經濟新常態企業財務危機預警策略

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【摘要】論文將詳細介紹經濟新常態下企業財務危機出現的原因，通過專業的研究與調查，以某企業內部的財務管理為例，找出優化企業財務危機預警的有效策略，如搭建適宜的預警模型、設置預警管理系統及延展融資渠道等，從而切實改進企業的經營與財務管理水平。

【關鍵詞】經濟新常態；財務危機預警；預警模型

1引言

企業在經營管理過程中若長時間出現經濟虧損與經營不暢現象，其內部會遭受較嚴重的財務危機，企業管理層應高效融合內部財務指標與網絡信息技術，制定出一套較合適的財務危機預警模型，掌握財務危機內容。

2經濟新常態下企業財務危機出現的原因

2.1內部要素

從內部要素視角來看，在經濟新常態進入企業日常管理的今日，部分企業由于資本結構不科學，且融資方式單一，給企業帶去了更高的資產負債率，對其償債能力造成了較大影響，極易引發財務危機。若企業內部的負債比例較小，該項數據會降低其整體的盈利能力，部分到期債務難以償還，也會增加其財務風險。同時，部分企業在進行項目投資決策時，為更快地擴張自身規模，在開發新項目時會更加盲目，在增加投資成本的同時其內部財務風險很難遭到遏制，繼而在經營管理過程中出現財務危機。

2.2外部要素

在經濟新常態背景下，經濟增長的速度正逐漸放緩，該現象不同程度地降低了企業的產銷量，部分企業難以避免地出現利潤下滑與虧損。由于部分制造類產業的產能過剩，以制造業為主的傳統企業在發展中遭遇瓶頸，受產能要素影響，其內部出現了一定的財務危機。此外，當前我國的產業結構出現較大變化，產業結構升級的同時使多類企業的戰略方向發生較大改變，其未來戰略計劃也需進行適當調整，在改進過程中部分企業財務部門因受多種要素影響，出現了不同程度的財務危機，降低其財務管理水平，為改善此類危機并加強財務管理水準，財務管理人員需構劃出合適的財務危機預警方案。

3優化經濟新常態下企業財務危機預警的有效策略

3.1搭建適宜的預警模型

3.1.1選取預警指標為探究經濟新常態下企業財務危機預警的有效措施，研究人員以某企業內部的財務危機為例，全面探究了該企業在設計預警模型后的管理效果。具體來說，為全面掌握企業財務狀況，某企業內部財務管理層選取了其最近三年的財務報告，此類數據的選取需帶有可獲得性、可比性與客觀性等特征。在搭建財務危機預警模型前，相關人員需確認該系統內部的預警指標，其數據要涵蓋企業的償還能力、市場價值、現金流量、盈利能力與營運能力等，其分別對應的指標名稱為資產負債率、每股收益、現金流量比率、凈資產收益率、流動資產的周轉率等[1]。在確認財務危機預警數據與系統指標后，技術人員需利用指標內部的時序要素來縮減其維度，運用綜合指標來替代單一指標，在分析該類數據時其要呈現正態分布。3.1.2設計財務預警模型在完成企業內部財務數據的選取后，可采用神經網絡模式來搭建財務預警模型，一般來講，可將已選取的數據依照70%、15%、15%的比例分成訓練組、驗證組、測試組，建立適宜的神經網絡拓撲結構，并在內部構建多項系統結構，如訓練函數、傳遞函數、輸出層、隱含層與輸入層等，再設計相對應的網絡參數。具體來說，輸入層內的輸入變量會決定神經元數量；利用隱含層開展神經網絡訓練可有效改善預警精準度；輸出層內的輸出值多帶有目標屬性，其內部多使用pruelin函數，在該函數中會顯示不同程度的財務危機；傳遞函數中呈現的數據多為輸出層與隱含層間的傳遞函數；學習函數中帶有快速誤差反向傳播功能；為改進訓練速度，利用訓練函數可加強相關數據的概括能力，其主要代表為trainlm訓練函數。通常情況下，網絡參數中的目標誤差在0.01左右，其學習速率多為0.005，循環次數在1000次上下。在進行正式的函數訓練后，技術人員可將其設置成混淆矩陣，無論是測試組還是訓練組，其網絡判別效果都達到較高水準，有效降低了誤判比率，其內部數據可用作此后的財務預測。3.1.3科學使用危機預警方法從預警方式上看，技術人員可在財務危機預警模型中采用遞歸濾波法，該方式主要的工作原理為通過對不同類型噪聲的測量精準預測動態系統內的發展狀態。利用該形式可將企業內部的財務數據看成濾波器內的各類信號，要依照噪聲本身的特性來輸入相關財務數據，利用系統狀態來輸出財務數據，并將其視為濾波器中的輸出值，將輸出量與輸入量數據進行有效連接，通過及時的更新與觀測來掌握不同階段財務數據的發展狀態。3.1.4模型試驗結論在完成財務危機預警模型的設計后，技術人員可將該企業內部的財務數據放置到該系統模型中，通過合理的技術分析其能從橫截面與時間序列兩個層面研究財務數據，精準判斷其內部存有的各項風險，提升了濾波器與神經網絡輸入級的準確性，切實改善企業內部的財務預警效果。隨著經濟新常態的逐步發展，企業管理層應更為全面地分析其內部財務狀況，利用預警模型了解其內部財務可能出現的危機，借助綜合信息來開展對應性管理，提升經營管理的針對性、有效性，并利用新常態中的風險預測功能來管控系統風險，將相關財務類危機扼殺在萌芽中。此外，投資者還可利用財務危機預警模型來掌握當前企業的具體投資情況，了解每類項目的盈利狀況與內部風險指數，有助于提高投資收益與降低投資風險。因此，運用財務危機預警模型可有效改善企業財務各項經濟指標的運行狀態，增強其危機預警水平。

