充分利用現金流量指針研究論文

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摘要:企業重視現金流量表的編制工作,但是疏于對現金流量表的分析,從而所編制的現金流量表不能有效發揮作用。本文從企業獲取現金能力、盈利能力、償債能力及支付能力這四個方面對現金流量表進行了分析。

關鍵詞:現金流量表分析

一、現金流量表利用的現狀

據《企業財務會計報告條例》規定,現金流量表作為企業會計報表的三張主表之一,在會計報表體系中應該與資產負債表和利潤表處于同等地位。但我國財務報表的實際利用的現狀是現金流量表的分析利用遠落后于資產負債表和利潤表的分析利用。然而在競爭激烈的市場中,企業往往遵循所謂“現金為王”的原則,因為企業的現金流往往決定了企業的生死存亡。論文百事通企業無論是償債能力、盈利能力還是發展能力,最終均會體現為當前現金流入的能力及未來的現金流出,而投資者和債權人對未來現金流入現值的預測也是其進行決策的主要影響因素。

二、現金流量表分析的意義

現金流量表采用收付實現制,具有客觀性和可理解性。而在其他財務報表中報表使用者只能掌握企業現金靜態情況,而現金流量表可以從各種活動引起現金流量變化及各種活動引起現金流量占企業現金流量總額比重等方面去分析,它反映了企業現金流動動態情況。對于報表的使用者,特別是企業的經營者來說,掌握現金流量表的分析方法是相當必要的。如何對現金流量表進行有效分析,挖掘出報表所羅列數字背后的經濟實質,并做出正確判斷和決策,已成為代表不同利益的相關方(不同報表使用者)的共同需求。公務員之家

三、如何有效利用現金流量表的信息

1.獲取現金能力的分析

獲取現金的能力是指經營現金凈流入和投資資源的比值。其彌補了根據損益表上分析獲利能力指標的不足,其具有客觀性。投入資源可以是主營業務收入、總資產或普通股股數等。具體的指標有:(1)銷售現金比率=經營現金凈流量/主營業務收入。該比率反映通過銷售而獲取到現金的能力,是銷售收入貨款回收率。該指標既可以從一個方面反映出生產商品的市場暢銷與否,又可以從另一個側面體現出企業管理層的經營能力,其數值越大越好。(2)全部資產現金回收率=經營現金凈流量/全部資產×100%。該指標說明了全部資產產生現金的能力,該比值越大越好,可以與同業平均水平或歷史同期水平相互比較,由此評價獲取現金能力的強弱和可持續發展的潛力。

2.盈利能力的分析

通常將企業通過營業活動獲取的凈現金流量與當期凈利潤、本期銷售收入相比較,可以反映經營活動的收益質量。一般地說,經營現金凈流量大致等于凈利潤、折舊(含攤銷)費用、利息費用三者之和減去營運資本的增加。(1)凈利潤現金比率=經營活動產生的現金流量凈額/當期凈利潤。該指標也稱為盈余現金保障倍數,充分反映出企業當期凈收益中有多少是有現金保障的,可以說明凈利潤的質量。盈余現金保障倍數越大,表明凈利潤的質量越好;如果盈余現金保障倍數過小,則說明企業賬面在獲取利潤的過程中經營活動的現金流入不足,甚至有操縱賬面利潤的可能。它擠掉了收益中的水分,同時,減少了權責發生制會計對收益的操縱。