小微企業財務績效發展4篇

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第一篇

一、引言

小微企業在刺激經濟發展、促進產業結構調整和吸納城鄉富余勞動力方面的作用日益顯現，逐漸引起政府和學界的重視。中共十八大報告提出要支持小微企業尤其是科技型小微企業的發展。在國家鼓勵創業帶動就業的背景下，各級政府出臺了一系列助力小微企業創建和成長的配套扶持政策。然而，由于新企業普遍面臨新進入缺陷與合法性低等問題(杜運周和張玉利，2012)，加上小微企業自身的抗風險能力較差、內部資源相對缺乏，導致很多新創小微企業的財務績效不理想，甚至虧損倒閉。有學者引入社會網絡理論進行創業研究發現，創業者可以借助關系網絡獲取企業生存和發展所需的各類資源(Leung等，2006;莊晉財等，2012)，進一步說，通過外部關系渠道，創業者能夠利用所獲取的資源來改善新企業的績效。盡管創業網絡已經成為創業研究的熱點，但關注小微企業的成果還很少。鑒于此，本文以新創小微企業為研究對象，對創業網絡與企業財務績效之間的關系進行實證分析，以期為小微企業提升創業績效提供理論參考和實踐指導。

二、文獻綜述與研究假設

(一)文獻綜述

Granovetter(1985)提出的“弱關系理論”和Burt(1992)提出的“結構洞理論”是新經濟社會學中的兩大經典理論，也是創業網絡研究的理論基礎。弱關系理論認為，與行動者的強關系相比，弱關系能使網絡成員獲得更多的異質性資源，因而對行動者的幫助更大;結構洞理論認為，在網絡中存在很多非直接聯系，其中扮演媒介角色的網絡節點占據著結構洞的位置，其他網絡成員需要通過這些關鍵節點獲取新的信息和資源，而占據結構洞的節點也就擁有了資源獲取和資源控制的雙重優勢。目前，學者們基于這兩個理論探究創業網絡對新創企業的作用，已經取得了一些成果。Havnes和Sen-neseth(2001)認為對于新創企業而言，創業網絡能夠促進企業市場份額以及銷售額的增長。Elfring和Hulsink(2003)通過案例研究發現，創業網絡能幫助創業者獲取外部資源，從而對新企業績效產生積極影響。近年來，隨著創業研究中網絡分析方法的興起，國內學者也開始對創業網絡與創業績效的關系展開研究，林嵩和姜彥福(2009)引入企業成長戰略作為中介變量從理論上探討了創業網絡促進創業績效的作用機制。莊晉財等(2013)通過具體的企業案例分析了網絡嵌入對新創企業成長的影響機理。雖然經驗研究表明，創業網絡能夠促進創業績效，但也有一些學者持不同觀點。Golden和Dollinger(1993)研究發現，創業者對網絡關系的利用與企業銷售增長或凈利潤之間不存在明顯關聯;Johannisson(1996)、Lit-tunen(2000)在各自的研究中也都未發現創業者的網絡行為與創業成功之間存在顯著的相關性。此外，還有部分學者認為，兩者之間可能存在著復雜關聯，而非簡單的線性關系。例如Witt(2004)認為創業網絡的規模和異質性與新創企業的凈收益呈“倒U型”關系;Watson(2007)也提出，網絡活動與企業的存活和成長呈“倒U型”關系，其中關系強度對新企業存活的作用更強，而網絡規模對新企業成長的作用更強。之所以出現上述研究結論不一致的情況，本文認為主要原因在于:資產規模不同的新創企業，其外部網絡特征和財務狀況也會存在很大差別，而大多數研究恰恰忽略了這一點?，F有文獻中有關研究對象的界定較為模糊，沒有對不同規模的受訪企業進行區分，從而影響了研究的科學性和可靠性，而且籠統地對不同規模的企業進行整體化分析，也難以保證研究結論的準確性和適用性。另外，以往研究大多是從新企業的生存和成長等角度來考察創業績效，雖然生存績效和成長績效的測量都涉及財務指標，但往往還包括市場績效、創新績效等其他指標，衡量標準并未統一，勢必造成創業績效評價結果的差異。事實上，財務績效關系到企業存亡，并且學者們對企業財務績效的評價指標體系基本達成一致，更有利于對創業績效進行研究，但目前還缺少針對新創小微企業的研究。基于以上分析，本文借鑒以往學者們的研究思路，將創業網絡劃分為關系維度和結構維度，擬對創業網絡與小微企業財務績效的關系進行檢驗。

