受教育時間越長的人，獲得就業和高薪的可能性越大腳。而這也直接關系到他們接受和使用移動支付的程度。
(3)使用手機或網絡的技巧：年輕人更傾向于使用多功能手機，包括聽音樂，手機上網，拍照等。而老年人只局限在打電話或發短信等簡單的功能。
(4)政策環境因素：目前我國的信用體系不夠健全。在我國目前的發展階段，無論是企業還是個人，信用缺失的現象普遍存在。信用作為一個文化問題，它的培養是需要一個很長周期的，需要一個真正完善和深入人心的漫長過程。根據調查顯示，國內的手機用戶中有超過90％的曾經收到過欺詐短信，更有半數以上的用戶對通過手機進行支付的安全性抱有懷疑態度。
3移動支付中的問題及解決方案
根據以上的分析，一下就手機終端的改造，支付的安全問題，支付的程序方面提出3個解決方案：
3．1手機終端的低成本改造方案
移動運營商和手機廠商定制合作是日本手機市場的通行法則。這一模式目前已相繼被包括中國移動在內的運營商所借鑒。目前，主要的移動設備制造商，諾基亞、索尼一愛立信、西門子、摩托羅拉等提出了各自的移動支付解決方案。同時移動支付應用也對移動終端提出了特殊的功能要求。圖3就提出了一種移動支付手機終端改造方案。
rf_id(radi0frequencyidentiifcation)射頻識別是一種非接觸式的自動識別技術，它通過射頻信號自動識別目標對象并獲取相關數據，識別工作無須人工干預，一個顯著特點是它可以同時識別多個標簽，操作快捷方便。此技術已上公交卡業務上廣泛應用。
在手機主板上嵌入rfid模塊，只需對手機做些小的改動，就可以實現此功能。ic卡嵌在手機背殼上，ic卡是獨立的，該卡既可以接受rfid讀寫模塊的操作，又可以接受商戶終端的操作。rfid讀寫模塊主要作用是修改ic卡上的金額，比如用戶消費或充值時。ic卡的獨立性保證了ic卡發行方的利益和積極性。
3．2安全問題及其解決方案
安全問題是最大的隱患之一。安全包括數據的完整性、用戶身份的認證、驗證、數據的保密性、交易的不可抵賴性。具體講就是消費者認為，數據從手機向銷售點讀卡機傳送過程中，無論其傳遞途徑是移動網絡、紅外線技術或是藍牙這類無線網絡，都有極大的可能被攔截“。此外，手機被盜或丟失同樣也帶來安全隱患。我們就其中一個重要的交易環節來說明。手機支付過程如圖4所示。
此交易過程有幾個關鍵點：敏感數據從手機向讀卡機傳送，攜帶銀行賬號及支付密碼的數據向銀行或第三方傳送及其返回過程都存在著安全隱患。
解決方案：要制定更高的技術安全規范。我們可以借鑒韓國sk電信公司的monet業務方案，當使用支付業務時，設置個人認證號碼(pin)、賬戶密碼和保安卡等，采用三重安全防衛。保安卡的功能類似副卡，一旦手機丟失或被盜就可以使用副卡。而當用戶輸入密碼時，若超過規定次數，就自動鎖住，避免用戶手機丟失時他人的惡意盜用。
3．3成本、過程繁瑣問題及解決方案
造成支付繁瑣的一個重要原因是支付產業鏈涉及眾多角色。用戶使用支付業務時要通過各方驗證，輸入各種驗證信息，這導致了支付過程的繁雜和效率低下。本論文提出了一種優化的手機支付應用模式。如圖5所示。
此種模式是采用銀行與運營商合作的方式。而這種方式是適合中國國情的。
對銀行而言，其機會與挑戰就在于將其現有的服務連接到移動裝置上去。銀行擁有以現金、信用卡及支票為基礎的支付系統，并在重要的相關服務中占據著壟斷性地位。而在中國移動運營商是不可能繞開銀行系統而自立門戶，主管用戶賬戶的鑒定、清算等敏感業務的。
目前在日韓用卡支付已成為主要的支付手段。電視購物、網絡購物、移動購物等日益成為流行的消費及購物方式，這導致了傳統的銀行業務不足以滿足消費者對消費自由度、便利以及節約時間的需求。國內的銀行應有危機意識，要重視消費者的需求。
對移動網絡運營商而言，應盡快開發出能增加消費者使用量及建立忠誠度的業務，而只靠移動運營商來開展移動業務是不會一帆風順的，而很可能將耗費大量的時間。在這個領域銀行擁有移動運營商所缺少的東西：現有支付體系的入口、精確的信用管理技巧以及消費者在進行支付時所信任的品牌名稱。
篇4
關鍵詞：電子貨幣銀行金融
貨幣在發展過程中經歷了三個階段：商品貨幣、紙張貨幣和電子貨幣。從貨幣的發展歷程可以看出：貨幣制度的變遷是為了提高貨幣流通速度、降低貨幣流通費用，從而降低商品交易費用。20世紀70年代以來，電子通信技術與計算機技術的一體化使經濟在生產、流通、消費的各個領域發生了革命性的變化。特別是以因特網為代表的網絡技術的迅速普及，使人類社會逐步向信息社會邁進。由于金融業對信息有超乎其他產業的特殊需求，因此，從某種意義上而言，在這個網絡經濟時代，現代通信技術與計算機技術，從根本上改變了金融業在業務處理、顧客服務、經營決策、管理拓展方面的技術環境。這些革命性的變革無疑都必須依賴于貨幣及支付手段相應的電子化。電子貨幣的出現和發展是20世紀末支付領域最為引人注目的事件，它正在并將會從根本上改變人們的消費習慣，改變銀行的經營方式。由于在降低交易費用上的巨大優勢，電子貨幣取代傳統通貨已經成為一種不可避免的趨勢。當然電子貨幣對傳統銀行業也提出了一定的挑戰，商業如何應對電子貨幣的沖擊就成了商業銀行發展過程中不得不面對的一個問題。
一、電子貨幣相關概念解析
20世紀以來，電子商務在世界范圍內悄然興起，作為其支付工具的電子貨幣也隨之產生和發展。電子貨幣的產生被稱為是繼中世紀法幣對鑄幣取代以來，貨幣形式發生的第二次標志性變革，并在電子商務活動中占有極其重要的地位，它的應用與發展不僅會影響到電子商務的進行，而且會影響到全球的金融體系。
（一）電子貨幣的定義
電子貨幣就是由消費者（及相對的特約商戶）占有的，存儲在一定電子裝置中，代表一定的貨幣價值的“儲值”或“預付價值”的產品。具體而言，這里所講的電子裝置通常包括兩種形態：以IC卡為媒質的智能卡和以計算機為基礎的電子貨幣載體。電子貨幣的貨幣價值以數字信息的方式存儲在電子裝置載體中，表現為各種各樣的儲值卡、智能卡，以及利用計算機網絡進行支付的貨幣形態。電子貨幣不是紙質的，也不像電子資金劃撥一樣涉及到銀行，這種新的貨幣形態可以離開銀行的中介作用，在交易過程中不用同存款發生密切聯系。就其現階段而言還只是一種新的支付形式，還要以現有存款為基礎。
（二）電子貨幣的特性
1、電子貨幣是以計算機技術手段為依托，通常以各類電子設備（如智能卡）及計算機存儲器為價值載體的貨幣
電子貨幣主要有卡類和計算機兩種載體。以卡類為載體的電子貨幣，卡中的芯片能夠根據事先存儲在里面的程序和外部銷售終端或其他設備（如電子錢包）的指令存儲和處理信息。借助特殊的設備和終端，卡中代表金錢的信息可以被識別，并且按照指令進行轉移。而以計算機為載體的電子貨幣進行交易時，需要借助個人計算機和互聯網，交易前要先下載或從發行人那里獲得專門的軟件，通過特殊的軟件和計算機的處理能力，實現電子貨幣數額的計算和轉移。這種強大的存儲和處理能力是傳統的提款卡所不具備的。提款卡主要是通過輸入密碼同中央數據庫相聯系，通過中央數據庫增減相應的金額，卡本身不存在代表電子貨幣信息的增減。
2、電子貨幣是一種信息貨幣
電子貨幣說到底不過是觀念化的貨幣信息，它實際上是由一組含有用戶的身份、密碼、金額、使用范圍等內容的數據構成的特殊信息，因此也可以稱其為數字貨幣。人們使用電子貨幣交易時，實際上交換的是相關信息，這些信息傳輸到開設這種業務的商家后，交易雙方進行結算，要比現實銀行系統的方式更省錢、更方便、更快捷。
3、電子貨幣價值傳送的無紙化
電子貨幣是現實貨幣價值尺度和支付手段職能的虛擬化，是一種沒有貨幣實體的貨幣。電子貨幣是在電子化技術高度發達的基礎上出現的一種無形貨幣。一般來說，電子貨幣的價值通過銷售終端從消費者手里傳送到貨物銷售商家手中，商家再回贖其手里的貨幣。商家將其手里持有的電子貨幣傳送給電子貨幣發行人從其手里回贖貨幣，或者傳送給銀行，銀行在其賬戶上借記相應金額，銀行再通過清算機構同發行人進行結算。整個過程是無紙化的。所謂無紙化是與票據、信用卡相比較而言。而且，電子貨幣可以在各個持有者之間直接轉移貨幣價值，不需要第三方如銀行的介入，這也是電子貨幣同傳統的提款卡和轉賬卡的本質區別。電子貨幣在這一點上，很類似于真正貨幣的功能。
4、電子貨幣是可以進行支付的準通貨
電子貨幣能否被稱為通貨，關鍵在于電子貨幣能否獨立地執行通貨職能。就目前而言，電子貨幣可以起到支付和結算的作用，但電子貨幣只是蘊涵著可能執行貨幣職能的準貨幣。首先，電子貨幣缺少貨幣價格標準，因而無法單獨衡量和表現商品的價值和價格，也無法具有價值保存手段而只有依附于現實貨幣價值尺度職能和價值儲藏職能；其次，由于電子貨幣是以一定電子設備為載體—智能卡和計算機，其流通和使用必須具備一定的技術設施條件及軟件的支持。因此，尚不能真正執行流通手段的職能；最后，盡管目前電子貨幣最基本的職能是執行支付手段，但是現有的各種電子貨幣中的大多數，并不能用于個人之間的直接支付，而且向特約商戶支付時，商戶一方還要從發行電子貨幣的銀行或信用卡公司收取實體貨幣后，才算完成了對款項的回收，電子貨幣不能完全獨立執行支付手段的職能?？梢姮F階段的電子貨幣是以既有通貨為基礎的新的貨幣形態或是支付方式。
二、電子貨幣對傳統銀行業的挑戰
伴隨著社會的信息化、網絡化，銀行的主要功能由依賴于存、貸款數量的資金中介功能，向為顧客提供電子清算服務和信息服務功能的重心傾斜。在這一變化中，傳統銀行業面臨的主要問題有三：一是電子貨幣的發行主體、信用創造等在法律上如何定位；二是如何保證電子貨幣的安全性，以及如何規避電子清算系統風險；三是銀行傳統的經營管理模式如何向信息化經營轉變，與金融電子化趨勢相適應。
（一）電子貨幣的發行主體
目前國際間對電子貨幣的發行主體這一金融監管的對象的認識尚存在較大分歧。歐洲大陸各國認同這樣的觀點，即電子貨幣的發行應該包含在金融機構的業務中，其發行主體應該屬于金融監管的對象之一。1998年，歐盟委員會在歐盟理事會提交的指令草案中規定，發行電子貨幣的機構與傳統意義上的“信用機構”享有同樣的市場準入權利和相同的競爭條件。這體現在：第一即使電子貨幣發行機構無意從事傳統信用機構所提供的全部金融服務，它依舊有權在整個歐盟成員國范圍內自由從事經營活動；第二電子貨幣發行機構只接受設立地成員國一國的管理和監督，這也使其在經營條件上與傳統的信用機構完全相同。在美國和英國，占主導性的觀點則是，若對電子貨幣的發行主體進行嚴格的監管和限制，會損害民間機構的技術開發和創造精神，把電子貨幣的發行限定于金融機構還為時過早，因為一些證券公司、特殊貸款公司、非銀行支付供應商、信用機構也能提供電子貨幣服務。如果將電子貨幣的發行主體限定于中央銀行，則存在著尖銳的矛盾和沖突。因為貨幣是中央銀行獨有的利益，它來自貨幣發行權，即能使市場參與者將其負債作為貨幣的權利，該利益反映在對生息資產通過以發行貨幣的方式進行無息或者低息融資的回報上。如果法定貨幣被私人電子貨幣所取代，這部分中央政府收入來源就會喪失或者減少。如果由中央銀行以某種形式發行電子貨幣，不僅可以向消費者提供無風險的電子支付產品，還可以換回貨幣收益的損失。但這樣做的代價很大，因為政府的介入會沖淡市場活力的發揮，抑制私營領域的發展，阻礙進一步的金融創新，而且高風險的新興商務可能會浪費納稅人的錢財。從目前來看，各國只允許銀行發行電子貨幣，從而有利于對其監管。
（二）銀行的結算職能
隨著小額結算方法的多樣化，以及開放式網絡結算服務使用者隊伍的不斷擴大，結算業務作為銀行固有業務的地位受到越來越大的威脅，結算業務的提供者已超出銀行范圍。例如電信、交通、旅游等行業發行的名目繁多的、儲值性質的磁卡或IC卡，實際上已成為新形式的“結算帳戶”。例如儲值卡的發行公司，在銷售卡時，即與購買者之間產生了借貸關系，這筆資金是在儲值卡使用時逐步清算的。這種資金清算，與銀行存款用作結算的作用相似。而且，如果這些行業能用更低的價格，通過電話、因特網，提供更貼近顧客需求的服務，那么在結算業務領域，銀行將可能被其他行業奪去更多的機會。
另外，以往企業間交易的買賣雙方，其資金授受都是通過銀行中介進行的，銀行可以從中收入一定比例的手續費。但是，隨著金融EDI的應用，促進了貨款的相互抵沖及企業間的差額結算，這對企業無疑有效地削減了手續費支出。同時，隨著企業EDI應用的發展，這種結算方法必將在企業集團內部普及。其結果是，雙方的交易信息不必通過銀行即可相互交換，貨款的抵沖也不必經過銀行即可進行，銀行不僅喪失了手續費的收入，而且無法掌握企業的資金流向。這對銀行的結算職能及資金監督職能又是一個挑戰。
