探究企業現金流最優模式論文

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[摘要]現金流量優化,并非單純指現金凈流量的最大化,它要求企業在理財過程中,保持現金流動性與收益性、有效的現金流出與現金流入在最佳結構關系的基礎上,實現現金凈流量最大化,從而保證企業財務長期處于最優化狀態。

[關鍵詞]現金流管理運營效益營運資金

現金流管理是指以現金流量作為管理的重心,圍繞企業經營、投資和籌資活動構筑的管理體系,是對當前或未來一定時期內的現金流動在數量和期限安排方面所作的預測與計劃、執行與控制、信息傳遞與報告以及分析與評價?，F金流管理優化,并非單純指現金凈流量的最大化,它要求企業在理財過程中,在保持現金流動性與收益性、現金流出與現金流入最佳結構關系的基礎上,實現現金凈流量最大化,從而保證企業財務長期處于最優化狀態。

一、改善企業資產結構,提高運營效益

改善資產結構,實現收益性和流動性的平衡是企業增強整體競爭實力,提高經濟運行質量和效益的重要途徑。首先,加強現金流管理,提高資金使用效果,通過努力做到少投入多產出。其次,優化現金流管理,增強內部控制,防止現金、資產損失可以改善企業資產結構,提高存量資產的運營效益,增快現金流轉,使企業在經營運作方面更加有活力。最后,加強現金流管理,減少負債,降低資金成本以優化負債結構,降低企業資產負債率。嚴格的資金預算制度,可以有效控制債務規模,同時我國企業也可積極進入國內、國際兩個資本市場進行直接投資融資,以實現投資主體和投資方式的多元化。

二、加大企業應收賬款回收力度,延緩應付賬款交付周期

作為企業內部現金流管理,其最主要的環節之一是對應收賬款的管理,主要體現在企業內部如何去加強信用控制,進行風險管理,建立一套完善的控制體系。一個現金流管理優化程度較好的公司,應該非常重視信用控制方面的工作,搭建一個較好的信用體系進行客戶的信用管理,另外要對一些長期欠費黑名單的用戶加強控制,加大企業應收賬款的回收力度。有效的應收款現金流管理包括加速票據開出、提供現金折扣、使用電子資金轉賬系統和收賬政策等,企業應不斷評估和分析現有現金流狀況以求改進,以便盡快將現金收回并發揮其有效的營運作用。公司縮短獲得現金時間的方法還可以進行資金集中,資金集中是指用最短的時間和最低的成本將現金從他處轉移到一個或幾個中心地點。這種集中可以是集中到一家銀行也可以是集中到幾個地區性機構。資金集中可以大大提高資金的使用效率。

現金流管理還有一個很重要的方面就是應付賬款的管理,計劃和推遲付款的目的是使浮游量現金能夠得到最大限度地利用。在具體實施時,企業可建立一個具有集中付款功能的中心賬戶,進行異地付款、控制付款賬戶、匯票付款等;對支付方法、支付日期、資金籌集方式以及其他方面進行有效控制;企業也可在征得收款人同意的情況下,推遲付款。

三、促進成本管理,增強盈利能力

通過優化現金流管理可以加強以降低成本為中心的企業管理工作,增強企業盈利能力和抵御市場風險的能力。

首先,通過加強現金流管理,促使企業抓資金運營成本。各企業普遍實行資金集中管理,成立內部結算中心,可使企業撤并多余的銀行賬戶加快資金周轉,改變目前資金使用分散和閑置的狀況,節約資金的管理和運營成本,以達到用最少資金保證生產經營的正常運行。

其次,可以影響現代企業的生產管理,降低生產過程中的直接操作成本和各項管理費用,如會議費用、差旅費、招待費等,將節省、收回的資金投入到主營業務發展中去。

最后,企業盡量壓縮流動資產投入,如縮短應收款的賬期、加快存貨周轉、實行現金合并,便可減少低盈利資產的比重,增加經營性現金凈流入。加強應收款項的催收。企業可根據自身的實際情況制定應收款項催收辦法,責任到人,同時建立必要的獎懲措施以降低資金的占用。合理安排存貨庫存。設定合理的庫存量既能減少現金的無謂支出也能降低存貨的毀損及減值所帶來的風險,增強企業的盈利能力。