(二)研究假設

1．網絡關系與企業財務績效

對于創業網絡的界定，學者們普遍認為應當包括個體的社會關系網絡和企業間正式的組織網絡(例如李新春和劉莉，2009;莊晉財等，2012)。而對小微企業來說，創業網絡就是創業者所擁有的各種關系資本的總和，是創業者外部關系網絡在創業活動中的嵌入。通過創業網絡的“關系型”嵌入，創業者能夠獲得創業所需的基本資源，如資金、商業機會、客戶和訂單等，而這些資源對小微企業的生存和成長，尤其是優化新企業的財務績效能起到很大的作用。例如，網絡的資金支持可以緩解創業者的資金壓力，改善企業的運營狀況;商業機會有利于創業者及時開發新的產品或市場，尋求新的利潤增長空間;通過獲得客戶和訂單，創業者能夠穩定企業的生產規模和收益來源。Bruderl和Presisenorfer(1998)研究發現，網絡化程度與創業績效顯著正相關，從網絡中獲得支持可以提升新創企業存活和銷售額增長的幾率，并且血緣、親緣給予的情感支持也與創業績效顯著正相關;Lee(2001)在其研究中指出，網絡規模和溝通頻率與新企業的銷售和利潤正相關。姚錚等(2013)在研究社會網絡增進小微企業貸款可得性的作用機理時提出，網絡關系是網絡作用得以發揮的最重要的切入點。網絡關系主要通過個體關系網絡中的成員數量以及網絡成員間的交流頻率和信息共享程度來體現。Tan等(2009)研究發現，在中國情境下，網絡關系更加強調關系的親密性，蔡莉等(2010)在此基礎上提出網絡關系包含網絡規模和關系強度兩個方面。據此，本文也從這兩個方面來分析網絡關系。通常來講，關系網絡的規模越大，即認識或保持聯系的網絡成員就越多，獲得資源的機會和數量也會越多，是減少了企業的資源搜尋成本。同時，與其他網絡成員的聯系越緊密，創業者就越容易以較低的代價獲得所需資源，而交易成本的降低能有效促進財務績效的提升?；谏鲜龇治?，本文提出如下假設:H1:網絡關系與新創小微企業的財務績效正相關。H1a:創業網絡的規模與企業財務績效正相關。H1b:創業網絡的關系強度與企業財務績效正相關。

2．網絡結構與小微企業財務績效

從結構視角看，由于網絡成員是有差別地占有各類資源，因而網絡節點聯結所構成的結構特征影響到企業獲得資源的數量和質量?；蛘哒f，創業網絡的結構特征決定了創業資源傳遞的效率。新創小微企業大多面臨著新生劣勢和規模劣勢，通過創業網絡的“結構型”嵌入，創業者能夠突破企業邊界，進入更廣闊的“圈子”去尋求外部支持和發展機會，并通過占據有利的網絡位置來提高獲取網絡資源的效率，進而實現企業績效的改善。MeEvily和Zaheer(1999)認為，節點的中心度越高，就越具備資源優勢;竇紅賓和王正斌(2011)也提出，位于網絡中心位置的企業有機會接觸更多的信息，也容易匯聚不同的互補性資源，從而促進企業成長。在中國“關系文化”的熏陶下，網絡中的每個主體都是按照關系的親疏將其他成員安排在不同的位置上，并按照彼此關系的遠近來決定給予資源的類型和數量。因此，創業者越接近網絡的中心位置，就越容易獲得更多的關鍵信息和稀缺資源，從而為新企業的生存和成長奠定基礎。除了網絡位置，網絡異質性和網絡密度也是網絡結構的兩個重要特征(左晶晶和謝晉宇，2013)?？梢?，網絡成員的多元化和網絡內部聯系的豐裕程度，對新創企業也是非常重要的。Ostgaard和Birley(1996)關于創業網絡對新創企業成長績效影響的研究表明，結識銀行、咨詢機構等各種職業單位的網絡成員，會對創業績效尤其是對成長績效起到極大的促進作用，說明網絡成員的異質性能夠有效降低所獲資源的冗余性，保證資源的使用價值，有助于提升創業績效。對于網絡密度，Izquierdo和Hanneman(2006)將其定義為網絡中實際關系數與可能的最大關系數之比。左晶晶和謝晉宇(2013)在其研究中指出，網絡密度能夠使網絡成員間的交易和互動更加容易。隨著企業的發展，其外部網絡結構日趨復雜，成員間的聯系數量不斷增加，使得網絡中的“結構洞”減少，這在一定程度上豐富了網絡資源的傳遞通道，有利于那些位于網絡邊緣的節點獲取資源，降低企業的交易難度和成本?；谏鲜龇治觯疚奶岢鋈缦录僭O:H2:網絡結構與新創小微企業的財務績效正相關。H2a:創業網絡的中心度與企業財務績效正相關。H2b:創業網絡的異質性與企業財務績效正相關。H2c:創業網絡的密度與企業財務績效正相關。

三、實證分析

(一)數據來源

本文的數據來自江蘇大學新農村發展研究院、創業與區域發展研究所“創業研究課題組”進行的實地調研，調研地點主要包括江西省吉安市下轄的青原區、吉水縣、萬安縣、永新縣以及安徽省的無為縣。課題組通過抽樣調查共獲得有效問卷141份。