（三）結算網絡的國際競爭
電子貨幣、電子結算發展的結果，將為使用者跨越國境利用由外國經營者提供的結算服務創造了更多機會。特別是由于因特網的發展而形成了世界范圍的通信網絡，以電子貨幣進行的結算服務，已出現無國籍化的動向，國內金融機構與外國機構之間將處于直接競爭的環境。如何增強結算網絡的國籍競爭力，已成為各國銀行必須考慮的重要問題。同時，為了保護使用者利益，1997年5月，10國財政部長、中央銀行總裁會議(G10)下設的電子貨幣作業部的報告書中指出：關于跨越國境的電子貨幣及電子結算的使用，在法律、行政、司法等方面的管轄權問題是復雜的，并且某些方面可能是不明確的，即使是對國內的使用者，其保護措施和監督體制也不盡完善。因此，由外國主體發行的電子貨幣和提供的結算服務，目前應限定其范圍。
三、電子貨幣對商業銀行經營的沖擊及應對策略
我國已由中國人民銀行為牽頭單位，配合國家各主要商業銀行及金融機構聯合建設中國金融數據通信網和全國銀行卡信息交換中心，充分利用金融系統電子化基礎設施，加強中央銀行的支付清算職能，加快資金周轉速度，以逐步確立和完善我國支付清算體制，加快實現全國范圍內銀行卡跨行、異地支付業務授權及清算信息自動交換。目前，我國金融卡發卡量超過10300萬張，全國金融卡信息交換中心和清算中心已建立，金融衛星網擁有646個衛星站，覆蓋了全國所有地級以上城市和700多個縣，全國電子聯行平均每天往來5萬多筆，轉匯金額平均每天達800——1000億元，大大提高了轉匯效率，縮短了資金在途時間，平均每天為企業減少利息開支500萬元。金融卡的發行，使得消費群體、商業領域和銀行之間形成了互相支持、簡易方便、安全可靠、促進發展的緊密關系，非金融卡發卡量突破1億張，廣泛地應用于交通、水電、煤氣、醫療衛生、安全保衛等方面。
（一）電子貨幣對商業銀行經營的沖擊
1、對銀行生存和經營的挑戰
電子貨幣的普遍使用，使得網絡銀行的出現成為必然。就目前而言，網絡銀行有兩類：一種是完全依賴于互聯網發展起來的網絡銀行，另一類是指傳統銀行運用公共互聯網，把網上銀行業務作為銀行零售業務柜臺的延伸，達到24小時不間斷服務的目的，并節省銀行的經營成本的模式，完全意義上的網絡銀行即第一類網絡銀行。根據美國BoozAllen和Hamilton公司1996年4月公布的調查報告，網絡銀行經營成本僅相當于經營收入的15%——20%，而傳統銀行的經營成本占到了收入的60%，開辦一個互聯網銀行所需的成本只有100萬美元，還可用電子郵件等技術提供一種全新的真正的雙向交流方式，而建立一個傳統銀行分支機構需要150萬——200萬美元，外加每年的附加經營費用35萬——50萬美元。從這些數據不難看出，網絡銀行業務成本優勢顯著，對傳統銀行的經營已構成威脅。
2、對客戶市場占有率的沖擊
電子貨幣是通過電子網絡發行并可在全球范圍內流通的貨幣，這就使一國中央銀行壟斷貨幣發行的權力被打破，于是世界上那些擁有先進技術和大量資本的機構和個人（如軟件公司、電信業者、中介業者等）像商業銀行一樣都將發行和經營電子貨幣作為其主要業務。這種狀況給商業銀行進行信用創造的基礎帶來了嚴重沖擊。如果其他公司發行了代表自己品牌的電子貨幣，那么這些公司就可能越過銀行單獨向客戶提供金融服務，其中包括向客戶提供電子貨幣。電信、交通、旅游等行業發行的名目繁多的、儲值性質的磁卡或IC卡，實際上已成為新形式的“結算賬戶”。例如儲值卡的發行公司在銷售卡時即與購買者之間產生了借貸關系，這筆資金是在儲值卡使用時逐步清算的。這種資金清算與銀行存款結算的作用相似，而且如果這些行業能用更低的價格，通過電話、因特網提供更貼近顧客需求的服務，那么在結算業務領域銀行將可能被其他行業奪去更多的機會。
3、對銀行經營方式的沖擊
傳統銀行的銷售渠道是分行及其廣泛分布的營業網點，獲取規模經濟的途徑是不斷追加投資和多設網點，發展的基礎是資金利差。隨著電子貨幣的出現，其經營方式將受到極大的沖擊。一方面電子貨幣的使用多依賴于計算機網絡系統，這就使僅有廣泛分布的營業網點而沒有便利的計算機服務網絡的銀行經營寸步難行；另一方面電子貨幣的多樣性會無形中削弱銀行信貸的規模，也將使得銀行賴以發展的基礎發生動搖。因此一些金融界有識之士指出，商業銀行如果近幾年內拿不出可行的電子貨幣，那么其他電子貨幣發行單位將搶占更大的市場。這無疑對傳統的商業銀行經營方式產生了巨大的沖擊。
（二）我國商業銀行應對電子貨幣的策略
電子貨幣產品的開發對銀行業務發展的推動作用是顯而易見的。目前，隨著我國加入世貿組織步伐的加快，各家商業銀行的競爭生存意識迅速加強，利用金融業務及工具創新來擴大市場份額的工作力度日益加大，各家商業銀行都已意識到了電子貨幣市場所蘊藏的巨大商機，哪家銀行在該領域領先一步，其就將獲得巨大的發展空間。
1、加快金卡工程建設速度，開發以金卡為核心的表外業務品種
1993年國務院聽取電子部關于實施電子貨幣工程（金卡工程）的總體方案，并于1994年成立了國家金卡工程協調領導小組。標志著我國金卡工程的開始。我國金卡工程的應用目標是先從銀行卡（信用卡、智能卡）起步，建立現代化的實用電子貨幣系統，具體而言就是建立和完善銀行卡授權、結算、發卡、流通、服務體系，最終減少現金流通量，以電子貨幣（信用卡、智能卡）替代現金流通，與國際金融支付體系接軌。實施“金卡工程”發卡銀行之間可以實現資源共享、通存通兌，可以實現銀行電子化、網絡化。
“金卡工程”最初的重點在于推廣信用卡和其他銀行卡的應用。這是由于我國網絡環境相對歐美而言比較差，且我國的支付工具也相對比較落后，現金交易占了交易總金額的很大部分，支票和信用卡的使用仍處在起步階段。因此，確定先發展銀行卡為支付工具，再在此基礎上發展智能卡。智能卡是銀行卡發展的比較高級的形式尤其是智能IC卡。目前在我國12個金卡工程試點城市銀行卡信息交換系統全面投入運行。1999年初，各商業銀行卡發卡量達1億多張，銀行IC卡300多萬張。我國IC卡產業起步雖晚，但發展迅速。IC卡在我國的生產、應用發展更是迅猛。目前已在金融、商貿、交通、電信、醫療、衛生、社會保障、旅游人口管理以及公共事業收費管理等領域得到廣泛應用，并取得初步成效。2002年我國IC卡發卡金融機構達55家，發卡量達3.8億張?？梢允芾磴y行卡的飯店、商店、賓館等特約商戶約13萬家，各金融機構裝備的自動柜員機總計5萬臺，銷售點終端機34萬臺，全國受理銀行卡的電子化業務網點13萬個，截止2002年交易總額為84532億元。其增長速度大大超過世界平均增長的水平。我國金融電子化系統建設己經具有一定的規模，實施了電子貨幣（銀行卡）工程。
目前我國商業銀行信用卡業務種類較多，使用范圍局限性較大，使用成本較高，尚不方便快捷。因此我國四大國有獨資銀行應加快信用卡合作開發步伐，將現在的四大信用卡合為一卡，增強信用卡的服務功能。一方面方便客戶使用，另一方面可以使商業銀行降低成本，提高競爭能力。同時為商業銀行表外業務創新提供合作的條件。四大國有獨資銀行可率先統一表外業務創新的標準，開發以信用卡業務為核心的各種新型服務工具，隨著金卡工程的實施推動我國電子貨幣的使用，同時加速電子貨幣創新步伐，用以抗擊網絡銀行對其業務的可能沖擊。
2、積極開發新工具，進行業務創新
一方面商業銀行要積極擴展原來的銀行業務如在柜臺之外辦理存款取款，開設個人理財賬戶如消費賬戶、投資賬戶、外匯交易賬戶等，以辦理及個人消費信貸、教育投資信貸、投資組合工具等業務，積極與各大型商場、超市等電子貨幣使用頻繁的單位聯系，在以上單位設立POS機等，將銀行、單位、政府、個人連接起來，形成一個以商業銀行為核心的龐大的服務網絡，以降低風險，增加收益，抵御電子貨幣帶來的商業銀行收益減少的危險；另一方面商業銀行要積極進行網上銀行業務的創新。隨著以IP網絡技術為主導的信息革命的深化，傳統銀行以存款、貸款和轉帳結算為主的資金信用中介將逐漸弱化，因為新的在線電子支付的手段不斷更新將不斷削弱銀行在結算方面降低貨幣流通和商品流通過程交易費用的比較優勢，從而網上業務的重點將日益向為公司和個人提供理財咨詢和金融增值服務方面轉移，Internet網、電子商務和電子貨幣使傳統銀行在分支機構和結算體系方面的優勢蕩然無存。借助Internet網，總分行制商業銀行能夠在網上實時、快捷地提供個性化、互動性極強的金融服務，結算支付將逐漸成為廉價的、甚至在將來是免費的無償金融服務，因為這是網上銀行爭奪客戶和網上金融市場份額所內生的競爭機制的必然結果，網上銀行將日益向網上證券交易、網上保險、網上拍賣和其他網上投資業務方面發展，網上銀行在這些領域提供高附加值的金融信息增值服務，隨著網上銀行電子貨幣資金的相對充裕，網上投資理財技能將成為稀缺的信息資本，銀行業與證券業將日益走向融合，關于投資咨詢和理財的信息資本的運營效益將日益成為決定網上銀行成敗的關鍵。
3、建立以客戶為導向的主要營銷方式
電子貨幣的應運而生使商業銀行之間和其他金融企業、非金融企業對電子貨幣的流通總規模有重要的影響，從而商業銀行的職能必須進行重大轉型，商業銀行之間將為爭奪網上電子貨幣支付、結算上的市場份額而進行激烈的競爭，為此商業銀行必須不斷地提高在線電子貨幣支付和結算的服務質量，甚至會導致這幾項業務走向完全的免費，商業銀行和其他在線金融服務企業爭奪網上金融信息流的控制權更加激烈。網上商業銀行爭奪網上金融信息流的控制權在本質上就是爭奪網上客戶群，就是爭奪網上金融市場份額。網上銀行收回經營成本所依賴的經營收入和資本收人，將主要依賴網上廣告收人、投資理財咨詢服務收人和馳名品牌、商業銀行的馳名網站門戶的數字化品牌在股票市場增值。商業銀行要根據客戶的不同要求進行金融創新，提供與其需要相適應的電子貨幣類的金融服務。同時采用一定的激勵手段，如為強化消費者信心，商業銀行可以考慮對在使用電子貨幣中遭受損失的客戶給予一定的賠償。商業銀行要真正建立起以客戶為導向的營銷模式，使客戶不管何時何地都可以享受銀行提供的更安全、更便捷的服務，爭取占有更多的顧客群。
4、建立完善的電子貨幣支付系統
安全性一直是電子貨幣使用過程中最為關注的問題，就總體形勢來看，為保證Internet下信用卡支付的安全性，VISA、Mastercard、Microsoft、Netscape和GTE等專門簽訂了Internet信用卡支付的安全電子交易協議，以期建立更加安全的Internet信用卡支付系統。目前正在運行的無條件匿名電子支付系統和可記錄的匿名電子現金支付系統能在相當程度上保證電子貨幣支付的安全性。但是由于網絡安全技術的局限，目前人們對銀行電子貨幣安全性的擔憂并未減輕，任何經營電子銀行業務和電子貨幣業務的機構都希望他們的帳戶管理和風險管理系統能受到嚴格的控制，能夠防止虛假電子貨幣在系統上進行交易。但事實上，由于計算機技術的發展，多條信息途徑的使用，系統的安全性越來越難以得到保證。計算機黑客可以在任何地方通過網絡進入電子銀行系統。安全性風險的防范越來越重要。對于電子貨幣業務，如果安全系統被破壞，則可能導致欺騙業務發生。而對于其他形式的電子銀行業務，未經授權的闖入既可為銀行帶來直接損失，也可以產生其他問題。例如電腦黑客通過網絡闖入電子銀行業務系統，尋找使用客戶的機密材料，使客戶利益受損。而缺乏對系統的嚴密控制，外部的第三者闖入系統設置病毒，會給銀行帶來更大的損失。電子銀行及電子貨幣既可能遭受外來者入侵，更容易受到內部職員的破壞。某些心術不正的職員可通過在暗中獲得的數據進入客戶的帳戶竊取資金，而另外一些職員不經意的錯誤也可能對銀行計算機系統的運行產生危害。這就要求商業銀行繼續努力，建立真正完善和安全的電子貨幣支付系統，促進電子貨幣業務的發展。
結論