3.2設置預警管理系統

首先，企業內部管理人員需逐漸改善自身的危機防范認識，在思想上去除可能引發危機的項目。財務管理者需適時建立財務預警管理系統，從制度建設上規范財務部門的各項工作內容，加強相關規范的落實，提升危機預警管理的專業度。企業管理層還應成立專門的責任部門，確認該項管理中各組人員的權利與責任，提高財務危機預警管理的執行力度。其次，針對預警管理機制而言，財務管理人員還應設定出合適的管理對策。比如，將危機預警管理系統與網絡信息技術相結合，借助信息技術來全面分析財務預警中的各項數據指標，或設置危機預警模型，利用該模型試驗來驗證其內部數據的精準度，有效管控企業內部財務風險。在使用研究方法時，技術人員還需緊隨經濟新常態趨勢，主動鉆研新型預警方式，提升研究方式的科學性、合理性，增強企業內部財務信息的可信度。同時，企業內部的預警模型信息也需隨著企業的逐步發展而改變，財務管理者應定期更新其內部數據，無論是模型使用方式還是財務數據都需及時更換，有效加強財務預警模型數據的準確性，切實提升企業的經營管理水準[2]。

3.3延展融資渠道

一方面，企業管理層應借助財務危機模型改善盈利能力，具體來看，在該模型中其整體的盈利能力會給財務危機帶來較大影響，只有該能力得到提高才會獲取更大的利潤。為降低財務風險，企業在制定相關策略時要更加注重產品質量，利用其技術含量的提升來改善產品競爭力，從而優化其盈利水平。企業財務危機預警系統還應包含項目成本的控制分析，在成本管控中其含有多項費用與成本，要利用合適的方式來管控各項費用的比重，適時縮減其運營成本[3]。另一方面，為強化財務危機預警效果，企業管理層還應適時拓展盈利方法、豐富融資渠道。比如，本文選取的企業，其償債能力較差，其主要原因在于融資渠道較單一，若其保持合適的舉債規模，可適時調整其內部債務比例，合理搭配長期與短期債務的比例，切實改善財務風險。在企業獲得更多融資渠道后，其可進行一定比例的股權融資，不僅能提升其在業內的知名度，還能因吸引力的增強而出現新的合作企業，有效擴展資本規模，若機會合適還可增加戰略投資人。此外，企業還要科學使用內部資產，為自己保留足夠的備付金，使貨幣資金的周轉始終處在合理水平，利用該項措施的改變來改進內部資產結構，依照其發展的實際狀況來配置相關資產，縮減資產消耗中不合理的部分，及時提高企業內部資產的運用效率，提高財務危機預警水平。

4結語

在改善企業財務危機現象時，為縮減其內部各環節風險，要合理優化財務危機內容，科學管控其內部存有的各項數據指標，通過對財務危機的改進來提升企業盈利能力，促進相關企業財務工作的整體發展。

【參考文獻】

【1】王敏.中小企業財務危機識別及防范研究[J].財經界,2020(07):188.

【2】張培榮.基于XGBoost模型的企業財務危機預警研究[J].財會通訊,2019(35):109-112.

【3】李佳梁.加強企業財務危機預警研究探究實踐[J].現代經濟信息,2019(21):211.

作者：趙磊 單位：安徽工業經濟職業技術學院財務處