(二)變量測量

問卷測量題項的設計主要依據以往的相關研究量表，并結合小微企業的特點做了微調。問卷設計采用李克特5點計分法。網絡關系的測量。本研究主要參考蔡莉(2010)等學者的研究量表來設計網絡規模和關系強調的測量題項。網絡規模的測量題項為:您和較多的親朋好友保持聯系;您參加了當地商會或行業協會;您和較多的政府部門保持往來;您和較多的金融機構保持往來。網絡關系強度的測量題項為:您經常和親朋好友保持聯系;您經常參加商會或協會舉辦的行業交流;您經常和政府部門保持往來;您經常和金融機構保持往來。網絡結構的測量。本研究主要參考竇紅賓和王正斌(2011)等學者的研究量表來設計網絡中心度、異質性和網絡密度的測量題項。網絡中心度的測量題項有:大多數本地企業都知道貴企業的技術能力和產品;其他企業經常通過貴企業進行技術和市場信息交流;貴企業和本地的龍頭企業建立業務往來或合作。網絡異質性的測量題項有:貴企業建立的合作關系種類較多;貴企業的合作伙伴類型較多;貴企業能從網絡中獲得不同類型的資源。網絡密度的測量題項有:貴企業的合作伙伴之間互相認識;貴企業的合作伙伴之間大多存在直接業務關系;貴企業所在的網絡中其他成員間合作關系緊密。財務績效的測量。通常有絕對財務指標或相對財務指標兩種財務績效的評價方式，考慮到新創立的小微企業一般財務制度還不完善，調研中難以獲取完整的財務數據。為此，本研究參考朱秀梅和費宇鵬(2010)等學者創業網絡對小微企業財務績效的影響的研究量表，考察企業的相對財務績效。測量題項包括:貴企業的凈資產收益率較高;貴企業的凈收益增長率較高;貴企業的銷售增長率較高;貴企業目前能保持正常的資金周轉。

(三)數據分析

1．信度和效度檢驗

本文運用SPSS18．0對樣本數據進行可靠性檢驗和因子分析。信度檢驗采用Cronbach’sα值進行判斷，得到網絡規模、關系強度、網絡中心度、網絡異質性、網絡密度和財務績效的Cronbach’sα系數分別為0．723、0．806、0．795、0．782、0．827、0．770，系數均大于0．7，說明通過信度檢驗。因子分析結果如表1所示，由于所有的因子載荷都大于0．6，故認為量表具有良好的效度。變量間的相關性見表2。

2．回歸分析

本文采用回歸分析的統計方法來檢驗創業網絡的關系維度和結構維度對新創小微企業財務績效的直接影響，通過回歸系數的正負及顯著性來判斷兩者間的直接影響是否存在、作用方向以及作用大小。模型1以財務績效為因變量，以員工人數和企業年齡作為控制變量，對控制變量與因變量進行回歸分析。模型2以財務績效為因變量，以員工人數和企業年齡為控制變量，以網絡規模、關系強度為自變量進行回歸分析，主要考察網絡關系對財務績效的影響。模型3以財務績效為因變量，以員工人數和企業年齡為控制變量，以網絡中心度、網絡異質性、網絡密度為自變量進行回歸分析，主要考察網絡結構對財務績效的影響。模型4以財務績效為因變量，以員工人數和企業年齡為控制變量，以網絡規模、關系強度、網絡中心度、網絡異質性、網絡密度為自變量進行回歸分析，主要考察網絡關系與網絡結構對財務績效的綜合影響。檢驗結果如表3所示。根據表3的回歸分析結果，在模型2中，網絡規模和關系強度對財務績效均具有顯著的正向影響，表明假設H1、H1a、H1b通過檢驗。在模型3中，網絡中心度、異質性和網絡密度對財務績效也均具有顯著的正向影響，表明假設H2、H2a、H2b和H2c均通過檢驗。但在模型4中，網絡中心度、網絡密度對財務績效的影響都變得不顯著，只有網絡規模、關系強度和網絡異質性對財務績效依然具有顯著的正向影響。在分析網絡關系維度和網絡結構維度對財務績效的共同影響時，網絡中心度和網絡密度所起的作用較弱。從網絡嵌入視角來說，可能是由于新創立的小微企業在所嵌入的網絡中一般處在邊緣位置，因而網絡位勢較低，導致網絡中心度對財務績效的貢獻較弱。從網絡構建角度分析，可能是因為小微企業在創建初期所構建的外部網絡一般相對簡單，網絡節點間的聯系有待開發，即使位于網絡的中心位置，創業者也依然面臨資源獲取途徑受限的尷尬，也難以借助“結構洞優勢”掌握市場、政策等方面有價值的信息和資源。因此，對財務績效的作用并不顯著。另外，在考察創業網絡兩個維度對財務績效共同影響的回歸模型中，網絡關系對績效的影響更大，原因可能是目前我國正處于轉型期，市場制度尚未健全，創業者更容易通過家人、親朋好友等“強關系”來獲得各種支持。但是，個人社會資本存在的資源同質性強和信息冗余等問題，阻礙了網絡結構對創業的促進作用，因而網絡關系所發揮的作用更大。四、結論與啟示本文對創業網絡與新創小微企業財務績效的關系進行了實證研究，結果表明，創業網絡的關系維度和結構維度均能有效提高企業財務績效。對實證結果進行具體分析，可以得到如下結論:從關系維度看，創業網絡的規模和關系強度與財務績效正相關，說明對新創立的小微企業而言，積極拓展關系網絡，同時加強與合作伙伴或潛在合作者的聯系，能夠有效地改善財務績效。從結構維度看，創業網絡的異質性對財務績效的促進作用較為明顯，說明創業者需要建立多樣化的網絡關系，獲取更多的異質性資源，有助于提高新企業的財務績效。以上研究結果對新創小微企業具有如下啟示:第一，在中國轉型期，創業活動離不開社會關系的運用，創業者應當重視網絡關系的開發。一方面，創業者需要增加社交投入，增強社交能力;另一方面，可以利用當地的中介組織(如商會、協會等)結識更多的企業家和行業專家，依靠網絡關系的力量來克服企業的發展瓶頸。第二，小微企業的實力有限，并不適合走“上層路線”。因此，創業者沒有必要一味地去追求優越的網絡位置，而應當將精力更多地放在網絡關系的維護上，加強與合作伙伴以及潛在合作者的來往(包括私人交往和商業互惠)。第三，在與上下游企業、金融機構等常規經濟主體保持合作的基礎上，創業者還可以引入其他類型的節點來增加網絡的異質性，以支撐企業的后期發展，例如:與高校建立校園招聘或咨詢培訓等合作來增強企業的人力資本。