雖然我國金融電子化起步較晚，離國際先進水平尚有較大距離，但近年各家銀行相繼推出了各種與電子貨幣有關的服務，主要集中在零售業務領域。例如，使用信用卡支付的銀行POS系統，以及使用IC卡代替現金用于小額支付的預付式系統等。隨著經濟發展和國內網絡用戶的不斷擴大，社會對電子貨幣、網絡銀行業務的需求必將迅速增長。對于商業銀行而言，面對信息技術進步、金融國際化、傳統銀行業務衰退等國際性發展趨勢，重新認識銀行固有的結算、信用創造、資金中介等職能，重新檢討銀行業務的發展方向，制定新的經營戰略，是經營管理層當前的重要任務。其中，對目前正在開展的電子交易業務，在總結經驗教訓的基礎上，如何與Internet結合，應積極研究并及時展開工作。首先抓緊時機上網，以防再度發生被搶注“域名”事件。網絡銀行業務可從信息、提供信息服務、咨詢服務開始，直至全方位的交易服務，分階段逐步展開。否則，將會喪失發展機遇，其損失無可估量。
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篇5
關鍵詞：電子貨幣銀行金融
一、電子貨幣相關概念解析
20世紀以來，電子商務在世界范圍內悄然興起，作為其支付工具的電子貨幣也隨之產生和發展。電子貨幣的產生被稱為是繼中世紀法幣對鑄幣取代以來，貨幣形式發生的第二次標志性變革，并在電子商務活動中占有極其重要的地位，它的應用與發展不僅會影響到電子商務的進行，而且會影響到全球的金融體系。
（一）電子貨幣的定義
電子貨幣就是由消費者（及相對的特約商戶）占有的，存儲在一定電子裝置中，代表一定的貨幣價值的“儲值”或“預付價值”的產品。具體而言，這里所講的電子裝置通常包括兩種形態：以IC卡為媒質的智能卡和以計算機為基礎的電子貨幣載體。電子貨幣的貨幣價值以數字信息的方式存儲在電子裝置載體中，表現為各種各樣的儲值卡、智能卡，以及利用計算機網絡進行支付的貨幣形態。電子貨幣不是紙質的，也不像電子資金劃撥一樣涉及到銀行，這種新的貨幣形態可以離開銀行的中介作用，在交易過程中不用同存款發生密切聯系。就其現階段而言還只是一種新的支付形式，還要以現有存款為基礎。
（二）電子貨幣的特性
1、電子貨幣是以計算機技術手段為依托，通常以各類電子設備（如智能卡）及計算機存儲器為價值載體的貨幣
電子貨幣主要有卡類和計算機兩種載體。以卡類為載體的電子貨幣，卡中的芯片能夠根據事先存儲在里面的程序和外部銷售終端或其他設備（如電子錢包）的指令存儲和處理信息。借助特殊的設備和終端，卡中代表金錢的信息可以被識別，并且按照指令進行轉移。而以計算機為載體的電子貨幣進行交易時，需要借助個人計算機和互聯網，交易前要先下載或從發行人那里獲得專門的軟件，通過特殊的軟件和計算機的處理能力，實現電子貨幣數額的計算和轉移。這種強大的存儲和處理能力是傳統的提款卡所不具備的。提款卡主要是通過輸入密碼同中央數據庫相聯系，通過中央數據庫增減相應的金額，卡本身不存在代表電子貨幣信息的增減。
2、電子貨幣是一種信息貨幣
電子貨幣說到底不過是觀念化的貨幣信息，它實際上是由一組含有用戶的身份、密碼、金額、使用范圍等內容的數據構成的特殊信息，因此也可以稱其為數字貨幣。人們使用電子貨幣交易時，實際上交換的是相關信息，這些信息傳輸到開設這種業務的商家后，交易雙方進行結算，要比現實銀行系統的方式更省錢、更方便、更快捷。
3、電子貨幣價值傳送的無紙化
電子貨幣是現實貨幣價值尺度和支付手段職能的虛擬化，是一種沒有貨幣實體的貨幣。電子貨幣是在電子化技術高度發達的基礎上出現的一種無形貨幣。一般來說，電子貨幣的價值通過銷售終端從消費者手里傳送到貨物銷售商家手中，商家再回贖其手里的貨幣。商家將其手里持有的電子貨幣傳送給電子貨幣發行人從其手里回贖貨幣，或者傳送給銀行，銀行在其賬戶上借記相應金額，銀行再通過清算機構同發行人進行結算。整個過程是無紙化的。所謂無紙化是與票據、信用卡相比較而言。而且，電子貨幣可以在各個持有者之間直接轉移貨幣價值，不需要第三方如銀行的介入，這也是電子貨幣同傳統的提款卡和轉賬卡的本質區別。電子貨幣在這一點上，很類似于真正貨幣的功能。
4、電子貨幣是可以進行支付的準通貨
電子貨幣能否被稱為通貨，關鍵在于電子貨幣能否獨立地執行通貨職能。就目前而言，電子貨幣可以起到支付和結算的作用，但電子貨幣只是蘊涵著可能執行貨幣職能的準貨幣。首先，電子貨幣缺少貨幣價格標準，因而無法單獨衡量和表現商品的價值和價格，也無法具有價值保存手段而只有依附于現實貨幣價值尺度職能和價值儲藏職能；其次，由于電子貨幣是以一定電子設備為載體—智能卡和計算機，其流通和使用必須具備一定的技術設施條件及軟件的支持。因此，尚不能真正執行流通手段的職能；最后，盡管目前電子貨幣最基本的職能是執行支付手段，但是現有的各種電子貨幣中的大多數，并不能用于個人之間的直接支付，而且向特約商戶支付時，商戶一方還要從發行電子貨幣的銀行或信用卡公司收取實體貨幣后，才算完成了對款項的回收，電子貨幣不能完全獨立執行支付手段的職能。可見現階段的電子貨幣是以既有通貨為基礎的新的貨幣形態或是支付方式。
二、電子貨幣對傳統銀行業的挑戰
伴隨著社會的信息化、網絡化，銀行的主要功能由依賴于存、貸款數量的資金中介功能，向為顧客提供電子清算服務和信息服務功能的重心傾斜。在這一變化中，傳統銀行業面臨的主要問題有三：一是電子貨幣的發行主體、信用創造等在法律上如何定位；二是如何保證電子貨幣的安全性，以及如何規避電子清算系統風險；三是銀行傳統的經營管理模式如何向信息化經營轉變，與金融電子化趨勢相適應。
（一）電子貨幣的發行主體
目前國際間對電子貨幣的發行主體這一金融監管的對象的認識尚存在較大分歧。歐洲大陸各國認同這樣的觀點，即電子貨幣的發行應該包含在金融機構的業務中，其發行主體應該屬于金融監管的對象之一。1998年，歐盟委員會在歐盟理事會提交的指令草案中規定，發行電子貨幣的機構與傳統意義上的“信用機構”享有同樣的市場準入權利和相同的競爭條件。這體現在：第一即使電子貨幣發行機構無意從事傳統信用機構所提供的全部金融服務，它依舊有權在整個歐盟成員國范圍內自由從事經營活動；第二電子貨幣發行機構只接受設立地成員國一國的管理和監督，這也使其在經營條件上與傳統的信用機構完全相同。在美國和英國，占主導性的觀點則是，若對電子貨幣的發行主體進行嚴格的監管和限制，會損害民間機構的技術開發和創造精神，把電子貨幣的發行限定于金融機構還為時過早，因為一些證券公司、特殊貸款公司、非銀行支付供應商、信用機構也能提供電子貨幣服務。如果將電子貨幣的發行主體限定于中央銀行，則存在著尖銳的矛盾和沖突。因為貨幣是中央銀行獨有的利益，它來自貨幣發行權，即能使市場參與者將其負債作為貨幣的權利，該利益反映在對生息資產通過以發行貨幣的方式進行無息或者低息融資的回報上。如果法定貨幣被私人電子貨幣所取代，這部分中央政府收入來源就會喪失或者減少。如果由中央銀行以某種形式發行電子貨幣，不僅可以向消費者提供無風險的電子支付產品，還可以換回貨幣收益的損失。但這樣做的代價很大，因為政府的介入會沖淡市場活力的發揮，抑制私營領域的發展，阻礙進一步的金融創新，而且高風險的新興商務可能會浪費納稅人的錢財。從目前來看，各國只允許銀行發行電子貨幣，從而有利于對其監管。
（二）銀行的結算職能
隨著小額結算方法的多樣化，以及開放式網絡結算服務使用者隊伍的不斷擴大，結算業務作為銀行固有業務的地位受到越來越大的威脅，結算業務的提供者已超出銀行范圍。例如電信、交通、旅游等行業發行的名目繁多的、儲值性質的磁卡或IC卡，實際上已成為新形式的“結算帳戶”。例如儲值卡的發行公司，在銷售卡時，即與購買者之間產生了借貸關系，這筆資金是在儲值卡使用時逐步清算的。這種資金清算，與銀行存款用作結算的作用相似。而且，如果這些行業能用更低的價格，通過電話、因特網，提供更貼近顧客需求的服務，那么在結算業務領域，銀行將可能被其他行業奪去更多的機會。
另外，以往企業間交易的買賣雙方，其資金授受都是通過銀行中介進行的，銀行可以從中收入一定比例的手續費。但是，隨著金融EDI的應用，促進了貨款的相互抵沖及企業間的差額結算，這對企業無疑有效地削減了手續費支出。同時，隨著企業EDI應用的發展，這種結算方法必將在企業集團內部普及。其結果是，雙方的交易信息不必通過銀行即可相互交換，貨款的抵沖也不必經過銀行即可進行，銀行不僅喪失了手續費的收入，而且無法掌握企業的資金流向。這對銀行的結算職能及資金監督職能又是一個挑戰。
（三）結算網絡的國際競爭
電子貨幣、電子結算發展的結果，將為使用者跨越國境利用由外國經營者提供的結算服務創造了更多機會。特別是由于因特網的發展而形成了世界范圍的通信網絡，以電子貨幣進行的結算服務，已出現無國籍化的動向，國內金融機構與外國機構之間將處于直接競爭的環境。如何增強結算網絡的國籍競爭力，已成為各國銀行必須考慮的重要問題。同時，為了保護使用者利益，1997年5月，10國財政部長、中央銀行總裁會議(G10)下設的電子貨幣作業部的報告書中指出：關于跨越國境的電子貨幣及電子結算的使用，在法律、行政、司法等方面的管轄權問題是復雜的，并且某些方面可能是不明確的，即使是對國內的使用者，其保護措施和監督體制也不盡完善。因此，由外國主體發行的電子貨幣和提供的結算服務，目前應限定其范圍。
三、電子貨幣對商業銀行經營的沖擊及應對策略
我國已由中國人民銀行為牽頭單位，配合國家各主要商業銀行及金融機構聯合建設中國金融數據通信網和全國銀行卡信息交換中心，充分利用金融系統電子化基礎設施，加強中央銀行的支付清算職能，加快資金周轉速度，以逐步確立和完善我國支付清算體制，加快實現全國范圍內銀行卡跨行、異地支付業務授權及清算信息自動交換。目前，我國金融卡發卡量超過10300萬張，全國金融卡信息交換中心和清算中心已建立，金融衛星網擁有646個衛星站，覆蓋了全國所有地級以上城市和700多個縣，全國電子聯行平均每天往來5萬多筆，轉匯金額平均每天達800——1000億元，大大提高了轉匯效率，縮短了資金在途時間，平均每天為企業減少利息開支500萬元。金融卡的發行，使得消費群體、商業領域和銀行之間形成了互相支持、簡易方便、安全可靠、促進發展的緊密關系，非金融卡發卡量突破1億張，廣泛地應用于交通、水電、煤氣、醫療衛生、安全保衛等方面。
（一）電子貨幣對商業銀行經營的沖擊
1、對銀行生存和經營的挑戰
電子貨幣的普遍使用，使得網絡銀行的出現成為必然。就目前而言，網絡銀行有兩類：一種是完全依賴于互聯網發展起來的網絡銀行，另一類是指傳統銀行運用公共互聯網，把網上銀行業務作為銀行零售業務柜臺的延伸，達到24小時不間斷服務的目的，并節省銀行的經營成本的模式，完全意義上的網絡銀行即第一類網絡銀行。根據美國BoozAllen和Hamilton公司1996年4月公布的調查報告，網絡銀行經營成本僅相當于經營收入的15%——20%，而傳統銀行的經營成本占到了收入的60%，開辦一個互聯網銀行所需的成本只有100萬美元，還可用電子郵件等技術提供一種全新的真正的雙向交流方式，而建立一個傳統銀行分支機構需要150萬——200萬美元，外加每年的附加經營費用35萬——50萬美元。從這些數據不難看出，網絡銀行業務成本優勢顯著，對傳統銀行的經營已構成威脅。
2、對客戶市場占有率的沖擊
電子貨幣是通過電子網絡發行并可在全球范圍內流通的貨幣，這就使一國中央銀行壟斷貨幣發行的權力被打破，于是世界上那些擁有先進技術和大量資本的機構和個人（如軟件公司、電信業者、中介業者等）像商業銀行一樣都將發行和經營電子貨幣作為其主要業務。這種狀況給商業銀行進行信用創造的基礎帶來了嚴重沖擊。如果其他公司發行了代表自己品牌的電子貨幣，那么這些公司就可能越過銀行單獨向客戶提供金融服務，其中包括向客戶提供電子貨幣。電信、交通、旅游等行業發行的名目繁多的、儲值性質的磁卡或IC卡，實際上已成為新形式的“結算賬戶”。例如儲值卡的發行公司在銷售卡時即與購買者之間產生了借貸關系，這筆資金是在儲值卡使用時逐步清算的。這種資金清算與銀行存款結算的作用相似，而且如果這些行業能用更低的價格，通過電話、因特網提供更貼近顧客需求的服務，那么在結算業務領域銀行將可能被其他行業奪去更多的機會。
3、對銀行經營方式的沖擊
傳統銀行的銷售渠道是分行及其廣泛分布的營業網點，獲取規模經濟的途徑是不斷追加投資和多設網點，發展的基礎是資金利差。隨著電子貨幣的出現，其經營方式將受到極大的沖擊。一方面電子貨幣的使用多依賴于計算機網絡系統，這就使僅有廣泛分布的營業網點而沒有便利的計算機服務網絡的銀行經營寸步難行；另一方面電子貨幣的多樣性會無形中削弱銀行信貸的規模，也將使得銀行賴以發展的基礎發生動搖。因此一些金融界有識之士指出，商業銀行如果近幾年內拿不出可行的電子貨幣，那么其他電子貨幣發行單位將搶占更大的市場。這無疑對傳統的商業銀行經營方式產生了巨大的沖擊。