四、加強企業的現金流量預算管理

在如今商業環境不穩定的情況下,企業不但要做好預算,而且還要認真;不但要預計可能、期望達到的結果,更要預計那些可能遇到的其他結果?，F金預算是良好現金流量管理的一個非常重要和不可分割的部分,現金預算主要目的是做到:在企業需要時有足夠的現金可用;在企業正常發展時期觀察出現金短缺,并制定相應的補救措施;發現并轉移多余資金,有效利用投資回報?，F金預算是用預定數字編制的,它記錄該月將要流進或者流出的現金。為了做到這一點,應將供應者或客戶允許的信貸期限考慮在內。企業加強現金流量預算管理,強化資金的調整力度,提高資金使用效益,就能保證企業對資金的正常需求,優化企業的資金結構,降低財務費用?，F金流量預算管理從以下三方面入手:

1.以營業收入為重點。營業收入是現金流入的重點,也是現金流量預算管理的重要內容。營業收入預算是否得當,直接關系到整個企業規劃的合理性與可行性,再編制營業收入預算時,企業應該根據生產部門預測的商品資源量,及時與銷售部門進行信息的溝通與市場分析,預測銷售的價格水平,綜合考慮市場各種因素變動后,預測銷售收入,從而制定合理的現金流入預算。

2.科學的控制現金流出量。現金流量預算必須嚴格控制資金支出,合理調度資金,保證企業生產、建設、投資等資金的合理要求,提高資金使用效益。在編制現金流量預算時,要十分的注意資金支出的細節化管理。

3.創立完善的現金流預算管理體系。第一,建立完善的年度現金流量預算體系。主要從銷售預算、生產預算與各種費用預算中,得出現金流入與現金流出數,以便編制年度現金流預算;第二,建立完善的月度滾動現金流量預算。在年度現金流量預算的體系下,結合實際和預算情況,對年度預算不合理部門進行及時調整;第三,建立科學的現金流量分析體系。其主要內容包括月度、年度分析。做到對企業的資金運作情況、收入支出數量等做出全面的分析,總結規律,找出存在的問題。

五、規劃和完善企業營運資金的管理

企業要規范運營資金的管理,首先要找到造成企業營運資金不足的原因。只有這樣才能有針對性的采取措施,防范或化解由此產生的風險。一般情況下,企業營運資金不足的主要原因有以下幾種可能:企業現金周轉速度的減慢;企業銷售規模大;營運資金被企業占用。解決造成企業營運資金不足的原因,企業需要加強對營運資金的控制,主要從以下四方面來入手。

1.加強對庫存資金的管理。企業生產循環以存貨的采購為起點,存貨采購入庫后,經生產領用制造產品,最后通過產成品的銷售取得銷售收入。從現金的流動過程來看,存貨現金的占用是企業生產運營的起點,是必不可少的,但庫存占用了企業大量的現金,給企業的運營資金帶來壓力巨大。所以,企業應重點控制庫存現金的占用量,避免因存貨占用大量現金而給企業帶來營運壓力。

2.加強對現金回收周期的控制?；厥罩芷谑侵笍娜〉每蛻舳▎伍_始到收到貨款為止的時間?，F金回收周期的長短直接影響企業營運資金的占用量,而企業對現金回收周期實施有效控制的目的就是加快營運資金的回收速度,盡量減少營運資金的占用,從而防范和化解企業的營運資金風險,保證企業日常生產經營活動的順利進行。

3.通過現金預算,防止營運資金被占用。營運資金是企業日常生產經營的血液,不能隨意挪用或占用。如果營運資金被企業其他非生產經營項目所占用,企業的營運資金將出現缺口,進而影響企業經營活動的開展,特別是在采用多元化經營戰略的企業中,更應加強對營運資金使用的計劃性,避免營運資金被挪用現象的發生,否則就可能形成副業拖累主業的局面。企業要通過編制現金預算,加強資金使用的計劃性,合理進行現金余缺調整,有效的防止企業營運資金被占用。

參考文獻:

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