本文作者:芮正云莊晉財工作單位:江蘇大學管理學院

第二篇

一、中小建筑企業財務控制及其基本程序

要確定責任單位，按企業生產施工管理組織形式劃分責任歸屬層次，組成分層負責的原則，明確各層責任劃分、組成一個上下左右縱橫連鎖的責任體系。按其分權原則和授權原理，確定責任目標層次和層次間聯系的內容。按施工企業內部責任中心的權責范圍及業務活動的特點不同，分設成本中心利潤中心、投資中心等。要確定責任中心所承擔的責任內容，在財務預算的目標下，根據責任中心的權責范圍、財務活動的內容，確定能衡量的責任目標和考核范圍，各個責任中心都要對自己經濟活動中出現的財務活動負責，并分清各責任中心中自己的責任。責任對責任者而言則是可控的。所謂可控是指：有辦法知道出現什么耗費、收益或投資；有辦法計量出現多少耗費、收益或投資；在出現偏差時有辦法進行控制。在確定責任中心和責任內容的同時，還要按責任歸屬原則形成一套完整的計算、記錄和報告程序，提供及時可靠的財務信息，借以反映和衡量責任單位的行動，是否與預算目標一致，以便考核有關責任層次在財務管理中的成績和問題、確定責任功過的原因同時，還要建立內部價格結算體系，健全企業內部經濟合同制度和建立獎罰制度等配套改革措施。

二、中小建筑企業財務控制方法措施

(一)工程成本的控制

要有效地控制工程成本，必須建立健全的責任成本制度，就施工企業而言，尤其要確定項目經理部一級的權限和責任成本。為保證其順利地履行責任，必須賦予其相應的權力，包括有關的人員聘用權、獎金分配權、材料采購選擇權、施工隊伍選擇權、施工方案、施工生產工藝的決定權和指揮權等等。這些權限賦予一定要建立在遵守國家有關政策、法令、規定以及企業有關規定的基礎上。為正確評價責任成本單位的工作業績和成果.消除客觀因素的影響，必須建立內部統一的價格體系，使責任成本的預算與實際更具有可比性和可控性。除了責任成本單位直接向市場采購的材料、構件按實際價格核算外，企業內部各單位供應的構件、勞務、機械一律要用內部結算價格計算，并簽訂內部經濟合同。制訂內部結算價格是一項比較復雜的工作，它關系到企業內部各單位經營成果的比較和考核。規定不當，可能出現內部矛盾，不利于調動各方面的積極性。如對內部勞務價格的取定，定高了項目經理部不愿接受;定低了，勞務供應單位又沒有積極性，為科學合理地確定內部結算價格，對材料、構件、機械租賃等，可采用不同的定價方法，對供應部門供應的材料，按市場價格加運雜費定價，對構件、機械租賃等，可按預算定額單價加上材料價差、人工費調整因素，再考慮一定比例的內部利潤定價，使結算價格略高于預算價格又低于市場價格，這樣就容易被雙方所接受。采用責任成本進行成本控制，一定要嚴格劃清各責任成本單位的成本責任。如果成本責任劃分不清，責任成本就難以計算，也會影響到各個責任成本單位的經濟利益，長此以往，責任成本就起不到應有的控制成本的作用。所以，必須健全企業內部的經濟合同制度，使各責任成本單位之間的經濟往來，都按合同形式進行。經濟合同條款必須寫明雙方責任，規定計價標準、質量、工期要求以及違約索賠條款等。一旦發生糾紛，應按合同條款予以仲裁。為此，必須明確企業內部的仲裁部門，按仲裁結果執行。當然，為減少經濟糾紛的出現，要先把有關責、權、利關系和可能出現的經濟責任的仲裁辦法列入規章制度，使各單位在實際工作中有所遵循，避免出現糾紛時相互扯皮，影響工作。為落實經濟責任，保證責任成本制度的執行，一定要健全內部責任承包辦法，建立并完善獎罰制度。一是要在承包指標中突出成本指標，將責任成本單位管理人員的收益直接與其責任成本完成的業績掛鉤，其獎罰標準與其成本完成情況，以比例形式加以確定。二是在獎罰辦法中，一定要實現利益與風險并存，獎罰基本對等的要求，該獎什么，該罰什么，獎到何種程度，罰到何種程度，都要在承包合同獎罰條款中明確地予以明確規定。在具體實施中，也可考慮逐步推廣并不斷完善風險抵押金制度，使風險抵押金真正起到應有的作用。責任成本中心是對成本負責控制和保證完成的責任單位。若責任單位僅提供一定的服務，不從事工程施工生產，如開發部門、行政管理部門等，就稱為費用中心?？己顺杀矩熑沃行牡闹饕笜耸秦熑纬杀?，考核費用中心的主要指標是責任費用限額，即這些部門的可控費用。