（二）我國商業銀行應對電子貨幣的策略
電子貨幣產品的開發對銀行業務發展的推動作用是顯而易見的。目前，隨著我國加入世貿組織步伐的加快，各家商業銀行的競爭生存意識迅速加強，利用金融業務及工具創新來擴大市場份額的工作力度日益加大，各家商業銀行都已意識到了電子貨幣市場所蘊藏的巨大商機，哪家銀行在該領域領先一步，其就將獲得巨大的發展空間。
1、加快金卡工程建設速度，開發以金卡為核心的表外業務品種
1993年國務院聽取電子部關于實施電子貨幣工程（金卡工程）的總體方案，并于1994年成立了國家金卡工程協調領導小組。標志著我國金卡工程的開始。我國金卡工程的應用目標是先從銀行卡（信用卡、智能卡）起步，建立現代化的實用電子貨幣系統，具體而言就是建立和完善銀行卡授權、結算、發卡、流通、服務體系，最終減少現金流通量，以電子貨幣（信用卡、智能卡）替代現金流通，與國際金融支付體系接軌。實施“金卡工程”發卡銀行之間可以實現資源共享、通存通兌，可以實現銀行電子化、網絡化。
“金卡工程”最初的重點在于推廣信用卡和其他銀行卡的應用。這是由于我國網絡環境相對歐美而言比較差，且我國的支付工具也相對比較落后，現金交易占了交易總金額的很大部分，支票和信用卡的使用仍處在起步階段。因此，確定先發展銀行卡為支付工具，再在此基礎上發展智能卡。智能卡是銀行卡發展的比較高級的形式尤其是智能IC卡。目前在我國12個金卡工程試點城市銀行卡信息交換系統全面投入運行。1999年初，各商業銀行卡發卡量達1億多張，銀行IC卡300多萬張。我國IC卡產業起步雖晚，但發展迅速。IC卡在我國的生產、應用發展更是迅猛。目前已在金融、商貿、交通、電信、醫療、衛生、社會保障、旅游人口管理以及公共事業收費管理等領域得到廣泛應用，并取得初步成效。2002年我國IC卡發卡金融機構達55家，發卡量達3.8億張。可以受理銀行卡的飯店、商店、賓館等特約商戶約13萬家，各金融機構裝備的自動柜員機總計5萬臺，銷售點終端機34萬臺，全國受理銀行卡的電子化業務網點13萬個，截止2002年交易總額為84532億元。其增長速度大大超過世界平均增長的水平。我國金融電子化系統建設己經具有一定的規模，實施了電子貨幣（銀行卡）工程。
目前我國商業銀行信用卡業務種類較多，使用范圍局限性較大，使用成本較高，尚不方便快捷。因此我國四大國有獨資銀行應加快信用卡合作開發步伐，將現在的四大信用卡合為一卡，增強信用卡的服務功能。一方面方便客戶使用，另一方面可以使商業銀行降低成本，提高競爭能力。同時為商業銀行表外業務創新提供合作的條件。四大國有獨資銀行可率先統一表外業務創新的標準，開發以信用卡業務為核心的各種新型服務工具，隨著金卡工程的實施推動我國電子貨幣的使用，同時加速電子貨幣創新步伐，用以抗擊網絡銀行對其業務的可能沖擊。
2、積極開發新工具，進行業務創新
一方面商業銀行要積極擴展原來的銀行業務如在柜臺之外辦理存款取款，開設個人理財賬戶如消費賬戶、投資賬戶、外匯交易賬戶等，以辦理及個人消費信貸、教育投資信貸、投資組合工具等業務，積極與各大型商場、超市等電子貨幣使用頻繁的單位聯系，在以上單位設立POS機等，將銀行、單位、政府、個人連接起來，形成一個以商業銀行為核心的龐大的服務網絡，以降低風險，增加收益，抵御電子貨幣帶來的商業銀行收益減少的危險；另一方面商業銀行要積極進行網上銀行業務的創新。隨著以IP網絡技術為主導的信息革命的深化，傳統銀行以存款、貸款和轉帳結算為主的資金信用中介將逐漸弱化，因為新的在線電子支付的手段不斷更新將不斷削弱銀行在結算方面降低貨幣流通和商品流通過程交易費用的比較優勢，從而網上業務的重點將日益向為公司和個人提供理財咨詢和金融增值服務方面轉移，Internet網、電子商務和電子貨幣使傳統銀行在分支機構和結算體系方面的優勢蕩然無存。借助Internet網，總分行制商業銀行能夠在網上實時、快捷地提供個性化、互動性極強的金融服務，結算支付將逐漸成為廉價的、甚至在將來是免費的無償金融服務，因為這是網上銀行爭奪客戶和網上金融市場份額所內生的競爭機制的必然結果，網上銀行將日益向網上證券交易、網上保險、網上拍賣和其他網上投資業務方面發展，網上銀行在這些領域提供高附加值的金融信息增值服務，隨著網上銀行電子貨幣資金的相對充裕，網上投資理財技能將成為稀缺的信息資本，銀行業與證券業將日益走向融合，關于投資咨詢和理財的信息資本的運營效益將日益成為決定網上銀行成敗的關鍵。
3、建立以客戶為導向的主要營銷方式
電子貨幣的應運而生使商業銀行之間和其他金融企業、非金融企業對電子貨幣的流通總規模有重要的影響，從而商業銀行的職能必須進行重大轉型，商業銀行之間將為爭奪網上電子貨幣支付、結算上的市場份額而進行激烈的競爭，為此商業銀行必須不斷地提高在線電子貨幣支付和結算的服務質量，甚至會導致這幾項業務走向完全的免費，商業銀行和其他在線金融服務企業爭奪網上金融信息流的控制權更加激烈。網上商業銀行爭奪網上金融信息流的控制權在本質上就是爭奪網上客戶群，就是爭奪網上金融市場份額。網上銀行收回經營成本所依賴的經營收入和資本收人，將主要依賴網上廣告收人、投資理財咨詢服務收人和馳名品牌、商業銀行的馳名網站門戶的數字化品牌在股票市場增值。商業銀行要根據客戶的不同要求進行金融創新，提供與其需要相適應的電子貨幣類的金融服務。同時采用一定的激勵手段，如為強化消費者信心，商業銀行可以考慮對在使用電子貨幣中遭受損失的客戶給予一定的賠償。商業銀行要真正建立起以客戶為導向的營銷模式，使客戶不管何時何地都可以享受銀行提供的更安全、更便捷的服務，爭取占有更多的顧客群。
4、建立完善的電子貨幣支付系統
安全性一直是電子貨幣使用過程中最為關注的問題，就總體形勢來看，為保證Internet下信用卡支付的安全性，VISA、Mastercard、Microsoft、Netscape和GTE等專門簽訂了Internet信用卡支付的安全電子交易協議，以期建立更加安全的Internet信用卡支付系統。目前正在運行的無條件匿名電子支付系統和可記錄的匿名電子現金支付系統能在相當程度上保證電子貨幣支付的安全性。但是由于網絡安全技術的局限，目前人們對銀行電子貨幣安全性的擔憂并未減輕，任何經營電子銀行業務和電子貨幣業務的機構都希望他們的帳戶管理和風險管理系統能受到嚴格的控制，能夠防止虛假電子貨幣在系統上進行交易。但事實上，由于計算機技術的發展，多條信息途徑的使用，系統的安全性越來越難以得到保證。計算機黑客可以在任何地方通過網絡進入電子銀行系統。安全性風險的防范越來越重要。對于電子貨幣業務，如果安全系統被破壞，則可能導致欺騙業務發生。而對于其他形式的電子銀行業務，未經授權的闖入既可為銀行帶來直接損失，也可以產生其他問題。例如電腦黑客通過網絡闖入電子銀行業務系統，尋找使用客戶的機密材料，使客戶利益受損。而缺乏對系統的嚴密控制，外部的第三者闖入系統設置病毒，會給銀行帶來更大的損失。電子銀行及電子貨幣既可能遭受外來者入侵，更容易受到內部職員的破壞。某些心術不正的職員可通過在暗中獲得的數據進入客戶的帳戶竊取資金，而另外一些職員不經意的錯誤也可能對銀行計算機系統的運行產生危害。這就要求商業銀行繼續努力，建立真正完善和安全的電子貨幣支付系統，促進電子貨幣業務的發展。
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關鍵詞:信用卡 中間業務 非息收入 消費習慣 細分市場
一、中間業務成為銀行轉型的著力點
1.投資工具增加、存貸利差縮小迫使銀行轉型，銀行卡業務成為突破點
經歷幾十年的快速發展，我國銀行已經形成了以利息和非息收入為收入來源的盈利模式。2010年上市銀行的經營數據顯示，中行的非息收入占比29.93%，在所有上市銀行中非息收入占比最高，同期最低的是華夏銀行，為7.02%?？梢娎⑹杖胝紦杖氲闹饕匚唬虼舜尜J利差成為影響銀行盈利的重要因素。
近年來，投資工具顯著增多，股票、房地產市場發展迅速，加之通貨膨脹率長期高于銀行存款利率，越來越多居民選擇將錢投入房地產、股市、債市等投資領域而不是坐以待斃的將現金存入銀行任憑資產價值蒸發。銀行的資金來源減少，可以用于貸款的資金進一步減少，導致僅依靠貸款獲取收入的銀行將面臨困境。同時，不斷縮小的存貸利差進一步減小了銀行的盈利空間。在凈利差縮窄的形勢倒逼之下，銀行不得不大力拓展低資本消耗的中間業務，實現由以資產負債業務和存貸利差收入為主體的經營結構向資產負債與中間業務協調發展、存貸利差與非息收入并重的經營結構轉變，不斷提升ROE。
用以“零售銀行”為發展目標的招行為例，盡管截止2010年，手續費和傭金收入在營業收入中的占比只有15%左右，但是從2006年開始，這一比例保持著上升趨勢。收入結構上，銀行卡收入是手續費收入中最穩定，高占比最具持續性的業務。其中，信用卡手續費收入又占到了銀行卡手續費收入的絕大部分。
2.信用卡業務收入增長對銀行中間業務收入貢獻顯著
信用卡收入在我國上市銀行的中間業務收入中的平均占比約為20%，因此，每當信用卡業務收入提高10%，就可以帶動中間業務收入實現2%的增長，發展信用卡業務對銀行收入增長和業務轉型意義重大。
根據各大商業銀行的年報信息，多數銀行的信用卡業務在過去很長一段時間都處于虧損狀態。該業務作為零售業務的一種，需要發揮規模經濟優勢才能盈利，一旦突破了成本和規模的臨界點，盈利就會呈現出爆發式增長。2007年和2008年，伴隨我國信用卡數量的增長，大部分銀行的信用卡業務陸續扭虧為盈，接下來，發展信用卡業務的目標是擴大盈利。
二、過去信用卡業務的快速發展主要表現為發卡量增長
1.我國信用卡業務發展處于成長期
在經歷了國外銀行的信用卡業務向發行自主品牌信用卡轉型的萌芽期（1979―1993）和國有商業銀行的各分支機構開始在大、中城市獨立發展銀行卡業務的初步發展期（1994―2001）后，我國的信用卡業務已經步入了成長期（2002―至今）。
2.我國信用卡業務已經具備進入成熟期的條件
處于成長期的信用卡業務，呈現出發卡數量快速增長、滲透率不斷提高等特點。
發卡數量快速增長：在這一階段，我國商業銀行開始大舉發展信用卡業務，積極改進產品和服務，努力與國際接軌，大陸的信用卡市場進入實質性的啟動階段。在這一階段的前期，各家銀行“跑馬圈地”，通過多種營銷手段吸引和發展客戶。由于信用卡擁有借記卡所不具有的透支功能、信用卡持卡人享受的優惠活動比借記卡多等優勢，部分銀行卡的新卡申請者被這些功能吸引而成為信用卡申請者。于是信用卡的發展速度開始快速超越借記卡。利用這種“跑馬圈地”的發展方式，我國的信用卡已經擁有相當數量的用戶基礎。
這一時期，我們不止看到了信用卡在發卡量這一“面”上的增長，在滲透率這一“深”度上，也獲得了很好的成績。2008第二季度，我國銀行卡的滲透率僅為23.9%，根據2011上半年的統計結果，這一數據已經接近40%，發展速度超過了過去二十年。信用卡業務作為發展銀行卡業務的重中之重，分享了銀行卡滲透率快速提高的碩果。
我國的信用卡業務已經處于成長期長達9年，根據國外銀行的統計，當人均GDP達到2000-3000美元（折合人民幣約13000-19500元，取均值16250元）時，信用卡將為居民普遍持有。我國的人均GDP在2007年就已經超過20000元，這說明我國已經具備信用卡業務普遍化的經濟基礎。
通過將覆蓋“面”做廣、將業務“線”做深，從粗放的發展方式向精耕細作發展，我國信用卡業務已經在由成長期向成熟期過渡。
3.未來三年，我國信用卡數量仍將保持高速增長
我們用美國運通集團的信用卡數據與我國的情況做了一系列對比。該企業作為美國信用卡業務的龍頭企業，其信用卡業務擁有很長的發展歷史，業務規模大、體系完善。在發卡數量方面，我國銀行與運通集團差距懸殊。2010年，運通集團的信用卡累積發行數量為9100萬張，由于2008年的金融危機，該公司的信用卡數量近兩年增長不明顯，總量基本上保持在9000萬張的水平。相比我國信用卡的發行，發卡量最大的工商銀行在2010年累積發卡數僅為6366萬張，除了農、中、建、招外，其他商業銀行的發卡量與工行的數據懸殊。再考慮到人口方面的因素，截止2010年，我國人口為13.4億，是同期美國人口（3.09億）的4倍多；其中，城鎮人口達到了6.66億，有能力使用信用卡的人數遠遠多于美國，但發卡量卻出現如此巨大的差距，這表明未來我國的信用卡數量存在高于美國信用卡數量增長的市場空間。