(二)利潤的控制

利潤控制是指企業在施工經營管理過程中，根據預定的企業利潤目標，對形成利潤的有關經營活動進行記錄和考核并對存在問題及時提出解決的措施，確保利潤目標的完成。要完成企業的利潤目標，除了控制好工程成本，還要完成一定數量的工程，并在工程價款中保留一定的利潤空間。在工程采用投標方式承包以后，既要選擇好投標工程項目，又要講求投標策略。在選擇投標工程項目時，一是要從企業自身的實際情況出發，考慮能否發揮本企業的技術優勢、裝備優勢，保證均衡施工和連續施工，做到揚長避短，充分利用企業的人力、物力。二是要了解工程項目的建設資金能否落實，業主的資信條件是否良好，防止中標后由于資金不落實而造成工程中途停工，或拖欠工程款給投標企業帶來經濟損失。三是要按企業的近期利潤目標和遠期利潤目標，預測該工程項目能否給企業帶來近期利潤，并爭取更多的后續工程，給企業帶來遠期利潤。在工程投標選用標價時，要以謀求獲得最大的利潤為出發點采用最優標價策略。標價高，中標的概率小，承包工程少，工程成本高，企業利潤少;標價低，中標的概率大，承包工程多，工程成本低，企業利潤多，所以標價、工程量和成本利潤之間存在著函數關系，從這關系中就可找出企業獲得利潤最大的最優標價。當然，當企業處于工程任務比較飽滿、競爭對手較少時，應采用高一標價策略;當企業處于生產能力過剩、競爭對手較多時，應采用低標價策略。利潤中心是指既對企業利潤承擔責任，又對收入和成本承擔責任的企業所屬單位，這些單位能通過工程投標和施工生產經營決策.對本單位的盈利施加影響，為企業增加利潤。利潤中心是在建筑市場競爭加劇、施工企業規模不斷擴大以后，給分布在各個地區的分支企業以較大工程投標和施工經營權的產物，為促使企業從經濟利益來關心投標標價和工程施工成本，企業應用工程結算收入利潤率等指標來考核企業經營管理的業績。這種分權管理形式既減輕了企業當局的日常經營管理決策，又對利潤中心主管人員更多的激勵，并有利于培養經理人才。

(三)投資的控制

中校施工企業投資的控制，主要是指企業對固定資產等項目投資時，按投資項目財務預算和項目可行性研究報告，對項目籌資成本、投資利潤率等進行計算、考核，及時揭示偏差，并采取有效措施，使其回避籌資風險，提高項目投資經濟效益。施工企業建設的固定資產等投資項目，若投資額較大、建設周期較長，投產以后生產的產品除供給企業所屬施工單位使用外.還在市場上銷售給其他企業，則這個生產單位往往實行獨立核算.并采用投資中心這種分權管理形式。投資中心，是指既對投資收益負責，又對利潤、收入、成本負責的單位。它既是一個投資中心，又是利潤中心和成本中心，投資中心不僅能根據企業生產能力和市場需求進行生產經營決策，而且能對投資進行決策。它比利潤中心和成本中心、權力更大，責任更重。尤其是在一些施工企業走向多元化經營以后，給一些不屬于施工的生產經營單位以較大的經營、投資權，為促使企業快速發展，便在這些單位采用投資中心這種分權管理形式，但采用這種分權管理形式的一個前提是，企業要把該中心的產、供、銷生產經營決策和投資決策權下放給投資中心主管人員，不再干預其日常生產經營，同時要從以下兩個方面對投資中心嚴加考核;一方面要通過資本利潤率等指標，考核投資中心的經營成果;二要用凈現值和內部收益率等指標，考核投資中心新增的投資經濟效益，防止企業投資風險。

本文作者:劉強郝宇軒工作單位:佳木斯大學

第三篇

一、小企業財務管理的含義

小企業財務管理的對象主要是企業擁有的現金和現金的流轉，必然會涉及到成本、收入和利潤等信息的分配和管理。從財務的觀點來看，成本和費用是現金的耗費，收入和利潤是現金的來源。財務管理主要是從現金角度上研究成本和收入，而不同于一般意義上的成本管理和銷售管理，也不同于計量收入、成本和利潤的會計工作。在建立一個新企業時，首先必須解決兩個問題：一是制定規劃，明確經營的項目和規模；二是籌集必需的現金，作為最初的資本。在生產經營中，現金變為非現金資產，非現金資產又變為現金，這種流轉過程稱為現金流轉?，F金轉變為非現金資產，然后又恢復到現金，所需時間不超過一年的流轉，稱為現金的短期循環。所需時間在一年以上的流轉，稱為現金的長期循環。短期循環中的資產是短期資產，包括現金本身和企業正常經營周期內可以完全轉變為現金的存貨、應收賬款、短期投資及某些待攤和預付費用等。長期循環中的非現金資產是長期資產，包括固定資產、長期投資、無形資產、遞延資產等。

二、小企業財務管理存在的問題

1.財務管理理念陳舊

我國小企業基本上是由民營企業構成的，民營企業的管理模式基本上是所有權和經營權高度統一，家族管理一統天下。企業的投資者擁有絕對的經營權，依靠自己對市場的判斷能力進行運營決斷。管理者對會計不熟悉更不會重視，認為財務管理不創造價值，內部控制礙手礙腳，最終形成企業財務管理無話語權、無管理權的局面，使財務管理滯后于企業管理，滯后于企業發展。這種領導集權式管理模式與企業日益發展壯大的形勢相悖，管理瓶頸日益顯現；另一方面財務管理理念和方法卻一直在發展和創新。管理的兩個極端差距越來越大，加強和提升財務管理水平成為小企業發展的當務之急。

2、財務管理制度和人員匱乏

小企業很少設立完善、科學、體現企業生產和管理特點的財務管理規章制度。內部控制制度、財務清查制度、成本核算制度、財務收支審批等制度不切合實際，實際工作中沒有可遵循可操作的量化指標。企業管理者認為財務管理就是簡單的記錄和統計數據，內部會計賬簿記錄和監督審核工作就是財務管理行為。小企業管理者注重對科研人員培養，重視對銷售人員的考核，卻忽視財務管理人員素質的提高，財務人員沒有職業上升途徑。小企業財務管理人員一般由管理者家族內人員擔任，有的甚至根本沒有財務知識，企業財務會計人員的運籌資金能力有限，風險意識基本沒有，理財觀念滯后。缺少高素質的財務管理人員嚴重制約小企業財務管理核心作用的發揮。

3.資金嚴重不足

融資是小企業進行生產性投資，擴大其業務并獲得最新的技術，從而確保自己的競爭力必不可少的財務行為。小企業往往忽視財務資源的有效配置，資產結構與資本結構、資產盈利性與流動性的合理協調，使得企業很難走上健康發展的軌道。另外，隨著國家政策的傾斜，資金短缺自然會嚴重影響小企業的發展。影響小企業的發展會從根本上破壞一個國家的微觀經濟基礎，導致收入較低，就業下降。傳統上小企業的資金在很大程度上來自企業所有者和留存利潤。小型企業整個生命周期都會面臨不斷變化的資金需求問題，在這一點上，他們經常遇到的問題就是與大型企業相比很難獲得銀行、資本市場或其他供應商的投資。快速崛起的小型企業在財務控制方面往往面臨特殊的問題，高速發展會引起小型企業內部結構和外部環境的頻繁變化，很難確定財務控制系統與不斷變化的狀況保持一致。

4.投資能力相對較弱

由于小企業的規模相對較小，投資的資金來源大多是自有資金，這使得他們的投資能力相對較弱。因此，他們往往青睞于短期的投資項目，總是希望盡快獲得投資收益。一旦投資者的投資決策水平不高，沒有在投資前進行科學的分析，沒有對投資風險進行預測，使公司承擔了很大的投資風險，最終導致公司的資金運作出現短缺。另外，小企業由于自身存在技術的局限性，因此容易出現產品滯銷、設備老化等問題，其管理層在認識到這些問題后，必然需要從研發新產品、促進技術創新入手，積極地進行改進。但是在投資分析、市場調研不到位時，只是追求投資更多的項目，從而得到更多的收益而急于進行技術開發、新產品試制和設備更新，容易導致投資出現盲目性，并造成投資失敗，加重企業負擔。

三、優化小企業財務管理機制的對策建議

1.樹立現代化財務管理理念

現階段國家政策是扶持小企業的，國內銀行也相繼推出針對小企業的融資產品。小企業應該適應政策需求轉變傳統的財務管理理念，建立責權利相結合的財務運行機制，認識資本的多元化性，有預見地、科學地、系統地控制風險，從而完善自我，積極探索融資渠道，以提升生存環境。隨著《小企業會計準則》的推行和落實，小企業要把強化財務管理作為推行管理制度的重要內容，樹立現代化財務管理理念，制定翔實的財務計劃，減少未來風險的影響，切實發揮財務管理職能。

2.整章建制，加強財會隊伍建設

小企業各種資源有限，缺乏專業財會從業人員，形成以簡單應付各種檢查為目標，忽視財務管理對企業的重要性的意識，最終造成會計賬目不清，信息嚴重失真，財務管理混亂的現象。小企業應該對經濟業務進行梳理，借鑒先進企業的經驗，根據自己的經營管理特點，整章建制，制定切實可行的財務管理制度，做到有章可循，有據可依。小企業財務人員的聘用及管理應該做到任人唯賢，“家族式”管理固然有較強的凝聚力，但是引進高素質的認同企業愿景的財務管理人才，優化財務管理水平，構造合理的財務人才梯隊才是企業做大做強的基礎。隨著時代的進步，財務管理在風險管理、稅務籌劃、信息化管理都有了創新和發展，同時金融服務的多樣化、會計準則的國際化趨同給財務管理提供了較大的選擇空間。所以要加強對現有財務人員的培訓，利用會計人員后續教育，有計劃有步驟的安排到高等院校培訓，使財會人員提高職業素養，注重知識更新和人才的培養和積累是小企業健康發展之路。