在經濟環境不出現大動蕩的情況下，發卡量保持穩定增速是處于成熟期的信用卡市場的一大特征。我國信用卡在未來三年將逐步步入成熟期：這一階段，信用卡的發卡量將告別成長期的高速增長，進入穩中略升的時代。
三、信用卡業務的收入來源：利息+非息
1.信用卡業務正在經歷“跑馬圈地”向精耕細作轉變
在信用卡發展之初，銀行專注于發展用戶而非急于獲取利潤，因此，在用戶基礎建成、“跑馬圈地”時代告終之際，銀行下一個目標就是將信用卡業務發展成為重要的利潤增長點。根據上市銀行2010年年報數據，招行、浦發、中心的信用卡收入/(利息收入+手續費和傭金收入)分別為6.55%、5.73%、3.12%；利潤上看，光大和興業的信用卡利潤在利潤總額中的占比分別為1.3%和1.26%。信用卡業務的收入在銀行收入中的占比較低，對利潤的貢獻較小。未來，商業銀行信用卡業務的發展目標變為深耕這部分業務，增加單卡收入，加大信用卡對利潤的貢獻。
2.我國信用卡業務的盈利模式：利息收入+非息收入
我國信用卡業務的收入來源可以分為兩類：利息收入和非息收入。利息收入即通過信用卡貸款獲得的貸款利息，通俗的講就是信用卡透支后銀行向用戶收取的逾期還款利息；非息收入是指除貸款獲得的利息收入以外的其他收入。其中，利息收入是信用卡業務的傳統收入，但這部分不同于銀行存款，它收取的是循環利息；非息收入則是具有信用卡特色的收入。
由于消費習慣存在差異、信用卡使用的安全性和便捷性等因素，美國人也比較樂于使用信用卡進行消費。截止2011年7月，美國人信用卡貸款在個人貸款中的占比已經達到8.89%，而中國同期的數據僅有4.63%。這說明我國信用卡的利息收入還有發展空間，加大信用卡貸款可以增加這部分收入。
我國銀行業的收入結構與運通集團的存在差異：非息收入一直是運通集團信用卡業務收入的主要來源。雖然近兩年來有下降的趨勢，但其信用卡業務的非息收入在總收入中的占比一直在80%以上，遠遠超過利息收入的占比；而我國上市銀行，如招行，其數據顯示，盡管非息收入略多于利息收入，但相差不大。非息收入具有資本占用少、成本收入比低的優點，大力發展非息收入是未來信用卡業務發展的努力方向。
四、上市銀行信用卡業務的競爭環境分析
在看到我國信用卡業務擁有巨大發展空間的同時，不能否認我國的信用卡業務還存在很多問題，對這些不足的改進將會使得我國信用卡業務發展得更好。
1.開卡成本少導致活卡率低
為了增加發卡量，擴大用戶基礎，銀行的各種優惠政策使得信用卡的開卡成本基本上由開戶行承擔，用戶申請信用卡的成本很低，這直接助長了用戶辦卡但不開卡的現象，信用卡的活卡率低。從招商銀行信用卡發展情況看來，08年以來信用卡的活卡率呈現下降趨勢，2010年已經降到了剛剛超過50%的水平。
2.細分市場、信用卡多樣化的形式多于實質
為了擴大用戶基礎，針對異質性的客戶需求，商業銀行針對不同細分市場推出了適合該人群的信用卡，如根據收入狀況及金融意識，招商銀行推出了大眾消費卡和金融理財卡；根據年齡推出了Young卡等等。
細分用戶后，銀行可以針對這一持卡人群推出更加有吸引力的優惠和活動。細分舉措看似將用戶細分做的很到位，但實際上存在水平細分過度、垂直細分不強、產品推廣上異質性不足等問題。
細分過度導致每種類別的信用卡適合的人群有限，相比之下推廣成本過高，盈利能力不強。同時，為了爭取市場份額，一些銀行同時與多家知名連鎖機構、大型百貨公司合作發行聯名卡，卻忽略了對市場的深度挖掘。
3.個人征信體系不完善，潛在的信用風險大
與國外成熟的信用卡市場相比，個人征信體系不完善是我國信用卡市場最薄弱的地方，也沒有高素質的第三方專業服務公司介入。銀行自身的個人信用評級、授信額度控制無法很好的滿足信用卡業務風險管理的需要，潛在的信用風險很大。建立良好的個人征信體系，可以有效提高信用卡發卡前的審貸效率，減少信息不對稱的發生，有效降低信用風險，防止不良貸款，有利于銀行根據信用風險確定利率水平。
除了上述個人層面的信用卡風險，信用卡還存在來自商家和第三方的風險。例如不法商家利用網絡手段散播虛假消息引誘消費者提交支付信息，商家借此牟利等。
通過以上分析我們看到，雖然信用卡業務在我國擁有巨大的發展潛力，對銀行未來盈利貢獻的重要性越來越高，但是，由于在我國信用卡發展早期，銀行基本上都以發行量作為第一目標，執行了多種優惠政策，對質的要求不夠，這使得信用卡發展存在許多問題，通過改進這些問題，我國信用卡業務將對銀行業績作出更大貢獻！
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篇7
論文內容提要：金融服務外包在全球服務外包浪潮中迅速發展，美國、歐洲、日本等國成為主要發包方，印度、愛爾蘭等成為金融服務外包接包方，中國有機會成為全球承接金融服務外包業務的第二大中心。浦東是上海建設“四個中心”的核心功能區，浦東陸家嘴和張江已經形成金融機構前臺服務和后臺服務的集聚效應，浦東應發揮已有優勢，通過聚焦上海金融信息服務產業基地，擴大市場準入，加強財政扶持和人才保障，加快金融服務外包產業發展。
近年來，隨著經濟全球化和金融國際化的發展，金融服務外包在全球服務外包浪潮中異軍突起。按照國際清算銀行（BIS）所屬的巴塞爾銀行業監管委員會（BCBS）、國際證券委員會組織（IOSCO）和國際保險業監管協會（IAIS）組成的聯合論壇2005年的《金融服務外包》（OutsourcingFinancialServices）報告對金融服務外包所下的定義,金融服務外包是指“受監管實體持續地利用外包服務商（集團內的附屬實體或集團以外的實體）來完成以前由自身承擔的業務活動”，即銀行、保險、證券、期貨等金融機構，把IT服務、后臺服務和業務流程等非核心業務甚至部分核心業務，以合同形式發包給專業的服務提供商，以提高核心業務的競爭力，降低企業成本，分散經營風險。金融服務外包包括金融信息技術外包（ITO）和金融業務流程外包（BPO）。金融ITO（ITOutsouring）,即金融信息技術外包，是指金融企業以長期合同的方式委托信息技術服務商向金融企業提供部分或全部的信息技術服務，主要包括應用軟件開發與服務、嵌入式軟件開發與服務以及其他相關的信息技術服務等。金融BPO（BusinessProcessOutsourcing），即金融業務流程外包，是指金融企業將非核心業務流程和部分核心業務流程委托給專業服務提供商來完成，主要包括呼叫中心、財務技術支持、消費者支持服務、營運流程外包等。從金融服務外包的發展歷程來看，金融服務外包起步于金融ITO，成長壯大于金融BPO，發展趨勢是金融KPO（KnowledgeProcessOutsourcing，主要幫助客戶研發解決方案，并作為企業決策重要依據，鎖定高度專業技能及知識密集型核心業務，包括評估研究、投資研究和技術研究等）。作為上海國際金融中心核心功能區的浦東,在推動金融服務外包產業發展過程中，應當發揮已有的優勢，著眼于發展高端的金融BPO，推動上海金融業的發展，加快上海國際金融中心建設的步伐。
一、國際金融服務外包產業發展現狀及趨勢
當前國際金融服務外包發展的基本格局是：離岸金融服務外包發展迅速，美國、歐洲、日本等國成為主要發包方，印度、愛爾蘭等國成為金融服務外包接包方，中國有機會成為全球承接金融服務外包業務的第二大中心。
（一）離岸金融服務外包發展迅速
離岸金融服務外包是指企業為降低成本,保留核心業務和提高競爭力而將自己的部分業務委托給外國企業的一種商業行為。全球金融服務機構尤其是發達國家金融機構越來越多將原來自我承載的業務轉交外包商，國際金融服務外包（離岸外包）迅速發展。據統計，目前全球服務外包業務總量為1.2萬億美元，其中輸出境外離岸金融服務外包業務量為2100億美元。許多跨國公司試圖通過建立離岸交易及服務中心來提高本機構整體的效率。金融機構除將業務外包給服務商外,也會把一些業務交由海外附屬機構來完成。
據德勤會計師事務所估計:在2004年后的五年內,美國金融服務業將有3560億美元的業務外包到境外。離岸業務將在近幾年內持續增長,到2010年離岸業務市場產值將達到4000億美元,占整個行業總產值的20%。據金融研究公司TowerGroup的調查及預測,全球最大的15家金融企業將擴大信息技術項目的外包業務,金額將從2005年的16億美元上升至2008年的38.9億美元,年平均增長率為34%。一批世界超級金融機構，包括美國運通、GECapital等都向海外大規模地外移了客戶呼叫中心與軟件開發業務。
（二）美國、歐洲、日本等國成為主要發包方
美國、日本和西歐的發達國家金融機構的商務流程已經實現了標準化，考慮到成本的需求，將其業務流程中非核心的業務外包給國外其他的服務公司運作，通過利用互聯網技術轉移到其他人力成本較低的國家進行數據處理，進行24小時互動的服務支持，使國外商務公司低成本完成整個商務服務工作，從而使企業資源得到最佳分配，降低了企業的生產成本，減少了經營風險，增強了企業的核心競爭力。
（三）印度、愛爾蘭等國成為金融服務外包接包方
面對蘊含大量商機的金融服務外包離岸外包市場，越來越多具有接包能力的國家正在成為美歐日金融企業理想的海外轉包地。國際金融服務外包最主要承接國是印度，愛爾蘭等。以印度為例,據有關專家預測，截至2008年，全球100家大型金融機構將會向印度輸送超過100萬個后臺與技術工作職位，約占全球金融業職位總數的15%。預計印度的金融服務外包收入將從初期的20多億美元猛升至240億美元。目前，國際金融服務外包市場已經形成以印度市場為核心，同時包括菲律賓、馬來西亞等新興服務外包市場的整體格局。印度金融服務外包行業自上世紀九十年代末開始高速發展，年均增長率為56％，2005年總營業額達280億美元，直接從業人員25萬人。2005年英國金融服務管理局(FSA)了主題為《離岸業務的行業反饋》的報告,總結了印度金融服務外包迅速發展的成功經驗,其內容主要有:印度企業重視變革管理,由董事會負責制定的外包和離岸業務發展戰略,并有專門機構負責;所有企業都準備有處理突發故的緊急預案,大規模的業務被分散到不同的子公司來減小意外風險;外包業務受到法律的監管并享受到一定的優惠措施;承包企業都通過了英國信息安全標準的認證,采取各種措施保障客戶資料和數據的安全;具有大量說英語的專業人才、通信成本低的區位優勢,有充足的合格服務供應商和新進入市場的中小企業可供選擇;重視合同和約束;外包業務得到了印度政府的支持和鼓勵。
（四）中國有機會成為全球承接金融服務外包業務的第二大中心
近年來，在全球金融服務外包市場體系中，中國正越來越受到世人的矚目，并認為有機會成為繼印度之后的全球第二大金融服務外包中心。畢博管理咨詢公司董事總經理彼得·郝勒維茨就曾認為,到2015年中國和印度將成為全球金融服務外包業的中心。因為中、印兩國擁有大量受過良好培訓的外包業務人才,具有勞動力成本優勢,能提供滿足需求的產品和服務,更重要的是,跨國金融機構從其全球化的長遠發展戰略考慮,已經把中國和印度市場作為其戰略部署的一部分。
二、上海浦東發展金融服務外包產業的優勢和制約因素
浦東是上海建設“四個中心”的核心功能區，是中國改革開放的前沿，是世界服務業轉移的樂土。浦東陸家嘴和張江已經形成金融機構前臺服務和后臺服務的集聚效應。2007年底陸家嘴已集聚中外金融機構493家，張江建設的上海市金融信息服務產業基地也已集聚了中國人民銀行、中國銀聯、交通銀行、平安保險、招商銀行等金融機構的后臺服務部門，其中銀聯一期全國信息處理中心、交通銀行數據處理中心以及平安保險客服中心與后援中心已經入住并投入使用，金融后臺服務中心初見成效，浦東有希望在承接國際金融服務外包轉移上搶占先機。
目前，上海在中央的支持下正在加快推進國際金融中心建設的步伐，同時積極落實商務部提出發展服務外包的“千百十工程”，把握上海推進國際金融中心建設和落實“千百十工程”的機遇，積極發展金融服務外包，加大引進跨國公司金融服務機構的力度，加快構筑第三方服務平臺，集聚和培育自主品牌的金融服務外包企業，將使浦東在提升服務外包產業的國際競爭力上起到示范帶動作用。目前從綜合環境和產業發展的成熟度而言，浦東擁有其他地區不可比擬的優勢：