3.拓寬企業融資渠道

資金是企業的血液，資金鏈的估算失誤會直接導致企業的經營失敗。解決小企業融資難的問題，拓寬企業融資渠道，和諧健康發展需要企業、政府和行業協會的共同努力。小企業依據《小企業會計準則》的要求，對報表使用者披露高質量的會計信息，充分提高自身抗風險的能力，增加信息透明度，與生產部門合作尋求降低成本的途徑，提高經濟效益。在管理中誠實守信，規范合規，不做假賬；積極參與金融活動的信用經營，為提高融資能力創造一個良好的內部環境，拓寬自身的融資渠道。目前政府已經在稅收、財政支出、貸款援助等方面逐步地建立和完善我國小企業資金扶持政策體系，創造良好的小企業發展環境。未來政府還可以通過政策引導幫助小企業建立和完善信用擔保體系，解決小企業貸款的擔保瓶頸，鼓勵和支持向小企業貸款的方式和方法創新，拓寬小企業的融資途徑。行業協會利用行業內部的人脈優勢可以建立小企業發展基金、互助基金等資金儲備基金，或者建立信用擔保制度和建立其他社會化服務體系。小企業行業協會資金管理實行基金封閉運行，集中支持小企業的發展。行業協會還要有效開展小企業內部信用評級，進行企業間的信用評定為，金融企業擔保提供佐證。

4.優化投資水平

為降低小企業的投資風險，需要專業人員或者團隊進行科學合理的投資決策。首先要設定科學的投資程序。用深度的調研分析及投資分析研究來代替管理者的拍腦袋沖動投資，做好科學投資預測，用數據規范限制領導者對投資決策的過激干預。其次小企業要合理選用投資工具。以專業專注的數據支撐和對市場的合理預測組合使用多種投資工具。注重對內投資，對投資活動的每個階段進行周密設計和實施跟進，適時調整優化投資結構。最后要求投資決策圍繞小企業的核心競爭力進行。投資活動是以企業的健康發展為主線，財務人員要分清主次關系，不能為投資而投資，不能盲目進行投資稀釋企業專業核心競爭力。在國家政策的扶持下，通過財務管理成熟運轉，小企業最終可以樹立現代化財務管理理念，加強財會隊伍建設、提高企業全員的管理素質，拓寬企業融資渠道，建立科學的投資決策機制的核心管理狀態。隨著小企業財務管理水平的逐漸成熟，隨著越來越完備的扶持政策的出臺，相信會有越來越多的小企業快速成熟健康成長。

本文作者:羅敏工作單位:鄭州大學西亞斯國際學院商學院

第四篇

一、財務管理相關理論概述

（一）財務管理的概念

財務管理（FinancialManagement）是在一定整體目標下，關于資產的購置，資本的籌資和經營中現金流量，以及利潤分配管理。財務管理是中小企業管理一個組成部分，它根據財經法規制度，按照財務管理原則，組織中小企業財務的活動，處理財務關系的一項經濟管理工作。簡單說，財務管理是指組織中小企業的財務活動，處理財務關系的一項經濟管理工作。

（二）財務管理的特點

1.財務管理是綜合性管理工作

中小企業管理在實行分工和分權的過程中形成一系列專業管理，有的側重于使用價值管理，有的側重于價值管理，有的側重于勞動要素管理，有的側重于信息管理。社會經濟的發展，要求財務管理主要是運用價值形式對經營活動實施的管理。通過價值形式，把中小企業一切物質條件、經營過程及經營結果合理的加以規劃控制，達到中小企業效益不斷提高、財富不斷增加目的。因此，財務管理既是中小企業管理的獨立方面，又是一項綜合性管理工作。

2.財務管理可以迅速反映經營狀況

在中小企業管理中經營是否合理，決策是否得當，產銷是否順暢，都可迅速的在中小企業財務指標中得到反映。例如，如果中小企業生產的產品適銷對路，則可帶動中小企業的發展，實現產銷的飛躍、資金周轉加快、盈利能力的增強。這一切都可以通過各種財務指標迅速反映出來。

3.財務管理具有廣泛的關聯性

在中小企業中一切涉及到資金收支的活動都和財務管理有關。事實上，中小企業內部各部門都與資金有關。因此，財務管理常常涉及中小企業經營各個角落。每一個部門都會通過資金的使用和財務部門發生聯，每一個部門都要在合理使用資金、節約資金支出等方面和財務部門打交道，受到財務制度的約束，以來保證中小企業經濟效益的提高。

（三）財務管理基本理論

1.資本結構理論

資本結構理論是研究公司籌資方式、結構與公司市場價值關系的理論。1958年，莫迪利安尼、米勒研究的結論是在完善的金融市場上，中小企業價值、資本結構、股利政策無關MM理論。米勒因的MM理論獲得了1990年的諾貝爾經濟學獎，而莫迪利尼亞獲得了1985年獲諾貝爾經濟學獎。