（一）金融信息服務基地建設走在全國前列
于2003年3月開發建設的上海市金融信息服務基地——上海市銀行卡產業園，是全國首個以金融機構后臺服務部門為主要服務對象的金融信息服務機構集聚區?；刈越⒁詠砩虾Ｊ薪鹑谛畔⒎栈匾殉晒σM了中國人民銀行支付系統上海中心、中國銀行信息中心上海、中國銀聯產業發展基地、中國平安保險全國客戶服務及后援中心、招商銀行信用卡中心、興業銀行信用卡中心、交通銀行數據處理中心（上海）、上海期貨交易所金融衍生品研發和數據處理中心等。上海市金融信息服務基地的戰略定位是：立足上海、輻射全國、面向世界，與陸家嘴金融貿易區前臺服務功能相呼應，重點發展金融服務外包業務及金融后臺服務，為金融機構的前臺服務提供支持。目前，金融信息服務基地已集聚了眾多金融機構后臺服務部門，軟硬件建設齊全，為浦東發展金融服務外包產業奠定了良好的基礎。
（二）金融軟件外包服務企業集聚走在全國前列
浦東軟件外包產業發展走在全國前列，上海浦東軟件園作為浦東軟件外包產業發展的國家級產業基地集聚了一大批知名軟件外包企業，目前軟件園內已入駐企業294家，包括HP、IBM、畢博、塔塔、印孚瑟斯、花旗軟件、金仕達、新致、中國銀聯等一批國內外大型軟件企業及研發機構。入園企業的業務范圍涵蓋了軟件開發、信息服務、系統集成、電子商務、數據通訊、信息安全、芯片設計、軟件出口、金融證券、醫藥、電信等各個領域，尤其是芯片設計、信息安全、軟件出口、系統集成等已在園區形成產業群落，為浦東發展金融服務外包產業打下了良好的基礎。
（三）金融后臺服務發展走在全國前列
上海市金融信息服務基地內已經形成了金融機構后臺服務部門集聚，擁有眾多銀行、證券、保險等金融機構的后臺服務中心或銀行卡業務中心，如中國銀聯、平安保險呼叫中心和營運中心、匯豐數據中心等。同時浦東還吸引了一批新型金融企業入駐，落戶在浦東的一些高科技企業也研發出了手機支付功能，并申請了國家專利。浦東新區金融后臺服務部門的集聚已經形成了一定規模，并逐漸吸引了一批專業金融外包服務機構入駐浦東新區，逐漸形成了產業的集聚效應，為浦東發展金融服務外包營造了良好的產業生態環境。
（四）金融服務外包產業環境建設走在全國前列
首先，陸家嘴金融貿易區金融前臺建設已經取得了良好的成績，為金融后臺服務和金融服務外包產業打下良好的基礎。其次，上海市政府2006年8月10日《關于促進上海服務外包發展的若干意見》，明確提出要將上海建成全球服務外包重要基地的目標，并明確提出支持、發展金融服務外包產業以及建設金融后臺服務示范基地的目標。浦東新區政府也于2005年12月28日印發了《浦東新區促進現代服務業發展的財政扶持意見》，其中在對金融信息服務產業的支持方面包括：對引進金融機構總部予以獎勵；新引進金融機構自建辦公房土地出讓金優惠；新引進金融機構購房補貼；對新引進金融機構高管進行補貼；新引進金融機構的稅收補貼；為金融機構高管子女設立“專項教育基金”；金融信息服務企業形成地方財力部分予以補貼；中介服務業其利潤形成地方財力部分給予財政補貼等。更為重要的是，浦東新區于2005年6月21日被批準為綜合配套改革試點，將使金融服務外包產業發展有可能突破現有的政策體制障礙，獲得巨大發展機遇。
當然，浦東在發展金融服務外包產業方面擁有眾多其它地區不可比擬的優勢，但是由于浦東金融服務外包產業發展尚處于初級階段，配套條件還不夠完善，金融服務外包產業發展在產業化、市場化、專業化和國際化方面尚存在一定差距。
浦東發展金融服務外包產業還面臨一些體制，主要是：金融后臺服務機構法人化市場化存在體制障礙、市場準入的限制、外匯監管限制、人才不足的限制以及缺乏接發包專業和必要的財稅政策扶持等，需要通過改革創新加以突破。
三、推動浦東金融服務外包產業發展的對策措施與政策建議
（一）金融服務外包產業發展的戰略目標
力爭經過5-10年的努力，把浦東金融服務外包產業真正發展成浦東現代服務業中的重要支柱產業，為使浦東成為我國金融服務外包創新發展的主要基地之一,成為亞太地區離岸金融服務外包業務的承包和轉包中心奠定堅實的產業基礎。
通過重點引進國內知名金融機構的銀行卡中心、數據處理中心，國際知名金融信息服務企業、跨國銀行的地區數據處理中心，金融服務外包產業達到一定規模。
配套建設進一步完善，形成符合金融服務外包產業發展需要的交通設施、通訊系統、產業配套完整的現代化金融服務外包產業基地以及與之相配套的環境優美、生活設施完善、具有高品位的文化氛圍、適合高科技人才生活與發展要求的現代生活社區。
（二）推動金融服務外包產業發展的對策措施
1.建設一個基地——上海市金融服務外包產業基地
根據國際金融服務外包產業的發展趨勢以及上海市金融服務外包產業發展的現狀和優勢，建設上海市金融服務外包產業基地，這一基地將具備以下四大基本功能：
產業集聚創新功能：集聚金融信息產品的研發與生產，形成國內外金融信息產品的技術創新中心、業務創新中心和運營機制創新中心。
金融后臺服務功能：吸引國內外金融機構后臺核心業務向上海集中，形成國內商業銀行的跨行信息交換中心、國內外各類金融機構的數據處理中心，與陸家嘴金融貿易區金融前臺服務相呼應，形成完善的金融后臺服務功能。
國際金融服務外包承接功能：承接以歐美為主的國際金融機構數據處理業務的轉移，為上海發展國際金融服務外包產業發揮示范作用，促進上海成為國際性的金融服務外包業務的接發包中心。輻射帶動功能：通過整合浦東的金融服務資源，以張江為核心樞紐，發揮輻射帶動作用，帶動上海乃至長江三角洲地區服務外包產業和其他現代服務業的發展，進而推動上海和長江三角洲地區的產業升級。
2.搭建一個平臺——金融服務外包專業服務平臺
按照“政府引導、市場化運作、企業化管理、專業化服務”的指導方針，搭建金融服務外包產業發展公共服務平臺。這個公共服務平臺將提供四大服務。
項目服務：主要是為金融服務外包產業發展提供技術、市場、經營管理等方面的服務。
人才服務：適應金融服務外包產業發展對專業性人力資源的需求，搭建人才服務平臺，旨在為金融服務外包產業發展提供人力資源庫。
投融資服務：根據金融服務外包產業發展對資金的需求，搭建投融資平臺，構建由市、區以及張江集團公司共同組建的“上海市金融服務外包產業發展專項資金”，解決金融服務外包產業發展的資金問題，確保重大項目和功能項目的引進。
政策咨詢服務：重點是為金融服務外包產業發展提業政策、融資政策、財稅政策咨詢服務。同時，制定適應國際金融服務外包發展需要的行業技術標準，建立和完善外包服務企業的資格審查和信用評級制度，制定合理完善的服務商市場準入機制，構建規范的行業發展平臺，促使金融服務外包產業規范健康發展。
3.發展七大類（6+1）業務
根據目前浦東現有的條件和優勢，發展金融服務外包產業，應積極發展金融數據處理和災備業務、銀行卡業務、客戶服務、財務和會計服務、營銷服務、營運業務以及研發設計等七大類（6+1）業務。
金融數據處理和災備業務：以中國人民銀行的支付系統災備中心和征信管理中心為核心，積極引進各大金融機構的災備機構和建設中小金融機構災備共享平臺，發展災備業務；引進國內外重要金融機構的數據處理系統，發展包括清算、結算、金融基礎數據庫、客戶數據管理中心等業務，發展以數據集中為特征的各類金融機構的信息處理業務等。
銀行卡業務：以中國銀聯銀行卡跨行網絡數據交換中心為核心，引進國內外具有競爭力、名列前茅的銀行卡中心，發展信用卡的流轉業務（收單、信息轉接、資金結算等）和市場拓展業務（發卡、客戶信息管理等）；力爭成為國內最重要的銀行卡后臺數據處理中心之一。
客戶服務：客戶服務是金融服務外包產業發展的一項重要業務之一，是一個低成本、高回報收集客戶信息的渠道,一方面它通過電話、傳真、E-mail、短信等多種途徑主動為客戶服務；另一方面它在內部管理功能上，通過知識庫管理對金融范圍內的業務、信息、資料、政策等內容進行采集、審核、歸檔、,通過工作流程系統實現包括咨詢、投訴、業務申請、預約、外撥、知識等在內的信息流轉，從而在客戶業務處理、主動式服務、內部管理和整合服務渠道等多個方面得到全面優化。隨著高科技的運用，金融服務外包呼叫中心，將改變傳統的服務方式，引入視頻技術和多媒體技術，實現多媒體綜合服務，使呼叫中心在功能上發生質的飛躍。
財務和會計服務：打造金融服務外包財務和會計服務，其目的專注于金融服務的核心資產業務、負債業務、中間業務、資金業務及結算業務處理，兼顧支付控制和風險管理及總賬會計核算。同時，核心平臺提供相應的數據處理、分析和挖掘功能，提高金融財務服務業務管理和服務能力。
營銷服務：建立金融營銷服務是適應現代金融服務外包的需要，是為確保金融營銷工作順利進行和既定營銷目標實現的一系列制度安排，包括金融服務營銷理念的建立及營銷文化的形成、金融營銷戰略和營銷目標的制定，營銷業務流程的完善與再造、統一的市場定位和營銷策略、差別化的營銷和服務機制、產品創新機制、綜合量化的考核機制、信息共享機制、資源配置機制、風險控制機制等一系列業務。
營運業務：建立金融服務外包企業營運業務，業務范圍涵蓋金融服務外包業所包涵的核心業務和非核心業務，主要功能是對外承接外包業務，同時將所承接的金融服務外包業務的分拆、集成和轉包。
研發設計：根據金融服務外包市場的發展變化，不斷設計金融服務的新產品、新服務，以適應國際金融服務外包市場專業化、精細化、多樣化發展的需求。
4.組建金融服務外包聯盟，承接離岸金融服務外包業務
上海要建設國際金融中心，需要大力開拓金融服務外包業務，把大量國際金融后臺業務吸引到上海。通過組建金融服務外包聯盟，承接離岸金融服務外包業務，內容涵蓋金融數據處理、信用卡數據處理、貸款數據處理、金融數據分析、客服業務以及開展金融服務外包論壇等等，推動金融服務外包產業健康有序發展。
（三）支持浦東發展金融服務外包產業的政策建議
根據《財政部商務部關于支持承接國際服務外包業務發展相關財稅政策的意見》、《關于促進上海服務外包發展的若干意見》、《上海市促進張江高科技園區發展的若干規定》、《浦東新區促進現代服務業發展的財政扶持意見》、《“十一五”期間張江高科技園區財政扶持經濟發展的暫行辦法》、《上海市張江高科技園區“十一五”期間扶持軟件產業發展的實施辦法》等文件，結合張江高科技園區特別是上海市金融信息服務產業基地的實際情況，提出如下政策建議：
第一，聚焦上海金融信息服務產業基地，支持基地產業化、市場化、國際化、專業化的定位，著眼于發展中高端的金融服務外包業務。支持基地引進發展銀行卡業務、數據業務、客服業務、財務服務業務、銷售業務、營運業務和研發設計業務，努力把上海金融信息服務產業基地建成金融服務外包產業化示范基地,形成產業規模大、競爭優勢強、經濟效益好、品牌效益高的產業集群，使之成為國內發展金融服務外包市場的主要試驗田和集聚地，成為上海建成亞太地區離岸外包業務承包和轉包中心的重要組成部分。
第二，建立第三方服務平臺，為金融服務外包企業提供人才服務、政策咨詢、知識產權咨詢服務、項目接發包、投融資等市場化社會化服務，政府對服務平臺建設和營運費用給予資金補貼，對使用平臺服務的企業給予經費補貼。
第三，將張江高科技園區的優惠扶持政策延伸到上海金融信息服務產業基地，即凡入駐上海金融信息服務產業基地的金融服務外包企業，經認定后享受張江高科技園區的優惠政策，并進一步營造有利于金融服務外包產業發展的政策環境。
第四，擴大市場準入，鼓勵金融服務外包企業的設立和發展，對從事金融服務外包業務的國資、外資和民營企業在注冊登記和市場準入上公平對待，給予支持和便利。工商部門可在企業的經營范圍內，寫上“從事金融服務外包業務”。對涉及增值服務的金融信息企業，允許不同所有制企業經營金融服務外包業務。對外商獨資從事離岸金融外包業務的企業實行備案制或放寬審批權限。
第五，建議將金融服務外包產業列入國家鼓勵發展的產業目錄，同時建議浦東新區政府牽頭，聯系銀行、證券、保險等金融監管機構，建立金融服務外包行業協會，制訂金融服務外包的行業標準，推動金融服務外包產業健康規范發展。
第六，對金融服務外包企業給予財政扶持。對從事金融服務外包的企業經認定后享受財稅優惠政策。對所認定企業的營業收入實行免稅；利潤總額所得稅按照15%的比例征收；對企業的研發經費給予一次性補貼；從事數據中心等金融服務外包企業進口自用設備，免除進口關稅和進口環節增值稅。
第七，為金融服務外包企業提供人才保障。支持企業境外引進高級管理人才和高級技術人才，對其引進的海外高端人才實行安置補貼，同時實行“一次審批、多次有效”的出入境便利措施；對高端人才的個人所得形成的地方財力給予獎勵補貼；鼓勵歸國留學人員到金融信息服務產業基地創業，政府在稅收減免、資金扶持方面給予優先考慮。
篇8
關鍵詞：雙邊市場；網上銀行；第三方支付
中圖分類號：F83文獻標識碼：A
一、引言
隨著第三方支付的快速發展，第三方支付與銀行的合作進入瓶頸期，第三方支付一旦做大，將與銀行的網上銀行及網上支付搶生意，甚至有可能領取銀行牌照，變身成零售銀行。從2005年3月支付寶與工行達成戰略合作以來，支付寶已經與包括六大國有銀行在內的60多家境內外銀行達成了合作。除了網上銀行業務，針對用戶日益增長的網上支付需求，支付寶還與建行等50多家銀行合作推出了支付寶卡通業務。2010年4月12日支付寶宣布，阿里巴巴集團將在未來5年內向支付寶投資50億元，為中國乃至全球電子商務打造更完善的支付服務和誠信體系。與此同時，號稱“超級網銀”的央行第二代支付系統――網銀互聯系統即將上線運行，首批十多家試點的商業銀行緊張進行接入系統開發，而支付寶等第三方支付平臺或被暫停接入網銀互聯系統。
網上銀行與第三方支付的大戰一觸即發，面對以上種種趨勢，我們不得不考慮一些問題：（1）網上銀行應該暫停第三方支付的業務，而獨立開展網上支付業務，還是獨立建立新的第三方支付業務與已有的支付寶等平臺進行競爭，成功的可能性大嗎？（2）面對支付寶業務的虧損，阿里巴巴為什么還要注資進行支持，為什么第三方支付平臺仍然堅持消費者和部分商家免費的策略？（3）網上銀行獨立后競爭是否更加積極？平臺對消費者的收費是否會因為競爭而降低？網上銀行是否會獲得更多利潤？
二、雙邊市場的含義及特征
Rochet和Tirole從平臺定價的角度給出了雙邊市場的嚴格定義，他們認為如果在平臺上實現的交易量僅取決于總的價格水平，即平臺對于價格在買方和賣方的分配不敏感，則發生交易的市場是單邊的；如果平臺隨著交易量的變化而價格水平保持不變，這個市場是雙邊的，平臺可以通過改變價格結構來影響交易量。
Evans認為，雙邊市場應滿足以下三個條件：（1）存在不同類別的消費者群組；（2）一個群組的成員從與另一個群組成員的需求中獲益；（3）某中間商比群組成員的雙邊關系更有效地促進協同。紀漢霖認為，在兩邊消費者存在旁路的情況下，雙邊市場存在的機理在于擴大交易對象以降低交易成本，并對交易進行質量監督和保證；而在兩邊消費者不存在旁路的情況下，雙邊的市場存在的機理在于平臺為兩邊消費者提供了交易的樞紐和路徑，平臺可以將兩邊消費者之間的外部性內部化。
三、網上銀行與第三方支付競合關系研究現狀
第三方支付是新興事物，該領域的主要資料為統計數據、政策規章、新聞材料或會議資料，學術研究成果分散在各種關于“電子商務”、“電子支付”、“金融學”、“法學”等領域的專著、論文和研究報告中，還未形成一個系統的體系。
部分學者側重對電子商務環境下信任本身的研究，如：Cynthia.Cotritore（2003）將在線信任界定為個體消費者與特定交易網站之間的一種關系，其對信任的研究角度側重于交易環境；PanlA.Pavtou（2004）將C2C網站中的整個交易群體作為一個信任的對象，廣泛研究個體受到整個C2C環境、制度的影響和其行為方式；A.F.salam（2005）研究了個體之間的信任問題，構建信任模型解釋C2C交易中的信用動機、影響因素和行為的關系以及現實交易情況。
部分學者側重對第三方支付機制作為信用中介的積極作用進行研究，如杜文中（2000）論證了信用中介對網絡經濟效率的提高具有決定性作用；張喜征（2002）分析了網絡信用中介存在的必要性與可能性；Solomon Antony（2006）等人用實驗經濟學的方法研究了采用中介擔保服務的影響因素；蔡涵（2007）應用不完全信息動態博弈模型來分析我國C2C電子商務中第三方機制建立問題。
目前，研究第三方支付的國內外文獻很多，研究的方向也有很大差異，但是很少有關注到第三方支付的定價機制問題的，第三方支付為什么不對消費者收費，到什么時候開始收費，對于這些問題的研究，很少有學者給出答案。
第三方支付的發展是離不開銀行的支持的，目前關于第三方支付與網上銀行的競合關系的研究，從國內現有文獻來看，數量很少，有從安全支付角度去分析兩者競合的利害關系的（顏白鷺，2009），有從監管方面研究網上銀行與第三方支付的合作關系的（陳月波，2009），但是這些研究僅僅是一些評論性的文章，且多為業界人士所寫，并沒有嚴格的理論對此加以論證。理論界、企業界的討論更多的還是集中在第三方支付與網上銀行應用的某一層面進行分析。國外文獻方面，由于國外第三方支付與國內有很大的不同，運營環境也相差很遠，國外基本沒有關于第三方支付與銀行競合方面問題的分析。
在文獻的整理過程中意識到，第三方支付平臺本身就屬于雙邊市場，它符合雙邊市場的一切特性。Rochet和Tirole（2003）將雙邊市場定義為，通過一個或幾個平臺能夠使最終用戶相互作用，并通過合理地向每一邊收費試圖把雙方（或多方）維持在平臺上的市場；Armstrong（2004）最先從網絡外部性的角度定義雙邊市場：兩組參與者需要通過中間平臺進行交易，并且一邊參與者的收益決定于另一邊參與者的數量。
四、雙邊市場理論研究現狀
“雙邊市場”理論是國際產業組織理論研究的最新熱點和前沿領域。目前，關于雙邊市場的研究主要從兩個方面展開：一是對雙邊市場基本理論的研究，Armstrong、Roche和Tirole等人從不同的角度對雙邊價格策略進行了研究；Doganoglu和Wright、Schiff等人對平臺企業的兼容性策略進行了研究；Armstrong和Wright對平臺企業排他易策略進行了研究；Choi、Rochet和Tirole等人對平臺的捆綁銷售策略進行了研究。二是對具體的產業實際的研究，Wright銀行卡交換費問題的研究；Economides和Katsamakas對操作系統問題的研究；Kind、Anderson和Coate對傳媒產業的研究等。
關于雙邊市場定價策略是目前該理論研究的重點，作出貢獻的經典文獻主要集中在Rochet和Tirole（2003，2005）和Armstrong（2002，2005）上。Rochet和Tirole（2003）從使用費的角度研究了壟斷平臺的價格結構問題；Armstrong（2002，2005）建立了一個基于會員費的壟斷平臺和競爭平臺定價模型，平臺對兩邊收取注冊費或者實行兩步收費價格，其重要貢獻就是解釋了平臺為什么對一邊用戶免費、甚至提供補貼的原因；Lee等（2006）通過版本定價策略和直接網絡外部性建立了一個數學模型，分析電子商務企業的最優定價策略；胥莉等（2008）在Lee的基礎上建立了一個縱向差異的數學模型，并基于網絡外部性分析了壟斷性質的電子商務企業的版本定價問題；潘小軍等（2006）對壟斷廠商的定價策略和產品推出策略進行了研究，結果表明，廠商推出多版本產品有利于提高企業的利潤，并且廠商在先推出高版本的基礎上再推出低版本是最優策略；在此基礎上，潘小軍等（2008）通過構造一個兩階段的動態模型，分壟斷廠商可以在不同的階段提供同質產品和差異產品兩種情形來分析存在網絡外部性條件下壟斷廠商的動態定價策略。
雙邊市場理論的另一個研究重點就是雙邊市場平臺企業的競爭性分析。Rochet和Tirole（2003）提供了一般性模型，研究在不同治理結構下雙邊價格的決定因素；Schiff（2003）通過平臺是否兼容來研究了不同市場結構狀態下的均衡，即壟斷平臺市場、競爭但不兼容和競爭且兼容的市場結構；Armstrong和Wright（2005）從競爭性瓶頸均衡和排他性均衡的角度研究了兩者均衡的差別；朱振中、呂廷杰（2007）通過構建具有負外部性的雙邊市場模型，分析了具有負的雙邊網絡外部性的媒體市場競爭的研究；尚雨和郭新茹（2009）從差異化的角度分析了基于雙邊市場理論的網絡媒體平臺競爭行為。
關于多平臺接入行為的研究很少。Armstrong（2005）研究了“競爭性瓶頸”問題，即平臺某邊用戶是臺接入的消費行為，而另一邊用戶則是多平臺接入行為；Gabszewicz和Wauthy（2004）將垂直產品差異化模型與消費者的多平臺接入行為進行結合，研究了存在消費者多平臺接入行為下的平臺競爭模型；Doganoglu和Wright（2006）注意到了部分用戶的多平臺接入行為，他們根據雙邊用戶對網絡價值的不同評價對雙邊用戶進行了區分，表明對網絡價值評價較高的高端用戶將會選擇多平臺接入，并考察了多平臺接入行為對平臺企業兼容性策略的影響。
另外，陳宏民、胥莉（2007）所著《雙邊市場――企業競爭環境的新視角》比較系統地闡述了雙邊市場的基本理論以及平臺廠商競爭策略的研究，并通過銀行卡產業、中介產業、傳媒產業、操作系統軟件產業、第三方金融數字身份認證產業幾個案例加以說明。
基于以上文獻的研究發現，目前關于雙邊市場具體產業的研究不少，但是沒有把第三方支付作為雙邊市場來考慮，從Rochet和Tirole（2003）、Armstrong（2004）對于雙邊市場的定義看，第三方支付平臺是典型的雙邊市場，同時它又有著“非典型”特征，首先，第三方支付是一個虛擬的交易平臺，而且交易的雙方沒有接觸；其次，第三方支付是一個有時間差的交易過程，這就注定了第三方支付平臺會差生很多的沉淀資金；最后，第三方支付現階段必須與銀行合作才能保證交易的正常運行。所以，本文開創性地利用雙邊市場理論對網上銀行與第三方支付的競合效率進行確定。
雙邊市場理論關于平臺的合作兼并的文獻比較少，主要集中在國外文獻，Evans和Noel（2007）用傳統的分析方法分析雙邊市場的兼并問題；Argentesi和Filistrucchi（2007）研究了意大利市場的報紙行業，分析了報紙行業結構模式的市場力量；Ambarish和Allan（2009）以加拿大的報紙行業為例，用傳統的方法分析了雙邊市場下媒體兼并后報紙的定價及社會福利，研究發現，報紙的兼并并不會增加報紙的價格，通過加拿大20世紀九十年代的報業數據分析證明了隨著兼并的發生，消費者的效用和報紙的銷量都得到提高，廣告商的廣告量也沒有減少。從國內文獻看，胥莉（2005）考慮了銀行卡平臺互聯互通中持卡人轉換成本和多歸屬行為對于發卡銀行競爭策略以及社會福利的影響；程貴孫、陳宏民和孫武軍（2009）在Kind研究的基礎上，對Kind的模型進行改進，分析了電視傳媒企業兼并的福利效應。
五、結論及展望
綜合以上研究現狀，可以發現目前第三方支付平臺的研究還有不足，網上銀行與第三方支付的競合關系研究不夠系統，基于“雙邊市場”理論的第三方平臺理論尚沒有建立，主要的不足表現在：（1）目前理論很少涉及第三方支付的定價方式研究，第三方支付為何在虧損的情況下仍然對消費者和部分商家進行免費策略的問題，很少有對其進行實證的研究分析；（2）網上銀行與第三方支付競爭和合作的關系僅僅是停留在理論分析層面上，大多是評論性的文章，沒有邏輯推理和實證分析；（3）沒有研究把第三方支付作為雙邊市場來看，大多數的研究停留在單邊市場的角度分析，從而使第三方支付的研究停留在片面的層面上。
雙邊市場和平臺理論是近期產業組織領域的研究熱點之一。價格結構、平臺競爭等問題都是其中值得關注的重點。為了獲得最大利潤，平臺往往會對一邊收取低價，同時通過向另一邊收取高價。雙邊市場中這一常見的現象，對我們如何理解網上銀行與第三方支付合作提供了新的視角：（1）加強該理論的研究有助于第三方支付理論自身體系的完善；（2）第三方支付與網上銀行的合作研究可以豐富對產業經濟學、企業理論的分析，為產業經濟學和管理學在新形勢下的研究和應用提供積累；（3）可以了解網上銀行與第三方支付合作的真正動機和效果，提高我國網上銀行的國際競爭力。我國網上銀行進入快速發展期，同時銀行正在進入混業經營的轉型期，加快我國網上銀行的發展對未來銀行業務的拓展具有重要意義；（4）指導我國第三方支付產業進行正確的產業化升級活動，加快我國第三方支付產業的快速發展。
（作者單位：山東財政學院經濟學院）
主要參考文獻：
[1]中國互聯網絡信息中心（CNNIC）.第23次中國互聯網絡發展狀況統計報告[R].2009.1.