2.期權定價理論

期權定價理論是有關期權（外匯期權，股票期權，可轉換債券，股票指數期權，認股權證、可轉換優先股等）的價值或理論價格確定理論。斯科爾斯在1973年提出期權定價模型，90年代以來期權交易已成為世界金融領域的主旋律。斯科爾斯和莫頓因此獲1997年諾貝爾經濟學獎。

二、中小企業財務管理中的存在問題

（一）中小企業內部管理模式不規范

目前，很多中小企業，尤其是私營中小企業仍然沿用經驗式和家庭式的管理方式，缺乏科學決策機制，內部管理混亂，更無法為銀行提供完整的財務表及信息資料。為避免信息不對稱導致的風險，銀行對中小企業的審查相對較嚴格。這樣，很多中小企業便無法獲得銀行提供的貸款，受到“融資難”問題困擾，善的中小企業融資服務體系，現有融資體系也不利于中小企業長期資金的融通。

（二）中小企業信用觀念相對淡薄

由于中小企業法人的個人信用程度低，造成中小企業信用的行為扭曲，存在著逃債、甩債、賴債等現象的發生；表現為中小企業的信用觀念差，一些中小企業由于中小企業的負債大、包袱重，還貸難度大，雖主觀不存在逃債意識，但是由于中小企業法人無力還貸所以導致逃債、甩債、賴債等現象不斷發生，所以這種情況在激烈的市場競爭中越來越影響銀行在向中小企業發放貸款。

（三）抵押擔保能力相對較弱

由于中小企業的抵押擔保能力不足，不能為銀行提供完整信貸手續，影響中小企業向銀行申請貸款的成功率。抵押擔保難是中小企業無法取得貸款的主要原因。部分中小企業的發展現狀及其前景都是好的，于是向銀行申請貸款。銀行等金融機構向中小企業發放的貸款必然以抵押、擔保為主。但是，銀行進行考察時，中小企業缺乏必要的抵押品，往往受制于中小企業無法提供正常的擔保信貸手續而不能對其進行融資，這便必然造成中小企業融資難的現狀。

三、中小企業財務管理的應對措施

（一）拓寬融資渠道

資金作為中小企業經濟運行的血液，成為中小企業生存及發展的必備要素。如果不能盡快解決融資難問題，中小企業就缺乏發展的后勁及活力，很容易被市場淘汰。中小企業要想擺脫融資難的困境，一方面必須強化信用的觀念，主動提高自身的信用等級，做到誠實守信，規范中小企業的經營；另一方面，要積極的拓寬融資渠道，加強與大中小企業聯系，借助大中小企業的信用為其擔保，以獲得銀行貸款。還可以加強和金融機構的聯系，不斷向銀行通報中小企業的經營情況，讓銀行能夠把握住中小企業的資金流向，取得金融機構信任，并按銀行信用等級評定標準規范中小企業各項制度，積極爭取銀行信用等級評定。

（二）加強中小企業財務管理制度建設

1.設立獨立財務管理機構

設置財務組織結構，應用現代財務制度的先進性，在一定程度上又不符合中小企業發展特點，所以可以把它們結合，體現在財務人員的結構上。最重要的是在財務人員的觀念及其專業知識。大多數中小企業的內部控制人員是沒有經過專業的培訓的，素質相對偏低，財務管理工作做的也相對不到位，根本不具備專業的知識。因此，要對財務人員進行培訓，才能勝任財務崗位。

2.完善中小企業財務管理制度

完善中小企業財務管理制度，如現金、報銷、采購、稽核等制度，實行財務管理規范化與制度化，外商投資中小企業財務制度是根據市場經濟的要求制定的，充分體現了中小企業地位。中小企業要全面進入市場，在市場中尋求自身位置，在競爭中求生存求發展，就必須按市場經濟要求籌措資金、使用資金并進行收益分配，改革傳統財務管理方式方法，建立統一規范、完整的內部財務管理制度。中小企業只有建立完整的內部財務管理制度，才能把各項自主權落到實處，才能確保新財務制度體系完整性。制定一套規范完整的內部財務管理制度，有利于降低中小企業的耗費，提高勞動的生產率，可以進一步的維護國家、中小企業、投資者和職工的利益。

3.強化中小企業監督管理機制

強化中小企業監督管理機制對于中小企業的正常發展具有主要意義。首先，根據各崗位的權利及責任，強化財務人員責任，規范工作程序，提高工作質量，堅決杜絕不規范不合法的會計業務及財務行為發生；其次，針對在督察考核過程中發現各類問題，采取有效措施，有效的調整和改善各管理層之間、工作之間關系，保證工作的正常進行；最后，成立權威綜合考核部門，對生產管理、行政管理、經營管理等進行督察，進一步完善中小企業內部的制度體系。

（三）科學投資降低風險

對于中小企業而言，不斷開發新產品是一項重要工作。面對日趨激烈的競爭，多方位的消費者需求，產品創新尤為重要。目前多數中小企業已認識到產品創新的重要性，但是多數中小企業在開發產品時，期望憑借產品的技術優勢吸引消費者，而不考慮消費者需要什么，忽視了對消費者需求及期望的充分了解。由此可見，中小企業應該把更多的精力放在新產品開發的前期對用戶需求分析，真正做到以客戶為中，挖掘消費者的真實需要。因此，加強新產品投資是非常有必要的。

本文作者:金云龍工作單位:黑龍江財經學院