篇9
論文摘要: 我國商業銀行進入了一個新的競爭 發展 時期, 這個發展時期也是商業銀行的轉型期。要實現新的發展, 必須實現經營模式和增長方式的根本轉變。經營模式的轉變, 主要體現為實現經營的集約化、管理的扁平化和對客戶服務的專業化; 增長方式的轉變, 就是要改變傳統的規模擴張型的增長方式, 實現質量效益型、多元經營型、風險控制型的增長方式。要實現這樣的轉變, 商業銀行要從轉變觀念入手, 理順體制, 完善機制, 突出新興重點業務發展, 整體提高經營水平和員工隊伍素質, 切實提高我國商業銀行的核心競爭力。
隨著我國國有商業銀行公開發行上市, 尤其是我國最大的國有商業銀行———
( 3) 創新 發展 。由于商業銀行業務同質性比較強, 業務要領先發展就需要不斷地創新, 以適應市場,適應客戶不斷發展的要求。
同時, 轉變觀念要樹立五種意識:
一是責任意識。各級銀行領導都要有保持銀行持續健康發展的責任意識, 以及對銀行利益和員工利益高度負責的意識, 這樣才能正確地對待工作和處理問題, 才能認真地思考問題, 積極想辦法做好工作。
二是客戶意識。商業銀行要圍繞客戶做業務, 無論是集約化、扁平化、專業化, 最終都要以客戶為中心來開展業務經營, 這樣才能最終贏得市場, 贏得客戶, 實現業務發展和效益的提高。
三是風險意識。商業銀行經營的實質就是控制風險, 這就要求我們在做每一項業務時, 首先要考慮的是如何防范和控制風險; 其次要考慮的是如何賺錢。只想賺錢而不考慮風險, 最終只有賠錢而不是賺錢。
四是人才意識。要在全行上下形成尊重知識、尊重人才的良好氛圍, 要創造為人才脫穎而出的機遇和條件, 要選賢任能, 不拘一格地選拔和使用人才。
五是合規意識。堅持依法合規經營, 既是經營的要求, 也是一種文化。在經營發展過程中, 要完善制度, 嚴明紀律, 在全員樹立依法合規經營的意識, 通過制度機制約束員工的違規行為。
2. 理順體制
理順體制, 就是要在體制上實現經營集約化、管理扁平化, 建立距陣式的經營管理模式。具體來說:
( 1) 實行業務操作前、中、后臺的分離, 合理設置內設機構; 按公司治理和經營管理的要求, 建立組織架構。
( 2) 實行業務流程化處理, 合理設計操作流程;根據不同客戶、不同業務產品以及風險可控程度, 設置業務操作流程。
( 3) 以客戶為中心, 按客戶類型實行專業化經營、系統化管理; 整合業務資源, 綜合經營服務。
3. 完善機制
完善機制, 就是要建立有效的激勵約束機制; 通過完善機制來促進和協調各項業務的發展。包括:
( 1) 建立分機構、分部門、分個人、分產品的績效考核和收入分配機制, 做到核算精細化; 同時加強對員工的思想 教育 , 強調大局觀念和奉獻精神, 強調部門間、同志間的相互協作與配合。
( 2) 建立能上能下、能進能出的選人用人機制。要在全行建立起崗位競聘平臺, 做到能上能下、能進能出, 讓那些努力工作、勤于思考、具有事業心和責任感的新人得到發展, 實現自身的價值。
( 3) 建立風險預警和調控機制。如建立信貸資產的風險預警機制, 及時發現和控制風險。
4. 重點業務發展
重點業務發展是指在實現經營模式和增長方式的轉變過程中, 當前要突出發展的業務。包括:
( 1) 個人 金融 業務, 包括牡丹卡和個人消費信貸業務。個人金融業務是一個最廣闊、最活躍、最具潛力的市場。個人金融業務的發展要通過創新和服務,為客戶提供分層服務、綜合服務以及靈活便捷的服務。
( 2) 電子 銀行業務。發展電子銀行業務, 擴大離柜業務, 不僅可以節約人力和費用, 最主要的是可以使銀行金融服務得到延伸, 并提供24 小時服務; 同時, 電子銀行業務發展可以促進個人金融業務、銀行卡業務、理財產品等業務的發展。
( 3) 投資銀行業務。投資銀行業務是銀行利用金融服務的優勢, 擔任投融資顧問, 為客戶出主意, 提供增值服務, 實現銀行與客戶的雙贏。
( 4) 結算業務, 包括現金管理和結算服務。它既是傳統業務( 結算服務) , 也是新興業務( 現金管理) ,是銀行基本的經營功能。為客戶提供方便、快捷的結算服務, 始終是銀行不斷追求的創新目標。
( 5) 票據業務。信貸資產業務票據化, 是金融市場發展的必然趨勢, 比如流動資金貸款票據化。銀行要適應市場的發展, 適應客戶新的融資方式, 積極發展票據業務。
篇10
關鍵詞：信用卡；分期付款；購車
近幾年，我國汽車消費市場增長迅速，已經成為全球汽車產銷量第一大國，人均汽車保有量也直線上升。以銅陵地區為例，人均汽車保有量位居全國前列。迅速增長的汽車消費需要同時也催生了很大的汽車消費貸款需求。汽車消費貸款的未來市場前景廣闊。
據全球領先的市場研究集團益普索的一份針對我國車市的調研報告顯示，未來愿意采用貸款購車的比例人數達到34%，但這一數字還遠遠低于世界平均水平。貸款購車最盛的西班牙占比高達80%，其次的美國（曾一度達到90%）、英國均為70%，發達國家德國、日本分別為60%和50%，發展中國家印度的占比竟高達65%。這種強烈的反差，預示著我國汽車金融市場發展潛力巨大。
從銅陵市國稅局了解到，2012年一季度銅陵地區新增3024輛征稅車輛，征稅車輛總價4664萬元；2013年一季度征稅車輛數量為3093臺，征稅車輛總價4799萬元；2014年一季度征稅車輛數量為3215臺，征稅車輛總價5201萬元。征稅車輛數量和總價呈逐年上升趨勢。
2014年3月10日至31日，筆者通過對銅陵本地兩個汽車市場的深入走訪，了解到70、80后現已成為購車主要群體，且他們大多數能接受貸款買車的消費理念。這批接受過一定程度高等教育的消費者，將成為汽車消費貸款的主要目標客戶群體。
一、汽車消費貸款的三種模式分析
目前我國汽車消費貸款主要有兩類共三種模式：一類是廠家金融公司；另一類是銀行貸款，而銀行貸款又可進一步劃分為一般商業貸款和信用卡分期付款。其中一般商業貸款對貸款者審查較嚴、審批周期較長，而信用卡分期付款因免除利息、手續費率低、手續相對簡便等優勢越來越成為銀行方面主推的貸款方式。本文重點比較汽車金融貸款及信用卡分期付款這兩種模式。
汽車金融貸款在對貸款者的資質審核上比銀行寬松，審批時間較短。汽車金融公司依托汽車經銷商為汽車貸款的銷售終端，同時配備專職信貸人員。通常會采取廠家貼息貸款、與經銷商業績直接掛鉤、給銷售代表獎勵（提成）等各種激勵措施來刺激放貸，促進汽車銷售。但汽車金融公司發放的汽車貸款一般只為自身品牌的汽車銷售服務，以往消費者選擇汽車品牌范圍局限的劣勢已被迅速擴張的汽車金融公司所弱化。
目前在銅陵汽車銷售市場開展汽車金融業務的就有：上汽通用汽車金融有限責任公司、梅賽德斯-奔馳汽車金融有限公司、寶馬金融（中國）有限公司、豐田汽車金融（中國）有限公司、福特汽車金融公司、大眾汽車金融公司、一汽汽車金融有限公司、東風標致雪鐵龍汽車金融有限公司等等，基本上涵蓋了銅陵汽車消費市場所有國內、國外汽車知名品牌。
汽車金融貸款的劣勢是費率偏高，兩年期的汽車分期費率一般在10%以上。相比之下，銀行信用卡分期付款（購車）最大優勢在于其無利息，只收取一定的手續費且手續費率普遍低于同檔次的汽車金融費率。
工行信用卡汽車分期業務為了有效防范風險，符合我行標準的個人征信記錄是辦理信用卡分期付款的首要條件。貸款人信用記錄不良，不符合發卡標準或貸款額度過高等等，均無法通過審批。
信用卡分期付款購車業務不僅可以為我行帶來中間業務收入、拓展牡丹卡發卡、促進POS消費，還可同步為客戶提供個人網上銀行、手機銀行、工行信使等諸多聯動服務，進而促進我行金融產品的推廣。各行均將信用卡分期付款購車業務作為重點業務加以推廣。
二、實踐中存在的問題
在我行信用卡分期付款業務實踐中，發現了一些值得探討的問題：
（一）目標客戶接觸困難
潛在的購車消費者通常都是前往4S店選擇、了解相關購車事宜，首先接觸的是汽車銷售代表，汽車銷售代表會根據客戶購車初步意向詳細、熱情地介紹本店合適客戶的產品性能、指標。進而梯次商議汽車優惠價格，如客戶有購車按揭意向，銷售代表出于公司效益及自身利益驅使，會第一時間推薦為本品牌服務的汽車金融公司分期付款業務，直接計算出月還款額（一般不直接告訴客戶分期付款費率，主要是為了避免與銀行分期付款分期費率直接比較）。當客戶提及能否走銀行分期渠道和與銀行分期費率比較時，銷售代表則會告知客戶：銀行分期業務需要提供的資料多、審批時間長，放貸成功率低等，不推薦走該渠道。客戶執意走銀行分期渠道的，銷售代表會推薦諸多合作銀行中的戰略伙伴或業務流程相對較短、對購車人條件要求相對較少、放貸成功率高的銀行。如奧迪4S店銷售代表向客戶極力推薦大眾金融公司、奔馳汽車4S店銷售代表向客戶極力推薦梅賽德斯-奔馳汽車金融有限公司、別克和雪佛蘭汽車4S店銷售代表向客戶極力推薦上汽通用汽車金融有限責任公司等等；大多數汽車4S店銷售代表向客戶推薦銀行汽車貸款時則首推建行。
（二）汽車分期審批流程復雜
在我行辦理信用卡汽車分期付款，客戶經理需要收集客戶的基本資料，如身份證、工作收入證明、婚姻狀況證明、房產證明等。在充分調查、了解客戶基本情況的基礎上得出調查報告，并在一系列相關資料上簽字蓋章（要求客戶全方位配合）。在客戶資料提供齊全的前提下，客戶經理大約需要一天的時間收集匯總資料。再將收集好的資料報送卡部，由卡部相關業務人員進行初步審核通過后，將全部文件影像上傳至省行審批中心，這一般需要兩至三個工作日的時間。待審批通過后，客戶須繳納首付款、辦理保險、繳納汽車購置稅?？蛻艚浝眄毘窒嚓P抵押的證明資料，前往車輛管理所，協同辦理汽車抵押手續。待一切手續辦妥，客戶即可持調額后的信用卡刷卡支付購車分期款并提車。
實踐中，一些他行優質客戶和汽車分期目標客戶并未持有我行信用卡。信用卡作為分期付款的介質，汽車分期目標客戶必需申辦我行信用卡。申領我行信用卡從申請―審批―制作卡片―快遞卡片到當地行―調額―通知客戶領卡―客戶持卡到柜面啟用等都需要一定的時間且時間不確定。
（三）擔保要求高手續繁瑣
從轉移風險的角度出發，我行信用卡分期業務需要客戶不僅辦理所購汽車抵押，還需要提供擔保。即需要客戶之外的自然人提供擔保，需要擔保人提供自身及配偶的身份證、收入證明、婚姻狀況證明、房產證明并簽訂擔保合同；或在指定保險公司購買履約合同。另外還需要一次性購買三年汽車保險。而與銅陵工行合作的中國人民財產保險近期為了控制風險，將汽車首付比例上調至40%，不少客戶因為找不到合適的擔保人或保險公司的高首付比例而放棄銀行汽車分期。
而汽車金融公司只需進行車輛抵押，無需擔保。同為四大國有商業銀行的建設銀行順勢推出龍卡汽車分期，打出口號“零利息、優惠手續費、免抵押、免擔保”。這也是在客戶覺得汽車金融公司利率高不愿接受的情況下，銷售代表向客戶推薦建行信用卡分期的主要原因。
三、完善汽車信用卡分期付款業務的建議
銀行信用卡分期付款業務的發展離不開有效控制成本及風險，但更需要站在消費者角度，剖析消費者購車心理，適應汽車消費市場需求；需要站在汽車經銷商角度，提高銀行放貸效率，有效促進汽車銷售。
購車目標客戶（特別是初次購車目標客戶）購車計劃一般都會醞釀很長時間，購車前習慣于在親戚、朋友、同事間談起購車計劃，征詢、聽取購買品牌、價位等意見，這一特征有利于我行早期發現、挖掘目標客戶，要充分發揮員工和網點優勢，早發現、早營銷。對發現有汽車分期付款需求的目標客戶要持續跟蹤并提供專業的服務。
現實的汽車分期付款市場競爭激烈，我行現行的營銷模式、實際投入的人力與財力、與汽車經銷商合作的深度和廣度，和汽車金融公司都不在一個層面上。汽車金融公司與經銷商合作緊密，促銷活動配套開展，名目繁多，有店慶促銷，月末、季末、年中、年末沖量促銷，有國家法定節日促銷，有贈送油卡、保養、裝潢禮包促銷等等，時常還有分期零手續費促銷（如2014年3月，銅陵奔馳小排量車型就推出一年內付款分期零手續費促銷）；銅陵順達集團財務總監吳女士稱，通過自身金融公司辦理汽車分期貸款，每銷售出一臺公司可獲得6000元提成。銷售代表一接觸到有購車意向的客戶都會要求客戶留下聯系號碼并現場撥通留存，只要你不拒絕，會一直通過短信、電話推銷到你實現購車為止，一般都具有超凡的韌勁。加上汽車金融公司與經銷商名目繁多的短期促銷活動誘惑，很容易沖淡信用卡汽車分期手續費低廉的唯一優勢。我行公司、個人客戶經理手頭事務繁多，很難騰出專門的精力持續地投入到汽車分期目標客戶跟蹤服務。針對以上種種競爭劣勢，提出以下幾點建議：
1.在目前信用卡授信審批集中省行體系下，二級分行能否在銀行卡中心或一級支行（網點）設置汽車分期專員，主要承辦我行汽車分期業務，為目標客戶提供持續跟蹤服務，包括收集分期業務資料、系統資料錄入、抵押登記等一條龍專業服務，可相對抵消汽車銷售代表和分期專員的專業優勢，也可為客戶提供客觀的車型比較及建議。
2.汽車分期目標客戶信息收集任務要落實到所有客戶經理、支行管理人員頭上。鼓勵全行員工向汽車分期專員提供汽車分期目標客戶信息，汽車分期專員要建立汽車分期目標客戶信息檔案，內容涵蓋客戶身份信息、住址、聯系電話、購車意向品牌、車型、價位、大致購買時間和分期金額；信息提供人信息，用于跟蹤服務、考核獎勵等。
3.選擇與有實力的、銷售業績良好的汽車經銷商開展深度合作，如銅陵奔馳、銅陵奧迪。特別是我行信貸支持客戶，如銅陵順達（旗下有4家4S店，多達10個以上汽車品牌）、銅陵通用等；積極配合深度合作汽車經銷商開展各類促銷活動，將我行信貸支持客戶力度與客戶推薦在我行辦理汽車分期年度總額掛鉤（意向計劃額度按月下達、通報）。
4.加大我行汽車分期業務廣告投放力度和頻率，重點突出我行汽車分期費率低廉的優勢。騰訊汽車調查顯示，64.6%的被訪者選擇通過“網絡搜集購車信息”，通過“品牌專賣店實地看車”獲取購車信息的比例占44.9%，通過“參與車型試乘試駕活動”獲取購車信息的占18.4%。由此可見，隨著互聯網的廣泛應用，通過網絡搜集購車信息在購車前所起到的作用日益顯著。我行在投放汽車分期業務廣告要重點考慮本地主要網絡媒體。
5.通過我行綜合數據平臺，梳理、挖掘潛在汽車分期目標客戶，如有分期付款消費習慣的消費群體、住房按揭群體等等、在我行開戶的企業主和企業管理人員群體、由我行工資且額較高的群體等等，向這些客戶發送推送信息，重點介紹我行汽車分期費率低廉、專業服務，可開展咨詢抽獎活動，化解難以第一時間接觸汽車分期目標客戶之困。
6.將客戶（汽車分期客戶和經銷商）在我行辦理汽車分期付款業務體驗列為重大課題進行研究，業務流程設計、風險控制等等要切實以客戶為中心。對我行優質客戶可否比照汽車金融公司汽車分期付款條件執行（費率除外），只辦理汽車抵押、購買當年車輛保險、免除擔保等。在客戶提供必要資料齊全的前提下，對外承諾我行汽車分期付款業務期限不超過3個工作日，最長不得超過5個工作日。無我行信用卡的目標客戶應在第一時間為客戶申辦，規避因客戶申辦我行信用卡導致的期限延誤。
參考文獻：
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